Stockholm den 19 april 2018 Till Dig som andelsägare i Öhman Etisk Global 1. Bakgrund och syfte I samband med en översyn och konsolidering av E. Öhman J:or Fonder AB:s (Öhman) fondutbud, framförallt i syfte att uppnå en ekonomiskt och förvaltningsmässigt lämplig förvaltningsvolym, har styrelsen i Öhman beslutat att fusionera fonden Öhman Etisk Global med fonden Öhman Global Marknad Hållbar. Mer information om sammanslagningen och vad det innebär för dig som andelsägare lämnas nedan. Fusionen är en så kallad fusion genom absorption, med Öhman Global Marknad Hållbar som övertagande fond och Öhman Etisk Global som överlåtande fond. Fusionen innebär att samtliga tillgångar och skulder i Öhman Etisk Global överförs till Öhman Global Marknad Hållbar mot vederlag till andelsägarna i Öhman Etisk Global i form av andelar i Öhman Global Marknad Hållbar. Fondandelsägare i Öhman Etisk Global kommer alltså att automatiskt erhålla nya andelar i Öhman Global Marknad Hållbar till motsvarande värde som de gamla andelarna i Öhman Etisk Global. Öhman Etisk Global kommer efter fusionen inte längre att existera. 2. Konsekvenser för Dig som andelsägare i Öhman Etisk Global 2.1 Placeringsinriktning och risknivå Öhman Etisk Global är en fondandelsfond vars medel till minst 50 % ska vara placerade i fondandelar med inriktning på den globala aktiemarknaden och har som målsättning att efterbilda sammansättningen av aktieindexet MSCI World Index. Fonden har en etisk profil, vilket innebär att en övervägande del av de fonder som den i sin tur investerar i, ska utesluta bolag som har sin huvudsakliga verksamhet inom alkohol, tobak, vapen, spel eller pornografi. Öhman Etisk Global är en specialfond och avviker från vad som gäller för värdepappersfonder genom att fonden får placera hela fondförmögenheten i fondandelar i minst fyra av fondbolagets egna värdepappersfonder (Öhman Etisk Index USA 73 %, Öhman Etisk Index Europa 44 %, Öhman Etisk Index Japan 22 %, Öhman Etisk Index Pacific 16 %). Fonden får äga upp till 50 % av andelarna i respektive fond. Placeringar får även ske i fonder som får placera mer än 10 % av sina medel i andelar i andra fonder (fondandelsfonder). Fonden får inte investera i onoterade överlåtbara värdepapper eller penningmarknadsinstrument.
Den övertagande fonden Öhman Global Marknad Hållbar är en aktiefond vars målsättning är att på lång sikt uppnå en avkastning som följer utvecklingen för sitt jämförelseindex. Fondens jämförelseindex är marknadsvärdesviktat och består av stora och medelstora bolag på de globala utvecklade aktiemarknaderna. Fonden förvaltas i enlighet med Öhmans policy för ansvarsfulla placeringar, vilket innebär att fonden inte investerar i företag som bryter mot internationella konventioner, företag som producerar eller distribuerar kontroversiella vapen eller företag som producerar vapen, tobak eller pornografi. Fonden investerar heller inte i företag som utvinner fossila bränslen (kol, olja, gas). Fonden investerar vidare inte i företag där mer än fem procent av omsättningen kommer från produktion eller distribution av krigsmateriel, alkohol och spel eller distribution av vapen, tobak och pornografi. Fonden får placera högst 10 procent av fondens värde i fondandelar. Fonden får investera i onoterade överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument. Fonderna är lika, tex vad gäller mål och placeringsinriktning mot den globala aktiemarknaden, i att båda fonderna får använda derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen, i försäljning- och inlösen av andelar samt att båda fonderna har två andelsklasser varav en i respektive fond är utdelande. Båda fonderna har vidare etisk respektive hållbar profil. Skillnaden är att den övertagande fonden Öhman Global Marknad Hållbar som har en hållbar profil, inte bara ska utesluta att investera i bolag som har sin huvudsakliga verksamhet inom alkohol, tobak, vapen, spel eller pornografi utan fonden får inte heller investerar i företag där mer än fem procent av omsättningen kommer från produktion eller distribution av krigsmateriel, alkohol och spel eller distribution av vapen, tobak och pornografi eller i företag som bryter mot internationella konventioner eller utvinner fossila bränslen (kol, olja, gas). Fonderna skiljer sig, tex genom att den överlåtande fonden Öhman Etisk Global är en specialfond och den övertagande fonden Öhman Global Marknad Hållbar är en värdepappersfond. Öhman Etisk Global avviker från vad som gäller för värdepappersfonder genom att fonden får placera hela fondförmögenheten i fondandelar i minst fyra av fondbolagets egna värdepappersfonder (Öhman Etisk Index USA 73 %, Öhman Etisk Index Europa 44 %, Öhman Etisk Index Japan 22 %, Öhman Etisk Index Pacific 16 %), dessa värdepappersfonder i sin tur placerar i värdepapper i på den globala aktiemarknaden. Detta innebär att placeringsinriktningen i den övertagande fonden Öhman Global Marknad Hållbar i stort liknar den i Öhman Etisk Global men att placeringarna sker direkt i värdepapper på den globala aktiemarknaden i stället för genom fonder som i sin tur placerar i värdepapper på den globala aktiemarknaden. Den övertagande fonden Öhman Global Marknad Hållbar har möjlighet att investera i onoterade överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument vilket den överlåtande fonden Öhman Etisk Global inte har. Denna möjlighet används dock inte av den överlåtande fonden Öhman Global Marknad Hållbar och därav innebär denna möjlighet ingen faktisk skillnad mellan placeringarna i fonderna i dagsläget.
2.2 Ändringar i sammansättning av tillgångar innan fusionen Öhman planerar inte att göra några betydande förändringar av sammansättningen av tillgångarna Öhman Etisk Global innan den dag då fusionen genomförs. 2.3 Utspädningseffekt Det finns inga upplupna intäkter som innebär utspädningseffekt i fonderna. 2.4 Risknivå Risknivån ändras inte med anledning av fusionen av Öhman Global Marknad Hållbar och Öhman Etisk Global, båda fonderna har samma risknivå (5 på den 7-gradiga skalan), vilket betyder medelhög risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet. 2.5 Avgift Öhman Etisk Global har möjlighet att ta ut avgifter för förvaltningen av fonden på högst 1 % per år av fondens värde och Öhman Global Marknad Hållbar har möjlighet att ta ut avgifter för förvaltningen av fonden på högst 1 % av fondens värde per år. Under 2016 har det faktiska avgiftsuttaget (årlig avgift) varit 0,66 procent i Öhman Etisk Global. Öhman Global Marknad Hållbar är en nystartad fond varför den årliga avgiften kommer att beräknas först år 2017. 2.6 Beskattning Fusionen sker genom absorption, vilket innebär att ingen vinst eller förlust realiseras i samband med fusionen. Andelsägarens anskaffningsvärde följer med till den övertagande fonden. 2.7 Inlösen av andelar Som andelsägare i Öhman Etisk Global har du möjlighet att istället för att erhålla nya andelar i Öhman Global Marknad Hållbar begära avgiftsfri försäljning av dina andelar i Öhman Etisk Global. En sådan begäran ska ha inkommit till Öhman senast den 22 maj 2018. 3. Metoder för värdering av tillgångar och skulder Värdering av tillgångar och skulder i Öhman Etisk Global och Öhman Global Marknad Hållbar kommer att ske enligt de metoder som framgår av fondbestämmelserna för respektive fond.
Fondernas fondförmögenhet utgörs av värdet av fondens tillgångar med avdrag för fondens skulder. Fondandelsvärdet utgörs av fondförmögenheten dividerat med antalet utelöpande fondandelar. Den värdering som ligger till grund för fusionen kommer att ske dagen före fusionsdagen. 4. Metod för fastställande av utbytesförhållanden Utbytesförhållandet kommer att fastställas baserat på andelsvärdet dagen före fusionsdagen i enlighet med vad som framgår av avsnitt 3 ovan. Utbytesförhållandet fastställs genom att fondandelsvärdet för Öhman Etisk Global divideras med fondandelsvärdet för Öhman Global Marknad Hållbar. 5. Tillämpliga regler för överföring av tillgångar och utbyte av fondandelar Vid tidpunkten för fusionen kommer samtliga tillgångar och skulder i Öhman Etisk Global överföras till Öhman Global Marknad Hållbar. Detta omfattar bland annat finansiella instrument, likvida medel samt upplupna tillgångar och skulder. Vid samma tidpunkt kommer andelarna i Öhman Etisk Global bytas ut mot andelar i Öhman Global Marknad Hållbar i enlighet med vad som framgår av avsnitt 4 ovan. Fondandelsägare i Öhman Etisk Global andelsklass A (icke utdelande) kommer automatiskt erhålla nya andelar i Öhman Global Marknad Hållbar andelsklass A (icke utdelande). Fondandelsägare i Öhman Etisk Global andelsklass B (utdelande) kommer automatiskt erhålla nya andelar i Öhman Global Marknad Hållbar andelsklass B (utdelande). Tillgångarna i Öhman Etisk Global är inte av sådant slag att de kommer att tillföra några legala eller praktiska hinder vid överföring till Öhman Global Marknad Hållbar på fusionsdagen. Tillgångarna i Öhman Etisk Global kan dock komma att behöva anpassas till Öhman Global Marknad Hållbar inför fusionen. 6. Tidplan för fusionen Finansinspektionen godkände fusionsplanen den 16 februari 2018, Planerad tidpunkt för genomförande av fusionen är den 24 maj 2018, Sista dag för handel med andelar i Öhman Etisk Global (och eventuell inlösen för andelsägare som inte vill delta i fusionen) är den 23 maj 2018,
Som andelsägare i Öhman Etisk Global har du möjlighet att istället för att erhålla nya andelar i Öhman Global Marknad Hållbar begära avgiftsfri försäljning av dina andelar i Öhman Etisk Global. En sådan begäran ska ha inkommit till Öhman senast den 22 maj 2018. Handel med nyutgivna andelar i Öhman Global Marknad Hållbar kan ske från och med fusionsdagen, dvs från och med den 24 maj 2018. Ytterligare information om Öhman Global Marknad Hållbar finns att läsa i fondens faktablad. Vi uppmanar alla andelsägare i Öhman Etisk Global att läsa faktabladet som finns bifogat detta brev. Som andelsägare i Öhman Global Marknad Hållbar har du även rätt att ta del av det särskilda yttrande som fondbolagets revisor lämnar i samband med fusionen. Kontakta kundtjänst enligt nedan för att få en kopia av yttrandet tillsänt dig. Om Du har några frågor tveka inte att kontakta vår kundtjänst på telefonnummer 020-52 53 00 (vardagar mellan klockan 09.00-17.00) alternativt via e-postadress fonder@ohman.se. Med vänliga hälsningar E. ÖHMAN J:OR FONDER AB Pablo Bernengo VD Bifogade dokument: Fondbestämmelser för Öhman Global Marknad Hållbar Faktablad för Öhman Global Marknad Hållbar, klass A Faktablad för Öhman Global Marknad Hållbar, klass B