VERITAS SKADEFÖRSÄKRING INNEHÅLLSFÖRTECKNING Bokslut VERITAS ÖMSESIDIGT SKADEFÖRSÄKRINGSBOLAG Styrelsens verksamhetsberättelse för år 2004 Resultaträkning Bokslutsprinciper Noter till resultaträkningen Balansräkning Finansieringsanalys Noter till balansräkningen Koncernbokslut Revisionsberättelse Förvaltningsrådets utlåtande Resultatanalys Nyckeltal Defi nitioner på nyckeltal
VERITAS SKADEFÖRSÄKRING Styrelsens verksamhetsberättelse för år 2004 Veritas ömsesidigt skadeförsäkringsbolag Veritas ömsesidigt skadeförsäkringsbolag (nedan Veritas Skadeförsäkring) grundades år 1925 och verk sam hets året var bolagets sjuttionionde. Bolaget är medlem i Veritas-gruppen sedan år 2001. Övriga medlemmar i gruppen är Livförsäkringsaktiebolaget Veritas, Pensionsförsäkrings aktie bolaget Veritas och Rahastotori Oy. Kund segmenten för Veritas Skadeförsäkring består huvudsakligen av privathushåll, företagare samt små och medelstora företag. Veritas-gruppens kontorsnät omfattade vid årsskiftet sex regionkontor samt 28 distriktskontor och service punkter. Veritas Skadeförsäkring, som har sina största marknadsandelar på det tvåspråkiga kust området, hade egen personal på 26 av gruppens kontor. Veritas Skadeförsäkrings huvudkontor är beläget i Helsingfors. Skadeförsäkringsbranschen Enligt förhandsuppgifter från Finska Försäkringsbolagens Centralförbund uppgick skade försäkrings branschens totala premieinkomst för direktförsäkring till 2,8 miljarder euro under år 2004 (+6,1 % jämfört med år 2003). Av premievolymen svarar de lagstadgade försäkringarna för omkring fyrtio procent. Totalpremien inom motorfordonsansvar (trafikförsäkring) uppgick till 588 miljoner euro (+9,8 %) och premien inom lagstadgad olycksfalls försäkring till 547 miljoner euro (+5,9 %). Av de övriga försäkrings klasserna svarade landfordon (frivillig bilförsäkring) för en premievolym på 455 miljoner euro (+7,4 %) samt brand- och annan egen doms försäkring för 638 miljoner euro (+4,5 %). Premieintäkter och försäkringsbestånd Veritas Skadeförsäkrings premieintäkter uppgick år 2004 till 50,3 miljoner euro jämfört med 42,2 miljoner euro år 2003 (+19,3 %). Den totala premie inkomsten, före åter försäk rares andel, uppgick till 57,4 miljoner euro (+24,4 %). Av detta belopp svarar direkt försäkringen för 56,2 miljoner euro (+25,6 %) och mottagen återförsäkring för 1,2 miljoner euro ( 13,2 %). Bland de enskilda försäkringsklasserna uppgick premie intäkterna, före återförsäkrares andelar, för motorfordonsansvar till 12,7 miljoner euro (+20,5 %), för landfordon till 12,5 miljoner euro (+45,7 %), för brand- och annan egendomsförsäkring till 11,2 miljoner euro (+3,6 %) och för lagstadgad olycksfallsförsäkring till 8,6 miljoner euro (+22,1 %). En betydande del av volymökningen sammanhänger med den för Veritas Skadeförsäkring nya affären med s.k. trafi k- kaskoförsäkring, som bolaget påbörjade år 2003 med företag som idkar bilfi nansiering och -leasing. Av ökningen i premieinkomst hänför sig 6,5 miljoner euro till denna portfölj och affären svarade år 2004 för närapå en femtedel av bolagets totala premieinkomst. Bolagets marknadsandel inom direkt försäkring var 2,0 % i jämförelse med 1,7 % året innan. Till återförsäkrare avgiven andel av premieinkomsten ökade från 1,7 till 2,1 miljoner euro (+21,8 %). Premie ansvaret, netto efter återförsäkrares andel, var vid årsskiftet 19,9 miljoner euro (15,0 miljoner euro år 2003). I premieintäkterna har beaktats kreditförluster på premiefordringar till ett sammanlagt belopp på 0,2 miljoner euro (+3,4 %). Vid årsskiftet uppgick totalbeloppet av över tre månader gamla premiefordringar inom direktförsäkring till 0,8 miljoner euro, då motsvarande siffra år 2003 var 0,7 miljoner euro. I anslutning till premierna har av försäkringstagarna uppburits totalt 10,3 miljoner euro som överförda inkomster, av vilka 8,7 miljoner euro utgörs av försäkrings premieskatt och 0,8 miljoner euro av sjukvårds avgift. Därutöver har försäkringstagarna i anslutning till den lag stadgade olycksfallsförsäkringen erlagt 12,0 miljoner euro i premie för arbetslöshets försäkring och 0,5 miljoner euro i grupplivförsäkringspremie. Dessa premier inkasseras för vidare förmedling och innefattas inte i skadeförsäkringsbolagets bokslut.
VERITAS SKADEFÖRSÄKRING PREMIEINKOMST OCH OMSÄTTNING Veritas Skadeförsäkring M Premieinkomst Omsättning 70 60 50 40 30 20 10 0 00 01 02 03 04 PREMIEINKOMSTER ENLIGT KUNDGRUPP Veritas Skadeförsäkring Privatkunder 57 % Företag och företagare 38 % Andra 5 % Ersättningskostnader Veritas Skadeförsäkrings utbetalda ersättningar ökade från 34,4 till 42,5 miljoner euro (+23,7 %) och ersättningskostnaderna före återförsäkrares andel från 39,6 till 51,7 miljoner euro (+30,6 %). Inom de enskilda försäkringsklasserna ökade ersättningarna mest markant inom landfordon. Ersättningskostnaderna på eget ansvar ökade från 37,6 miljoner euro till 50,6 miljoner euro (+34,8 %). Skadekvoten (ersättningskostnader i för hållande till premieintäkter) uppgick till 100,6 % jämfört med 89,1 % år 2003. Bolaget mottog 23 400 anmälningar om direktförsäkringsskador jämfört med 18 200 året innan. Av antals ökningen hänför sig omkring femtusen till skadeanmälningar inom fordonsförsäkring (motorfordonsansvar och landfordon). Bland skadorna var 25 av sådan storlek att ersättnings kostnaden över steg 0,1 miljoner euro, jämfört med 27 stycken år 2003. Endast en skada medförde ersättningskostnader av sådan storlek att det åter försäk rings skydd, som bolaget tecknat för storskadehändelser, trädde till. Bolaget, som tillsammans med tre andra inhemska bolag är medlem i en storskadepool inom trafikförsäkring, fi ck via poolen del i högre ersättnings kostnader än under föregående år. Den största enskilda poolskadan var bussolyckan i Konginkangas i mars år 2004. Bolagets ersättningsansvar, netto efter återförsäkrares andel, uppgick vid års skiftet till 59,1 miljoner euro (50,0 miljoner euro år 2003). Mer än hälften av detta belopp hänför sig till livräntor och pensioner inom olycksfalls-, motorfordonsansvars- och patientförsäkring. Enligt de rapporter, som Olycksfallsförsäkringsanstalternas Förbund och Trafi kförsäkringscentralen publicerade i juni 2004, har den förväntade medellivslängden bland befolkningen ökat sedan före gående undersökning år 1998. Följaktligen har Veritas Skadeförsäkring modifierat sina beräknings grunder vid uträkning av ersättningsansvaret för personskador och bolaget tillämpar från verksamhetsåret 2004 den s.k. nya dödlighetsmodellen i kalkylerna. Samtidigt har den kalkylränta,
VERITAS SKADEFÖRSÄKRING som bolaget använder vid beräkning av ersättningsansvar för livräntor och pensioner, reducerats från 4,0 % till 3,5 %. Därutöver har bolaget förstärkt kollektivreserveringen inom ersättningsansvaret för landfordon, till den del detta härrör från trafi kkaskoaffären. Dessa förändringar utökar ersättningsansvaret med totalt 2,7 miljoner euro jämfört med de beräkningsgrunder, som bolaget tillämpade vid föregående bokslut, och försämrar skade kvoten i motsvarande grad. Placeringsverksamhet Nettoresultatet av placeringsverksamheten uppgick till 5,1 miljoner euro jämfört med 6,4 miljoner euro år 2003. Av intäkterna utgjorde 1,6 miljoner euro ränteintäkter, dividender och vinstandelar inbringade 1,6 miljoner euro, medan fastighets placeringarna stod för en nettointäkt på 0,8 miljoner euro efter byggnads avskrivningar enligt plan. I försäljningsvinster har 1,1 miljoner euro infl utit. Återförda ned skrivningar ökar placerings intäkterna med 0,7 miljoner euro, medan årets nedskrivningar uppgick till 0,5 miljoner euro. Placeringarnas bokföringsvärde uppgick vid årsskiftet till 100,7 miljoner euro jämfört med 90,2 miljoner euro år 2003. Bolagets innehav av fastigheter var oförändrat sedan år 2003 medan nettoförändringen i innehavet av fastighetsaktier uppgick till +4,4 miljoner euro. Den totala våningsarealen uppgick vid årsskiftet till 28 700 kvadratmeter, varav 5 400 kvad rat meter var i eget bruk och alla övriga utrymmen uthyrda. Bok förings värdet för fastighets placeringarna upp gick till 24,2 miljoner euro och deras gängse värde till 35,6 miljoner euro. NETTOINTÄKTER AV PLACERINGSVERKSAMHETEN Veritas Skadeförsäkring M 7 6 5 4 3 2 1 0-1 00 01 02 03 04 Värderingsdifferenser, utjämningsbelopp och solvens Placeringarnas gängse värde var vid årsskiftet 123,1 miljoner euro, vilket ger en värderings differens (skillnaden mellan gängse värde och bokföringsvärde) på 22,4 miljoner euro jämfört med 17,0 miljoner euro år 2003. Till följd av verksamhetsårets höga skadekvot ingår i bokslutet ett nettouttag från utjäm nings beloppet på 8,3 miljoner euro. Utjämningsbeloppet uppgår efter denna minskning till 22,4 miljoner euro. Bolagets garantikapital uppgår till 1,5 miljoner euro och garanti kapitals inne havare är Aktia Spar bank Abp, Livförsäkringsaktiebolaget Veritas och Pensions försäk rings aktiebolaget Veritas, alla med lika stora andelar. Verksamhetskapitalet uppgick vid årsskiftet till 34,0 miljoner euro och motsvarande minimibelopp var 10,2 miljoner euro, jämfört med ett verksamhetskapital på 26,7 miljoner euro och ett minimibelopp (om kalkylerat enligt nuvarande bestämmelser) på 8,2 miljoner euro året innan. Solvens kapitalet (summan av verk samhetskapital och utjämningsbelopp) uppgick till 56,4 miljoner euro, vilket motsvarar en risk täck nings kapacitet (solvens kapital i förhållande till premieintäkter) på 112,1 % jämfört med 136,1 % år 2003.
VERITAS SKADEFÖRSÄKRING SOLVENSKAPITAL Veritas Skadeförsäkring Utjämningsbelopp Verksamhetskapital M 70 60 50 40 30 20 10 0 00 01 02 03 04 Driftskostnader och personal Driftskostnaderna för försäkringsskötsel uppgick till 11,1 miljoner euro jämfört med 9,8 miljoner euro år 2003 (+13,0 %). Ökningen sammanhänger med den kraftigt växande affärsvolymen. Totalkostnadsprocenten (ersättnings- och driftskostnader i relation till premie intäkter) ökade till 122,6 från 112,3 år 2003. Bolagets genomsnittliga antal anställda var under verksamhetsåret 180 personer, en ökning med tolv personer sedan år 2003. Medelåldern bland personalen var 40,9 år och den genomsnittliga anställ nings tiden 10,8 år, jämfört med 41,2 år respektive 11,3 år under 2003. Av de anställda är 65 % kvinnor och 35 % män en könsfördelning som är typisk för försäkringsbranschen som helhet. De totala personalkostnaderna uppgick till 7,7 miljoner euro jämfört med 7,1 miljoner euro år 2003 (+8,6 %). TOTALKOSTNADSPROCENT Veritas Skadeförsäkring Driftskostnadsprocent Skadeprocent % 140 120 100 80 60 40 20 0 00 01 02 03 04
VERITAS SKADEFÖRSÄKRING PERSONALANTAL Veritas Skadeförsäkring 200 150 100 50 0 00 01 02 03 04 Försäkringstekniskt bidrag, rörelseresultat, reserveringar och årets resultat Det försäkringstekniska bidraget före förändring i utjämningsbeloppet försämrades från 5,2 till 11,4 miljoner euro. Rörelse resultatet (summan av försäk rings tekniskt bidrag före förändring i utjämnings beloppet och nettointäkter av placerings verk samheten före uppskrivningar) uppgick till 6,3 miljoner euro. Motsvarande siffra år 2003 var 1,2 miljoner euro. Avskrivningsdifferensen (skillnaden mellan skatte- och planmässiga avskriv ningar) minskade med 0,1 miljoner euro till 1,9 miljoner euro. Räkenskapsperiodens överskott var 1,9 miljoner euro och bolagets eget kapital ökade från 8,2 miljoner euro till 10,0 miljoner euro. På garantikapitalet föreslås en utbetald ränta på 5 % dvs. 75 000 euro. Övrig information och utsikter för år 2005 Bolagets markant försämrade skadekvot och totalkostnadsprocent sammanhänger i stor utsträckning med trafikkaskoaffären, som bolaget gav sig in på under år 2003 och där premiesättningen under år 2004 visade sig vara alltför låg i förhållande till ersättningskostnaderna. Kombinerat med en mycket kraftig volym tillväxt inom denna portfölj påverkar detta nyckeltalen för bolagets försäkringsaffär som helhet. Avtalen med företag som idkar bilfi nansiering och -leasing omförhandlas i syfte att nå ett förbättrat resultat för trafi k- kaskoaffären. Veritas Skadeförsäkring vidtar målmedvetna åtgärder i syfte att sänka skadekvoten med åtminstone tio procentenheter för att på sikt återfå en totalkostnadsprocent under 105. Veritas Skadeförsäkring uppdaterade under året bolagets riskhanteringsplan. Planen, som uppgörs enligt Försäkringsinspektionens branschallmänna föreskrifter, omfattar alla funktioner inom bolaget såsom försäkringsverksamhet, placeringsverksamhet och den operativa verksamheten. Bolagets ledning Verkställande direktör för Veritas Skadeförsäkring var diplom ekonom Torbjörn Jakas. Bolagets styrelse bestod av verkställande direktör Sture Kackur (ordförande), kammarrådet Henry Wiklund (vice ordförande), informationschef Ulla Achrén, lantbruksrådet Marcus H. Borgström, bankdirektör Yngve Lindberg t.o.m. 5.5.2004, ombudsman Bo Linde, vice verkställande direktör Robert Sergelius fr.o.m. 5.5.2004, vice verkställande direktör Thor Sourander t.o.m. 5.5.2004 samt verkställande direktör Jan-Erik Stenman fr.o.m. 5.5.2004. Styrelsen sammanträdde till tio möten under året.
VERITAS SKADEFÖRSÄKRING På det konstituerade styrelsemötet 18.1.2005 för verksamhetsåret 2005 valdes Wiklund till ordförande och Achrén till vice ordförande. I förvaltningsrådet, som bestod av 27 medlemmar, var politices magister Lars Rönn ord förande och verkställande direktör Ove Grandell vice ordförande fram till bolagsstämman i maj. Vid förvaltnings råds mötet 7.10.2004 valdes Grandell till ny ordförande och verkställande direktör Anders Ahlvik till vice ordförande. Förvalt nings rådet höll två möten under året. Koncern Veritas Skadeförsäkring bildar koncern tillsammans med fastig hets bolaget Malm gatan 20 Ab, där bolagets ägarandel är 100 %. I koncernbokslutet har anskaffningsvärdemetoden använts vid eliminering av moderbolagets aktie innehav. Inom koncernen är det sammanlagda beloppet av utdelningsbara tillgångar 4,0 miljoner euro.
R E S U L T A T R Ä K N I N G 1. 1-3 1. 1 2. 2 0 0 4 Försäkringsteknisk kalkyl Premieintäkter Premieinkomst 57 387 232,43 46 144 305,06 Återförsäkrares andel -2 116 163,17 55 271 069,26-1 736 841,98 44 407 463,08 Förändring i premieansvaret -4 930 400,00-2 211 000,00 Återförsäkrares andel 2 200,00-4 928 200,00 50 342 869,26 100,00-2 210 900,00 42 196 563,08 Ersättningskostnader Utbetalda ersättningar -42 527 430,45-34 385 923,56 Återförsäkrares andel 1 020 688,62-41 506 741,83 885 129,78-33 500 793,78 Förändring i ersättningsansvaret -9 176 000,00-5 223 800,00 Mottagande av försäkringsbestånd 0,00 12 062,66 Återförsäkrares andel 39 800,00-9 136 200,00-50 642 941,83 1 132 300,00-4 079 437,34-37 580 231,12 Förändring i garantiavgiftsposten -40 500,00-39 000,00 Driftskostnader -11 071 445,05-9 797 875,23 Övriga försäkringstekniska kostnader 0,00-7 766,67 Försäkringstekniskt bidrag före förändring i utjämningsbeloppet -11 412 017,62-5 228 309,94 Förändring i utjämningsbeloppet Förändring i utjämningsbeloppet 8 288 500,00 1 833 500,00 Mottagande av försäkringsbestånd 0,00 8 288 500,00 7 766,67 1 841 266,67 Försäkringstekniskt bidrag -3 123 517,62-3 387 043,27 Annan än försäkringsteknisk kalkyl Intäkter av placeringsverksamheten 7 197 094,90 8 555 774,36 Kostnader för placeringsverksamheten -2 052 069,64 5 145 025,26-2 141 429,83 6 414 344,53 Direkta skatter för den egentliga verksamheten -237 999,00-16 905,09 Resultat av den egentliga verksamheten efter skatter 1 783 508,64 3 010 396,17 Bokslutsdispositioner Förändring av avskrivningsdifferensen 78 869,21 71 693,90 Räkenskapsperiodens resultat 1 862 377,85 3 082 090,07
BOKSLUTSPRINCIPER Tillämpade direktiv Detta bokslut är uppgjort i enlighet med Social- och hälsovårdsministeriets beslut om försäkringsbolags bokslut och koncernbokslut, Lag om försäkringsbolag och Försäkringsinspektionens direktiv Dnr 17/002/2001 och senare gjorda ändringar. Placeringarnas bokföringsvärden Byggnaderna är värderade till anskaffningsutgift efter avdrag av planmässiga avskrivningar. Gjorda uppskrivningar på byggnader har också avskrivits enligt plan. Jordområdena och fastighetsaktierna är värderade till anskaffningsutgift och senare gjorda uppskrivningar eller nedskrivningar. Aktierna och andelarna bokförs enligt anskaffningsutgift. Värdena har korrigerats med nedskrivningar och återförda nedskrivningar enligt medelvärdet för respektive placeringsobjekt. Beträffande aktier i utländsk valuta har bokslutsdagens valutakurser använts. Finansmarknadsinstrumenten (masskuldebrev, strukturerade produkter och riskdebenturer) är värderade till anskaffningsutgift eller ett eventuellt lägre gängse värde. Värdena har korrigerats med beaktande av över- eller underkurs vid köpetillfället och upplupen löptid. Lånefordringarna upptas till nominellt värde. Depåfordringarna är värderade till bokslutsdagens valutakurs. Placeringarnas gängse värden Placeringarnas gängse värden fastställs årligen. Fastigheternas och fastighetsaktiernas gängse värden har uppskattats separat för varje objekt. För värdering av bolagets större fastighetsobjekt har utomstående värderingsman anlitats. Aktierna och andelarna är upptagna till antingen bokslutsdagens köp- och valutakurs, matematiskt värde eller bokföringsvärde. Av finansmarknadsinstrumenten är masskuldebreven och de strukturerade produkterna upptagna till bokslutsdagens kurs och riskdebenturerna till nominellt värde. Lånefordringarna är värderade till sitt nominella belopp. Depåfordringarna är värderade till bokslutsdagens valutakurs. Grunderna för planmässiga avskrivningar Bolagets styrelse har för de avskrivningsbara tillgångarna fastställt en linjär avskrivningsplan enligt följande: - byggnader 40 år - grundreparationer på fastighetsaktier 10 år - inventarier och dataprogram 5 år För byggnader anskaffade före år 1985 har man utgått från bokföringsvärdet 1.1.1985 och återstående avskrivningstid och för övriga från anskaffningsutgiften. Tilläggsinvesteringar i eller uppskrivning av gammal byggnad avskrivs under byggnadens återstående avskrivningstid.
De anställdas pensionsskydd De anställdas pensionsskydd är ordnat medelst en lagstadgad APL-försäkring och en frivillig APLtilläggsförsäkring. Bolaget hade en egen frivillig pensionsstiftelse, som gav tilläggsförmåner för personer anställda före 1.7.1969. Stiftelsens tilläggsförmåner var något bättre än de förmåner som APL-tilläggsförsäkringen ger för senare anställda. Stiftelsen har upplösts 15.9.2000 och en gruppensionsförsäkring med oförändrade villkor för förmånstagarna har tecknats i Livförsäkringsaktiebolaget Veritas. Principer gällande koncernbokslut I koncernbokslutet för Veritas ömsesidigt skadeförsäkringsbolaget och fastighetsaktiebolaget Malmgatan 20 Ab har vid elimineringen av moderbolagets aktieinnehav tillämpats anskaffningsvärdemetoden. Uppskrivningarna av moderbolagets aktieinnehav i Malmgatan 20 är i koncernbokslutet upptagen bland fastigheter. Den resultatförda delen av uppskrivningarna år 2002, som gäller byggnader, avskrevs första gången i bokslutet för år 2003 och skall vara helt avskriven år 2017. Koncernaktiva hänförs till fastigheter och fördelas på byggnad och tomt. Den del som går mot byggnad avskrivs i koncernbokslutet linjärt på 20 år fr.o.m. 1980 eller senare anskaffningsår. Den ackumulerade avskrivningsdifferensen är uppdelad i eget kapital och latent skatteskuld. Den latenta skatteskulden i bokslutet för år 2004 är räknad enligt skattesats 26 % och i bokslutet för år 2003 enligt 29 %. Moderbolagets bokslutsprinciper har i övrigt legat till grund för koncernbokslutet.
N O T E R T I L L R E S U L T A T R Ä K N I N G E N RESULTAT ENLIGT FÖRSÄKRINGSKLASSGRUPP Premieinkomst före Premieintäkter Ersättningskost- Driftskostnader Återförsäkrares Försäkringstekniskt bidrag återförsäkrares före återförsäk- nader före åter- före återförsäk- andel före förändring i garantiavgiftsandel rares andel försäkrares rares provisioner posten, övriga försäkringstekandel och vinstandelar niska kostnader och utjämningsbeloppet Direktförsäkring Lagstadgad olycksfall 2004 8 612 932,15 8 611 932,15-8 577 625,89-1 074 142,04-65 500,46-1 105 336,24 2003 7 051 370,63 7 051 970,63-6 056 196,19-982 771,82-87 384,49-74 381,87 2002 6 610 416,22 6 615 077,64-4 881 971,06-933 137,91-33 211,00 766 757,67 Annan olycksfall och sjukdom 2004 2 860 751,27 2 713 551,27-1 389 775,33-733 288,33-44 850,57 545 637,04 2003 2 600 174,27 2 486 974,27-1 180 554,34-713 879,66-40 344,44 552 195,83 2002 2 366 344,12 2 208 262,05-1 199 107,55-836 836,22-35 508,16 136 810,12 Brand och annan skada på egendom 2004 11 522 463,40 11 186 663,40-11 642 730,21-2 451 878,38-677 051,36-3 584 996,55 2003 10 887 547,88 10 800 447,88-12 407 596,65-2 496 323,39 299 864,11-3 803 608,05 2002 10 448 111,80 10 107 238,37-9 139 866,70-2 817 295,08-539 045,60-2 388 969,01 Motorfordonsansvar 2004 14 779 813,17 12 708 313,17-12 694 820,18-3 157 435,85 15 238,50-3 128 704,36 2003 11 350 108,05 10 542 008,05-8 736 535,27-2 625 030,32 391 973,25-427 584,29 2002 9 011 037,82 8 634 133,74-6 489 153,54-2 274 639,85 107 685,55-21 974,10 Landfordon 2004 14 715 978,08 12 535 278,08-14 125 851,32-2 822 529,49-145 045,90-4 558 148,63 2003 9 689 030,44 8 604 230,44-7 513 435,11-2 070 979,43-95 469,59-1 075 653,69 2002 6 793 929,89 6 524 710,68-5 203 933,96-1 545 563,67-68 594,90-293 381,85 Övriga försäkringsklasser 2004 3 668 054,89 3 481 554,89-2 865 109,42-686 015,44-70 198,35-139 768,32 2003 3 151 885,43 3 032 485,43-2 836 887,23-676 516,07-131 265,80-612 183,67 2002 2 960 820,18 2 857 447,57-2 262 094,17-631 258,29-137 517,21-173 422,10 Direktförsäkring sammanlagt 2004 56 159 992,96 51 237 292,96-51 295 912,35-10 925 289,53-987 408,14-11 971 317,06 2003 44 730 116,70 42 518 116,70-38 731 204,79-9 565 500,69 337 373,04-5 441 215,74 2002 38 190 660,03 36 946 870,05-29 176 126,98-9 038 731,02-706 191,32-1 974 179,27 Återförsäkring 2004 1 227 239,47 1 219 539,47-407 518,10-212 221,93 0,00 599 799,44 2003 1 414 188,36 1 415 188,36-866 456,11-261 960,03-27 099,75 259 672,47 2002 1 076 942,91 1 058 137,38-699 533,62-236 731,12-75 922,01 45 950,63 Sammanlagt 2004 57 387 232,43 52 456 832,43-51 703 430,45-11 137 511,46-987 408,14-11 371 517,62 2003 46 144 305,06 43 933 305,06-39 597 660,90-9 827 460,72 310 273,29-5 181 543,27 2002 39 267 602,94 38 005 007,43-29 875 660,60-9 275 462,14-782 113,33-1 928 228,64 Förändring i garantiavgiftsposten 2004-40 500,00 2003-39 000,00 2002-37 441,88 Övriga försäkringstekniska kostnader 2004 0,00 2003-7 766,67 2002 0,00 Förändring i utjämningsbeloppet 2004 8 288 500,00 2003 1 841 266,67 2002-2 588 669,16 Försäkringstekniskt bidrag 2004-3 123 517,62 2003-3 387 043,27 2002-4 554 339,68
PREMIEINKOMST Direktförsäkring 56 159 992,96 44 730 116,70 Återförsäkring 1 227 239,47 1 414 188,36 Premieinkomst före återförsäkrares andel 57 387 232,43 46 144 305,06 AVDRAG FRÅN PREMIEINKOMSTERNA Kreditförluster 247 838,47 239 787,46 Premieskatt 8 704 444,78 7 125 676,28 Brandskyddsavgift 175 243,11 166 985,16 Trafiksäkerhetsavgift 133 608,00 104 706,00 Arbetsskyddsavgift 147 604,34 121 341,25 Sjukvårdsavgift som uppbärs för statens räkning 848 183,00 702 516,00 10 256 921,70 8 461 012,15 SPECIFIKATION AV NETTOINTÄKTERNA AV PLACERINGSVERKSAMHETEN Intäkter av placeringsverksamheten Intäkter av fastighetsplaceringar Ränteintäkter från koncernföretag 8 831,89 6 812,21 Hyror 2 124 791,97 2 133 623,86 1 826 426,43 1 833 238,64 Intäkter av övriga placeringar Dividender 906 773,12 880 246,88 Vinstandelar 719 672,13 763 265,14 Räntor 1 630 616,56 1 821 631,53 Övriga intäkter 14 325,39 3 271 387,20 28 337,90 3 493 481,45 Sammanlagt 5 405 011,06 5 326 720,09 Återförda nedskrivningar 674 487,16 2 380 413,97 Försäljningsvinster 1 117 596,68 848 640,30 Sammanlagt 7 197 094,90 8 555 774,36 Kostnader för placeringsverksamheten Kostnader för fastighetsplaceringar 791 312,59 693 299,11 Kostnader för övriga placeringar 179 428,09 130 591,94 Räntekostnader och dylika kostnader för främmande kapital 25 946,76 23 163,01 Sammanlagt 996 687,44 847 054,06 Nedskrivningar och avskrivningar Nedskrivningar 465 729,92 726 007,60 Byggnadsavskrivningar enligt plan 554 319,76 1 020 049,68 408 928,38 1 134 935,98 Försäljningsförluster 35 332,52 159 439,79 Sammanlagt 2 052 069,64 2 141 429,83 Nettointäkter av placeringsverksamheten i resultaträkningen 5 145 025,26 6 414 344,53
RESULTATRÄKNINGENS POST "DRIFTSKOSTNADER" Utgifter för anskaffning av försäkringar Provisioner för direktförsäkringen 1 311 535,96 834 724,80 Provisioner för mottagen återförsäkring 158 795,69 219 088,94 Övriga utgifter för anskaffning av försäkringar 3 520 172,51 4 990 504,16 3 180 070,57 4 233 884,31 Kostnader för skötsel av försäkringar 4 046 439,95 3 661 643,75 Förvaltningskostnader 2 100 567,35 1 931 932,66 Provisioner för avgiven återförsäkring -66 066,41-29 585,49 Sammanlagt 11 071 445,05 9 797 875,23 TOTALA DRIFTSKOSTNADER ENLIGT FUNKTION Utbetalda ersättningar 4 531 743,00 4 091 039,29 Driftskostnader 11 071 445,05 9 797 875,23 Kostnader för placeringsverksamheten 234 350,63 214 175,74 Sammanlagt 15 837 538,68 14 103 090,26 PERSONAL OCH MEDLEMMAR I FÖRVALTNINGSORGAN Personalkostnader Löner och arvoden 6 193 830,09 5 606 831,63 Pensionskostnader 1 103 265,24 1 125 104,64 Övriga lönebikostnader 377 778,20 337 911,29 Sammanlagt 7 674 873,53 7 069 847,56
Ledningens löner och arvoden, pensionsförbindelser och lån och deras villkor 2004 Verkst. dir. och Styrelse Förvaltningsråd hans ställföreträdare Löner och arvoden 221 501,64 23 454,00 25 831,00 För bolagets verkställande direktör har överenskommits om en pensionsålder på 62 år. Givna lån 1.1.2004 29 432,89 Minskning under räkenskapsperioden -7 358,22 Givna lån 31.12.2004 22 074,67 Lånevillkor Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 2,25 %, 3 år bostadsaktier 2003 Verkst. dir. och Styrelse Förvaltningsråd hans ställföreträdare Löner och arvoden 210 442,84 29 346,00 12 546,00 För bolagets verkställande direktör har överenskommits om en pensionsålder på 62 år. Givna lån 1.1.2003 36 791,11 Minskning under räkenskapsperioden -7 358,22 Givna lån 31.12.2003 29 432,89 Lånevillkor Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 2,5 %, 4 år bostadsaktier Personal i medeltal Antal anställda i genomsnitt under räkenskapsperioden Kontorspersonal 106 99 Försäljningspersonal 73 68 Fastighetspersonal 1 1 Sammanlagt 180 168
B A L A N S R Ä K N I N G P E R 3 1. 1 2. 2 0 0 4 AKTIVA Immateriella tillgångar Utgifter med lång verkningstid 308 209,47 390 814,73 Placeringar Fastigheter Fastigheter och fastighetsaktier 24 040 963,57 20 092 735,13 Lånefordringar hos koncernföretag 199 904,25 24 240 867,82 238 475,99 20 331 211,12 Övriga placeringar Aktier och andelar 39 078 252,15 36 291 251,78 Finansmarknadsinstrument 33 120 806,22 29 536 817,53 Lån mot inteckningssäkerhet 1 550 671,95 1 580 534,12 Övriga lånefordringar 2 464 146,03 2 457 151,51 Depositioner 200 000,00 76 413 876,35 0,00 69 865 754,94 Depåfordringar inom återförsäkring 4 652,63 100 659 396,80 6 269,82 90 203 235,88 Fordringar Direktförsäkring 11 109 937,25 6 676 781,80 Återförsäkring 698 640,56 915 458,74 Övriga fordringar 1 707 012,32 13 515 590,13 1 678 849,58 9 271 090,12 Övriga tillgångar Materiella tillgångar Inventarier 612 101,35 577 533,80 Övriga materiella tillgångar 692 064,74 1 304 166,09 162 910,00 740 443,80 Kassa och banktillgodohavanden 1 534 160,39 2 838 326,48 8 559 996,49 9 300 440,29 Aktiva resultatregleringar Räntor och hyror 792 407,58 895 165,72 Övriga aktiva resultatregleringar 31 430,50 823 838,08 65 181,24 960 346,96 118 145 360,96 110 125 927,98
PASSIVA Eget kapital Grundfond 1 200 000,00 1 200 000,00 Garantikapital 1 500 000,00 1 500 000,00 Uppskrivningsfond 1 000 000,00 1 000 000,00 Övriga fonder Reservfond 1 154 630,98 1 154 630,98 Dispositionsfond 3 289 161,16 4 443 792,14 243 747,10 1 398 378,08 Räkenskapsperiodens resultat 1 862 377,85 10 006 169,99 3 082 090,07 8 180 468,15 Ackumulerade bokslutsdispositioner Avskrivningsdifferens 1 947 660,37 2 026 529,58 Försäkringsteknisk ansvarsskuld Premieansvar 19 904 400,00 14 974 000,00 Återförsäkrares andel -21 200,00 19 883 200,00-19 000,00 14 955 000,00 Ersättningsansvar 60 971 400,00 51 795 400,00 Återförsäkrares andel -1 825 100,00 59 146 300,00-1 785 300,00 50 010 100,00 Utjämningsbelopp 22 414 800,00 30 703 300,00 Garantiavgiftspost 1 053 900,00 23 468 700,00 102 498 200,00 1 013 400,00 31 716 700,00 96 681 800,00 Skulder Direktförsäkring 114 780,40 194 445,81 Återförsäkring 438 479,38 443 533,73 Övriga skulder 1 464 870,01 2 018 129,79 1 186 240,93 1 824 220,47 Passiva resultatregleringar Provisioner mottagen återförsäkring 47 080,00 0,00 Reservering för semesterlöner 768 033,30 787 112,20 Övriga passiva resultatregleringar 860 087,51 1 675 200,81 625 797,58 1 412 909,78 118 145 360,96 110 125 927,98
F I N A N S I E R I N G S A N A L Y S Rörelseverksamhetens kassaflöde: Resultat av den egentliga verksamheten 1 783 508,64 3 010 396,17 Korrektivposter: Förändring av den försäkringstekniska ansvarsskulden 5 816 400,00 4 507 900,00 Uppskrivningar 0,00 0,00 Nedskrivningar och återförda nedskrivningar av placeringar -208 757,24-1 654 406,37 Avskrivningar enligt plan 814 088,83 665 377,12 Övriga korrektivposter 37 221,10-4 891,29 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 8 242 461,33 6 524 375,63 Förändring av rörelsekapital: Förändring av kortfristiga räntefria rörelsefordringar -4 242 528,75-2 046 580,81 Förändring av kortfristiga räntefria skulder 456 200,35 529 378,02 Rörelseverksamhetens kassaflöde före finansiella poster och skatter 4 456 132,93 5 007 172,84 Betalda direkta skatter -37 221,10 4 891,29 Rörelseverksamhetens kassaflöde 4 418 911,83 5 012 064,13 Placeringarnas kassaflöde: Nettoinvesteringar i placeringar -10 521 794,23-2 489 112,73 Nettoinvesteringar i materiella och immateriella tillgångar -886 277,69-283 589,79 Placeringarnas kassaflöde -11 408 071,92-2 772 702,52 Finansieringens kassaflöde: Förändring av garantikapital 0,00 1 163 624,15 Utbetalda räntor på garantikapital -36 676,01 0,00 Finansieringens kassaflöde -36 676,01 1 163 624,15 Förändring av likvida medel -7 025 836,10 3 402 985,76 Likvida medel vid räkenskapsperiodens början 8 559 996,49 5 157 010,73 Likvida medel vid räkenskapsperiodens slut 1 534 160,39 8 559 996,49-7 025 836,10 3 402 985,76
N O T E R T I L L B A L A N S R Ä K N I N G E N PLACERINGAR Placeringarnas gängse värde och värderingsdifferens Placeringar 31.12 Återstående Bokförings- Gängse Återstående Bokförings- Gängse anskaffnings- värde värde anskaffnings- värde värde utgift utgift Fastighetsplaceringar Fastigheter 5 140 788,72 7 856 333,93 12 700 000,00 5 417 531,17 8 265 262,10 12 370 000,00 Koncernbolagsaktier 3 738 801,77 6 006 989,70 8 500 000,00 3 738 801,77 6 006 989,70 8 500 000,00 Övriga fastighetsaktier 9 786 836,29 10 177 639,94 14 175 589,35 5 429 679,68 5 820 483,33 9 246 740,00 Lånefordringar hos koncernföretag 199 904,25 199 904,25 199 904,25 238 475,99 238 475,99 238 475,99 Övriga placeringar Aktier och andelar 39 078 252,15 39 078 252,15 49 079 255,76 36 291 251,78 36 291 251,78 42 627 173,76 Finansmarknadsinstrument 33 120 806,22 33 120 806,22 34 214 778,03 29 536 817,53 29 536 817,53 30 135 083,98 Lån mot inteckningssäkerhet 1 550 671,95 1 550 671,95 1 550 671,95 1 580 534,12 1 580 534,12 1 580 534,12 Övriga lånefordringar 2 464 146,03 2 464 146,03 2 464 146,03 2 457 151,51 2 457 151,51 2 457 151,51 Depositioner 200 000,00 200 000,00 200 000,00 0,00 0,00 0,00 Depåfordringar inom återförsäkring 4 652,63 4 652,63 4 652,63 6 269,82 6 269,82 6 269,82 95 284 860,01 100 659 396,80 123 088 998,00 84 696 513,37 90 203 235,88 107 161 429,18 I den återstående anskaffningsutgiften för finansmarknadsinstrument ingår: - skillnaden mellan det nominella värdet och anskaffningspriset, periodiserad som ränteintäkter (+) eller som en minskning av dessa (-) -373 689,23-57 843,30 I bokföringsvärdet ingår Inkomstförda uppskrivningar 3 836 335,41 3 968 521,13 Övriga uppskrivningar 1 538 201,38 1 538 201,38 5 374 536,79 5 506 722,51 Värderingsdifferens (skillnaden mellan gängse värde och bokföringsvärde) 22 429 601,20 16 958 193,30
Placeringar i fastigheter Förändring i fastighetsplaceringar 2004 Fastigheter och fastighetsaktier Lånefordringar hos företag inom samma koncern Anskaffningsutgift 1.1 18 843 086,59 238 475,99 Ökningar 4 552 649,35 0,00 Minskningar -195 492,74-38 571,74 Anskaffningsutgift 31.12 23 200 243,20 199 904,25 Ackumulerade avskrivningar 1.1-4 203 285,85 Räkenskapsperiodens avskrivningar -276 742,45 Ackumulerade avskrivningar 31.12-4 480 028,30 Nedskrivningar 1.1-53 788,12 Räkenskapsperiodens nedskrivningar 0,00 Nedskrivningar 31.12-53 788,12 Uppskrivningar 1.1 5 825 784,91 Ökningar 0,00 Minskningar 0,00 Ackumulerade avskrivningar på uppskrivningar -319 062,40 Räkenskapsperiodens avskrivningar på uppskrivn. -132 185,72 Uppskrivningar 31.12 5 374 536,79 Bokföringsvärde 31.12 24 040 963,57 199 904,25 Fastigheter och fastighetsaktier i eget bruk: Återstående anskaffningsutgift 4 806 475,68 5 426 736,41 Bokföringsvärde 6 392 657,29 6 804 869,73 Gängse värde 9 400 020,20 9 238 750,00 Placeringar i koncernföretag Koncernföretag Malmgatan 20 Ab Hemort Helsingfors Ägarandel 100 % Eget kapital 223 168,23 Räkenskapsperiodens resultat 64 558,39
Övriga placeringar Hemstat Ägarandel Bokförings- Gängse värde värde Aktier Aktia Sparbank Finland 0,97 % 914 101,38 1 702 500,00 ENI SPA Italien 0,00 % 228 795,49 268 932,00 Fortum Finland 0,01 % 278 416,34 681 030,79 GlaxoSmithKline Storbritannien 0,00 % 270 538,69 270 538,69 HK Ruokatalo Finland 0,14 % 148 666,12 292 800,00 Huhtamäki Finland 0,03 % 219 483,99 311 520,00 Jaakko Pöyry Finland 0,09 % 231 649,32 277 500,00 Livförsäkringsaktiebolaget Veritas Finland 1,29 % 3 804,41 384 155,46 Michelin Cat. B Frankrike 0,00 % 202 585,06 259 490,00 Nokian Renkaat Finland 0,03 % 93 880,80 335 400,00 Nordea Sverige 0,01 % 231 595,67 356 376,00 Outokumpu A Finland 0,01 % 291 903,09 296 286,00 Pensionsförsäkringsaktieb. Veritas Finland 11,21 % 6 727,52 2 495 440,00 Renault Frankrike 0,00 % 156 053,60 246 000,00 Sampo A Finland 0,01 % 286 516,99 330 890,00 Sanoma-WSOY B Finland 0,01 % 225 520,75 317 460,00 Stockmann B Finland 0,05 % 217 839,22 281 297,50 UPM-Kymmene Finland 0,01 % 481 676,71 491 834,00 Vodafone Group Storbritannien 0,00 % 289 922,88 289 922,88 Övriga 6 397 307,88 11 176 985,91 7 589 723,92 17 479 097,24 Placeringsfonder Aktiefonder Alfred Berg Europe A Finland 1 288 341,92 1 288 341,92 Carnegie Biotechnology Fund Luxemburg 395 291,20 395 291,20 Carnegie European Equity Fund Luxemburg 1 840 939,63 1 855 306,47 Carnegie Global Healthcare Fund Luxemburg 987 331,41 1 044 256,84 Carnegie Medical Luxemburg 1 025 197,49 1 025 197,49 FIM Fenno Finland 2 469 863,87 2 770 870,67 FIM Vision Finland 3 000 000,00 3 640 682,38 Fondita Nordic Small Cap A Finland 1 756 845,67 2 129 691,09 Fondita 2000+ A Finland 863 974,85 863 974,85 Gyllenberg Small Firm B Finland 920 515,49 1 369 614,83 Odin Fastighet Norge 1 500 000,00 1 945 674,57 Odin Finland Norge 500 000,00 548 326,22 Odin Norden Norge 1 500 000,00 2 257 920,09 Sampo Europa Aktie Tillväxt Finland 665 166,88 665 166,88 Seligson & Co APS Far East A Finland 1 340 939,63 1 556 515,69 Seligson & Co Phoenix A Finland 1 000 000,00 1 173 308,85 Ålandsbanken Europe Value A Finland 820 734,34 21 875 142,38 820 734,34 25 350 874,38 Räntefonder Aktia Interest Räntefond A Luxemburg 895 942,48 908 683,85 Aktia Likvida B Finland 103 746,55 105 980,79 Evli European Investment Grade A Finland 1 000 000,00 1 999 689,03 1 131 235,28 2 145 899,92 Övriga fonder Access Capital LP II A Storbritannien 568 486,00 568 486,00 The First European Fund Inv. UK LP Storbritannien 724 750,00 724 750,00 Finnmezzanine III A Finland 1 371 965,26 1 448 914,65 Finnventure II Finland 129 310,30 129 310,30 Finnventure III Finland 239 518,40 239 518,40 Finnventure IV Finland 992 404,87 4 026 434,83 992 404,87 4 103 384,22 39 078 252,15 49 079 255,76 Övriga lånefordringar enligt säkerhet Bankgaranti 40 152,67 43 041,20 Fastighetsaktier 218 634,86 232 408,54 Övrig säkerhet 105 358,50 81 701,77 Återstående anskaffningsutgift 364 146,03 357 151,51 Återstående anskaffningsutgift för objekt som saknar garanti sammanlagt (kapitallån) 2 100 000,00 2 100 000,00 2 464 146,03 2 457 151,51