INTÄKTER PER KVARTAL I TKR (proforma siffror för Q Q4 99)

Transkript

1 Delårsrapport 1 januari 30 juni 2000 TILLVÄXT I SAMTLIGA AFFÄRSOMRÅDEN -finansiella tjänster på Internet- Affärsområde Handel (Internetmäklaren TeleTrade Solutions)* - intäkter 37 mkr, % - resultat före resp. efter marknadsföringskostnader: 5,8 mkr resp. -8,7 mkr - öppnade resp. aktiva depåer ökat från resp till resp börsmedlemsskap i Oslo, Köpenhamn och Helsingfors - lansering av nordiska börser samt JIWAY Q Affärsområde Information (Portalen VCW + Nättidningen Dagens Finans)* - intäkter 4,3 mkr, + 320% - resultat 1,7 mkr - ökad efterfrågan på Internetannonsering och stark försäljningsutveckling - största renodlade börs/finansportalen i Sverige - förvärv av resterande aktier i Nättidningen Dagens Finans - antal besök ökat från (juni 1999) till (maj 2000) Affärsområde Försäkringar (Försäkringsmäklaren TeleTrade e- Insurance, tidigare JP Försäkring)* - intäkter 20,7 mkr, + 80 % (proforma) - resultat före goodwillavskrivningar, minoritetens andel och beräknad skatt 2,9 mkr - Sveriges största försäkringsmäklare för privatpersoner - stort antal samarbetsanslutna försäkringsbolag - lansering av Internettjänst i september Koncernens intäkter steg med 744 % till 62,0 mkr (7,3 mkr)*. Koncernens resultat före goodwillavskrivningar, minoritetens andel och beräknad skatt uppgick till 9,6 mkr ( -9,2 mkr)*. Före marknadsföringskostnader uppgick resultatet till 5,1 mkr. *jämförelser med motsvarande period föregående år TeleTrade Financial Services AB, Box 14077, Bromma Tel Fax

2 INTÄKTER, RESULTAT OCH UTVECKLING Intäkterna uppgick under perioden jan-jun 2000 till tkr mot tkr för motsvarande period föregående år. För helåret 1999 uppgick intäkterna till tkr. Proforma för helåret 1999 uppgick intäkterna till tkr. För perioden jan-jun 2000 ingår jämförelsestörande intäkter om tkr p.g.a förvärvet av JP Försäkring AB, namnändrat till TeleTrade e-insurance AB, som ingår i redovisningen fr.o.m Resultatet för perioden jan-jun 2000 före respektive efter goodwill avskrivningar, minoritetens andel och beräknad skatt uppgick till tkr respektive tkr mot tkr för motsvarande period föregående år. Per aktie uppgick resultatet för perioden till 0,46 kr mot 0,40 kr för motsvarande period föregående år. För helåret 1999 uppgick resultatet till tkr. Proforma för helåret 1999 uppgick resultatet till tkr. Periodens resultat har belastats med flyttkostnader om 500 tkr och rekryteringskostnader om tkr. Marknadsföringskostnaderna under perioden var tkr. Investeringar i hårdvara och inventarier vilka egenfinansierats är 3,6 mkr. Investeringar i mjukvara vilka egenfinansierats är 3,4 mkr. Externt finansierade investeringar via hyresavtal i hårdvara respektive mjukvara är 6,2 mkr respektive 1,8 mkr. Per 1 juni förvärvades resterande 51 % av aktierna i intressebolaget Nättidningen Dagens Finans AB (f.d. Netanalys Dubbelslash AB). Nättidningen Dagens Finans AB avses att fusioneras med VCW Internet Services AB. Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till tkr, varav spärrade medel tkr. I likvida medel ingår netto mottagna medel på konto från kunder i TeleTrade Solutions om tkr. Koncernens egna kapital uppgick till tkr. Det egna kapitalet fördelar sig på aktier á 2,87 kr per aktie. Soliditeten uppgick till 20%. Antal anställda i koncernen var vid periodens slut 100 pers. mot 27 pers. vid årsskiftet. Intressebolaget Gomobile hade 1anställd. INTÄKTER PER KVARTAL I TKR (proforma siffror för Q Q4 99) 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 Information Försäkringar Handel 10,000 5,000 0 Q1 99 Q2 99 Q3 99 Q4 99 Q1 00 Q2 00 2

3 Intäkter per affärsområde (tkr) jan-jun 2000 jan-jun 1999 Helår 1999 Helår 1999 Handel 37,026 6,338 22,385 22,385 Information 4,328 1,034 2,368 2,368 Försäkringar 20,720 22,191 Koncerngemensamt Summa intäkter 62,026 7,349 24,572 46,763 Resultat per affärsområde (tkr) jan-jun 2000 jan-jun 1999 Helår 1999 Helår 1999 Handel -8,714-6,732-12,572-12,572 Information 1, ,258-1,258 Försäkringar 2, Koncerngemensamma kostnader -5,528-1,694-4,434-4,434 Bruttoresultat -9,598-9,157-18,264-17,593 Goodwill-avskrivning ,711 Minoritetens andel Beräknad skatt -649 Nettoresultat -11,748-9,157-18,264-19,438 1) För att underlätta framtida analyser har en proforma balans- och resultaträkning upprättats med anledning av förvärvet av JP Försäkring AB, namnändrat till TeleTrade e-insurance AB. Förvärvet skedde genom en apportemision om aktier. Anskaffningskostnaden uppgår till 22,4 MSEK varav 0,4 MSEK avser direkta kostnader i samband med emissionen. Beloppet 22 mkr baseras på en genomsnittlig kurs de senaste tio dagarna före undertecknandet av apportavtalet den 18 februari Efter att hänsyn tagits till minoriteten uppstår en goodwillpost om 17,1 MSEK, vilken skrivs av på en tio-årsperiod. Periodens resultat har därvid belastats med 0,9 MSEK. MODERBOLAGET OCH KONCERNEN I januari genomfördes en kapitalanskaffning i form av en riktad nyemission om totalt 2 miljoner aktier till ett mindre antal institutioner och kapitalförvaltare. Emissionen inbringade 47 MSEK före emissionskostnader. Denna emission genomfördes dels för att förstärka kapitalbasen och dels för att TeleTrade Solutions skulle möta de kapitalkrav som det hos Finansinspektionen sökta utökade värdepapperstillståndet -att emottaga kunders medel på konto- krävde. Detta tillstånd erhölls i mars månad. Under perioden har aktier tecknats via utnyttjande av teckningsoptioner vilket ökat aktiekapitalet med kr i form av såväl registrerade som pågående emissioner. Antal utestående aktier har efter detta stigit till st. På extra bolagsstämma den 13 mars beslutades om utgivande av förlagslån med avskiljbara teckningsoptioner att erbjudas till förvärv av samtlig fast anställd personal i koncernen. Lösenpriset/teckningskursen blev 44 kr och löptiden t.o.m En majoritet av personalen deltog i erbjudandet. Förvärv av 80 % av JP Försäkring AB via apportemission av nyemitterade TeleTrade-aktier beslutades på extra bolagsstämma den 13 mars. Ett optionsavtal har ingåtts med ledningen i JP Försäkring AB om förvärv 3

4 av de resterande 20 %. Vid utnyttjande av optionen utgår en köpeskilling om bl.a nyemitterade TeleTrade-aktier. Moderbolaget och TeleTrade Solutions flyttade i februari till nya och mer ändamålsenliga lokaler utanför Stockholm i Alviksstrand, Bromma. I april genomfördes en notering av TeleTrade-aktien på OM Stockholmsbörsens O-lista. Ingen kapitalanskaffning gjordes i samband med detta. Under perioden har två bolag startats. Gomobile nu AB samt Go4Us.com AB. Gomobile är ett 50/50 joint venture med utvecklingsbolaget WIP Wireless Independant Provider AB, verksamt inom mobila trådlösa tjänster. Innehavet i Gomobile har förlagts under affärsområdet Ventures. Go4Us är helägt och skall vara en samlingsplats för e-handelsbolag och marknadsföras på VCW. Go4Us tillhör affärsområdet Information. Namnen Gomobile och Go4Us är under registrering hos PRV. Strategisk utveckling För affärsområdena Handel och Försäkringar är Norden den huvudsakliga geografiska marknaden. En etablering skall först ske i Norge och Danmark. Internetmäklaren TeleTrade Solutions kommer ej att vara lokalt representerad utan skall hösten 2000 erbjuda lokala tjänster på dessa marknader från Stockholm. Försäkringsmäklaren TeleTrade e-insurance avser att vara lokalt representerad och erbjuda försäkringsmäklartjänster via Internet under Styrelsen skall öka arbetsinsatserna för att utveckla VCW och affärsområdet Information. Målsättningen är att detta arbete även skall synliggöra affärsområdets värde på ett tydligare sätt. Ett arbete pågår med att utvärdera förutsättningarna för en breddning av koncernens tjänster till andra närliggande finanstjänster tillsammans med de nuvarande tjänsterna värdepappershandel och försäkringsmäkleri. Avseende värdepappershandel förväntas en strukturomvandling i Norden inom den närmaste 12 månaders perioden. TeleTrade Solutions målsättning är att växa även via förvärv och samgåenden. VERKSAMHETEN Affärsområde Handel - Internetmäklaren TeleTrade Solutions Intäkterna för affärsområdet steg med 500 % jämfört med samma period föregående år och uppgick till tkr. För helåret 1999 uppgick intäkterna till tkr. Under maj månad genomfördes en större marknadsföringskampanj med TV-, utomhus- & printreklam. Totalt har ca 14,5 mkr investerats i marknadsföring under perioden. Resultatet för affärsområdet uppgick till ca tkr före marknadsföringskostnader och tkr efter marknadsföringskostnader. Antal öppnade depåer steg från vid årsskiftet till och antal aktiva depåer steg från vid årsskiftet till Antal aktiva depåer har därmed ökat med drygt 50 st per börsdag. Marknadsandelen av antal avslut på Stockholmsbörsen uppgick för perioden till 2,19 % jämfört med 0,47 % för motsvarande period föregående år. Nedgången på börsen för främst IT-relaterade aktier under andra kvartalet ledde till en kraftigt minskad handel från privatpersoner jämfört med det första kvartalet. Antal avslut i aktier och warrants på Stockholmsbörsen för TeleTrade Solutions minskade med 43 % från st under första kvartalet till st under det andra kvartalet. Inkluderat onoterade aktier, optioner, terminer och fondandelar utfördes i genomsnitt ca avslut per börsdag under perioden. Kundtillströmning och courtageintäkter har avtagit under det andra kvartalet jämfört med det första kvartalet främst med anledning av det försämrade aktiemarknadsklimatet. Konkurrensen har intensifierats vilket påverkar kundtillströmmningen. En större marknadsföringskampanj genomfördes mot slutet av perioden i syfte att stärka varumärket, öka kundtillströmmningen samt bemöta konkurrensen. Framgent kommer CRM-aktiviteter och marknadsföringsinsatser att utökas gentemot de mer än privatpersoner och hushåll som finns i koncernens olika kundregister. 4

5 ANTAL DEPÅER PER KVARTALSSLUT Öppnade depåer Aktiva depåer Q1 99 Q2 99 Q3 99 Q4 99 Q1 00 Q2 00 Samarbete etablerades med portalen Spray.se där TeleTrade Solutions utvecklar och driftar tjänsten Spray Börs. Detta samarbete samt samarbetet med itaktier.idg.se är betydelsefulla sätt för TeleTrade Solutions att rekrytera kunder. TeleTrade e-insurance har ingått liknande samarbete med DN.se avseende försäkringsmäklartjänster med beräknad start i oktober. Under slutet av perioden genomfördes ett systembyte där nya handlarsystem utvecklade i samarbete med Orc Software AB (dotterbolag till OM Stockholmsbörsen), driftsattes. Delar av systemet, i form av den avancerade applikationen TeleTrader, drabbades av driftstörningar. Driftstörningarna orsakade missnöje ibland TeleTrader användare och lägre handel vilket påverkade marknadsandelarna för TeleTrade Solutions under juni månad samt därmed även medförde lägre courtage intäkter. Marknadsandelen av antal avslut på Stockholmsbörsen sjönk under juni månad till 1,68 %. Ett omfattande arbete tillsammans med Orc Software har lett till att under den senare delen av juli har tillgängligheten och funktionaliteten varit mycket god. Applikationen TeleTrader och samarbetet med Orc Software bedöms komma att medföra konkurrensfördelar. Tillgängligheten och funktionaliteten i handlartjänsterna Basic och Classic har under perioden varit mycket hög. TeleTrades utvecklingsavdelning arbetar löpande med handelssystemen i syfte att utöka kapaciteten och förbättra tillgängligheten. Arbetet med Plan 100% pågår i syfte att till årsskiftet uppnå så hög tillgänglighet som det teoretiskt är möjligt i samtliga system. Under perioden genomfördes en rad tjänstemässiga förbättringar för kund. Analys- och nyhetstjänsten TeleTrends utökades med analyser, marknadskommentarer och nyheter från Dagens Finans, Netcap och Redeye. TeleTrade Bonus för aktiva kunder introducerades och en courtage sänkning för större affärer genomfördes. Arbetet med utökningen av TeleTrade Fonder till en fondsupermarket har pågått under perioden. Lanseringen är i förhållande till ursprunglig plan försenad. Lansering är planerad att ske under sommaren. Den Nordiska strategin ligger fast. Börsmedlemsskap i Köpenhamn, Oslo och Helsingfors är klara och handel skall testas på den norska och danska marknaden under sommaren. Lokala tjänster i 5

6 Norge och i Danmark beräknas lanseras under senhösten. Förberedelser har påbörjats för medlemskap på den europeiska börsen JIWAY med beräknad start i november. Affärsområde Information Börsinformationsportalen VCW och Nättidningen Dagens Finans Intäkterna för affärsområdet steg med 319 % jämfört med samma period föregående år och uppgick till tkr. För helåret 1999 uppgick intäkterna till tkr. Resultatet för affärsområdet uppgick till tkr. Antal besök och sidvisningar uppgick i maj 2000 enligt MMXI Nordic (tidigare SIFO) till respektive VCW placerar sig därmed som den största renodlade börs- och finansportalen i Sverige. ANTAL BESÖK PER MÅNAD ENLIGT XXMI NORDIC 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000, ,000 - Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May VCWs position har under perioden stärkts väsentligt. Ingen annan finansiellt inriktad sajt har uppvisat liknande tillväxt i antal besök och sidvisningar. VCWs utveckling och ledande ställning har även lett till kraftigt stigande intäkter under perioden och ett bevis att affärsmodellen fungerar. VCW var under perioden en lönsam Internetportal. Bokningsläget under sommarmånaderna är traditionellt lågt medan under höstmånaderna förväntas en hög aktivitet. VCW utökade intäktspotentialen under Q2 00 med att börja ta betalt för marknadsföring med aktier i företaget som annonserar. En första affär genomfördes med det nystartade e-lojalitetsföretaget Awardit AB. Efter att Awardit AB genomfört en första finansieringsrunda äger TeleTradekoncernen ca 15%. VCWs diskussionstjänst om aktiemarknaden har fortsatt att vinna terräng och är Sveriges överlägset största. Vissa dagar under perioden översteg antal diskussionsinlägg st. En ny diskussionstjänst är under utveckling med planerad lansering till senhösten. Denna tjänst innehåller en rad nya funktioner och kommer att ytterligare befästa VCWs försprång. Per den 1 juni förvärvade TeleTrade-koncernen de utestående aktierna i Nättidningen Dagens Finans AB (tidigare NetAnalys // AB). Dagens Finans har efter periodens slut integrerats med VCW på Dagens Finans fungerar som en uppsökande nyhetsbyrå och publicerar löpande under dagen artiklar, analyser och marknadskommentarer. Med VCWs diskussiontjänst som idegenerator skall Dagens Finans via uppsökande journalistik skapa intressant, underhållande och läsvärt material. Prenumeranterna på Dagens Finans erhåller på eftermiddagen ett med dagens 6

7 artiklar. Antal prenumeranter uppgick till ca Integrationen av Dagens Finans med VCW beräknas i det korta perspektivet öka trafiken till VCW med ca besök och ca sidvisningar per månad. Affärsområde Försäkringar Försäkringsmäklaren TeleTrade e-insurance Intäkterna för affärsområdet steg med 80 % (proforma) till tkr jämfört med samma period föregående år enligt jämförbar redovisningsprincip. För helåret 1999 uppgick intäkterna till tkr. För räkenskapsåret 2000 har redovisningsprincipen ändrats till att bokföra intäkter mot kostnader vid upphovstillfället. Resultatet för affärsområdet före goodwillavskrivningar, minoritetens andel och beräknad skatt uppgick till tkr. Antal kunder i form av hushåll till vilka sak- och/eller livförsäkringar förmedlats steg till ca från ca vid årsskiftet. ANTAL FÖRSÄKRINGSKUNDER PER KVARTALSSLUT Q1 99 Q2 99 Q3 99 Q4 99 Q1 00 Q2 00 Nya kontor har öppnats i Göteborg, Lund och Höllviken. Från dessa kontor bedrivs främst traditionellt mäkleri av liv- & kapitalförsäkringar. Sedan tidigare finns kontor i Stockholm och Malmö. I Stockholm kommer sakförsäkringar och kundtjänst Internet att under augusti månad flytta till samma lokaler som moderbolaget och TeleTrade Solutions. Koncernens utvecklingsavdelning arbetar med utvecklingen av Internettjänsten. Denna avses att lanseras under september månad. Internettjänsten är unik i förhållande till de konkurrenter som nu finns via Internet. Till skillnad från konkurrenterna är samtliga försäkringsbolags relevanta försäkringsvillkor inkluderade i systemets beslutsmodell. För en större del av försäkringsbolagens försäkringar sätter även systemet ett pris på försäkringen omgående när kunden är OnLine. Ett samarbetsavtal har undertecknats med Dagens Nyheter. TeleTrade e-insurance skall utveckla och drifta anpassade Internettjänster avseende försäkringsmäkleri till DN.se och dess avdelningar såsom DN Bostad, DN Motor etc. Samarbeten av denna typ beräknas bli ett betydande sätt att rekrytera försäkringskunder på. 7

8 Affärsområde Ventures Nytt affärsområde i syfte att dels innehålla icke strategiska ägarandelar som erhållits som betalning för marknadsföring samt dels innehålla samägda projekt inom den egna verksamheten. Ägarandel erhållen i Awardit AB genom byte av annonsering på VCW. Efter av Awardit AB genomförd en första finansieringsrunda uppgår ägarandelen till ca 15%. Joint Venture projektet GoMobile nu AB startat tillsammans med WIP Wireless Independant Provider AB. GoMobile skall erbjuda finansiella mobila tjänster inom både B2C- & B2B-relaterade tjänster. FRAMTIDSUTSIKTER Affärsområde Handel Internetmäkleri bedöms komma fortsätta att växa. Fortsatt tillväxt i aktiehandel via Internet, en fondsupermarket, handel på fler nordiska marknader, den nya elektroniska europeiska börsen JIWAY och fler mobila tjänster är några exempel som kommer att bidra till detta. OM Stockholmsbörsens utökade öppettider till klockan i februari 2001 och därefter till klockan vid ett senare tillfälle kommer att leda till ökat antal affärer och högre intäkter. TeleTrade Solutions målsättning är att bli den största fristående Internetmäklaren i Norden genom dels egen organisk tillväxt samt dels genom förvärv/samgåenden. En strukturomvandling inom Internetmäklarbranchen i Norden under de nästkommande 12 månaderna förväntas komma att ske. TeleTrade Solutions arbetar för att deltaga i denna om förutsättningarna finns. Den organiska kundtillväxten i Sverige inom aktie- & optionshandel bedöms komma att fortskrida, dock ej i den omfattning som skedde under Q3 99 och Q1 00. Målsättningen är att ej underskrida en kundtillväxt om netto 50 st nya aktiva depåkunder per börsdag. Under senhösten förväntas viss kundtillströmmning av norska och danska kunder. Kundtillväxten inom handel med fondandelar bedöms komma att bli stark framgent. Handel med fondandelar visar dock till hög grad en annan intäktsmodell än handel med aktier och optioner då intäkterna bygger på del av förvaltningsarvodet från fondbolagen. Volym måste därför uppnås innan lönsamhet nås inom fondhandel. Detta förväntas ta 2-3 år. Fondhandel utgör dock servicemässigt mot kund ett mycket viktigt komplement till aktie- & optionshandel. Det framtida resultatet är beroende av god börsomsättning, hög transaktionsaktivitet hos kund och god kundtillströmning. Variationer i intäkter mellan olika kvartal är att förvänta beroende på förändringar i aktiemarknadsklimatet för privatpersoner. Affärsområde Information Börsinformationsportalen VCW med Nättidningen Dagens Finans har goda förutsättningar att fortsätta ta del av den växande annonsmarknaden på Internet. En marknadsledande vertikal portal med en köpstark och nischad användargrupp är en intressant marknadsföringskanal för många företag. VCW är ett utmärkt forum för att kommunicera med de mest aktiva och initierade privatpersonerna på den svenska aktiemarknaden. Detta utnyttjas bl.a. av företag som behöver marknadsföra en nyemission. Med en utökad säljorganisation och med möjligheten att ta betalt med aktieägande förstärks intäktsmöjligheterna ytterligare. Integrationen av Dagens Finans på medför en förstärkning av innehållet och ökat fokus på redaktionellt innehåll där inläggen på diskussionstjänsten fungerar som idegenerator. Kombinationen av den marknadsledande aktiediskussionstjänsten med stort underhållningsvärde och ökat redaktionellt innehåll skall öka försprånget gentemot konkurrenter. Ett ökat utbud och förbättrade tjänster inom kursinformation, diagram etc. skall tillkomma vilket kompletterar diskussionstjänsten och Dagens Finans och kan förlänga tiden en besökare tillbringar på sajten. Annonsmarknaden på Internet växer kraftigt och tar en allt större del av mediakakan. Ett segment av sajter som har extra goda förutsättningar att ta en betydande del av denna växande marknad är enligt VCWs bedömning vertikala nischade sajter som VCW. 8

9 Affärsområde Försäkringar Mäkleri av försäkringar gentemot privatpersoner är en relativt outvecklad marknad. TeleTrade e- Insurance har sedan 1995 varit i stort sett ensam på denna marknad och intäkterna har växt med ca 100% per år. Såväl förmedling av sak- som livförsäkringar visar god utveckling. Nya kontor i Göteborg, Lund och Höllviken skall medföra fortsatt god tillväxt främst med avseende på förmedling av livförsäkringar. Förmedling av sakförsäkringar bedrivs främst från Stockholm och visar stark och stabil tillväxt. Med en objektivt rådgivande och informativ Internettjänst där det går att teckna samt avboka försäkringar OnLine ökar marknadspotentialen väsentligt då en mycket större andel av målgruppen blir kostnadseffektivt åtkomlig. Internettjänsten avses att lanseras i september och kommer att innehålla en rad olika konkurrensfördelar gentemot de nya konkurrenterna inom försäkringar på Internet. Internettjänsten tillsammans med den traditionella försäkringsmäklarverksamheten, där bl.a. livförsäkringssidan visar god tillväxt, skall leda till en förstärkt position som Sveriges största försäkringsmäklare för privatpersoner. TeleTrades affärsmodell för försäkringsförmedling liknar ett fondbolags. Affärsmodellen bygger på provisioner på förmedlad försäkringspremie med bl.a. årligt stockarvode som följer med under hela kundens tid hos försäkringsbolaget. Varje år i Sverige uppgår premievolymen för tecknade sakförsäkringar till ca 21 miljarder kronor. Med Internet som distributionskanal är därmed potentialen mycket stor. Koncernen Med Norden som hemmamarknad arbetar koncernen med finansiella tjänster på Internet som verksamhetsstrategi. Detta innebär dels att värdepappershandel och försäkringsmäkleri skall utvecklas och dels att nya närliggande finansiella tjänsteområden kan tillkomma där Internet och mobil trådlös kommunikation kan utgöra de huvudsakliga sätten att kommunicera med kund. Koncernens verksamheter är fortfarande unga och i en tidig utvecklingsfas. Rörelserisken är därför hög. Rörelseresultatet kommer de kommande perioderna att belastas av betydande satsningar på marknadsinvesteringar, marknadsetableringar och fortsatt tjänsteutveckling. Inom samtliga affärsområden prioriteras den närmaste tiden tillväxt och marknadsetablering. Då verksamheten expanderar kraftigt kommer ytterligare kapitalanskaffning att behöva genomföras under verksamhetsåret. FINANSIELL INFORMATION OCH KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN Information finns tillgänglig på bolagets hemsida Årsredovisningen för 1999 är integrerad med noteringsprospektet och finns tillgänglig på samt kan där även beställas i tryckt form. Delårsrapport för 9 månader publiceras den 24 oktober Bokslutsrapport för 2000 publiceras den 8 februari 2001 Stockholm den 26 juli TeleTrade Financial Services AB (publ) Styrelsen Denna rapport har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. 9

10 Resultaträkning koncernen (tkr) jan-jun 2000 jan-jun 1999 Helår 1999 Helår 1999 Provisionsintäkter Provisionskostnader Ränteintäkter Räntekostnader Nettores. finansiella trans Övriga intäkter Andel i intressebolags resultat Summa rörelseintäkter Allmänna administrationskostnader Not Avskrivningar Not Övriga rörelsekostnader Not Resultat före minoritetens andel och skatt Minoritetens andel Beräknad skatt Resultat Not 1 Personalkostnader Övriga kostnader Not 2 Avskrivning goodwill Avskrivning övrigt Not 3 Marknadsföringskostnader Övrigt Balansräkning koncernen (tkr) Helår 1999 Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Andelar i intresseföretag Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Övriga tillgångar Förutbet. kostn. & upplupna int Summa tillgångar

11 Skulder till kreditinstitut In- och upplåning hos allmänhet Övriga skulder Upplupna kostn. & förutbet. Int Efterställda skulder Minoritetskapital Eget kapital Summa skulder och eget kapital Kassaflödesanalys i sammandrag (tkr) jan-jun 2000 jan-jun 1999 Helår 1999 Helår 1999 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar Förvärv av dotterföretag Övriga investeringar i aktier, netto Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Ökning av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Nyckeltal koncernen Helår 1999 Soliditet 20% 30% 21% 34% Antal aktier 26,969,721 21,432,622 23,811,622 24,464,622 Eget kapital per aktie (kr) Resultat per aktie (kr) Antal aktier efter fullt utnyttjade optioner 32,215,451 27,855,457 28,062,457 28,715,457 Res. per aktie efter fullt utnyttjade optioner (kr) Kapitaltäckningsgrad 35.4% 27.9% 16.3% - Statistik koncernen Helår 1999 Antal öppnade depåer 32,500 7,500 18,000 - Antal aktiva depåer 14,500 2,500 8,000 - Förvaltade kontanta klientmedel (tkr) 56,892 74, ,559 - Medel mottagna på konto (tkr) 243,896 na na - Depåvärde värdepapper (tkr) 2,000,000 na 1,300,000 - Besök VCW periodens sista månad 1,720,960 (maj) 474,997 1,248,027 - Antal kunder försäkringsmäkleri 36,000 na 29,000-11

12 Kommentarer 1) För att underlätta framtida analyser har en proforma balans- och resultaträkning upprättats med anledning av förvärvet av JP Försäkring AB, namnändrat till TeleTrade e-insurance AB. Förvärvet skedde genom en apportemision om aktier. Anskaffningskostnaden uppgår till 22,4 MSEK varav 0,4 MSEK avser direkta kostnader i samband med emissionen. Beloppet 22 mkr baseras på en genomsnittlig kurs de senaste tio dagarna före undertecknandet av apportavtalet den 18 februari Efter att hänsyn tagits till minoriteten uppstår en goodwillpost om 17,1 MSEK, vilken skrivs av på en tio-årsperiod. Periodens resultat har därvid belastats med 0,9 MSEK. I januari 2000 genomfördes en riktad nyemission om aktier till ett mindre antal investerare som tillförde Bolaget sammanlagt 47 miljoner kronor före emissionskostnader. Under årets andra kvartal har optioner utnyttjats varvid nya aktier emitterats. Bolaget har därmed tillförts 2 miljoner kronor. I och med genomförandet i april 2000 av optionsprogrammet till personalen har bolaget därutöver tillförts 2 mkr. Fr o m 1 juni 2000 har dotterbolaget TeleTrade Solutions AB tillstånd att ta emot medel på konto vilka per den 30 juni uppgick till 244 mkr. Under första halvåret år 2000 har resterande 51% i intressebolaget Nättidningen Dagens Finans AB (fd Netanys Dubbelslash AB) förvärvats. En goodwill-post om 2,1 mkr har därvid uppstått vilken skrivs av på en tio-årsperiod. Under första halvåret 2000 har i dotterbolaget TeleTrade Solutions AB investerats 14,7 mkr i marknadsföring. Redovisningsrådets rekommendation RR 6 Leasing tillämpas fr o m årsbokslutet Resultatet för första halvåret 1999 har räknats om enligt denna princip vilket påverkat resultatet för denna period med 226 tkr, samt påverkat materiella anläggningstillgångar med 2,1 mkr. Delårsrapporten för koncernen har upprättas i enlighet med ÅRKL. 12