Delårsrapport 1 januari 30 september Fortsatt positiv resultatutveckling under tredje kvartalet Intäkterna för perioden januari september uppgick till 184 (187) mkr. Rörelseresultatet för perioden januari - september uppgick till 45 (32) mkr. Periodens resultat under januari - september uppgick till 34 (22) mkr. Resultatet per aktie under januari - september uppgick till 2,51 (1,61) kr. Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 39 (41) mkr. Eget kapital per den 30 september uppgick till 147 (115) mkr och soliditeten till 81 (61) procent. Per den 31 december uppgick eget kapital till 112 (93) mkr och soliditeten till 70 (57) procent. VD Niklas Knight kommenterar: Intäktsutvecklingen på verksamhetens konsulttjänster har en positiv utveckling och har i såväl tredje kvartalet, som ackumulerat för året, ökat med cirka 5 procent. Nyckeltal: Koncernen jul- sept jul- sept jan-sept jan-sept jan-dec Intäkter, mkr* 57 57 184 187 252 Rörelseresultat, mkr 18 13 45 32 42 Rörelsemarginal, % 32 22 25 17 17 Resultat per aktie, kr 1,05 0,70 2,51 1,61 1,40 Kassaflöde från den löpande verksamheten, mkr 23 10 39 41 60 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr 0,77 0,73 2,84 3,01 4,36 Kassaflöde per aktie, kr 0,77 0,75 2,33 2,31 2,50 Eget kapital per aktie, kr 10,68 8,37 10,68 8,37 8,17 Avkastning på eget kapital, % 10 9 27 21 19 Räntabilitet på eget kapital före skatt % 13 12 36 31 42 Soliditet, % 81 61 81 61 70 Antal medarbetare, vid periodens slut 186 182 186 182 192 * I intäkterna ingår under andra kvartalet 6 mkr avseende vinst i en momstvist. 1 (14)
VD har ordet Det är glädjande att se den positiva resultatutvecklingen i kvartalet. Koncernens rörelseresultat för kvartalet var 18 mkr att jämföra med 13 mkr för och ackumulerat för året 45 mkr att jämföra med 32 mkr föregående år. Utöver jämförelsestörande poster i den avvecklade projektutvecklingsverksamheten är resultatförbättringen en effekt av lägre kostnader i verksamheten samt mixen av sålda tjänster. I tredje kvartalet var koncernens intäkter 57 mkr vilket är i nivå med koncernens intäkter för tredje kvartalet. För årets nio första månader är intäkterna 184 mkr att jämföra med 187 mkr. Intäktsutvecklingen av förvaltningens konsulttjänster har en positiv utveckling och har i såväl tredje kvartalet, som ackumulerat för året, ökat med cirka 5 procent. Samtidigt är intäkterna från avkastningen på redovisningsmedel på en fortsatt lägre nivå än föregående år. Det beror dels på lägre räntenivåer dels på att delar av redovisningsmedlen nu placerats på alternativt sätt och redovisas som en förändring i marknadsvärde. Kärnverksamheten Förvaltning redovisas i sin helhet i moderbolaget. Med anledning av resultatet i kvartalet och att delar av redovisningsmedlen placeras på alternativt sätt steg rörelsemarginalen till 32 procent i kvartalet. För perioden januari september är rörelsemarginalen 25 procent att jämföra med 17 procent. AB Apriori kom i kvartalet med ett partiellt bud på 7 procent av aktierna i bolaget. Budet var ursprungligen på 37 kronor per aktie, men höjdes till 42 kronor per aktie. Anmälningstiden löpte ut den 30 september. Utfallet från erbjudandet var att aktieägare med aktier motsvarande knappt en procent accepterade erbjudandet. Det innebär att AB Aprioris innehav i SBC ökat från 23 till 24 procent. Tredje kvartalet präglas av bearbetning av prospekts för att rekvirera nya avtalskunder inför 2014. För att stärka varumärket ytterligare har vi fortsatt annonsera i lokal press i de större orterna utanför Stockholm. Vi genomförde också i mitt tycke en framgångsrik konferens när alla medarbetare samlades i september runt temat Engagemang. Under året har vi analyserat aktörerna på förvaltningsmarknaden och under kvartalet identifierat ett antal tänkbara förvärvskandidater som vi avser att närma oss. SBC prisades åter i tävlingen Årets Börsbolag, där vi vann första pris i kategorin Bästa Årsredovisning för bolag noterade på NGM Equity. Något som stimulerar oss i att fortsätta utveckla vårt IR-arbete. Marknadsutsikter Det rådande marknadsklimatet bedöms medföra en låg nybildningstakt av bostadsrättsföreningar, vilket långsiktigt påverkar marknadens tillväxt. Då likvidationer av bostadsrättsföreningar är få kommer marknaden dock att ha viss tillväxt men för väntas låga nivåer. Det finns tydliga signaler på ökat antal andrahandsförsäljningar av bostadsrätter i storstadsregionerna, vilket ökar efterfrågan av tjänster från förvaltare. Då aktörer i branschen påverkas av avkastning från redovisningsmedel och dagens låga räntenivåer förutspås ligga kvar på låga nivåer under de närmsta åren ökar trycket i branschen på att kompensera detta tapp med andra intäkter. Vår bedömning är fortsatt att vi kommer möta en tuffare priskonkurrens för att öka kundvolymen men också att flera aktörer kommer undersöka möjligheterna på nya närbesläktade marknader som tjänster till kommersiella fastighetsägare eller privatvärdar. Likaså ser vi nya aktörer ge sig in på förvaltningsmarknaden för bostadsrätter vilket ökar konkurrensen. Vi har övervägt att bredda verksamheten men vi ser idag inte någon anledning att utvidga vår marknad utöver bostadsrättsföreningar, bostadsföreningar och samfälligheter. Vår bedömning är att det finns en fortsatt potential på den marknad vi verkar men också att de kommersiella, legala och sakkunskapsmässiga förhållandena skiljer sig så mycket att det kan medföra att bolaget tappar fokus på att vara experten på bostadsrätt. Niklas Knight, VD och koncernchef 2 (14)
SBC i korthet är ett av landets ledande företag inom bostadsrätt. SBC tillhandahåller kostnadseffektiva tjänster inom ekonomi, teknik och juridik för bostadsrättsföreningar. SBC har sex kontor runt om i landet med ca 200 anställda. var koncernens intäkter 252 mkr. Bolaget är noterat på NGM Equity. Affärside Bolagets affärsidé är "Vi skapar och förvaltar värden för bostadsrättsföreningar, bostadsrättshavare och bosparare". Affärsmodell SBCs affärsmodell baseras på att kunden har ett dedikerat konsultteam bestående av flera medarbetare specialiserade inom tre tjänsteområden. Kompetensen hos medarbetarna är kärnan i verksamheten och kompletteras med marknadens mest utvecklade webblösning, kundportalen Vår Brf. Kundtjänst med sina generösa öppettider, Vår Brf som alltid har öppet och SBCs sex lokala kontor från Sundsvall i norr till Malmö i söder ger kunden hög tillgänglighet till SBCs tjänster. Genom Vår Brf kan SBC erbjuda merparten av tjänsterna oavsett geografisk ort. Marknad Marknaden för förvaltningstjänster till bostadsrättsföreningar omfattar en mängd olika tjänster som påverkas av bland annat den allmänna konjunkturen, ränteläge, lagar och regelverk, den politiska agendan samt demografiska förändringar. En utförlig beskrivning av marknaden finns på sidan 8 i årsredovisningen för. Marknaden för förvaltningstjänster utgörs av de ca 22 600 aktiva bostadsrättsföreningar som äger sin fastighet. Bostadsrättsmarknaden växer genom att nya föreningar tillkommer genom nyproduktion men även genom ombildning av hyresfastigheter till bostadsrättsföreningar. Det förekommer att bostadsrättsföreningar likvideras och blir fristående småhus med äganderätt eller att föreningen försätts i konkurs. Bostadsrättsmarknaden som sådan har ur ett historiskt perspektiv haft en kontinuerlig tillväxt då nyproduktionen och ombildningar har varit fler än antalet likvidationer, även om tillväxtsiffrorna kan skilja stort mellan åren beroende på det allmänna konjunkturläget. Det svaga konjunkturläget under innebar att bostadsbyggandet minskade och därmed också nyproduktionen av bostadsrätter som långsiktigt ökar marknaden för förvaltningstjänster till bostadsrättsföreningar. Enligt Boverkets senaste indikatorer från maj förväntas bostadsbyggandet vända uppåt mer tydligt först när konjunkturen i Sverige stärks. Enligt Konjunkturinstitutets senaste prognos över konjunkturläget från augusti finns tecken på en vändning i konjunkturen mot slutet av detta år och att Strategi Strategin beskriver på vilka sätt SBC ska arbeta för att nå både verksamhetsmålen och de finansiella målen. Strategin kan sammanfattas så här: SBCs kunder ska alltid uppleva att de tjänster SBC erbjuder är värdeskapande. SBC ska erbjuda bostadsrättsföreningar tjänster som svarar upp mot alla behov, allt ifrån enstaka enklare konsultuppdrag till mer komplexa helhetsuppdrag som omfattar ekonomisk och teknisk förvaltning, projektledning samt juridisk expertis. SBC ska alltid sträva efter att öka konkurrenskraften och stärka marknadspositionen genom att erbjuda kvalificerad sakkunskap inom alla tjänsteområden och säkerställa att dessa samverkar för att skapa värde för kunderna. SBC ska kontinuerligt sträva efter att överträffa kundernas förväntningar vad gäller tillgänglighet, tydlighet, proaktivitet samt erbjudande och leverans genom professionell service. SBC ska vara en attraktiv arbetsgivare där medarbetarna känner en stolthet att arbeta. den svenska BNP-tillväxten tar fart nästa år efter att ha haft en svag utveckling sedan 2011. Med förvaltningstjänster avses främst service-, konsultoch utbildningstjänster för att hantera föreningens ekonomi, fastighetens underhåll och utveckling samt juridiska spörsmål. SBCs bedömning är att omsättningen för dessa tjänster till bostadsrättsföreningar är mer än 4 miljarder årligen. I marknadsdefinitionen ingår inte rena entreprenadtjänster för ex stam- eller fasadbyte. Mot bakgrund av de stora värden många föreningar idag hanterar, en ökad arbetsbelastning för styrelser på grund av såväl legala krav som medlemskrav samt komplexa regelverk, finns en efterfrågan att knyta till sig extern kompetens och köpa in tjänster för att hantera löpande förvaltningsarbete. I dagsläget bedömer SBC att minst 80 procent av föreningarna köper externa tjänster för sin ekonomiska förvaltning. Övriga föreningar sköter förvaltningen själva. SBC bedömer att andelen egenförvaltade föreningar över tid kommer att minska. Historiskt har kundlojaliteten varit mycket hög men SBC ser en tydlig tendens i att föreningar allt oftare konkurrensutsätter sin befintliga förvaltare. Under genomförde SBC en varumärkesundersökning på regional nivå som tydligt visade att det finns tre aktörer i topp på marknaden vad gäller varumärkeskännedom SBC, Riksbyggen och HSB. Övriga aktörer ligger väsentligt efter i varumärkeskännedom i kundgruppen. 3 (14)
Verksamheten, intäkter och resultat Koncernens intäkter uppgick under årets första nio månader till 184 (187) mkr. I intäkterna ingår 2 mkr och 6 mkr i jämförelsestörande poster relaterade till den avvecklade projektutvecklingsverksamheten. Intäkterna från konsultverksamheten har ökat med 5 procent jämfört med samma period. Volymen redovisningsmedel var i genomsnitt på samma nivå som de första nio månaderna. För att SBC på ett säkert och effektivt sätt ska kunna hantera kundernas ekonomiska förvaltning och därmed sammanhängande in- och utbetalningar finns ett centralkontosystem i Handelsbanken. Varje kund har ett eget underkonto och den samlade balansen av samtliga kunders konton, redovisningsmedel, ger SBC möjlighet att erhålla en högre avkastning än vad som är möjligt med lägre inlåningsvolymer. En utförlig beskrivning av denna hantering finns i Årsredovisningen för på sidan 27-28. Volymavkastningen från redovisningsmedel redovisas netto under rörelsens intäkter. Styrelsen beslutade i samband med avgivandet av bokslutskommunikén om möjligheten att placera en mindre del av redovisningsmedlen på ett alternativt sätt för att möjliggöra ökad framtida avkastning med ökad ränterisk som följd. Under andra kvartalet effektuerades beslutet och placering har skett i räntefonder med 200 mkr hos vardera Agenta och Handelsbanken. De alternativa placeringarna marknadsvärderas och förändringen i marknadsvärde redovisas separat på raden Andra vinster eller förluster, netto. Säsongsvariationer Verksamheten är föga påverkad av säsongsvariationer eftersom en stor del av fakturerade intäkter baseras på årsvisa kontrakt. Transaktioner med närstående Koncernen har årets första nio månader sålt administrativa tjänster för 1 (0) mkr till Riksförbundet Bostadsrätterna Sverige Ekonomisk förening. Inga inköp från Bostadsrätterna har gjorts under perioden. Under andra kvartalet har del av redovisningsmedlen efter en upphandling placerats på alternativt sätt enligt tidigare styrelsebeslut. Av sammanlagt 400 mkr som placerats alternativt har hälften placerats i Agentas räntefond Alternativa räntor. Inga övriga närståendetransaktioner har ägt rum. Vid inköp och försäljning till närstående tillämpas samma principer som vid transaktioner med externa parter. Finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 39 (41) mkr för de tre första kvartalen och utgörs av kassaflödet från rörelsen om 39 (44) mkr och förändringen i rörelsekapitalet om 0 (-2) mkr. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -7 (-10) mkr och avser utbetalning avseende uppgörelse kring avvecklingen av projektutvecklingsverksamheten gjord. För avses främst spärrmedel samt lösen av leasingavtal avseende kontorsinventarier. Investeringar uppgick till 0 (-3) mkr under de tre första kvartalen. Rörelseresultatet uppgick under januari till september till 45 (32) mkr. I rörelseresultatet ingår 2 mkr och för -3 mkr i jämförelsestörande poster relaterade till den avvecklade projektutvecklingsverksamheten. Rörelseresultatet för tredje kvaratlet uppgick till 18 (13) mkr. Resultatet efter skatt uppgick till 34 (22) mkr och resultatet per aktie till 2,51 (1,61) kr för perioden januari till september, och till 14 (10) respektive 1,05 (0,70) för tredje kvartalet. För kärnverksamheten Förvaltning uppgick intäkterna för januari september till 178 (181) mkr och rörelseresultatet till 41 (37) mkr. Kärnverksamheten Förvaltning redovisas i sin helhet i moderbolaget. Koncernen inkluderar kvarvarande effekter av den tidigare projektutvecklingsverksamheten. Den bolagsskatt som redovisas i koncernens resultaträkning för perioden januari till september uppgår till 12 mkr. Skattekostnaden medför att koncernens aktiverade skattefordran utnyttjas och därmed minskar. Ingen skatt utbetalas och kassan påverkas därmed inte. Koncernen har den sista september outnyttjade underskottsavdrag om totalt 179 mkr. Koncernen redovisar uppskjuten skatt hänförlig till underskottsavdrag om 39 mkr som har upptagits som tillgång i balansräkningen. Denna tillgång kommer att minska i takt med att underskottsavdragen utnyttjas. Likvida medel uppgick till 92 (58) mkr per den 30 september och vid årets början till 60 mkr. Därutöver har koncernen en outnyttjad checkkredit på 50 mkr. Koncernens soliditet den sista september uppgick till 81 (61) procent. Riskfaktorer SBCs väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs i Årsredovisningen på sidan 36-37. Styrelsen beslutade i samband med avgivandet av bokslutskommunikén om möjligheten att placera en mindre del av redovisningsmedlen på ett alternativt sätt för att möjliggöra ökad framtida avkastning med ökad ränterisk som följd. Beslutet kan komma att innebära fluktuationer i resultatet mellan olika perioder. Inga nya väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer i övrigt bedöms ha tillkommit. 4 (14)
Moderbolaget Koncernens verksamhet och aktiviteter bedrivs till övervägande del i moderbolaget. Intäkterna uppgick under årets nio första månader till 178 (181) mkr. Moderbolaget redovisar ett resultat före finansiella poster på 41 (37) mkr. Under perioden januari september har investeringar inom moderbolaget skett för sammanlagt 0 (3) mkr. Den 5 augusti offentliggjorde AB Apriori ett partiellt bud på 7 procent av aktierna i SBC. Budet var ursprungligen på 37 kronor per aktie men höjdes till 42 kronor per aktie. Anmälningstiden löpte ut den 30 september. Utfallet på erbjudandet var att ägare till 123 005 aktier motsvarande knappt en procent valde att acceptera erbjudandet. AB Apriori äger efter detta ca 24 procent av aktierna i SBC. Styrelseledamöterna Mats-Olof Ljungquist och Tomas Matsson har under september på egen begäran lämnat styrelsen i SBC. Väsentliga händelser efter rapporttidens utgång Styrelsen har efter rapportperioden fattat beslut om att kalla till en extra bolagsstämma den 25 november för fyllnadsval samt avrapportering av särskild granskning. Finansiella mål SBCs övergripande mål är att rörelsemarginalen ska uppgå till minst 15 procent och att omsättningen genom organisk lönsam tillväxt ska uppgå till minst 300 mkr år 2015. Kalendarium 25 november Extra bolagsstämma 21 februari 2014 Bokslutskommuniké Mars 2014 Årsredovisning 12 maj 2014 - Årsstämma Adressuppgifter Box 1353 111 83 Stockholm Besöksadress: Vasagatan 7 Telefon: 08-501 150 00, Fax: 08-501 150 50 E-post: sbc@sbc.se Hemsida: www.sbc.se Säte: Stockholm Utsikter De långsiktiga förutsättningarna för förvaltningsverksamheten är goda. SBCs bedömning är att det finns en fortsatt långsiktigt stabil efterfrågan på tjänster till bostadsrättsföreningar. Räntenivåer och ränteutveckling påverkar resultatet från redovisningsmedel. Ändrade driftskostnader för föreningar kan påverka utrymmet för föreningar att köpa förvaltningstjänster, främst tilläggsuppdrag. Genom ett långsiktigt och målmedvetet agerande ska marknadsandelarna öka liksom merförsäljningen till befintliga kunder. Tjänstemarknaden för bostadsrättsföreningar är fragmenterad. Närmare 50 procent av marknaden uppskattas vara förvaltad av mindre aktörer eller av föreningarna själva. SBC bedömer att bolaget ligger väl i framkant när det gäller värde och kvalitet på tjänsteerbjudandet. SBCs ambition är att genom en ökad marknadsandel få utväxling av bolagets strukturella stordriftsfördelar. SBC lämnar inga resultat eller omsättningsprognoser. 5 (14)
Rapportens undertecknande Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 25 oktober Lennart Hedquist Curt Källströmer Stefan Engström ordförande styrelseledamot styrelseledamot Håkan Blomdahl Kerstin Hamnholm Niklas Knight styrelseledamot styrelseledamot VD och koncernchef Denna rapport har varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor. För ytterligare information hänvisas till: Niklas Knight, VD och koncernchef niklas.knight@sbc.se 0709-24 44 30 Karin Iversen, CFO och vice VD karin.iversen@sbc.se 0709-42 84 40 6 (14)
Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen (1995:1554) Org.nr. 556576-7299 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för SBC Sveriges BostadsrättsCentrum AB (publ) per 30 september och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten, inte i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 25 oktober Grant Thornton Sweden AB Jörgen Sandell Auktoriserad revisor 7 (14)
Redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad enligt IAS Delårsrapportering. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRIC tolkningar som antagits av EU. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder överensstämmer med de som tillämpas i den senaste årsredovisningen och där redovisas på sidorna 50-53. Moderbolaget tillämpar RFR 2. Det finns ett antal ändringar och tolkningar av befintliga standarder som träder i kraft den 1 januari. Ingen av dessa bedöms ha en väsentlig påverkan på SBCs finansiella rapporter. 8 (14)
Koncernens resultaträkning i sammandrag (tkr) juli-sep juli-sep jan-sep jan-sep jan-dec Rörelsens intäkter Intäkter 56 717 56 759 183 974 180 965 246 527 Övriga intäkter - - - 5 677 5 677 Summa intäkter 56 717 56 759 183 974 186 642 252 204 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -17 586-20 447-59 318-78 503-102 479 Personalkostnader -23 983-23 066-81 444-75 214-105 884 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar -351-479 -1 052-1 226-1 705 Andra vinster eller förluster, netto 3 513-2 932 - - Rörelseresultat 18 310 12 767 45 092 31 699 42 136 Resultat från finansiella investeringar Finansiella intäkter 450 719 1 496 1 995 2 674 Finansiella kostnader -327-238 -526-1 442-1 788 Resultat efter finansiella poster 18 433 13 248 46 062 32 252 43 022 Skatt på periodens resultat -4 055-3 614-11 576-10 161-23 749 PERIODENS RESULTAT 14 378 9 634 34 486 22 091 19 273 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt - - - - - SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 14 378 9 634 34 486 22 091 19 273 Periodens resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 14 378 9 634 34 486 22 091 19 273 Summa totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 14 378 9 634 34 486 22 091 19 273 Övrig information Resultat per aktie, räknat på resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare under perioden (uttryckt i kr per aktie), och baserat på vägt genomsnitt av antalet aktier före och efter utspädning: 1,05 0,70 2,51 1,61 1,40 Antal utestående aktier (000) - Vägt genomsnitt under perioden före utspädning 13 728 13 728 13 728 13 728 13 728 - Vägt genomsnitt under perioden efter utspädning 13 728 13 728 13 728 13 728 13 728 - I slutet av perioden före utspädning 13 728 13 728 13 728 13 728 13 728 - I slutet av perioden efter full utspädning 13 728 13 728 13 728 13 728 13 728 9 (14)
Koncernens balansräkning i sammandrag (tkr) 30 sep 30 sep 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 2 873 4 357 3 913 Finansiella anläggningstillgångar 19 192 34 478 19 474 Uppskjutna skattefordringar 39 428 64 593 51 003 Summa anläggningstillgångar 61 493 103 428 74 390 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 27 472 26 308 25 719 Likvida medel 92 276 57 653 60 307 Summa omsättningstillgångar 119 748 83 961 86 026 SUMMA TILLGÅNGAR 181 241 187 389 160 416 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 146 650 114 882 112 164 Långfristiga skulder Övriga avsättningar 2 510 41 501 3 243 Summa långfristiga skulder 2 510 41 501 3 243 Kortfristiga skulder Övriga kortfristiga skulder 32 081 31 006 45 009 Summa kortfristiga skulder 32 081 31 006 45 009 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 181 241 187 389 160 416 STÄLLDA SÄKERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIKTELSER Ställda säkerheter - 34 000 - Ansvarsförbindelser 4 695 13 700 15 008 Koncernens förändring i eget kapital (tkr) Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat Totalt eget kapital hänförligt moderföretagets till aktieägare Ingående balans per 1 januari 13 728 65 438 13 725 92 891 Fusionsdifferens -100-100 Summa totalresultat för perioden 22 091 22 091 Utgående balans per 30 sep 13 728 65 438 35 716 114 882 Ingående balans per 1 januari 13 728 65 438 32 998 112 164 Summa totalresultat för perioden 34 486 34 486 Utgående balans per 30 sep 13 728 65 438 67 484 146 650 10 (14)
Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag (tkr) jan-sep jan-sep jan-dec Löpande verksamheten - Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital 38 868 43 737 51 715 - Förändringar i rörelsekapital 113-2 432 8 179 Kassaflöde från den löpande verksamheten 38 981 41 305 59 894 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -12-2 774-2 809 Placering, finansiella anläggningstillgångar - -7 000 - Avyttring av materiella anläggningstillgångar - 150 150 Avyttring finansiella anläggningstillgångar - - 7 000 Avyttring av merparten affärsområde Projektutveckling -7 000 - -29 900 Kassaflöde från investeringsverksamheten -7 012-9 624-25 559 Finansieringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - - Periodens kassaflöde 31 969 31 681 34 335 Likvida medel vid periodens början 60 307 25 972 25 972 Likvida medel vid periodens slut 92 276 57 653 60 307 11 (14)
Moderbolaget (tkr) RESULTATRÄKNING jan-sep jan-sep jan-dec Rörelsens intäkter m.m. Intäkter 177 716 180 873 246 406 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -57 524-66 574-85 407 Personalkostnader -81 541-75 610-106 430 Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar -1 048-1 208-1 681 Andra vinster eller förluster, netto 2 932 - - Rörelseresultat 40 535 37 481 52 888 Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter och liknande resultatposter 1 118 1 372 1 783 Räntekostnader och liknande resultatposter -374-442 -718 Resultat från andelar i koncernföretag - - -5 118 Resultat efter finansiella poster 41 279 38 411 48 835 Resultat före skatt 41 279 38 411 48 835 Skatt på periodens resultat -9 081-10 135-21 938 PERIODENS RESULTAT 32 198 28 276 26 897 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 32 198 28 276 26 897 BALANSRÄKNING (TKR) 30 sept 30 sept 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 2 871 4 345 3 906 Finansiella anläggningstillgångar 91 762 126 250 100 544 Summa anläggningstillgångar 94 633 130 595 104 450 Omsättningstillgångar Övriga kortfristiga fordringar 25 206 23 739 23 260 Likvida medel 91 804 57 160 59 785 Summa omsättningstillgångar 117 010 80 899 83 045 SUMMA TILLGÅNGAR 211 643 211 494 187 495 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 13 728 13 728 13 728 Övrigt tillskjutet kapital 68 808 68 808 68 808 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 58 494 27 675 26 296 Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 141 030 110 211 108 832 Långfristiga skulder Övriga avsättningar 2 211 3 313 2 944 Summa långfristiga skulder 2 211 3 313 2 944 Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag 41 162 72 225 47 379 Övriga kortfristiga skulder 27 240 25 745 28 340 Summa kortfristiga skulder 68 402 97 970 75 719 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 211 643 211 494 187 495 STÄLLDA SÄKERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIKTELSER Ställda säkerheter Inga 34 000 Inga Ansvarsförbindelser 4 695 13 700 15 008 12 (14)
Moderbolaget forts. (tkr) FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL (TKR) Aktiekapital Reservfond Överkursfond Balanserat resultat inkl. årets resultat Totalt eget kapital Belopp vid årets ingång 1 januari 13 728 32 900 35 908-601 81 935 Summa totalresultat för perioden 28 276 28 276 Belopp vid periodens utgång 30 sep 13 728 32 900 35 908 27 675 110 211 Belopp vid årets ingång 1 januari 13 728 32 900 35 908 26 296 108 832 Summa totalresultat för perioden 32 198 32 198 Belopp vid periodens utgång 30 sep 13 728 32 900 35 908 58 494 141 030 Moderbolagets kassaflödesanalys i sammandrag (tkr) jan-sept jan-sept jan-dec Löpande verksamheten - Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital 36 357 36 109 53 822 - Förändringar i rörelsekapital -4 326 5 050-24 004 Kassaflöde från den löpande verksamheten 32 031 41 159 29 818 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -12-2 774-2 808 Avyttring av materiella anläggningstillgångar - 150 150 Avyttring av finansiella anläggningstillgångar - - 7 000 Placering, finansiella anläggningstillångar - -7 000 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -12-9 624 4 342 Finansieringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - - Periodens kassaflöde 32 019 31 535 34 160 Likvida medel vid periodens början 59 785 25 625 25 625 Likvida medel vid periodens slut 91 804 57 160 59 785 Kvartalsöversikt KV 4 KV 1 KV 2 KV 3 KV 4 KV 1 KV 2 KV 3 2011 Intäkter, mkr 65 62 68* 57 66 62 65 57 Rörelseresultat, mkr 8 10 9 13 10 13 13 18 Rörelsemarginal, % 12 17 12 22 16 22 21 32 Resultat per aktie, kr 0,31 0,55 0,36 0,70-0,21 0,77 0,69 1,05 Kassaflöde från den löpande verksamheten, mkr 21 13 18 10 19 15 13 23 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr 1,52 0,95 1,31 0,75 1,35 1,13 0,94 1,71 Kassaflöde per aktie, kr 1,31 0,44 1,12 0,75 0,19 0,47 1,08 1,86 Eget kapital per aktie, kr 6,77 7,32 7,67 8,37 8,17 8,94 9,64 10,68 Avkastning på eget kapital, % 5 8 5 9 neg 9 7 10 Räntabilitet på eget kapital före skatt, % 9 11 8 12 9 12 11 13 Soliditet, % 57 58 56 61 70 75 77 81 Antal medarbetare, vid periodens slut 189 191 181 182 192 190 189 186 *I intäkterna ingår under andra kvartalet 6 mkr avseende vinst i en momstvist. 13 (14)
Definitioner Avkastning på eget kapital Periodens resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med genomsnittligt antal aktier. Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier. Kassaflöde per aktie Periodens kassaflöde dividerat med genomsnittligt antal aktier. Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier. Räntabilitet på eget kapital före skatt Resultat efter finansiella poster dividerat med genomsnittligt eget kapital. Rörelsemarginal Rörelseresultat före skatt och finansnetto i procent av omsättningen. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Ordlista AB Apriori Ägare av Agenta AB samt större ägare av SBC. Agenta Oberoende rådgivare till institutionella investerare. Bospar Sparform som innebär förtur till nyproducerade bostadsrätter inom SBC Bo. Bostadsrätt Boendeform där bostadsrättsföreningen äger fastigheten och bostadsrättsinnehavaren har nyttjanderätt till sin bostad. Bostadsrättsförening En ekonomisk förening som har till ändamål att i föreningens fastighet upplåta lägenheter med bostadsrätt. Ekonomisk förvaltning Tjänster med fokus på bostadsrättsföreningens ekonomi. Juridiska tjänster Hjälp att hantera juridiska frågor som kan uppstå i en bostadsrättsförening. Redovisningsmedel Bostadsrättsföreningens likviditet som enligt förvaltningsavtal kan förvaltas av SBC. Riksförbundet Bostadsrätterna Sverige Ekonomisk förening (fd SBC ek för) Ekonomisk förening, intresseorganisation och största ägare av SBC. Benämns ofta som Bostadsrätterna. Teknisk förvaltning Tjänster med fokus på fastighetens fysiska tillstånd. 14 (14)