Ärende 5 Finansiell rapport kommunkoncernen 31 januari 2018

Ärende 5 Finansiell rapport kommunkoncernen 31 januari 2018

Tjänsteskrivelse 1 (4) Kommunstyrelsens ledningskontor Handläggare Christian Westas Kommunstyrelsen Finansiell rapport kommunkoncernen per 2018-01-31 Karlskoga kommun och bolag 2018 2017 Mnkr Sept Okt Nov Dec Jan Jan Likviditet 318 332 349 349 419 269 Korta placeringar 6 6 1 1 1 6 Summa likviditet 324 338 350 397 420 275 Varav kommunen 228 216 237 292 300 223 Varav Karlskogahem AB 98 106 83 80 59 74 Varav Karlskoga Energi & Miljö AB -8 7 18 10 33-12 Varav Kommunhus AB 7 9 13 16 27-10 Lån i bank och kreditinstitut 2 394 2 394 2 394 2 394 2 394 2 394 Varav kommunen 400 400 400 400 400 400 Varav Kommunhus AB 545 545 545 545 545 545 Varav Karlskogahem AB 800 800 800 800 800 800 Varav Karlskoga Energi och Miljö AB 649 649 649 649 649 649 Avtalad leasinglimit Nordea 21 21 21 21 21 21 Utnyttjad leasinglimit 17 17 17 17 17 17 Avtalad checkräkningskredit 150 150 150 150 150 150 Utnyttjad checkräkningskredit 0 0 0 0 0 0 Likviditet och outnyttjade lånelimiter Kommunkoncernens totala likviditet den 31 januari 2018 var 420 mnkr. Jämfört med föregående månad har likviditeten förbättras med +23 mnkr. Kommunens likviditet ökar med +8 mnkr jämfört med förra månaden. Karlskoga Energi & Miljö förbättrar sin likviditet med +23 mnkr jämfört med förra månaden. Karlskogahem försämrar dock sin likviditet med -21 mnkr, vilket förklaras av pågående nybyggnation Loviselund. Kommunens större utbetalningar för aktuell månad avsåg framförallt interkommunala ersättningar för gymnasieelever, skolkort grundskolan och färdtjänster Region Örebro, kostnader för vinterväghållning, årsavgift lantmäteriet geodatasamverkan, årspremier fordonsförsäkringar och byggkostnader Karlsbergshallen. Vid jämförelse med motsvarande månad föregående år 2017 så har likviditeten förbättras med hela 145 mnkr för hela koncernen. Största ökningen uppvisar kommunen med +77 mnkr. Karlskoga Energi & Miljö ökar +45 mnkr och Karlskogahem minskar dock +15 mnkr på ett år. Karlskogahems minskning förklaras, som nämnts tidigare, av pågående nybyggnation Loviselund som egenfinansieras, d.v.s. inga nya banklån.

2 (4) Placeringsportföljens sammansättning Placeringsportföljens värde är oförändrad sedan förra månaden. 5 mnkr för Energi och Miljö gick i november 2017 in under raden för likviditet. Endast 1 mnkr för kommunen kvarstår per 31 januari 2018. Låneportföljens sammansättning LÅNEPORTFÖLJ (Mnkr) 2018-01-31 Kommunen Skuld Återbet.dag % av skuld 2018 60 2018-09-15 85 2018-11-13 36% 2019 30 2019-05-21 8% 35 2020-03-19 2020 100 2020-03-19 50 2020-03-19 56% 40 2020-05-05 Summa 400 100% Kommunhus 25 2018-10-22 2018 200 2018-10-09 55% 75 2018-10-24 2019 100 2019-05-05 18% 2020 145 2020-12-01 27% Summa 545 100% Kemab 100 2018-04-12 2018 90 2018-05-22 35% 35 2018-05-22 2019 125 2019-05-05 19% 2020 100 2020-04-12 23% 50 2020-12-01 2021 100 2021-04-29 15% Biogasbolaget i Mellansverige AB * 7 2018-12-28 2018 4% 17,5 2018-12-28 7 2020-02-16 2020 4% 17,5 2020-02-16 Summa 649 100% Karlskogahem AB 100 2018-02-15 2018 200 2018-02-26 41% 26,5 2018-04-11 185 2019-01-22 2019 178,5 2019-03-12 53% 60 2019-03-15 2020 50 2020-05-05 6% Summa 800 100% TOTAL 2 394,0 * För Biogasbolaget i Mellansverige AB redovisas här den Karlskoga kommun borgar för. Fördelat lån per långivare % av total Kommuninvest 84% Handelsbanken 16% Summa 100% Låneportföljens volym är oförändrad på 2 394 mnkr. Den 31 januari 2018 var kommunkoncernens genomsnittliga räntebindningstid 5,62 år, vilket innebär en marginell minskning sedan december (5,88 år), liksom att snittet är högre än det som angivits i finanspolicyn 1. Den genomsnittliga kapitalbindningstiden var 1,19 år och har minskat sedan 1 Att genomsnittet är högt beror främst på de sedan tidigare tecknade swappar, vars löptid är längre än vad som nu tillåts. Avvikelsen är också noterad i den nuvarande finanspolicyn.

3 (4) december (1,33 år) och bör enligt finanspolicyn vara minst 1,5 år. Det är Karlskogahems siffra på 0,65 år som drar ned koncernens siffra. Inom en rullande 12-månadersperiod skall maximalt 40 % av låneportföljen räntejusteras och den 31 januari 2018 var snittet 27,90 %. Inom en rullande 12-månadesperiod så skall också maximalt 40 % av låneportföljen förfalla och koncernens snitt ligger nu på 52,11 %. Genomsnittlig räntebindning och kapitalbindning lån och swappar per 31 jan 2018 Genomsnittlig räntebindningstid skall vara minst 2 år och högst 5 år Genomsnittlig kapitalbindningstid bör vara minst 1,5 år Räntebindning, max 40 % skall räntejusteras inom en rullande 12 månaders period Kapitalbindning, max 40 % skall förfalla inom en rullande 12 månaders period Koncernen 5,62 år 1,19 år 27,90% 52,11% Kommunen 19,85 år* 1,57 år 0% 36,25% Kommunhus 3,81 år* 1,37 år 8,26% 55,05% Karlskogahem 2,70 år 0,65 år 44,44% 67,94% Kemab 2,64 år 1,50 år 35,83% 37,50% * Avvikelse som är noterad i den nuvarande finanspolicyn, pga. tecknade avtal innan den nuvarande finanspolicyn antogs. Sammanställning derivat och aktuell marknadsanalys Per 31 januari 2018 låg 10-åringen på 1,39 procent och 5-åringen på 0,66 procent. I båda fallen stiger långa räntan något jämfört med föregående månad (se diagram nedan för utvecklingen senaste 4 åren). 3,00 2,75 2,50 2,25 2,00 1,75 1,50 1,25 1,00 0,75 0,50 0,25 0,00-0,25 2,49 1,82 30-apr 31-jul 30-apr 31-jul 29-jan 29-apr 29-jul 29-apr 29-jul 2014 2015 2016 2017 2018 1,39 0,66 5-åring 10-åring Banken SEB skriver i sin marknadsanalys att svensk ekonomi växer vidare i god takt. Expansiv finans- och penningpolitik samt stark byggkonjunktur har drivit tillväxten. Osäkerheten på bomarknaden gör dock att byggsektorn sannolikt försvagas även om SEB räknar med en relativt måttlig prisnedgång. I stället kommer bättre fart i exporten och ökande investeringar i industrin att bidra till fortsatt god tillväxt, hjälpt av den svagare kronan. Dämpad inflationsutveckling håller tillbaka räntorna, men till skillnad från för några år sedan har vi nu viss inflation i systemet. Det gör det möjligt för centralbanker att dra ner sina stimulanser och sakta börja höja

4 (4) sina räntor. De närmaste kvartalen gäller detta framförallt för den amerikanska centralbanken Federal Reserve, men inför att andra följer efter ser SEB utrymme för sakta stigande långräntor. Korta räntor som Stibor 3 månader har senaste året legat inom intervallet -0,65 procent till -0,40 procent. Per sista januari 2018 var Stibor 3 månader -0,43 procent. Se diagram nedan för utvecklingen senaste året. Beslutsunderlag Kommunstyrelsens ledningskontors tjänsteskrivelse den 2 februari 2018 Bilaga 1 Marknadsvärde swappar 2017-12-31 Kommunstyrelsens ledningskontors förslag till beslut Kommunstyrelsens ledningskontor föreslår att kommunstyrelsen godkänner rapporten Christian Westas Ekonomichef Expedieras till Ekonomichef

2018-01-08 Marknadsvärde swappar 2017-12-31 Derivat (tkr) Volym Ränta Ränteförfall Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde 2013-12-31 2014-12-31 2015-04-30 2015-08-31 2015-12-31 2016-04-30 2016-08-31 2016-12-31 2017-04-30 2017-08-31 2017-12-31 Karlskogahem 140 3,6 01/10/2015 - -4 682-2 647-1 361 - - - - - - - Karlskoga Energi & Miljö 50 3.73 17/11/2015-2 473-1 740-1 449-503 - - - - - - - Karlskogahem 30 2.75 29/01/2016-974 -938-663 -455-228 - - - - - - Karlskogahem 80 2.86 03/06/2016-2 905-3 131-3 006-2 541-1 292-673 - - - - - Karlskoga Energi och Miljö 30 2.52 15/02/2017-879 -1 504-1 570-1 259-1 056-887 -461-231 - - - 1 Karlskoga Energi och Miljö 150 3.45 27/06/2022-11 942-26 972-28 976-26 795-23 022-26 528-26 528** -25 830-25 088-22 851-20 889 2 Karlskoga Energi och Miljö 35 2.69 15/02/2019-894 -3 229-3 477-3 158-2 874-2 995-2 730-2 379-2 129-1 866-1 347 3 Karlskoga Energi och Miljö 50 2,5 11/05/2021-3 000-6 915-7 561-6 838-6 158-6 855-7 307-6 402-6 055-5 256-4 860 4 Karlskoga Energi och Miljö 50 2,975 11/05/2021-6 810 7 384 6 906 6 024 7 009 7 009* 6 537 6 163 5 314 4 681 5 Karlskoga Energi och Miljö 50 2,945 11/05/2021 - -6 895-7 477-6 659-6 040-6 918-7 460-6 513-6 184-5 410-4 778 6 Karlskogahem 300 1,991 10/06/2021 - -22 340-26 018-24 463-24 463-25 728-32 211-25 424-24 387-23 083-19 588 7 Karlskoga Energi och Miljö 100 2.55 17/06/2021-447 -11 035-12 153-11 449-9 594-11 475-13 536-10 979-10 503-9 932-8 475 8 Kommunhus 500 4.19 31/03/2023-65 755-116 832-122 322-114 422-99 738-110 161-123 133-103 656-99 780-94 809-82 884 9 Karlskogahem 150 1,48 06/11/2024 - -3 725-7 113-3 332-654 -6 104-13 671-8 462-8 994-7 691-6 872 10 Karlskoga Energi och Miljö 50 1,1 17/01/2025 1 528-356 -2 999-1 266-1 493-1 157-999 11 Karlskogahem 50 1,07 28/04/2025 - - -138 871 1 672 178-2 918-1 237-1 025-1 027-711 12 Kommun 150 4,41 22/07/2030-27 895-61 517-66 304-56 187-48 260-54 716-69 398-57 855-56 867-55 665-54 569 13 Kommun 250 3.98 16/05/2042-40 225-120 778-140 856-105 778-78 897-100 525-140 665-107 643-114 426-110 673-107 962 *ej uppdaterad per 2016-08-31-175 658-385 423-424 346-357 423-293 052-346 734-436 008-351 340-350 768-334 106-309 253