Investeringar. En publikation från Mötesplats Social Innovation

ABC i Sociala Investeringar En publikation från Mötesplats Social Innovation 1

Förord ABC I SOCIALA INVESTERINGAR JUNI 2013 1. Inledning. Om social innovation och nya trender inom finansiering...4 2. Begreppet sociala investeringar vad betyder det?...9 3. Case, social investeringsfond i Sverige: Norrköpings kommun... 17 4. Hur ser utvecklingen ut internationellt?...23 5. Case, internationell fond: Big Society Capital i Storbritannien...32 6. Den Sociale Kapitalfond i Danmark ett år senare...35 7. Intervju med nationalekonom Ingvar Nilsson...40 8. Skandia och Idéer för livet en av pionjärerna...46 9. Case, social investeringsfond i Sverige: Malmö stad50 10. SKL om sociala investeringar...56 Utgivare: Mötesplats Social Innovation Redaktör: Erika Augustinsson Frågor och svar om sociala investeringar Mötesplats Social innovation har det nationella uppdraget att fungera som en kunskapsnod för social innovation och samhällsentreprenörskap. Vi följer vad som händer inom området både i Sverige och internationellt. Vi initierar framtagandet av ny kunskap där vi ser väsentliga kunskap sluckor. Genom seminarier, debatter och omvärldsanalyser försöker vi belysa viktiga aktiviteter inom området. Den ABC som du just nu håller i handlar om sociala investeringar, något som är högaktuellt både i Sverige och många andra länder. Hur gör man sociala investeringar, vad kan man förvänta sig för resultat och finns det bra mätmetoder? Kontakta Mötesplats Social Innovation: Eva Engquist Ordförande 070 857 79 14 eva.engquist@mah.se 11. Case, social investeringsfond i Sverige: Ale kommun...61 12: PwC om att utvärdera sociala investeringsfonder...66 Texter: Erika Augustinsson och Lotta Solding Design: Sustainable Studio Vi har samlat några erfarenheter inom området, där mycket ännu återstår att göra. Vi hoppas att skriften kan ge bra exempel på aktiviteter, aktörer och resultat. Samtidigt vill vi efterlysa både praktiska erfarenheter och forskning inom området. Hanna Sigsjö Verksamhetsledare 070 965 54 33 hanna.sigsjo@mah.se 2 3

1. Inledning Om social innovation OCH nya trender inom finansiering Allt fler är idag eniga om att vi behöver sociala innovationer för att vårt samhälle ska fortsätta utvecklas, för att vi ska få ökad tillväxt och för att våra gemensamma funktioner ska moderniseras i takt med att den tid som vi lever i förändras och förnyas. Begrepp som social innovation, socialt företagande och samhällsentreprenörskap brukar förklaras som initiativ som syftar till att förbättra det som saknas eller inte fungerar i samhällsbygget, och som innefattar innovativa idéer och metoder för hur vi ska lösa samhällsproblem på nya sätt. Exempel på sociala innovationer är till exempel mikrofinans-systemet Grameen bank som ger små lån (så kallade mikrokrediter) till fattiga utan att kräva säkerheter av dem, så kallad hjälp till självhjälp. Ett annat exempel är danska Specialisterna som rekryterar it-konsulter med olika former av autism just för deras kompetens då det gäller detaljer, logik och analys men samtidigt tar hänsyn till deras särskilda behov. I Sverige finns företaget Allwin som vill stoppa matoch varu svinnet genom att på ett innovativt sätt ta tillvara på överproducerade matvaror som inte passerat bäst-före-datum, som annars slängs, och distribuera dem till behövande hjälporganisationer och individer. Sociala innovationer finns inom alla delar av samhället i form av: Gräsrotsinitiativ som på nya sätt möter sociala behov som inte tillgodoses av marknaden eller den offentliga sektorn. Ett exempel på detta kan till exempel vara gatutidningar för hemlösa som Big Issue eller Situation Stockholm. Samhälleliga innovationer där gränsen mellan olika samhällssektorer suddats ut och där innovationen riktar sig till hela samhället som till exempel olika mikrolåns-initiativ. Systemförändrande sociala innovationer som vill förändra värderingar, kulturer, strategier och politik som till exempel arbetet med att stoppa Initiativ som syftar till att förbättra det som saknas eller inte fungerar i samhällsbygget 4 5

1. Inledning klimatförändringar. (Källa: BEPA) Att lyfta upp och främja dessa nya innovativa lösningar blir allt viktigare i ett samhälle som präglas av ansträngd offentlig ekonomi, demografiska förändringar, folkhälsoutmaningar, migration och klimatförändringar. Det är alltmer tydligt att samhällets offentliga institutioner inte kan klara sådana utmaningar utan att engagera, stimulera och samverka med företag och frivilligorganisationer och tillsammans hitta mer innovativa arbetssätt. För att vi i framtiden ska kunna»göra mer för mindre«är nya former av samarbete mellan dessa parter nödvändiga. SOCAP 2012 Foto: Leif Johansson / XRAY Varför social innovation? Men just dessa utmaningar kan också bli några av de områden där vi hittar framtida tillväxtmöjligheter. Inom EU lyfter man fram hälsoområdet, sjukvård samt gröna produkter och tjänster som områden som redan idag skapar jobb och tillväxt i Europa och visar på nya tillväxtområden där social innovation kommer att spela en stor roll. Det är i första hand inom områden med en blandad ekonomi och där såväl offentliga, privata som ideella organisationer är verksamma. I samband med detta uppstår nya sorters företag, en slags hybrider som kombinerar vinstintresse med ett mål att göra en samhällsinsats, de kallas sociala företag (social enterprises). EU räknar med att det idag finns cirka två miljoner så kallade»social economy enterprises«vilket motsvarar cirka 10% av Europas företag. Enbart i Storbritannien räknar man med att det för några år sedan fanns drygt 60.000 sådana företag som omsatte cirka 24 miljarder pund och har fler än 800.000 anställda. Nya former av finansiering Men behovet av sociala innovationer kräver också nya finansieringslösningar. De senaste åren har vi sett flera nya plattformar, idéer och lösningar ta form, som syftar till att öka tillgången till kapital för social innovation och sociala företag. Lösningar som på olika sätt tar hänsyn till behovet av långsiktighet, hållbarhet och de sociala innovationernas och företagens tvärsektoriella karaktär. Det mest kända exemplet på detta är utvecklingen av mikrokrediter och mikrolån. Andra exempel är crowdsourcing-plattformar och utvecklingen av sociala investeringsfonder, EU räknar med att det idag finns cirka två miljoner så kallade»social economy enterprises«vilket motsvarar cirka 10% av Europas företag. 6 7

1. Inledning 2. Begreppet sociala investeringar vad betyder det? såväl statliga som privata. En annan trend som framförallt påverkat den privata sektorns investerare är vad man kallar för impact investment, det vill säga att man kräver såväl rimlig finansiell som samhällelig avkastning på sin investering. Inom den traditionella filantropin ser man även trenden venture philantrophy breda ut sig, där man använder metoder och koncept från traditionella investeringar för att mer effektivt nå målsättningen att göra en samhällsinsats. I kölvattnet av detta kan man också se ökade krav på rapportering, insyn och mätbarhet i de verksamheter som man investerar i. Nya metoder för resultat- och effektmätning växer fram som tar hänsyn till såväl finansiella som samhällsnyttiga effekter. En annan trend som framförallt påverkat den privata sektorns investerare är impact investment Sociala investeringar ger framtida vinster Sociala investeringar brukar förklaras som kostnaden för en åtgärd idag som ställs mot förväntade vinster i framtiden, om insatsen är framgångsrik. Ett resonemang som till exempel kan kännas igen i diskussionen kring klimatutmaningarna där Stern-rapporten från 2006 visade på just förväntade kostnadsminskningar om vi tidigt gör insatser för att stoppa klimatförändringarna. EU-kommissionen definierar sociala investeringar som att investera i människor. Det kan handla om barn och unga, men även arbetslösa, äldre, handikappade, hemlösa såväl som arbetsgivare eller våra samhällen i stort. I Sverige har arbetet med sociala investeringar haft övervägande fokus på unga. De aktörer som de senaste åren har tagit till sig begreppet i allt större utsträckning är kommuner i första hand, men även regioner. Begreppet ger offentliga aktörer en möjlighet att frigöra kapital för innovation 8 9

2. Begreppet sociala investeringar vad betyder det? och utvecklingsarbete och framförallt att arbeta mer långsiktigt och sektorsövergripande med prevention och åtgärder utan att begränsas av årliga budgetramar. SKL viktig aktör En av de aktörer som arbetat mycket med sociala investeringar, framförallt för unga, är SKL (Sveriges kommuner och landsting). Deras temaområde Tidiga insatser/sociala investeringar handlar om att skapa möjligheter för kommuner och landsting att göra insatser för barn tidigt i livet samt att mäta effekterna av dessa investeringar. De definierar sociala investeringar på följande sätt i sin skrift Värdet av en god uppväxt, Sociala investeringar för framtidens välfärd: En temporär satsning på förebyggande insatser som riktas till barn och unga. En satsning som innebär någon form av samverkan mellan olika aktörer. Insatserna skall vara evidensbaserade eller inbegripa någon form av metodutveckling. Insatserna skall gå att följa upp och de ekonomiska konsekvenserna gå att beräkna eller värdera, både vad gäller insatsens kostnad och värde på dess effekter. Insatsernas effekter värderas inte enbart ur den investerande aktörens perspektiv utan även i ett samhällsperspektiv. Insatserna är tydligt definierade och avgränsade även om de är integrerade i den ordinarie verksamheten. Insatserna riktar sig till en specfik målgrupp eller mot ett specifikt problem. Begreppet sociala investeringar är inte bara ett finare ord för kostnader utan har en reell påverkan på hur man bokför kostnader för olika insatser. I ekonomisk redovisning görs åtskillnad mellan löpande verksamhet och investeringar. Löpande verksamhet påverkar resultatet när de äger rum, medan investeringar förs upp som en tillgång i balansräkningen och har därmed en mer långsiktig horisont. 10 11

2. Begreppet sociala investeringar vad betyder det? En social investering är ingen kostnad det år investeringen görs. Den bokförs som en tillgång. Kostnader blir avskrivningar under investeringens livstid. (Källa: Ingvar Nilsson) Ingvar Nilsson har arbetat med sociala investeringar i 25 år och har, tillsammans med sin kollega Anders Wadeskog, utbildat cirka 70 kommuner i hur man gör sociala investeringskalkyler samt genomfört ett stort antal socioekonomiska bokslut. Han berättar att den stora vinnaren när det gäller sociala investeringar är staten, då det ger långsiktiga vinster främst inom socialförsäkringssystemet. Statens roll i sammanhanget bör därför utredas mer. I flera andra länder har man etablerat nationella sociala investeringsfonder, men den diskussionen har ännu inte tagit fart i Sverige. Trubbiga instrument En av orsakerna till att sociala investeringar överhuvudtaget uppstått är också de trubbiga instrument som vi har idag för att mäta tillväxt. Kritiken mot BNP som mått är inget nytt. Hela mitt intresse för sociala investeringar började i samband med behovet av nya mått på tillväxt, men den diskussionen har inte rört sig framåt en millimeter, menar Ingvar Nilsson. Men såväl OECD som WHO arbetar med att utreda alternativa mått på tillväxt som tar större hänsyn till långsiktiga hållbarhetsaspekter och där»mjukare«indikatorer på mänsklig välfärd diskuteras. 2009 släpptes den så kallade Stiglitzrapporten, vars huvudförfattare är bland andra ekonomerna Joseph Stiglitz och Amartya Sen. En av flera slutsatser är att hållbar utveckling bör mätas och utvärderas vid sidan av de ekonomiska och sociala indikatorerna.»men trots att mått på subjektiv livskvalitet väckt stort internationellt intresse på sistone ligger Sverige efter länder som USA, Frankrike, Tyskland och England på detta område«, sammanfattar Framtidskommissionen i sin fjärde underlagsrapport från 2012. Sociala investeringsfonder Att starta sociala investeringsfonder är en mycket stark trend framförallt bland Sveriges kommuner. Det finns ingen översikt på Hela mitt intresse för sociala investeringar började i samband med behovet av nya mått på tillväxt, men den diskussionen har inte rört sig framåt en millimeter, menar Ingvar Nilsson 12 13

2. Begreppet sociala investeringar vad betyder det? hur många fonder som finns, men de som arbetar inom området räknar med att mellan 50 och 70 kommuner har startat eller är på väg att starta fonder på allt mellan två miljoner kronor i mindre kommuner till 120 miljoner i större kommuner. Tre av Sveriges regioner har startat fonder: Skåne, Västra Götaland samt Sörmland. Arbetet med en social investeringsfond ställer krav på att en kommun eller region samverkar över sina nämnd- och sektorsgränser i olika satsningar, med fokus på en helhetssyn och långsiktighet. En social investeringsfond har ett långsiktigt perspektiv, vilket också ställer krav på den politiska ledningen att våga se över mandatperioder och fatta beslut som kan stärka välfärden på lång sikt. Det påverkar såväl ledarskapet som organisationen i de kommuner som arbetar med sociala investeringar. Viss kritik Det finns en kritik idag mot ett synsätt att sociala investeringsfonder kommer att lösa alla de problem, framförallt ekonomiska sådana, som flera av Sveriges kommuner står inför, med ett sviktande befolkningsunderlag, en åldrande befolkning och en välfärd som inte kan finansieras på samma sätt som tidigare. Vi har faktiskt tagit bort fondbegreppet i vår kommande bok, eftersom risken är att det låser en mer komplex utmaning till att bara bli en teknisk fråga. En social investeringsfond är ett av flera verktyg för att ställa om till att tänka i ett socialt investeringsperspektiv och man måste arbeta i flera steg, säger Ingvar Nilsson. En annan kritik som riktats mot etableringen av fonderna är att det som idag finansieras av fonder egentligen bör ingå i den ordinarie verksamheten för att det ska vara rättvist för alla parter i en kommun eller region. Fokus på unga Sveriges fokus på barn och unga när det gäller etableringen av fonderna är, enligt Ingvar Nilsson, delvis en slump men också ett rationellt val, ur ett ekonomiskt perspektiv. Detta eftersom det ger fler år med möjlig vinst samt att man har starka belägg för att det är enklare att bryta utanförskap och annan problematik i unga år. Ett av de vanligaste sätten att utvärdera och mäta resultat av sociala investeringar 14 15

2. Begreppet sociala investeringar vad betyder det? 3. Case, social investeringsfond i Sverige: Norrköpings kommun är socioekonomiska bokslut. Det innebär att det företagsekonomiska bokslutet kompletteras med ett samhällsekonomiskt perspektiv. Det är en metod som redovisar samhällets kostnader för personer som av olika anledningar befinner sig i ett utanförskap och jämför det med samhällets kostnader när de är aktiva i någon typ av verksamhet. I Sverige är mycket av diskussionen kring sociala investeringar fokuserade på offentlig sektor. Nyligen lanserade Örebro universitet ett forskningsprojekt som avser få fram verktyg att utvärdera vilken nytta sociala investeringar gör. Utvärderingskompetens saknas Det finns väldigt lite metoder och kompetens kring till exempel utvärdering av fonderna och vi har inga bra nationalekonomiska modeller anpassade för att göra kvantitativa analyser som är anpassade till kommunernas behov, berättar professor Lars Hultkrantz vid Handelshögskolan i Örebro. Han är kritisk till att så få svenska myndigheter har utvecklat metodstöd för utvecklingsarbete till Sveriges kommuner, vilket delvis lett till att arbete med prevention, innovation och kompetensutveckling inte fått plats i den ordinarie verksamheten.»fonden har blivit ett bra verktyg för samverkan«norrköpings kommun är lite av pionjärer. I december 2010 beslutade kommunstyrelsen att inrätta en social investeringsfond på 40 miljoner kronor. Kommunen använder en unik återföringsmodell och 2013 är det dags för den första återföringen. Vi tänker långsiktigt och vill att fonden ska fortleva. Målet är att minska kommunens kostnader på sikt. Pengar från fonden investeras exempelvis inom skolan och sedan hämtar vi tillbaka pengar där vinsten uppstår, vilket lika gärna kan vara inom en annan förvaltning, berättar Louise Källbom, temaledare för sociala investeringar i Norrköping. En av de drivande personerna bakom Norrköpings sociala investeringsfond var kommunstyrelsens ordförande Lars Stjernkvist, som i sin tur inspirerats av Ingvar Nilssons tankar och idéer. När Lars Stjernkvist bestämde sig för att pröva konceptet protesterade hans 16 17

3. Case, social investeringsfond i Sverige: Norrköpings kommun 3. Case, social investeringsfond i Sverige: Norrköpings kommun ekonomichef och sa att strukturen för investeringsfonder stred emot kommunallagen. Varpå ekonomichefen sattes att leda en arbetsgrupp med uppdrag att hitta en lösning för att genomföra fonden, i linje med alla regler och lagar. Och de lyckades med sitt uppdrag! Idéprövning Rent konkret sänder den som har en idé eller ett förslag på en insats in en idéprövning. Hittills har idéprövningarna framför allt kommit från anställda inom kommunen, men i dag märks ett stort intresse även från kommunens föreningar. I idéprövningen ska förslagslämnarna berätta om sin tänkta metod eller metodprövning, vilka de förväntade ekonomiska effekter är och vart de kan tänkas uppstå. Kommunens styrgrupp granskar idéprövningarna och rekommenderar om de tycker idélämnarna ska göra en formell ansökan till fonden eller inte. Styrgruppen består av tjänstemän, framförallt förvaltningschefer. Själva ansökan är relativt komplicerad med krav om att ange såväl mänskliga som ekonomiska effekter samt var och när dessa Louise Källbom förväntas ske. Kravet är att den ekonomiska effekten måste ske inom kommunen. Efter att styrgruppen granskat ansökan gör de en beslutsrekommendation, varpå kommunstyrelsen fattar det avgörande beslutet. Sänkt arbetslöshet Kommunens yttersta syfte med den sociala investeringsfonden är att få ned arbetslösheten. Vår arbetslöshet ligger fyra procent över riksgenomsnittet, vilket vi vill försöka ändra på. De som söker medel från investeringsfonden ska alltså komma med idéer och förslag på arbetssätt och metoder som leder till just sänkt arbetslösthet, säger Louise Källbom och tillägger: Jag tycker att vi har ett unikt samarbete över förvaltningsgränserna i Norrköping. Vi vill bryta stuprören och det funkar; det känns som om alla har samma tankesätt. Alla ser helheten och det är jättepositivt. Den sociala investeringsfonden har blivit ett bra verktyg för samverkan, ett verktyg där ekonomi och verksamheter mötts. Den utmaning som ligger framför Louise Källbom under 2013 är att arbeta med effektutvärderingen av de insatser som Kommunens yttersta syfte med den sociala investeringsfonden är att få ned arbetslösheten 18 19

3. Case, social investeringsfond i Sverige: Norrköpings kommun är i gång och snart ska avslutas. Effekten av insatserna ska ju helst bli just så som vi antagit och det är min uppgift att ta reda på om så är fallet. Med hjälp av interventionsstudier och före- och eftermätningar är det möjligt att kvantifiera de effekter som insatserna genererar. Vi hoppas framåt kunna knyta forskare till oss och inför kommande beviljade satsningar är ambitionen att ta hänsyn till utvärderingsarbetet redan från start, avslutar Louise Källbom. Fyra beviljade investeringar Kommunstyrelsen i Norrköping har hittills beviljat medel till fyra investeringar, vilket innebär att 32 av fondens totalt 40 miljoner är investerade. Den första investeringen påbörjar sin återföring under 2013, då fylls fonden alltså på och nya investeringar kan påbörjas. De andra tre börjar återbetalas 2015. De investeringar som hittills gjorts har gått till:»alla barn i skolan«,»skolfam«,»servicetrainee«och»resurs- kompetensoch utvecklingscenter för ungdomar och unga vuxna med neuropsykiatrisk funktionsnedsättning«. Funderar din kommun på att starta en social investeringsfond? Detta är Louise Källboms tips: 1. Begränsa er: Ha ett genomtänkt och tydligt syfte för fonden. 2. Välj modell för hur fonden ska fungera (t.ex. återföringsmodellen). 3. Organisera arbetet kring fonden väl (med t.ex. en styrgrupp). Återbetalning hur då? Så här gör Norrköpings kommun: Grundtanken är att den sociala investeringen ska ge ekonomiska effekter i form av minskade kostnader för den i förväg»utpekade«nämnden (vilket inte behöver vara den nämnd som genomförde investeringen). Den eller de nämnder som har beviljats medel från den sociala investeringsfonden tillåts gå med underskott. Det innebär att resultatet mot balanskravet inte påverkas. Den summa som nämnden»lämnar tillbaka«ska inte användas för löpande verksamhet i andra delar av den kommunala verksamheten, utan blir istället 20 21

3. Case, social investeringsfond i Sverige: Norrköpings kommun 4. Hur ser utvecklingen ut internationellt? ett finansiellt mål och kommer att ge plus i kommunens bokslut. På så sätt kan pengarna återigen markeras till den sociala investeringsfonden och användas för nya sociala investeringar. Den nämnd som återföringen sker ifrån behöver bara gå med plus motsvarande det belopp som den fått från fonden, framtida kostnadsbesparingar tillfaller nämnden i sin helhet. Foto: Marcus Lindström / istockphoto Sociala investeringar internationellt EU satsar stort på olika former av sociala investeringar som en lösning på de samhällsutmaningar som Europa står inför och som en del av Innovationsunionen och forskningsprogrammen Horizon 2020. Man räknar med att cirka 120 miljoner människor, 24% av EU:s befolkning, lever i någon form av utanförskap och på gränsen till fattigdom. Cirka 11% av befolkningen är arbetslösa och ungdomsarbetslösheten är hela 23%. I februari 2013 lanserades vad man kallar»social investment package«(sip), som framförallt syftar till att vara en del i hur man tacklar den ekonomiska krisen såväl som stora demografiska utmaningar i Europa. SIP vill vara vägledande för nationella regeringar i att arbeta mer effektivt på det sociala området, framförallt genom prevention och satsningar på barn och unga genom sociala investeringar. SIP betonar vikten av tidiga insatser som minskar kostnaderna, istället för mer kostsamma sådana i ett senare skede. Investeringarna Man räknar med att cirka 120 miljoner människor, 24% av EU:s befolkning, lever i någon form av utanförskap och på gränsen till fattigdom 22 23

4. Hur ser utvecklingen ut internationellt? är i första hand pengar från Europeiska socialfonden. I Storbritannien har man sedan länge arbetat med att främja och bygga upp en marknad för sociala investeringar, såväl på lokal som på nationell nivå. Deras arbete på lokal nivå har inspirerat flera svenska kommuner i arbetet med sociala investeringsfonder. Birmingham social investment model har till exempel inspirerat Norrköpings kommun och deras arbete med sociala investeringar. Öka kapitaltillströmningen Framförallt handlar det om att hitta nya sätt att öka kapitaltillströmningen till den offentliga sektorn, genom metoder och plattformar som tillåter såväl privata som offentliga investerare och tredje sektorns organisationer att samverka. Det mest kända exemplet på detta är Social Impact Bonds som bland annat testats i Peterborough fängelset där man använder en»payment by results-metod«för att förhindra återfall hos tidigare brottslingar, med finansieringsinsatser från privata investerare. Social Business Initiative»Social Business Initiative«(SBI) är EUkommissionens satsning på sociala företag och den sociala ekonomin. Syftet med SBI är att arbeta fram riktlinjer för en gemensam politik för samhällsentreprenörskap i Europa, bland annat genom några specifika åtgärder: Se över tillgång till kapital, genom bland annat EU:s strukturfonder, genom särskilda sociala investeringsfonder och genom nya finansiella instrument som exempelvis»intermediaries«som fungerar som mäklare mellan samhällsentreprenörer och investerare. Åtgärder för ökad synlighet och genomslagskraft. Förenklat regelverk, till exempel genom nytt regelverk för europeiska stiftelser, genomgång av upphandlingsförfarande och möjligheter till statsbidrag för sociala innovationer och samhällsinsatser på lokal nivå. 24 25

4. Hur ser utvecklingen ut internationellt? Under våren 2013 antog EU-parlamentet ett förslag om att inrätta en certifiering för sociala entreprenörskapsfonder, så kalllade EuSEF:s. Det är en av åtgärderna inom ramen för SBI som ska underlätta för det man kallar social business/social enterprises att få tillgång till kapital. Det är ett välkänt problem för samhällsentreprenörer att man på grund av sin innovativa sektorsövergripande verksamhet inte känns igen i kontakten med det traditionella finansieringssystemet och därför har svårare att få tillgång till lån och kapital. Särskilda investeringsfonder Istället ska man nu kunna vända sig till särskilda investeringsfonder. Sådana fonder finns redan, dock behöver de få en tydligare profil. Man behöver också minska regleringsbördan för dessa ofta ganska små fonder. Det är de här problemen som en särskild certifiering ska avhjälpa. Märkningen ska även underlätta för investerare att hitta fonder vars fokus är att investera i samhällsnyttig verksamhet. Kriteriet för att få använda märkningen, som ska kunna marknadsföra fonden över hela Europa, är att minst 70 procent av investeringarna går till social enterprises eller verksamheter inom ramen för den sociala ekonomin som kan visa samhällseffekterna av sitt arbete. Med social enterprises menar EU företag vars främsta mål är att göra samhällsnytta. Innan certifieringen kan träda i kraft behöver EU-kommissionen dock lösa några ganska svåra praktiska detaljer kring dess utformning. Ett av syftena med EuSEF är att man ska kunna jämföra investeringar inom ramen för olika fonder över hela Europa. Det kräver en enhetlig resultat- och effektmätning för sociala investeringar, vilket saknas idag. Sociala investeringsfonder Över hela världen etableras just nu sociala investeringsfonder, vars främsta syfte är att investera i sociala företag/social enterprises med innovativa lösningar på samhällsutmaningar. För ett år sedan startades den första europeiska sociala investeringsfonden, The Social Venture Fund. De investerar i»sociala företag som har entreprenöriella och innovativa lösningar för brådskande samhälleliga och miljömässiga utmaningar«. Ett av syftena med EuSEF är att man ska kunna jämföra investeringar inom ramen för olika fonder över hela Europa 26 27

4. Hur ser utvecklingen ut internationellt? Bakom fonden står privata investerare i form av till exempel privatpersoner, banker, stiftelser och kapitalförvaltare. Andra kända exempel på fonder är Good Capitals Social Enterprise Expansion Fund (SEEF), Acumen Fund (som sedan starten 2001 har investerat över 35 miljoner dollar i sociala företag världen över) och Root Capital. Ett exempel på en statlig social investeringsfond, vars syfte är att stimulera utvecklingen av sociala innovationer och sociala företag nationellt, är brittiska Big Society Capital som startades 2011 med ett kapital på omkring 600 miljoner pund. Brittisk regeringsstrategi I Storbritannien har den brittiska regeringen lagt fram en strategi som syftar till att öka tillgången till kapital för sociala investeringar och man har startat ett flertal fonder i detta syfte. Under våren 2013 etablerades»the Centre for Social Action s Innovation Fund«, med stöd från regeringen och den brittiska innovationsstiftelsen Nesta. De investerar i företag och organisationer som arbetar med sociala innovationer för att öka deras påverkan och effekter på samhället och man har sedan tidigare»the Social Enterprise Investment Fund«, SEIF som fokuserar på sociala företag inom hälsoområdet. Nesta, tillsammans med Big Society Capital och Omidyar Network, lanserade förra året en social investeringsfond, Nesta Impact Investments, på 18 miljoner brittiska pund för satsningar i sociala företag som arbetar med sociala innovationer. Fokus för fonden är en åldrande befolkning, utbildning och sysselsättning för barn och unga samt hållbara samhällen. Anledningen till att man vill investera i sociala företag är inte enbart för att ge avkastning till investerare, utan för att Nesta menar att vinstdrivande verksamheter är mer hållbara, kan skala upp sin verksamhet och därigenom nå ett större resultat än traditionella organisationer. Impact investment Om sociala investeringar i första hand har intresserat den offentliga sektorn, såväl i Sverige som internationellt, så är impact investing ett fenomen som intresserat privata investerare såväl som filantroper av olika slag. 28 29

4. Hur ser utvecklingen ut internationellt? Impact investment brukar man förklara som en investering där man förväntar sig såväl finansiell- som samhällsavkastning på insatt kapital, till skillnad från till exempel venture philantrophy som är donationer utan krav på avkastning men med krav på mätbara samhällseffekter. Rockefeller pionjär En av de absoluta pionjärerna när det gäller impact investment i världen är Rockefeller Foundation. De medverkar på bred front för att göra impact investing till ett eget tillgångsslag (asset class) vid sidan av bland annat aktier, räntor, valutor och råvaror. De är en av grundarna till det globala impact investment-nätverket Giin och de är en av huvudfinansiärerna bakom Giirs, som arbetar med att ta fram mät- och analysmetoder för impact investment. I maj 2013 lanserade Europeiska investeringsbanken, EIF sin Social Impact Accelerator (SIA) tillsammans med privata investerare. Det är det första europeiska partnerskapet mellan privat och offentlig sektor vars syfte är att främja impact investing. Förutom att främja tillgången till kapital för sociala företag är målet för SIA Social Impact Accelerator är det första europeiska partnerskapet mellan privat och offentlig sektor vars syfte är att främja impact investing att bygga en infrastruktur för att utveckla marknaden för vad de kallar»social impact investing«. EIF har därför tagit fram en ny metod för kvantitativ effektmätning av sina investeringar. Resultat- och effektmätning Utvecklingen av såväl sociala investeringar som investeringsfonder och impact investing har resulterat i ett behov av att utveckla nya sätt att mäta resultat och effekter av dessa satsningar. Framförallt handlar det om att se hur man kan mäta och värdera effekterna i samhället. En av de tongivande organisationerna i Europa när det gäller effektmätning är European Venture Philantrophy Association, som nyligen presenterat en manual för effektmätning. Inom ramen för SBI (Social business initiative) arbetar EU-kommissionen med att ta fram mätmetoder som kan användas över hela Europa, framförallt i samband med utvecklingen av en certifiering för sociala entreprenörskapsfonder. Kända metoder som används för att mäta effekt av sociala investeringar eller impact investing är SROI (social return on investment), IRIS eller i Sverige, socioekonomiska bokslut. 30 31

5. Case, internationell fond: Big Society Capital i Storbritannien Med hållbara sociala investeringar som mål Big Society Capital är en social investeringsfond vars uttalade mål är att skapa en hållbar marknad för sociala investeringar i Storbritannien. De investerar uteslutande i»sociala investeringsmäklare«, för att via dem få sociala organisationer att växa och utvecklas. De aktörer som i Storbritannien kallas Social Investment Finance Intermediaries kan beskrivas som en form av»sociala investeringsmäklare«. De kopplar ihop socialt intresserade investerare med organisationer inom den sociala sektorn, så att sektorn kan växa och få ökat inflytande. Eller som Big Society Capital själva uttrycker det:»för att sociala investeringar ska bli verklighet i större skala är det helt avgörande att vi har tillgång till en effektiv och väl fungerande mäklarmarknad. Det är här vi kommer in i bilden.«genom att stötta de sociala investeringsmäklarna är förhoppningen att mäklarföretagen ska växa, bli mer hållbara och förse den sociala sektorn med pengar. Tanken är att skapa en god tillgång till pålitliga finansiella aktörer som kan förse denna sektor med adekvat och prisvärd finansiering. Startade år 2000 Big Society Capital har visserligen bara funnits sedan 2012, men dess historia går att spåra till år 2000. Då etablerades The Social Investment Task Force, med Sir Ronald Cohen som styrelseordförande (som i dag är ordförande i Big Society Capital). Deras uppdrag var att skapa välstånd, ekonomisk tillväxt, arbetstillfällen och en förbättrad social situation för samhällets fattigaste. De gav även en rad rekommendationer för att stödja ökade sociala investeringar. 2007 skrev The Independant Commission on Unclaimed Assets (även de med Sir Ronald Cohen vid rodret) i sin slutrapport att den sociala sektorn i Storbritannien har akuta behov av både investeringar och professionellt stöd. De föreslog att en oberoende»social Investment Bank«skapas, med stöd av framförallt vilande bankkonton. Ett år senare togs ett beslut 32 33

5. Case, internationell fond: Big Society Capital i Storbritannien 6. Den danske sociale kapitalfond ett år senare om att pengar på dessa vilande konton fick användas»för samhällets bästa«. Och några år senare, 2012, såg Big Society Capital dagens ljus. Big Society Capital är en fristående finansiell institution, auktoriserad och styrd av Storbritanniens Finansdepartement. De drivs av sin»sociala mission«och återinvesterar merparten av allt eventuellt överskott tillbaka i organisationen. Bland de investeringar som Big Society Capital hittills genomfört kan nämnas den investeringsfond för social innovation som de lanserade i oktober 2012, tillsammans med Nesta och Omidyar Network. Investeringsfonden på 17,6 miljoner pund har tre fokusområden: Hälsa och välmående för en åldrande befolkning, utbildning och sysselsättning för barn och unga samt hållbara samhällen. 2011, medan Big Society Capital ännu låg i startgroparna, investerade de 850 000 pund i en fortsatt etablering av en etisk börs (social stock exchange) i London, med syftet att öka tillgången till kapital för sociala företag. På www.bigsocietycapital.com kan du läsa mer om vilka investeringar som gjorts och hur Big Society Capital arbetar. Investeringsfonden på 17,6 miljoner pund har tre fokusområden: Hälsa och välmående för en åldrande befolkning, utbildning och sysselsättning för barn och unga samt hållbara samhällen.»vi behöver stärka den nordiska dialogen«den Sociale Kapitalfond i Danmark lanserades våren 2012. Fondens vd Lars Jannick Johansen är nöjd med det första året och de fyra investeringar som fonden hittills gjort. Framåt förespråkar han ett starkare nordiskt samarbete kring sociala investeringar, för att bättre kunna konkurrera om EU-medel. Vi behöver varandra i Norden. Var och en för sig är vi för små, men tillsammans kan de nordiska länderna utgöra en tillräckligt stor kritisk massa när det gäller att konkurrera om anslag. EU:s investeringsfond har till exempel sagt att de vill stötta just större fonder. Vi behöver helt enkelt stärka vår dialog och utöka vårt erfarenhetsutbyte, säger Lars Jannick Johansen. Vid en tillbakablick på det första verksamhetsåret känner sig Lars och hans kollegor nöjda. De har nyligen presenterat sin fjärde investering och märker ett stort intresse för sin verksamhet från många håll 34 35

6. Den danske sociale kapitalfond ett år senare i Danmark. Den senaste investering gick till Bornholms Mosteri, där fonden gått in med ett lån till musteriets ägare. Musteriet arbetar uteslutande med Bornholmska råvaror och strävar efter att hjälpa utsatta grupper på Bornholm. Ägarna vill utveckla Bornholm och skapa arbetstillfällen för utsatta på ön. Utöver vårt lån till ägarna kommer vi att bistå dem i utvecklingsprocessen, säger Lars Jannick Johansen. Lars Jannick Johansen jobbcenter. Tillsammans ska de utbilda arbetslösa kvinnor, ofta av annan etnisk bakgrund än dansk, och förhoppningsvis även kunna ge dem anställning, säger Lars Jannick Johansen. För närvarande arbetar Lars och hans kollegor med att granska sin»pipeline«, som består av över 250 tänkbara investeringar. De kartlägger marknaden för sociala företag och funderar över kommande investeringar. Specialisterne och Telehandelshuset Utöver denna investering har Den Sociale Kapitalfond ytterligare tre i sin portfölj. Den första gjordes i Specialisterne, ett itföretag som anställer människor med olika former av autism. Därefter följde Telehandelshuset, som med sina synskadade anställda vuxit till ett av Danmarks mest kvalitetssäkrade telemarketingföretag. I maj 2013 lanserades investeringen i Mormor.nu, som via butiker runt om i världen och en webbshop säljer stickade och handsydda barnkläder, tillverkade av kvinnor från hela Danmark. I maj inledde Mormor.nu ett samarbete med Frederiksbergs kommuns Ytterligare investeringar Vi tror att vi kommer att göra ytterligare en eller möjligen två investeringar i år. Därefter ska vi ta ställning till hur vi ska arbeta vidare under kommande år, säger Lars. Något som präglat fonden detta verksamhetsår är Det Sociale Vaekstprogram som de inlett i samarbete med Symbion, Center för Socialekonomi, Teknologiska institutet, Accura och KPMG. Programmet genomförs på uppdrag och med stöd av Styrelsen för Fastholdelse och Rekruttering. Det här är en accelerator för de sociala verksamheter som arbetar med de mest utsatta arbetslösa; verksamheter som vill utvecklas och som vill ha hjälp i Det här är en accelerator för de sociala verksamheter som arbetar med de mest utsatta arbetslösa 36 37

6. Den danske sociale kapitalfond ett år senare sin utveckling. Vi fick in 37 ansökningar bland vilka vi valde ut sex företag som nu ingår i det halvårslånga programmet. Under den tiden, som inleds med en djupgående analys, träffar deltagarna en mycket erfaren affärsutvecklare en till två gånger i veckan och får mycket stöd och hjälp. De får bland annat möjlighet att utöka sina nätverk och skapa nya kontakter med tänkbara kunder och samarbetspartners, berättar Lars Jannick Johansen. Utöver sitt uppdrag som vd för Den Sociale Kapitalfond ingår Lars i en grupp som fått regeringens uppdrag att föreslå stimulansåtgärder för att få fler sociala företag att startas och utvecklas i Danmark. Gruppen ska i slutet av sommaren lämna in ett förslag på hur eventuella barriärer ska kunna rivas och hur entreprenörernas drivkrafter ska kunna stärkas för att snabbare nå detta mål. Den Sociale Kapitalfond investerar i verksamheter som kan påvisa att de: Levererar en effektiv och social lösning Arbetar utifrån företagslogik Har tillväxtpotential Har goda ledarskapsegenskaper Har bra track-record Är innovativa Kan återbetala investeringen Fonden kallar sig för»social first investor«vilket innebär att de prioriterar sociala mål framför finansiella. Före en investering kartläggs samhällsentreprenörens strategi för hur de ska nå sina sociala/ samhällsmål, i en så kallad»impact map«. Där fastställer man konkreta mål och KPI:er (key perfomance indicators). Finansiellt mål är att få tillbaka investerat kapital. De räknar med att det tar upp till 7 8 år för de verksamheter som fonden investerar i att återbala investerade pengar. Fondens första investering, på upp till tre miljoner danska kronor, gjordes i Specialisterna. Enligt en SROI-beräkning på investeringen kommer en investerad krona i Specialisterna att, lågt räknat, ge tillbaka socialt mervärde till samhället motsvarande tre kronor. 38 39