Huvudägarnas förslag om att Peab AB lämnar ett offentligt erbjudande till aktieägarna i Peab Industri AB

Transkript

1 Huvudägarnas förslag om att Peab AB lämnar ett offentligt erbjudande till aktieägarna i Peab Industri AB

2 Peab idag Peab startades 1959 av bröderna Erik och Mats Paulsson Omsättning 2007 på ca 32 miljarder kronor och ca anställda Verksamhet främst i Sverige men även i Norge och Finland Ett av Nordens ledande företag inom bygg och anläggning

3 Varje tid kräver sin struktur Omvärlden 2006 Tro på fortsatt stark byggmarknad God tillgång på kapital Låga räntekostnader Stabila finansiella marknader Utdelningen av Peab Industri ökade förutsättningarna för att utnyttja dåvarande marknadsmöjligheter Strategin har varit lyckad med stark omsättnings- och resultatstillväxt för såväl Peab som Peab Industri Beslutet att dela ut Peab Industri var helt rätt

4 Utdelning av Peab Industri 2006 Peab koncernens gemensamma omsättning 30 mdr kr Den då rådande marknadssituationen med en ökande efterfrågan inom Peabs samtliga verksamhetsfält, skapade förutsättningar för en specialisering inom respektive bolag Peab delade ut och noterade det då helägda dotterbolaget Peab Industri till aktieägarna i Peab Utdelningen innebar en renodling av verksamheten Peab svarar för bygg- och anläggningsarbeten Peab Industri svarar för kringtjänster till dessa bygg- och anläggningsarbeten Med bibehållet nära samarbete mellan bolagen

5 Stark tillväxt under högkonjunkturtoppen Peab Industri idag En av Nordens ledande leverantörer i sin bransch Strategiskt viktiga tillgångar för bygg- och anläggningsbranschen Omsättningen på ca 8 miljarder kronor och ca medarbetare Att under högkonjunkturåren kunnat verka som två separata bolag har bidragit till en stark tillväxt Peab och Peab Industris gemensamma omsättning från ca 30 mdr år 2006 till ca 40 mdr kr idag

6 Nya strukturer för nytt läge Omvärlden 2009 Från en stark till utplanad byggmarknad Global kreditkris Större aktörer för ökad konkurrenskraft Ökade finansieringskostnader Svårbedömt läge Förvärvet av Peab Industri skapar nya tillväxtmöjligheter

7 Nya förutsättningar för Peab Byggindustrin står inför strukturella utmaningar Konjunkturutveckling på kort sikt enligt Sveriges Byggindustrier: Anläggning fortsatt stark Övrigt husbyggande planar ut sammantaget Bostäder avvaktande Ett större och starkare Peab - bättre rustat att skapa tillväxt och agera i kommande omstruktureringar på nordisk byggmarknad

8 Fördelar med samgående Peab och Peab Industri - Industriella Peab får optimerad grad av industrialisering i byggprocessen Peab får närmare tillgång till maskin- och råvaruförsörjning. Effektivare inköpsorganisation för att möta kommande större infrastrukturprojekt Vissa synergivinster inom central administration Förstärkt konkurrenskraft Förbättrade möjligheter ta marknadsandelar på de marknader bolagen verkar

9 Fördelar med samgående Peab och Peab Industri - Finansiella Ökad finansiell styrka Högre soliditet Starka kassaflöden i båda bolagen uppväger ökad nettoskuld Kortsiktig negativ påverkan på vinst per aktie, men bedömd positiv påverkan långsiktigt Förvärvet medför en mer korrekt värdering på Peab Industris materiella tillgångar

10 Peabs omsättningsfördelning per produkttyp 11% Kommersiella och offentliga byggprojekt 15% 36% Anläggningar Egenutvecklade nya bostäder 15% Nya bostäder till tredje part Fördelningen avser omsättning helår % Ombyggnad Byggservice Bredden ger flexibilitet

11 Anläggningsverksamheten Nya stora infrastruktursatsningar i Sverige framöver Peab har idag en omsättning på ca 8,5 miljarder inom anläggningsområdet och Peab Industri ca 4 miljarder* Stark konkurrensfördel att få större samordning i hela materialflödet Större aktör ökad konkurrensfördel på växande marknad * På rullande 12 månader

12 Peab bygger för framtiden Peab Peab Peab 2009 Nya Peab 200X Peab Industi Peab Industri Ett bygg- och anläggningsföretag för framtiden

13 Sammanfattning Säkrar materialtillgång på anläggningssidan Ökad konkurrenskraft som större aktör Bevarar starkt kassaflöde genom aktiebytes bud Ett industriellt logiskt förslag för långsiktigt ökad lönsamhet

14 Budet på Peab Industri Peab erbjuder - 3 nyemitterade B-aktier i Peab för 2 B-aktier i Peab Industri samt - 3 nyemitterade A-aktier i Peab för 2 A-aktier i Peab Industri Budpremie om cirka 25 procent baserat på senaste betalkurs för respektive B-aktie den 14 oktober 2008 Peab erbjuder 66,15 kr för varje konvertibel i Peab Industri

15 Budet på Peab Industri Totalt budvärde på mkr (exkl konvertibler o egna aktier) Eget kapital ökar från mkr till mkr Soliditeten ökar från 21,6% till 27,2 % Nettoskulden ökar från 702 mkr till mkr Baserat på senaste betalkurs om 22,40 kr på Peab AB aktien den 7 november 2008 samt proforma redovisning per 30 juni 2008

16 Budet på Peab Industri Aktieägare i Peab Industri motsvarande cirka 2/3 av rösterna har förbundit sig att acceptera Erbjudandet Aktieägare i Peab motsvarande cirka 2/3 av rösterna har lämnat besked om att de kommer rösta för erforderliga beslut vid dagens extra bolagsstämma i Peab för möjliggörande av emission av nya aktier som vederlag i Erbjudandet

17 Tidplan Extra bolagsstämma 10 november 2008 Erbjudandehandling offentliggörs 10 november 2008 Acceptperiod 13 november - 3 december 2008

18 Peab och Peab Industri Ett industriellt starkare företag för att möta framtidens utmaningar på kort och lång sikt