Aktiespararna Topp Sverige 2007 ÅRSBERÄTTELSE

Aktiespararna Topp Sverige 2007 ÅRSBERÄTTELSE

FONDFAKTA Fondens beteckning Aktiespararna Topp Sverige, nedan kallat fonden Fonden förvaltas av Aktieinvest FK AB, nedan kallat bolaget Värdepappersbolag Aktieinvest FK AB 113 89 Stockholm Organisationsnummer 556072-2596 Aktiekapital Bolagets aktiekapital är 20 000 000 kr och bolaget ägs av Sveriges Aktiesparares Riksförbund genom Aktiespararnas Serviceaktiebolag. Förvaringsinstitut Nordea Bank AB (publ) 105 71 Stockholm Fondens startdatum 25 november 1999 Fondens och fondandelens rättsliga karaktär Fonden är en sådan specialfond som avses i 1 kap. 5 lag (2004:46) om investeringsfonder. Styrelse Håkan Gartell ordförande Bo Hägg Johan Johansson Bo G Lundberg Elisabeth Tandan Hans Tson Söderström VD Andreas Johansson Förvaltare Lena Folke Revisor Jan Palmqvist, Deloitte AB Avgifter Avgift vid köp av andelar: 0 kr Avgift vid inlösen av andelar: 0 kr (vid kortare innehavstid än 3 månader: högst 1 procent av andelsvärdet dock minst 40 kr gäller ej andelar köpta i ett periodiskt sparande) Avgift för förvaltning och förvaring per år: 0,3 procent Pantsättningsavgift: 40 kr Utdelning I nya andelar (om inget annat önskas) i februari året efter räkenskapsåret. Kontantutdelning: Vid begäran om kontant utdelning är avgiften 40 kr. FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelse och verkställande direktör för Aktieinvest FK AB avger härmed årsberättelsen för fonden Aktiespararna Topp Sverige avseende verksamhetsåret 2007. Aktiespararna Topp Sverige är fonden som följer index för de 30 mest omsatta bolagen på Stockholmsbörsen. Fonden tar ett tydligt ägaransvar och har som målsättning att hålla en av marknadens lägsta avgifter. Förvaltning och avkastning Indexfondens förvaltning avser att följa OMXS30-index så nära som möjligt. Därmed ligger det i fondens natur att följa med index i både upp- och nedgångar. Vid årsskiftet uppgick fondens förvaltade kapital till 1 miljard kronor. Årsavkastningen för 2007 blev 3,37 procent för fonden och 5,74 procent för OMXS30-index. Större delen av differensen förklaras av att utdelningar inte ingår i beräkningen av index medan de ingår i fondens avkastning. 2007 har varit ännu ett år med mycket stora utdelningar, 42 Mkr i aktieutdelningar och 23 Mkr i inlösenaktier. OMXS30 är sammansatt av de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen och omsättningen i de olika aktierna förändras över tiden. Det innebär att justeringar görs periodiskt, vilket sker halvårsvis. Vid uppköp, emissioner och liknande justeras index och fonden i direkt anslutning till aktuell handelsdag. Vid halvårsomviktningen 2007 ersattes Stora Enso R av SSAB A och vid årsskiftet ersattes Autoliv SDB av Lundin Petroleum. Ericsson B har minskat i vikt i fonden som en följd av aktiens kursfall i oktober efter att ha utkommit med en vinstvarning. Därmed har inte Ericsson B den största vikten i fonden längre utan har fallit ner till en fjärde plats efter H&M, Nordea Bank och TeliaSonera. Under våren har Vostok Nafta Ltd. i samband med en avknoppning bytt namn till Vostok Gas Ltd. Avgifter Resultatet av en investering i fonden är också beroende av avgiftsuttaget. Målsättningen för Aktiespararna Topp Sverige är att hålla en av marknadens lägsta avgifter. Någon procentandels skillnad kan ge stora effekter för utfallet i en riktigt långsiktig placering. Om samtliga kostnader räknas in i förhållande till fondens genomsnittliga förmögenhet blir Totalkostnadsandelen (TKA) endast 0,31 procent, vilket hör till marknadens lägsta för denna fondkategori. Utdelning Fonden kan göra utdelningar till fondandelsägarna i syfte att undvika dubbelbeskattning av fondens avkastning. Det innebär att fonden normalt ska ge en så stor utdelning att beskattning i fonden undviks. I februari 2007 delade fonden ut 0,4047 kr per andel till andelsägarna som återinvesterades i nya andelar till kursen 11,1753 kr. Fondens fortsatta utveckling Fonden kommer att fortsätta att erbjuda ett enkelt och billigt sätt att följa Stockholmsbörsens utveckling samt aktivt företrädas av Aktiespararna på årsstämmorna i de bolag fonden äger aktier. AKTIVT ÄGARANSVAR Bolagsbevakning, årets bolagsstämmor Aktiespararna Topp Sverige är fonden som tar ett tydligt aktivt ägaransvar i enlighet med Aktiespararnas policy för ägarstyrning. Sveriges Aktiesparares Riksförbund följer fondens bolag ingående och agerar aktivt på bolagsstämmorna i bolag som ingår i OMXS30-index, med stöd av fullmakter att företräda fonden. Under de senaste åren har direktägandet av aktier minskat bland småsparare. Mot den bakgrunden blir Aktiespararnas bevakning av bolagen allt mer viktig. Bolagsstämmosäsongen 2007 karakteriserades av frågor relaterade till bland annat utländska ägares agerande på stämmorna samt stora utdelningar och omkapitaliseringar. Aktiespararna ifrågasatte de utländska ägarnas policy att, oavsett förslagens art, rösta ner förslag i det fall de inte ansåg sig ha fått tillgång till tillräcklig information eller motiveringar av förslagen. På Ericssons årsstämma röstade utländska fonder via ett ombud ned förslaget om införande av en bred aktiesparplan. Aktiespararna som ställt sig bakom förslaget ifrågasatte detta agerande och krävde motivering till fondernas ställningstagande. Ericssonledningen återkom dock med ett förslag som efter omarbetning och bättre förankring hos de utländska ägarna röstades igenom på en extra bolagsstämma. De senaste årens stora vinster skapade under våren ett ökat tryck på bolagen att genomföra förvärv och/eller öka utdelningarna till ägarna. Bland annat i SKF, Boliden, Sandvik, Volvo och Atlas Copco genomfördes extrautdelningar via s.k. inlösenprogram, vilket tidigare förordats av Aktiespararna. Fondnummer hos PPM 290 072 Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Stockholmsbörsen har historiskt sett uppvisat relativt stora svängningar. En placering i fonden bör därför betraktas som långsiktig. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Informationsbroschyr och faktablad finns på www.toppsverige.nu. 3

BRANSCHFÖRDELNING 2007-12-31 Sektor Andel fondvärde % Industrivaror och tjänster 28,86 Finans och fastighet 25,82 Sällanköpsvaror och tjänster 12,48 Telekomoperatörer 12,31 Informationsteknik 8,92 Material 5,08 Hälsovård 3,16 Dagligvaror 1,56 Energi 1,53 Summa 99,72 FONDENS INNEHAV 2007-12-31 Aktie Innehav, Förändring Marknads- Vikt i Viktantal under 2007, värde, kr fonden, % förändring, antal % enheter ABB 173 400 6 600 32 079 000 3,15 1,29 Alfa Laval 43 200 150 15 724 800 1,54 0,34 Assa Abloy B 134 100 400 17 399 475 1,71-0,10 AstraZeneca 116 250-21 200 32 201 250 3,16-1,42 Atlas Copco A 325 600 162 600 31 420 400 3,08-0,32 Atlas Copco B 152 400 71 900 13 449 300 1,32-0,30 Boliden 112 300 800 9 124 375 0,89-0,88 Electrolux B 116 000 600 12 586 000 1,23-0,20 Eniro 58 900-11 300 3 416 200 0,34-0,24 Ericsson B 5 756 850-4 000 87 388 983 8,57-5,87 Hennes & Mauritz B 282 650-1 100 111 222 775 10,91 2,01 Investor B 176 600-200 25 960 200 2,55-0,15 Lundin Petroleum 92 800 92 800 6 264 000 0,61 0,61 Nokia Corporation 14 175-30 850 3 543 750 0,35-0,22 Nordea Bank 1 005 400-2 700 108 583 200 10,65 1,01 Sandvik 460 400 200 51 219 500 5,02 0,87 SCA B 229 400 152 900 26 266 300 2,58 0,10 Scania B 155 100 120 300 23 885 400 2,34 0,82 SEB A 257 300-100 42 583 150 4,18-0,90 Securitas B 134 500 400 12 105 000 1,19-0,10 SHB A 239 300-8 200 49 535 100 4,86 0,21 Skanska B 153 200 600 18 690 400 1,83-0,03 SKF B 157 100 1 000 17 202 450 1,69-0,10 SSAB A 93 200 93 200 16 403 200 1,61 1,61 Swedbank A 199 900-400 36 581 700 3,59-0,93 Swedish Match 103 100-5 800 15 928 950 1,56 0,30 Tele2 B 157 550 300 20 402 725 2,00 0,58 TeliaSonera 1 737 700-48 000 105 130 850 10,31 1,20 Volvo B 563 500 451 000 61 139 750 6,00 1,19 Vostok Gas SDB 17 800-725 9 327 200 0,91 0,12 Summa 1 016 765 383 99,72 Andel aktier 99,72 Andel likviditet 0,28 4

RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING RESULTATRÄKNING Tkr Not Intäkter och värdeförändring Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument 1-69 539 163 997 Ränteintäkter 83 89 Utdelningar 41 948 31 011 Summa intäkter och värdeförändring -27 508 195 097 Kostnader Förvaltningskostnader 2-3 420-2 839 Övriga kostnader -5-9 Summa kostnader -3 425-2 848 ÅRETS RESULTAT -30 933 192 249 BALANSRÄKNING NOTER Not 1 Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument Realisationsvinster 60 578 44 277 Realisationsförluster -9 305-27 176 Orealiserade vinster/förluster -120 812 146 896 Summa -69 539 163 997 Not 2 Förvaltningskostnader Förvaltningsarvode 3 415 2 835 Avgift Finansinspektionen 5 4 Summa 3 420 2 839 Not 3 Övriga kortfristiga fordringar Fordran sålda värdepapper 9 105 17 724 Övriga kortfristiga fordringar 1 57 Summa 9 106 17 781 Tkr 2007-12-31 2006-12-31 Tillgångar Not 4 Övriga kortfristiga skulder Finansiella instrument med positivt marknadsvärde 1 016 765 1 100 238 Banktillgodohavanden 2 930 4 698 Övriga kortfristiga fordringar 3 9 106 17 781 Summa tillgångar 1 028 801 1 122 717 Skulder Övriga kortfristiga skulder 4 9 150 21 403 Summa skulder 9 150 21 403 Fondförmögenhet 5 1 019 651 1 101 314 Upplupen ersättning värdepappersbolag 798 1 641 Skuld köpta/sålda värdepapper 6 230 18 454 Övriga kortfristiga skulder 2 122 1 308 Summa 9 150 21 403 Not 5 Förändring av fondförmögenhet Fondförmögenhet vid rapportperiodens början 1 101 314 865 599 Andelsutgivning 170 496 215 815 Andelsinlösen -180 135-145 565 Årets resultat enligt resultaträkning -30 933 192 249 Lämnad utdelning -41 091-26 784 Fondförmögenhet vid periodens slut 1 019 651 1 101 314 Fonden har under perioden inte handlat med optioner eller derivatinstrument eller ägnat sig åt aktieutlåning. REDOVISNINGSPRINCIPER Denna årsberättelse är upprättad enligt lag om investeringsfonder och Finansinspektionens Föreskrifter (FFFS 2004:2) om investeringsfonder. Fonden tillämpar i allt väsentligt de rekommendationer som fastställts av Fondbolagens Förening. I fondens balansräkning har fondens innehav värderats till marknadsvärde. Med marknadsvärde avses senaste betalkurs. Fondens skattepliktiga intäkt utgörs av summan av en schablonintäkt på 1,5 % av fondens innehav av aktier vid beskattningsårets ingång, erhållna ränteintäkter och utdelning. De avdragsgilla kostnaderna består av fondens förvaltnings- och administrationskostnader. Någon skattereservering har inte gjorts i fonden eftersom det skattepliktiga resultatet i sin helhet delas ut till andelsägarna. 5

NYCKELTAL 2005 2004 2003 Fondförmögenhet, tkr 1 019 651 1 101 314 865 599 603 990 420 877 Antal utelöpande andelar 99 817 266 100 490 255 93 751 725 84 568 827 66 667 285 Andelsvärde, kr 10,22 10,96 9,23 7,14 6,13 Utdelning, kr/andel 0,4047 0,2717 0,1996 0,1557 0,1698 Totalavkastning Fond, % (inkl utdelning) -3,37 22,22 32,90 19,23 32,69 Totalavkastning OMXS30, % (utdelningar ingår ej) -5,74 19,51 29,40 16,59 29,01 Total risk Fond, % 14,40 12,77 9,60 19,58 29,47 Total risk OMXS30, % 14,21 13,45 10,24 18,40 28,40 Aktiv risk, % 1,97 2,19 2,12 1,89 1,83 Genomsnittlig årsavkastning 24 månader, % 8,67 27,45 25,88 25,78-11,20 Genomsnittlig årsavkastning 5 år, % * 19,95 8,84 0,30-4,70-9,79 Omsättningshastighet, ggr 0,12 0,12 0,04 0,02 0,06 Förvaltningsavgift, kr 3 415 217 2 835 166 2 226 903 1 620 572 1 047 092 Förvaltningsavgift, % av genomsnittlig fondförmögenhet 0,30 0,30 0,30 0,30 0,31 Transaktionskostnader, kr (courtage) 59 718 125 948 61 829 64 804 59 341 TKA, % (Totalkostnadsandel) 0,31 0,32 0,31 0,31 0,32 TER, % (Total Expense Ratio) 0,30 0,30 0,30 0,30 0,31 Andelsägares indirekta kostnader utifrån ett exempel: 10 000 kr engångsinsättning i början av året Total kostnad för engångsinsättning, kr 30,17 32,65 34,70 33,72 36,42 Förvaltningskostnad för engångsinsättning, kr 29,56 31,54 33,60 32,20 33,67 500 kr i månadsinsättning Total kostnad, kr 8,26 8,81 8,90 8,69 9,88 Förvaltningskostnad, kr 8,13 8,41 8,87 8,38 9,15 Omsättning Summa köp under perioden, kr 148 015 749 191 524 551 94 656 754 115 858 296 98 920 492 Summa försäljningar under perioden, kr 139 140 918 113 084 709 27 524 948 12 383 346 19 012 835 Genomsnittligt erlagt courtage, % 0,02 0,04 0,05 0,05 0,05 * Uppgifter före 2005 avser från fondstart Stockholm den 19 februari 2008 Håkan Gartell Ordförande Bo Hägg Johan Johansson Bo G Lundberg Elisabeth Tandan Hans Tson Söderström Andreas Johansson Verkställande direktör Vi har i egenskap av revisorer för Aktieinvest FK AB, org nr 556072-2596, lämnat revisionsberättelse för fonden Aktiespararna Topp Sverige. Stockholm den 19 februari 2008 Deloitte AB 6 Jan Palmqvist Auktoriserad revisor

OMXS30-index är ett registrerat varumärke tillhörande OMX AB (OMX) och fonden använder namnet efter licens från OMX. Fonden är inte i något avseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av OMX och OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30-index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXS30-index vid en viss tidpunkt. OMXS30-index sammanställs och beräknas av en indexgivare på uppdrag av OMX. OMX respektive indexgivaren skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30-index. OMX respektive indexgivaren skall ej heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMXS30-index. Aktiespararna Topp Sverige 113 89 Stockholm Telefon: 08-5065 1600 Telefax: 08-5065 1601 Internet: www.toppsverige.nu E-post: info@toppsverige.nu