Årsstämma Martin Lindqvist verkställande direktör och koncernchef. Stockholm 9 april 2014

Transkript

1 Årsstämma 2014 Martin Lindqvist verkställande direktör och koncernchef Stockholm 9 april 2014

2 2013 i korthet 2013 var ett fortsatt utmanande år för stålindustrin och för SSAB. Året kännetecknades av svag efterfrågan och låga priser SSABs leveranser ökade med 6 procent men med lägre andel nischprodukter Rörelseresultatet uppgick till Mkr SSAB fortsätter att uppvisa positiva kassaflöden det operativa kassaflödet uppgick till cirka 2 Mdr kronor Tecken på en förbättrad marknad mot slutet av 2013 och i inledningen av Årsstämma

3 Försäljning och resultat Årsstämma

4 Milstolpar under 2013 Verksamheten Genomförande av effektiviseringsprogram inom affärsområdena EMEA och Americas Fortsatt utveckling av erbjudandet inom eftermarknaden för slitplåt SSAB Wear Services 15-årsjubileum för Swedish Steel Prize Årsstämma

5 En ny hållbarhetsstrategi utarbetades under 2013 Miljöansvar Minskade utsläpp av koldioxid Minskad mängd köpt energi Minskad mängd material som deponeras Hållbara produkter 50 procent av leveranserna ska vara höghållfasta stål, varav 35 procent på tillväxtmarknader Socialt ansvar Minskning av antalet olyckor med frånvaro Mål för medarbetarnöjdhet Efterlevnad av de Affärsetiska bestämmelserna Årsstämma

6 Miljö, hälsa och socialt ansvar - Händelser och aktiviteter 2013 Riskkartläggning av koncernens leverantörer och bättre systemstöd för kontroll av leverantörer Utbildning för inköpsorganisationen i leverantörskontroll Cirka 90 procent av medarbetarna har genomfört utbildning i affärsetik Beslut om att ersätta olja till naturgas i den ena av varmvalsverkets två ugnar i Borlänge Beslut om att ett nytt släcktorn ska byggas vid koksverket i Luleå Tragisk olycka i Luleå Årsstämma

7 SSAB förvärvar Rautaruukki Årsstämma

8 Ett samgående med tydlig industriell logik Flexibelt och kostnadseffektivt produktionssystem som bättre kan anpassas efter förändringar i efterfrågan Värdeskapande genom konkreta synergier Ökade tillväxtmöjligheter inom höghållfasta stål, standardiserad tunnplåt, grovplåt och rörprodukter Förbättrad möjlighet att investera i produktutveckling och F&U innovationsledare Ett mer konkurrenskraftigt stålbolag med bas i Norden och USA Årsstämma

9 Kompletterande styrkor och erbjudanden Årsstämma

10 Ett bolag med global räckvidd Årsstämma

11 Breddad nordisk stålproduktion 1 Luleå Ståltillverkning Borlänge Tunnplåtsprodukter Oxelösund Ståltillverkning, grovplåt 3 1 Raahe Ståltillverkning, grovplåt och tunnplåtsprodukter 2 Hämeenlinna Tunnplåtsprodukter och rör Årsstämma

12 Förväntade synergier om upp till 1,4 miljarder kronor Sammanfattning av förväntade synergier, miljoner kronor Källa till förväntade synergier, % Årsstämma

13 Ökad flexibilitet i de nordiska masugnarna för att bättre möta förändrad efterfrågan Miljoner ton Nordisk slabproduktion / från 3,5 6,5 miljoner ton Årsstämma

14 Förvärvet passar väl in i den befintliga strategin Årsstämma

15 Erbjudandet till Rautaruukkis ägare skapar värde för alla aktieägare För varje aktie i Rautaruukki erbjuds 0,4752 nyemitterade SSAB-aktier av serie A och 1,2131 nyemitterade aktier av serie B Erbjudandet till Rautaruukkis aktieägare motsvarar en premie om 20 procent Vid full anslutning kommer SSABs befintliga aktieägare att inneha 58 procent av kapitalet och 75 procent av rösterna Värdeskapande för alla aktieägare Årsstämma

16 Ägarstruktur efter samgåendet* Ägare Andel av rösterna Andel av kapitalet Industrivärden 17,5% 10,5% Solidium 10,0% 16,8% LKAB 3,7% 2,2% Swedbank Robur fonder 3,4% 2,5% Handelsbanken fonder 2,8% 2,0% Övriga aktieägare 62,6% 65,9% Total 100% 100% SSAB:s nuvarande aktieägare 75% 58% Rautaruukki:s nuvarande aktieägare 25% 42% Industrivärden har uttryckt sin avsikt att kvarstå som en långsiktig huvudaktieägare *Proforma 28 februari Årsstämma

17 Milstolpar innan förvärvet kan avslutas SSABs aktieägare: Godkännande av utgivandet av aktier till Rautaruukkis aktieägare vid SSABs årsstämma den 9 april Rautaruukkis aktieägare: Det formella utbyteserbjudandet lanseras den 10 april Acceptperioden inleds den 14 april Affären måste godkännas av konkurrensmyndigheterna i EU och i några andra länder Förberedelseprocessen har börjat Affären beräknas kunna avslutas under sommaren Årsstämma

18 Vår vision Tillsammans med våra kunder kommer vi att gå längre än någon annan för att förverkliga det fulla värdet av lättare, starkare och mer hållbara produkter av stål Årsstämma

19 Årsstämma