COT Clean Oil Technology AB (publ), org nr 5565985362 Årsredovisning för räkenskapsåret 2007 Styrelsen och verkställande direktören avger följande årsredovisning. Innehåll Sida Förvaltningsberättelse 1 Resultaträkning 4 Balansräkning 5 Finansieringsanalys 7 Noter 8 Förvaltningsberättelse Information om verksamheten COT Clean Oil Technology AB (publ) utvecklar och marknadsför utrustning för rening av smörj och hydrauloljor. Kärnan i verksamheten är COT OilProcessor som dels innehåller en filterenhet som filtrerar partiklar, dels en förångningsenhet som avlägsnar flytande föroreningar. Produkten kompletterar standardmonterade oljefilter och bibehåller smörjoljans kvalitet, förlänger motorns livslängd och minskar servicerelaterat stillestånd. COTClean Oil Technology AB (publ) bedriver verksamheten i nära samarbete med externa partners, både för utveckling, tillverkning och distribution. COT Clean Oil Technology AB (publ) SE402 78 Göteborg SE402 78 Göteborg Lindholmspiren Aktien COTClean Oil Technology AB (publ) är noterad på Göteborgs OTClista sedan 20041101. Per 20071231 uppgick antalet aktier i bolaget till 37.007.158 stycken. Optionsprogram År 2005 emitterades sammanlagt 16.400.000 stycken optioner. Optionerna löper fram till 20091231 och kan utnyttjas till teckning av nya aktier i COT Clean Oil Technology AB (publ). Varje option ger rätt att teckna 1 aktie i COTClean Oil Technology AB. Under år 2007 har till det egna kapitalet tillskjutits 2 MSEK genom nyteckning av 4.000.000 stycken aktier inom ramen för optionsprogram enligt beslut i juni 2005. Per den 31 december 2007 har totalt 11.350.000 stycken optioner nyttjats till teckning av nya aktier i COTClean Oil Technology AB (publ). Kvarvarande optioner att nyttja per 20071231 uppgår till 5.050.000 kr. Omsättning och resultat Rörelseintäkterna under räkenskapsåret uppgick till 1.473 tkr (917 tkr). Resultat före skatt uppgick till 8.444 tkr (3.132 tkr) och resultat per aktie var 0,23 kr (0,14 kr).
Väsentliga händelser under räkenskapsåret Under räkenskapsåret koncentrerade COTClean Oil Technology AB (publ) sina resurser till att utöka bolagets distributionskanaler, samt att vidareutveckla, marknadsanpassa, verifiera och bygga upp företagets leveransberedskap. Under perioden genomförde COTClean Oil Technology AB (publ), inom ramen för årsstämmans bemyndigande, en riktad nyemission om 10.000.000 aktier som tillförde bolaget 20 MSEK före emissionskostnader. Beslutet om emissionen fattades mot bakgrund av planerade lanseringar av nya produkter, marknadsinvesteringar och en positiv bedömning av marknadsläget. Bolaget ökade aktiviteterna inom i första hand produktutveckling, utvärdering och verifiering, marknadsföring samt uppbyggnad av företagets leveransberedskap. Detta innebar att rörelsens kostnader ökade väsentligt jämfört med föregående räkenskapsår. Utvecklingsarbetet med en ny generation av bolagets produkter för fordonsmontage slutfördes under 2007 och seriemässig tillverkning inleds under 2008. Den nya produktgenerationen skiljer sig väsentligt från den tidigare. Förutom mindre storlek vilket underlättar montering medför ett nytt material lägre vikt och hög motståndskraft mot vibrationer. Den nya konstruktionen ger bättre prestanda och kommer att tillverkas i fler varianter och storlekar. SE402 78 Göteborg Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång Vår distributör i Mexico har träffat överenskommelse med Mexico City Government om köp av COT Oilprocessor. Totalt kan affären omfatta ett väsentligt antal enheter under flera år. Bolaget räknar med att leverera ca. 4.000 enheter under 2008, dock med det förbehållet att förseningar kan uppkomma på grund av lokala orsaker som ligger utanför bolagets kontroll. Bolaget har från och med den 1 juni 2008 ny VD, Morgan Ryhman, som tidigare arbetat som VD för en av bolagets viktigare underleverantörer. Morgan Ryhmans förordnande är tidsbegränsat till slutet av 2008. Framtidsutsikter Styrelsen ser positivt på bolagets framtida försäljnings och resultatutveckling. Intresset och acceptansen för COTClean Oil Technology AB (publ) teknik ökade märkbart under 2007 inte minst i samband med ökad förståelse och erfarenhet kring problemen med förorenad olja vid etanoldrift. Vidare stärks naturligtvis COTClean Oil Technology AB (publ) av insikten om oljan som ändlig resurs och det därmed allt högre oljepriset. Bolaget förfogar över nyutvecklade, effektiva och patentskyddade produkter inom den kraftigt växande miljömarknaden. Arbetet kommer från att till väsentlig del ha varit inriktad på utveckling av den nya generationen produkter att inriktas på försäljning under 2008. Någon prognos kan inte lämnas.
Likviditet och soliditet Under perioden genomförde COTClean Oil Technology AB (publ), inom ramen för årsstämmans bemyndigande, en riktad nyemission om 10.000.000 aktier som tillförde bolaget 20 MSEK före emissionskostnader. Till det egna kapitalet har ytterligare 2 MSEK tillskjutits genom nyteckning av 4.000.000 stycken aktier inom ramen för optionsprogram enligt beslut i juni 2005. Per den 31 december 2007 har totalt 11.350.000 stycken optioner nyttjats till teckning av nya aktier i COTClean Oil Technology AB (publ). Vid årets utgång uppgick bolagets soliditet (eget kapital som andel av bolagets totala bokförda tillgångar) till ca 89 %. Miljöpåverkan Bolaget bedriver inte någon verksamhet som omfattas av miljöbalkens tillstånds och anmälningsplikt. Förslag till behandling av förlust Styrelsen och verkställande direktör föreslår att den ansamlade förlusten, 1.305.976 kr, överförs i ny räkning. Beträffande bolagets resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande resultat och balansräkningar samt tilläggsupplysningar. SE402 78 Göteborg
Resultaträkning Not 2007 2006 Nettoomsättning 2 1 473 162 917 350 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter 1 189 440 649 366 Övriga externa kostnader 3 6 857 684 2 224 925 Personalkostnader 4 1 849 803 865 584 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar 5 20 517 272 657 Summa rörelsens kostnader 9 917 444 4 012 532 Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag 6 8 444 282 441 772 3 095 182 SE402 78 Göteborg Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa resultat från finansiella poster 345 265 10 266 86 240 46 727 182 747 36 461 Resultat efter finansiella poster 8 627 029 3 131 643 Årets förlust 8 627 029 3 131 643
Balansräkning Tillgångar Not 20071231 20061231 Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 5 48 292 68 809 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 7 2 300 Summa anläggningstillgångar 48 292 71 109 Omsättningstillgångar Varulager m m Färdiga varor och handelsvaror Förskott till leverantörer 4 492 138 625 000 5 117 138 739 900 739 900 SE402 78 Göteborg Kortfristiga fordringar Kundfordringar 1 395 668 877 193 Fordringar hos koncernföretag 339 543 Aktuella skattefordringar 38 525 39 Övriga kortfristiga fordringar 921 982 134 733 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 8 101 609 3 880 2 457 784 1 355 388 Kassa och bank 10 225 241 2 016 486 Summa omsättningstillgångar 17 800 163 4 111 774 Summa tillgångar 17 848 455 4 182 883
Balansräkning (forts) Eget kapital och skulder Not 20071231 20061231 Eget kapital 9 Bundet eget kapital Aktiekapital 3 700 716 2 300 716 Reservfond 13 382 015 13 382 015 17 082 731 15 682 731 Fritt eget kapital Balanserat resultat 7 321 053 8 747 304 Årets förlust Summa eget kapital 8 627 029 1 305 976 15 776 755 3 131 643 11 878 947 3 803 784 SE402 78 Göteborg Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 506 097 154 947 Övriga kortfristiga skulder 125 507 109 421 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 10 440 096 114 731 Summa kortfristiga skulder 2 071 700 379 099 Summa eget kapital och skulder 17 848 455 4 182 883 Ställda säkerheter Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga
Finansieringsanalys Den löpande verksamheten 20071231 20061231 Rörelseresultat före finansiella poster 8 444 282 3 095 182 Avskrivningar 20 517 26 375 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet, mm 2 300 Erhållen ränta 345 265 10 266 Erlagd ränta 86 240 46 727 7 775 440 3 105 268 Ökning/minskning varulager Ökning/minskning kundfordringar Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar Ökning/minskning leverantörsskulder 4 377 238 518 475 583 921 1 351 150 58 700 843 208 373 405 265 111 SE402 78 Göteborg Ökning/minskning övriga kortfristiga rörelseskulder 341 451 103 704 Kassaflöde från den löpande verksamheten 11 949 473 3 677 778 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar 68 884 Investeringar i dotterbolag 441 772 Kassaflöde från investeringsverksamheten 441 772 68 884 Finansieringsverksamheten Nyemission 20 600 000 3 675 000 Aktieägartillskott (ovillkorat) 979 027 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 20 600 000 4 654 027 Årets kassaflöde 8 208 755 907 365 Likvida medel vid årets början 2 016 486 1 109 121 Likvida medel vid årets slut 10 225 241 2 016 486
Noter Not 1 Redovisnings och värderingsprinciper Årsredovisningen för COTClean Oil Technology AB (publ) har upprättats enligt årsredovisningslagen och Redovisningsrådets rekommendationer 129 och tillhörande uttalanden. Redovisningsprinciperna är oförändrade i jämförelse med föregående år. Utländska valutor Tillgångar och skulder i utländsk valuta värderas till balansdagens kurs. I de fall valutasäkringsåtgärd genomförts, t ex terminssäkring, används terminskursen. Transaktioner i utländsk valuta omräknas enligt transaktionsdagens avistakurs. Intäkter Försäljning av varor redovisas vid leverans av produkter till kunden, i enlighet med försäljningsvillkoren. Försäljningen redovisas efter avdrag för moms och rabatter. Inkomstskatter Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år, justeringar avseende tidigare års aktuella skatt, förändringar i uppskjuten skatt. SE402 78 Göteborg Värdering av samtliga skatteskulder/fordringar sker till nominella belopp och görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade eller som är aviserade och med stor säkerhet kommer att fastställas. För poster som redovisas i resultaträkningen, redovisas även därmed sammanhängande skatteeffekter i resultaträkningen. Skatteeffekter av poster som redovisas direkt mot eget kapital, redovisas mot eget kapital. Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra framtida skattemässiga avdrag redovisas i den utsträckning det är sannolikt att avdraget kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning. I dagsläget bedömmer bolagets ledning att någon uppskjuten skattefordran inte skall beräknas på underskottsavdrag. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med avskrivningar. Utgifter för förbättringar av tillgångars prestanda, utöver ursprunglig nivå, ökar tillgångens redovisade värde. Utgifter för reparation och underhåll redovisas som kostnader. Materiella anläggningstillgångar skrivs av systematiskt över tillgångens bedömda nyttjandeperiod. När tillgångarnas avskrivningsbara belopp fastställts, beaktas i förekommande fall tillgångens restvärde.
Linjär avskrivningsmetod används för samtliga typer av materiella tillgångar. Följande avskrivningstider tillämpas: Inventarier, verktyg och installationer 5 år Finansiella anläggningstillgångar Finansiella tillgångar som är avsedda för långsiktigt innehav redovisas till anskaffningsvärde. Har en finansiell anläggningstillgång på balansdagen ett lägre värde än det bokförda värdet skrivs tillgången ner till detta lägre värde om det kan antas att värdenedgången är bestående. Finansiella instrument Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar värdepapper, andra finansiella fordringar, kundfordringar, leverantörsskulder, leasingskulder och låneskulder. Marknadsvärden på finansiella instrument beräknas utifrån aktuella marknadsnoteringar på balansdagen. Marknadsräntor och en uppskattning av företagets riskpremie ligger till grund för beräkningar av marknadsvärden på långfristiga lån. För övriga finansiella instrument, i huvudsak kortfristiga lån och placeringar där marknadsvärden ej finns noterade, bedöms marknadsvärdet överensstämma med bokfört värde. SE402 78 Göteborg Kundfordringar Kundfordringar redovisas som omsättningstillgångar till det belopp som förväntas bli inbetalt efter avdrag för individuellt bedömda osäkra kundfordringar. Varulager Varulagret värderas, med tillämpning av förstin förstutprincipen, till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet på balansdagen. För homogena varugrupper tillämpas kollektiv värdering. Kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför in eller utbetalningar. Som likvida medel klassificeras, förutom kassa och banktillgodohavanden, kortfristiga finansiella placeringar som dels är utsatta för endast en obetydlig risk för värdefluktuationer, dels handlas på en öppen marknad till kända belopp eller har en kortare återstående löptid än tre månader från anskaffningstidpunkten.
Not 2 Intäkternas fördelning 2007 2006 I nettoomsättningen ingår intäkter från: Försäljning inom Sverige 1 404 127 155 000 Exportförsäljning Summa 69 035 1 473 162 762 349 917 349 Not 3 Ersättning till revisorerna 2007 2006 Revision Öhrlings PricewaterhouseCoopers Andra uppdrag än revisionsuppdraget Öhrlings PricewaterhouseCoopers Summa 81 300 117 215 198 515 44 200 61 380 105 580 SE402 78 Göteborg Not 4 Personal 2007 2006 Medelantalet anställda Män 1 1 Totalt 1 1 Löner, ersättningar, sociala avgifter och pensionskostnader Löner och ersättningar till styrelsen och verkställande direktören 1 192 920 680 000 Sociala avgifter enligt lag och avtal Pensionskostnader för styrelsen och verkställande direktören Övriga personalkostnader Totalt 425 201 231 291 391 1 849 803 187 946 867 946 Arvode till styrelsens ordförande har utgått med 170 tkr. Styrelseledamöter och ledande befattningshavare Antal styrelseledamöter på balansdagen Kvinnor Män Totalt 4 4 5 5
Not 5 Inventarier, verktyg och installationer 2007 2006 Ingående anskaffningsvärden 891 422 822 538 Årets förändringar Inköp 68 884 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 891 422 891 422 Ingående avskrivningar 822 613 796 238 Årets förändringar Avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående restvärde enligt plan 20 517 843 130 48 292 26 375 822 613 68 809 SE402 78 Göteborg Not 6 Resultat från andelar i koncernföretag 2007 2006 Slutlig utdelning vid likvidation Nedskrivning Summa 60 528 502 300 441 772 0 Not 7 Andelar i koncernföretag Bolagets tidigare dotterföretag, Enfitec AB org.nr. 5564703683, har under 2007 likviderats. Not 8 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 20071231 20061231 Förutbetalda hyror Förutbetalt konsultarvode Övriga poster 70 000 31 609 101 609 3 880 3 880
Not 9 Förändring av eget kapital Aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Summa eget kapital Ingående balans 20060101 1 565 716 13 382 015 12 666 331 2 281 400 Nyemission 735 000 735 000 Överkursfond 2 940 000 2 940 000 Aktieägartillskott (ovillkorat) 979 027 979 027 Årets resultat 3 131 643 3 131 643 Eget kapital 20061231 2 300 716 13 382 015 11 878 947 3 803 784 Nyemission 1 400 000 1 400 000 Överkursfond Årets resultat 19 200 000 8 627 029 19 200 000 8 627 029 SE402 78 Göteborg Eget kapital 20071231 3 700 716 13 382 015 1 305 976 15 776 755 Aktiekapitalet består av 37.007.158 st Aaktier med kvotvärde 0,10 kr. Not 10 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 20071231 20061231 Upplupna semesterlöner Upplupna sociala avgifter Övriga poster Summa 77 220 129 776 233 100 440 096 51 300 36 137 46 800 134 237 Resultat och balansräkningen kommer att föreläggas årsstämman 20080626 för fastställelse. Göteborg 20080626 Morgan Ryhman Verkställande direktör Niclas Carling Styrelseordförande Jarl Fronth Anders Hedberg Vår revisionsberättelse har lämnats 20080626. Kjell Simonson Godkänd revisor Peter Sjöberg Auktoriserad revisor