Delårsrapport SBC Sveriges BostadsrättsCentrum AB 1 januari-31 mars 2017

Transkript

1 Delårsrapport 1 januari-31 mars Fortsatt tillväxt för SBCs förvaltningstjänster 1 januari-31 mars Intäkterna uppgick till 106 (102) mkr varav 106 (101) från förvaltningstjänster. Rörelseresultatet uppgick till 12 (14) mkr varav 12 (14) från förvaltningstjänster. Periodens resultat uppgick till 9 (11) mkr vilket motsvarar 0,23 (0,27) kr per aktie. Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 10 (17) mkr. Under kvartalet har Ola Gunnarsson tillträtt som VD och Emil Lundström som CFO. Nyckeltal koncernen jan-dec Intäkter, mkr Rörelseresultat, mkr Rörelsemarginal, % Resultat per aktie, kr 0,23 0,27 1,15 Kassaflöde från den löpande verksamheten, mkr Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr 0,23 0,41 1,18 Eget kapital per aktie, kr 3,11 3,00 2,88 Avkastning på eget kapital rullande 12 månader, % Räntabilitet på eget kapital före skatt rullande 12 månader, % Soliditet, % Antal medarbetare, vid periodens slut

2 Sida 2 av 12 VD har ordet SBC ser en fortsatt stark tillväxt av antalet bostadsrätter främst genom nyproduktion. Vi har under åren utvecklat en stark plattform som grund för vår leverans av förvaltningstjänster. Tillsammans med kompetenta medarbetare och ett attraktivt erbjudande har detta skapat oss en stark position på marknaden vilket därför gör oss väl rustade inför framtiden. Arbetet med att skapa fortsatt tillväxt, såväl organiskt som genom förvärv, fortsätter med oförminskad kraft. Första kvartalet präglas av en stor efterfrågan på våra förvaltningstjänster inom alla segment. Vidare ser vi en tillväxt av bostadsrättsföreningar genom nyproduktion och upphandlingar. Ränteläget på marknaden ligger på en stabil låg nivå vilket leder till låga intäkter från redovisningsmedel trots högre volymer. För första kvartalet uppgick intäkterna till 106 Mkr (102) och rörelseresultatet till 12 Mkr (14). Resultatet är något sämre än under motsvarande period föregående år främst beroende på en del utmaningar inom den tekniska förvaltningen, i samband med personalförändringar och ökade kostnader i en del tidigare avslutade uppdrag. Våra ekonomiska förvaltningstjänster utvecklas i stort enligt plan även om integreringen av de förvärvade verksamheterna lett till högre personalkostnader. Den juridiska rådgivningen har en fortsatt stark utveckling. Ola Gunnarsson VD och koncernchef De värdeord som är vägledande för SBC är kvalificerad kunskap och professionell service. För att leva upp till våra värdeord pågår ett ständigt förbättringsarbete för att uppnå kundfokuserade och serviceinriktade förvaltningstjänster. SBCs vision att vara ledande inom bostadsrättsförvaltning är styrande för verksamheten och kommer vara det fortsatta riktmärket framöver. Över bostadsrättsföreningar har valt SBC som sin leverantör av förvaltningstjänster. Detta gör oss till en ledande aktör på en marknad i ständig tillväxt och utveckling. I tillägg till detta har SBC en intressant utvecklingspotential mot stiftelser och andra fastighetsägare via förvärvet av Fastighetspartner. Ola Gunnarsson VD och koncernchef

3 Sida 3 av 12 Verksamheten, intäkter och resultat Intäkterna för första kvartalet uppgår till 106 (102) mkr. Intäkterna från förvaltningstjänster är 4 procent högre än samma period. Fler avtalskunder inom ekonomisk förvaltning och ökat antal juridiska uppdrag förklarar ökningen. Volymen av redovisningsmedel var i genomsnitt 18 procent högre än i första kvartalet. Intäkterna från redovisningsmedel har trots detta minskat till 0 (1) mkr under årets första tre månader på grund av lägre räntenivåer. Intäkter och rörelseresultat s Riksbanken har bibehållit den negativa räntan och räntenivån Förändring förväntas ligga kvar under en längre tid. Intäkter (mkr) Redovisat 1) Organiskt 2) Rörelseresultatet uppgick under årets tre första månader till 12 (14) mkr. Resultatet från SBCs förvaltningstjänster har minskat med 2 mkr. Resultatet är sämre än föregående år främst beroende på utmaningar inom den tekniska förvaltningen, där resultatet belastats med tillkommande kostnader för tidigare avslutade uppdrag. Därutöver har integrationsarbetet av förvärvade enheter temporärt inneburit högre personalkostnaderna. Förvaltningstjänster 105,5 101,0 4,4% 4,4% Redovisningsmedel 0,2 0,6-59,1% -59,1% SBC-koncernen 105,7 101,6 4,0% 4,0% Rörelseresultat (mkr) Redovisat 1) Organiskt 2) Förvaltningstjänster 11,8 13,6-13,2% -13,2% Redovisningsmedel 0,2 0,6-59,1% -59,1% SBC-koncernen 12,0 14,2-15,5% -15,5% Resultatet efter skatt uppgick till 9 (11) mkr och resultatet per aktie till 0,23 (0,27) kr för perioden. 1) Redovisat i koncernens resultaträkning. 2) Organisk tillväxt inklusive ökning i förvärvade enheter Finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 10 (17) mkr för det första kvartalet och utgörs av kassaflödet från rörelsen om 12 (14) mkr och förändringen i rörelsekapitalet om -2 (3) mkr. Kassaflödet från rörelsen är främst beroende av resultatet. Det lägre kassaflödet i kvartalet, jämfört med föregående år, förklaras främst av ökade fordringar i samband med en systemomläggning samt en minskning av leverantörsskulder. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -1 (-4) mkr och avser främst investeringar i kontorsinventarier samt för företagsförvärv. Tidigare redovisade skattemässiga underskottsavdrag har under till fullo utnyttjats. Likvida medel uppgick till 58 (61) mkr per den 31 mars och vid årets början till 49 mkr. Förutom finansiell leasing har koncernen inga räntebärande skulder eller krediter. Eget kapital uppgick till 128 (124) mkr. Koncernens soliditet den sista mars uppgick till 65 (61) procent. Årsstämma Styrelsen har beslutat att ställa in den tidigare kommunicerade årsstämman den 9 maj med anledning av att kallelse till årsstämman publicerats för sent i Post- och Inrikes Tidningar. Årsstämman kommer istället hållas den 7 juni kl Styrelsen har föreslagit årsstämman en utdelning om 1,10 (1.00) kronor per aktie motsvarande en total utdelning om 45 (41) mkr för. Långsiktiga finansiella mål Förvaltningsverksamhetens rörelsemarginal ska uppgå till minst 15 procent. Omsättningen ska öka med minst 5 procent årligen, därutöver kan förvärv tillkomma. Riskfaktorer SBCs väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs i Årsredovisningen för på sidan Inga nya väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer utöver detta har tillkommit. Moderbolaget Intäkterna uppgick under årets tre första månader till 79 (69) mkr. Moderbolaget redovisar ett resultat före finansiella poster på 6 (9) mkr. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -1 (-6) mkr och avser främst investeringar i kontorsinventarier samt för förvärv av dotterbolag.

4 Sida 4 av 12 Händelser efter rapportperiodens utgång Det har inte skett några väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång. Utsikter De långsiktiga förutsättningarna för förvaltningsverksamheten är goda. SBCs bedömning är att det finns en fortsatt långsiktigt stabil efterfrågan på tjänster till bostadsrättsföreningar. Lägre räntenivåer påverkar intäkter och resultat negativt, högre räntenivåer påverkar positivt. Ändrade driftskostnader för föreningar och ränteförändringar kan påverka utrymmet för föreningar att köpa förvaltningstjänster, främst tilläggsuppdrag. Genom ett långsiktigt och målmedvetet agerande ska marknadsandelarna öka liksom merförsäljningen till befintliga kunder. Tjänstemarknaden för bostadsrättsföreningar är fragmenterad. Nästan hälften av marknaden uppskattas vara förvaltad av mindre aktörer eller av föreningarna själva. SBC bedömer att bolaget ligger väl i framkant när det gäller värde och kvalitet på tjänsteerbjudandet. SBCs ambition är att genom en ökad marknadsandel få utväxling av bolagets strukturella stordriftsfördelar. SBC lämnar inga resultat- eller omsättningsprognoser. Denna information är sådan information som SBC Sveriges BostadsrättsCentrum AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 9 maj kl.15:00 CET. För mer information Ola Gunnarsson VD och koncernchef ola.gunnarsson@sbc.se Emil Lundström CFO emil.lundstrom@sbc.se Stockholm den 9 maj Ola Gunnarsson, VD och koncernchef Denna rapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor.

5 Sida 5 av 12 Koncernens resultaträkning i sammandrag (tkr) jan-dec Rörelsens intäkter Intäkter Summa intäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat PERIODENS RESULTAT Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN Periodens resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare Summa totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare Övrig information Resultat per aktie, räknat på resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare under perioden (uttryckt i kr per aktie), och baserat på vägt genomsnitt av antalet aktier före och efter utspädning: 0,23 0,27 1,15 Antal utestående aktier (000) - Vägt genomsnitt under perioden före utspädning Vägt genomsnitt under perioden efter utspädning I slutet av perioden före utspädning I slutet av perioden efter full utspädning

6 Sida 6 av 12 Koncernens balansräkning i sammandrag (tkr) 31 mar 31 mar 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjutna skattefordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare Långfristiga skulder Andra långfristiga skulder Övriga avsättningar Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Koncernens förändring i eget kapital (tkr) Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade Vinstmedel inkl periodens resultat Totalt eget kapital hänförligt moderföretagets till aktieägare Ingående balans per 1 januari Utdelning Summa totalresultat för perioden Utgående balans per 31 december Ingående balans per 1 januari Summa totalresultat för perioden Utgående balans per 31 mars

7 Sida 7 av 12 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag (tkr) jan-dec Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förvärv av dotterbolag Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

8 Sida 8 av 12 Moderbolaget (tkr) RESULTATRÄKNING jan-dec Rörelsens intäkter m.m. Intäkter Summa Intäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Resultat före skatt Skatt på periodens resultat PERIODENS RESULTAT SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN BALANSRÄKNING (TKR) 31 mar 31 mar 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Övriga kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

9 Sida 9 av 12 Moderbolaget forts. (tkr) FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL (TKR) Aktiekapital Reservfond Balanserat resultat inkl. årets resultat Totalt eget kapital Belopp vid årets ingång 1 januari Utdelning Summa totalresultat för perioden Belopp vid periodens utgång 31 december Belopp vid årets ingång 1 januari Summa totalresultat för perioden Belopp vid periodens utgång 31 mars Moderbolagets kassaflödesanalys i sammandrag (tkr) jan-dec Löpande verksamheten - Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förvärv av dotterbolag Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Löpande verksamheten Kvartalsöversikt KV 1 Intäkter, mkr Rörelseresultat, mkr Rörelsemarginal, % Resultat per aktie, kr 0,23 0,27 0,23 0,39 0,27 0,28 0,21 0,27 Kassaflöde från den löpande verksamheten, mkr Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr 0,23 0,39 0,02 0,37 0,41 0,30 0,29 0,43 Eget kapital per aktie, kr 3,11 2,88 2,81 2,39 3,00 2,73 2,47 2,26 Avkastning på eget kapital, % Räntabilitet på eget kapital före skatt, % Soliditet, % Antal medarbetare, vid periodens slut KV 4 KV 3 KV2 KV1 KV KV KV2 2015

10 Sida 10 av 12 Redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRIC tolkningar som antagits av EU. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder överensstämmer med de som tillämpas i den senaste årsredovisningen och där redovisas på sidorna Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Transaktioner med närstående Det har inte förekommit några väsentliga transaktioner med närstående under perioden. Vid inköp och försäljning till närstående tillämpas marknadsmässiga villkor. Säsongsvariationer Verksamhetens intäkter och rörelseresultat är föga påverkad av säsongsvariationer eftersom en stor del av fakturerade intäkter baseras på årsvisa kontrakt. Viss semestereffekt kan förekomma i tredje kvartalet. er 1 Intäkter Redovisningsmedel För de kunder som har avtal med SBC AB om ekonomisk förvaltning och för att SBC AB på ett säkert och effektivt sätt ska kunna hantera kundernas ekonomiska förvaltning och därmed sammanhängande in- och utbetalningar finns ett centralkontosystem i svensk bank. Varje kund har ett eget underkonto och den samlade balansen av samtliga kunders konton, redovisningsmedel, ger SBC och kunderna möjlighet att erhålla en högre avkastning än vad som är möjligt med lägre inlåningsvolymer. En utförlig beskrivning av denna hantering finns i Årsredovisningen för på sidan 21. Volymavkastningen från redovisningsmedel redovisas netto under rörelsens intäkter. Placering sker på konto i bank.

11 Sida 11 av 12 Om (publ) är ett av landets ledande företag inom bostadsrätt. SBC tillhandahåller kostnadseffektiva tjänster inom ekonomi, teknik och juridik för bostadsrättsföreningar. SBC har kontor på sex orter runt om i landet med ca 320 anställda. var koncernens intäkter 431 mkr. Bolaget är noterat på NGM Equity. Affärside Bolagets affärsidé är "Vi skapar och förvaltar värden för bostadsrättsföreningar och bostadsrättshavare". Affärsmodell SBCs affärsmodell baseras på att kunden har ett dedikerat konsultteam bestående av flera medarbetare specialiserade inom tre tjänsteområden; ekonomi, teknik och juridik. Kompetensen hos medarbetarna är kärnan i verksamheten och kompletteras med marknadens mest utvecklade webblösning, kundportalen Vår Brf. Kundtjänst med sina generösa öppettider, Vår Brf som alltid har öppet och SBCs lokala kontor på sex orter i landet från Sundsvall i norr till Malmö i söder ger kunden hög tillgänglighet till SBCs tjänster. Genom Vår Brf kan SBC erbjuda merparten av tjänsterna oavsett geografisk ort. Strategier > SBCs kunder ska uppleva att de tjänster SBC erbjuder är värdeskapande. > SBC ska erbjuda bostadsrättsföreningar tjänster som svarar upp mot alla behov, allt ifrån enstaka enklare konsultuppdrag till mer komplexa helhetsuppdrag som omfattar ekonomisk och teknisk förvaltning, projektledning samt juridisk expertis. > SBC ska sträva efter att öka konkurrenskraften och stärka marknadspositionen genom att erbjuda kvalificerad sakkunskap inom alla tjänsteområden och säkerställa att dessa samverkar för att skapa värde för kunderna. > SBC ska sträva efter att överträffa kundernas förväntningar vad gäller tillgänglighet, tydlighet, proaktivitet samt erbjudande och leverans genom professionell service. > SBC ska vara en attraktiv arbetsgivare där medarbetarna känner en stolthet att arbeta 7 juni Årsstämma 13 juli Delårsrapport Kvartal 2 26 okt Delårsrapport Kvartal 3 Feb 2018 Bokslutskommuniké Mars 2018 Årsredovisning Adressuppgifter (publ) Box Stockholm Besöksadress: Västgötagatan 5 Telefon: Fax: E-post: sbc@sbc.se Hemsida: Org.nr: Marknad Marknaden för förvaltningstjänster till bostadsrättsföreningar omfattar en mängd olika tjänster som påverkas av bland annat den allmänna konjunkturen, ränteläge, lagar och regelverk, den politiska agendan samt demografiska förändringar. Enligt SBCs beräkningar omsätter den mer än 4 miljarder årligen och utgörs av de cirka aktiva bostadsrättsföreningar som äger sin fastighet. Marknaden för förvaltningstjänster växer genom att nya föreningar tillkommer genom nyproduktion, genom ombildning av hyresfastigheter till bostadsrättsföreningar samt en ökad benägenhet bland styrelser i bostadsrättsföreningar att köpa förvaltningstjänster. De senaste fem åren har antalet aktiva bostadsrättsföreningar ökat med cirka föreningar och under var ökningen cirka 3,8 procent. En mer utförlig presentation av marknaden på sidorna 8-9 i bolagets årsredovisning för. Värdedrivande faktorer Faktorer som påverkar SBCs utveckling är: > Strategiskt kontorsnät med stark lokal närvaro. > Kontinuerlig utveckling av konkurrenskraftiga kunderbjudanden. > Effektivisering genom metodisk processutveckling med tydliga samordningseffekter.

12 Sida 12 av 12 Definitioner Avkastning på eget kapital Periodens resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital. Avkastning på eget kapital rullande 12 månader De senaste tolv månadernas resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital under samma period. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier. Intäkter från förvaltningstjänster Koncernens intäkter exklusive intäkter från redovisningsmedel. Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier. Kassaflöde per aktie Periodens kassaflöde dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier. Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier. Resultat per aktie efter full utspädning Periodens resultat dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier räknat efter full utspädning. Räntabilitet på eget kapital före skatt Resultat efter finansiella poster dividerat med genomsnittligt eget kapital. Räntabilitet på eget kapital före skatt rullande 12 månader De senaste tolv månadernas resultat efter finansiella poster dividerat med genomsnittligt eget kapital under samma period. Rörelsemarginal Rörelseresultat före skatt i procent av omsättningen. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen Ordlista Bostadsrätt Boendeform där bostadsrättsföreningen äger fastigheten och bostadsrättsinnehavaren har nyttjanderätt till sin bostad. Bostadsrättsförening En ekonomisk förening som har till ändamål att i föreningens fastighet upplåta lägenheter med bostadsrätt. Ekonomisk förvaltning Tjänster med fokus på bostadsrättsföreningens ekonomi. Förvaltningsverksamhet Synonym till förvaltningstjänster. Förvaltningstjänster Samlingsbegrepp för de tjänster SBC levererar inom ekonomisk och teknisk förvaltning, projektledning samt juridik. Juridiska tjänster Hjälp att hantera juridiska frågor som kan uppstå i en bostadsrättsförening. Redovisningsmedel Bostadsrättsföreningens likviditet som enligt förvaltningsavtal kan förvaltas av SBC. Teknisk förvaltning Tjänster med fokus på fastighetens fysiska tillstånd.