US Balanserad 2 1 1 visas med återinvesterad utdelning. ens avkastning visas exklusive avgifter. World föll under april med 1 procent medan de europeiska börserna (STOXX Europe 0) föll med 1,6 procent. Stockholmsbörsen var oförändrad under månaden. en behöll sin som high-yield obligationerna var svagt ned. US Balanserad 0,7% 5, 2,3% 1,8% 41, 4,6% 5,6% 6,8% 59,5% Skillnad 0,3% -3, -5, -18,5% Aktier 47% 5-3% 3 7 varav svenska aktier 1 1 5% 15% varav utländska aktier 38% 4 25% 55% Räntebärande värdepapper 53% 5 3% 3 7 Övriga fonder 3 - - 6 5 4 3 2 1 9,6% 19,7% 10,7% 5,8% 1,4% 52,8% Standardavvikelse, portfölj 5,5% 6,8% Standardavvikelse, index 4,4% 5,8% Tracking Error 2, 2,8% Sharpe-kvot 0,9 0,3 Beta 1,1 1,1 1 SIXPRX. 4 MSCI World. 5 OMRX Bond Fondportföljen investerar normalt 5 i aktiefonder och 5 i räntebärande fonder inom ramen för Skandia Links fondsortiment. Som andel av räntefonder får hedgefonder uppgå till 2. Och från tid till annan kan fördelningen avvika något från den normala. Förvaltaren måste investera i minst fem olika fonder, som tillsammans ger en god riskspridning på marknader, länder och branscher. Skandia Kapitalmarknadsfonden 33,8% Nordea European High Yield Bond 11,6% BlackRock US Basic Value 11,3% Skandia US All Cap Value - Gamco 8,4% Skandia Likviditetsfonden 7,5%
US Offensiv 2 1 1 visas med återinvesterad utdelning. ens avkastning visas exklusive avgifter. Aktiemarknaderna präglades av en ökad volatilitet under april till följd av global konjunkturosäkerhet. De makroekonomiska siffrorna som nått marknaden de senaste månaderna tyder på att konjunkturen blivit allt svagare och en del av Europa redan är i recession. Om det inte hade varit för de överraskande goda bolagsresultaten som kommit ut den senaste månaden, hade risktillgångar blivit betydligt mera drabbade än vad de blev. Samtidigt har även marknadens fokus återigen flyttats till den europeiska skuldkrisen, där Spaniens budgetsanering och därmed möjligheterna att hantera landets skuldbörda ifrågasatts. Det har även medfört att de dagliga kursrörelserna på börserna varit stora under månaden och riskpremien har således ökat. Världens börser beräknat genom MSCI World föll under april med 1 procent medan de europeiska börserna (STOXX Europe 0) föll med 1,6 procent. Stockholmsbörsen var oförändrad under månaden. en behöll sin exponering under månaden. Sverige var neutralt viktat, USA var fortsatt överviktat och Japan underviktad, övriga marknader neutralt viktade. Säkra obligationer (stats- och bostadsobligationer) var fortsatt underviktade och kreditmarknaden var överviktad i form av high yield-obligationer. Kronan försvagades mot de större valutorna, främst mot Yenen som stärktes över 5 procent. Detta gjorde att de globala börsernas nedgång bromsades och i kronor räknat hade många börser positiv avkastning under månaden. De starkaste positiva bidragen till portföljen kom från amerikanska aktier och från tillväxtmarknader, medan det som tyngde var främst svenska aktier och europeiska aktier. I räntedelen bidrog undervikten i obligationer negativt då vi såg stigande obligationspriser samtidigt som high-yield obligationerna var svagt ned. US Offensiv 1, 8,4% -3,4% -2,7% 38,3% 0, 9, 2,8% 4,7% 65,8% Skillnad 1, -0,6% -6,3% -7,4% -27,5% Aktier 9 10-9% 8 10 varav svenska aktier 19% 2-1 3 varav utländska aktier 7 8-8% 7 9 Räntebärande värdepapper 9% 9% 2 Övriga fonder 9% 9% 2 - - 5 4 3 2 1 18,5% 38,3% 11, 19,7% 3,3% 9, Standardavvikelse, portfölj 11, 13,4% Standardavvikelse, index 9,8% 12, Tracking Error 3,3% 4,8% Sharpe-kvot 0,6 0,1 Beta 1,1 1,0 20 % SIXPRX. 8 MSCI The World. Fondportföljen investerar normalt 10 i aktiefonder inom ramen för Skandia Links fondsortiment. Av dessa placeras normalt 2 i svenska aktiefonder och 8 i utländska aktiefonder. Från tid till annan kan fördelningen avvika något från den normala. Investeringar i hedgefonder får uppgå till 2. Förvaltaren måste investera i minst fem olika fonder, som tillsammans ger en god riskspridning på marknader, länder och branscher. BlackRock US Basic Value 21,8% SGF GAMCO US All Cap Value 16,5% SGF Skandia European Best Ideas 11, Skandia European Goldman Sachs 8,7% Skandia Likviditetsfonden 7,
US Tillväxt 1 1 visas med återinvesterad utdelning. ens avkastning visas exklusive avgifter. US Tillväxt 0,3% 8,3% -5,8% -5,8% 71, 8,8% 4,9% 6,6% 116,9% Skillnad 0, -0,5% -10,7% -12,3% -45,9% Aktier 83% 9-7% 7 10 varav svenska aktier 9% 1-2 varav utländska aktier 3 4-8% 1 7 varav tillväxtmarknads aktier 4 4 1 7 Räntebärande värdepapper 17% 1 7% 4 Övriga fonder 4 - - 5 4 3 2 1 9,3% 19,3% 1 JP Morgan JF China 18,4% Schroder Global Emerging Market 15,9% BlackRock US Basic Value 11, SGF Gamco US All Cap Value 8, SGF Gamco US All Cap Value 6,8% 42,5% 1,4% 16,6% World föll under april med 1 procent medan de europeiska börserna (STOXX Europe 0) föll med 1,6 procent. Stockholmsbörsen var oförändrad under månaden. en behöll sin som high-yield obligationerna var svagt ned. Standardavvikelse, portfölj 11,8% 14, Standardavvikelse, index 10, 12,8% Tracking Error 3,9% 4,5% Sharpe-kvot 0,5 0,3 Beta 1,1 1,0 4 MSCI World. 4 MSCI EM 1 OMRX T-bond 1 SIXPRX Fondportföljen består normalt av 9 aktiefonder inom ramen för Skandias fondsortiment. Dessa placeringar ger fondportföljen en relativt hög risk då aktierelaterade värdepapper historiskt uppvisar de stora kurssvängningar som kännetecknar aktier. Fördelningen mellan svenska, utländska och tillväxtmarknadsfonder är i normalfallet, 10 %, 40 % respektive 4. Fördelningen mellan både svenska och utländska aktiefonder samt aktie- och räntefonder kan dock avvika avsevärt från normalfördelningen beroende på förvaltarens marknadssyn.
US Trend 125 115 110 105 95 90 apr-09 sep-09 feb-10 jul-10 dec-10 maj-11 okt-11 mar-12 visas med återinvesterad utdelning. ens avkastning visas exklusive avgifter. Aktiemarknaderna präglades av en ökad volatilitet under april till följd av global konjunkturosäkerhet. De makroekonomiska siffrorna som nått marknaden de senaste månaderna tyder på att konjunkturen blivit allt svagare och en del av Europa redan är i recession. Om det inte hade varit för de överraskande goda bolagsresultaten som kommit ut den senaste månaden, hade risktillgångar blivit betydligt mera drabbade än vad de blev. Samtidigt har även marknadens fokus återigen flyttats till den europeiska skuldkrisen, där Spaniens budgetsanering och därmed möjligheterna att hantera landets skuldbörda ifrågasatts. Det har även medfört att de dagliga kursrörelserna på börserna varit stora under månaden och riskpremien har således ökat. Världens börser beräknat genom MSCI World föll under april med 1 procent medan de europeiska börserna (STOXX Europe 0) föll med 1,6 procent. Stockholmsbörsen var oförändrad under månaden. en behöll sin exponering under månaden. Sverige var neutralt viktat, USA var fortsatt överviktat och Japan underviktad, övriga marknader neutralt viktade. Säkra obligationer (stats- och bostadsobligationer) var fortsatt underviktade och kreditmarknaden var överviktad i form av high yield-obligationer. Kronan försvagades mot de större valutorna, främst mot Yenen som stärktes över 5 procent. Detta gjorde att de globala börsernas nedgång bromsades och i kronor räknat hade många börser positiv avkastning under månaden. De starkaste positiva bidragen till portföljen kom från amerikanska aktier och från tillväxtmarknader, medan det som tyngde var främst svenska aktier och europeiska aktier. I räntedelen bidrog undervikten i obligationer negativt då vi såg stigande obligationspriser samtidigt som high-yield obligationerna var svagt ned. US Trend 0,6% 4,7% 3,5% 17,9% Aktier 4 - - 10 varav svenska aktier 9% - - 10 varav utländska aktier 34% - - 10 Räntebärande värdepapper 58% - - 10 Övriga fonder - - 10 - - Standardavvikelse, portfölj 6,9% 6,9% Sharpe-kvot 0,72 0,72 Beta 1,35 1,35 Startdatum 9-05-01 *Sedan november 2012 7 6 5 4 3 2 1 8,6% 17,9% 9,5% 5,4% 1, 57,8% Fondportföljens fördelning mellan aktie- och räntefonder är inte bestämd på förhand. Förvaltaren har mandat att från Skandia Links fondsortiment välja den aktie- och räntefördelning samt den marknad och bransch som anses mest fördelaktig i rådande marknadsklimat. I tider av negativ utveckling på aktiemarknaden finns därmed möjlighet att placera upp till 10 i räntefonder, medan portföljen i gynnsamt marknadsläge kan bestå av upp till 10 aktiefonder eller övriga fonder Skandia Kapitalmarknadsfonden 3 Skandia Likviditetsfonden 15, Nordea European High Yield Bond 12,5% BlackRock US Basic Value 9,8% Skandia US All Cap Value - GAMCO 8,
US Aktie 75 130 110 World föll under april med 1 procent medan de europeiska börserna (STOXX Europe 0) föll 90 med 1,6 procent. Stockholmsbörsen var oförändrad under månaden. en behöll sin 70 apr-06 okt-07 apr-09 okt-10 apr-12 visas med återinvesterad utdelning. ens avkastning visas exklusive avgifter. som high-yield obligationerna var svagt ned. US Aktie 75 0,8% 6,8% -1,7% -3, 0,3% 6,7% 4,5% 4,6% 6,7% Skillnad 0,5% 0, -6, -6,3% -9,9% Aktier 69% 75% -6% 5 10 varav svenska aktier 9% 1-2 varav utländska aktier 6 65% -5% 5 7 Räntebärande värdepapper 3 25% 6% 5 Övriga fonder 3 - - 4 3 2 1 9, 31, 17, Skandia Likviditetsfonden 17,3% BlackRock US Basic Value 17, Skandia US All Cap Value - GAMCO 14, Skandia European Best Ideas 9,6% Skandia European - Goldman Sachs 7,4% 9,4% 2,4% 31, Standardavvikelse, portfölj 8,8% 1 Standardavvikelse, index 6,9% 9,3% Tracking Error 3,5% 5, Sharpe-kvot 0,6-0,2 Beta 1,2 0,9 Startdatum 6-05-01 1 SIXPRX. 65% World. 7,5% Bond. 7,5% T-Bill. 1 MMSF Fondindex Ränta GLOBAL långa Carnegie Investment Strategy Fondportföljen består som namnet på portföljen antyder normalt av 75 % aktiefonder inom ramen för Skandias fondsortiment. Dessa placeringar ger fondportföljen en relativt hög risk då aktierelaterade värdepapper historiskt uppvisar de stora kurssvängningar som kännetecknar aktier. Fördelningen mellan svenska och utländska fonder är i normalfallet, 10 % respektive 65 %. Fördelningen mellan både svenska och utländska aktiefonder samt aktie- och räntefonder kan dock avvika avsevärt från normalfördelningen beroende på förvaltarens marknadssyn.