VM-UPDATE 2 3 Världsmarknaden UPDATE Ett veckobrev från Börs VECKA 35 W O R L D M A R K E T S VM-Update: Large Cap Mid Cap Small Cap Råvaror Valutor USA-aktier Världsmarknaden RÅVAROR: Metaller: Guld Silver Koppar Platina Palladium Energi: Råolja WTI Naturgas Spannmål: Sojabönor Majs Havre Vete Ris Mat/Fiber/ Mjuka: Kaffe Kakao Socker Bomull Apelsinjuice Timmer Kött: Live Cattle Feeder Cattle Lean Hogs FX-VALUTOR: EUR/ USD GBP/USD AUD/USD USD/ CAD USD/JPY USD/CHF USD/ SEK EUR/SEK GBP/SEK JPY/ SEK NOK/SEK EUR/JPY EUR/ GBP GBP/JPY INDEX: S&P 500 Nasdaq 100 Dow Jones Sox, Semicond Russell 2500 EuroStoxx 50 DAX OMX S30 CAC 40 OMX Köpenhamn OMX Helsinki Oslo Börs FTSE 100 Ryssland China Hang Seng Indien Nikkei 225 LARGE CAP: ABB Alfa Laval Alliance Oil Assa Abloy Astra Zeneca Atlas Copco Autoliv Axfood Boliden Castellum Electrolux Elekta Ericsson Fabege Getinge Hakon Invest HM Hexagon Holmen Hufvudstaden Husqvarna Industriv Investor Kinnevik Latour Lindab Lundbergföretagen Lundin Mining Lundin Petroleum Meda Melker Schörling Millicom MTG NCC Nordea Bank Oriflame Ratos B Saab B Sandvik SCA B Scania B SEB A Seco Tools B Securitas B SHB A Skanska B SKF B SSAB A Stora Enso R Swedbank A Swedish Match Tele2 B TeliaSonera Tieto Corp Trelleborg B Volvo USA-AKTIER: Alcoa Inc. AA American Express Company AXP AT&T Corp. T Bank of America Corp. BAC Boeing Co. BA Caterpillar Inc. CAT Chevron Corp. CVX Citigroup Inc. C Coca-Cola Co. KO E.I. Du Pont de Nemours DD Exxon Mobil Corp. XOM General Electric Company GE General Motors Corp. GM Hewlett-Packard Co. HPQ Home Depot Inc HD Intel Corp. INTC International Business Machines Corp. IBM Johnson &Johnson JNJ J. P. Morgan Chase Company JPM Kraft Foods Inc. KFT McDonald s Corp. MCD Merck & Co. Inc. MRK Microsoft Corp. MSFT Minnesota Mining & Mfg. Co. MMM Pfizer Inc. PFE Procter & Gamble Co. PG United Technologies Corp. UTX Verizon Communications Inc. VZ Wal-Mart Stores Inc. WMT Walt Disney Co. DIS Börs 2012 k JA TACK, JAG VILL TECKNA MIG FÖR DETTA KOSTNADSFRIA VECKOBREV!
2 3 Finansmarknadens psykologi (Favorit i repris.) Finansmarknaderna drivs av beteendemönster vilka genereras från de kollektiva känslor samtliga deltagare har vid varje given tidpunkt. Känslomässigt agerande gör att tillgångar blir irrationellt över- eller undervärderade. Ju mer extremt, desto större möjlighet att satsa på att objektet i fråga återvänder till sin historiska genomsnittsvärdering. Det är dock inte möjligt att kalkylera hur extrem en given under/ över-värdering kommer att bli, förrän den reverserar. Man säger att det är köp/sälj-läge, dock är det inte möjligt att i förväg bestämma nivån eller tidpunkten för reversal. Hemligheten är att ta till sig och förstå det okända. REASON (eller förnuftet) Det är inte goda förutsättningar som gjorde att en klippa i havet (se Hong Kong), kunde få en av världens högsta levnadsstandard. Anledingen är att de valde att använda reason, förnuftet. DET ÄR PRODUKTION SOM BETALAR FÖR KONSUM- TION (inte tvärtom) Bagaren köper sina skor med bröd. Men skotillverkaren vill inte ha en massa bröd liggande, därför uppfanns detta fantastiska instrument som kallas för pengar. Därför måste man kunna lita på att pengar är värdebeständiga och inte kan konfiskeras. Pengar skall vara ett bytesmedium och en värdebevarare. Ni kan tänka er att det sker en massa konstiga saker i ekonomin när någon uppfinner en centralbank som trycker pengar som man betalar med. Protester mot hårdanvändning av sedelpressarna förekommer tydligen runt om i världen (aldrig i Sverige förstås, Riksbanken är ju statlig = måste vara bra, oavsett vad den hittar på, är den allmänna hjärntvättade kommentaren från media & Co). Lenin förstörde ju medvetet medelklassen medelst sedelpressarna. Göran Högberg www.borstjanaren.se
4 5 Tillgång: OMX Tillgång: S&P 500 Slutsats: Köp 6-12 mån: Slutsats: Köp 6-12 mån: Köp OMX nu! I början av sommaren kunde tekniska handlare köpa OMX när indexet bröt upp mot en ny högre topp efter en bottenformation. Därefter följde en rekyl ned mot den då stigande trenden, vilket gav oss en andra chans att gå lång, köpa. Just nu ser vi tredje sättuppen för köp. Har man missat tidigare köplägen får man nu ytterligare en chans. Enligt vår strategi BT-kanalen kunde ett köp göras för några dagar sedan när 18 EMA, den vinröda mittlinjen, träffades. Den naturliga nödutgången ligger något under julibottnen, på 1000. Köpläge i S&P 500 Högre högsta brukar leda till ännu högre höjder. På de amerikanska erna ser vi just nu det tekniska mönstret av högre toppar och bottnar, vilket innebär att trenden är stigande, en marknad där man bör köpa rekyler. Börss rekylstrategi BT-kanalen fullbordade en köpsättupp i slutet av förra veckan, när rekylen nådde ned till mittlinjen i den stigande trendkanalen. Den naturliga nödutgången ligger nu vid 1320. Som mål kan vi sikta på en ny högre årshögsta. Området ovanför tidigare topp har inte testats på länge, varför det är upplagt för en fortsättning av sommarens rally - köp!
6 7 Tillgång: Guld Tillgång: Silver Slutsats: Köp ev. rekyl Slutsats: Köp ev. rekyl Starkt utbrott i guld I grafen ovan har vi applicerat indikatorerna för BT Utbrott. Entré kunde då göras när guldet bröt upp över tidigare toppar. Köp görs sedan i omgångar, ju mer priset stiger, desto fler kontrakt köper man, för att på så sätt ha en stor position om trenden får fotfäste. Nästa tekniska läge kommer vid en eventuell rekyl ned, om guldet nu vänder ned och återtestar tidigare motstånd (tidigare toppar) som stöd. Det är således dags att applicera en strategi som köper på rekyler, förslagsvis BT-kanalen. Hur länge trenden i guld kommer att fortgå har vi inte en aning om. Det är inte heller något vi försöker lista ut; så länge den stiger följer vi med och köper. Rusning i silver Köpare av silver kan nu ta sikte på $100! Det är vad som krävs för att vi skall få en ny inflationsjusterad alla tiders högstanotering. Men det är bara ett mål, inte en prognos. Om säljarna tar över kommer vi att sälja silver blankt vid ett utbrott mot en lägre botten, då kan vi sikta på $20. I grafen ovan har vi applicerat strategin BT Utbrott. Vi har nu haft entrésignal för köp, nästa tekniska sättupp kommer vid en eventuell rekyl. Det är därmed dags att applicera strategin BT-kanalen och köpa om en rekyl ned inleds.
8 9 Tillgång: Koppar Neutral Tillgång: WTI-olja Slutsats: Trejda utbrott Slutsats: Köp på rekyl Guldläge i koppar Har man missat rusningen i guld och silver, har man nu ett guldläge i koppar. Entré kan göras med strategier för utbrott; antingen enligt den klassiska tekniska analysen med trendlinjer (som i grafen ovan) eller med ett modernt system som BT Utbrott. Köp kan göras i koppar om förra veckans högstanotering passeras. Vi har då ett utbrott mot en högre topp efter en längre tids konsolidering; en bottenformation där säljarna misslyckades med att driva kursen mot en lägre botten. Den naturliga nödutgången ligger något under tidigare botten, ett område där det är dags att blanka. Följ med oljetrenden upp Högre högsta och högre längsta i WTI-oljan innebär att trenden är stigande, en marknad där man bör köpa rekyler om uppgången till den senaste toppen var stark. I grafen ovan ser vi noteringar vid taket i den stigande trendkanalen samt en bred topp i MACD-histogrammet. Det säger oss att trenden är stark, väl värd att följa. Köp i WTI-oljan kan då göras om kursen fortsätter ned mot 18 EMA, den vinröda mittlinjen i grafen ovan.
10 11 Tillgång: USD/SEK Tillgång: Ericsson Slutsats: Avvakta 6-12 mån: Slutsats: Köp Flagga i majs I mitten av juni bröt majs upp över tidigare toppar efter ett misslyckat försök att ta ut tidigare botten. Vi fick en högre topp där utbrottshandlare kunde gå lång. Uppgången var sedan så kraftig, att den som trejdar rekyler aldrig kom in. Just nu ser vi en positiv flaggformation som kan trejdas på kort sikt. Köp gäller då om kursen bryter upp över tidigare topp, grön linje ovan. Men tar säljarna över kan en blankning göras om den röda linjen tas ut. Starkt köp i Ericsson Vår strategi BT-kanalen har gett oss ett starkt köp i Ericsson. Entré kan göras direkt på dagens nivå med den stigande trenden. På lite längre sikt är trenden neutral i Ericsson efter en lång tid med sidledes rörelser. Utbrottet upp i dagsgrafen är därmed inom en långsiktig konsolidering, vilket innebär att man är tidigt ute med köp. Den möjligha utdelningen är dock hög! I vanlig ordning bör man inte försöka gissa sig till åt vilket håll kursen bryter ut, det är så mycket viktigare att agera när det börjar röra på sig.
12 13 Ansvarsfriskrivning Morningbriefing Börs AB frånsäger sig allt ansvar för direkt eller indirekt förlust eller skada av vad slag det vara må, som grundar sig på användandet av information från Börss webbplats eller nyhetsbrev. Informationen på Börs och Världsmarknaden Update tar inte hänsyn till någon specifik mottagares särskilda investeringsmål, ekonomiska situation eller behov. Informationen är inte att betrakta som en personlig rekommendation eller ett investeringsråd. Varje investeringsbeslut fattas självständigt av användaren och på dennes eget ansvar. Investeringar i finansiella instrument är förknippade med risk och en investering kan både öka och minska i värde eller komma att bli värdelös. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.