November 2014 Vägvisaren + Lönsamhetsstudien Elmia November 2014 1
Leverantörsindustrin med leverans i fordonsindustrin 964 företag fler än 5 anställda 158miljarder oms 2013 82 400 anställda 2 2
Det finns nästan 1000 fordonsleverantörer i Sverige, varav 90% är tillverkande. Rörelseresultatet ökade med 13 %. Metall är den dominerande branschgruppen 4,6% 4,7% 5,7% 10,2% 6,2% 4,8% 17,4% Fordonsleverantörerna är utspridda över hela Sverige Norra och mellersta Sverige 13 % 46,4% Kompletta moduler och system Metall Teknik- och tjänsteföretag Kemi och råmaterial Plaster, elastomerer och gummi Elektronik och IT Produktionssystem Övriga 3 Västra Sverige 24% Mälardalen 22% Småland / Östra Sverige 27% Södra Sverige 14 % 2013 sysselsatte fordonsleverantörerna 82 400 personer och omsatte 158 mdkr med ett rörelseresultat på 6,7 mdkr (5,9 *) * Föregående år
Fordonsleverantörerna i Sverige omsätter tillsammans 158 miljarder kronor (2013) Branschgruppen Kompletta moduler och system står för den största andelen av omsättningen 3,9% 5,6% 7,2% 2,5% 6,1% 35,1% 9,9% 29,6% * Föregående år Kompletta moduler och system Metall Teknik- och tjänsteföretag Kemi och råmaterial Plaster, elastomerer och gummi Elektronik och IT Produktionssystem Övriga 4
Små- och mikrobolagen står tillsammans för över 70% av totala antalet fordonsleverantörer Omsättning 2013 (exponentiellt ökande intervall) 7 mdkr Stora 72 leverantörer I kategorin Stora leverantörer finns en stor spridning i omsättning (0,5-7,3 mdkr). Det är endast fyra leverantörer som omsätter över 3 mdkr inom fordonsindustrin 500 mkr 100 mkr Medelstora Små 191 leverantörer 284 leverantörer Det finns en bred bas av mikroföretag som omsätter mindre än 20 mkr. I intervallet 20-25 mkr ser vi en brytpunkt med färre leverantörer 20 mkr Mikro 417 leverantörer Antal bolag 5
Tillväxt hos stora och medelstora, 263 st Rörelseresultat 2012 2013 Differens Stora leverantörer > 500 mkr 3 661 998 4 025 314 10% Medelstora leverantörer 100-500 mkr 1 560 622 2 001 119 28% Små leverantörer 20-100 mkr 641 138 602 437-6% Mikroleverantörer > 20 mkr 78 908 75 936-4% Totalt 5 942 667 6 704 806 13% 6
Det är den tunga fordonsindustrin som drar 7 7
De flesta leverantörerna levererar komponenter till främst lastbilar och bussar De flesta leverantörerna levererar främst till den tunga sidan Personbilarnas andel har ökat något sedan våren 2013 Ökad specialiseringstrend? Allt färre leverantörer levererar till både tunga och lätta sidan 8 8
Majoriteten av leverantörerna hade en positiv lönsamhet trots en negativ tillväxt 0% 0-60% -50% -40% -30% -20% -10% 0% 0 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% -10% Lönsamhet % -20% 57% av leverantörerna hade en negativ tillväxt 2012-2013 Tillväxt % 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% -30% -40% -50% -60% -70% -80% = Branschens genomsnitt = Branschens genomsnitt fg. år 77% av företagen hade trots den minskade omsättningen ett positivt rörelseresultat 2013 9
Leverantörer i Småland/östra Sverige tycks ha klarat sig bättre än övriga regioner Omsättningstillväxt 20% Klarat sig bättre 10% Småland/Östra 0% Mälardalen Norra/Mellersta Västra Södra -10% Klarat sig sämre -20% 0,0% 5,0% 10,0% Vinstmarginal 2012 2013 Storlek på cirkel visar total omsättning i regionen 10
Medelstora leverantörer tycks visserligen ha klarat sig bäst men har fortfarande ingen tillväxt Omsättningstillväxt 10% Klarat sig bättre 0% Medelstora leverantörer Stora leverantörer Små leverantörer Mikroleverantörer Klarat sig sämre -10% 2,5% 5,0% 7,5% Vinstmarginal 2012 2013 Storlek på cirkel visar total omsättning i intervallet 11
Teknik- och tjänsteföretag utmärker sig som den enda branschgruppen med positiv omsättningstillväxt Omsättningstillväxt 20% Klarat sig bättre 10% Teknik- & tjänsteföretag 0% -10% Plaster, elastomerer & gummi Elektronik & IT Kompletta moduler Metall Produktionssystem Kemi & råmaterial Klarat sig sämre -20% 0,0% 5,0% 10,0% Vinstmarginal 2012 2013 Storlek på cirkel visar total omsättning för branschgruppen 12
Var fjärde leverantör ligger i farozonen då de har både osunt låg soliditet och likviditet Likviditet % 1000 = Branschens genomsnitt = Branschens genomsnitt fg. år 900 800 700 Riktvärde >30% 600 500 400 300 25% har osunt låg soliditet och likviditet 200 100 0 Riktvärde >100% 0 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 100 17 % kan få problem med kortsiktig finansiering trots stabil soliditet Soliditet % 13
Leverantörerna ger i snitt 27 dagars räntefritt lån till sina kunder i och med de ofördelaktiga kredittiderna 90 85 82 84 81 80 77 77 75 70 65 28 dagar 24 dagar 23 dagar 25 dagar 27 dagar De senaste tre åren har differensen i kredittider ökat med i snitt 4 dagar 60 55 60 50 54 54 52 54 45 40 2009 2010 2011 2012 2013 Lämnad kredittid Mottagen kredittid 14
Omsättningen har ökat under de senaste åren samtidigt som antalet anställda har varit relativt konstant 200 180 160 140 120 100 80 129 157 178 85 83 87 161 158 82 82 Årlig tillväxt = 5,2% Årlig tillväxt = - 0,9% Det ökade gapet indikerar produktivitetförbättring ar under de senaste 5 åren 60 40 20 0 2009 2010 2011 2012 2013 Omsättning, mdkr Anställda (tusental) 15
Efter Sverige och EU är Brasilien en av fordonsleverantörernas viktigaste marknader 16
Produktivitetsförbättringar är fortsatt högsta prioritet för de flesta leverantörer 17 17
En majoritet av leverantörerna bedömer sina egna möjligheter att konkurrera internationellt som goda eller mycket goda 74% 18 18
Något fler leverantörer tror nu att personalstyrkan i Sverige kommer att minska under det kommande året Sett över hela fordonsleverantörsbranschen kommer personalstyrkan troligen att minska något under det kommande året. 19 19
Jämfört med i våras bedömer färre leverantörer att omsättningen i Sverige ökar under det kommande året Över 70 procent av leverantörerna tror att omsättningen i Sverige kommer att vara oförändrad eller öka under det kommande året. De som tror att omsättningen kommer att minska har dock ökat. 20 20
Över hälften av leverantörerna bedömer att omsättningen utanför Sverige kommer att öka under det kommande året Något fler leverantörer tror att omsättningen kommer att öka utanför Sverige. Andelen leverantörer som tror att omsättningen kommer att minska har dock ökat något mer. Not. Nitton procent av tillfrågade leverantörer uppger att de inte har någon omsättning till fordonsindustrin utomlands 21 (dessa är exkluderade ovan) 21
Något mindre optimistiskt kring framtiden i Sverige 22 22
Avslagen optimism kring framtiden i Sverige 23 23
Baserat på senaste halvårsresultatet säger de flesta leverantörerna att försäljning och vinstmarginal förbättrats Utfall av leverantörernas senaste halvårsresultat 2014, jämfört med föregående räkenskapsår 24 24
Fordonsbranschen är cyklisk och utvecklingen måste därför betraktas i ett längre tidsperspektiv 2003-2008 var en bra period, där fordonsleverantörerna växte med nästan 10% per år Efter en toppnotering 2008, tappade branschen över 40% av omsättningen på ett år 200 Enligt Vägvisaren i oktober 2014, tror nästan 70% av leverantörerna att omsättningen i Sverige och utomlands kommer att vara oförändrad eller öka det kommande året Studiens omfattning 145 125 129 179 161 158 Prognos Branschens totala omsättning i ett 10-års perspektiv (mdkr) 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Mellan 2012 och 2013 hade 57% av leverantörerna en negativ tillväxt. 25
FKGs lönsamhetsanalys 2014 1 Branschens totala omsättning fortsatte att minska Totala omsättning sjönk till 158 mdkr (-2,4%) Vinstmarginalen ökade till 4,3 % (+0,6) Antalet anställda oförändrat på 82 400 Prognos från Vägvisaren : 2014 troligen något bättre än 2013. Trots minskad optimism, tror över tre fjärdedelar av leverantörerna i oktober 2014 att omsättningen kommer att vara oförändrad eller öka under det kommande året. Hälften av leverantörerna hade negativ tillväxt (57 %) men det finns även positiva signaler 2 3 Flera regioner ökade vinstmarginalerna, men leverantörer i Småland/östra Sverige hade även positiv omsättningstillväxt (5%) Medelstora företag klarade sig bättre med oförändrad omsättning och ökad vinstmarginal (1,1%) Teknik- och tjänsteföretag hade positiv omsättningstillväxt (9%) jämfört med tillverkande leverantörer Vart fjärde bolag har fortfarande osunt låg soliditet och likviditet Under 2013 har 10 leverantörer gått i konkurs/likviderats Problemet att leverantörerna får agerar bank åt sina oftast betydligt större kunder kvarstår: Kreditvillkoren har försämrats med 2 dagar det senaste året 26
Kort om studien http://www.fkg.se/aktuellt/press/ FKGs årliga lönsamhetsanalys FKG gör årligen en lönsamhetsanalys av de svenska fordonsleverantörernas ekonomiska utveckling. Årets lönsamhetsanalys avser utvecklingen 2013 och har tagits fram av Inspirico AB och Cavendi AB på uppdrag av Fordonskomponentgruppen (FKG). Data har samlats in av Handels Consulting Analysen omfattar knappt 1000 företag som idag är leverantörer till fordonsindustrin. De finansiella uppgifterna baseras på leverantörernas inrapporterade årsredovisningar perioden 2009 till 2013 och är hämtade via informationsleverantören Retriever (www.retriever.se) I de fall där större företag endast har en andel av sin omsättning till fordonsindustrin har Handels Consulting tagit fram en andelsprocent i samarbete med nyckelpersoner på företagen för att vikta uppgifterna Vägvisaren Vägvisaren är FKGs barometer, som genomförs två gånger per år. Denna enkät skickas ut till fordonsleverantörerna i FKGs databas med en omsättning över 20 mnkr. Undersökningen görs i samarbete med det oberoende undersökningsföretaget CMA Research. Svarsfrekvensen i oktober 2014 var 28%. 27 27
28 28