Halvårsredogörelse. Catellas fonder 30 juni 2018 Sifferdelen

Halvårsredogörelse Catellas fonder 3 juni 218 Sifferdelen

Innehåll AKTIEFONDER 3 Catella Sverige Aktiv Hållbarhet 5 Catella Sverige Index 9 Catella Småbolagsfond ALTERNATIVA FONDER 11 Catella Hedgefond BLANDFONDER 15 Catella Balanserad RÄNTEFONDER 16 Catella Avkastningsfond 18 Catella Credit Opportunity Riskinformation Investeringar i fondandelar är förenade med risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Ingen hänsyn är tagen till inflation. Fonderna Catella Balanserad, Catella Credit Opportunity och Catella Hedgefond är specialfonder enligt lagen (213:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (LAIF). Kontakta oss enligt kontaktuppgifterna på sista sidan för mer information, fullständig informationsbroschyr, fondfaktablad, årsberättelse och halvårsredogörelse.

CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE AKTIV HÅLLBARHET (TIDIGARE CATELLA REAVINSTFOND) BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-juni-18 31-dec-17 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) 3 732 44 3 855 889 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 3 732 44 3 855 889 Bankmedel och övriga likvida medel 212 615 75 962 Övriga tillgångar 19 266 4 47 SUMMA TILLGÅNGAR 3 963 925 3 935 898 SKULDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 5 979 6 194 Övriga skulder 531 11 25 SUMMA SKULDER 6 51 17 219 FONDFÖRMÖGENHET Not 2 3 957 415 3 918 679 POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 5 513 7 62 Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-juni-18 31-dec-17 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 3 918 679 3 94 364 Andelsutgivning 59 392 16 819 Andelsinlösen 26 727 446 45 Årets resultat enligt resultaträkning 186 71 263 946 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT 3 957 415 3 918 679 Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* INDUSTRIVAROR Ahlsell 1 716 998 52,85 9 743 2,29 Atlas Copco A 953 22 26,8 248 6 6,28 Atlas Copco A utlånat 21 77 26,8 5 678,14 Epiroc A 974 99 93,99 91 639 2,32 Loomis B 168 63 311,4 52 511 1,33 Nibe Industrier B 1 482 971 96,14 142 573 3,6 Outotec, Finland, EUR 1 171 922 6,82 83 5 2,11 Sandvik 1 44 488 159, 229 38 5,79 Securitas 77 147,45 113 536 2,87 SKF B 965 556 166,7 16 958 4,7 Tomra Systems, Norge, NOK 54 522 171, 94 711 2,39 Volvo B 1 98 214 143,2 283 567 7,17 1 597 54 4,36 32,22 SÄLLANKÖPSVAROR Autoliv SDB, USA 98 666 921,8 9 95 2,3 Boozt 499 73 72,8 36 38,92 Electrolux B 571 41 24, 116 566 2,95 Hennes & Mauritz B 359 759 133,5 48 28 1,21 Husqvarna B 1 73 272 85,2 144 812 3,66 Modern Times Group B 157 543 374,8 59 47 1,49 Scandic Hotels Group 688 92 77,25 53 219 1,34 Veoneer INC SDR 98 666 316,7 31 248,79 58 25 14,66 1,27 DAGLIGVAROR AarhusKarlshamn 211 536 142,6 3 165,76 Essity B 969 985 221,2 214 561 5,42 244 726 6,18 5,8 HÄLSOVÅRD Alligator Bioscience 461 538 32,5 15,38 Ambea 1 146 38 72, 82 515 2,9 Attendo 959 1 79,2 75 954 1,92 Capio 1 18 85 42,9 47 537 1,2 Novo Nordisk, Danmark, DKK 2 388 296, 83 171 2,1 34 176 7,69 5,37 FINANS Danske Bank, Danmark, DKK 334 17 199,75 93 58 2,36 DNB, Norge, NOK 39 879 159,3 68 357 1,73 Nordea Bank 1 33 838 86,28 89 2 2,25 SEB A 1 475 375 85,16 125 643 3,18 Swedbank A 925 569 191,8 177 524 4,49 554 33 14,1 22,9 INFORMATIONSTEKNIK Hexagon B 364 55 499,5 182 7 4,6 182 7 4,6 7,74 TELEKOMOPERATÖRER Tele 2 B 823 42 15,3 86 76 2,19 Telia Company 4 461 861 4,96 182 758 4,62 269 464 6,81 4,56 SUMMA NOTERADE AKTIER 3 732 44 94,31 88,86 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER 3 732 44 94,31 BÖRSHANDLADE DERIVAT INDEXFUTURE OMX FUTURE 1872 3 1 561,,, SUMMA BÖRSHANDLADE DERIVAT, varav med positivt marknadsvärde varav med negativt marknadsvärde, SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT 3 732 44 94,31 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 225 371 5,69 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET 3 957 415 1, *Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. Catella Sverige Aktiv Hållbarhet fortsättning nästa sida. 3

CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE AKTIV HÅLLBARHET * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. AVKASTNING SEDAN START 6 5 4 KURSUTVECKLING ÅRSVIS % 6 4 2 MOTPARTER FINANSIELLA DERIVATTRANSAKTIONER Mottagna Motpart säkerheter SEB Nordea 3 2 1-2 -4 SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* % av Fond- Emittent förmögenheten* SEB AB 8,55 HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek 91231 13,91 216,9 22 23 584 4 759 93 11231 3,9 271,31 2 823 125 5 649 591 111231 6,23 221,9 18 583 464 4 123 728 121231 9,65 248,86 18 444 366 4 59 93 131231, 318,21 17 226 376 5 481 586 141231, 368,83 15 972 652 5 891 242 151231, 386,95 11 32 437 4 373 472 161231, 48,86 9 637 373 3 94 364 171231, 436,68 8 973 473 3 918 679 1863, 457,79 8 644 582 3 957 415 VALUTAKURSER Slutkurser 29 juni 218 Valuta Kurs CHF 9,132 DKK 1,422 EUR 1,4473 GBP 11,8147 JPY,88 NOK 1,978 USD 8,9488 n Catella Sverige Aktiv Hållbarhet (%) HANDEL MED DERIVAT n Jämförelseindex (%) Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i placeringsinriktningen och syftar till att skapa hävstång i fonden. Med hävstång avses att fondens placeringsutrymme är större än det placeringsutrymme som följer av fondandelsägarnas tillskjutna kapital. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång,18%,%,% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden -6 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18* n Catella Sverige Aktiv Hållbarhet (%) n Jämförelseindex (%) * 18-6-3 4

CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-juni-18 31-dec-17 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) 1 416 726 1 386 85 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 1 416 726 1 386 85 Bankmedel och övriga likvida medel 1 719 1 576 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 31 2 Övriga tillgångar 1 792 74 SUMMA TILLGÅNGAR 1 42 547 1 387 755 SKULDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 71 714 Övriga skulder 769 129 SUMMA SKULDER 1 47 843 FONDFÖRMÖGENHET Not 2 1 419 77 1 386 912 POSTER INOM LINJEN Utlånade finansiella instrument 25 333 173 862 Mottagna säkerheter, aktier och räntebärande värdepapper 215 599 182 556 för utlånade finansiella instrument Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-juni-18 31-dec-17 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 1 386 912 1 257 667 Andelsutgivning andelsklass A 39 826 118 892 Andelsutgivning andelsklass B 727 Andelsinlösen andelsklass A 59 935 12 567 Andelsinlösen andelsklass B 95 345 Årets resultat enligt resultaträkning 52 369 112 538 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT 1 419 77 1 386 912 Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* ENERGI Africa Oil 1 7 8, 86,1 Africa Oil utlånat 6 8, 48,3 Blackpearl Resources 647 9,88 6, Blackpearl Resources utlånat 1 353 9,88 12,1 Concordia Maritime B 8 5 1,3 88,1 EnQuest PLC, Storbritannien 69 166 4,17 289,2 Ipc 16 6, 96,7 Ipc utlånat 2 6, 12,1 Lundin Petroleum 56 526 285,7 16 149 1,14 Lundin Petroleum utlånat 14 93 285,7 4 258,3 Tethys Oil 122 11,4 12, Tethys Oil utlånat 7 478 11,4 758,5 23 39 1,64 1,64 MATERIAL Arctic Paper, Polen 7 138 1,6 76,1 Bergs Timber B 5 3,1 15,1 Billerud Korsnäs 24 225 126,75 3 71,22 Billerud Korsnäs utlånat 19 115 126,75 2 423,17 Boliden 57 535 29,6 16 72 1,18 Endomines 3 24 6,3 2, Gränges 16 2 117,3 1 9,13 Hexpol B 3 5 93,2 284,2 Hexpol B utlånat 69 93,2 6 431,45 Holmen B 35 72 23,55 7 271,51 Lucara Diamond, Kanada 6 564 13,72 9,1 Lucara Diamond utlånat, Kanada 18 536 13,72 254,2 Lundin Mining Corporation SDB, Kanada 13 75 49,32 678,5 Lundin Mining Corporation SDB utlånat, Kanada 25 49,32 12, Profilgruppen B 128,8, Profilgruppen B utlånat 1 5 128,8 193,1 Rottneros 31 11,88 368,3 SSAB B 214 9 33,78 7 259,51 Stora Enso R SEK, Finland 16 961 174,8 2 965,21 5 166 3,54 4,57 INDUSTRIVAROR ABB SEK, Schweiz 115 47 195,7 22 597 1,59 AcadeMedia B 21 277 48,6 1 34,7 Addtech B 11 75 198,2 2 329,16 Addtech B utlånat 2 5 198,2 496,3 Ahlsell 91 4 52,85 4 83,34 Alfa Laval 88 2 212,6 18 713 1,32 Alimak 11 725 137,2 1 69,11 Assa Abloy B 233 76 19,9 44 494 3,14 Atlas Copco A 257 275 26,8 67 97 4,73 B&B Tools 5 87 94,7 556,4 Balco Group 5 69, 345,2 BE Group 3 553 5,2 178,1 Beijer Alma B 12 168 124,2 1 511,11 Beijer Ref B 2 289 162,4 372,3 Beijer Ref B utlånat 24 198 162,4 3 93,28 Bong 13 4 1,14 15, Bravida Holding 7 3 71,15 498,4 Bravida Holding utlånat 36 297 71,15 2 583,18 BTSB Group B 4 3 122,5 527,4 Bufab Holding 8 3 113,4 941,7 Cavotec, Schweiz 16 5 23,6 389,3 Concentric 8 35 153,8 1 284,9 Consilium B 2 1 53, 111,1 Coor Service Management 19 4 62,6 1 214,9 CTT Systems 2 87 222,5 639,5 Duroc B 8 26,1 29,1 Elanders B 7 788 66,7 519,4 Eltel 2 22,5 45,3 Eltel utlånat 12 22,5 27,2 Eolus Vind 6 33,9 23,1 Epiroc A 46 575 93,99 4 378,31 Epiroc A utlånat 27 93,99 19 456 1,37 Fagerhult 6 76,7, Fagerhult utlånat 24 354 76,7 1 868,13 FM Matsson B 71,6, FM Matsson B utlånat 3 71,6 215,2 Gunnebo 12 166 26,7 325,2 Gunnebo utlånat 4 26,7 17,1 Haldex 9 3 89, 828,6 Icta B 85 9,86 8, Indutrade 25 22 214, 5 397,38 Instalco Intressenter 9 7 58,8 57,4 Intrum Justitia 27,9, Intrum Justitia utlånat 27 76 27,9 5 771,41 Inwido 11 7 64,1 75,5 Itab Shop Concept B 2 64 35,5 731,5 Lammhults Design Group B 1 5 45,2 68, Lindab International 17 11 65,6 1 122,8 Loomis B 15 9 311,4 4 951,35 Malmbergs Elektriska B 677 96,2 65, Malmbergs Elektriska B utlånat 723 96,2 7, Midway B 5 15,45 77,1 Catella Sverige Index fortsättning nästa sida. 5

CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Momentum Group B 5 87 11,6 649,5 Munters group B 37 3 45,45 1 695,12 NCC B 22 799 148,95 3 396,24 Nederman Holding 6 93 1,54 697,5 Nederman Holding utlånat 81 1,54 81,1 Nibe Industrier B 15 135 96,14 1 18,71 Nobina 18 68,6 1 235,9 Nolato B 5 52 723, 3 991,28 Nordic Waterproofing 4 8 82,6 396,3 OEM International B 2 369 181, 429,3 OEM International B utlånat 2 51 181, 453,3 Peab B 61 976 67,65 4 193,3 Poolia B 3 4 13,15 45, Projektengagemang Sweden 5 5,4 252,2 Rejlers 856 63, 54, Rejlers utlånat 2 565 63, 162,1 Saab B 22 77 372, 8 47,6 Sandvik 262 816 159, 41 788 2,94 SAS 7 816 17,19 134,1 SAS utlånat 7 534 17,19 1 212,9 Securitas 76 93 147,45 11 343,8 Semcon 4 6 56,8 261,2 Serneke Group B 4 92, 37, Serneke Group B utlånat 4 2 92, 386,3 SinterCast 1 3 76,2 99,1 Skanska B 13 2 162,8 2 149,15 Skanska B utlånat 75 162,8 12 21,86 SKF B 95 56 166,7 15 93 1,12 Studsvik 1 5 43,5 46, Studsvik utlånat 45 43,5 2, Sweco B 13 964 211,2 2 949,21 Sweco B utlånat 11 42 211,2 2 412,17 Svedbergs B 3 86 31, 118,1 Systemair 8 646 89, 769,5 Systemair utlånat 2 288 89, 24,1 Trelleborg B 51 977 191,3 9 943,7 Trelleborg B utlånat 5 191,3 957,7 Troax 4 25 288,5 1 226,9 Uniflex B 2 29 22,2 51, VBG Group B 2 774 141,8 393,3 VBG Group B utlånat 3 141,8 425,3 Viking Supply Ships B 675 23,5 16, Wise Group 2 54,6 19,1 Volvo B 445 29 143,2 63 766 4,49 Xano Industri B 45 243, 19,1 Xano Industri B utlånat 2 55 243, 62,4 ÅF B 16 6 24,8 3 4,24 436 91 3,73 32,22 SÄLLANKÖPSVAROR AQ Group 3 22 188,2 63,4 AQ Group utlånat 748 188,2 141,1 Autoliv SDB, USA 3 565, 921,8 3 286,23 Autoliv SDB utlånat, USA 9 875 921,8 9 13,64 Besqab 3 33 12, 34,2 Betsson B 17 97 54,38 977,7 Betsson B utlånat 12 54,38 653,5 Bilia A 22 279 69,95 1 558,11 Björn Borg 2 19 22,79 46, Björn Borg utlånat 1 881 22,79 43, Bonava B 15 839 15,1 1 665,12 Bonava B utlånat 6 5 15,1 683,5 Boozt 11 5 72,8 837,6 Bulten 4 7 14,4 491,3 Byggmax Group 11 7 39, 456,3 Cherry B 22 4 6,5 1 355,1 Clas Ohlson 71,3, Clas Ohlson utlånat 13 111 71,3 935,7 Duni 9 8 128,2 1 256,9 Dustin 16 61 8,7 1 34,9 Dustin utlånat 4 8,7 3, Electra gruppen 1 6 5,8 81,1 Electrolux B 65 1 24, 13 262,93 Engelska Skolan 8 8 8, 74,5 Eniro 858 4,53 4, Fenix Outdoor International B 386 1 9, 421,3 Fenix Outdoor International B utlånat 1 541 1 9, 1 68,12 Ferronordic Machines 124,8, Ferronordic Machines utlånat 2 6 124,8 324,2 Hennes & Mauritz B 26 158 133,5 3 492,25 Hennes & Mauritz B utlånat 32 133,5 42 72 3,1 Husqvarna B 121 462 85,2 1 327,73 JM 6 16, 96,1 JM utlånat 13 68 16, 2 189,15 Kabe B 161,5, Kabe B utlånat 1 726 161,5 279,2 KappAhl 16 99 32,16 518,4 Kindred Group Plc, Malta 48 58 112,8 5 48,39 Mekonomen 123,8, Mekonomen utlånat 7 514 123,8 93,7 Mips 6 78,4 47,3 Modern Times Group B 14 4 374,8 5 262,37 Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % MQ Holding 213 14,2 3, MQ Holding utlånat 7 854 14,2 112,1 Mr Green & Co 9 27 46, 426,3 New Wave B 2 613 52,5 137,1 New Wave B utlånat 11 687 52,5 614,4 Nilörngruppen B 2 5 8,7 22,1 Nobia 36 2 68,95 2 496,18 Odd Molly International 71 16,45 12, Odd Molly International utlånat 1 16,45 2, Oscar Properties Holding 3 99 24,85 99,1 Oscar Properties Holding utlånat 2 41 24,85 6, Pandox 1 814 152,2 276,2 Pandox utlånat 33 86 152,2 5 36,35 Qliro Group 32 85 13,34 438,3 Rezidor Hotel Group 36 14 28,75 1 38,7 RNB Retail and Brands 5 332 7,9 42, Scandic Hotels Group 21 45 77,25 1 657,12 Skistar B 1 357 186,6 253,2 Skistar B utlånat 6 651 186,6 1 241,9 Sportamore 1 52 1,8 16,1 Sportamore utlånat 648 1,8 65, Swedol B 18 59 3,75 572,4 Thule 21 6 222,8 4 812,34 Venue Retail Group B 28 5 1,25 35, Veoneer INC SDR 6 565 316,7 2 79,15 Veoneer INC SDR utlånat 6 875 316,7 2 177,15 138 9,72 1,27 DAGLIGVAROR AarhusKarlshamn 53 592 142,6 7 642,54 Agromino, Danmark 2 13,65 3, Axfood 21 343 172,3 3 677,26 Axfood utlånat 23 7 172,3 3 964,28 Cloetta B 6 27,18 1 631,11 Dometic Group 88,, Dometic Group utlånat 62 5 88, 5 5,39 Essity B 147 195 221,2 32 56 2,29 Ica Gruppen 42 278 274,7 11 614,82 Midsona B 9 81 69,5 682,5 Oriflame Holding, Schweiz 11 432 288,8 3 32,23 SCA B 147 46 97,32 14 351 1,1 Scandi Standard 14 3 57,3 819,6 Swedish Match 36 965 443,7 16 41 1,16 12 145 7,2 5,8 HÄLSOVÅRD Actic 3 396 43,4 147,1 Active Biotech 31 9 3,4 94,1 Addlife B 5 148 19, 978,7 Alligator Bioscience 13 441 32,5 437,3 Alligator Bioscience utlånat 2 9 32,5 65, Ambea 14 4 72, 1 37,7 Arjo B 49 188 31,95 1 572,11 Arjo B utlånat 6 38 31,95 24,1 AstraZeneca, Storbritannien 27 17 629,8 17 112 1,21 Attendo 29 749 79,2 2 356,17 Attendo utlånat 3 351 79,2 265,2 Bactiguard B 5 8 28,7 166,1 Bioarctic B 19 21,8 414,3 Biogaia B 756 399,5 32,2 Biogaia B utlånat 2 924 399,5 1 168,8 Bioinvent International 23 554 1,91 45, Bioinvent International utlånat 53 48 1,91 12,1 Biotage 13 369 114,8 1 535,11 Bonesupport Holding 9 5 9,78 93,1 Boule Diagnostics 4 8 74,99 36,3 Camurus 673 95, 64, Camurus utlånat 6 927 95, 658,5 Capio 28 3 42,9 1 214,9 Cellavision 1 394 179, 25,2 Cellavision utlånat 3 66 179, 645,5 C-RAD 4 625 31,2 144,1 Dedicare 1 7 63,2 17,1 Elekta B 8 78 118, 9 532,67 Elos Medtech B 583 72, 42, Elos Medtech B utlånat 1 55 72, 112,1 Feelgood Svenska 2 3,79 76,1 Getinge B 56 868 81,5 4 635,33 GHP Specialty Care 13 8 1,4 144,1 Handicare Group 13 42,5 552,4 Hansa Medical 4 579 22,2 926,7 Hansa Medical utlånat 3 511 22,2 71,5 Humana 11 1 6,7 674,5 Immunovia 3 6 144, 518,4 Karo Pharma 32 325 29,6 957,7 Karolinska Development B 11 7,96 88,1 Lifco B 18 386 319, 5 865,41 Lifco B utlånat 5 319, 16,1 Medcap 2 375 88,6 21,1 Medicover B 27 5 8, 2 2,16 Medivir B 15 32,9 5, Medivir B utlånat 3 845 32,9 127,1 Moberg Pharma 3 6 32,45 117,1 Catella Sverige Index fortsättning nästa sida. 6

CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Neurovive Pharmaceutical 343 4,11 1, Neurovive Pharmaceutical utlånat 5 4,11 21, Oasmia Pharmaceutical 7 368, 4,7 3, Oasmia Pharmaceutical utlånat 15 4,7 61, Oncopeptides 9 45 16,4 1 516,11 Orexo 6 65 3, 2,1 Probi 2 437 362,8 884,6 RaySearch Laboratories B 6 7 15, 74,5 RaySearch Laboratories B utlånat 3 15, 32, Recipharm B 12 79 134,2 1 716,12 Saniona 4 5 33,85 152,1 Sectra B 8 237,5 1 9,13 Swedish Orphan Biovitrum 56 843 195,45 11 11,78 Vitrolife 22 75 131,28 2 987,21 Xvivo Perfusion 5 18 115, 596,4 81 92 5,71 5,37 FINANS Arion Banki SDR, Island 115 7,3 84,6 Avanza Bank Holding 187 46, 86,1 Avanza Bank Holding utlånat 6 17 46, 2 768,2 Bure Equity 5 11,2 56,4 Bure Equity utlånat 9 26 11,2 937,7 Catella B 15 42 23, 355,3 Collector 2 565 6,6 1 246,9 Creades A 2 776 277, 769,5 East Capital Explorer 5 79 93,6 475,3 Handelsbanken A 47 39 99,56 4 56 2,86 Havsfrun Investment B 2 4 17,6 42, Hoist Finance 17 3 65,5 1 133,8 Industrivärden A 83 238 181,3 15 91 1,6 Industrivärden A utlånat 8 9 181,3 1 467,1 Investor B 16 49 364,9 58 563 4,13 Kinnevik B 49 31 36,9 15 133 1,7 Kinnevik B utlånat 8 5 36,9 2 69,18 Latour B 96,9, Latour B utlånat 134 487 96,9 13 32,92 Lundbergsföretagen B 52 2 275,2 14 365 1,1 Naxs 2 845 5,4 143,1 Nordea Bank 847 47 86,28 73 114 5,15 Ratos 69 17 29,96 2 72,15 Resurs Holding 41 5 57,6 2 39,17 SEB A 459 792 85,16 39 156 2,76 Strax 7 3,79 27, Swedbank A 236 745 191,8 45 48 3,2 Svolder B 3 565 97,6 346,2 Svolder B utlånat 1 235 97,6 12,1 TF Bank 3 5 78,8 276,2 TF Bank utlånat 4 78,8 32, Traction B 3 296 158,5 522,4 Volati 17 7 4,4 69,5 Vostok New Ventures 16 86 72,3 1 163,8 Vostok New Ventures utlånat 2 314 72,3 167,1 Öresund 8 67 125,8 1 91,8 Öresund utlånat 1 125,8 126,1 336 819 23,74 22,9 INFORMATIONSTEKNIK Acando 23 566 31,4 74,5 Addnode Group 4 267 89,4 381,3 Addnode Group utlånat 1 733 89,4 155,1 Anoto Group 3,8, Anoto Group utlånat 13 335 3,8 51, B3IT 1 6 85, 136,1 Beijer Electronics 5 4 39,9 215,2 Better Collective, Danmark 6 4 7, 448,3 Bygghemma Group First 7 41,83 293,2 Bygghemma Group First utlånat 16 41,83 669,5 Catena Media, Malta 9 728 122,9 1 196,8 Catena Media utlånat, Malta 2 22 122,9 249,2 CLX Communications 9 68 76,4 74,5 CLX Communications utlånat 1 76,4 76,1 Doro 4 8 42,2 23,1 Edgeware 6 15,68 94,1 Enea 4 4 9, 396,3 Ericsson B 697 41 69,26 48 33 3,4 Evolution Gaming 2 46 557, 1 37,1 Evolution Gaming utlånat 5 557, 2 785,2 ework Group 3 6 89,2 321,2 Fingerprint Cards B 6,85, Fingerprint Cards B utlånat 63 5 6,85 435,3 FormPipe Software B 1 12 2,8 21,1 G5 Entertainment 1 7 446,4 759,5 Garo 882 171,8 152,1 Garo utlånat 1 13 171,8 174,1 Hexagon B 75 528 499,5 37 726 2,66 Hexatronic Group 8 1 53, 429,3 HIQ International 11 6 62,1 719,5 HMS Network 126 153,2 19, HMS Network utlånat 9 834 153,2 1 57,11 Iar Systems Group 2 599 277, 72,5 Invisio Communications 8 144 61,6 52,4 Invisio Communications utlånat 856 61,6 53, Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Invuo Technologies 9 35,73 7, KnowIT 4 25 172,4 733,5 Lagercrantz Group B 15 1 97,6 1 474,1 Leo Vegas AB 2 71, 1 42,1 Leo Vegas AB utlånat 1 71, 71,1 Micro Systemation B 2 155 82,2 177,1 Micro Systemation B utlånat 1 845 82,2 152,1 Mycronic Mydata 7 353, 1,2 737,5 Mycronic Mydata utlånat 12 647 1,2 1 267,9 NCAB Group 3 6 78, 281,2 Net Insight B 68 5 4,2 288,2 Net Insight B utlånat 11 5 4,2 48, NetEnt B 36 799 47,9 1 763,12 NetEnt B utlånat 12 331 47,9 591,4 Note 5 21,65 18,1 Opus Group 36 623 6,48 237,2 Opus Group utlånat 2 6,48 13,1 Precise Biometrics 56 355 1,69 95,1 Precise Biometrics utlånat 3 473 1,69 6, Pricer B 27 29 8,8 24,2 Proact IT Group 1 789 168,4 31,2 Sensys Gatso Group 135 713 1,25 17,1 Sensys Gatso Group utlånat 1 1,25 13, Softronic B 9 9 2, 198,1 Starbreeze B 3 786 1,5 4, Starbreeze B utlånat 68 147 1,5 716,5 Tietoenator, Finland 77 293,4 226,2 Tobii 6 674 4,1 268,2 Tobii utlånat 13 181 4,1 529,4 Tradedoubler 6 9 1,92 13, Vitec Software Group B 5 439 85,8 467,3 Vitec Software Group B utlånat 561 85,8 48, Zetadisplay 6 17,2 13,1 115 139 8,11 7,74 TELEKOMOPERATÖRER AllTele 5 23 14,5 76,1 Com Hem Holding 36 867 145,6 5 368,38 Millicom Int. Cellular SDB, Luxemburg 7 65 529, 4 23,28 Millicom Int. Cellular SDB utlånat, Luxemburg 12 6 529, 6 665,47 Tele 2 B 16 544 15,3 11 219,79 Telia Company 97 269 4,96 37 162 2,62 64 513 4,55 4,56 KRAFTFÖRSÖRJNING Arise 8 737 14,75 129,1 Etrion, Schweiz 37 786 1,89 71,1 Etrion utlånat, Schweiz 7 598 1,89 14, 215,2,2 FASTIGHET Atrium Ljungberg 22 715 144,6 3 285,23 Atrium Ljungberg utlånat 5 11 144,6 738,5 Balder B 32 83 233,8 7 669,54 Balder B utlånat 5 87 233,8 1 189,8 Castellum 57 535 145,15 8 351,59 Catena 6 6 174,8 1 154,8 Catena utlånat 1 174,8 175,1 Corem Property Group B 74 33 9,32 693,5 D. Carnegie & Co B 17 8 145,2 2 585,18 D. Carnegie & Co B utlånat 1 145,2 145,1 Diös Fastigheter 28 84 53,75 1 55,11 Diös Fastigheter utlånat 16 53,75 1, Fabege 69 176 16,88 7 394,52 Fast Partner 37 125 48,49 1 8,13 Heba B 7 3 19,5 799,6 Heba B utlånat 1 19,5 11,1 Hemfosa Fastigheter 21 556 14,8 2 259,16 Hemfosa Fastigheter utlånat 11 214 14,8 1 175,8 Hufvudstaden A 2 71 128,3 2 657,19 Hufvudstaden A utlånat 23 5 128,3 3 15,21 Klövern 995 9,94 1, Klövern utlånat 193 5 9,94 1 918,14 Kungsleden 46 119 61,8 2 85,2 Magnolia Bostad 8 64, 512,4 NP3 Fastigheter 1 5 56,1 589,4 Platzer Fastigheter Holding B 25 675 58,5 1 52,11 Sagax B 32 3 111, 3 585,25 Sagax B utlånat 1 111, 111,1 SSM Holding 9 16,22 146,1 Stendörren Fastighet 6 86, 516,4 Wallenstam B 5 69, 8,55 458,3 Wallenstam B utlånat 63 8,55 5 75,36 Victoria Park B 8 357 38, 318,2 Victoria Park B utlånat 42 543 38, 1 617,11 Catella Sverige Index fortsättning nästa sida. 7

CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 AKTIEFONDER CATELLA SVERIGE INDEX Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % Wihlborgs Fastigheter 2 75 13,64 2 146,15 Wihlborgs Fastigheter utlånat 11 15 13,64 1 142,8 69 238 4,88 4,91 SUMMA NOTERADE AKTIER 1 416 726 99,83 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER 1 416 726 99,83 1, SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT 1 416 726 99,83 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 2 351,17 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET 1 419 77 1, HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek Catella Sverige Index B 131231, 1 248,55 118 314 147 721 141231, 1 439,3 58 914 84 794 151231, 1 582,32 439 694 161231, 1 731,61 415 718 171231, 1 89,57 616 1 166 1863, 1 965,21 567 1 114 HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek Catella Sverige Index A 91231 1,16 184,29 3 5 22 645 29 11231 6,51 224,79 3 39 743 837 111231 7,49 186,77 3 34 492 623 896 121231 9,94 25,4 3 445 599 77 717 131231, 261,24 3 394 522 886 778 141231, 3,71 3 44 641 1 34 628 151231, 33,9 3 422 848 1 129 836 161231, 36,5 3 486 73 1 256 949 171231, 392,76 3 528 217 1 385 746 1863, 47,88 3 476 42 1 417 963 *Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* % av Fond- Emittent förmögenheten* SEB AB 3,26 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. AVKASTNING SEDAN START 6 5 4 3 KURSUTVECKLING ÅRSVIS % 6 4 2 2-2 SAMLADE UPPGIFTER UTLÅNADE VÄRDEPAPPER 31-juni-18 Marknadsvärde av utlånade värdepapper ksek 25 333 Marknadsvärdet av utlånade värdepapper, % av fondens förmögenhet 14,47 Marknadsvärde av utlånade värdepapper, % av fondens förmögenhet 14,45 definerade som tillgångar exlusive likvida tillgångar LÖPTIDSPROFILEN FÖR UTLÅNADE VÄRDEPAPPER FÖRDELADE PÅ FÖLJANDE LÖPTISINTERVALL < en dag 1-7 dagar 7 dagar-1 månad 1-3 månader 3 månader- 1 år > 1 år Obestämd löptid ksek 25 333 Totalt TYP, STORLEK, VALUTA OCH KVALITE PÅ SÄKERHETEN ksek keur ksek Svenska Staten, AAA 38 77 1 729 Aktier, noterade på Nasdaq Stockholm 159 34 SUMMA ERHÅLLNA SÄKERHETER KSEK 197 417 18 182 215 599 DE 1 STÖRSTA UTFÄRDARNA AV SÄKERHETER PER EMITTENT Svenska Staten 38 78 Nordea Bank AB 35 852 Svenska Handelsbanken 28 293 Volvo AB 23 34 Securitas AB 22 733 Swedbank 18 182 Investor AB 17 917 Sandvik 9 165 Telia AB 8 84 Swedich Match AB 3 84 Övriga 9 395 SUMMA ERHÅLLNA SÄKERHETER ksek 215 599 SÄKERHETENS LÖPTIDSPROFIL FÖRDELADE PÅ FÖLJANDE LÖPTIDSINTERVALL < en dag 1-7 dagar 7 dagar-1 månad 1-3 månader 7 782 3 månader- 1 år > 1 år 48 478 Obestämd löptid ksek 159 339 Motpart vid värdepappersutlåning SEB, Sverige Fonden godtar räntebärande värdepapper och aktier som säkerheter och återanvänder inte säkerheterna Räntebärande värdepapper 56 26 Aktier 159 339 SUMMA ERHÅLLNA SÄKERHETER ksek 215 599 Avveckling och clearing sker bilateralt Förvaring av säkerheter som fonden erhållit hålls avskilda från SEBs tillgångar Intäkter för värdepapperslån ksek 911 Procent,6 1 AVKASTNING SEDAN START 1 8 6 4 2 n Catella Sverige Index A (%) n Catella n Jämförelseindex (%) Sverige Index B (%) Andelsklassen startade 213-1-8 HANDEL MED DERIVAT n Jämförelseindex (%) KURSUTVECKLING ÅRSVIS % 13 14 15 16 17 18* Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med optioner och terminer för att effektivisera sin förvaltning. Fonden har under perioden utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång,%,%,% -4-6 5 4 3 2 1 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18* n Catella Sverige Index A (%) n Catella Sverige Index B (%) Andelsklassen startade 213-1-8 n Jämförelseindex (%) n Jämförelseindex (%) * 18-6-3 * 18-6-3 Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden 8

CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 AKTIEFONDER CATELLA SMÅBOLAGSFOND BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-juni-18 31-dec-17 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) 5 827 588 5 254 677 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 5 827 588 5 254 677 Bankmedel och övriga likvida medel 135 919 297 758 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 1 237 644 Övriga tillgångar 93 281 16 SUMMA TILLGÅNGAR 6 58 25 5 569 79 SKULDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 8 55 7 29 Övriga skulder 1 958 69 637 SUMMA SKULDER 19 463 76 927 FONDFÖRMÖGENHET Not 2 6 38 562 5 492 152 POSTER INOM LINJEN Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-juni-18 31-dec-17 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 5 492 152 4 331 399 Andelsutgivning 559 593 1 552 589 Andelsinlösen 213 28 477 972 Årets resultat enligt resultaträkning 2 25 86 136 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT 6 38 562 5 492 152 Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* MATERIAL Boliden 239 136 29,6 69 493 1,15 Hexpol B 575 93,2 53 59,89 Holmen B 866 78 23,55 176 418 2,92 Lundin Mining Corporation SDB, Kanada 2 764 277 49,32 136 334 2,26 SSAB A 4 45 42,31 188 28 3,12 SSAB B 875 33,78 29 558,49 653 672 1,83 6,73 INDUSTRIVAROR Ahlsell 1 18 366 52,85 58 577,97 B&B Tools 48 331 94,7 38 669,64 BE Group 949 673 5,2 47 674,79 Cavotec, Schweiz 3 384 916 23,6 79 884 1,32 Green Landscaping 678 25,8 17 492,29 Itab Shop Concept B 1 452 745 35,5 51 572,85 Lindab International 1 244 3 65,6 81 68 1,35 Loomis B 284 316 311,4 88 536 1,47 Momentum Group B 468 93 11,6 51 861,86 NCC B 1 897 534 148,95 282 638 4,68 Nordic Waterproofing 865 321 82,6 71 476 1,18 Outotec, Finland, EUR 2 776 92 6,82 197 857 3,28 Securitas 936 764 147,45 138 126 2,29 Tomra Systems, Norge, NOK 41 171, 76 967 1,27 Trelleborg B 1 362 191,3 191 369 3,17 Troax 528 876 288,5 152 581 2,53 ÅF B 756 198 24,8 154 869 2,56 1 781 756 29,51 29,62 SÄLLANKÖPSVAROR Alcadon 999 127 52, 51 955,86 Bonava B 1 26 93 15,1 17 93 1,79 Boozt 451 76 72,8 32 888,54 Dustin 911 274 8,7 73 54 1,22 Electra gruppen 582 85 5,8 29 69,49 Ferronordic Machines 178 742 124,8 22 37,37 Husqvarna B 539 4 85,2 45 86,76 Mekonomen 935 226 123,8 115 781 1,92 Modern Times Group B 51 546 374,8 191 353 3,17 Nobia 2 727 262 68,95 188 45 3,11 Pandox 958 959 152,2 145 954 2,42 RNB Retail and Brands 2 116 525 7,9 16 721,28 Scandic Hotels Group 446 474 77,25 34 49,57 1 56 431 17,49 15,7 DAGLIGVAROR AarhusKarlshamn 396 27 142,6 56 58,94 Midsona B 769 945 69,5 53 511,89 11 19 1,82 6,82 HÄLSOVÅRD Actic 379 145 43,4 16 455,27 Camurus 1 62 824 95, 1 968 1,67 Hansa Medical 541 155 22,2 19 422 1,81 Immunovia 68 76 144, 87 661 1,45 Infant Bacterial Therapeutic 239 36 152, 36 333,6 Probi 91 654 362,8 33 252,55 Swedish Orphan Biovitrum 443 17 195,45 86 65 1,43 Xspray Pharma 957 464 55,4 53 44,88 Xvivo Perfusion 641 568 115, 73 78 1,22 597 521 9,9 13,42 FINANS Avanza Bank Holding 8 46, 36 8,61 Hoist Finance 68 481 65,5 44 572,74 Storebrand, Norge, NOK 4 141 372 65,74 298 88 4,95 Vostok New Ventures 2 152 56 72,3 155 626 2,58 535 878 8,87 3,72 INFORMATIONSTEKNIK CLX Communications 483 25 76,4 36 92,61 DistIT 771 22 35,2 27 14,45 Fortnox 634 723 66,5 42 29,7 Iar Systems Group 74 28 277, 24 988 3,39 Mycronic Mydata 1 658 651 1,2 166 197 2,75 Note 2 556 842 21,65 55 356,92 Starbreeze B 88 367 1,5 9 244,15 Tobii 1 68 385 4,1 67 383 1,12 69 437 1,9 4,81 TELEKOMOPERATÖRER Tele 2 B 572 144 15,3 6 247 1, 6 247 1, 3,81 KRAFTFÖRSÖRJNING Arise 791 366 14,75 11 673,19 11 673,19,3 Catella Småbolagsfond fortsättning nästa sida. 9

CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 AKTIEFONDER CATELLA SMÅBOLAGSFOND Markn. Fond- Indexvärde vikt vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % % FASTIGHET Balder B 848 738 233,8 198 435 3,29 Fabege 687 81 16,88 73 513 1,22 Kungsleden 2 249 289 61,8 139 6 2,3 41 954 6,81 15,77 SUMMA NOTERADE AKTIER 5 827 588 96,51 99,8 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER 5 827 588 96,51 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT 5 827 588 96,51 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 21 974 3,49 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET 6 38 562 1, *Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. AVKASTNING SEDAN START 7 6 5 4 3 2 1 n Catella n Jämförelseindex (%) Småbolagsfond (%) KURSUTVECKLING ÅRSVIS % 6 4 2-2 -4-6 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18* n Catella n Jämförelseindex (%) Småbolagsfond (%) * 18-6-3 HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek 91231 8,89 26,57 3 41 511 628 27 11231 3,48 255,86 3 733 217 955 17 111231 6,36 192,87 4 613 67 889 824 121231 5,8 211,94 5 751 169 1 218 896 131231, 277,25 6 14 96 1 667 646 141231, 354,77 8 268 3 2 933 344 151231, 477,79 9 159 981 4 376 523 161231, 53,51 8 164 619 4 331 399 171231, 54,5 1 161 328 5 492 152 1863, 559,98 1 783 536 6 38 562 HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i placeringsinriktningen och syftar till att skapa hävstång i fonden. Med hävstång avses att fondens placeringsutrymme är större än det placeringsutrymme som följer av fondandelsägarnas tillskjutna kapital. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. Ingen handel med derivatinstrument har skett under året. Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden 1

CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 ALTERNATIVA FONDER CATELLA HEDGEFOND BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-juni-18 31-dec-17 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) 1 152 898 8 672 549 Penningmarknadsinstrument (Not 1) 1 246 759 1 71 638 OTC-derivat med pos marknadsvärde (Not 1) 6 74 27 146 Övriga derivatinstrument med pos marknadsvärde (Not 1) 1 149 869 Fondandelar (Not 1) 24 62 172 236 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 11 43 942 9 944 438 Bankmedel och övriga likvida medel 799 18 61 244 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 46 513 64 324 Övriga tillgångar 116 412 125 644 SUMMA TILLGÅNGAR 12 393 47 1 744 65 SKULDER OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde (Not 1) 61 89 1 845 Övriga finansiella instrument med negativt marknadsvärde (Not 1) 1 24 926 1 286 527 Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde 1 32 816 1 288 372 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 15 79 26 165 Övriga skulder 24 995 23 568 SUMMA SKULDER 1 523 52 1 338 15 FONDFÖRMÖGENHET Not 2 1 869 527 9 46 545 POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter netto för inlånade/utlånade finansiella instrument 1 278 128 1 41 266 Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 136 115 6 184 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 125 434 16 49 Utlånade finansiella instrument 36 71 293 743 Inlånade finansiella instrument 1 225 667 1 24 661 Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-juni-18 31-dec-17 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 9 46 545 8 53 33 Andelsutgivning andelsklass A 2 899 632 2 866 941 Andelsutgivning andelsklass E 75 912 Andelsutgivning andelsklass F 16 44 Andelsinlösen andelsklass A 1 48 467 2 357 8 Andelsinlösen andelsklass E 638 Andelsinlösen andelsklass F Årets resultat enligt resultaträkning 47 861 393 354 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT 1 869 527 9 46 545 Markn. Fond värde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* ENERGI Aker, Norge, NOK 167 96 623, 114 836 1,6 Aker utlånat, Norge, NOK 8 128 623, 5 559,5 Archer, Bermuda, NOK 2 489 939 1,7 29 248,27 Borr Drilling, Bermuda, NOK 82 31 39, 35 121,32 Borr Drilling utlånat, Bermuda, NOK 594 54 39, 25 434,23 Bwo Offshore, Norge, NOK 2 179 65 41,7 99 779,92 Equinor ASA, Norge, NOK 4 216,4-95 26,87 Equinor ASA inlånat, Norge, NOK 5 216,4, Flex LNG, Storbritannien, NOK 4 775 12,35 64 739,6 Polarcus, Förenade Arabemiraten, NOK 19 557 922 2,46 52 818,49 Spectrum, Norge, NOK 359 996 62, 24 53,23 Torm A, Storbritannien, DKK 292 53 5,3 2 63,19 Torm A utlånat, Storbritannien, DKK 89 747 5,3 6 33,6 383 971 3,53 MATERIAL Billerud Korsnäs 122 562 126,75 15 535,14 Billerud Korsnäs utlånat 44 126,75 55 77,51 Hexpol B 165 335 93,2 15 49,14 Hexpol B inlånat 165 335 93,2, 55 896,51 INDUSTRIVAROR A.P. Möller Maersk B, Danmark, DKK 6 319 7 948, 7 423,65 A.P. Möller Mearsk A, Danmark, DKK 3 245 7 575, 34 467,32 A.P. Möller Mearsk A utlånat, Danmark, DKK 556 7 575, 5 96,5 Ahlsell 45 52,85 23 782,22 Ahlsell inlånat 45 52,85, Alfa Laval 89 593 212,6 19 47,18 Alfa Laval inlånat 89 593 212,6, American Shipping Company, Norge, NOK 89 486 29,45 2 893,3 American Shipping Company utlånat, Norge, NOK 1 3 29,45 42, Assa Abloy B 2 19,9 38 18,35 Assa Abloy B inlånat 2 19,9, Cavotec, Schweiz 422 17 23,6 9 963,9 Kvaerner ASA, Norge, NOK 8 915 93 17,18 168 14 1,55 MPC Container Ships, Norge, NOK 175 54,5 1 47,1 Munters group B 223 923, 45,45 1 177,9 Munters group B utlånat 224 19 45,45 1 189,9 NCC B 186 54 148,95 27 785,26 NCC B utlånat 125 148,95 18 619,17 Outotec, Finland, EUR 1 67 755 6,82 119 42 1,1 Saferoad Holding, Norge, NOK 2 442 56 3,1 8 711,74 Sandvik 2 159, 31 8,29 Sandvik inlånat 2 159,, Sdiptech 77 38, 29 26,27 Securitas 683 259 147,45 1 747,93 Tallina Sadam, Estland, EUR 25 1,95 5 93,5 Tomra Systems, Norge, NOK 8 171, 15 18,14 Wallenius Wilhelmsen Logistics, Norge, NOK 2 6 92 38, 83 721,77 Wallenius Wilhelmsen Logistics utlånat, Norge, NOK 91 116 38, 3 81,4 Volvo B 42 425 143,2 57 627,53 751 285 6,91 SÄLLANKÖPSVAROR Amer Sports, Finland, EUR 5 26 27,2 14 172,13 Amer Sports inlånat, Finland, EUR 7 78 27,2, Boozt 915 65 72,8 66 617,61 Boozt utlånat 397 435 72,8 28 933,27 Clas Ohlson 262 624 71,3 18 725,17 Clas Ohlson inlånat 262 624 71,3, Hennes & Mauritz B 593 499 133,5 79 232,73 Hennes & Mauritz B inlånat 437 5 133,5, Merlin Entertainment, Storbritannien, GBP 25 3,87 11 422,11 Pandora, Danmark, DKK 315 186 445,8 197 23 1,81 Pandora utlånat, Danmark, DKK 115 75 445,8 72 355,67 Scandic Hotels Group 18 947 77,25 13 978,13 Schibsted A, Norge, NOK 1 247,6 27 182,25 Schibsted A inlånat, Norge, NOK 1 247,6, 251 17 2,31 DAGLIGVAROR Axfood 63 172,3 18 549 1, Axfood inlånat 595 172,3, Carlsberg B, Danmark, DKK 34 584 751,6 36 448,34 Carlsberg B inlånat, Danmark, DKK 34 584 751,6, Ica Gruppen 14 5 274,7 38 595,36 Ica Gruppen inlånat 14 5 274,7, Kesko B, Finland, EUR 131 25 52,4 71 851,66 Kesko B inlånat, Finland, EUR 131 25 52,4, NNIT, Danmark, DKK 11 441 158,8 2 548,2 NNIT inlånat, Danmark, DKK 14 87 158,8, Orkla, Norge, NOK 1 131 216 71,4 88 668,82 Orkla inlånat, Norge, NOK 1 75 18 71,4, Royal Unibrew, Danmark, DKK 156 25 58,5 111 411 1,3 Royal Unibrew inlånat, Danmark, DKK 157 94 58,5, 458 7 4,21 HÄLSOVÅRD Actic 15, 43,4 651,1 Actic utlånat 55 43,4 2 387,2 Alligator Bioscience 1 42 595 32,5 33 884,31 Catella Hedgefond fortsättning nästa sida. 11

CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 ALTERNATIVA FONDER CATELLA HEDGEFOND Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Alligator Bioscience utlånat 34 328 32,5 1 116,1 Ambea 1 6 72, 115 2 1,6 Calliditas Therapeutics B 35 46,99 16 448,15 Capio 77 147 42,9 3 337,28 Getinge B 633 794 81,5 51 654,48 Getinge B utlånat 676 81,5 55 94,51 GN Store Nord, Danmark, DKK 129 221 29,8 52 691,48 GN Store Nord inlånat, Danmark, DKK 129 221 29,8, Handicare Group 49 675 42,5 2 111,2 Humana 1 122 382 6,7 68 129,63 Novo Nordisk, Danmark, DKK 169 494 296, 7 349,65 394 669 3,63 FINANS Danske Bank, Danmark, DKK 228 444 199,75 63 985,59 Handelsbanken A 327 433 99,56 32 599,3 Investor B 13 5 364,9 47 619,44 Investor B inlånat 13 5 364,9, Kinnevik B 43 75 36,9 13 427,12 Kinnevik B inlånat 37 5 36,9, SEB A 4 85,16 34 64,31 Storebrand, Norge, NOK 1 986 28 65,74 143 33 1,32 Swedbank A 785 34 191,8 15 628 1,39 363 56 3,34 INFORMATIONSTEKNIK CLX Communications 183 946 76,4 14 53,13 CLX Communications utlånat 51 556 76,4 3 939,4 Edgeware 595 87 15,68 9 331,9 Ericsson B 929 171 69,26 64 354,59 Ericsson B inlånat 929 171 69,26, Evry, Norge, NOK 67 334 29,5 19 669,18 Evry utlånat, Norge, NOK 57 268 29,5 1 855,2 Nokia EUR, Finland, EUR 2 4,93 13 1,95 Nokia EUR inlånat, Finland, EUR 2 4,93, 118 517 1,9 TELEKOMOPERATÖRER BT Group, Storbritannien, GBP 3 165 439 2,18 81 454,75 Deutsche Telekom, Tyskland, EUR 316 54 13,27 43 816,4 Elisa, Finland, EUR 7 39,67 29 11,27 Elisa inlånat, Finland, EUR 7 39,67, Millicom Int. Cellular SDB, Luxemburg 23 71 529, 12 543,12 Millicom Int. Cellular SDB inlånat, Luxemburg 25 529,, Ovzon 425 81,49 34 633,32 Telenor, Norge, NOK 61 847 167,15 11 349,1 Telenor inlånat, Norge, NOK 61 847 167,15, Telia Company 489 14 4,96 2 3,18 127 3 1,17 KRAFTFÖRSÖRJNING Fjordkraft Holding, Norge, NOK 412 5 33, 14 944,14 14 944,14 FASTIGHET Castellum 3 145,15 43 545,4 Castellum inlånat 3 145,15, Corem Property Group Pref 472 162 327,9 154 822 1,42 Fabege 4 16,88 42 752,39 Fabege inlånat 4 16,88, Fast Partner Pref 1 321 944 118,82 157 73 1,45 Hufvudstaden A 72 537 128,3 9 36,9 Hufvudstaden A utlånat 67 5 128,3 8 66,8 Kojamo, Finland, EUR 6 9,15 57 356,53 Kungsleden 158 725 61,8 9 89,9 Kungsleden utlånat 55 587 61,8 3 435,3 Sagax D 1 1 32,6 35 86,33 35 24 3,22 SUMMA NOTERADE AKTIER 2 115 89 19,47 NOTERADE OBLIGATIONER* STAT Statsobligation lån 152 19312 1 13,52 13 524,95 Statsobligation lån 154 2261 5 115, 57 5,53 161 24 1,48 ÖVRIGA Akelius 3,875% 7815, EUR 1 5 97,79 15 324,14 Allgon FRN 2267 2 1,5 2 1,18 ALM FRN 21519 11 96,9 1 57,1 Axactor FRN 21623, Norge, EUR 1 5 1,62 15 769,15 B2 FRN 2114, Norge, EUR 11 75 16,33 13 531 1,2 B2 FRN 23523, Norge, EUR 1 99,14 1 357,1 Borr Drilling 23523, Bermuda, USD 2 4 1,4 21 486,2 Brado FRN 2337 6 96,5 57 9,53 Care Bidco FRN 21324, Norge, NOK 15 98,75 16 261,15 Cibus FRN 21526, EUR 3 5 11, 36 931,34 Cidron Humber 9,25% 23614, Jersey 18 1, 18,99 Coastal FRN 21116, Norge, NOK 7 11,58 7 86,7 Color Group FRN 22923, Norge, NOK 6 1,33 66 82,61 Compactor Fastigheter FRN 213 5 1,5 5 25,46 Containerships FRN 211122, Finland, EUR 1 3 11,5 13 785,13 Corral Petroleum 11,75% 21515, EUR 2 15,31 22 4,2 Corral Petroleum 12,25% 21515 17 17,72 18 312,17 Danske Bank FRN 23125, Danmark 175 99,64 174 372 1,6 DDM Treasury 9% 213, EUR 5 13,5 54 65,5 Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Garfunkelux 11% 23111, Luxemburg, GBP 1 96,54 11 46,1 Garfunkelux FRN 2391, Luxemburg 5 91,75 45 877,42 Garfunkelux FRN 2391, Luxemburg, EUR 3 88,79 27 83,26 Genova Property FRN 2147 3 98,75 29 625,27 Georg Jensen FRN 23515, Danmark, EUR 3 1,5 31 499,29 Getinge FRN 21521 124 1,4 124 53 1,14 Havilafjord FRN 23619, Norge, NOK 55 1,5 6 681,56 Hemfosa FRN 291 97 11,1 98 68,9 Hexagon FRN 191126 75 1,91 75 684,7 Hoist Finance 8% 2391, EUR 3 1,25 31 42,29 Hospitality Invest FRN 22131, Norge, NOK 3 97,25 32 28,29 Host Property FRN 19128, Norge 14 11,5 14 21,13 Ice Group FRN 21112, Norge, NOK 5 97,5 53 518,49 Idavang FRN 211211, Danmark, EUR 5 99, 51 714,48 Ikano Bank FRN 2415 45 1,73 45 327,42 Ikano Bostad FRN 19325 72 1,7 72 56,67 Intrum Justitia FRN 19515 13 1,22 13 28,12 Ixat Intressenter FRN 2612 15 11,9 151 635 1,4 Jacob Holm & Sonner FRN 22331, Danmark, EUR 3 1,81 31 597,29 Jefast FRN 21327 3 99,75 29 925,28 Jotul Holdings FRN 22131, USA, NOK 25 97,75 26 827,25 Klövern FRN 2244 4 1,25 4 11,37 Kommuninvest i Sverige,75 % 2216 2 11,79 23 586 1,87 Kommuninvest i Sverige 1% 231113 2 12,31 24 611 1,88 Kungsleden FRN 19623 25 11,67 25 418,23 Kungsleden FRN 22321 58 11,2 58 59,54 Lebara FRN 2297, Europa, EUR 8 2 76,5 65 536,6 Lendify FRN 2129 17 1,5 17 85,16 Lendify FRN 253 22 11,12 22 248,2 Lifco,45 % 243 14 1,13 14 18,13 Logistri Portfolio 4% 2152 27 97,5 26 325,24 Magnolia FRN 21113 36 96,67 34 8,32 Moberg Pharma FRN 21129 41 99,58 4 829,38 Nackahusen Holding FRN 2813 5 99, 49 5,46 Nibe FRN 2528 44 11,34 44 588,41 Norcell Sweden Holding 3 3,625% 21623 15 11,99 152 986 1,41 Nordea FRN 2868, Danmark 1 1,32 1 318,92 Nordea Hypotek 2248 2 12,7 25 4 1,89 Nordea Hypotek 3,25% 5521 2617 1 16,94 16 938,98 Norlandia FRN 21122, Norge 75 96,67 72 5,67 Nova Austral 8,25% 21526, Chile, USD 4 8 95,35 4 959,38 NP3 FRN 21413 7 1,2 7 1,6 Offentliga Hus i Norden FRN 21615 14 12,4 14 336,13 Orexo FRN 211113 12 11,25 12 15,11 Perstorp Holding 7,625% 2163, EUR 2 8 15,47 3 852,28 Perstorp Holding FRN 22915, EUR 3 98,67 3 924,28 Quant FRN 23215, EUR 4 4 99,75 45 853,42 Recipharm 2,75% 2116 3 99,11 29 734,27 RopoHold FRN 2121, Finland, EUR 2 9 12,5 31 55,29 Sagax FRN 299, EUR 6 9 13,15 74 357,68 Samhällsbyggnadsbolag 2,9% 19122 15 1,4 15 59,14 Samhällsbyggnadsbolag FRN 246 81 15,78 85 681,79 Samhällsbyggnadsbolag FRN 21129 33 11,17 33 387,31 Sampo FRN 22523, Finland 73 1,67 73 486,68 SCBC 2% 2617 2 14,48 28 966 1,92 SEB 1,5% 2617 3 13,5 31 56 2,86 SEB 1,5% 221221 2 14,46 28 921 1,92 SHH Bostad FRN 2167 2 97,25 19 45,18 Sirius International FRN 47922, Bermuda 77 11,78 78 374,72 Sl Bidco FRN 2326, Nederländerna, EUR 6 5 1,75 68 417,63 Sollentuna FRN 2629 2 98,25 19 65,18 Stadshypotek 1,5% 21317 2 14,21 28 418 1,92 Stadshypotek 1583 4,25% 2617 2 18,9 217 83 2, Stillfront Group FRN 2523 4 12,26 4 94,38 Stolt Nielsen 6.375% 22921, Bermuda, USD 4 96,83 34 662,32 Storebrand FRN 48327, Norge 4 99,52 39 87,37 Strömma Tursim & Sjöfart FRN 21521 27 15,25 28 418,26 Sunborn Finance FRN 2329, Finland, EUR 2 5 99,5 25 988,24 Swedbank Hypotek 18 5,7% 2512 2 111,22 222 432 2,5 Swedbank Hypotek 189 21216 2 12,75 25 59 1,89 Transcom 6,5% 23322, EUR 6 96,5 6 49,56 Tresu Investment FRN 22929, Danmark, EUR 863 5 92,5 8 345,8 Unilab 5,75% 25515, EUR 7 95,63 69 933,64 Wallenius FRN 22112, Norge, NOK 8 99,92 87 755,81 Verisure FRN 23121 86 11,29 87 113,8 Vostok New Ventures 5,5% 2622, Bermuda 47 13,25 48 528,45 VV Holding FRN 1971, Norge, NOK 25 11,12 27 754,26 ÅF FRN 2362 44 1,15 44 66,41 6 29 783 57,88 SUMMA NOTERADE OBLIGATIONER 6 451 87 59,36 ONOTERADE OBLIGATIONER** DKT Finance 7% 23617, Danmark, EUR 2 2 11,32 23 288,21 Hoist FRN 21629 16 99,75 15 96,15 IB Bostad FRN 18121, NOK 18 11,62 2 82,18 Kjell Midco 11% 23111 6 58 737 99,75 6 492,6 Laeringsverkstedet FRN 2261, Norge, NOK 33 1,75 36 499,34 OPR Vakuuus 1,75% 21217, Finland, EUR 2 34 97,5 23 836,22 OPR Vakuuus 8% 22518, Finland, EUR 3 11, 31 655,29 Perstorp Holding 1% 221215, Luxemburg, EUR 7 98,43 71 986,66 12

CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 ALTERNATIVA FONDER CATELLA HEDGEFOND Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Perstorp Holding 2193, USD 7 17, 67 27,62 RSA Insurance Group FRN Perp, Storbritannien 45 15,62 47 531,44 344 356 3,17 SUMMA ONOTERADE OBLIGATIONER 344 356 3,17 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER 8 911 972 68,77 varav med positivt marknadsvärde 1 152 898 79,48 varav med negativt marknadsvärde 1 24 926 1,71 PENNINGMARKNADSINSTRUMENT* Ahlsell cert 1815 3 99,97 29 992,28 Ahlsell cert 1895 4 99,98 39 993,37 Ambea cert 1895 5 99,97 49 983,46 Ambea cert 18917 4 99,96 39 983,37 Arjo cert 1888 1 99,99 99 99,92 Arjo cert 1891 75 99,96 74 973,69 Bergvik cert 1882 15 1, 15 4 1,38 Bonnier cert 18911 5 99,98 49 988,46 Bravida Holding cert 18928 4 99,97 39 986,37 Capio cert 18129 25 99,95 24 988,23 Com Hem cert 1893 6 99,98 59 988,55 Getinge cert 1815 3 99,96 29 989,28 Gränges cert 1882 35 1, 34 999,32 Hemfosa cert 18925 75 99,96 74 969,69 Hexagon cert 18926 2 99,99 19 997,18 Hexagon cert 1815 6 99,98 59 986,55 Klövern cert 18918 5 99,94 49 969,46 Loomis cert 18913 75 99,99 74 996,69 MTG cert 18913 75 99,99 74 996,69 Peab Finans cert 1872 4 1, 4,37 Scandic Hotels Group cert 18914 25 99,96 24 99,23 Wallenstam cert 1875 52 1, 52,48 ÅF cert 18724 5 1, 5,46 1 246 759 11,47 SUMMA PENNINGMARKNADSINSTRUMENT 1 246 759 11,47 FONDER Catella Nordic Long/Short Equity IC H (EUR), Luxemburg, EUR 212 665,46 1,83 24 62,22 24 62,22 SUMMA FONDANDELAR 24 62,22 BÖRSHANDLADE DERIVAT INDEXOPTION OMX 18 S 155 Augusti 375 3,63 1 149,1 1 149,1 INDEXFUTURE OMX Future 1872 3 41 1 561,, Euro Stoxx 5 18921, Tyskland, EUR 9 3 391,,, RÄNTETERMIN Euro-Bund 1Y 1896, Tyskland, EUR 795 162,55, Swe Gov. Bond Future 1Y Sep18 91,52,, SUMMA BÖRSHANDLADE DERIVAT 1 149,1 varav med positivt marknadsvärde 1 149,1 varav med negativt marknadsvärde, OTC DERIVAT VALUTATERMINER FXFWD DKKSEK 1895 1.3778, Danmark, DKK 16 1,4 2 557,2 FXFWD DKKSEK 18711 1.361148, Danmark, DKK 3 1,4 1 231,1 FXFWD DKKSEK 1895 1.3626, Danmark, DKK 1 1,4 394, FXFWD DKKSEK 1895 1.383, Danmark, DKK 45 1,4 974,1 FXFWD DKKSEK 1895 1.3875, Danmark, DKK 3 1,4 433, FXFWD DKKSEK 1895 1.397, Danmark, DKK 29 1,4 143, FXFWD DKKSEK 1895 1.423, Danmark, DKK 3 1,4 11, FXFWD DKKSEK18711 1.381439, Danmark, DKK 8 1,4 1 659,2 FXFWD DKKSEK18711 1.381844, Danmark, DKK 8 1,4 1 626,2 FXFWD EURSEK 18817 1.288, Europa, EUR 3 1,45 4 718,4 FXFWD EURSEK 1883 1.262, Europa, EUR 7 2 1,45 1 322,1 FXFWD EURSEK 1883 1.36, Europa, EUR 94 1,45 13 121,12 FXFWD EURSEK 1883 1.343, Europa, EUR 3 1,45 38, FXFWD EURSEK 1895 1.15, Europa, EUR 7 1,45 2 71,2 FXFWD EURSEK 1895 1.155, Europa, EUR 1 1,45 291, FXFWD EURSEK 1895 1.24, Europa, EUR 2 1,45 4 832,4 FXFWD EURSEK 1895 1.243, Europa, EUR 6 1,45 1 213,1 FXFWD EURSEK 1895 1.26, Europa, EUR 1 1,45 1 854,2 FXFWD GBPSEK 1883 11.73, Storbritannien, GBP 1 1 11,8 72, FXFWD GBPSEK 1895 11.69, Storbritannien, GBP 9 11,79 1 655,2 FXFWD NOKSEK 1883 1.73694, Norge, NOK 9 1,1 1 971,2 FXFWD NOKSEK 1883 1.76531, Norge, NOK 275 1,1 5 243,5 FXFWD NOKSEK 1895 1.7337, Norge, NOK 25 1,1 626,1 Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FXFWD NOKSEK 1895 1.734, Norge, NOK 77 1,1 16 886,16 FXFWD USDSEK 1883 8.7667, USA, USD 19 8,91 2 753,3 55 816,51 SUMMA OTC-DERIVAT 55 816,51 varav med positivt marknadsvärde 6 74,6 varav med negativt marknadsvärde 61 89,57 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT 1 128 126 93,18 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 741 41 6,82 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET 1 869 527 1, *Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. **Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* Emittent % av Fondförmögenheten* SEB AB 11,93 Getinge AB 2,4 Danske Bank A/S 2,19 Ambea AB 1,89 Wallenius Wilhelmsen Logistics ASA 1,61 Hemfosa AB 1,59 Svenska Staten 1,48 Hexagon AB 1,43 Samhällsbyggnad i Norden AB 1,23 Perstorp Holding AB 1,18 A.P. Möller-Maersk A/S 1,2 Sagax AB 1,1 Kungsleden AB,89 Klövern AB,83 Borr Drilling Ltd,75 Capio AB,51 Ahlsell AB,46 Scandic Hotels Group AB,36 OMXS3,1 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. TILLÄGGSUPPLYSNING FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad är: Allgon FRN 2267 B2 Holding FRN 23523 Brado FRN 2337 Coastal Holdings FRN 21116 Georg Jensen FRN 23515 Havilafjord FRN 23619 Jotul Holding FRN 22131 Klövern FRN 2244 Nova Austral 8,25% 21526 Nova Austral 8,5% 21526 Quant FRN 23215 Ropohold FRN 2121 Stolt Nielsen6.375% 22921 Sunborn Finance FRN 2329 Transcom Holding 6,5% 23322 Tresu Investment Holding FRN 22929 MOTPARTER FINANSIELLA DERIVATTRANSAKTIONER Mottagna Motpart säkerheter Danske SEB Nordea Catella Hedgefond fortsättning nästa sida. 13

CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 ALTERNATIVA FONDER CATELLA HEDGEFOND HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek Catella Hedgefond A 91231 6,4 136,6 37 678 675 5 126 429 11231,86 14,57 32 831 919 4 615 325 111231,79 137,12 24 878 484 3 411 382 121231 4,78 139,93 25 259 78 3 534 419 131231, 15,43 29 125 169 4 381 358 141231, 162,8 49 674 14 8 86 791 151231, 17,5 9 871 337 15 493 178 161231, 168,36 5 57 33 8 53 33 171231, 176,17 53 393 692 9 46 545 1863, 175,42 61 442 699 1 778 367 Catella Hedgefond E 1863, 98,85 757 4 74 833 Catella Hedgefond F 1863, 1,15 163 24 16 327 AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % 1 2 8 1 6 4-1 2-2 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18* n Catella Hedgefond A(%) n Catella Hedgefond A (%) * 18-6-3 SAMLADE UPPGIFTER INLÅNADE VÄRDEPAPPER 3-juni-18 Marknadsvärde av inlånade värdepapper ksek 1 225 667 Marknadsvärdet av inlånade värdepapper, % av fondens förmögenhet 11,28 LÖPTIDSPROFILEN FÖR INLÅNADE VÄRDEPAPPER FÖRDELADE PÅ FÖLJANDE LÖPTISINTERVALL < en dag 1-7 dagar 7 dagar-1 månad 1-3 månader 3 månader- 1 år > 1 år Obestämd löptid 1 225 667 KURSUTVECKLING ÅRSVIS % 2 1-1 KURSUTVECKLING ÅRSVIS % 2 1-1 Motpart vid värdepappersinlåning SEB, Sverige Fonden ställer likvida medel, räntebärande värdepapper och aktier som säkerheter Likvida medel ksek Räntebärande värdepapper ksek 1 278 1284 Aktier ksek SUMMA STÄLLDA SÄKERHETER ksek 1 278 128 Då Catella Hedgefond både lånar ut och lånar in värdepapper mot samma motpart så ställs, enligt avtal, säkerheter för nettovolymen av utlånade och inlånade värdepapper. Avveckling och clearing sker bilateralt Förvaring av säkerheter som fonden ställer hålls avskilda från fondens tillgångar Kostnader för värdepappersinlåning ksek 3 923 Procent,4 SAMLADE UPPGIFTER UTLÅNADE VÄRDEPAPPER 3-juni-18 Marknadsvärde av utlånade värdepapper ksek 36 71 Marknadsvärdet av utlånade värdepapper, % av fondens förmögenhet 2,82 Marknadsvärde av utlånade värdepapper, % av fondens förmögenhet 3,5 definerade som tillgångar exlusive likvida tillgångar LÖPTIDSPROFILEN FÖR UTLÅNADE VÄRDEPAPPER FÖRDELADE PÅ FÖLJANDE LÖPTISINTERVALL < en dag 1-7 dagar 7 dagar-1 månad 1-3 månader 3 månader- 1 år > 1 år Obestämd löptid 36 71-2 18* n Catella Hedgefond E (%) Andelsklassaen startade 18-1-23 HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i fondens placeringsinriktning. Fonden har under perioden utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån samt utnyttjat sin rätt att ta värdepapperslån. Fonden har möjlighet att uppta penninglån men inte utnyttjat denna möjlighet under perioden. Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade brutto värden. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång 34,31% 2,6% 28,36% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Value at Risk Value at Risk Fonden använder en Monte-Carlo VaR-modell med innehavsperioden en dag och konfidensintervallet 95%. * 18-6-3 Per 218-6-3 Högsta Lägsta Genomsnitt,21%,28%,17%,22% -2 18* n Catella Hedgefond F (%) Andelsklassaen startade 18-4-12 * 18-6-3 Motpart vid värdepappersutlåning SEB, Sverige Avveckling och clearing sker bilateralt Förvaring av säkerheter som fonden erhållit hålls avskilda från SEBs tillgånga Intäkter för värdepapperslån ksek 1 56 Procent,1 14

CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 BLANDFONDER CATELLA BALANSERAD BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-juni-18 31-dec-17 TILLGÅNGAR Fondandelar (Not 1) 93 123 846 221 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 93 123 846 221 Bankmedel och övriga likvida medel 35 392 23 8 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 2 11 1 422 Övriga tillgångar 1 413 SUMMA TILLGÅNGAR 95 939 871 443 SKULDER Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 378 1 312 Övriga skulder 169 29 SUMMA SKULDER 1 547 1 341 FONDFÖRMÖGENHET Not 2 949 392 87 12 POSTER INOM LINJEN Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-juni-18 31-dec-17 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 87 12 1 2 774 Andelsutgivning 19 555 28 153 Andelsinlösen 144 968 42 277 Årets resultat enligt resultaträkning 33 73 61 452 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT 949 392 87 12 HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek 91231 4,25 19,89 561 384 61 693 11231 4,57 112,49 534 489 6 126 111231 3,12 13,63 479 12 49 651 121231 4,22 16,58 1 187 953 126 615 131231, 122,71 1 43 235 128 13 141231, 141,6 8 79 946 1 144 129 151231, 15,2 8 792 994 1 319 17 161231, 161,46 6 21 56 1 2 774 171231, 172,2 5 58 289 87 12 1863, 178,12 5 33 63 949 392 AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % 12 1 8 6 4 2 Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT BÖRSHANDLADE FONDER AKTIEFOND DB-X Trackers MSCI Pacific ex Japan, Luxemburg, USD 3 59,53 15 982 1,68 ishares Core EM IMI, Irland, USD 58 28,2 14 541 1,53 ishares CoreE S&P 5, Irland, USD 42 2 265,67 1 327 1,57 ishares corem MSCI Japan, Irland, USD 4 42,59 15 245 1,61 Vanguard FTSE Asia Pacific Ex Japan, Irland, USD 6 25,95 13 931 1,47 Vanguard FTSE Develop Europe, Irland, EUR 16 3,1 5 162 5,28 Vanguard FTSE Emerging Market, Irland, USD 35 5 57,5 17 896 1,89 Vanguard S&P 5, Irland, USD 29 3 52, 97 395 1,26 325 478 34,28 SUMMA BÖRSHANDLADE FONDER 325 478 34,28 ÖVRIGA FONDER AKTIEFOND Catella Nordic Long/Short Equity RC (SEK), Luxemburg 845 569,5367 161,31 136 399 14,37 Catella Småbolagsfond 5 926,4852 559,98 28 518 3, Catella Sverige Aktiv Hållbarhet 67 273,1467 457,79 3 797 3,24 Catella Sverige Index A 165 453,6672 47,88 67 485 7,11 263 199 27,72 RÄNTEFOND Catella Avkastningsfond 567 947,5125 129,8 73 311 7,72 Catella Credit Opportunity 53 892,5484 112,37 56 622 5,96 Catella Nordic Corp. Bond Flex RC (SEK), Luxemburg 488 851,696 126,66 61 918 6,52 191 851 2,21 HEDGEFOND Catella Hedgefond A 698 865,4166 175,42 122 595 12,91 122 595 12,91 2 1-1 -2 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18 n Catella Balanserad (%) n Catella Balanserad (%) * 18-6-3 SUMMA ÖVRIGA FONDER 577 645 6,84 SUMMA FONDANDELAR 93 123 95,13 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT 93 123 95,13 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 46 269 4,87 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET 949 392 1, HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat för att effektivisera sin förvaltning. Ingen handel med derivatinstrument har skett under året. Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden 15

CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 RÄNTEFONDER CATELLA AVKASTNINGSFOND BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-juni-18 31-dec-17 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) 4 449 53 4 829 567 Penningmarknadsinstrument (Not 1) 1 219 77 1 68 765 OTC-derivat med pos marknadsvärde (Not 1) 5 274 Fondandelar (Not 1) 64 618 64 457 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 5 733 441 5 968 63 Bankmedel och övriga likvida medel 196 234 327 515 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 14 165 36 63 Övriga tillgångar 1 877 SUMMA TILLGÅNGAR 5 943 84 6 333 518 SKULDER OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde (Not 1) 3 277 Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde 3 277 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 433 3 78 Övriga skulder 2 69 12 228 SUMMA SKULDER 8 779 16 8 FONDFÖRMÖGENHET Not 2 5 935 61 6 317 51 POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter för OTC-derivat 2 26 11 65 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 4 32 16 533 Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-juni-18 31-dec-17 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 6 317 51 7 7 274 Andelsutgivning 619 634 794 975 Andelsinlösen 1 7 353 2 246 427 Årets resultat enligt resultaträkning 5 27 68 688 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT 5 935 61 6 317 51 Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE OBLIGATIONER* STAT Statsobligation lån 147 2121 2 113,54 22 78,38 Statsobligation lån 152 19312 2 13,52 2 75,35 Statsobligation lån 154 2261 5 115, 57 5,97 Statsobligation lån 158 25512 2 116,41 23 281,39 Statsobligation lån 16 28512 1 12,53 1 253,17 134 448 2,27 ÖVRIGA Danske Bank FRN 23125, Danmark 1 99,64 99 641 1,68 DSV FRN 22318, Danmark, DKK 33 15,5 48 818,82 Garfunkelux FRN 2391, Luxemburg 4 91,75 36 72,62 Getinge FRN 21521 26 1,4 26 11,44 Heimstaden FRN 21518 27 1,44 27 118,46 Hexagon FRN 191126 125 1,91 126 141 2,13 Ikano Bank FRN 181114 7 1,16 7 114 1,18 Ikano Bostad FRN 19325 1 1,7 1 72 1,7 Intea Fastigheter FRN 2257 9 11,26 91 132 1,54 Ixat Intressenter FRN 2612 55 11,9 55 6,94 Klövern FRN 2244 5 1,25 5 126,84 Kommuninvest i Sverige 1% 231113 3 12,31 36 916 5,17 Kommuninvest i Sverige 2,5% 2121 7 16,42 74 496 1,26 Kungsleden FRN 22321 4 11,2 4 47,68 Landshypotek FRN 21125 1 12,5 12 51 1,72 Lifco,45 % 243 7 1,13 7 91 1,18 Ljungberg,58% 2126 27 1,2 27 55,46 Nibe FRN 1963 16 1,63 16 11,27 Nibe FRN 2528 44 11,34 44 588,75 Nibe FRN 22411 29 11,78 29 515,5 Nordea FRN 2868, Danmark 5 1,32 5 159,85 Nordea Hypotek 2248 2 12,7 25 4 3,46 Nordea Hypotek 3,25% 5521 2617 2 16,94 213 876 3,6 Norlandia FRN 21122, Norge 2 96,67 19 333,33 Nya Svensk Fastighets Finansiering FRN 239 12 1,56 12 673 2,3 Samhällsbyggnadsbolag 2,9% 19122 5 1,4 5 2,8 Samhällsbyggnadsbolag FRN 246 3 15,78 31 734,53 Samhällsbyggnadsbolag FRN 21129 34 11,17 34 399,58 Sampo FRN 22523, Finland 72 1,67 72 479 1,22 Scania,25% 2915 5 1,1 5 49,84 Scania,35% 19111 25 1,44 25 11,42 SCBC 2% 2617 2 14,48 28 963 3,52 SEB 1,5% 221221 3 14,46 313 38 5,28 SEB 1,5% 2617 2 13,5 27 4 3,49 Sirius International 4,6% 26111, Bermuda, USD 4 1 93,51 34 39,58 Sparbanken Syd FRN 19121 54 1,54 54 293,91 Stadshypotek 1583 4,25% 2617 2 18,9 217 83 3,67 Storebrand FRN 48327, Norge 5 99,52 49 759,84 Storebrand FRN 49331, Norge, NOK 2 12,12 22 423,38 Swedbank Hypotek 18 5,7% 2512 2 111,22 222 432 3,75 Swedbank Hypotek 189 21216 2 12,75 25 59 3,46 Svensk Fastighetsfinansiering,49% 2228 5 1,7 5 36,84 Svensk Fastighetsfinansiering,51% 19228 5 1,25 5 126,84 Södra Skogsägarna FRN 2167 1 12,7 12 73 1,73 Vacse FRN 1963 12 11,5 121 254 2,4 ÅF FRN 2362 42 1,15 42 63,71 ÅF FRN 2512 6 11,8 6 648 1,2 4 234 262 71,34 SUMMA NOTERADE OBLIGATIONER 4 368 71 73,61 ONOTERADE OBLIGATIONER** Laeringsverkstedet FRN 2261, Norge, NOK 5 1,75 55 32,93 RSA Insurance Group FRN PERP, Storbritannien 1 15,62 1 562,18 Storebrand FRN 2511, Norge, NOK 13 11,45 14 479,24 8 343 1,35 SUMMA ONOTERADE OBLIGATIONER 8 343 1,35 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER 4 449 53 74,96 PENNINGMARKNADSINSTRUMENT* Ahlsell cert 1815 2 99,97 19 995,34 Ahlsell cert 1895 4 99,98 39 993,67 Ambea cert 18917 8 99,96 79 965 1,35 Arjo cert 1888 1 99,99 99 99 1,68 Arjo cert 1891 75 99,96 74 973 1,26 Bergvik cert 1882 13 1, 13 1 2,19 Bergvik cert 18918 2 1, 2,34 Bonnier cert 18911 5 99,98 49 988,84 Bravida Holding cert 18928 3 99,97 29 99,51 Capio cert 18129 25 99,95 24 988,42 Com Hem cert 1893 5 99,98 49 99,84 Getinge cert 1882 3 99,98 29 995,51 Getinge cert 1897 5 99,98 49 991,84 Gränges cert 1882 35 1, 34 999,59 Hemfosa cert 18925 75 99,96 74 969 1,26 16

CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 RÄNTEFONDER CATELLA AVKASTNINGSFOND Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % Hexagon cert 18712 5 1, 5 1,84 Hexagon cert 18817 5 1, 5 2,84 Hexagon cert 1815 45 99,98 44 989,76 Klövern cert 18918 5 99,94 49 969,84 Loomis cert 18913 75 99,99 74 996 1,26 MTG cert 18913 75 99,99 74 996 1,26 Peab Finans cert 1872 4 1, 4,67 Scandic cert 18914 25 99,96 24 99,42 1 219 77 2,55 SUMMA PENNINGMARKNADSINSTRUMENT 1 219 77 2,55 FONDER Catella Credit Opportunity 575 43,128 112,37 64 618 1,9 64 618 1,9 SUMMA FONDANDELAR 64 618 1,9 BÖRSHANDLADE DERIVAT RÄNTETERMIN Swe Gov. Bond Future 1Y Sep18 9,52,, SUMMA BÖRSHANDLADE DERIVAT, varav med positivt marknadsvärde, varav med negativt marknadsvärde, Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek 91231 2,6 117,32 9 829 838 1 153 253 11231 1,89 117,74 18 24 45 2 122 222 111231 3,68 117,94 15 71 555 1 851 768 121231 3,27 12,26 25 119 593 3 2 9 131231, 124,4 5 483 539 6 279 941 141231, 127,17 98 74 463 12 556 422 151231, 126,61 89 352 751 11 312 56 161231, 127,72 6 291 381 7 7 274 171231, 128,98 48 982 359 6 317 51 1863, 129,8 45 98 173 5 935 61 AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % 1 8 6 15 1 OTC DERIVAT VALUTATERMINER FXFWD DKKSEK 1883 1.371, Danmark, DKK 35 1,4 1 116,2 FXFWD NOKSEK 1875 1.78968, Norge, NOK 84 1,1 1 569,3 FXFWD USDSEK 1883 8.7599, USA, USD 3 9 8,91 592,1 3 277,6 4 2 5 SUMMA OTC DERIVAT 3 277,6 varav med positivt marknadsvärde, varav med negativt marknadsvärde -3 277 -,6 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT 5 73 164 96,55 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 24 897 3,45 n Catella n Jämförelseindex (%) Avkastningsfond (%) -5 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18* n Catella n Jämförelseindex (%) Avkastningsfond (%) * 18-6-3 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET 5 935 61 1, *Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. **Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* % av Fond- Emittent förmögenheten* SEB AB 12,2 Hexagon AB 4,57 Svenska Staten 2,27 Getinge AB 1,79 Klövern AB 1,69 Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB 1,2 HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i placeringsinriktningen och syftar till att skapa hävstång i fonden. Med hävstång avses att fondens placeringsutrymme är större än det placeringsutrymme som följer av fondandelsägarnas tillskjutna kapital. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge värdepapperslån. De derivat som använts under perioden har varit valutaterminer i syfte att minska valutarisk. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång 13,52% 2,81% 8,67% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Åtagandemetoden * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. TILLÄGGSUPPLYSNING FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad är: Klövern FRN 2244 MOTPARTER FINANSIELLA DERIVATTRANSAKTIONER Mottagna Motpart säkerheter SEB Danske Bank 17

CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 RÄNTEFONDER CATELLA CREDIT OPPORTUNITY BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING ksek 3-juni-18 31-dec-17 TILLGÅNGAR Överlåtbara värdepapper (Not 1) 476 885 419 146 Penningmarknadsinstrument (Not 1) 2 19 994 OTC-derivat med pos marknadsvärde (Not 1) 2 636 Övriga derivatinstrument med pos marknadsvärde (Not 1) 8 Summa finansiella instrument med pos marknadsvärde 496 965 441 776 Bankmedel och övriga likvida medel 37 599 8 331 Förutbetalda kostnder och upplupna intäkter 4 471 4 6 Övriga tillgångar 17 189 SUMMA TILLGÅNGAR 539 142 526 32 SKULDER OTC-derivatinstrument med negativt marknadsvärde (Not 1) 4 426 Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde 4 426 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 433 46 Övriga skulder 195 162 SUMMA SKULDER 5 54 568 FONDFÖRMÖGENHET Not 2 534 88 525 734 POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 12 911 4 841 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 1 267 1 736 Not 2 TILL BALANSRÄKNING FÖRÄNDRING AV FONDFÖRMÖGENHET 3-juni-18 31-dec-17 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS BÖRJAN 525 734 269 831 Andelsutgivning 25 127 43 438 Andelsinlösen 242 144 196 34 Årets resultat enligt resultaträkning 371 21 769 FONDFÖRMÖGENHET VID ÅRETS SLUT 534 88 525 734 Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % FONDENS INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT NOTERADE AKTIER* INDUSTRIVAROR Bong Ljungdahl TO 3,12 36,7 36,7 SUMMA NOTERADE AKTIER 36,7 NOTERADE OBLIGATIONER* STAT Statsobligation lån 147 2121 1 113,54 11 354 2,13 Statsobligation lån 154 2261 2 115, 23 4,31 34 354 6,43 ÖVRIGA Akelius 3,875% 7815, EUR 5 97,79 5 18,96 Allgon FRN 2267 1 1,5 1 5 1,88 Axactor FRN 21623, Norge, EUR 5 1,62 5 256,98 B2 frn 23523, Norge, EUR 5 99,14 5 179,97 Brado FRN 2337 12 5 96,5 12 62 2,26 Care Bidco FRN 21324, Norge, NOK 2 98,75 2 168,41 Cibus FRN 21526, EUR 8 11, 8 441 1,58 DDM Treasury 9% 213, EUR 1 13,5 1 813 2,2 Eniro 6% 2414 119 999,, Genova Property FRN 2147 11 98,75 1 862 2,3 Georg Jensen FRN 23515, Danmark, EUR 1 1,5 1 5 1,97 Havilafjord FRN 23619, Norge, NOK 5 1,5 5 516 1,3 Hoist Finance 8% 2391, EUR 1 1,25 1 473 1,96 Hospitality Invest FRN 22131, Norge, NOK 5 97,25 5 338 1, Host Property FRN 19128, Norge 9 11,5 9 135 1,71 Ice Group FRN 21112, Norge, NOK 5 97,5 5 352 1, Idavang FRN 211211, Danmark, EUR 5 99, 5 171,97 Ixat Intressenter FRN 2612 8 11,9 8 87 1,51 Jefast FRN 21327 9 99,75 8 978 1,68 Jotul Holdings FRN 22131, USA, NOK 7 97,75 7 512 1,41 Kvalitena FRN 293 1 98,17 982,18 Lebara FRN 2297, Europa, EUR 1 76,5 7 992 1,5 Lendify FRN 253 8 11,12 8 9 1,51 Logistri Portfolio 4% 2152 1 97,5 9 75 1,83 Nackahusen Holding FRN 2813 1 99, 9 9 1,85 Nova Austral 8,25% 21526, Chile, USD 1 95,35 8 533 1,6 Okea 7,5% 21116, Norge, USD 1 4 13,71 12 993 2,43 Perstorp Holding FRN 22915, EUR 1 98,67 1 38 1,93 Quant FRN 23215, EUR 6 99,75 6 253 1,17 Recipharm 2,75% 2116 5 99,11 4 956,93 RopoHold FRN 2121, Finland, EUR 1 12,5 1 78 2,1 Samhällsbyggnadsbolag 2,9% 19122 5 1,4 5 2,94 SEB 1,5% 221221 4 14,46 41 785 7,82 Sergel FRN 21229 5 15,6 5 253,98 SHH Bostad FRN 2167 1 97,25 9 725 1,82 Sl Bidco FRN 2326, Nederländerna, EUR 1 6 1,75 16 841 3,15 Sunborn Finance FRN 2329, Finland, EUR 5 99,5 5 198,97 Swedbank Hypotek 19 21915 1 12,93 1 293 1,93 Transcom 6,5% 23322, EUR 1 96,5 1 82 1,89 Tresu Investment FRN 22929, Danmark, EUR 8 92,5 7 731 1,45 Unilab 5,75% 25515, EUR 1 95,63 9 99 1,87 Verisure FRN 23121 1 11,29 1 129 1,9 Vostok New Ventures 5,5% 2622, Bermuda 8 13,25 8 26 1,55 376 773 7,55 SUMMA NOTERADE OBLIGATIONER 411 127 76,98 ONOTERADE OBLIGATIONER** IB Bostad FRN 18121, NOK 1 11,62 11 156 2,9 Hoist FRN 21629 5 99,75 4 988,93 Kjell Midco 11% 23111 8 678 316 99,75 8 657 1,62 OPR Vakuuus 1,75% 21217, Finland, EUR 1 97,5 1 186 1,91 OPR Vakuuus 8% 22518, Finland, EUR 1 11, 1 552 1,98 Perstorp Holding 1% 221215, Luxemburg, EUR 1 98,43 1 284 1,93 Perstorp Holding 2193, USD 1 17, 9 575 1,79 65 398 12,24 SUMMA ONOTERADE OBLIGATIONER 65 398 12,24 SUMMA ÖVERLÅTBARA VÄRDEPAPPER 476 885 13,18 PENNINGMARKNADSINSTRUMENT* Bergvik cert 1882 1 1, 1 1,87 Loomis cert 1892 1 1, 1 1,87 2 3,74 SUMMA PENNINGMARKNADSINSTRUMENT 2 3,74 BÖRSHANDLADE DERIVAT INDEXOPTION OMX 18 S 14 Juli 1,8 8,2 8,2 18

CATELLAS FONDERS HALVÅRSREDOGÖRELSE 218 RÄNTEFONDER CATELLA CREDIT OPPORTUNITY Markn. Fondvärde vikt Not 1 Värdepapper Antal Kurs (ksek) % RÄNTETERMIN Euro-Bund 1Y 1896, Tyskland, EUR 84 162,55, Swe Gov. Bond Future 1Y Sep18 11,52,, AVKASTNING SEDAN START KURSUTVECKLING ÅRSVIS % 15 1 8 SUMMA BÖRSHANDLADE DERIVAT 8,2 varav med positivt marknadsvärde 8,2 varav med negativt marknadsvärde, 1 6 OTC-DERIVAT VALUTATERMINER FXFWD EURSEK 18817 1.284, Europa, EUR 3 1,45 484,9 FXFWD EURSEK 1883 1.285, Europa, EUR 17 1,45 2 726,51 FXFWD NOKSEK 1883 1.7183, Norge, NOK 5 1,1 123,2 FXFWD NOKSEK 1883 1.76, Norge, NOK 28 1,1 548,1 FXFWD USDSEK 1883 8.7559, USA, USD 3 5 8,91 545,1 4 426,83 SUMMA OTC-DERIVAT 4 426,83 varav med positivt marknadsvärde, varav med negativt marknadsvärde 4 426,83 4 5 2 14 15 16 17 18* n Catella Credit Opportunity (%) n Catella Credit Opportunity (%) Fonden startade 214-11-24 Fonden startade 214-11-24 * 18-6-3 SUMMA INNEHAV AV FINANSIELLA INSTRUMENT 492 539 92,22 ÖVRIGA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 41 549 7,78 TOTAL FONDFÖRMÖGENHET 534 88 1, *Avser finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. **Avser finansiella instrument ej upptagna till handel på en reglerad marknad eller motsvarande utanför EES. SAMMANSTÄLLNING, EMITTENTER* % av Fond- Emittent förmögenheten* SEB AB 14,3 Svenska Staten 6,43 * I tabellen anges den sammanlagda procentuella andelen av förmögenheten per emittent i de fall fonden innehar fler än en typ av värdepapper utgivna av samma emittent. HANDEL MED DERIVAT Fonden har enligt sina fondbestämmelser möjlighet att handla med derivat som ett led i fondens placeringsinriktning. Fonden har under perioden inte utnyttjat sin rätt att ge eller ta värdepapperslån. Fonden har möjlighet att uppta penninglån men inte utnyttjat denna möjlighet under perioden. Hävstången beräknad som summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade bruttovärden. Högsta hävstång Lägsta hävstång Genomsnittlig hävstång 5,18% 22,75% 36,3% Riskbedömningsmetod för beräkning av de sammanlagda exponeringarna: Value at Risk Value at Risk Fonden använder en Monte-Carlo VaR-modell med innehavsperioden en dag och konfidensintervallet 95%. Per 218-6-3 Högsta Lägsta Genomsnitt,2%,33%,5%,12% TILLÄGGSUPPLYSNING FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad är: Havilafjord FRN 23619 Nova Austral 8,25% 21526 B2 Holding FRN 23523 Borr Drilling 3,875% 23523 Allgon FRN 2267 Brado FRN 2337 Georg Jensen FRN 23515 Quant FRN 23215 Jotul Holding FRN 22131 Transcom Holding 6,5% 23322 Ropohold FRN 2121 Sunborn Finance FRN 2329 Tresu Investment Holding FRN 22929 Nova Austral 8,5% 21526 MOTPARTER FINANSIELLA DERIVATTRANSAKTIONER Mottagna Motpart säkerheter SEB AB Danske Bank HISTORISK UTVECKLING FONDFÖRMÖGENHET, ANDELSVÄRDE, ANTAL ANDELAR OCH UTDELNING Andels- Fond- Utdelning värde Antal förmögenhet Datum kr/andel SEK andelar ksek 141231, 1,29 2 787 648 279 576 151231, 12,21 6 529 661 667 382 161231, 15,24 2 563 999 269 831 171231, 112,9 4 69 426 525 734 1863, 112,37 4 753 4 534 88 19

Catella Fondförvaltning AB Birger Jarlsgatan 6, Box 7328, 13 9 Stockholm 8-614 25, catella.se/fonder