Helårsberättelse 2017 Avanza Fonder

2 Avanza Auto 6 Förvaltningsberättelse Den 25 september lanserade Avanza Fonder 6 nya strategifonder vars allokeringsstrategi baseras på modern portföljteori med syfte att uppnå en optimerad avkastning med hänsyn tagen till fondens risknivå. De olika Avanza Auto-fonderna skiljer sig åt avseende total risknivå. Avanza Auto 6 är fonden med den högsta risknivån. Exponeringen mot aktier och alternativa investeringar i Avanza Auto 6 ligger normalt nära 100 procent men får vara som lägst som 80 procent. Fondens andelsvärde ökade med 7,8% sedan lanseringsdatum. Fondförmögenheten uppgick vid årets slut till 488 miljoner kronor. Strategin under året Den indexnära allokeringen i amerikanska aktier och undervikten i europeiska aktier bidrog positivt då amerikanska aktier uppvisade en stark utveckling under det fjärde kvartalet samtidigt som europeiska aktier presterade sämre än globalindex. Vidare var strategin att ligga försiktigt överviktade i japanska aktier och indexnära i tillväxtmarknader positiv, då Japan och tillväxtmarknader var de två starkaste aktiemarknaderna under det fjärde kvartalet. Aktiestrategins största övervikt i förhållande till ett globalt aktieindex, fondens övervikt i svenska aktier, föll däremot mindre väl ut då svenska aktier hade ett svagt Fondfakta Fondens startdatum 2017-09-25 Andelsvärde, 2017-12-31 107,77 kr Fondförmögenhet, 2017-12-31 488 394 798 Utveckling sedan start 7,77 % Jämförelseindex N/A Kursnotering Daglig Inträdesavgift Ingen Utträdesavgift Ingen Årlig avgift 0,5% Förvaltningsavgift/år 0,35% Högsta Förvaltningsavgift 0.49% Högsta underliggande förvaltningsavgift 1.50% Förvaltningskostnad i kr. - (Engångsinsättning 10 000 kr/år)* Förvaltningskostnad i kr. - (Sparbelopp 100 kr/mån)* Omsättningshastighet, ggr - Utdelning Fonden lämnar ingen utdelning Förvaltare Anders Brommesson Organisationsnummer 515602-8994 *Baseras på 12 månader löpande bakåt I tiden. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. fjärde kvartal. Det sistnämnda är den främsta anledningen till varför Avanza Auto 6 avkastade något sämre än ett globalindex under det första kvartalet. Vägen framåt Allokeringsstrategin för Avanza Auto-fonderna kommer att fortsätta utvecklas i riktning mot en ökad diversifiering. Väsentliga händelser 2017 År 2017 har hos Avanza Fonder präglats av stora förändringar dels vad avser organisation, dels vad avser vårt fondutbud. En delvis ny och förstärkt organisation implementerades under våren och från den 14 augusti tillträdde Åsa Mindus Söderlund som ny VD. Kontrollfunktioner har hämtats hem och fler personer har anställts inom förvaltning och administration.

3 Väsentliga risker som är förknippade med fondens innehav. Fonden är exponerad mot likviditets-, aktiekurs- och valutarisker eftersom placeringar av kapitalet sker på den internationella aktiemarknaden genom innehav i aktiefonder. Aktiemarknaden är förknippad med hög risk, men också med möjligheten till hög avkastning. Genom att placeringarna i fonden sprids mellan flertalet olika fonder på en global marknad, så kallad diversifiering, minskas aktiekursrisken i fonden. Fondens diversifiering mellan olika fondinnehav medför också att likviditetsrisken begränsas. Innehaven kan vara i både svensk och utländsk valuta, varför det finns valutarisk i fonden. Fonden har enligt fondbestämmelserna inte tillstånd att handla med derivatinstrument. Riskmätning Fondbolaget mäter den sammanlagda exponeringen för samtliga fonder under dess förvaltning genom åtagandemetoden. Åsa Mindus Söderlund Verkställande direktör Styrelse Stockholm 20 mars 2018 Elizabeth Kihlbom Åsa Kjellander Leemon Wu Johan Prom Ordförande Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Stockholm 27 Mars 2018 Catarina Ericsson Auktoriserad revisor

4 BALANSRÄKNING Tillgångar TKR 2017.12.31 Fondandelar 485 021 Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde 485 021 Bankmedel och övriga likvida medel 40 956 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 164 Summa tillgångar 526 141 Skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter -288 Övriga skulder (Not 2) -37 459 Summa skulder -37 746 Fondförmögenhet (Not 3) 488 395 Poster inom linjen -

5 RESULTATRÄKNING Intäkter och värdeförändring TKR 2017-09-25-2017-12-31 Värdeförändring på fondandelar (Not 1) 7 898 Övriga finansiella intäkter 165 Summa intäkter och värdeförändring 8 063 Kostnader Förvaltningskostnader -256 Räntekostnader - Negativa ränteintäkter* -31 Summa kostnader -287 *Negativa ränteintäkter uppstår på grund av negativ inlåningsränta Årets resultat 7 776 Tilläggsupplysningar Not 1 2017-09-25-2017-12-31 Specifikation av värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument Orealiserade vinster/förluster 7 898 Summa värdeförändring på aktierelaterade instrument 7 898 Not 2 Övriga kortfristiga skulder -24 909 Skuld köpta värdepapper -12 550 Summa övriga kortfristiga skulder -37 459 Not 3 Förändring av fondförmögenhet Fondförmögenhet vid rapportperiodens början 0 Andelsutgivning 509 894 Andelsinlösen -29 275 Årets resultat enligt resultaträkning 7 776 Lämnad utdelning - Fondförmögenhet vid årets slut 488 395

6 FONDENS UTVECKLING 2017-12-31 Fondförmögenhet, tkr 488 395 Andelsvärde, kr 107,77 Antal utestående andelar 4 532 122 Totalavkastning, % 7,77 ÖVRIGT 171231 Följande nyckeltal anges i årstakt; Omsättningshastighet, ggr* - Förvaltningsavgift, % 0,35 Årlig avgift, % 0,5 Transaktionskostnader, tkr - Transaktionskostnader, % - Totalrisk fond (2 år)*, % - Genomsnittlig årsavkastning (2 år)*, % - Genomsnittlig årsavkastning (sedan start)*, % - *Fonden startade 2017-09-25. Mätperioden är för kort för att redovisas.

7 FÖRVALTNINGSAVGIFT UNDER PERIODEN Förvaltningsavgift, kr Marknadsvärde, kr Vid ett månadssparande om 100 kr/månad (Med start den 30 december 2016) - - Vid engångsinsättning om 10 000 kr (Insatt den 30 december 2016) - - * Fonden startade 2017-09-25. Mätperioden är för kort för att redovisas. FINANSIELLA INSTRUMENT, KR 171231 Övriga finansiella instrument VÄRDEPAPPER ANTAL KURS MARKNADSVÄRDE ANDEL AV FÖR- MÖGENHET, % Aktiefonder Handelsbanken Amerika Småbolag (A SEK) 37 553 756,18 28 396 823 5,81% SPP Aktiefond Europa 222 826 130,56 29 092 589 5,96% SPP Aktiefond Sverige A 80 741 286,74 23 152 323 4,74% SPP Aktiefond USA 543 706 206,74 112 409 018 23,02% Swedbank Robur Access Europa 225 785 129,57 29 254 927 5,99% Swedbank Robur Access Japan 384 642 129,39 49 768 869 10,19% Swedbank Robur Access Sverige 129 225 169,31 21 879 113 4,48% Swedbank Robur Access USA 471 108 248,20 116 929 084 23,94% Swedbank Robur Småbolagsfond Sverige 198 874 113,37 22 546 400 4,62% Öhman Etiskt Emerging Markets A 283 565 181,94 51 591 753 10,56% 485 020 899 99,31% Summa finansiella instrument 485 020 899 99,31% Övriga tillgångar och skulder (netto) 3 373 899 0,69% FONDFÖRMÖGENHET 488 394 798 100,00% Fondens tillgångar och skulder värderas till marknadsvärde. Fondens innehav av finansiella instrument har värderats till senast tillgängliga betalkurs eller om sådan inte finns senaste köpkurs. Om sådana kurser saknas eller om kurserna enligt fondbolagets bedömning är missvisande får värdering ske på objektiva grunder enligt allmänt vedertagna värderingsprinciper. Fonden handlar inte i derivat.

8 REDOVISNINGSPRINCIPER OCH FONDBOLAGET Årsberättelsen har upprättats enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder, Finansinspektionens föreskrifter om alternativa investeringsfonder (FFFS 2013:10), ESMA:s riktlinjer (ESMA 2012/832SV), samt följer Fondbolagens Förenings rekommendationer. I fondens balansräkning har fondens innehav värderats till marknadsvärde. Med marknadsvärde avses senaste betalkurs. Någon skattereservering har inte gjorts i fonden eftersom fonden inte är skattepliktig. Fondbolaget bedriver fondverksamhet och erbjuder en indexfond och tolv fondandelsfonder. Avanza Fonder AB har Finansinspektionens tillstånd att bedriva fondverksamhet enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder sedan den 3 maj 2006 samt att förvalta alternativa investeringsfonder enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder sedan den 29 april 2015. är ett helägt dotterbolag till Avanza Bank Holding AB (publ.) och följer svensk kod för fondbolag, med ett undantag, antagen av Fondbolagens Förenings styrelse den 6 december 2004. Mer information finns på www.avanzafonder.se under kundinformation. Box 1399 111 93 Stockholm Besöksadress: Vasagatan 10 Internet: www.avanzafonder.se Telefonnummer: 08-562 250 00 Organisationsnummer: 556664-3531 Aktiekapital: 3 100 000 SEK Verkställande direktör Åsa Mindus Söderlund Styrelse Elizabeth Kihlbom, ordförande Åsa Kjellander Leemon Wu Johan Prom Förvaringsinstitut Danske Bank A/S Danmark Sverige filial Box 7523 103 92 Stockholm Revisor Catarina Ericsson Auktoriserad revisor Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB

9 Revisionsberättelse Till andelsägarna i Avanza Auto 6, org.nr 515602-8994 Rapport om årsberättelse Uttalanden Vi har i egenskap av revisorer i, organisationsnummer 556664-3531, utfört en revision av årsberättelsen för Avanza Auto 6 för år 2017-09-25-2017-12-31. Enligt vår uppfattning har årsberättelsen upprättats i enlighet med lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om förvaltare av alternativa investeringsfonder och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av Avanza Auto 6:s finansiella ställning per den 31 december 2017 och av dess finansiella resultat för året enligt lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till fondbolaget enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Fondbolagets ansvar Det är fondbolaget som har ansvaret för att årsberättelsen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om förvaltare av alternativa investeringsfonder. Fondbolaget ansvarar även för den interna kontroll som det bedömer är nödvändig för att upprätta en årsberättelse som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsberättelsen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller fel och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsberättelsen. Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom: identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktigheter i årsberättelsen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på fel, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll. skaffar vi oss en förståelse av den del av fondbolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen. utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i fondbolagets uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar. utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsberättelsen, däribland upplysningarna, och om årsberättelsen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild. Vi måste informera fondbolaget om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat. Stockholm den 27 mars 2018 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Catarina Ericsson Auktoriserad revisor

10 Avanza Auto 5 Förvaltningsberättelse Den 25 september lanserade Avanza Fonder 6 nya strategifonder vars allokeringsstrategi baseras på modern portföljteori med syfte att uppnå en optimerad avkastning med hänsyn tagen till fondens risknivå. De olika Avanza Auto-fonderna skiljer sig åt avseende total risknivå. Exponeringen mot aktier och alternativa investeringar i Avanza Auto 5 ligger normalt mellan 75 och 100 procent, varav nuvarande allokering uppgår till 80 procent. Fondens andelsvärde ökade med 6,3 procent sedan lanseringsdatum. Fondförmögenheten uppgick vid årets slut till 201 miljoner kronor. Strategin under året Kommentar aktier: De väsentligaste aktiebidragen till fondens avkastning förklaras av fondens undervikt i europeiska aktier som bidrog positivt då europeiska aktier presterade sämre än globalindex. Vidare var strategin att ligga överviktade i japanska aktier samt i tillväxtmarknader lyckosam, då nämnda marknader var de två starkaste aktiemarknaderna under det fjärde kvartalet. Aktiestrategins största övervikt i förhållande till ett globalt aktieindex, fondens övervikt i svenska aktier, föll däremot mindre väl ut då svenska aktier hade ett svagt fjärde kvartal. Fondfakta Fondens startdatum 2017-09-25 Andelsvärde, 2017-12-31 106,29 kr Fondförmögenhet, 2017-12-31 201 003 555 Utveckling sedan start 6,29% Jämförelseindex N/A Kursnotering Daglig Inträdesavgift Ingen Utträdesavgift Ingen Årlig avgift 0,5% Förvaltningsavgift/år 0,35% Högsta Förvaltningsavgift 0.49% Högsta underliggande förvaltningsavgift 1.50% Förvaltningskostnad i kr. - Engångsinsättning 10 000 kr/år* Förvaltningskostnad i kr. - Sparbelopp 100 kr/mån* Omsättningshastighet, ggr - Utdelning Fonden lämnar ingen utdelning Förvaltare Anders Brommesson Organisationsnummer 515602-8986 *Baseras på 12 månader löpande bakåt I tiden. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. Kommentar räntor: Strategin att till 100 procent ligga allokerade i långa räntebärande fonder bidrog inte bara till att reglera risken utan adderade också ett litet positivt allokeringsbidrag, då långa obligationer över fjärde kvartalet slutade på plus. Dock började de långa räntorna vända upp i mitten av december. Väsentliga händelser 2017 År 2017 har hos Avanza Fonder präglats av stora förändringar dels vad avser organisation, dels vad avser vårt fondutbud. En delvis ny och förstärkt organisation implementerades under våren och från den 14 augusti tillträdde Åsa Mindus Söderlund som ny VD. Kontrollfunktioner har hämtats hem och fler personer har anställts inom förvaltning och administration. Vägen framåt Allokeringsstrategin för Avanza Auto-fonderna kommer att fortsätta utvecklas i riktning mot en ökad diversifiering. Sammansättningen av räntebärande tillgångar kommer att ses över under det kommande året.

12 BALANSRÄKNING Tillgångar TKR 2017.12.31 Fondandelar 199 038 Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde 199 038 Placering på konto hos kreditinstitut Summa placeringar med positivt marknadsvärde 199 038 Bankmedel och övriga likvida medel 13 269 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 66 Summa tillgångar 212 373 Skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter -123 Övriga skulder (Not 2) -11 246 Summa skulder -11 369 Fondförmögenhet (Not 3) 201 004 Poster inom linjen -

13 RESULTATRÄKNING Intäkter och värdeförändring TKR 2017-09-25-2017-12-31 Värdeförändring på fondandelar (Not 1) 2 910 Övriga finansiella intäkter 67 Summa intäkter och värdeförändring 2 977 Kostnader Förvaltningskostnader -110 Räntekostnader - Negativa ränteintäkter* -13 Summa kostnader -123 *Negativa ränteintäkter uppstår på grund av negativ inlåningsränta Årets resultat 2 854 Tilläggsupplysningar Not 1 2017-09-25-2017-12-31 Specifikation av värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument Realisationsvinster 1 Orealiserade vinster/förluster 2 909 Summa värdeförändring på aktierelaterade instrument 2 910 Not 2 Övriga kortfristiga skulder -7 586 Skuld köpta värdepapper -3 660 Summa övriga kortfristiga skulder -11 246 Not 3 Förändring av fondförmögenhet Fondförmögenhet vid rapportperiodens början 0 Andelsutgivning 208 288 Andelsinlösen -10 138 Årets resultat enligt resultaträkning 2 854 Lämnad utdelning - Fondförmögenhet vid årets slut 201 004

14 FONDENS UTVECKLING 2017-12-31 Fondförmögenhet, tkr 201 004 Andelsvärde, kr 106,29 Antal utestående andelar 1 891 113 Totalavkastning, % 6,29 ÖVRIGT 171231 Följande nyckeltal anges i årstakt; Omsättningshastighet, ggr* - Förvaltningsavgift, % 0,35 Årlig avgift, % 0,5 Transaktionskostnader, tkr - Transaktionskostnader, % - Totalrisk fond (2 år)*, % - Genomsnittlig årsavkastning (2 år)*, % - Genomsnittlig årsavkastning (sedan start)*, % - *Fonden startade 2017-09-25. Mätperioden är för kort för att redovisas.

15 FÖRVALTNINGSAVGIFT UNDER PERIODEN Förvaltningsavgift, kr Marknadsvärde, kr Vid ett månadssparande om 100 kr/månad (Med start den 30 december 2016) - - Vid engångsinsättning om 10 000 kr (Insatt den 30 december 2016) - - * Fonden startade 2017-09-25. Mätperioden är för kort för att redovisas. FINANSIELLA INSTRUMENT, KR 171231 Övriga finansiella instrument VÄRDEPAPPER ANTAL KURS MARKNADS-VÄRDE ANDEL AV FÖR- MÖGENHET, % Aktiefonder Handelsbanken Amerika Småbolag (A SEK) 15 166 756,18 11 468 560 5,71% SPP Aktiefond Europa 72 464 130,56 9 461 063 4,71% SPP Aktiefond Sverige A 26 172 286,75 7 504 850 3,73% SPP Aktiefond USA 163 747 206,75 33 853 966 16,84% Swedbank Robur Access Europa 77 673 129,57 10 064 059 5,01% Swedbank Robur Access Japan 154 355 129,39 19 972 039 9,94% Swedbank Robur Access Sverige 45 603 169,31 7 721 004 3,84% Swedbank Robur Access USA 139 924 248,20 34 729 033 17,28% Swedbank Robur Småbolagsfond Sverige 66 272 113,37 7 513 246 3,74% Öhman Etiskt Emerging Markets A 112 672 181,94 20 499 483 10,20% Räntefonder 162 787 301 80,99% SPP Obligationsfond 121 119 147,2651 17 836 549 8,87% Öhman Obligationsfond A 140 542 131,02 18 413 847 9,16% 36 250 396 18,03% Summa finansiella instrument 199 037 698 99,02% Övriga tillgångar och skulder (netto) 1 965 857 0,98% FONDFÖRMÖGENHET 201 003 555 100,00% Fondens tillgångar och skulder värderas till marknadsvärde. Fondens innehav av finansiella instrument har värderats till senast tillgängliga betalkurs eller om sådan inte finns senaste köpkurs. Om sådana kurser saknas eller om kurserna enligt fondbolagets bedömning är missvisande får värdering ske på objektiva grunder enligt allmänt vedertagna värderingsprinciper. Fonden handlar inte i derivat.

16 REDOVISNINGSPRINCIPER OCH FONDBOLAGET Årsberättelsen har upprättats enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder, Finansinspektionens föreskrifter om alternativa investeringsfonder (FFFS 2013:10), ESMA:s riktlinjer (ESMA 2012/832SV), samt följer Fondbolagens Förenings rekommendationer. I fondens balansräkning har fondens innehav värderats till marknadsvärde. Med marknadsvärde avses senaste betalkurs. Någon skattereservering har inte gjorts i fonden eftersom fonden inte är skattepliktig. Fondbolaget bedriver fondverksamhet och erbjuder en indexfond och tolv fondandelsfonder. Avanza Fonder AB har Finansinspektionens tillstånd att bedriva fondverksamhet enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder sedan den 3 maj 2006 samt att förvalta alternativa investeringsfonder enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder sedan den 29 april 2015. är ett helägt dotterbolag till Avanza Bank Holding AB (publ.) och följer svensk kod för fondbolag, med ett undantag, antagen av Fondbolagens Förenings styrelse den 6 december 2004. Mer information finns på www.avanzafonder.se under kundinformation. Box 1399 111 93 Stockholm Besöksadress: Vasagatan 10 Internet: www.avanzafonder.se Telefonnummer: 08-562 250 00 Organisationsnummer: 556664-3531 Aktiekapital: 3 100 000 SEK Verkställande direktör Åsa Mindus Söderlund Styrelse Elizabeth Kihlbom, ordförande Åsa Kjellander Leemon Wu Johan Prom Förvaringsinstitut Danske Bank A/S Danmark Sverige filial Box 7523 103 92 Stockholm Revisor Catarina Ericsson Auktoriserad revisor Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB

18 Avanza Auto 4 Förvaltningsberättelse Den 25 september lanserade Avanza Fonder 6 nya strategifonder vars allokeringsstrategi baseras på modern portföljteori med syfte att uppnå en optimerad avkastning med hänsyn tagen till fondens risknivå. De olika Avanza Auto-fonderna skiljer sig åt avseende total risknivå. Exponeringen mot aktier och alternativa investeringar i Avanza Auto 4 ligger normalt mellan 65 och 85 procent, varav nuvarande allokering uppgår till 67,5 procent. Fondens andelsvärde ökade med 5,3 procent sedan lanseringsdatum. Fondförmögenheten uppgick vid årets slut till 53 miljoner kronor. Strategin under året Kommentar aktier: De väsentligaste aktiebidragen till fondens avkastning förklaras av fondens undervikt i europeiska aktier som bidrog positivt då europeiska aktier presterade sämre än globalindex. Vidare var strategin att ligga överviktade i japanska aktier samt i tillväxtmarknader lyckosam, då nämnda marknader var de två starkaste aktiemarknaderna under det fjärde kvartalet. Aktiestrategins största övervikt i förhållande till ett globalt aktieindex, fondens övervikt i svenska aktier, föll däremot mindre väl ut då svenska aktier hade ett svagt fjärde kvartal. Fondfakta Fondens startdatum 2017-09-25 Andelsvärde, 2017-12-31 105,31 kr Fondförmögenhet, 2017-12-31 52 767 212 Utveckling sedan start 5,31% Jämförelseindex N/A Kursnotering Daglig Inträdesavgift Ingen Utträdesavgift Ingen Årlig avgift 0,5% Förvaltningsavgift/år 0,35% Högsta Förvaltningsavgift 0.49% Högsta underliggande förvaltningsavgift 1.50% Förvaltningskostnad i kr. - Engångsinsättning 10 000 kr/år* Förvaltningskostnad i kr. - Sparbelopp 100 kr/mån* Omsättningshastighet, ggr - Utdelning Fonden lämnar ingen utdelning Förvaltare Anders Brommesson Organisationsnummer 515602-8978 *Baseras på 12 månader löpande bakåt I tiden. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. Kommentar räntor: Strategin att till 100 procent ligga allokerade i långa räntebärande fonder bidrog inte bara till att reglera risken utan adderade också ett litet positivt allokeringsbidrag, då långa obligationer över fjärde kvartalet slutade på plus. Dock började de långa räntorna vända upp i mitten av december. Vägen framåt Allokeringsstrategin för Avanza Auto-fonderna kommer att fortsätta utvecklas i riktning mot en ökad diversifiering. Sammansättningen av räntebärande tillgångar kommer att ses över under det kommande året. Väsentliga händelser 2017 År 2017 har hos Avanza Fonder präglats av stora förändringar dels vad avser organisation, dels vad avser vårt fondutbud. En delvis ny och förstärkt organisation implementerades under våren och från den 14 augusti tillträdde Åsa Mindus Söderlund som ny VD. Kontrollfunktioner har hämtats hem och fler personer har anställts inom förvaltning och administration.

20 BALANSRÄKNING Tillgångar TKR 2017.12.31 Fondandelar 52 324 Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde 52 324 Bankmedel och övriga likvida medel 4 263 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 13 Summa tillgångar 56 600 Skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter -28 Övriga skulder (Not 2) -3 805 Summa skulder -3 833 Fondförmögenhet (Not 3) 52 767 Poster inom linjen -

21 RESULTATRÄKNING Intäkter och värdeförändring TKR 2017-09-25-2017-12-31 Värdeförändring på fondandelar (Not 1) 434 Övriga finansiella intäkter 13 Summa intäkter och värdeförändring 447 Kostnader Förvaltningskostnader -24 Räntekostnader - Negativa ränteintäkter* -3 Summa kostnader -27 *Negativa ränteintäkter uppstår på grund av negativ inlåningsränta Årets resultat 420 Tilläggsupplysningar Not 1 Specifikation av värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument 2017-09-25-2017-12-31 Realisationsvinster 18 Orealiserade vinster/förluster 416 Summa värdeförändring på aktierelaterade instrument 434 Not 2 Övriga kortfristiga skulder -1 735 Skuld köpta värdepapper -2 070 Summa övriga kortfristiga skulder -3 805 Not 3 Förändring av fondförmögenhet Fondförmögenhet vid rapportperiodens början 0 Andelsutgivning 56 498 Andelsinlösen -4 151 Årets resultat enligt resultaträkning 420 Lämnad utdelning - Fondförmögenhet vid årets slut 52 767

22 FONDENS UTVECKLING 2017-12-31 Fondförmögenhet, tkr 52 767 Andelsvärde, kr 105,31 Antal utestående andelar 501 078 Totalavkastning, % 5,31 ÖVRIGT 171231 Följande nyckeltal anges i årstakt; Omsättningshastighet, ggr* - Förvaltningsavgift, % 0,35 Årlig avgift, % 0,5 Transaktionskostnader, tkr - Transaktionskostnader, % - Totalrisk fond (2 år)*, % - Genomsnittlig årsavkastning (2 år)*, % - Genomsnittlig årsavkastning (sedan start)*, % - *Fonden startade 2017-09-25. Mätperioden är för kort för att redovisas.

23 FÖRVALTNINGSAVGIFT UNDER PERIODEN Förvaltningsavgift, kr Marknadsvärde, kr Vid ett månadssparande om 100 kr/månad (Med start den 30 december 2016) - - Vid engångsinsättning om 10 000 kr (Insatt den 30 december 2016) - - * Fonden startade 2017-09-25. Mätperioden är för kort för att redovisas. FINANSIELLA INSTRUMENT, KR 171231 Övriga finansiella instrument VÄRDEPAPPER ANTAL KURS MARKNADSVÄRDE ANDEL AV FÖR- MÖGENHET, % Aktiefonder Handelsbanken Amerika Småbolag (A SEK) 3 476 756,18 2 628 554 4,98% SPP Aktiefond Europa 16 098 130,56 2 101 810 3,98% SPP Aktiefond Sverige A 5 726 286,75 1 641 871 3,11% SPP Aktiefond USA 35 763 206,75 7 393 874 14,01% Swedbank Robur Access Europa 17 041 129,57 2 207 944 4,18% Swedbank Robur Access Japan 35 545 129,39 4 599 220 8,72% Swedbank Robur Access Sverige 9 969 169,31 1 687 785 3,20% Swedbank Robur Access USA 30 689 248,20 7 616 986 14,44% Swedbank Robur Småbolagsfond Sverige 14 511 113,37 1 645 133 3,12% Öhman Etiskt Emerging Markets A 26 143 181,94 4 756 420 9,01% Räntefonder 36 279 596 68,75% SPP Obligationsfond 52 668 147,26 7 756 216 14,70% Öhman Obligationsfond A 63 261 131,02 8 288 445 15,71% 16 044 661 30,41% Summa finansiella instrument 52 324 258 99,16% Övriga tillgångar och skulder (netto) 442 954 0,84% FONDFÖRMÖGENHET 52 767 212 100,00% Fondens tillgångar och skulder värderas till marknadsvärde. Fondens innehav av finansiella instrument har värderats till senast tillgängliga betalkurs eller om sådan inte finns senaste köpkurs. Om sådana kurser saknas eller om kurserna enligt fondbolagets bedömning är missvisande får värdering ske på objektiva grunder enligt allmänt vedertagna värderingsprinciper. Fonden handlar inte i derivat.

REDOVISNINGSPRINCIPER OCH FONDBOLAGET Årsberättelsen har upprättats enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder, Finansinspektionens föreskrifter om alternativa investeringsfonder (FFFS 2013:10), ESMA:s riktlinjer (ESMA 2012/832SV), samt följer Fondbolagens Förenings rekommendationer. I fondens balansräkning har fondens innehav värderats till marknadsvärde. Med marknadsvärde avses senaste betalkurs. Någon skattereservering har inte gjorts i fonden eftersom fonden inte är skattepliktig. Fondbolaget bedriver fondverksamhet och erbjuder en indexfond och tolv fondandelsfonder. Avanza Fonder AB har Finansinspektionens tillstånd att bedriva fondverksamhet enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder sedan den 3 maj 2006 samt att förvalta alternativa investeringsfonder enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder sedan den 29 april 2015. är ett helägt dotterbolag till Avanza Bank Holding AB (publ.) och följer svensk kod för fondbolag, med ett undantag, antagen av Fondbolagens Förenings styrelse den 6 december 2004. Mer information finns på www.avanzafonder.se under kundinformation. 24 Box 1399 111 93 Stockholm Besöksadress: Vasagatan 10 Internet: www.avanzafonder.se Telefonnummer: 08-562 250 00 Organisationsnummer: 556664-3531 Aktiekapital: 3 100 000 SEK Verkställande direktör Åsa Mindus Söderlund Styrelse Elizabeth Kihlbom, ordförande Åsa Kjellander Leemon Wu Johan Prom Förvaringsinstitut Danske Bank A/S Danmark Sverige filial Box 7523 103 92 Stockholm Revisor Catarina Ericsson Auktoriserad revisor Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB

26 Avanza Auto 3 Förvaltningsberättelse Den 25 september lanserade Avanza Fonder 6 nya strategifonder vars allokeringsstrategi baseras på modern portföljteori med syfte att uppnå en optimerad avkastning med hänsyn tagen till fondens risknivå. De olika Avanza Auto-fonderna skiljer sig åt avseende total risknivå. Exponeringen mot aktier och alternativa investeringar i Avanza Auto 3 ligger normalt mellan 50 och 75 procent, varav nuvarande allokering uppgår till 55,0 procent. Fondens andelsvärde ökade med 4,4 procent sedan lanseringsdatum. Fondförmögenheten uppgick vid årets slut till 233 miljoner kronor. Strategin under året Kommentar aktier: De väsentligaste aktiebidragen till fondens avkastning förklaras av fondens undervikt i europeiska aktier som bidrog positivt då europeiska aktier presterade sämre än globalindex. Vidare var strategin att ligga överviktade i japanska aktier samt i tillväxtmarknader lyckosam, då nämnda marknader var de två starkaste aktiemarknaderna under det fjärde kvartalet. Aktiestrategins största övervikt i förhållande till ett globalt aktieindex, fondens övervikt i svenska aktier, föll däremot mindre väl ut då svenska aktier hade ett svagt fjärde kvartal. Fondfakta Fondens startdatum 2017-09-25 Andelsvärde, 2017-12-31 104,38 kr Fondförmögenhet, 2017-12-31 232 771 577 Utveckling sedan start 4,38% Jämförelseindex N/A Kursnotering Daglig Inträdesavgift Ingen Utträdesavgift Ingen Årlig avgift 0,5% Förvaltningsavgift/år 0,35% Högsta Förvaltningsavgift 0.49% Högsta underliggande förvaltningsavgift 1.50% Förvaltningskostnad i kr. - Engångsinsättning 10 000 kr/år* Förvaltningskostnad i kr. - Sparbelopp 100 kr/mån* Omsättningshastighet, ggr - Utdelning Fonden lämnar ingen utdelning Förvaltare Anders Brommesson Organisationsnummer 515602-8960 *Baseras på 12 månader löpande bakåt i tiden. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. Kommentar räntor: Strategin att till 100 procent ligga allokerade i långa räntebärande fonder bidrog inte bara till att reglera risken utan adderade också ett litet positivt allokeringsbidrag, då långa obligationer över fjärde kvartalet slutade på plus. Dock började de långa räntorna vända upp i mitten av december. Vägen framåt Allokeringsstrategin för Avanza Auto-fonderna kommer att fortsätta utvecklas i riktning mot en ökad diversifiering. Sammansättningen av räntebärande tillgångar kommer att ses över under det kommande året. Väsentliga händelser 2017 År 2017 har hos Avanza Fonder präglats av stora förändringar dels vad avser organisation, dels vad avser vårt fondutbud. En delvis ny och förstärkt organisation implementerades under våren och från den 14 augusti tillträdde Åsa Mindus Söderlund som ny VD. Kontrollfunktioner har hämtats hem och fler personer har anställts inom förvaltning och administration.

28 BALANSRÄKNING Tillgångar TKR 2017.12.31 Fondandelar 231 925 Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde 231 925 Placering på konto hos kreditinstitut - Summa placeringar med positivt marknadsvärde 231 925 Bankmedel och övriga likvida medel 15 732 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 67 Övriga tillgångar - Summa tillgångar 247 724 Skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter -149 Övriga skulder (Not 2) -14 803 Summa skulder -14 952 Fondförmögenhet (Not 3) 232 772 Poster inom linjen -

29 RESULTATRÄKNING Intäkter och värdeförändring TKR 2017-09-25-2017-12-31 Värdeförändring på fondandelar (Not 1) 2 624 Övriga finansiella intäkter 67 Summa intäkter och värdeförändring 2 691 Kostnader Förvaltningskostnader -133 Räntekostnader - Negativa ränteintäkter* -16 Summa kostnader -149 *Negativa ränteintäkter uppstår på grund av negativ inlåningsränta Årets resultat 2 542 Tilläggsupplysningar Not 1 2017-09-25-2017-12-31 Specifikation av värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument Orealiserade vinster/förluster 2 624 Summa värdeförändring på aktierelaterade instrument 2 624 Not 2 Övriga kortfristiga skulder -13 503 Skuld köpta värdepapper -1 300 Summa övriga kortfristiga skulder -14 803 Not 3 Förändring av fondförmögenhet Fondförmögenhet vid rapportperiodens början 0 Andelsutgivning 257 318 Andelsinlösen -27 088 Årets resultat enligt resultaträkning 2 542 Lämnad utdelning - Fondförmögenhet vid årets slut 232 772

30 FONDENS UTVECKLING 2017-12-31 Fondförmögenhet, tkr 232 772 Andelsvärde, kr 104,38 Antal utestående andelar 2 230 187 Totalavkastning, % 4,38 ÖVRIGT 171231 Följande nyckeltal anges i årstakt; Omsättningshastighet, ggr* - Förvaltningsavgift, % 0,35 Årlig avgift, % 0,5 Transaktionskostnader*, tkr - Transaktionskostnader, % - Totalrisk fond (2 år)*, % - Genomsnittlig årsavkastning(2 år)*, % - Genomsnittlig årsavkastning (sedan start)*, % - *Fonden startade 2017-09-25. Mätperioden är för kort för att redovisas.

31 FÖRVALTNINGSAVGIFT UNDER PERIODEN Förvaltningsavgift, kr Marknadsvärde, kr Vid ett månadssparande om 100 kr/månad (Med start den 30 december 2016) - - Vid engångsinsättning om 10 000 kr (Insatt den 30 december 2016) - - * Fonden startade 2017-09-25. Mätperioden är för kort för att redovisas. FINANSIELLA INSTRUMENT, KR 171231 Övriga finansiella instrument VÄRDEPAPPER ANTAL KURS MARKNADSVÄRDE ANDEL AV FÖR- MÖGENHET, % Aktiefonder Handelsbanken Amerika Småbolag (A SEK) 12 819 756,18 9 693 563 4,16% SPP Aktiefond Europa 59 787 130,56 7 805 910 3,35% SPP Aktiefond Sverige A 21 216 286,75 6 083 795 2,61% SPP Aktiefond USA 129 414 206,75 26 755 879 11,49% Swedbank Robur Access Europa 59 351 129,57 7 690 067 3,30% Swedbank Robur Access Japan 139 508 129,39 18 050 954 7,75% Swedbank Robur Access Sverige 35 051 169,31 5 934 404 2,55% Swedbank Robur Access USA 107 753 248,20 26 744 329 11,49% Swedbank Robur Småbolagsfond Sverige 54 490 113,37 6 177 533 2,65% Öhman Etiskt Emerging Markets A 99 454 181,94 18 094 742 7,77% Räntefonder 133 031 176 57,15% SPP Obligationsfond 331 910 147,26 48 878 779 21,00% Öhman Obligationsfond A 381 735 131,02 50 014 933 21,49% 98 893 713 42,49% Summa finansiella instrument 231 924 889 99,64% Övriga tillgångar och skulder (netto) 846 688 0,36% FONDFÖRMÖGENHET 232 771 577 100,00% Fondens tillgångar och skulder värderas till marknadsvärde. Fondens innehav av finansiella instrument har värderats till senast tillgängliga betalkurs eller om sådan inte finns senaste köpkurs. Om sådana kurser saknas eller om kurserna enligt fondbolagets bedömning är missvisande får värdering ske på objektiva grunder enligt allmänt vedertagna värderingsprinciper. Fonden handlar inte i derivat.

REDOVISNINGSPRINCIPER OCH FONDBOLAGET Årsberättelsen har upprättats enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder, Finansinspektionens föreskrifter om alternativa investeringsfonder (FFFS 2013:10), ESMA:s riktlinjer (ESMA 2012/832SV), samt följer Fondbolagens Förenings rekommendationer. I fondens balansräkning har fondens innehav värderats till marknadsvärde. Med marknadsvärde avses senaste betalkurs. Någon skattereservering har inte gjorts i fonden eftersom fonden inte är skattepliktig. Fondbolaget bedriver fondverksamhet och erbjuder en indexfond och tolv fondandelsfonder. Avanza Fonder AB har Finansinspektionens tillstånd att bedriva fondverksamhet enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder sedan den 3 maj 2006 samt att förvalta alternativa investeringsfonder enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder sedan den 29 april 2015. är ett helägt dotterbolag till Avanza Bank Holding AB (publ.) och följer svensk kod för fondbolag, med ett undantag, antagen av Fondbolagens Förenings styrelse den 6 december 2004. Mer information finns på www.avanzafonder.se under kundinformation. 32 Box 1399 111 93 Stockholm Besöksadress: Vasagatan 10 Internet: www.avanzafonder.se Telefonnummer: 08-562 250 00 Organisationsnummer: 556664-3531 Aktiekapital: 3 100 000 SEK Verkställande direktör Åsa Mindus Söderlund Styrelse Elizabeth Kihlbom, ordförande Åsa Kjellander Leemon Wu Johan Prom Förvaringsinstitut Danske Bank A/S Danmark Sverige filial Box 7523 103 92 Stockholm Revisor Catarina Ericsson Auktoriserad revisor Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB