K E T S VM-Update: Large Cap Mid Cap Small Cap Råvaror Valutor USA-aktier Världsmarknaden

Transkript

1 VM-UPDATE 2 3 Världsmarknaden UPDATE Ett veckobrev från Börstjänaren tjänaren VECKA 37 W O R L D M A R K E T S VM-Update: Large Cap Mid Cap Small Cap Råvaror Valutor USA-aktier Världsmarknaden RÅVAROR: Metaller: Guld Silver Koppar Platina Palladium Energi: Råolja WTI Naturgas Spannmål: Sojabönor Majs Havre Vete Ris Mat/Fiber/ Mjuka: Kaffe Kakao Socker Bomull Apelsinjuice Timmer Kött: Live Cattle Feeder Cattle Lean Hogs FX-VALUTOR: EUR/ USD GBP/USD AUD/USD USD/ CAD USD/JPY USD/CHF USD/ SEK EUR/SEK GBP/SEK JPY/ SEK NOK/SEK EUR/JPY EUR/ GBP GBP/JPY INDEX: S&P 500 Nasdaq 100 Dow Jones Sox, Semicond Russell 2500 EuroStoxx 50 DAX OMX S30 CAC 40 OMX Köpenhamn OMX Helsinki Oslo Börs FTSE 100 Ryssland China Hang Seng Indien Nikkei 225 LARGE CAP: ABB Alfa Laval Alliance Oil Assa Abloy Astra Zeneca Atlas Copco Autoliv Axfood Boliden Castellum Electrolux Elekta Ericsson Fabege Getinge Hakon Invest HM Hexagon Holmen Hufvudstaden Husqvarna Industriv Investor Kinnevik Latour Lindab Lundbergföretagen Lundin Mining Lundin Petroleum Meda Melker Schörling Millicom MTG NCC Nordea Bank Oriflame Ratos B Saab B Sandvik SCA B Scania B SEB A Seco Tools B Securitas B SHB A Skanska B SKF B SSAB A Stora Enso R Swedbank A Swedish Match Tele2 B TeliaSonera Tieto Corp Trelleborg B Volvo USA-AKTIER: Alcoa Inc. AA American Express Company AXP AT&T Corp. T Bank of America Corp. BAC Boeing Co. BA Caterpillar Inc. CAT Chevron Corp. CVX Citigroup Inc. C Coca-Cola Co. KO E.I. Du Pont de Nemours DD Exxon Mobil Corp. XOM General Electric Company GE General Motors Corp. GM Hewlett-Packard Co. HPQ Home Depot Inc HD Intel Corp. INTC International Business Machines Corp. IBM Johnson &Johnson JNJ J. P. Morgan Chase Company JPM Kraft Foods Inc. KFT McDonald s Corp. MCD Merck & Co. Inc. MRK Microsoft Corp. MSFT Minnesota Mining & Mfg. Co. MMM Pfizer Inc. PFE Procter & Gamble Co. PG United Technologies Corp. UTX Verizon Communications Inc. VZ Wal-Mart Stores Inc. WMT Walt Disney Co. DIS Börstjänaren 2012 k JA TACK, JAG VILL TECKNA MIG FÖR DETTA KOSTNADSFRIA VECKOBREV!

2 2 3 Tillgång: OMX Tillgång: S&P 500 Slutsats: Behåll köpta 6-12 mån: Slutsats: Behåll köpta 6-12 mån: Relativ svaghet i OMX OMX-indexet har nu inlett ett försöka tt återtesta tidigare topp. Det innebär att rekylsättuppen är överspelad. Tekniska handlare bör vara inne i långa positioner. OMX uppvisar dock en relativ svaghet mot index som Euro Stoxx 50, DAX och S&P 500. Det svenska indexet har ännu inte nått en högre topp. Det gör att OMX är mycket intressant för blankning, den dagen vi får ett trendskifte och kursen bryter ned mot en lägre botten. Motståndslöst i S&P 500 S&P 500 noteras vid en ny högre topp i ett område fritt från närliggande motstånd. Det är därmed upplagt för ett fortsatt rally. De som köpt de senaste åren ligger nu med vinst. Säljarna är få och svaga. För att dagens extremt positiva bild skall skifta till negativ, krävs en lägre botten. Så länge vi har högre högsta och högre lägsta bör man följa med med köp. Tiden för blankning kommer när vi ser lägre lägstanoteringar. Den naturliga nödutgången ligger nu på 1020; en nivå som också kan användas för att ta sig in i en blankad position. Sälj då OMX blankt om vi får se en notering på tjänaren

3 4 5 Tillgång: DAX Tillgång: Guld Slutsats: Köp 6-12 mån: Slutsats: Behåll köpta 6-12 mån: Överköpt DAX Det tyska DAX-indexet noteras nu vid en ny högre topp, efter en köpsättupp enligt vår strategi BT-kanalen. De närmsta veckorna kommer vi att få ett avgörande. Fortsätter priset upp kan även nästa rekyl bli köpvärd. Men vänder det ned kan en negativ divergens mellan en indikator som MACD-histogrammet bildas. En negativ divergens varnar oss då för en svag trend, ej längre värd att följa. Får vi sedan noteringar under augustibottnen, har vi ett trendskifte, där man kan gå in med blankade positioner på utbrottet. Men så länge vi har en högre topp, gäller behåll köpta. Chockhöjning av guldskatten i Indien Guldtåget har gått för denna gång. Priset är nu extremt överköpt. Det stärker trenden, talar om för oss att den är väl värd att följa men att tajmingen för köp är urusel. Tajmingen för blankning är dock ännu värre! En marknad som skenar likt guldet bör man vara ytterst försiktig med att gå kort i. Det som talar mot fortsatt uppgång är att man i Indien planerar att höja (den redan höjda) guldskatten från 4 % till 7.5 %. Eftersom indierna är stora köpare av fysiskt guld, kan detta snabbt minska efterfrågan. En samaktion av världens centralbanker där man försämrar fiatvalutorna kan dock få guldet till en ny inflationsjusterad alla tiders högstanotering dvs över $2400. tjänaren

4 6 7 Tillgång: USD Index Säljzon Tillgång: Majs Slutsats: Sälj ev. rekyl blankt Slutsats: Trejda utbrott Håll koll på dollarn! I förra nummret at VM-update gick vi igenom en säljsättupp i dollarindexet, som då kunde blankas med stöd från ett tekniskt utbrott, där trenden skiftade till fallande efter en klassisk toppformation. Nu har vi en ny lägre botten vid det lägre bandet i den fallande trendkanalen samtidigt som MACD-histogrammet följer med ned och 18 EMA noteras under 55 EMA. Utbrottshandel i majs Majspriser noteras på rekordhöga nivåer efter torka i USA. Det tekniska läget är paus i stigande trend; vi har en liten bull-flagga. Trendföljare bör vara inne i köpta positioner. Men bryter kursen ned under tidigare bottnar, är det dags att gå kort, sälja köpta för att blankta. Får vi istället en högre topp, har vi ytterligare en köpsättupp. Därmed är det dags för rekylhandlare att lägga upp dollarindexet på bevakningslistan för att sälja eventuell styrka. Får vi en uppgång mot den vinröda mittlinjen, fullbordas vår rekylsättupp enligt BT-kanalen.

5 8 9 Tillgång: WTI-olja Tillgång: EUR/USD Slutsats: Trejda utbrott Slutsats: Köp ev. rekyl Köp eller sälj oljan Trendföljare som handlar på utbrott eller rekyl bör vara lång i WTI-oljan, då vi har ett mönster med högre högsta och högre lägsta. Har man missat denna trend, kan man trejda ett utbrott från en liten flagga, markerad i grafen till vänster. Köp gäller då om kursen bryter upp över den gröna linjen. Men får vi en notering under den röda kan man sälja blankt. Det är en kortsiktig sättupp, så vid en eventuell säljsignal bör man vara försiktig med att sälja långsiktiga trendföljande innehav. För dessa ligger den naturliga nödutgången vid $86. Euron åter köpvärd mot dollarn I slutet av augusti såg vi en stark uppgång i euron relativt den nordamerikanska dollarn. Det fick EUR/USD att gå upp i köpzon enligt vår handelsmodell BT-kanalen. I fredags såg vi sedan en kraftig uppgång som tog priset mot det övre bandet i trendkanalen, samtidigt som MACD-histogrammet följde med upp till en högre topp. Det innebär att EUR/USD nu är köpvärd vid en eventuell rekyl ned till mittlinjen i den stigande trendkanalen, 18 EMA.

6 10 11 Ansvarsfriskrivning Morningbriefing Börstjänaren AB frånsäger sig allt ansvar för direkt eller indirekt förlust eller skada av vad slag det vara må, som grundar sig på användandet av information från Börstjänarens webbplats eller nyhetsbrev. Informationen på Börstjänaren och Världsmarknaden Update tar inte hänsyn till någon specifik mottagares särskilda investeringsmål, ekonomiska situation eller behov. Informationen är inte att betrakta som en personlig rekommendation eller ett investeringsråd. Varje investeringsbeslut fattas självständigt av användaren och på dennes eget ansvar. Investeringar i finansiella instrument är förknippade med risk och en investering kan både öka och minska i värde eller komma att bli värdelös. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. tjänaren