K E T S VM-Update: Large Cap Mid Cap Small Cap Råvaror Valutor USA-aktier Världsmarknaden

Transkript

1 VM-UPDATE 2 3 Världsmarknaden UPDATE Ett veckobrev från Börstjänaren tjänaren VECKA 44 W O R L D M A R K E T S VM-Update: Large Cap Mid Cap Small Cap Råvaror Valutor USA-aktier Världsmarknaden RÅVAROR: Metaller: Guld Silver Koppar Platina Palladium Energi: Råolja WTI Naturgas Spannmål: Sojabönor Majs Havre Vete Ris Mat/Fiber/ Mjuka: Kaffe Kakao Socker Bomull Apelsinjuice Timmer Kött: Live Cattle Feeder Cattle Lean Hogs FX-VALUTOR: EUR/ USD GBP/USD AUD/USD USD/ CAD USD/JPY USD/CHF USD/ SEK EUR/SEK GBP/SEK JPY/ SEK NOK/SEK EUR/JPY EUR/ GBP GBP/JPY INDEX: S&P 500 Nasdaq 100 Dow Jones Sox, Semicond Russell 2500 EuroStoxx 50 DAX OMX S30 CAC 40 OMX Köpenhamn OMX Helsinki Oslo Börs FTSE 100 Ryssland China Hang Seng Indien Nikkei 225 LARGE CAP: ABB Alfa Laval Alliance Oil Assa Abloy Astra Zeneca Atlas Copco Autoliv Axfood Boliden Castellum Electrolux Elekta Ericsson Fabege Getinge Hakon Invest HM Hexagon Holmen Hufvudstaden Husqvarna Industriv Investor Kinnevik Latour Lindab Lundbergföretagen Lundin Mining Lundin Petroleum Meda Melker Schörling Millicom MTG NCC Nordea Bank Oriflame Ratos B Saab B Sandvik SCA B Scania B SEB A Seco Tools B Securitas B SHB A Skanska B SKF B SSAB A Stora Enso R Swedbank A Swedish Match Tele2 B TeliaSonera Tieto Corp Trelleborg B Volvo USA-AKTIER: Alcoa Inc. AA American Express Company AXP AT&T Corp. T Bank of America Corp. BAC Boeing Co. BA Caterpillar Inc. CAT Chevron Corp. CVX Citigroup Inc. C Coca-Cola Co. KO E.I. Du Pont de Nemours DD Exxon Mobil Corp. XOM General Electric Company GE General Motors Corp. GM Hewlett-Packard Co. HPQ Home Depot Inc HD Intel Corp. INTC International Business Machines Corp. IBM Johnson &Johnson JNJ J. P. Morgan Chase Company JPM Kraft Foods Inc. KFT McDonald s Corp. MCD Merck & Co. Inc. MRK Microsoft Corp. MSFT Minnesota Mining & Mfg. Co. MMM Pfizer Inc. PFE Procter & Gamble Co. PG United Technologies Corp. UTX Verizon Communications Inc. VZ Wal-Mart Stores Inc. WMT Walt Disney Co. DIS Börstjänaren 2012 k JA TACK, JAG VILL TECKNA MIG FÖR DETTA KOSTNADSFRIA VECKOBREV!

2 2 3 Tillgång: OMX Köpzon Tillgång: Nasdaq 100 Säljzon Slutsats: Behåll köpta, trejda ev. utbrott Slutsats: Sälj ev. rekyl blankt Kritiskt läge i OMX OMX har nu varit nere och återtestat rekylbottnen från slutet av augusti. Detta område höll som stöd vid ett första test men skulle indexet åter vända ned och utmana 1030, bör man vara ytterst försiktig med köpta positioner. Den som är lite aggressiv kan sälja OMX blankt på ett tekniskt utbrott om kursen når ned till Rekylen ned är i det kraftigaste laget, varför man nu bör avvakta med nya köp. Men det är för tidigt att sälja blankt eller göra exit på långa, köpta, innehav. Ett trendlinjebrott varnar för att köparna inte är lika starka som tidigare men det är först om vi får en lägre botten som dagstrenden skiftar till fallande. Sälj Nasdaq blankt på rekyl Bland de större världsindexen är Nasdaq 100-indexet just nu svagast. Det är därmed i detta index man bör blanka i första hand. S&P 500 och Dow Jones uppvisar en relativ styrka, dessa är intressanta för köp på utbrott om tidigare toppar passeras. För att vi skall få en sättupp att blanka Nasdaq på krävs dock en rekyl upp mot den stark fallande dagstrenden. Entré skulle kunna göras om köparna orkar ta kursen upp mot taket i den fallande trendkanalen. Om rekylen kommer från dagens nivå eller några hundra punkter längre ned är dock svårt att avgöra. Vi vet emellertid att när den inleds erbjuds vi en andra chans att sälja indexet blankt med trenden. Den naturliga nödutgången ligger i dag vid 2800, något över tidigare rekyltopp. Efter en längre tid i stigande trend, är potentialen för en blankning mycket hög. tjänaren

3 4 5 Tillgång: Guld Köpzon Tillgång: Kaffe Neutral Slutsats: Köp på lång sikt Slutsats: Sälj ev. utbrott 6-12 mån: Säljzon Guldtrenderna Skuldkriser, sedelpressar och stödpaket, allt är numera känt av marknaden, nyheten är ute och den fundamentala bild som borde driva guld mot nya alla tider högstanoteringar är här. Att guldet faller tillbaka trots att nyheterna är prispositiva, är mycket negativt. Det tekniska på lång sikt är dock mycket positivt så länge vi ser en rekyl ned från en ny högre topp. Om guldet nu försöker att återtesta tidigare topp, får vi ett avgörande. Misslyckas köparna med att ta priset upp mot en högre topp, är det starkt negativt om kursen sedan faller under den senaste rekylbottnen. I ett sådant läge gäller blankning, utan tvekan. Där är vi emellertid inte i dag. Den kortsiktiga aktören bör vara inne i blankade positioner med den kortsiktigt fallande trenden. Men den som är långsiktig kan istället köpa på dippen vi ser. Den kritiska nivån i guldet är just nu 61.8-procentsnivån vid $1640. Noteringar därunder och dippen är lite för kraftig för att man skall våga hoppas på en ny årshögsta i år. Gott om kaffe att blanka Sedan början av förra året har priset på kaffe halverats. Ett högt pris har bidragit till ett ökat utbud, som i dag är så stort att det täcker efterfrågan med råge. Större hedgefonder ligger sedan ett år tillbaka tungt i blankade positioner. Även om priset halverats och odlarna nu börjar oja sig över alltför lågt pris, är dagens nivå historiskt sett hög. Kaffepriset kan komma att halveras en gång till, vilket är vad som krävs för att kaffe skall bli riktigt billigt historiskt sett. Det tekniska har lagt upp sig för en blankning. I grafen till ovan kan vi se ett stöd vid tidigare bottnar, bryts detta kan man gå kort; göra som de större, välinformerade aktörerna och sälja kaffe blankt för att tjäna på en eventuellt fallande trend. Inunder tidigare bottnar är det förhållandevis fritt från närliggande stöd. tjänaren

4 6 7 Tillgång: Lundin Petroleum Köpzon Tillgång: Brentolja Neutral Slutsats: Köp Slutsats: Trejda utbrott Köpläge i Lundin Petroleum Att Lundin Petroleum trendat upp, samtidigt som både WTI-oljan och brent rört sig ned mot lägre lägsta är positivt. Lundin uppvisar en relativ styrka. Det tekniska läget är rekyl ned mot en stigande trend. Vi har ännu inte haft ett återtest av tidigare topp och kursen börjar närma sig en stigande trendlinje där köp kan göras. Att ta ut en köpnivå är enkelt, desto svårare är det att ta ut en naturlig nödutgång, eftersom höstens uppgång gått spikrakt upp utan rekyl. Faller aktien ned mot 140 kr bör nedgången dock vara så kraftig att det är dags att stoppa förlusten och se sig om efter något bättre. Utbrottshandel i brentolja Orkanen Sandy kan nästa vecka få fart på oljepriset om raffinaderierna tvingas stänga ned en längre tid pga eventuell förödelse. Om det sker får vi en teknisk köpsättupp att agera på i brent. Den utlösande nivån är $117, noteringar däröver och man kan gå lång direkt på utbrottet. Just nu bör trendföljare dock ligga kort i oljan, på utbrottet från mitten av september. Det finns gott om olja på kort sikt, vad som i somras drev upp priset var oro för minskat utbud. Den fallande trenden har dock inte fått fotfäste. Istället för en ny lägre botten och fritt fall, har brent fortsatt sidledes och byggt upp ett starkt stöd vid $107. Det innebär att den som ännu inte tagit position, kan gå kort om förra veckans lägstanotering passeras. Målet för en blankning ligger vid $80. Får vi en högre topp siktar vi på $150.

5 8 9 Tillgång: GBP/SEK Köpzon Tillgång: USD/SEK Neutral Slutsats: Köp Slutsats: Trejda utbrott Köp pundet, sälj kronan Den svenska kronan är inte bara intressant att trejda mot euron och den nordamerikanska dollarn. Även mot det brittiska pundet är kronan svag. Tekniska handlare kan i dag gå lång med stöd från ett utbrott. Ett köp av valutakorset GBP/SEK innebär att man spekulerar i en svagare krona relativt pundet. Om utbrottet upp är falskt och säljarna tar priset ned under oktoberlägsta, gäller lappkast, dvs exit på köpta positioner, för att istället gå kort, spekulera på att kronan återtar sin starka trend. Men just nu är det mest troligt att kronan kommer att försvagas lite till, eftersom den tekniska trenden skiftar. Förbered blankning av kronan Den svenska kronan är åter intressant för kortsiktig trejdning, denna gång gäller dock blankning på en försvagning. Mot euron kan man göra entré direkt på dagens nivå, medelst köp av valutakorset EUR/USD. Mot dollarn saknas det dock lite för att vi skall få en teknisk köpsättupp. I grafen till ovan kan vi se att valutaparet USD/SEK måste upp över 6.80 för att vi skall få ett klassiskt trendskifte. Noteringar över denna topp skulle innebära att vi har en högre rekylbotten och en ny högre högsta efter ett trendlinjebrott, vilket är tekniskt positivt. Det gäller dock att ha tålamod och vänta in en eventuell signal. Först om vi får en högre topp gäller köp. Skulle säljarna ta över gäller istället blankning om valutaparet trillar under septemberlägsta.

6 10 11 Tillgång: Handelsbanken Säljzon Tillgång: DAX Köpzon Slutsats: Sälj blankt Slutsats: Utbrottshandel Handelsbanken går att blanka Handelsbanken har rasat direkt från en ny högre topp ned mot en lägre botten, vilket är riktigt negativt. Den som är lite aggressiv kan sälja blankt på ett utbrott ned mot en ny lägre botten. Entrésignalen kom i mitten av förra veckan. Agerade man inte då, bör man invänta nästa attack från säljarna före blankning. Placera förslagsvis en säljstopp under förra veckans lägstanotering. Målet för den nya trenden är en nedgång mot minst 200 kr. Eftersom dippen ned från den senaste toppen var så kraftig att tidigare rekylbotten passerades, är ett köp inte att tänka på. Utbrottshandel i DAX Om det tyska DAX-indexet går ned under bottnen från slutet av augusti är det negativt på lång sikt, då är det dags att göra exit på köpta positioner för att istället gå kort, blanka, med den nya fallande dagstrenden. Den som är lite kortsiktig kan dock sälja blankt redan i dag, på ett tekniskt utbrott från en flaggformation. Säljsignalen kom för några dagar sedan, när den röda linjen i grafen till vänster passerades, det är inte för sent att hoppa på säljtåget men glöm inte att byta till köpta positioner om tidigare toppar passeras. Då har vi nämligen ett tekniskt utbrott upp efter en falsk rörelse ned; de starkaste trenderna brukar komma efter en fejkad rörelse. Så på lång sik gäller behåll köpta i DAX. Den som är kortsiktig kan försöka följa med ned med blankade positioner i den kortsiktigt fallande trenden.

7 12 13 Ansvarsfriskrivning Morningbriefing Börstjänaren AB frånsäger sig allt ansvar för direkt eller indirekt förlust eller skada av vad slag det vara må, som grundar sig på användandet av information från Börstjänarens webbplats eller nyhetsbrev. Informationen på Börstjänaren och Världsmarknaden Update tar inte hänsyn till någon specifik mottagares särskilda investeringsmål, ekonomiska situation eller behov. Informationen är inte att betrakta som en personlig rekommendation eller ett investeringsråd. Varje investeringsbeslut fattas självständigt av användaren och på dennes eget ansvar. Investeringar i finansiella instrument är förknippade med risk och en investering kan både öka och minska i värde eller komma att bli värdelös. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. tjänaren