AKTIA RÅVARULÅN JORDBRUK, SLUTLIGA VILLKOR De slutliga villkoren för Aktia Råvarulån Jordbruk (Premium FI4000048749 och Extra FI4000048756) har den 5 november 2012 fastställts till följande: Avkastningskoefficienten Alternativet Premium 76 % Alternativet Extra 130 % Lånekapitalet 961 000 euro (Premium 502 000 euro och Extra 459 000 euro) Det slutliga kursalternativet för Referensråvaran Socker: Alternativ B Helsingfors den 5 november 2012 Aktia Bank Abp Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 1(11)
Aktia Råvarulån Jordbruk Lånespecifika villkor Dessa lånespecifika villkor utgör tillsammans med de allmänna villkoren i grundprospektet för Aktia Bank Abp:s masskuldebrevsprogram av 27.4.2012 villkoren för detta lån. Prospektet finns att få på teckningsställena och Aktia Banks hemsida www.aktia.fi. Vid komplettering av prospektet kan de investerare som förbundit sig att teckna eller köpa värdepapper innan kompletteringen offentliggjorts återkalla sin teckning inom två bankdagar eller inom en av Finansinspektionen av särskilda skäl bestämd längre tid, dock högst fyra bankdagar efter det att kompletteringen offentliggjorts. Det kompletterade prospektet, alla till kompletteringen relevanta dokument och anvisningarna om eventuellt återkallande av teckning finns att få på teckningsställena och Aktia Banks hemsida www.aktia.fi. De allmänna villkoren tillämpas om inte annat bestäms i de lånespecifika villkoren. Eventuella indikativa villkor är markerade med * ). De indikativa villkoren fastställs senare av emittenten och slutliga villkor för ett enskilt lån publiceras på Internet senast två veckor efter teckningstidens slut på adressen www.aktia.fi under "Spara och Placera" och vidare under "Masskuldebrevslån". Uppgifter om Aktia Bank Abp och lånet framgår av prospektet (inkl. kompletteringar), de genom hänvisning införlivade dokument och dessa lånespecifika villkor. Emittent: Betalningsombud: Lånets namn: Underliggande tillgång: Aktia Bank Abp Aktia Bank Abp Aktia Råvarulån Jordbruk, med två investeringsalternativ: Alternativ Premium Alternativ Extra Fyra (4) Referensråvaror (nedan tillsammans även Råvarukorg) som beskrivs nedan. Lånekapital: Högst 10 000 000 euro, minst 3 000 000 euro * ) Skuldebrevets nominella belopp: 1 000 euro Antal skuldebrev: Högst 10 000 st * ) Lånets prioritetsställning: Emissionssätt: Emissionsdag: 7.11.2012 Samma som för Emittentens övriga förbindelser utan säkerhet. I form av värdeandelar Teckningskurs: Alternativet Premium: 105 % Alternativet Extra: 110 % Minimiteckning: Teckningsavgift: 1 000 euro (ett skuldebrev) Vid teckning uppbärs en teckningsavgift (även kallad teckningsprovision) på 1,0 % av det nominella beloppet. Lånetid: Cirka 3 år, 7.11.2012-28.10.2015 Återbetalningsdag: 28.10.2015 Belopp som återbetalas: Teckningstid: 8.10.2012-2.11.2012 Teckningsställe: På Återbetalningsdagen betalas i alternativen Premium och Extra lånets nominella belopp till kursen 100 % och en eventuell gottgörelse såsom nedan beskrivs. Gottgörelsen kan vara 0 %. Teckningsavgiften 1,0 % samt överkursen 5 % i alternativet Premium och 10 % i alternativet Extra återbetalas inte. Aktia Bank Abp:s samt följande bankers kontor: Hannulan Osuuspankki, Hellanmaan Osuuspankki, Huittisten Säästöpankki, Joroisten Osuuspankki, Jämijärven Osuuspankki, Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 2(11)
Betalning av teckning: Ränta eller annan gottgörelse: Kurikan Osuuspankki, Kyrön Seudun Osuuspankki, Kyrönmaan Osuuspankki, Laihian Osuuspankki, Lammin Osuuspankki, Lanneveden Osuuspankki, Lappajärven Osuuspankki, Lapuan Osuuspankki, Liedon Osuuspankki, Multian Osuuspankki, Nivalan Järvikylän Osuuspankki, Osuuspankki Poppia, Petäjäveden Osuuspankki, Piikkiön Osuuspankki, Pohjanmaan Osuuspankki, Pyhäselän Paikallisosuuspankki, Reisjärven Osuuspankki, Sievin Osuuspankki, Siilinjärven Osuuspankki, Sydbottens Andelsbank, Tuusniemen Osuuspankki och Vaskion Osuuspankki samt Amos Partners Oy. Betalas vid teckning. Villkor 10.4 (Annan gottgörelse) i de allmänna villkoren i prospektet för Aktia Bank Abp:s masskuldebrevsprogram av 27.4.2012 tillämpas. På lånet betalas ingen årlig ränta. På lånets nominella belopp betalas avkastning i form av en gottgörelse (nedan Indexgottgörelse). Indexgottgörelsen är inte en årlig ränta. Betalningsdag för Indexgottgörelsen: Återbetalningsdagen Indexgottgörelsens storlek: Avkastningskoefficienten: Startdag: Slutdag: Indexgottgörelsens storlek är lika med värdeutvecklingen för Råvarukorgen multiplicerad med en Avkastningskoefficient (även allmänt benämnd deltagandegrad). Indexgottgörelsen är dock minst 0 %. Indexgottgörelsen beräknas enligt följande formel: Indexgottgörelsen = Lånets nominella belopp* Avkastningskoefficienten* Max (0 %; Korgavkastning 1) Där Korgavkastning beräknas enligt följande formel: 4 Re ferensrå var a Korgavkastning = 0,25* i Re ferensrå var a Där i,slut 1 i, Start Referensråvara i, Start = Kursen på Referensråvara i på Startdagen. Referensråvara i, Slut = Kursen på Referensråvara i på Slutdagen. Ifall det finns motstridigheter mellan den verbala beskrivningen och den matematiska formeln, tillämpas den matematiska formeln. I alternativet Premium indikativt 60 %*) minst 50 % I alternativet Extra indikativt 100 %*), minst 80 % De slutgiltiga Avkastningskoefficienterna fastställs senast på emissionsdagen och är senast två veckor efter teckningstidens slut tillgängliga på teckningsställena och www.aktia.fi. 7.11.2012. Om Startdagen inte är en Planerad Börsdag, används Kursen för den närmast följande Börsdagen, med beaktande av punkterna Störd Börsdag och Följderna av Störd Börsdag. 14.10.2015. Om Slutdagen inte är en Planerad Börsdag, används Kursen för den närmast följande Börsdagen, med beaktande av punkterna Störd Börsdag och Följderna av Störd Börsdag. Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 3(11)
Referensråvaror i Råvarukorgen: i Referensråvara i Bloomberg-kod Vikt i Råvarukorgen 1 Majs C 1 / C 2 Comdty 25 % 2 Socker SB 1 /SB 2 Comdty 25 % 3 Sojabönor S 1 /S 2 Comdty 25 % 4 Vete W 1 /W 2 Comdty 25 % Med Referensråvara avses en eller samtliga råvaror ovan. Mera information om Referensråvaror och de Kurser som används i beräkningen av Indexgottgörelse finns under punkter Kurs och Information om Referensråvaror. Kurs: Planerad Börsdag: Börsdag: Planerad Stängningstid: Börs: Störd Börsdag: Med Kurs avses den av Börsen publicerade Startdagens och Slutdagens officiella stängningspris för ett futurkontrakt i den relevanta Referensråvaran. Det relevanta futurkontraktet framgår av punkt Information om Referensråvaror. Kurserna kan, förutom vid Störd Börsdag, ses fördröjda på Börsens internetsidor samt i realtid på Bloombergs avgiftsbelagda informationsförmedlingssidor, av vilka den sistnämnda är avgiftsbelagd och förutsätter avtal om användningsrätt. Uppgifter om beräkningsgrunderna för värdeutveckling och volatilitet fås på begäran hos Aktia Bank Abp:s Treasuryenhet. Med Planerad Börsdag avses för varje Referensråvara varje sådan dag, då en i dessa lånevillkor avsedd Börs avser att hålla öppet för handel i normal omfattning. Den Planerade Börsdagen kan variera för de olika Referensråvaror. Varje Planerad Börsdag då en Kurs för en Referensråvara definieras och publiceras och då varje i dessa lånevillkor avsedd Börs håller öppet för handel i normal omfattning, fastän en sådan Börs skulle stänga före sin Planerade Stängningstid. En Börs ordinarie stängningstid på vardagar, oberoende av eventuell efterbörshandel eller annan handel utanför tiden för den ordinarie handeln. Den börs eller annan marknadsplats där handeln i futurkontrakt relaterade till Referensråvaror enligt Kalkyleringsombudets bedömning huvudsakligen idkas. Vid tidpunkten för emissionen av lånet avses med Börs för en Referensråvara den börs som nämns under punkten Information om Referensråvaror. Om handel i futurkontrakt relaterade till en Referensråvara upphör på nämnda Börs, kan den ersättas av annan börs som fastställs av Kalkyleringsombudet. Med Störd Börsdag avses en Planerad Börsdag, då en i dessa lånevillkor avsedd Börs inte håller öppet för handel under sin ordinarie öppethållningstid eller då ett Marknadsavbrott inträffar. Marknadsavbrott: Med Marknadsavbrott avses, att enligt Kalkyleringsombudets bedömning - Kursen för en Referensråvara eller ett derivatkontrakt avseende den, eller den information som erfordras för att beräkna Kursen, inte offentliggörs av den organisation som skall beräkna och offentliggöra Kursen eller att denna kursskälla inte är tillgänglig, - det på en Börs eller annan marknadsplats har inträffat ett inställande av eller inskränkning i handeln i en Referensråvara, eller i derivatkontrakt avseende den, - handeln i en Referensråvara eller i ett derivatkontrakt avseende den upphör, begränsas, inställs eller inte fortgår kontinuerligt, eller att en Referensråvara eller derivatkontrakt avseende den upphör att existera eller vara föremål för handel, eller att Kursen för en Referensråvara eller derivatkontrakt avseende den inte är eller har varit tillgänglig, Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 4(11)
Ränteberäkningsgrund: Bankdagsantagande: Följderna av Störd Börsdag: Korrigering av Kursen: Kalkyleringsombud: - formeln eller metoden för beräknandet av Kursen för en Referensråvara eller derivatkontrakt avseende dessa ändras väsentligt, - det sker en väsentlig ändring i innehållet, sammansättningen eller någon annan väsentlig egenskap hos en Referensråvara eller hos derivatkontrakt avseende en Referensråvara, - en skatt eller annan motsvarande avgift införs, ändras eller avlyfts, som hänför sig till en Referensråvara eller derivatkontrakt avseende den och som leder till att Kursen blir en annan än den hade varit utan denna åtgärd, - någon annan händelse inträffar, och händelsen enligt Kalkyleringsombudets uppfattning har en väsentlig inverkan på Kursen på Startdagen eller Slutdagen av en Referensråvara eller derivatkontrakt avseende den. Ifall en Kurs för en Referensråvara inte kan fastställas på Startdagen eller Slutdagen därför att denna dag är en Störd Börsdag, skall Kursen för den ifrågavarande Referensråvaran beräknas med tillämpning av Kursen för ifrågavarande Referensråvara på den närmast följande Börsdagen som inte är en Störd Börsdag för denna Referensråvara och denna närmast följande Börsdag skall vara motsvarande Startdag eller Slutdag, såvida inte de fem på varandra omedelbart följande Börsdagar är Störda Börsdagar, varvid Kalkyleringsombudet skall fastställa Kursen som skall tillämpas (eller metoden som skall användas när Kursen fastställs) enligt sin egen prövning och denna femte Börsdag skall vara Startdag eller Slutdag. Härvid skall Kalkyleringsombudet beakta senast offentliggjorda Kurs och de kutymer som råder på marknaden. Störd Börsdag kan vara olika för de olika Referensråvaror. Som följd av Störd Börsdag kan Kalkyleringsombudet även fastställa eller ersätta Kursen för Startdagen eller Slutdagen på ett annat enligt Kalkyleringsombudets bedömning rimligt sätt. Emittenten har rätt att ändra lånevillkoren och Kalkyleringsombudet har rätt att fastställa Indexgottgörelsens storlek i förtid, om Kalkyleringsombudet och Emittenten rimligen anser att det behövs som följd av Störd Börsdag. När Indexgottgörelsen är fastställt, skall lånets innehavare informeras om Indexgottgörelsens storlek och till vilken (marknadsmässig) räntesats lånet i fortsättningen löper. Lånet, Indexgottgörelsen och räntan betalas på Återbetalningsdagen. Då lånevillkoren ändras strävas det efter att tillämpa de principer som iakttas då villkor för icke-standardiserade derivatkontrakt ändras. Emittenten informerar om en justering av lånevillkoren på www.aktia.fi under "Spara och placera" och vidare under "Masskuldebrevslån". Ifall Kursen för Startdagen eller Slutdagen korrigeras efter att det har offentliggjorts och korrigeringen publiceras räknat från den ursprungliga publiceringsdagen senast inom trettio (30) kalenderdagar, kan Kalkyleringsombudet använda detta korrigerade värde då avkastningen på lånet beräknas. Aktia Bank Abp. Alla i lånevillkoren beskrivna avgöranden och beräkningar utförs av Kalkyleringsombudet. Avgöranden och beräkningar gjorda av Kalkyleringsombudet är bindande utom i fall av ett uppenbart fel. Kalkyleringsombudet ansvarar inte för fel eller försummelse vid beräkningen eller spridningen av sådana uppgifter som hämtats från officiella källor och som används vid beräkningen av Belopp som återbetalas. Tillämpas inte. Följande. Emittentens rätt till förtida återbetalning: Nej (utom i sådana fall som avses i punkten Förbehåll för myndighetsbestämmelse mm. Beloppet kan då över- eller understiga det nominella beloppet). Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 5(11)
Fordringsägares rätt att kräva förtida återbetalning: Nej Övriga villkor: Förbehåll för emissionens genomförande: Förbehåll för myndighetsbestämmelse mm: Emittenten har rätt att låta emissionen förfalla om det tecknade beloppet för lånet inte uppgår till minst 3 000 000 euro. Emittenten har även rätt att låta emissionen eller något av dess alternativ förfalla, ifall en sådan förändring har skett i de ekonomiska eller politiska omständigheterna, räntenivån, valutakurserna, prisen på råvaror eller aktiekurserna eller andra omständigheter som inverkar på emissionen, som enligt Emittentens uppfattning väsentligen kunde störa eller försvåra förverkligandet av emissionen eller dess lönsamhet ur Emittentens synvinkel. Ifall Avkastningskoefficienten i alternativet Premium skulle understiga 50 % och/eller i alternativet Extra skulle understiga 80 %, har Emittenten rätt att låta emissionen förfalla för ifrågavarande alternativs del. Information om att emissionen har förfallit finns tillgänglig på Emittentens huvudkontor senast två veckor efter teckningstidens slut. Ifall emissionen har förfallit sker återbetalning av teckningsbeloppet senast två veckor efter teckningstidens slut till det konto tecknaren angivit vid teckningen. På beloppet som tecknaren betalat erlägger Emittenten ingen ränta för tiden mellan teckningsdagen och återbetalningsdagen. Ifall lagstiftning, myndighetsbeslut, domstolsavgörande eller motsvarande medför, att Indexgottgörelsen inte kan fullgöras eller att förutsättningarna för fullgörelse av den väsentligt förändras, eller förhindrar innehav av och/eller handel i derivatkontrakt som Emittenten använder för att skydda/finansiera uppfyllandet av sin skyldighet att erlägga Indexgottgörelsen, eller annan väsentlig förändring ur Emittentens synvinkel med motsvarande konsekvenser inträffar, har Kalkyleringsombudet rätt att avgöra hur lånevillkoren skall uppfyllas, inklusive rätt att helt eller delvis återbetala lånet i förtid. Dito gäller om förutsättningarna för fullgörelse eller förhindret berör den part med vilken Emittenten ingått derivatkontraktet. Då lånevillkoren ändras strävas det efter att tillämpa de principer som iakttas då villkor för icke-standardiserade derivatkontrakt ändras. Emittenten informerar om en ändring av lånevillkoren på www.aktia.fi under "Spara och placera" och vidare under "Masskuldebrevslån". Övrigt: Börsnotering: Ifall lånet helt eller delvis återbetalas i förtid, fastställer Emittenten beloppet som återbetalas i enlighet med god marknadssed. Beloppet kan över- eller understiga lånets nominella belopp. Kalkyleringsombudet fastställer den eventuella Indexgottgörelsens storlek. Emittenten har därtill rätt att återköpa skuldebrev på andrahandsmarknaden eller på annat sätt till ett pris som överenskommes separat mellan Emittenten och säljaren. De på detta sätt återköpta skuldebreven kan säljas vidare till marknaden eller makuleras. På det tecknade lånebeloppet betalas ingen ränta mellan teckningsdagen och Emissionsdagen. Nej Låneavkastning och lånets duration Emedan lånets slutliga avkastning och duration är beroende av Referensråvarors utveckling kan de inte beräknas på förhand. Ifall ingen Indexgottgörelse utfaller och innehavaren har behållit obligationen till förfallodagen, är lånets effektiva årliga avkastning cirka -1,92 % (Premium) och cirka -3,42 % (Extra) på Emissionsdagen, då teckningskursen är 105 % (Premium) respektive 110 % (Extra) och med en teckningsavgift på 1 %. Lånets duration är härvid cirka 3 år. Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 6(11)
Den effektiva avkastningen och durationen har beräknats enligt nuvärdesprincipen som används allmänt på värdepappersmarknaden. Beräkningsformeln för durationen (Macauley duration) är följande: D A ( T t 1 NV ( kf )* t) t NV ( A) där D A = Duration för tillgång A NV = Nuvärde kf t = Kassaflöde vid tidpunkt t t = Tid NV(A) = Nuvärde av tillgång A Lånets ISIN-kod: Premium: FI4000048749 Extra: FI4000048756 Källskatt: Ja, 30 % Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 7(11)
Information om Referensråvaror Råvarukorgen består av fyra (4) Referensråvaror, vilka nedan beskrivs i korthet. Vikten av varje Referensråvara i Råvarukorgen år 25 %. Uppgifterna baserar sig på information från offentliga källor. Emittenten ansvarar inte för att de angivna uppgifterna om Referensråvaror är fullständiga eller korrekta. Investeraren bör själv bekanta sig med uppgifterna om Referensråvaror innan investeraren fattar sitt investeringsbeslut angående lånet. MAJS Referenskurs: Corn-CBOT Bloomberg-kod: C 1 Comdty (eller C 2 Comdty *) Enhet: US cent / bushel Börs: CME Group (Chicago Board of Trade). För mera information: www.cmegroup.com * Futurkontrakt med den närmaste framtida leveranstidpunkten, som inte har nått eller passerat Börsdagen som föregår dess första notifikationsdag (first notice date). SOJABÖNOR Referenskurs: Soybean-CBOT Bloomberg-kod: S 1 Comdty (eller S 2 Comdty *) Enhet: US cent / bushel Börs: CME Group (Chicago Board of Trade). För mera information: www.cmegroup.com * Futurkontrakt med den närmaste framtida leveranstidpunkten, som inte har nått eller passerat Börsdagen som föregår dess första notifikationsdag (first notice date). SOCKER Referenskurs: Sugar # 11 (World)-NYBOT Bloomberg-kod: SB 1 Comdty (eller SB 2 Comdty *) Enhet: US cent / skålpund (lb) Börs: ICE (Intercontinental Exchange). För mera information: www.theice.com * Alternativ A: Futurkontrakt med den närmaste framtida leveranstidpunkten, som inte har nått eller passerat Börsdagen som föregår dess sista affärsdag (last trade date). Alternativ B: Futurkontrakt med den närmaste framtida leveranstidpunkten, som inte har nått eller passerat Börsdagen som föregår dess första notifikationsdag (first notice date). VETE Referenskurs: Wheat-CBOT Bloomberg-kod: W 1 Comdty (eller W 2 Comdty *) Enhet: US cent / bushel Börs: CME Group (Chicago Board of Trade). För mera information: www.cmegroup.com * Futurkontrakt med den närmaste framtida leveranstidpunkten, som inte har nått eller passerat Börsdagen som föregår dess första notifikationsdag (first notice date). Det slutgiltiga kursalternativet för socker fastställs senast på Emissionsdagen och är senast två veckor efter teckningstidens slut tillgänglig på teckningsställena och www.aktia.fi. Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 8(11)
Graf 1. Lånets och Råvarukorgens simulerade historiska avkastning 31.8.2007 31.8.2012 Genomsnittlig avkastning Motsvarar årsavkastningen 59,46 % 16,38 % 28,00 % 8,58 % 43,66 % 12,83 % Graf 1 visar den simulerade historiska avkastningen för Aktia Råvarulån Jordbruk och för Råvarukorgen, där investeringarna har förfallit till återbetalning under perioden 31.8.2007 31.8.2012 (källa: Bloomberg). De simulerade dagliga investeringarna har gjorts tre år tidigare fr.o.m. 31.8.2004. I den historiska simuleringen har man beaktat kapitalgarantin för det nominella beloppet, överkurserna, teckningsavgiften och de indikativa deltagandegraderna (60 % för Alternativ Premium och 100 % för Alternativ Extra). I beräkningen av Råvarukorgens simulerade avkastning har man inte beaktat lånevillkoren eller eventuella kostnader som kunde uppstå i samband med en placering. Den historiska avkastningen eller värdeutvecklingen utgör ingen garanti för framtida utveckling. En investering i lånet är inte detsamma som en investering direkt i den underliggande tillgången. Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 9(11)
Uppgifter om emission av masskuldebrevslån Dessa uppgifter om emission av masskuldebrevslån presenteras vid emissionen av varje lån. Beslut och befogenheter som emissionen av lånet grundar sig på: Emissionens karaktär: Teckningsrätten: Emittentens verkställande direktörs beslut 1.10.2012 i stöd av befogenheter som styrelsen utfärdad 27.4.2012. S.k. enskilt lån. Lånet erbjuds till allmänheten. Teckningsrätten har inte begränsats. Teckningstid: 8.10.2012 2.11.2012 Lånetid: Överlåtelse av skuldebrev: Cirka 3 år, 7.11.2012 28.10.2015, förutsatt att lånet inte återbetalas i förtid. Masskuldebreven noteras på tecknarnas värdeandelskonton efter teckningstidens utgång. Teckningskurs: Alternativet Premium: 105 % Alternativet Extra: 110 % Låneavkastning: Minimiteckning: Teckningsavgift: Teckningsförbindelser: Säkerhet: Uppskattning av kapital som inflyter till Emittenten och planerat användningsändamål: Struktureringskostnad: Lånespecifika risker: På lånet betalas ingen årlig ränta. På lånets nominella kapital betalas en eventuell avkastning i form av Indexgottgörelse. 1 000 euro (ett skuldebrev) 1,0 %, uppbärs vid teckningen. Nej Nej Högst 10 300 000 euro. Lånet ingår i Emittentens kapitalanskaffning. Till lånet hänför sig en struktureringskostnad utöver marknadsräntenivån för en period motsvarande lånetiden och de kostnader Emittenten har för att säkra utbetalningen av Indexgottgörelsen. Struktureringskostnaden för lånet baserar sig på ränte- och derivatprisnoteringarna på Emissionsdagen. På avstämningsdagen 26.9.2012 var struktureringskostnaden cirka 0,95 % p.a., vilket motsvarar en totalkostnad på cirka 2,85 %. Struktureringskostnaden definieras separat för varje lån. Kostnadens storlek beror på bl.a. marknadsläget, till exempel förändringar i räntenivån och marknadsvolatiliteten. I struktureringskostnaden ingår alla Emittentens kostnader för lånet, som till exempel kostnaderna för emission, licenser, material, marknadsföring, clearing och förvaring. Vid jämförelse av olika emittenters kostnader ska investeraren beakta marknadsparternas varierande förmåga att genomföra de ränte- och derivatplaceringar som ingår i strukturerade lån. Riskerna för detta värdepapper framgår ur riskfaktorbeskrivningen i prospektet s. 16-17, punkt 2.4. Till lånet hänför sig bl.a. en emittentrisk (kreditrisk), dvs. risken för att Emittenten inte kan uppfylla sina åtaganden på Återbetalningsdagen och då kan investeraren helt eller delvis förlora sitt investerade nominella kapital och eventuell avkastning, en av- Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 10(11)
kastningsrisk i.o.m. att Indexgottgörelsen är beroende av deltagandegrad, varje Referensråvaras vikt i Råvarukorgen och Referensråvarors värdeutveckling och en likviditetsrisk, dvs. en risk för att lånet inte kan säljas eller köpas vid en given tidpunkt överhuvudtaget eller att priset som kan fås för det finansiella instrumentet kan vara lägre än vad det är köpt för, om det inte finns tillräckligt efterfrågan eller utbud på marknaden. Om Indexgottgörelsen t.ex. är noll (0), ger teckningsavgiften och överkursen upphov till en negativ effektiv årlig avkastning. Kalkyleringsombudet kan även ändra lånevillkoren inom de ramar som fastställts i dem. Investeraren bör observera att Emittenten enligt lånevillkoren i vissa fall har rätt till förtida återbetalning och då kan det återbetalade beloppet över- eller understiga det nominella beloppet. Investeraren bör observera att de slutliga Avkastningskoefficienterna fastställs senare och att eventuella ränteförändringar samt andra förändringar på finansmarknaden kan påverka dem. Avkastningskoefficienterna kan bli såväl högre som lägre än indikerat. Med anledning av att teckningskursen för alternativet Premium är 105 % och för alternativet Extra 110 %, bör investeraren observera att återbetalningen inte är garanterad till den betalda överkursen. Kapitalgarantin för det nominella beloppet gäller endast på Återbetalningsdagen och omfattar inte heller teckningsavgiften. Investeraren bör observera att då lånet köps till överkurs, uppstår det en överlåtelseförlust som kan avdras från eventuella överlåtelsevinster när lånet förfallit. En överlåtelseförlust kan uppstå även ifall lånet säljs före Återbetalningsdagen. Helsingfors den 3.10.2012 AKTIA BANK ABP Aktia Bank Abp, Mannerheimvägen 14, 00100 Helsingfors, tfn. 010 247 5000, www.aktia.fi, FO-nummer 2181702-8, hemort Helsingfors 11(11)