Brasilien. Indien,Kina. Sydafrika

Transkript

1 TILLVÄXT 9 I INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY IND SE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHI, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOS HUA CHINA 25 INDEX, Exponering RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA mot BRAZIL USD tillväxtmarknader INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, BRICS FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZ ZIL USD INDEX, FTSE/JSE Brasilien AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY, INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, SIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA T FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESP PA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA IND FRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 IN OVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI I INDIA INDEX, FTSE/XINHUA Ryssland, CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY IND SE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CH, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOS HUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZ ZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, SIAN DEPOSITORY Indien,Kina INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA T FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESP PA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA IND FRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 IN OVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA & BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI I INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY IND SE/JSE AFRICA TOP Sydafrika 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHI, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOS HUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZ ZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, SIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA T FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESP PA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA IND FRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 IN OVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI I INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY IND SE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, 100 S&P/IFCI % kapitalskyddad INDIA INDEX, FTSE/XINHUA investering CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHI, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA Löptid 4 år CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOS HUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZ Lägst 100 % Deltagandegrad 1 ZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, SIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA T FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, Möjlighet RUSSIAN att DEPOSITORY avyttra Obligationen INDEX, BOVESPA BRAZIL före USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESP PA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE förfall AFRICA (Notering TOP 40 INDEX, på Stockholmsbörsen) S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA IND FRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI Sista INDIA anmälningsdag: INDEX, FTSE/XINHUA 8 december CHINA 25 INDEX, 2006 RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 IN OVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI I INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY IND SE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHI, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOS HUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZ ZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, SIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN tel DEPOSITORY 1810 INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA T FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESP PA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA IND FRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 IN OVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI INDIA INDEX, FTSE/XINHUA CHINA 25 INDEX, RUSSIAN DEPOSITORY INDEX, BOVESPA BRAZIL USD INDEX, FTSE/JSE AFRICA TOP 40 INDEX, S&P/IFCI

2 Tillväxt 9 är en obligation som investerar i världens ledande och mest spännande tillväxtmarknader (BRICS-ekonomierna) Brasilien, Ryssland, Indien, Kina och Sydafrika. BRICS-ekonomierna representerar bland annat världens mest folkrika nationer samt enorma naturtillgångar. Med en stark ekonomisk tillväxt är dessa ekonomier på god väg att bli ekonomiska stormakter. Tillväxtmarknader representerar stor potential men också risk. Tillväxt 9 erbjuder denna potential med begränsad risk tack vare att Obligationen är kapitalskyddad. Exponering mot världens tillväxtmarknader Tillväxt 9 har exponering mot världens ledande tillväxtmarknader i respektive index noteringsvaluta 2 : Kina 30 %, Ryssland 20 %, Brasilien 20 %, Sydafrika 20 % och Indien 10 %. 100 % Kapitalskydd i svenska kronor Tillväxt 9 erbjuder 100 % Kapitalskydd i svenska kronor. Emittenten kommer att på Förfallodagen återbetala minst 100 % av Nominellt Belopp i svenska kronor. God potential och begränsat risktagande Tillväxt 9 har en Deltagandegrad om lägst 100 % 1, och tecknas med en Överkurs om 10 %. Vinstsäkring Om Tillväxt 9 har en stark positiv värdeutveckling före Löptidens slut kan vinstsäkring bli aktuellt. Om vinstsäkring erbjuds innebär det i praktiken att det säkrade beloppet ökar genom att investeringen avyttras och kapitalet investeras i en ny obligation med liknande villkor. Möjlighet att avyttra Obligationen före förfall Obligationen avses noteras på Stockholmsbörsens SOX-lista och blir därför föremål för dagliga kursnoteringar. TILLVÄXTMARKNADERNA: BRASILIEN, RYSSLAND, INDIEN, KINA OCH SYDAFRIKA Brasilien har under det senast årtiondet skapat förutsättningar för att etablera sig bland framtida ekonomiska stormakter. Ur ett ekonomiskt perspektiv är detta just nu en av världens mest intressanta marknader. Tack vare otroliga naturresurser och en på senare år konstruktiv ekonomisk politik, har Brasilien lagt fundamentet för att fortsätta sin ekonomiska tillväxt med en stark export till USA, Europa och Asien. Tillväxten i Brasilien 2005 var 2,3 %. Ryssland har efter Sovjetunionens upplösning, under bara drygt tio år frigjort sig från huvuddelen av de strukturproblem man hade med sig i bagaget från 70 år av planekonomi. Tack vare enorma naturtillgångar och en generellt mycket hög utbildningsnivå har Ryssland gått från att vara en problemekonomi till ett ekonomiskt lokomotiv med låg utlandsskuld och 6,4 % BNP tillväxt Indien är idag en världsledande leverantör av tjänster. I hela världen pågår en mycket stark trend att utlokalisera tjänsteproduktion av olika slag. Indien är den ledande leverantören inte bara av enklare tjänster som till exempel call-center verksamhet, utan också kvalificerad programmering och analys. Indien har en mycket hög utbildningsnivå, en engelsktalande befolkning, samt väl fungerande lagar och institutioner som ett arv från den brittiska kolonialtiden. Dessa fundament har inneburit att Indien, avseende service och kunskapsindustri, blivit vad Kina är för tillverkningsindustrin. Indien är världens näst folkrikaste land med cirka 900 miljoner invånare och BNP tillväxten för 2005 var 8,0 %. Kina är en av världens snabbast växande ekonomier. Sedan Kina slog in på "den öppna dörrens" politik 1978 har Kinas BNP mer än fyrdubblats och var 2005 världens 4:e största ekonomi. Med en fortsatt förväntad hög tillväxt kring 8-10 %, lär Kina gå om Tyskland om ett par år, och förväntas bli världens 3:e största ekonomi. På lite längre sikt, kring 2020, förväntas Kina gå förbi Japan och kring 2040 USA, och blir därmed världens största ekonomi. Kinas formidabla ekonomiska utveckling gynnar världsekonomin i allmänhet och närregionen i synnerhet. Kinas BNP tillväxt 2005 var 9,9 %. Sydafrika är den ledande ekonomin i Afrika och har etablerat sin berättigade plats i världsekonomin efter 80-talets apartheidbojkotter. Ekonomin växer starkt och BNP ökade med 4,9 % Tillväxten kommer till stor del från turism och export av till exempel högkvalitativa viner, vilket visar att Sydafrika har gått från en ren råvaruexportör till att vara en ekonomi som producerar tjänster och produkter högre upp i värdekedjan. BRICS-ekonomierna har en stark ekonomisk tillväxt och är på god väg att bli ekonomiska stormakter 1 CSi kommer den 28 december 2006 att fastställa en Deltagandegrad, som beror på de då rådande marknadsförutsättningarna, dock lägst 100 %. 2 Se avsnittet Beskrivning av Indexkorgen på sidan 4.

3 Intressanta fakta om Brasilien, Ryssland, Indien, Kina och Sydafrika Brasilien är en ekonomi där service utgör 54 % av BNP, industri 38 % och jordbruk endast 8 %. Brasiliens yta utgör 47 % av Sydamerika och landet är 35 gånger så stort som Storbritannien Ryssland är världens näst största producent och exportör av olja efter Saudiarabien och världens största exportör av naturgas Skillnaden mellan ryska statsobligationer och riskfri Euro-ränta har fallit från 11 % 2000 till mindre än 2 % idag Indien är världens näst folkrikaste land med ca 900 miljoner invånare Kina har 1,3 miljarder invånare och är världens folkrikaste nation Kina har världens näst största valutareserv om 610 miljarder USD Vid halvårsskiftet 2005, uppskattades Kina ha 120 miljoner Internetanvändare och tillväxten avseende Internetanvändningen är mycket kraftig Sydafrika genererar 25 % av Afrikas BNP, 40 % av kontinentens industriella produktion och två tredjedelar av elektriciteten. Landet är också världens största guldproducent Förväntad ekonomisk tillväxt för 2006: Brasilien 3,6 %, Ryssland 6,5 %, Indien 7,0 %, Kina 9,2 % och Sydafrika 4,5 % Historisk utveckling Underliggande Index 1 800% 700% 600% 500% 400% 300% 200% 100% 0% Ryssland (Russian Depository Index) Sydafrika (FTSE/JSE Africa Top 40 Index) Kina (FTSE/Xinhua China 25 Index) Indien (S&P/IFCI India) Brasilien (Bovespa Brazil USD Index) Förenklat avkastningsexempel Exempel: total utbetalning på Förfallodagen av en investering om tio Obligationer á kr Nominellt Belopp, det vill säga kr Nominellt Belopp. VIKTIGT Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring och att det fullständiga Prospektet finns tillgängligt på eller per tel Innan beslut tas om investering skall Investerare ta del av Prospektet. Handel med finansiella instrument är förknippad med risker. Om försäljning sker innan Förfallodag kan förlust uppstå, pga. att försäljningspriset understiger det Nominella Beloppet. Ord i löptexten i detta dokument vilka börjar med stor bokstav finns definierade under "Definitioner" på sidan 7. Investerat Nominellt Belopp kr Indexkorgavkastning 80 % Deltagandegrad 100 % Avkastning på Nominellt Belopp Total utbetalning på Förfallodagen kr kr 1 Notera dock att historisk avkastning inte är en garanti för framtida avkastning. 2 Total utbetalning på Förfallodagen = Nominellt Belopp + MAX(Nominellt Belopp x Indexkorgavkastning x Deltagandegrad, 0).

4 BESKRIVNING AV INDEXKORGEN Indexkorgen är sammansatt av aktieindex från intressanta tillväxtmarknader: Kina (FTSE/Xinhua China 25 Index) 30 % Ryssland (Russian Depository Index) 20 % Brasilien (Bovespa Brazil USD Index) 20 % Sydafrika (FTSE/JSE Africa Top 40 Index) 20 % Indien (S&P/IFCI India Index) 10 % Målsättningen med Indexkorgen är att reflektera aktiemarknadsutvecklingen i dessa marknader. Underliggande Index KINA FTSE/Xinhua China 25 Index är sammansatt av 25 kinesiska bolag noterade på Hong Kong börsen, Shanghai börsen och Shenzen börsen. De 25 ingående bolagen ger en exponering mot elva olika branscher. Indexet är framtaget för att ge investerare en bred exponering mot den kinesiska aktiemarknaden. Indexet följer den del av den kinesiska aktiemarknaden som är öppen för internationella investerare. FTSE/Xinhua China 25 Index är Hong Kong Dollar nominerat och har beräknats sedan juni 2001 och är konstruerat av FTSE (FTSE International Limited). För mer information om indexet se RYSSLAND Russian Depository Index är ett kapitalviktat index. Indexet utgörs av de tio mest likvida ADRs och GDRs (depositary receipts) som representerar värdet av ryska aktier som handlas på London Stock Exchange. Indexet består till största delen av energiaktier. Indexet är denominerat i EUR och har beräknats sedan 8 oktober För mer information om indexet se BRASILIEN Bovespa Brazil USD index (IBOVESPA) är ett US Dollar nominerat prisviktat index baserat på en teoretisk portfölj av de mest omsatta och största aktierna listade på São Paulo börsen. Indexet har beräknats sedan den 2 januari 1968 för att agera som indikator för marknadsutvecklingen i Brasilien. Sammansättningen av indexet förändras kontinuerligt var 4:e månad. För mer info om indexet se SYDAFRIKA The FTSE/JSE Africa Top40 är Sydafrikansk Rand nominerat och ett kapitalviktat index. Företagen som ingår i detta index är de 41 största företagen in FTSE/JSE All Shares index efter marknadsvärde. Dessa 41 företag ger exponering mot bland annat gruvindustri, konsumtionsindustri och banker. Indexet har beräknats sedan 21 juni För mer information om indexet se INDIEN Standard & Poor's Emerging Markets (S&P IFCI) investable India, är ett kapitalviktat index denominerat i lokal valuta, indiska rupee. Indexet består av 74 aktier från olika sektorer. I S&P IFCI India ingår endast aktier tillgängliga för internationella investerare. Indexet representerar de mest likvida aktierna på den Indiska marknaden. För mer information om indexet se Underliggande Index är omsättningsindex och dess underliggande kan komma att ändras under Löptiden och således även branschsammansättningen. En investering i Obligationerna medför inte, och kan inte jämställas med, att äga underliggande eller delar av underliggande. För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas se sidan 5 och Prospektet. INDEX DISCLAIMERS FTSE/Xinhua China 25 Index The Securities are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by FTSE/Xinhua Index Limited ( FXI ), FTSE International Limited ( FTSE ) or Xinhua Financial Network Limited ( Xinhua ) or by the London Stock Exchange plc (the Exchange ) or by The Financial Times Limited ( FT ) and neither FXI, FTSE, Xinhua nor Exchange nor FT makes any warranty or representation whatsoever, expressly or impliedly, either as to the results to be obtained from the use of the FTSE/Xinhua China 25 Index (the Index ) and/or the figure at which the Index stands at any particular time on any particular day or otherwise. The Index is compiled and calculated by or on behalf of FXI. However, neither FXI nor FTSE nor Xinhua nor Exchange nor FT shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in the Index and neither FXI, FTS, Xinhua nor Exchange nor FT shall be under any obligation to advise any person of any error therein. FTSE is a trade mark jointly owned by the London Stock Exchange plc and The Financial Times Limited. Xinhua is a service mark and trade mark of Xinhua Financial Network Limited. All marks are licensed for use by FTSE/Xinhua Index Limited. Russian Depositary Index The RDXEUR (Russian Depositary Index in EUR) was developed and is real-time calculated and published by Wiener Börse AG. The full name of the Index and its abbreviation are protected by copyright law as trademarks. The RDXEUR index description, rules and composition are available online on the index portal of Wiener Börse AG. A non-exclusive authorisation to use the RDXEUR in conjunction with financial products by Issuer was granted upon the conclusion of a license agreement with Wiener Börse AG. Bovespa Brazil USD Index (IBOVESPA) IBOVESPA is a trademark owned by the São Paulo Stock Exchange (BOVESPA) and has been licensed for use by Credit Suisse International for this issuance. The product is not issued, sponsored, endorsed, sold or promoted by BOVESPA, neither BOVESPA makes any warranties or bears any liability with respect to the product. As per the index management, BOVESPA reserves the right to change any IBOVESPA's characteristics if judged necessary. The IBOVESPA in USD disclosed by Bloomberg is calculated by Bloomberg based on daily IBOVESPA closing value (calculated by BOVESPA) divided by the daily dollar closing rate, and BOVESPA does not have any responsibility for Bloomberg calculation. S&P IFCI India The Securities are not sponsored, endorsed, sold or promoted by S&P. S&P makes no representation or warranty, express or implied, to the Securityholders or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Securities particularly or the ability of the Index to track general stock market performance. S&P's only relationship to the Issuer is the licensing of certain trademarks and the tradenames of S&P and of the Index which is determined, composed and calculated by S&P without regard to the Issuer or any Securities. S&P has no obligation to take the needs of the Issuer or the Securityholders into consideration in determining, composing or calculating the Index. S&P is not responsible for and has not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the Securities to be issued. S&P has no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the Securities. S&P DOES NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF THE INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN AND S&P SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS, OR INTERRUPTIONS THEREIN. S&P MAKES NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO THE RESULTS TO BE OBTAINED BY THE ISSUER, SECURITYHOLDERS OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. S&P MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND HEREBY EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL S&P HAVE ANY LIABILITY FOR ANY SPECIAL, PUNITIVE, INDIRECT OR CONSEQUENTIAL DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS), EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES FTSE/JSE Africa Top40 These Notes are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by FTSE International Limited ("FTSE") or by the London Stock Exchange Plc (the "Exchange") or by The Financial Times Limited ("FT") or by the JSE Securities Exchange South Africa ("JSE") and neither FTSE nor Exchange nor FT nor the JSE makes any warranty or representation whatsoever, expressly or impliedly, either as to the results to be obtained from the use of the FTSE/JSE Index ("the Index") and/or the figure at which the said Index stands at any particular time on any particular day or otherwise. The Index is compiled and calculated by FTSE in conjunction with the JSE. However, neither FTSE nor Exchange nor FT nor the JSE shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in the Index and neither FTSE or Exchange or FT nor the JSE shall be under any obligation to advise any person of any error therein. "FTSE ", "FT-SE " and "Footsie " are trade marks of the London Stock Exchange Plc and The Financial Times Ltd and are used by FTSE International Limited under licence. "JSE" is a trade mark of the JSE Securities Exchange South Africa and is used by FTSE International Limited under licence. 4 TILLVÄXT 9

5 HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN? Placerare i Obligationerna köper en obligation utan kupongränta med möjlighet att erhålla en avkastning utöver det Nominella Beloppet på Förfallodagen. Storleken på Avkastningen beror på två faktorer: Indexkorgavkastningen Deltagandegraden Indexkorgavkastning Indexkorgavkastningen definieras som den positiva procentuella uppgången för Indexkorgen, med beaktande av relevanta Startindexkurser, Slutindexkurser och viktning av de Underliggande Index som ingår i Indexkorgen. RÄKNEEXEMPEL Beräkning av Avkastningen Exemplet nedan illustrerar total utbetalning på Förfallodagen av en investering om tio Obligationer á kr, det vill säga kr totalt Investeringsbelopp. Indexkorg- Deltagande- Avkastning på Nominellt Total Årlig nettoavkastning grad Nominellt Belopp Belopp utbetalning avkastning % 100 % kr kr kr 12,58 % +60 % 100 % kr kr kr 9,25 % +40 % 100 % kr kr kr 5,58 % +20 % 100 % kr kr kr 1,49 % 0 % 100 % 0 kr kr kr -3,17 % -20 % 100 % 0 kr kr kr -3,17 % -40 % 100 % 0 kr kr kr -3,17 % 1 Årlig nettoavkastning är beräknad som årlig avkastning minus Courtage i relation till Investeringsbeloppet. Startindexkurser för Obligationerna fastställs per 28 december 2006 och är de officiella stängningskurserna gånger antal svenska kronor per valutan som respektive Underliggande Index är denominerat i. Slutindexkurser bestäms som ett medelvärde av Indexkorgnivåerna i Kronor för varje Underliggande Index på de sju Observationsdatumen. Dessa Observationsdatum är den 28:e kalenderdagen varje september, december, mars och juni från och med 28 juni 2009 till och med 29 december Se Prospektet för vidare detaljer. Obligationerna ger en avkastning i svenska kronor. Den Avkastning som en Investerare erhåller är som om man hade investerat ett antal svenska kronor i de Underliggande Indexen och sedan sålde av investeringen på varje Observationsdatum och växlade tillbaka pengarna till svenska kronor. CSi kommer på Förfallodagen att återbetala lägst 100 % av det Nominella Beloppet. Deltagandegrad CSi kommer den 28 december 2006 att fastställa en Deltagandegrad, som beror på de då rådande marknadsförutsättningarna (framför allt ränteläge och implicit volatilitet vilket speglar förväntade svängningar i Underliggande Index), dock lägst 100 %. Avkastning Deltagandegraden multiplicerad med Indexkorgavkastningen ger Avkastningen. Eftersom Obligationen ges ut till Överkurs måste Avkastningen på Obligationen uppgå till minst 10 % av Nominellt Belopp för att hela Investeringsbeloppet skall återbetalas (Courtage ej medräknat). TILLVÄXT 9 5

6 VILLKOR OCH ANVISNINGAR I SAMMANDRAG Säljaren erbjuder investering i Obligationerna enligt följande försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Obligationen och annan viktig information står i Prospektet, vilket finns tillgängligt på Anmälan Anmälan skall ske på Anmälningsblankett. Endast en Anmälningsblankett per Investerare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld Anmälningsblankett kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten. Anmälningsblankett finns tillgänglig via Internetadressen: alternativt per telefon: Ifylld Anmälningsblankett skall ha kommit HQ Bank tillhanda senast klockan den 8 december 2006 Likviddag och betalning Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Obligationer komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden.avräkningsnotan kan komma att makuleras. Betalningen måste vara HQ Bank tillhanda senast den 18 december 2006 Tilldelning I händelse av Överanmälan fördelas Obligationerna i den ordning som Anmälningsblanketter har inkommit och registrerats. Kapitalskydd vid förfall Nominellt Belopp är 100 procent kapitalskyddat genom att Obligationerna skall återbetalas av Emittenten med minst det Nominella Beloppet på Förfallodagen (Se avsnitt Emittentrisk på sidan 7).Vid försäljning före Förfallodagen kan dock delar av Nominella Beloppet och/eller Avkastningen utebli. Inregistrering vid börs CSi avser att inregistrera Obligationerna på SOX-listan vid Stockholmsbörsen. Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av Stockholmsbörsen. Courtage Courtage tillkommer Investeringsbeloppet. VPC Obligationerna kommer att vara kontoförda i VPC:s kontobaserade system. Om ägare av 20 procent eller mer av Obligationerna så kräver, kommer fysiska skuldebrev att utfärdas i stället för kontoföring genom VPC AB. I sådant fall kan Obligationerna komma att avregistreras från Stockholmsbörsen. Leveransdag: Obligationerna beräknas registreras på Investerarens depåkonto eller VP-konto den 2 januari 2007 Prospekt och villkor för Obligationerna Denna broschyr utgör endast marknadsföring och investerare skall därför innan ett investeringsbeslut tas ta del av Prospektet, vilket finns tillgängligt hos Säljaren. Prospektet innehåller viktig information om produkten och risker angående investeringen. Obligationerna är underkastade engelsk rätt och har emitterats av Emittenten på de villkor som anges i Prospektet. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, Säljarens erbjudande och de bindande obligationsvillkoren. Investerare skall därför ta del av Prospektet i dess helhet. Villkor för fullföljande, begränsning av Erbjudandet Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala Nominella Beloppet för obligationen understiger kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt Säljarens bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Säljaren äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden och begränsa Erbjudandets omfattning om Säljaren bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt kr. Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. HQ Bank has agreed that neither itself nor any subsidiary of HQ Bank will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. SKATT Skattefrågor i Sverige Nedan följer en sammanfattning av de skattekonsekvenser som enligt nu gällande svensk skattelagstiftning kan uppkomma som en följd av att äga Obligationer. Sammanfattningen vänder sig till Obligationsinnehavare som är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Sammanfattningen är inte avsedd att uttömmande behandla alla skattefrågor som kan uppkomma i sammanhanget. Den behandlar exempelvis inte de speciella regler som gäller för Obligationer som ägs av handelsbolag eller sådana juridiska personer vars Obligationer räknas som lagertillgångar i en näringsverksamhet. Skattekonsekvenserna för enskilda Obligationsinnehavare kan vara beroende av speciella omständigheter i det enskilda fallet. Detta innebär att särskilda skattekonsekvenser som inte är beskrivna kan uppkomma för vissa kategorier av Obligationsinnehavare, såsom exempelvis investmentföretag, värdepappersfonder och personer som inte är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Varje Obligationsinnehavare rekommenderas att inhämta råd från skatteexpertis avseende de skattekonsekvenser som kan uppkomma till följd av att äga Obligationer exempelvis till följd av att utländska regler, skatteavtal eller andra speciella regler är tillämpliga. Beskattning av fysiska personer bosatta i Sverige Fysiska personer och dödsbon efter svenska medborgare beskattas för all kapitalinkomst, såsom ränta och kapitalvinst, i inkomstslaget kapital. Skatt tas ut med 30 procent. Kapitalvinst eller kapitalförlust beräknas som skillnaden mellan ersättningen, efter avdrag för transaktionskostnader, och omkostnadsbeloppet för Obligationerna. Omkostnadsbeloppet beräknas enligt den s.k. genomsnittsmetoden. Enligt denna skall omkostnadsbeloppet för en Obligation utgöras av det genomsnittliga omkostnadsbeloppet för Obligationer av samma slag och sort med hänsyn till inträffade förändringar i innehavet. Som ett alternativ till genomsnittsmetoden kan schablonregeln användas förutsatt att Obligationerna är marknadsnoterade vid inlösentidpunkten eller tidpunkten för försäljningen (eller återbetalningen). Denna regel innebär att omkostnadsbeloppet får beräknas till 20 procent av ersättningen efter avdrag för transaktionskostnader. 70 procent av en kapitalförlust är som huvudregel avdragsgill mot all skattepliktig inkomst av kapital. Kapitalförluster på marknadsnoterade delägarrätter (med undantag för svenska räntefonder), såsom Obligationerna, skall dras av i sin helhet mot skattepliktiga kapitalvinster på sådana tillgångar och på onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer. För förluster på onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer är dock rätten till kvittning begränsad till fem sjättedelar. Om kapitalförluster är hänförliga till både marknadsnoterade delägarrätter och onoterade andelar skall förluster som uppstått på marknadsnoterade delägarrätter dras av före förluster på onoterade andelar. Till den del en kapitalförlust på marknadsnoterade delägarrätter eller onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer inte kunnat dras av enligt ovan skall förlusten dras av mot övriga kapitalinkomster med 70 procent respektive med fem sjättedelar av 70 procent. Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges reduktion av skatten på inkomst av tjänst och näringsverksamhet samt fastighetsskatt. Sådan skattereduktion medges med 30 procent för underskott som inte överstiger SEK och med 21 procent för underskott därutöver. Underskott kan inte sparas till ett senare beskattningsår. 6 TILLVÄXT 9

7 Förmögenhetsskatt Obligationerna är föremål för svensk förmögenhetsbeskattning. Fysiska personer som är bosatta i Sverige och av dödsbon beskattas för nettoförmögenhet överstigande SEK (SEK för sambeskattade). Marknadsnoterade Obligationer tas upp till ett värde motsvarande 80 procent av det senast noterade värdet vid beskattningsårets utgång. Onoterade Obligationer tas upp till sitt fulla värde. Beskattning av svenska aktiebolag Svenska aktiebolag och andra juridiska personer, med undantag för dödsbon efter avlidna svenska fysiska personer beskattas för all inkomst (inklusive inkomst från försäljning eller inlösen av Obligationerna) i inkomstslaget näringsverksamhet med en skattesats om 28 procent. För beräkning av kapitalvinst respektive kapitalförlust och omkostnadsbelopp, se ovan under rubriken Beskattning av fysiska personer bosatta i Sverige. Kapitalförluster på Obligationer kan endast kvittas mot skattepliktiga kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter som beskattas på samma sätt som aktier. Sådana kapitalförluster kan även, under vissa förutsättningar, vara avdragsgilla mot kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter som beskattas på samma sätt som aktier inom en koncern, under förutsättning att koncernbidragsrätt föreligger. Kapitalförluster på Obligationer, som inte har kunnat utnyttjas ett visst beskattningsår, får sparas och dras av mot skattepliktiga kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter som beskattas på samma sätt som aktier under efterföljande beskattningsår. Särskilda brittiska skattefrågor För närvarande utgår inte brittisk kupongskatt avseende Obligationerna. Samtliga betalningar hänförliga till Obligationerna, gjorda av eller för Emittentens räkning, kommer att ske utan avdrag för brittisk kupongskatt. RISKER M.M. Denna aktieindexobligation är avsedd att ge en möjlighet till god avkastning med en begränsad risk. Investeringen är dock förknippad med vissa risker. Följande risker presenteras inte i någon rangordning och gör inte anspråk på att utgöra en heltäckande riskbeskrivning. Investerare bör vara medvetna om att andra risker än de som beskrivs nedan kan påverka värdet på Obligationen. Inget investeringsbeslut bör fattas utan att Investeraren först har studerat denna Marknadsföringsbroschyr och Prospektet. Emittentrisk Investeringen är en aktieindexobligation som består av en obligationsdel och en optionsdel. Obligationsdelen är den komponent som skall säkerställa att Nominellt Belopp återbetalas på Förfallodagen. Det finns emellertid även risk med obligationer då en obligation kan bli värdelös om emittenten skulle hamna på obestånd. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskeras såväl obligationsdelen som optionsdelen. Emittent är CSi, som beskrivs närmare under avsnittet Emittenten: Credit Suisse International. CSi:s kreditvärdighet kan komma att förändras i såväl positiv som negativ riktning. Valutakursrisk Investeringen medför ingen valutakursrisk på det Nominella Beloppet. Investeringar i, och försäljning av Underliggande Index görs till den då rådande valutakursen mot svenska kronan, en Investare erhåller därmed en svenska kronor avkastning. För mer information om Underliggande Index, se avsnittet "Beskrivning av Underliggande Index". Avyttring av Obligationerna före Förfallodagen En Investerares personliga situation (den ekonomiska eller i övrigt) kan komma att förändras så att han eller hon tvingas sälja Obligationerna före Förfallodagen. Investeringen bör betraktas som en investering på medellång sikt. Om en Investerare väljer att sälja sitt innehav före Förfallodagen kommer detta ske till den marknadskurs som gäller vid tidpunkten för försäljningen, och kan vara lägre eller högre än det Nominella Beloppet. Det går inte att förutse till vilket värde Obligationerna kommer att handlas eller om det kommer att finnas en likvid marknad. Avkastning Det är möjligt att en investering kan komma att ge en avvikande avkastning eller lägre avkastning än en direkt investering i underliggande tillgång. Historisk avkastning för underliggande index, aktier eller andra ingående värdepapper är ingen garanti för framtida avkastning. Värdet på investeringen kan både sjunka och stiga. Den avkastning som är hänförlig till Russian Depository Index kan försämras på grund av politiska faktorer med mera i Ryssland. För detaljerad information se Prospekt. Skatter Skatteregler och skattesatser kan komma att ändras. De skattesatser som nämns i denna Marknadsföringsbroschyr är de som gäller vid Erbjudandet och beror på Investerarens personliga situation. Det finns ingen garanti för att skattemässiga och reglerande klassificeringar av investeringen inte kommer att ändras före Förfallodagen. Om sådana ändringar skulle göras kan de få negativa ekonomiska konsekvenser. Rådgör med en professionell rådgivare vid osäkerhet kring de skattemässiga följderna av en investering i Obligationerna. Finansiell rådgivning Varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör finansiell rådgivning enligt lagen (2003:862) om finansiell rådgivning till konsumenter. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Obligationerna ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sin finansiella rådgivare. DEFINITIONER Anmälningsblankett avser den anmälningsblankett som krävs för deltagande i Erbjudandet Anmälningsperiod avser perioden, från och med 16 oktober 2006 till och med 8 december 2006, då investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet Avkastning för Obligationen är Deltagandegraden multiplicerad med Indexkorgavkastningen Börs avser börser för de värdepapper som ingår i Underliggande Index, se Prospektet för vidare information Börsdag avser en Börshandelsdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet Courtage avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 3 % som tillkommer Investeringsbeloppet CSi och Emittent avser Credit Suisse International, dess efterföljare och övertagare Deltagandegrad avser den faktor som multipliceras med Indexkorgavkastning för att ge Avkastning. Deltagandegraden är lägst 100 %. Slutlig Deltagandegrad kommer att informeras den 2 januari 2007 Emittent och CSi avser Credit Suisse International, dess efterföljare och övertagare Erbjudandet avser försäljning av Obligationerna av Säljaren Förfallodag avser den dag Nominellt Belopp samt eventuell Avkastning på Nominellt Belopp utbetalas och förväntas bli den 20 januari 2011 Indexkorg avser den aktieindexkorg av Underliggande Index som Avkastningen för Obligationen är knuten till med respektive vikt: FTSE/Xinhua China 25 Index 30 %, Russian Depository Index 20 %, Bovespa Brazil USD Index 20 %, FTSE/JSE Africa Top 40 Index 20 % och S&P/IFCI India Index 10 % Indexkorgavkastning avser den positiva procentuella uppgången för Indexkorgen givet relevanta Startindexkurser, Slutindexkurser och viktning av de Underliggande Index som ingår i Indexkorgen. För detaljerad information se Prospekt Indexsponsor se Prospektet Investerare är den som investerar i Erbjudandet Investeringsbelopp avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga kr per Obligation Leveransdag avser den dag då Obligationerna registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 2 januari 2007 Likviddag avser den 18 december 2006 och är det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage senast skall erläggas av Investerare Löptid avser perioden från och med den 28 december 2006 till och med den 29 december 2010 och avser perioden när Obligationen har en exponering mot Underliggande Index Marknadsföringsbroschyr avser detta dokument Nominellt Belopp avser kr per Obligation Obligationer avser aktielänkade nollkupongsobligationer med ISIN nummer SE , kortnamn på Stockholmsbörsen CSIO TXT9 och VPC AIO Observationsdatum avser, som närmare beskrivits i Prospektet, den 28:e kalenderdagen varje september, december, mars och juni från och med 28 juni 2009 till och med 29 december 2010 eller om detta datum inte är en Börsdag, närmast efterföljande Börsdag. Totalt blir det sju Observationsdatum Prospekt avser CSi:s prospekt från oktober 2006 avseende Obligationerna och de handlingar som införlivats däri genom hänvisning samt tillhörande svensk översättning av sammanfattningen i prospektet. Detta hålls tillgängligt hos Säljaren och via Säljarens hemsida på Internet Startdag avser 28 december 2006 Slutindexkurs bestäms som ett medelvärde av Indexnivåerna i Kronor på de relevanta Observationsdatumen. Indexnivåerna i Kronor på Observationsdatumen adderas, och divideras därefter med det totala antalet Observationsdatum under Obligationens Löptid Startindexkurs avser indexnivån i svenska kronor på Startdagen eller om detta datum inte är en Börsdag, närmast följande Börsdag Stängningskurs för Underliggande Index på en Börsdag avser den kurs som Indexsponsorn nyttjar som Börsdagens officiella stängningskurs Säljaren, HQ Bank avser HQ Bank AB, med Internetadress Underliggande Index avser de index som ingår i Indexkorgen, och som beskrivs närmare i avsnittet "Beskrivning av Indexkorgen" och i Prospektet. Dessa Underliggande Index är: FTSE/Xinhua China 25 Index 30 %, Russian Depository Index 20 %, Bovespa Brazil USD Index 20 %, FTSE/JSE Africa Top 40 Index 20 % och S&P/IFCI India Index 10 % Överanmälan avser situationen då fler Obligationer har sålts än vad Emittenten har emitterat. Se vidare under avsnittet Villkor och anvisningar i sammandrag Överkurs avser kr per Obligation TILLVÄXT 9 7

8 Anmälningsperiod 16 oktober december 2006 Lägsta Investeringsbelopp kr (motsvarande 10 Obligationer à kr kr Nominellt Belopp samt kr Överkurs) Betalning Kontant enligt avräkningsnota, dock senast den 18 december 2006 Andrahandsmarknad Obligationerna avses inregistreras på SOX-listan vid Stockholmsbörsen Förvaring Obligationen kan förvaras på en vanlig aktiedepå eller VP-konto. Den som saknar depå alternativt VP-konto kan öppna en kostnadsfri förvaringsdepå hos HQ Bank Löptid 28 december december 2010 Kapitalskydd 100 % av Nominellt Belopp på Förfallodagen Courtage Tillkommer med 3 % av Investeringsbelopp Startkurs och Deltagandegrad Offentliggörs den 2 januari 2007 på Emittent Credit Suisse International (CSi) Kortnamn på Stockholmsbörsen CSIO TXT9 ISIN nummer SE Pågående emissioner TREND GLOBAL 15 Löptid 5 år, Deltagandegrad 100 % TREND GLOBAL TILLVÄXT 15 Löptid 5 år, Deltagandegrad 170 % PLUS 14 Löptid 2 år, Deltagandegrad 100 % PLUS TILLVÄXT 14 Löptid 2 år, Deltagandegrad 200 % TILLVÄXT 9 Löptid 4 år, Deltagandegrad 100 % KINA TILLVÄXT 5 Löptid 4 år, Deltagandegrad 110 % PORTFÖLJOBLIGATION Löptid 5 år, Deltagandegrad 110 % HELGARDERING SVERIGE TILLVÄXT Löptid 4 år, Deltagandegrad 125 % Tidsplan 8 december 2006: Sista anmälningsdag 12 december 2006: Avräkningsnotor sänds ut 18 december 2006: Likviddag 28 december 2006: Första dag på Löptiden. Deltagandegrad fastställs 29 december 2010: Sista dag på Löptiden 20 januari 2011: Förfallodag och utbetalning Anmälan inges till HQ Bank AB Strukturerade Produkter Stockholm Fax nr: HQ BANK AB HQ Bank är en ledande fondkommissionär med fokus på Investmentoch Private Banking. Inom Investment Banking består verksamheten av Corporate Finance, Institutionell aktie- och derivathandel samt egen Trading. Private Banking fokuserar på aktie- och derivathandel, absolutinriktad Kapitalförvaltning samt Finansiell Planering för privatpersoner, företag och stiftelser. Huvudkontoret är beläget i Stockholm. Därutöver bedrivs verksamhet i fyra städer i Sverige. Antalet anställda är cirka 185. Moderbolaget är noterat på Stockholmsbörsens O-lista (HAGQ). EMITTENTEN: CREDIT SUISSE INTERNATIONAL Credit Suisse International (tidigare känd som Credit Suisse First Boston International) är en Engelsk bank och är som sådan auktoriserad och reglerad som en Europeisk kredit institution av "Financial Service Authority" under "Financial Services and Markets Act 2000". Den 6 september 2006 hade Credit Suisse International en kreditvärdighet på AA- (stabil) enligt "Standard & Poor's Rating Services", en division av "The McGraw-Hill Companies", en kreditvärdighet på Aa3 (stabil) av "Moody's Investor Service" och AA- (stabil) av Fitch Ratings Limited. För en mer detaljerad beskrivning av Credit Suisse International och dess ägare se Prospekt. Credit Suisse International har varken producerat eller godkänt detta marknadsföringsmaterial. Credit Suisse International är inte heller ansvarigt för innehållet häri. VIKTIGT Denna broschyr utgör endast marknadsföring avseende Erbjudandet och ger inte en komplett bild av Erbjudandet. Innan beslut tas om investering uppmanas investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt som finns tillgängligt på Nominellt Belopp är kapitalskyddat av Emittenten på Förfallodagen. Om Obligationerna säljs av innehavaren före Förfallodagen sker detta till en marknadskurs som påverkas av en mängd faktorer och som därför kan vara såväl lägre som högre än det Nominella Beloppet.