Bokslutskommuniké 1 januari 31 december 2017 Håkan Broman tf. VD Mattias Lundgren CFO
Mina prioriteringar Fokus på lönsamhet och säkerhet Kontroll på delar som inte presterar Vända kostnadstrenden
Kostnadsminskningsprogram Årlig besparing av overheadkostnader 200 MSEK Huvudsakligen supportfunktioner Flytta supportfunktioner närmare affärsverksamheten Full effekt 2018
Fokus på säkerhet Olycksfallsfrekvens* 14,4 10,9 10,6 8.0 7,2 8,8 7,5 *Arbetsrelaterade olyckor med frånvaro från ordinarie arbetsuppgifter en dag eller mer, per en miljon arbetade timmar (rullande 12 mån). 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Tomas Carlsson Ny koncernchef Kenneth Nilsson Ny affärsområdeschef för NCC Infrastructure
Q4 2017 Orderingång Nettoomsättning Orderstock Resultat efter finansnetto 16,3 Mdr SEK (16,3) 16,3 Mdr SEK (16,5) 51,8 Mdr SEK (47,9) -19 MSEK (630) Skärgårdsstad, Åkersberga
Januari - december 2017 Orderingång Nettoomsättning Orderstock Resultat efter finansnetto 57,0 Mdr SEK (56,5) 54,6 Mdr SEK (52,9) 51,8 Mdr SEK (47,9) 1 150 MSEK (1 341) Pedagogen, Örebro
Resultat per aktie och utdelning 2017 SEK 9,29 8,00 86% av resultat efter skatt Utdelningspolicy: minst 40% Resultat per aktie Föreslagen utdelning Design Alfa, Mandelkubben, Örebro
Utdelning uppdelat på två utbetalningstillfällen Förslag avstämningsdagar 4 SEK, 13 april 2018 4 SEK, 5 november 2018 Piloten Folkboende, Örebro
Koncernens finansiella mål Campus Albano,Stockholm
Rörelsemarginal 5% 4% Mål 4% 3% 2% 2,7% 2,3% 1% 0% 2016 2017
Omsättningstillväxt MSEK 60 000 50 000 40 000 30 000 2.8% (genomsnittlig årlig tillväxt 1.4%) Mål: 5% genomsnittlig årlig omsättningstillväxt (ej prioriterat för tillfället) 20 000 10 000 0 2015 2016 2017
Soliditet och avkastning på eget kapital Avkastning på eget kapital* Soliditet 23% 22% 18% 20% Mål 20% Omvärderingseffekt pensioner 195 MSEK 2016 2017 *Avkastningen på eget kapital är beräknad på NCC:s resultat exklusive Bonava
Nettolåneskuld exkl. pensionsskuld nettokassa Gånger 3,0 2,5 2,0 Restriktion <2,5 gånger nettolåneskuld* / EBITDA 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5-1,0 * Exkl pensionsskuld 2016 2017
Utsikter nordiska byggmarknaden Estimat Nordiska byggmarknaden tillväxttakt 3% 2018 Nybyggnad tillväxttakt 2018: 3 % Anläggning tillväxttakt omkring 5 % stark tillväxt i Norge och Sverige Renovering tillväxttakt: 2 % Stark tillväxttakt för stenmaterial och asfalt 2018: 5 till 6 % Stabil marknad för kommersiella fastigheter
Projektexempel Stort sjukhusprojekt i Uleåborg, Finland Sjukhusprojekt två nya byggnader samt den första fasen av ett nytt huvudsjukhus Kund: Kommunen som ansvarar för sjukvårdsdistriktet Norra Österbotten Ordervärde: 705 MSEK
Projektexempel Västlänken Västlänkens tunnel från Landala, via Korsvägen, Örgryte/Jakobsdal NCC och tyska företaget Wayss & Freytag Ingeniurbau AG i konsortie Kund: Trafikverket Ordervärde: 3,8 Mdr SEK med cirka 50 procent andel Bild: Trafikverket
Projektexempel Vindkraftpark i Piteå Omfattande infrastrukturarbete för vindkraftparken i Piteå Kund: Markbygden ETT vindkraftpark Ordervärde: 800 MSEK
Projektstarter i Q4 Projekt Typ Stad Uthyrningsbar area, kvm Uthyrningsgrad Flintholm Company House II Kontor Köpenhamn, Danmark 9 300 100% Zleep Hotel Hotell Århus, Danmark 3 200 100% Skejby CH Alpha Kontor Århus, Danmark 6 300 31% Önskebrunnen 4 Logistik Upplands Bro, Sverige 11 500 42% Skejby Company House
Tunnlar väg 44 Uddevalla
Mattias Lundgren CFO Hylliebadet, Malmö
Resultaträkning MSEK Okt-dec 2017 Okt-dec 2016 Jan-dec 2017 Jan-dec 2016 Nettoomsättning 16 318 16 519 54 608 52 934 Bruttoresultat 902 1 487 4 148 4 450 Försäljnings- och administrationskostnader -916-823 -2 933-2 912 Kostnadsprocent 5,6% 5,0% 5,4% 5,5% Övrigt 17-3 26-85 Rörelseresultat 2 661 1 242 1 453 Finansiella poster -21-31 -91-112 Resultat efter finansiella poster -19 630 1 150 1 341 Skatt på periodens resultat 53-98 -141-225 Periodens resultat 34 532 1 009 1 116 Vallensbaek, Köpenhamn
Kassaflöde Mdr SEK 5 Kassaflöde före finansiering 4 3 2 1 0-1 -2-3 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 R12 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2017 MSEK Från löpande verksamheten Från fastighetsprojekt Från bostadsprojekt Övrigt rörelsekapital Investeringsverksamheten Kassaflöde före finansiering Okt-dec 2017 Okt-dec 2016 Jan-dec 2017 320 771 1 830-209 770 478 0 29 0 1 371 1 199-150 -237-248 -797 1 244 2 521 1 361
Rörelseresultat per affärsområde MSEK Okt-dec 2017 Okt-dec 2016 Jan-dec 2017 NCC Building 198 268 515 NCC Infrastructure -115 77 MSEK -137 NCC HQ och NCC Industry 142 126 International 577 proj. Okt-dec 2017 Okt-dec 2016-78 -138 NCC Property Development -48 202 Internvinster 601-22 9 Övrigt och elimineringar -175-11 Övriga -314 koncernjusteringar Rörelseresultat 2 661 1 242 Övrigt och elimineringar -75 118-175 -11
NCC Building Tingsrätten, Lund
NCC Building Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarginal 9 000 7 500 6 000 4 500 3 000 6% 5% 4% 3% 2% MSEK Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % Okt-dec 2017 Okt-dec 2016 Jan-dec 2017 Jan-dec 2016 7 561 7 411 24 727 25 681 198 268 515 489 2,6 3,6 2,1 1,9 1 500 1% 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2017 0%
Geografisk fördelning jan - dec 2017 NCC Building Orderingång Nettoomsättning Finland 17% (19) Norge 7% (7) Finland 21% (25) Sverige 57% (52) Sverige 63% (61) Norge 8% (9) Danmark 13% (13) Danmark 14% (14)
Produktmix jan - dec 2017 NCC Building Orderingång Nettoomsättning Bostadsbyggande 34% (37) Bostadsbyggande 36% (38) Renovering / ombygg 21% (16) Renovering / ombygg 21% (23) Kontor 9% (12) Utbildning 10% (8) Publika byggnader 8% (3) Kontor 9% (9) Utbildning 8% (9) Hälsovård 8% (6) Hälsovård 8% (10) Övrigt 6% (7) Övrigt 7% (9) Publika byggnader 4% (4) Industri / logistik 3% (2) Handel 3% (3) Handel 2% (2) Industri / logistik 3% (2)
Lägre orderingång NCC Building Mdr SEK 35 Q4 2016 Q4 2017 Mdr SEK 30 2016 2017 30 25 25 20 20 15 15 10 10 5 5 0 Orderingång Orderstock 0 Orderingång Nettoomsättning
NCC Infrastructure Norvik, Nynäshamn
NCC Infrastructure Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarginal 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% MSEK Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % Okt-dec 2017 Okt-dec 2016 Jan-dec 2017 Jan-dec 2016 6 137 5 405 18 552 17 007-115 77-137 162-1,9 1,4-0,7 1,0-1 000-0,5% -2 000-1,0% -3 000-1,5% -4 000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2017-2,0%
Geografisk fördelning jan - dec 2017 NCC Infrastructure Orderingång Nettoomsättning Norge 11% (21) Finland 2% (3) Norge 17% (22) Finland 2% (3) Danmark 6% (4) Danmark 5% (6) Sverige 76% (69) Sverige 81% (72)
Produktmix jan - dec 2017 NCC Infrastructure Orderingång Nettoomsättning Väg 26% (34) Markarbeten 28% (28) Markarbeten 24% (26) Väg 24% (22) Energi & vattenanlägging Industri 18% 13% (7) (12) Industri Energi & vattenanläggning 14% (8) 14% (12) Drift & underhåll 8% (13) Drift & underhåll 13% (17) Järnväg 6% (4) Övrigt 4% (6) Övrigt 5% (4) Järnväg 3% (7)
Högre orderingång NCC Infrastructure Mdr SEK Q4 2016 Q4 2017 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Orderingång Orderstock Mdr SEK 25 2016 2017 20 15 10 5 0 Orderingång Nettoomsättning
NCC Industry
NCC Industry Nettoomsättning, MSEK 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 RoCE, R12 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% MSEK Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % Okt-dec 2017 Okt-dec 2016 Jan-dec 2017 Jan-dec 2016 3 839 3 240 12 393 10 760 142 126 577 533 3,7 3,9 4,7 4,9 RoCE, % 13,1 13,5 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2017 0%
Ökade stenvolymer i Q4 Såld volym stenmaterial, tusental ton 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 Såld volym asfalt, tusental ton 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Q2 Q3 Q4 Q1 2017 Q2 Q3 Q4 0 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Q2 Q3 Q4 Q1 2017 Q2 Q3 Q4
Nettoomsättning jan - dec 2017 NCC Industry Produktmix Geografisk fördelning Grundläggning 12% (9) Finland 11% (10) Stenmaterial 22% (22) Asfalt och beläggning 66% (69) Norge 14% (14) Sverige 58% (57) Danmark 17% (19)
NCC Property Development Vallensbaek, Copenhagen
NCC Property Development Nettoomsättning, MSEK RoCE, R12 2 200 2 000 1 800 1 600 22% 20% 18% 16% MSEK Nettoomsättning Okt-dec 2017 Okt-dec 2016 Jan-dec 2017 Jan-dec 2016 42 1 492 2 567 2 823 1 400 1 200 14% 12% Rörelseresultat -48 202 601 327 1 000 800 10% 8% Rörelsemarginal, % Neg. 13,5 23,4 11,6 600 400 6% 4% RoCE, % 15,7 7,0 200 2% 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2017 0%
Fastighetsportfölj Uthyrningsbar yta, kvm, i pågående eller färdigställda ej resultatavräknade projekt 200 000 150 000 16 15 14 14 18 17 18 19 19 18 22 Antal projekt 16 Sverige 100 000 Norge 50 000 Danmark Finland 0 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Q2 Q3 Q4 Q1 2017 Q2 Q3 Q4
29,200 kvm uthyrt i kvartalet Uthyrd yta, kvm 200 000 180 000 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% Återstående outhyrd yta Uthyrt i kvartalet Tidigare uthyrd yta Uthyrt i kvartalet (% av tillgänglig outhyrd yta) 0 Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Q2 Q3 Q4 Q1 2017 Q2 Q3 Q4 0%
Fastighetsprojekt 100% 90% 80% 70% 60% Uthyrningsgrad 50% 40% Färdigställandegrad 30% 20% 10% 0% Q1 2015 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 Q2 Q3 Q4 Q1 2017 Q2 Q3 Q4
Förändringar i den finansiella rapporteringen 1 januari 2018 på grund av IFRS 15
Building and Infrastructures entreprenadrörelse IAS 11: IFRS 15 Fordringar och tilläggsarbeten enligt intern kontraktsförvaltning och finansiella prognosrutiner Förändring i grund för resultatavräkning Genomdrivbara rättigheter enligt avtal och / eller tillämplig lag Sannolikhet: mer troligt än inte Förändring av behövd sannolikhet Sannolikhet: högst troligt Intäkter från fordringar och tilläggsarbeten blir avräknade senare
Effekter på finansiell rapportering 2018 Eget kapital kommer att minska med 346 MSEK 1 januari 2018 Pro forma 2017 publiceras innan Q1 2018
Gustavslund, Stockholm
Summering Q4 Högre nettoomsättning men lägre resultat i NCC Building Negativt resultat i NCC Infrastructure Förbättrat resultat i NCC Industry Fyra fastighetsprojekt startade Hög orderstock och god marknad
Kontaktinformation och kalender IR Manager Johan Bergman Tel: +46 (0)70-354 80 35 johan.bergman@ncc.se Chief Financial Officer Mattias Lundgren Tel: +46 (0)70-228 88 81 mattias.l.lundgren@ncc.se Finansiell kalender 2018 11 apr 2018 Årsstämma 25 apr 2018 Delårsrapport jan mar 18 jul 2018 Delårsrapport jan jun 25 okt 2018 Delårsrapport jan sep Jan 2019 Bokslutskommuniké 2018