Danske Bank Kreditbarometer Hösten 2011

Transkript

1 Danske Bank Kreditbarometer Hösten 211 1

2 Om undersökningen Metod Antal intervjuer Målgrupp Vägning Telefonintervjuer 1 27 intervjuer Finansiellt ansvariga i svenska företag med minst 1 miljoner kronor i omsättning. Befattningen på dem som ska intervjuas varierade mellan VD, ekonomichef, CFO och liknande befattning. För att resultatet ska representera målgruppen, Sveriges näringsliv, har resultatet vägts på omsättning och bransch. Period 7-28 september 211 2

3 Branschbeskrivning Tillverkning Bygg Handel Transport Fastighet Utbildning, hälsa och sjukvård Tjänste Övrigt Allt typ av industriproduktion, t ex maskin-, metall-, samt livsmedels-, textil- och möbelindustrin (6 898 st) Husbyggnad, bygg- och anläggningsentreprenörer (4 926 st) Detaljhandel, bilhandel och verkstäder samt parti- och agenturhandel ( st) Landtransportföretag, rederier, flygbolag, transportförmedling och lager (2 521 st) Fastighetsbolag och fastighetsförvaltning (4 49 st) Aktörer inom vård, skola och omsorg finansieras offentligt eller privat (1 77 st) Service, bemanning, säkerhet, forskning etc. (9 45 st) Gruvnäring, skogsburk, jordburk och fiske (1 663 st) *Branschindelningen har skett enligt SNI-koder. Bank, finans och försäkring är exkluderade. 3

4 Sammanfattning Företagets finansiella ställning (balansmått) Företagets priser kommer att öka med minst 2 Befintligt lån har inte beviljats Fått avslag på en kreditansökan Mar 211 Sep 211 Viktiga balansmått Behov av extern finansiering +7 Finansieringsformer: - Leasing +1 - Ägarkapital +1 - Bankfinansiering +9 - Lån på kapitalmarknaden -1 Investeringar: - Maskiner /teknisk utrusning Mark/fastigheter Annat +13 Bas: Samtliga, 127 intervjuer 4

5 Kreditindex Samtliga 68 Tillverkning 67 Bygg 62 Handel 67 Transport 7 Fastighet 66 Utbildning/Hälsa/Sjukvård 7 Svårt att ta nya banklån Tjänste 1-5 Mkr Enkelt att ta nya banklån 5-1 Mkr Mkr Mkr 71 Finansiellt mycket stark 91 Finansiellt ganska stark Finansiellt svag Bas: Samtliga, 127 intervjuer. Baserat på frågan Hur svårt eller enkelt tror du det är för ditt företag att idag ta nya banklån? 5

6 Svårt att ta nya banklån Enkelt att ta nya banklån Kreditindex 1 Samtliga Tillverkning Bygg Handel Transport Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste Mar 211 Sep Bas: Samtliga, baserat på frågan Hur svårt eller enkelt tror du det är för ditt företag att idag ta nya banklån? 6

7 Svårt att ta nya banklån Enkelt att ta nya banklån Kreditindex Samtliga 1-5 Mkr 5-1 Mkr 1-5 Mkr 5- Mkr Mar 211 Sep Bas: Samtliga, baserat på frågan Hur svårt eller enkelt tror du det är för ditt företag att idag ta nya banklån? 7

8 3 av 4 har en stark finansiell ställning 1 Hur bedömer du företagets finansiella ställning? Mycket stark 3 Ganska stark 47 Varken eller 18 Ganska svag 5 Mycket svag Vet ej/ej svar Balansmått* Mar 211 Sep Samtliga Tillverkning Bygg Handel Transport Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste *Balansmått = Andelen () som svarat Stark minus andelen som svarat Svag Bas: Samtliga, 127 intervjuer 8

9 3 av 4 har en stark finansiell ställning 1 Hur bedömer du företagets finansiella ställning? 8 6 Mycket stark 3 Ganska stark 47 Varken eller 18 Ganska svag 5 Mycket svag Vet ej/ej svar Balansmått* 2 Mar 211 Sep Samtliga 1-5 Mkr 5-1 Mkr 1-5 Mkr 5- Mkr *Balansmått = Andelen () som svarat Stark minus andelen som svarat Svag Bas: Samtliga, 127 intervjuer 9

10 Minskad ökning av likvida medel Likvida medel Soliditet Rörelsekapital Balansmått Likvida medel Mer 43 Oförändrat 35 Mindre 21 Vet ej/ej svar 1 Soliditet Högre 51 Oförändrat 31 Lägre 15 Vet ej/ej svar Mar 211 Sep 211 Rörelsekapital Ökat 43 Oförändrat 39 Minskat 13 Vet ej/ej svar 5 *Balansmått = Andelen () som svarat Stark minus andelen som svarat Svag Bas: Samtliga, 127 intervjuer 1

11 Behovet av extern finansiering har ökat 4 3 Hur har företagets behov av extern finansiering förändrats under det senaste året? Ökat 24 Oförändrat 59 Minskat 17 Vet ej/ej svar 1 2 Balansmått Mar 211 Sep Samtliga Tillverkning Bygg Handel Transport Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste *Balansmått = Andelen () som svarat Stark minus andelen som svarat Svag Bas: Samtliga, 127 intervjuer 11

12 Behovet av extern finansiering har ökat 4 Hur har företagets behov av extern finansiering förändrats under det senaste året? 3 2 Ökat 24 Oförändrat 59 Minskat 17 Vet ej/ej svar 1 1 Balansmått 4 7 Mar 211 Sep Samtliga 1-5 Mkr 5-1 Mkr 1-5 Mkr 5- Mkr *Balansmått = Andelen () som svarat Stark minus andelen som svarat Svag Bas: Samtliga, 127 intervjuer 12

13 Behovet av extern finansiering kommer att öka 4 Hur förväntar du dig att företagets behov av extern finansiering kommer förändras under det närmaste året? 3 2 Öka 21 Oförändrat 66 Minska 11 Vet ej/ej svar Mar 211 Sep 211 Balansmått -1-2 Samtliga Tillverkning Bygg Handel Transport Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste *Balansmått = Andelen () som svarat Stark minus andelen som svarat Svag Bas: Samtliga, 127 intervjuer 13

14 Behovet av extern finansiering kommer att öka 4 Hur förväntar du dig att företagets behov av extern finansiering kommer förändras under det närmaste året? 3 2 Öka 21 Oförändrat 66 Minska 11 Vet ej/ej svar 2 1 Balansmått 8 9 Mar 211 Sep Samtliga 1-5 Mkr 5-1 Mkr 1-5 Mkr 5- Mkr *Balansmått = Andelen () som svarat Stark minus andelen som svarat Svag Bas: Samtliga, 127 intervjuer 14

15 Leasing ökar mest Hur förväntar du dig att var och en av följande finansieringsformer kommer utvecklas för företaget under det närmaste året? Mar 211 Sep Balansmått* Leasing Öka 18 Oförändrat 69 Minska 7 Vet ej/ej svar 6 Bankfinansiering Öka 22 Oförändrat 62 Minska 13 Vet ej/ej svar 2 Ägarkapital Öka 15 Oförändrat 78 Minska 4 Vet ej/ej svar 4 Lån på kapitalmarknaden Öka 5 Oförändrat 7 Minska 5 Vet ej/ej svar Leasing Bankfinansiering Ägarkapital Lån på kapitalmarknaden (företag som omsätter 1- Mkr) *Balansmått = Andelen () som svarat Öka minus andelen som svarat Minska Bas: Samtliga, 127 intervjuer 15

16 Leasing ökar mest Hur förväntar du dig att var och en av följande finansieringsformer kommer utvecklas för företaget under det närmaste året? Leasing Bankfinansiering Ägarkapital Samtliga Tillverkning Bygg Handel Transport Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård Leasing Öka 18 Oförändrat 69 Minska 7 Vet ej/ej svar 6 Bankfinansiering Öka 22 Oförändrat 62 Minska 13 Vet ej/ej svar 2 Ägarkapital Öka 15 Oförändrat 78 Minska 4 Vet ej/ej svar Balansmått* 41 Tjänste *Balansmått = Andelen () som svarat Öka minus andelen som svarat Minska Bas: Samtliga, 127 intervjuer 16

17 Få blir nekade lån Har du under det senaste året varit med om att? 25 befintligt lån inte beviljats få avslag på en kreditansökan 2 Ja 15 Transport Befintligt lån inte beviljats: 7 Få avslag på en kreditansökan: Mar 211 Sep 211 Bas: Samtliga, 127 intervjuer 17

18 Bankens räntemarginal Upplever du att bankens räntemarginal för era lån ökat, minskat eller varit oförändrad under de senaste tolv månaderna? Tror du att bankens räntemarginal för era lån kommer att öka, minska eller vara oförändrad under de kommande tolv månaderna? Senaste 12 mån Kommande 12 mån Balansmått 44 3 Senaste 12 mån. Ökat 49 Oförändrad 38 Minskat 5 Vet ej/ej svar 8 Kommande 12 mån. Öka 37 Oförändrad 51 Minska 7 Vet ej/ej svar 5 Mar 211 Sep *Balansmått = Andelen () som svarat Öka minus andelen som svarat Minska Bas: Har lån, 86 intervjuer 18

19 Långivarna övervärderar inte riskerna Anser du att era långivare övervärderar riskerna med att låna ut pengar till ditt företag jämfört med andra företag i din bransch? Ja Samtliga Tillverkning Bygg Handel Transport Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste Mar 211 Sep 211 Bas: Har lån, 86 intervjuer 19

20 Jämförelse över tid Kommer ni i företaget att öka eller minska följande under det kommande året? Investeringar för att expandera verksamheten Reinvesteringar för att ersätta redan befintliga tillgångar Förvärvsinvesteringar dvs köp av företag Balansmått 38 Expandera verksamhet Öka 44 Oförändrat 49 Minska 6 Vet ej/ej svar Ersätta bef. tillgångar Öka 23 Oförändrat 7 Minska 4 Vet ej/ej svar Mar 211 Sep Förvärv, köp av företag Öka 9 Oförändrat 75 Minska 4 Vet ej/ej svar 11-1 *Balansmått = Andelen () som svarat Stark minus andelen som svarat Svag Bas: Samtliga, 127 intervjuer 2

21 Investeringar det kommande året Kommer ni i företaget att öka eller minska följande under det kommande året? Investeringar för att expandera verksamheten Reinvesteringar för att ersätta redan befintliga tillgångar Förvärvsinvesteringar dvs köp av företag Samtliga Tillverkning Bygg Handel Transport Expandera verksamhet Öka 44 Oförändrat 49 Minska 6 Vet ej/ej svar 1 Ersätta bef. tillgångar Öka 23 Oförändrat 7 Minska 4 Vet ej/ej svar Balansmått Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste Förvärv, köp av företag Öka 9 Oförändrat 75 Minska 4 Vet ej/ej svar *Balansmått = Andelen () som svarat Stark minus andelen som svarat Svag Bas: Samtliga, 127 intervjuer 21

22 Jämförelse över tid Vad av det följande kommer ni under det närmaste året att investera i? 5 4 Maskiner eller annan teknisk utrustning Mark eller fastigheter Annat Mar 211 Sep 211 Bas: Samtliga, 127 intervjuer 22

23 Intern finansiering är störst Hur kommer de ökande kostnaderna för vart och ett av följande att finansieras? Extern lånefinansiering Ägarkapital Intern finansiering Vet ej/ej svar 47 Investeringar för att expandera verksamheten Reinvesteringar för att ersätta redan befintliga tillgångar Förvärvsinvesteringar dvs köp av företag Bas: Om ökning i respektive investering 23

24 Intern finansierng sjunker något 1 Hur kommer de ökande kostnaderna för vart och ett av följande att finansieras? 8 Extern lånefinansiering Ägarkapital Intern finansiering Investeringar för att expandera verksamheten Mar 211 Sep 211 Bas: Om ökning av investeringar för att expandera verksamheten, 455 intervjuer 24

25 Ökat behov av extern lånefinansierng Hur kommer de ökande kostnaderna för vart och ett av följande att finansieras? 1 Extern lånefinansiering Ägarkapital Intern finansiering Reinvesteringar för att ersätta redan befintliga tillgångar Mar 211 Sep 211 Bas: Om ökning av reinvesteringar för att ersätta redan befintliga tillgångar, 247 intervjuer 25

26 Intern finansierng ökar Hur kommer de ökande kostnaderna för vart och ett av följande att finansieras? 1 Extern lånefinansiering Ägarkapital Intern finansiering Förvärvsinvesteringar dvs köp av företag 2 Mar 211 Sep 211 Bas: Om ökning av förvärvsinvesteringar dvs köp av företag, 116 intervjuer 26

27 Något färre tror på stigande priser Hur tror ni att priset på era varor och tjänster kommer att förändras de kommande tolv månaderna? Mars Sep 211 Öka mer än 5 Öka 2 till 5 Öka mindre än 2 Oförändrade Minska Vet ej/ej svar Bas: Samtliga, 127 intervjuer 27

28 Stora skillnader mellan branscherna Hur tror ni att priset på era varor och tjänster kommer att förändras de kommande tolv månaderna? Samtliga Tillverkning Bygg Handel Transport Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste Priset kommer att öka minst 2 Mar 211 Sep 211 Bas: Samtliga, 127 intervjuer 28

29 1 av 5 har beslutat att skjuta rekrytering på framtiden Mot bakgrund av den turbulens som råder i världsekonomin har ditt företaget beslutat att vidta något av följande åtgärder? Skjuta planerade investering på framtiden Skjuta planerade rekrytering på framtiden Något utav dem Samtliga Tillverkning Bygg Handel Transport Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste Bas: Samtliga, 127 intervjuer

30 Genomsnittslönen väntas höjas med 3 vid nästa lönejustering Hur många procent tror du att de anställas löner i genomsnitt kommer att höjas vid nästa lönejustering? Samtliga Tillverkning 3, 3,1 Bygg 3,4 Handel Transport Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste 1-5 Mkr 2,9 2,9 3, 2,9 3, 3, Medelvärden 5-1 Mkr 2,6 1-5 Mkr 5- Mkr Finansiellt mycket stark Finansiellt ganska stark Finansiellt svag 3, 2,9 3,1 2,8 2, Bas: Samtliga, 127 intervjuer 3

31 Slutsatser Näringslivets finansiella situation stark, men något svagare - Sju av tio anser att företaget har stark finansiell ställning. I mars var motsvarande andel åtta av tio - Störst är nedgången bland fastighetsföretag - Likviditeten, soliditeten och rörelsekapitalet har förbättrats under det senast året, men förbättringstakten har avtagit Näringslivet alltjämt expansivt, men i avtagande tempo - Något färre investerar för expansion - I högre utsträckning planeras investeringarna att finansieras med extern lånefinansiering än med intern finansiering 31