Midsona AB Organisationsnummer: 556241-5322 Bokslutskommuniké Starkt resultat och kassaflöde under OKTOBER DECEMBER KVARVARANDE VERKSAMHETER (FJÄRDE KVARTALET) Nettoomsättningen uppgick till 225 (223), en ökning med 1 procent. Bruttomarginalen uppgick till 45 procent (46). Rörelseresultatet uppgick till 16 (17). Periodens resultat uppgick till 12 (33). Resultat per aktie uppgick till 0,53 kr (1,45). Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 35 (36). Varumärket Elivo förvärvades och stärker Midsonas position på den finska apoteksmarknaden. JANUARI DECEMBER KVARVARANDE VERKSAMHETER (HELÅR) Nettoomsättningen uppgick till 916 (869), en ökning med 5 procent. Bruttomarginalen uppgick till 46 procent (46). Rörelseresultatet uppgick till 64 (47). Periodens resultat uppgick till 51 (50). Resultat per aktie uppgick till 2,24 kr (2,20). Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 88 (49). Utdelning för föreslås till 1,00 krona per aktie (0,50). Finansiell översikt, kvarvarande verksamheter Nettoomsättning, 225 223 916 869 Nettoomsättningstillväxt, % 0,9-13,6 5,4-15,6 Rörelseresultat, före avskrivningar (EBITDA), 20 20 78 59 Rörelseresultat, 16 17 64 47 Rörelsemarginal, % 7,1 7,6 7.0 5.4 Periodens resultat, 12 33 51 50 Resultat per aktie, kr 0,53 1,45 2,24 2,20 Nettoskuldsättning, 130 178 130 178 Nettoskuldsättning / EBITDA, ggr 1,7 3,0 Notera Informationen i denna bokslutskommuniké är sådan som Midsona AB (publ) ska offentliggöra enligt lag om värdepappersmarknad. Informationen lämnades för offentliggörande den 7 februari 2014 klockan 08.00. För ytterligare information Peter Åsberg, CEO +46 730 26 16 32 Lennart Svensson, CFO +46 767 74 33 04
Koncernchefens kommentar Under tog Midsona viktiga steg mot visionen att bli ledande inom hälsa och välbefinnande i Norden. I takt med att vi slutfört koncernens renodling har vi kunnat fokusera på tillväxt för prioriterade varumärken. De flesta av dessa utvecklades väl under året. Vi har också fortsatt att aktivt delta i konsolideringen av den nordiska marknaden genom förvärv av två nya varumärken, Supernature i Norge och Elivo i Finland. Koncernens nettoomsättning för kvarvarande verksamheter blev 916 (869). Rörelseresultatet för kvarvarande verksamheter förbättrades till 64 (47) motsvarande en rörelsemarginal på 7,0 procent (5,4). Kassaflödet från den löpande verksamheten för kvarvarande verksamheter förbättrades till 88 (49). Midsonas styrelse föreslår att utdelningen till ägarna höjs till 1,00 krona per aktie (0,50) för såväl A- som B-serien. Nettoomsättningen i fjärde kvartalet uppgick till 225 (223), en ökning med 1 procent. Tillväxten påverkades negativt av valutaomräkning, främst försvagning av den norska kronan samt avslutat distributionsavtal i Finland. för dessa effekter ökade försäljningen med 10 procent. Rörelseresultatet i det fjärde kvartalet blev 16 (17). Även om resultatet totalt är något svagare än samma kvartal föregående år är det operativt starkare då 4 av villkorade tilläggsköpeskillingar återlades i fjärde kvartalet. Under året beslutade styrelsen för Midsona om nya långsiktiga finansiella mål. De var ambitiösa och det var styrelsens och ledningens bedömning att det skulle vara realistiskt att kunna leverera på vissa mål relativt omgående och att uppnå samtliga mål på några års sikt. Midsona har under året gjort goda framsteg mot samtliga finansiella mål: Långsiktigt mål Årlig tillväxt, % 10-15,6 5,4 Rörelsemarginal (EBIT), % 10 5,4 7,0 Nettoskuldsättning/EBITDA, ggr <2 3,0 1,7 Utdelningspolicy, % av resultat efter skatt >30 23 45* * Styrelsens förslag till utdelning. Den ökade tillväxten och det förbättrade rörelseresultatet är kopplat till försäljningsframgångar för prioriterade varumärken. I Sverige ökade försäljningen med 6 procent. Det största varumärket i Sverige, Friggs, visade god tillväxt under året. Ökade marknadssatsningar och framgångsrika produktlanseringar förklarar den positiva utvecklingen. Naturdiet hade en svag start men vände utvecklingen under året. En ny kommunikationsplattform och nya produkter mottogs väl av konsumenter och Naturdiet började vinna marknadsandelar på en återigen växande marknad. Dalblads lanserades under hösten i den svenska dagligvaruhandeln med framgång. I Norge var utvecklingen för flertalet större egna såväl som licensierade varumärken positiv och försäljningen ökade totalt med 15 procent. Arbetet med att integrera det förvärvade Supernature som organisatoriskt tillhör Norge slutfördes under året. I Finland minskade försäljningen med 20 procent då vi förlorade ett större försäljningsuppdrag i slutet av. Positivt dock är att våra största varumärken i Finland, Tolonen och Friggs, båda visade tillväxt under året. Marknaden för hälsa och välbefinnande förväntas att vara i fortsatt tillväxt under 2014. Midsona är väl positionerat på marknaden med sina starka varumärken och kommer att fokusera på tillväxt och lönsamhetsförbättring. Vi har även ambitionen att fortsätta konsolideringen av den nordiska marknaden genom förvärv vilket också är en förutsättning för att kunna uppnå vårt långsiktiga tillväxtmål. Med detta skall vi ta nya steg mot vår vision att bli ledande i Norden inom hälsa och välbefinnande. Midsona AB (publ) * Organisationsnummer 556241-5322 2
FINANSIELL INFORMATION Samtliga kommentarer avser kvartalssiffror för kvarvarande verksamheter om inte annat anges. Samtliga kommentarer avser efter poster av engångskaraktär om inte annat anges. Koncernen Nettoomsättning Nettoomsättningen uppgick till 225 (223), en ökning med 1 procent. för valutaomräkningseffekter och strukturförändringar minskade nettoomsättningen med 5 procent, vilket var en effekt av avslutat distributionsavtal i Finland och genomförda sortimentsrationaliseringar. för valutaomräkningseffekter och det avslutade distributionsavtalet i Finland ökade nettoomsättningen med 10 procent. Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna, netto, uppgick till 209 (206), en ökning med 1 procent. för valutaomräkningseffekter och strukturförändringar minskade rörelsekostnaderna med 7 procent. Fortsatt effektivisering av organisationen samt integrering av förvärvade rörelser med realiserade synergier bidrog till justerade lägre rörelsekostnader. Resultat Rörelseresultatet uppgick till 16 (17), där jämförelseperioden för påverkades positivt av återförda tilläggsköpeskillingar om 4. Resultat före skatt förbättrades till 14 (13), där finansiella poster netto var -2 (-4). Periodens resultat blev 12 (33), motsvarande ett resultat per aktie på 0,53 kr (1,45). I linje med den sänkta norska och finska bolagsskattesatsen från 1 januari 2014 omvärderades uppskjutna skattefordringar/skatteskulder, vilket medförde uppskjutna skatteintäkter om 1 netto. Motsvarande belopp för jämförelseperioden var uppskjutna skatteintäkter om 19 netto. Kassaflöde, likviditet och finansiell ställning Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 35 (36). Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -2 (-38), vilket i huvudsak utgjordes av för- VIKTIGA HÄNDELSER Första kvartalet Midsona avtalade om förvärv av Supernature AS, den ledande aktören i Norge inom segmentet för så kallad supermat, med tillträde 17 april. Två nya sprayer, en nässpray som fungerar lindrande och läkande på näsans slemhinnor vid förkylningssymtom och en halsspray mot torrhosta, lanserades i den svenska apotekshandeln under varumärket Miwana. Två nya viktkontrollprodukter i den nya LCHP serien (Low Carb High Protein) under varumärket Naturdiet lanserades i den svenska dagligvaru- och servicehandeln, en Rich Chocolate dryck och en Strawberry Intense dryck. Andra kvartalet Styrelsen för Midsona beslutade om nya långsiktiga finansiella mål för tillväxt, resultat och skuldsättning samt policy för utdelning. Midsona har som mål att: Uppnå en årlig nettoomsättningstillväxt 10 procent, genom organisk tillväxt och förvärv. Uppnå en rörelsemarginal >10 procent. Uppnå ett förhållande mellan nettoskuldsättning/ rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar (EBITDA) <2 gånger. Över tid lämna en utdelning >30 procent av resultat efter skatt. Förvärvet av Supernature AS slutfördes. Fästing, en produkt för att möta det växande behovet av att skydda sig mot fästingar, lanserades i den svenska apotekshandeln. Tredje kvartalet Butiksrörelsen i Supernature AS avyttrades till Life Scandinavia AS. Köpeskillingen uppgick till 3, vilket medförde en mindre realisationsvinst. Vid tidpunkten för avyttringen hade rörelsen 10 anställda. Avyttringen är ett led i koncernens strategi att fokusera på kärnverksamheten. Ett distributionsavtal tecknades med GlaxoSmithKline om att ta över försäljnings- och marknadsföringsansvaret för dess viktkontrollprodukter under varumärket Alli på den svenska och finska apoteksmarknaden från september. En ny serie teer, Te+ energi, immun och sockerbalans, lanserades under varumärket Friggs i den svenska dagligvaruhandeln. Teerna är berikade med ämnen som har positiva effekter för kroppen och välbefinnandet. Sportnutritionsprodukter under varumärket Dalblads lanserades i den svenska dagligvaruhandeln. Produkterna vänder sig såväl till vardagsmotionären som till elitidrottaren. Fjärde kvartalet En ny serie ögondroppar, Drop-it Brightness och Drop-it Moisturize, lanserades under varumärket Drop-it i den svenska apotekshandeln. Drop-it Brightness bidrar till att lindra röda ögon och Drop-it Moisturize bidrar till att lindra torra ögon. Ägarbilden i Midsona AB (publ) förändrades genom att en av huvudägarna, Midelfart Holding AS, avyttrade stora delar av sitt innehav till i huvudsak institutionella investerare i Sverige. Stena Adactum AB är fortsatt den största ägaren med 23,5 procent av kapitalet och 25,1 procent av rösterna. Varumärket Elivo förvärvades från Tamro Oy, med tillträde 9 december. Förvärvet omfattar 35 produkter i segmenten kosttillskott, hud- och intimvård med en omsättning på cirka 1,3 miljoner euro (cirka 11 ) på årsbasis. Genom förvärvet stärker Midsona sin ställning på den finska apoteksmarknaden. Midsona AB (publ) * Organisationsnummer 556241-5322 3
värv av immateriella anläggningstillgångar. För jämförelseperioden utgjorde -35 rörelseförvärv. Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -20 (-5), som en följd av lägre utnyttjande av befintlig checkräkningskredit. Likvida medel uppgick till 62 (43). Det fanns outnyttjade krediter på 129 (100) vid periodens utgång. Nettoskuldsättningen uppgick vid periodens slut till 130 (178). Nettoskuldsättningen minskade innevarande kvartal med 28. Nettoskuldsättningsgraden var 0,2 ggr (0,3). Förhållandet mellan nettoskuldsättningen och EBITDA på rullande 12 månaders basis var 1,7 ggr, jämfört med 2,0 ggr vid utgången av föregående kvartal. Det egna kapitalet uppgick till 710 (686). Vid utgången av föregående kvartal uppgick det egna kapitalet till 699. Förändringarna i det egna kapitalet under innevarande kvartal utgjordes av omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter -1 och periodens resultat 12. Soliditeten var 61 procent (58) vid periodens utgång. Investeringar Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgick till 3 (0). Periodens avskrivningar uppgick till 4 (3), fördelade på immateriella anläggningstillgångar 3 (2) och materiella anläggningstillgångar 1 (1). Affärsområden Extern nettoomsättning per affärsområde kvarvarande verksamheter, oktober december, procent AO Norge AO Finland 41 (41) 14 (17) 45 (42) AO Sverige med stöd av centrala butikskampanjer för prioriterade varumärken, där framförallt försäljningen under varumärket Friggs, i kategorierna riskakor och preparat, var särskilt lyckosam. Försäljningen av sportnutrition under varumärket Dalblads fortsatte att öka i takt med ökad distribution i dagligvaruhandeln. Under kvartalet stärktes säljkårsresurserna för dagligvaruhandeln och inriktningen framöver ligger på starka butikskampanjer och en ökad aktivitet i butik för prioriterade varumärken. Försäljningen i apotekshandeln var fortsatt svag, även om perioden avslutades med en god införsäljning till apotekshandelns kampanjer i januari 2014. Färre centrala kampanjer tillsammans med apotekhandelns aktörer genomfördes i perioden än normalt, vilket inverkade negativt på försäljningen. En ny serie ögondroppar, Brightness och Moisturize, lanserades under varumärket Drop-it i apotekshandeln. En serie viktkontrollprodukter under det licensierade varumärket Alli lanserades i apotekshandeln. Prioritet ligger på starka butiks- och mediakampanjer tillsammans med försäljningskanalens aktörer och på att bredda och förbättra distributionen för prioriterade varumärken. Försäljning i hälsofackhandeln var fortsatt stabil för prioriterade varumärken. Försäljningen under varumärket Supernature, med produkter i segmentet supermat, fortsatte att öka i takt med ökad distribution i hälsofackhandeln. I perioden genomfördes flera större PR-aktiviteter kopplade till varumärket Supernature i samband med lanseringen av boken Supermat Hälsomat från naturens hjärta. Flera starka centrala kampanjer tillsammans med hälsofackhandelns aktörer genomfördes i perioden, vilket fick en positiv inverkan på försäljningen. Fokus ligger fortsatt på att förbättra kampanjeffektiviteten tillsammans med försäljningskanalens aktörer och på att förbättra distributionen för prioriterade varumärken. I direktförsäljningsverksamheten var försäljningen vikande, på grund av tappade kunder på den danska marknaden. Fokus ligger på att bygga upp kundbasen på den svenska, finska och norska marknaden med god kostnadskontroll. Rörelseresultatet uppgick till 9 (9). Förvärvad rörelse bidrog med ett rörelseresultat på -2. Norge Sverige Nyckeltal Sverige Nettoomsättning, 105 100 435 411 Rörelseresultat, 9 9 45 33 Antal anställda, per balansdagen 57 52 57 52 Nettoomsättningen uppgick till 105 (100), en ökning med 5 procent. Nettoomsättning ingick med 11 från förvärvad verksamhet. Försäljningen i dagligvaruhandeln var fortsatt stark Nyckeltal Norge Nettoomsättning, 95 92 392 340 Rörelseresultat, 9 11 36 32 Poster av engångskaraktär ingående i rörelseresultatet, 0 1 0 1 Rörelseresultat, före poster av engångskaraktär, 9 10 36 31 Antal anställda, per balansdagen 72 60 72 60 Nettoomsättningen uppgick till 95 (92), en ökning med 3 procent. I lokal valuta ökade nettoomsättningen med 13 procent. Nettoomsättning ingick med 8 från förvärvad verksamhet. Midsona AB (publ) * Organisationsnummer 556241-5322 4
Försäljningen i dagligvaruhandeln var fortsatt stark, med stöd av flera butikskampanjer och reklam i media för prioriterade varumärken. Framförallt var försäljningsutvecklingen stark för de licensierade varumärkena Atkins och RFSU. De prioriterade varumärkena fortsatte stärka sina positioner i dagligvaruhandeln. Ett distributionsavtal tecknades med Alma Norge AS om att ta över försäljningsoch distributionsansvaret för dess produkter i segmentet ekologiska livsmedel till den norska dagligvaruhandeln från november. Fokus framöver ligger fortsatt på starka butikskampanjer och på nylanseringar. Försäljningen i apoteks- och fackhandeln var stabil med stöd av flera butikskampanjer och reklam i media för prioriterade varumärken. Framförallt var försäljningen stark för den nya hårvårdsserien under det licensierade varumärket Tony & Guy, som lanserades under föregående kvartal. Prioritet ligger på starka butikskampanjer tillsammans med försäljningskanalens stora aktörer och på att stärka närvaron i den norska apotekshandeln. Försäljningen i hälsofackhandeln var generellt sett svag och är fortsatt en utmaning. Genom varumärket Supernature stärktes dock närvaron väsentligt i hälsofackhandeln jämfört med motsvarande period föregående år. Inriktningen framöver ligger, dels på att öka distributionen av varumärket Supernature, dels på starka centrala kampanjer tillsammans med de ledande hälsofackkedjorna för att driva upp försäljningen. Rörelseresultatet uppgick till 9 (11). Förvärvad verksamhet bidrog med ett rörelseresultat på 0. Finland Nyckeltal Finland Nettoomsättning, 31 38 115 144 Rörelseresultat, 2 4 10 15 Poster av engångskaraktär ingående i rörelseresultatet, - 3-6 Rörelseresultat, före poster av engångskaraktär, 2 1 10 9 Antal anställda, per balansdagen 20 22 20 22 Nettoomsättningen uppgick till 31 (38), en minskning med 18 procent. I lokal valuta minskade nettoomsättningen med 20 procent. Minskningen var relaterad till såväl ett avslutat distributionsavtal som till en viss volymavmattning relaterad till lägre privatkonsumtion. Försäljningen i dagligvaruhandeln var stabil trots en hårdnande konkurrens från lågprisvarumärken och lågpriskanaler. Framförallt var försäljningen under varumärket Tri Tolonen särskilt lyckosam med stöd av såväl pris- och butikskampanjer som reklam i media. Försäljningen under varumärket Naturdiet i kategorin viktkontroll var dock vikande med lägre försäljningsvolymer på en tuff marknad. Aktiviteter har vidtagits för att återta tappade försäljningsvolymer. Försäljningen i apotekshandeln minskade till följd av ett avslutat distributionsavtal. En serie viktkontrollprodukter under det licensierade varumärket Alli lanserades i apotekshandeln. Varumärket Elivo förvärvades från Tamro Oy i perioden. Förvärvet omfattade 35 produkter i segmenten kosttillskott, hud- och intimvård med en omsättning på cirka 1,3 miljoner euro (cirka 11 ) på årsbasis. Genom förvärvet stärktes närvaron i den finska apotekshandeln. Prioritet ligger, dels på att få till starka centrala butikskampanjer tillsammans med apotekskanalens aktörer, dels på att etablera det licensierade varumärket Alli och det förvärvade varumärket Elivo i apotekshandeln. Försäljningen i hälsofackhandeln var fortsatt stabil för prioriterade varumärken med stöd av reklam i media och centrala butikskampanjer i samarbete med de stora hälsofackkedjorna. Inriktningen framöver ligger, dels fortsatt på centrala butikskampanjer i ett nära samarbete med försäljningskanalens stora aktörer, dels på lanseringar under prioriterade varumärken för att ytterligare stärka närvaron i hälsofackhandeln. Melatonin, som mildrar besvär av sömnsvårigheter, lanserades under varumärket Tri Tolonen i den finska dagligvaru-, apoteks- och hälsofackhandeln. Rörelseresultatet uppgick till 2 (4), där jämförelsesiffran för föregående år påverkades positivt med 3 av en återförd villkorad tilläggsköpeskilling rörande förvärv. Den lägre försäljningsvolymen motverkades av en god kostnadskontroll i verksamheten. FRAMTIDSUTSIKTER Marknaden för hälsa och välbefinnande förväntas att vara i fortsatt tillväxt under 2014. Midsona är väl positionerat på marknaden med sina starka varumärken och kommer att fokusera på tillväxt och fortsatt lönsamhetsförbättring. ÖVRIG INFORMATION Personal För kvarvarande verksamheter var medelantal anställda under perioden januari-december 156 (135) och antalet anställda var vid periodens utgång 157 (143). Ökningen av antalet anställda beror på förvärv av rörelser. Moderbolaget Nettoomsättningen för perioden januari-december uppgick till 23 (24) och resultat före skatt till 1 (57). I resultat före skatt ingick nedskrivningar av aktier i dotterbolag med 19 (130) och utdelningar från dotterbolag med 28 (199), varav 14 (104) var anteciperade utdelningar. I föregående års resultat före skatt ingick även en realisationsförlust på 8 vid avyttring av aktier i dotterbolag. Det egna kapitalet uppgick till 566 (577), varav fritt eget kapital utgjorde 54 (65). Vid utgången av föregående kvartal uppgick det egna kapitalet till 555. Förändringarna i det egna kapitalet under innevarande kvartal utgjordes av omräkningsdifferenser -1 och periodens resultat 12. Midsona AB (publ) * Organisationsnummer 556241-5322 5
Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgick till 2 (1) för perioden januari-december. Likvida medel, inklusive outnyttjade krediter, uppgick till 129 (100). Upplåningen från kreditinstitut var vid periodens utgång 138 (103). Antalet anställda var vid periodens utgång 8 (9). Transaktioner med närstående För moderbolaget avsåg 22 (23) motsvarande 95 procent (96) av periodens försäljning och 0 (0) motsvarande 0 procent (1) av periodens inköp dotterbolag inom koncernen. Försäljningen till dotterbolag avsåg i huvudsak administrativa tjänster, medan inköp från dotterbolag i huvudsak avser konsulttjänster och kostnadsersättningar. All prissättning sker på marknadsmässiga villkor. Det har inte förekommit några lån, inköp eller försäljning med styrelse eller ledande befattningshavare som väsentligt påverkat företagets resultat och ställning. Uppföljning av långsiktiga finansiella mål Styrelsen för Midsona beslutade under det andra kvartalet om nya långsiktiga finansiella mål. Midsona uppnådde för följande nyckeltal kopplade till målen: Nettoomsättningstillväxt 10 procent, genom organisk tillväxt och förvärv. En nettoomsättningstillväxt på 5 procent uppnåddes och justerat för valutaomräkningseffekter var den 8 procent. En rörelsemarginal >10 procent. Rörelsemarginalen uppgick till 7 procent. Ett förhållande mellan nettoskuldsättning/rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar på materiella- och immateriella anläggningstillgångar (EBITDA) <2 gånger. et av förhållandet mellan nettoskuldsättning/ebitda blev 1,7 gånger. Över tid lämna en utdelning >30 procent av resultat efter skatt. Styrelsen föreslår en utdelning för motsvarande 45 procent av resultat efter skatt. Förändrad ägarbild Ägarbilden i Midsona AB (publ) förändrades under det fjärde kvartalet genom att en av huvudägarna, Midelfart Holding AS, avyttrade hela sitt innehav av B-aktier till i huvudsak institutionella investerare i Sverige. Stena Adactum AB är den största ägaren med 23,5 procent av kapitalet och 25,1 procent av rösterna. De tio största ägarna i Midsona AB (publ) per den 30 december framgår av nedan tabell. Säsongsvariationer Midsonas verksamhet är inte i så stor utsträckning säsongsbetonad då försäljningen är relativt jämnt fördelad mellan kvartalen, beroende på att så kallade säsongsproduktkategorier mer eller mindre finns under varje kvartal. Förvärv av rörelse Den upprättade förvärvsanalysen för Supernature AS som presenterades som preliminär i halvårsrapporten för januari-juni fastställdes utan förändring i perioden. Årsstämma Årsstämma för 2014 kommer hållas i Malmö den 29 april 2014. Styrelsen kommer att publicera kallelsen till årsstämman senast den 1 april 2014. Valberedning I valberedningen inför årsstämman 2014 ingår följande personer Martin Svalstedt (representant för Stena Adactum AB), Stefan Marchesan (representant för Midelfart Holding AS) och Peter Wahlberg (representant för Peter Wahlberg med bolag). Valberedningens förslag inför årsstämma 2014 presenteras i kallelsen till årsstämman samt på Midsonas hemsida www.midsona.com senast den 1 april 2014. Aktuell ägarlista 30 december Antal aktier Andel kapital, % Andel röster, % Stena Adactum AB 5 343 228 23,5 25,1 Nordea Investment Funds 2 058 000 9,0 7,9 Handelsbanken Fonder AB RE JPMEL 1 893 288 8,3 7,2 Midelfart Holding AS 157 675 0,7 6,0 Peter Wahlberg med bolag 1 270 036 5,6 5,2 Andra AP-fonden 1 236 380 5,4 4,7 Länsförsäkringar Fondförvaltning AB 841 007 3,7 3,2 LINC AB 623 323 2,7 2,4 Tobias Ekman med bolag 502 000 2,2 1,9 Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension 398 770 1,8 1,9 Summa 14 323 707 62,9 65,5 Övriga ägare 8 421 083 37,1 34,5 Summa 22 744 790 100,0 100,0 Midsona AB (publ) * Organisationsnummer 556241-5322 6
Utdelning Styrelsen föreslår en utdelning för om 1,00 krona per aktie (0,50), motsvarande 22 744 790 kr (11 372 395). Årsredovisning Årsredovisning för kommer att finnas tillgänglig på Midsonas hemsida www.midsona.com senast 8 april 2014. Årsredovisningen för i tryckt form kommer finnas tillgänglig på Midsonas huvudkontor senast 17 april 2014. Tryckt årsredovisning sänds till de aktieägare som kontaktar bolaget och begär det. Övrigt Delårsrapport för januari-mars 2014 kommer att offentliggöras den 29 april 2014. Aktien Midsonas A-aktie och B-aktie är noterade på NASDAQ OMX Stockholm Small Cap List under benämningen MSON A respektive MSON B. Det totala antalet aktier var vid periodens utgång 22 744 790 aktier, fördelade på 379 932 A-aktier och 22 364 858 B-aktier. Antalet röster var vid periodens utgång 26 164 178 röster, där en A-aktie motsvarar tio röster och en B-aktie en röst. Aktiens kvotvärde var 20,00 kr. Det fanns inga utestående optionsprogram vid periodens utgång. Under perioden januari-december omsattes 9 476 471 aktier. Högsta betalkurs för B-aktien var 31,00 kr medan lägsta betalkurs var 13,40 kr. Den 30 december noterades aktien, senast betalt, till 29,00 kr. Malmö den 7 februari 2014 Midsona AB (publ) STYRELSEN Granskning av revisor Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Midsona AB (publ) * Organisationsnummer 556241-5322 7
Resultaträkning i sammandrag koncernen Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning 225 223 916 869 Kostnad för sålda varor 1-124 -120-495 -474 Bruttoresultat 101 103 421 395 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -64-66 -278-272 Administrationskostnader -21-22 -79-78 Övriga rörelseintäkter 1 5 4 10 Övriga rörelsekostnader -1-3 -4-8 Rörelseresultat 16 17 64 47 Finansiella intäkter 1 0 1 0 Finansiella kostnader -3-4 -12-16 Resultat före skatt 14 13 53 31 Skatt på periodens resultat -2 20-2 19 Periodens resultat från kvarvarande verksamheter 12 33 51 50 Avvecklad verksamhet 2 Resultat för avvecklad verksamhet, netto efter skatt - - - -15 Periodens resultat 12 33 51 35 Periodens resultat fördelas på: Moderbolagets aktieägare () 12 33 51 35 Resultat per aktie före och efter utspädning hänförligt till moderbolagets aktieägare (kr) 0,53 1,45 2,24 1,54 Moderbolagets aktieägare, kvarvarande verksamheter () 12 33 51 50 Resultat per aktie före och efter utspädning hänförligt till moderbolagets aktieägare från kvarvarande verksamheter (kr) 0,53 1,45 2,24 2,20 Antal aktier (tusen) Per balansdagen, före och efter utspädning 22 745 22 745 22 745 22 745 Genomsnittligt under perioden, före och efter utspädning 22 745 22 745 22 745 22 745 Totalresultaträkning koncernen Periodens resultat 12 33 51 35 Poster som inte kan omföras till periodens resultat Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 0 0 0 0 Skatt hänförlig till poster som inte kan återföras till periodens resultat 0 0 0 0 Poster som inte kan omföras till periodens resultat 0 0 0 0 Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter -1 6-16 -1 Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat -1 6-16 -1 Övrigt totalresultat -1 6-16 -1 Periodens totalresultat 11 39 35 34 Periodens totalresultat fördelas på: Moderbolagets aktieägare () 11 39 35 34 1) I kostnad för sålda varor för kvarvarande verksamheter har kostnader för koncerninterna varuinköp från avvecklad verksamhet inkluderats, vilka efter avyttringen av rörelsegrenen Supply den 29 juni utgör externa varukostnader. Denna justering har gjorts för att få en rättvisande bild av kvarvarande verksamheters kostnad för sålda varor. 2) Intäkter och kostnader för avvecklad verksamhet som redovisas i periodens resultat Nettoomsättning - - - 42 Rörelsens kostnader - - - -43 Rörelseresultat - - - -1 Finansnetto - - - 0 Resultat före skatt - - - -1 Skatt på periodens resultat - - - 1 Periodens resultat - - - 0 Realisationsresultat på avvecklad verksamhet - - - -15 Skatt hänförlig till realisationsresultat på avvecklad verksamhet - - - - Resultat för avvecklad verksamhet, netto efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare - - - -15 Midsona AB (publ) * Organisationsnummer 556241-5322 8
Balansräkning i sammandrag koncernen 31 dec 31 dec TILLGÅNGAR Varumärken 334 320 Goodwill 503 525 Övriga immateriella anläggningstillgångar 9 10 Immateriella anläggningstillgångar 846 855 Materiella anläggningstillgångar 10 11 Finansiella anläggningstillgångar 0 0 Uppskjutna skattefordringar 42 46 Anläggningstillgångar 898 912 Varulager 95 97 Kundfordringar 102 119 Andra fordringar 1 15 13 Likvida medel 62 43 Omsättningstillgångar 274 272 TILLGÅNGAR 1 172 1 184 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 455 455 Övrigt tillskjutet kapital 209 220 Balanserade vinstmedel, inklusive periodens totalresultat och övriga reserver 46 11 Eget kapital 710 686 Långfristiga räntebärande skulder 149 212 Avsättningar och andra skulder 20 17 Uppskjutna skatteskulder 74 73 Långfristiga skulder 243 302 Kortfristiga räntebärande skulder 43 9 Leverantörsskulder 90 90 Avsättningar och andra skulder 1 86 97 Kortfristiga skulder 219 196 Skulder 462 498 EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 172 1 184 Ställda säkerheter 739 789 Ansvarsförbindelser - - 1) Verkligt värde och redovisat i balansräkningen Andra fordringar Finansiella instrument redovisade till verkligt värde Finansiella instrument ej redovisade till verkligt värde Summa redovisat värde 31 december Valutaterminer 1 0-0 Övriga andra fordringar - 15 15 Summa 0 15 15 Avsättningar och andra skulder Valutaterminer 1 0-0 Avsättningar och övriga andra skulder - 86 86 Summa 0 86 86 1) Koncernen innehar finansiella instrument i form av valutaterminskontrakt som redovisas till verkligt värde i balansräkningen. Det verkliga värdet har för samtliga kontrakt värderats utifrån direkt eller indirekt observerbar marknadsdata, dvs. nivå 2 enligt IFRS 7. För övriga finansiella instrument överensstämmer i allt väsentligt verkligt värde med bokfört värde. För ytterligare information hänvisas till not 29 i årsredovisningen för. Midsona AB (publ) * Organisationsnummer 556241-5322 9
Förändringar i eget kapital i sammandrag koncernen Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserad vinst/ansamlad förlust, inkl. periodens resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital -01-01 455 220 24-47 652 Periodens totalresultat - - -1 35 34 Utgående eget kapital -12-31 455 220 23-12 686 Ingående eget kapital -01-01 455 220 23-12 686 Periodens totalresultat - - -16 51 35 Utdelning - -11 - - -11 Utgående eget kapital -12-31 455 209 7 39 710 Kassaflödesanalys i sammandrag koncernen 5 Resultat före skatt 1 14 13 53 15 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 4 3 14 35 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 18 16 67 50 Förändringar i rörelsekapital 17 20 21-2 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 35 36 88 48 Kassaflöde från investeringsverksamheten 3-2 -38-29 -4 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 33-2 59 44 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 4-20 -5-35 -43 Periodens kassaflöde 13-7 24 1 Likvida medel vid periodens början 51 49 43 42 Kursdifferens i likvida medel -2 1-5 0 Likvida medel vid periodens slut 62 43 62 43 1) Resultat före skatt från kvarvarande verksamheter 14 13 53 31 2) Kassaflöde från den löpande verksamheten från kvarvarande verksamheter 35 36 88 49 3) Kassaflöde från investeringsverksamheten från kvarvarande verksamheter -2-38 -29-65 4) Kassaflöde från finansieringsverksamheten från kvarvarande verksamheter -20-5 -35-43 5) I kassaflöden från avvecklad verksamhet för jämförelseåret ingår effekten av avyttringen rörelsegrenen Supply om 62. Midsona AB (publ) * Organisationsnummer 556241-5322 10
Koncernens organiska nettoomsättning för kvarvarande verksamheter oktober-december Nettoomsättning 225 8-21 212 223-223 Koncernens organiska nettoomsättning för kvarvarande verksamheter januari-december Nettoomsättning 916 20-105 831 869-869 Koncernens organiska rörelsekostnader för kvarvarande verksamheter oktober-december Omräkningseffekt Rörelsekostnader, netto 209 7-24 192 206-206 Realisationsvinster/-förluster 0 0 0 0 0-0 Valutakursvinster/-förluster 0 0 0 0 0-0 Förvärvsrelaterade kostnader/intäkter 0 - - - 4-4 Övriga jämförelsestörande poster 0 0 0 0-2 - -2 Avskrivningar -4 0 0-4 -3 - -3 Justerade rörelsekostnader 205 7-24 188 205-205 Koncernens organiska rörelsekostnader för kvarvarande verksamheter Omräkningseffekt januari-december Omräkningseffekt Omräkningseffekt Rörelsekostnader, netto 852 18-101 769 822-822 Realisationsvinster/-förluster 1 0 0 1 0-0 Valutakursvinster/-förluster -1 0 0-1 0-0 Förvärvsrelaterade kostnader/intäkter 0 - - 0 4-4 Övriga jämförelsestörande poster 0 0 0 0-3 - -3 Avskrivningar -14 0 0-14 -12 - -12 Justerade rörelsekostnader 838 18-101 755 811-811 Midsona AB (publ) * Organisationsnummer 556241-5322 11
Segmentsredovisning Sverige Norge Finland Supply (avvecklad) Koncerngemensamma funktioner Koncernen Avgår Supply (avvecklad) Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning, extern 101 93 93 92 31 38 - - 0 0 225 223 - - 225 223 Nettoomsättning, koncernintern 4 7 2 0 0 0 - - -6-7 - - - - - - Nettoomsättning 105 100 95 92 31 38 - - -6-7 225 223 - - 225 223 Rörelsekostnader, externa -93-90 -82-78 -25-30 - - -9-8 -209-206 - - -209-206 Rörelsekostnader, koncerninterna -3-1 -4-3 -4-4 - - 11 8 - - - - - - Rörelsekostnader -96-91 -86-81 -29-34 - - 2 0-209 -206 - - -209-206 Rörelseresultat, ofördelat 9 9 9 11 2 4 - - -4-7 16 17 - - 16 17 Finansiella poster -2-4 - - -2-4 Resultat före skatt 14 13 - - 14 13 Väsentliga intäkts-och kostnadsposter som redovisas i resultaträkningen: oktober-december Återföring villkorad köpeskilling - - 0 1-3 - - - - 0 4 - - 0 4 Medelantal anställda 57 43 74 62 19 22 - - 8 9 158 136 - - 158 136 Antal anställda, per balansdagen 57 52 72 60 20 22 - - 8 9 157 143 - - 157 143 Sverige Norge Finland Supply (avvecklad) Koncerngemensamma funktioner Koncernen Avgår Supply (avvecklad) Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning, extern 411 384 389 340 115 144-42 1 1 916 911 - -42 916 869 Nettoomsättning, koncernintern 24 27 3 0 0 0-24 -27-51 - - - - - - Nettoomsättning 435 411 392 340 115 144-66 -26-50 916 911 - -42 916 869 Rörelsekostnader, externa 1-382 -349-341 -298-91 -109 - -66-38 -43-852 -865-43 -852-822 Rörelsekostnader, koncerninterna -8-29 -15-10 -14-20 - -1 37 60 - - - - - - Rörelsekostnader -390-378 -356-308 -105-129 - -67-1 17-852 -865-43 -852-822 Rörelseresultat, ofördelat 45 33 36 32 10 15 - -1-27 -33 64 46-1 64 47 Finansiella poster -11-16 - 0-11 -16 Resultat före skatt 53 30-1 53 31 Väsentliga intäkts-och kostnadsposter som redovisas i resultaträkningen: januari-december Återföring villkorad köpeskilling - - 0 1-6 - - - - 0 7 - - 0 7 Medelantal anställda 55 45 73 59 20 21-41 8 10 156 176 - -41 156 135 Antal anställda, per balansdagen 57 52 72 60 20 22 - - 8 9 157 143 - - 157 143 1) I kostnad för sålda varor från kvarvarande verksamheter har kostnader för koncerninterna varuinköp från avvecklad verksamhet inkluderats, vilka efter avyttringen av rörelsegrenen Supply den 29 juni utgör externa varukostnader. Denna justering har gjorts för att få en rättvisande bild av kvarvarande verksamheters kostnad för sålda varor. Midsona AB (publ) * Organisationsnummer 556241-5322 12
Nyckeltal för koncernen Kvarvarande verksamheter Nettoomsättningstillväxt, % 0,9-13,6 5,4-15,6 Bruttomarginal, % 44,9 46,2 46,0 45,5 Rörelsemarginal före poster av engångskaraktär, % 7,1 5,8 7,0 4,6 Rörelsemarginal, % 7,1 7,6 7,0 5,4 Vinstmarginal, % 6,2 5,8 5,8 3,6 Genomsnittligt sysselsatt kapital, 905 889 905 913 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1,9 1,9 7,2 5,2 Avkastning på eget kapital, % 1,7 5,0 7,3 7,5 Nettoskuldsättning, 130 178 130 178 Nettoskuldsättning / EBITDA, ggr 1,7 3,0 Nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,2 0,3 0,2 0,3 Räntetäckningsgrad, ggr 5,7 4,3 5,4 2,9 Soliditet, % 60,6 57,9 60,6 57,9 Kvartalsdata för koncernen Kvarvarande verksamheter juli-sept april-juni jan-mars juli-sept april-juni jan-mars Nettoomsättning 225 229 220 242 223 215 210 221 Kostnad för sålda varor -124-123 -116-132 -120-117 -113-124 Bruttoresultat 101 106 104 110 103 98 97 97 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -64-69 -71-74 -66-64 -73-69 Administrationskostnader -21-19 -21-18 -22-18 -20-18 Övriga rörelseintäkter 1 1 1 1 5 2 2 1 Övriga rörelsekostnader -1 0 0-3 -3-2 -3 0 Rörelseresultat 16 19 13 16 17 16 3 11 Finansiella intäkter 1 0 0 0 0 0 0 0 Finansiella kostnader -3-2 -4-3 -4-3 -4-5 Resultat före skatt 14 17 9 13 13 13-1 6 Skatt på periodens resultat -2 0 0 0 20 0-1 0 Periodens resultat från kvarvarande verksamheter 12 17 9 13 33 13-2 6 Avvecklad verksamhet Resultat för avvecklad verksamhet, netto efter skatt - - - - - - -15 0 Periodens resultat 12 17 9 13 33 13-17 6 Poster av engångskaraktär ingående i rörelseresultatet 0 - - - -4-1 -1-1 Rörelseresultat före poster av engångskaraktär 16 19 13 16 13 15 2 10 Avskrivningar och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar ingående i rörelseresultatet 4 3 4 3 3 3 3 3 Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar (EBITDA) 20 22 17 19 20 19 6 14 Kassaflöde från den löpande verksamheten 35 19 0 34 36-4 -2 19 Antal anställda, per balansdagen 157 162 169 145 143 135 133 128 Midsona AB (publ) * Organisationsnummer 556241-5322 13
Resultaträkning i sammandrag moderbolaget Nettoomsättning 7 8 23 24 Försäljnings- och marknadsföringskostnader 0 0 0-1 Administrationskostnader -9-8 -32-33 Övriga rörelseintäkter 0 1 4 3 Övriga rörelsekostnader -1-1 -5-12 Rörelseresultat -3 0-10 -19 Resultat från andelar i dotterbolag 9 24 9 69 Finansnetto 0 5-4 8 Resultat efter finansiella poster 6 29-5 58 Bokslutsdispositioner 6-1 6-1 Resultat före skatt 12 28 1 57 Skatt på periodens resultat - -2 - -2 Periodens resultat 12 26 1 55 Totalresultaträkning moderbolaget Periodens resultat 12 26 1 55 Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Valutakursdifferens på monetär post klassificerad som utvidgad investering -1 0-1 0 Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat -1 0-1 0 Övrigt totalresultat -1 0-1 0 Periodens totalresultat 11 26 0 55 Balansräkning i sammandrag moderbolaget 31 dec 31 dec TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 2 2 Materiella anläggningstillgångar 1 0 Andelar i dotterbolag 482 422 Fordringar hos dotterbolag 256 286 Uppskjutna skattefordringar 12 12 Finansiella anläggningstillgångar 750 720 Anläggningstillgångar 753 722 Fordringar hos dotterbolag 25 105 Övriga fordringar 4 4 Likvida medel - - Omsättningstillgångar 29 109 TILLGÅNGAR 782 831 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 455 455 Reservfond 57 57 Balanserade vinstmedel, inklusive periodens resultat och övriga reserver 54 65 Eget kapital 566 577 Avsättningar - 3 Skulder till kreditinstitut 95 95 Skulder till dotterbolag 2 93 Långfristiga skulder 97 188 Skulder till kreditinstitut 43 8 Skulder till dotterbolag 66 47 Övriga kortfristiga skulder 10 8 Kortfristiga skulder 119 63 EGET KAPITAL OCH SKULDER 782 831 Midsona AB (publ) * Organisationsnummer 556241-5322 14
PRODUKTNYHETER Midsona har lanserat två nya ögondroppar under varumärket Drop-it i apotekshandeln. Dropparna behandlar ögonen på ett skonsamt och effektivt sätt med endast naturliga aktiva ämnen och kan användas även om man bär kontaktlinser. Drop-it Brightness för röda ögon är återfuktande, smörjande och fuktgivande med ögontröst- samt kamomillextrakt och är helt unik på marknaden då det tidigare inte funnits något just för röda ögon. Drop-it Moisturize för torra ögon är återfuktande, smörjande och fuktgivande med Aloe Vera och natriumhyaluronat 0,3 procent. Midsona har förvärvat Elivo från Tamro Oy. Förvärvet omfattar 35 produkter inom segmenten kosttillskott, hudvård och intimvård. Produkterna säljs i apotekskanalen i Finland. Räkenskapsåret - omsatte Elivo 1,3 MEURO. Definitioner EBITDA. Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. Nettoomsättningstillväxt. Årets nettoomsättning minus föregående års nettoomsättning i förhållande till föregående års nettoomsättning. Nettoskuldsättning. Räntebärande avsättningar och skulder minskat med likvida medel inklusive kortfristiga placeringar. Nettoskuldsättning/EBITDA. Nettoskuldsättning i förhållande till rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. Organisk förändring. Jämförelsetal år över år justerade för omräkningseffekter vid konsolidering samt för förändringar i strukturen. För ytterligare definitioner hänvisas till årsredovisningen, sid 79. Risker och osäkerhetsfaktorer Midsona-koncernen är i sin verksamhet utsatt för både operationella risker och finansiella risker som kan påverka resultaten i mindre eller större omfattning. Bedömningen är att inga nya väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer har tillkommit. För en detaljerad redogörelse av risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till årsredovisningen för. Bedömningar och uppskattningar Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningarna och antagandena ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. För en detaljerad redogörelse, av bedömningar gjorda av företagsledningen vid tillämpningen av IFRS som har en betydande inverkan på de finansiella rapporterna och gjorda uppskattningar som kan medföra väsentliga justeringar i påföljande finansiella rapporter, hänvisas till årsredovisningen för. Redovisningsprinciper Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB), samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC). Vidare har rekommendation från Rådet för finansiell rapportering, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, tillämpats. Denna bokslutskommuniké har för koncernen upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, samt i enlighet med Årsredovisningslagen (ÅRL). Moderbolagets rapportering är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen (ÅRL) samt rekommendation från Rådet för finansiell rapportering, RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Även av Rådet för finansiell rapporterings utgivna uttalanden gällande noterade företag tillämpas, vilket innebär att moderbolaget tillämpar samtliga av EU antagna IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen, tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Koncernbidrag redovisas från 1 januari som bokslutsdisposition enligt alternativregeln i RFR 2 IAS 27 p2. Jämförelsesiffror för är omräknade och presenterade enligt den nya uppställningen. Följande andra ändringar i och omarbetningar av standards samt nya tolkningsuttalanden (IFRIC) som trädde i kraft 1 januari hade en icke väsentlig påverkan på koncernens redovisning under. IAS 1 Utformning av finansiella rapporter, där ändringen avser hur poster inom övrigt totalresultat ska redovisas uppdelade i två kategorier. IAS 19 Ersättning till anställda, där ändringen påverkar redovisningen av förmånsbestämda pensioner och innebär att korridormetoden försvinner samt att aktuariella vinster och förluster ska redovisas i övrigt totalresultat. IFRS 13 Fair Value Measurement, med utökade informationskrav för finansiella instrument värderade till verkligt värde. I övrigt har samma redovisningsprinciper tillämpats som i den senaste avgivna årsredovisningen. För detaljerad information om redovisningsprinciperna hänvisas till årsredovisningen för. Kommande informationstillfällen Delårsrapport januari-mars 2014 29 april 2014 Halvårsrapport januari-juni 2014 18 juli 2014 Delårsrapport januari-september 2014 24 oktober 2014 Bokslutskommuniké 2014 februari 2015 Midsona AB (publ.) Organisationsnummer 556241-5322 Besöksadress: Dockplatsen 16, Malmö, Postadress: Box 210 09, SE-200 21 Malmö Telefon +46 40 601 82 00, E-post, info@midsona.com, www.midsona.com Midsona AB (publ) * Organisationsnummer 556241-5322 15