Ansvarsfulla investeringar utveckling i Europa Ulrika Hasselgren, Swesif styrelse och ledamot i Eurosif styrelse 27 oktober 2010
Totalt SRI-kapital upp till 5000 000 000 000 per 31/12-09, ett betydande hopp från 2700 000 000 000 per 31/12-07 en tillväxt på 87%...
Den globala SRI-marknaden växer och regionalt inflytande skiftar 2006 1% 2008 1% 2010 1% 35% 45% 27% 64% 54% 72% Nordamerika Europa Asien/Australien Källa: Eurosif Research
SRI-marknaden i EU Totala SRI-kapitalet uppmätte 4 986 miljarder per 31 dec 2009 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 2002 2005 2007 2010 Core SRI Broad SRI
Definition av Core SRI och Broad SRI Core SRI Core -strategier består av norm- och värderingsbaserad screening samt olika typer av positiv screening (Best-in-Class, tematiska fonder och andra) Norm- och värderingsbaserad screening är de mest populära Core -strategier i Europa, drivet av Nederländerna d och Norden Broad SRI Broad -strategier består av enkel screening (1 kriterium), engagemang och integrering, ofta i kombination med varandra Integrering, inkludering av ESG-risker i traditionell finansanalys, är på frammarsch med några europeiska investerare, med stöd av PRI-initiativet
Fördelning av kapitalet i EU Totala SRI-kapitalet uppmätte 4 986 miljarder per 31 dec 2009 Core SRI Broad SRI 1000 868 3000 2828 500 148 35 145 2000 1000 986 1514 0 0 Norm-/ Best-in- Tema- Övriga Enskild Aktivt Integrering värderingsbaserad exkludering class fonder positiva urval exkludering ägande
Andelen Core och Broad av totalt SRI-kapital per land, % av förvaltat kapital ES FR IT UK BE PL EU NL DK SE FI NO DE AT CH 25% 75% Integrering leder till stora Broad SRI-marknader i Frankrike, UK och Spanien Norden och tysktalande länders SRI-marknader kännetecknas av Core 0% 20% 40% 60% 80% 100% Core SRI Broad SRI
Huvudsakliga SRI-investerare 12% Allmänna pensions-/reservfonder Företag, tjänstepensionsfonder 20% 0% 1% 1% 2% 64% Kyrkor, välgörenhetsorganisationer Frivilligorganisationer, illigorganisationer stiftelser Myndigheter, regeringar Universitet, andra akademiker Försäkrings-/ömsesidiga bolag
SRI i Norden Norge: 411 (209) mdr Norm-Based Screening Etikkriterier Engagemang Integrering Danmark: 242 (114) mdr Norm-Based Screening Etikkriterier Integrering Engagemang Finland: 89 (83) mdr Norm-Based Screening Etikkriterier Engagemang Integrering Best-in-class Sverige: 306 (191) mdr Norm-Based Screening Etikkriterier Engagemang Integrering
SRI i Sverige Totala SRI-kapitalet 306 miljarder per 31 dec 2009 Core SRI Broad SRI 215 93,3 83,5 118,8 8,8 0,1 Norm-/ Best-in- Övriga Enskild Integrering Aktivt värderingsbaserad exkludering class positiva urval exkludering ägande
Drivkrafter 1 2 Krav från institutionella ägare Internationella initiativ (UN PRI etc) 3 Externt tryck (media, NGOs, fackföreningar) Drivkrafter för efterfrågan på SRI 4 Krav från retail-marknaden
Ansvarsfulla investeringar vägen framåt Det intressanta är om denna tillväxt är efterfråge- eller utbudsdriven och på vilket sätt Core och Broad definieras Eric Borremanns, BNP Paribas Investment Partners Det viktiga är nu att hitta definitioner iti som ger SRI mer substans eftersom dagens branding inte ger någon anvisning om kvaliteten på tillvägagångssätt för ESG-integrering g Antoine Sorange, Amundi Group www.eurosif.org org