TREND EMERGING MARKETS

Transkript

1 TREND EMERGING MARKETS Erbjuder aktiv exponering mot tillväxtregioner TREND EMERGING MARKETS PRODUKTFAKTA Kategori: Aktieindexobligation Kapitalskydd: 100 % Deltagandegrad: 110 % 1 Köpkurs: 110 % Löptid: 4 år Emittent: Credit Suisse International (CSi) Notering: Stockholmsbörsen (Möjlighet att avyttra Obligationen före förfall) Sista anmälningsdag: 12 oktober 2007 INRIKTNING Obligationen har aktiv aktieexponering enligt Trend metodiken mot tillväxtregionerna; Asien, Latinamerika och Ryssland/Östeuropa. Strategin är utvecklad för att vara snabb och känslig på förändring. Strategin allokerar mest till den region som presterat bäst den senaste månaden. STRUKTURERADE PRODUKTER

2 Trend Emerging Markets är en obligation som erbjuder en helt unik strategi mot världens tillväxtregioner. Obligationen har aktiv aktieexponering enligt Trend metodiken mot tillväxtregionerna; Asien, Latinamerika och Ryssland/Östeuropa. Strategin är utvecklad för att vara snabb och känslig på förändring. Strategin allokerar mest till den region som presterat bäst den senaste månaden. Trend Emerging Markets erbjuder 100 % kapitalskydd. AKTIV EXPONERING MOT TILLVÄXTREGIONER Aktiv exponering mot tillväxtregionerna Asien, Latinamerika och Ryssland/Östeuropa. Obligationen kommer, beroende på rådande marknadsklimat, att vara exponerad enligt vikterna 60%, 30%, 10% och 0% mot respektive region. KAPITALSKYDD 100 % av det Nominella Beloppet tillbaka på Förfallodagen. GOD POTENTIAL OCH BEGRÄNSAT RISKTAGANDE Trend Emerging Markets har en indikativ Deltagandegrad om 110 % 1, och tecknas med en Överkurs om 10 %. VINSTSÄKRING Om Trend Emerging Markets visar en stark positiv värdeutveckling före Löptidens slut kan vinstsäkring bli aktuellt. Om vinstsäkring erbjuds innebär det i praktiken att det säkrade beloppet ökar genom att investeringen avyttras och kapitalet investeras i en ny obligation med liknande villkor. MÖJLIGHET ATT AVYTTRA OBLIGATIONEN FÖRE FÖRFALL Obligationen avses noteras på Stockholmsbörsens SOX-lista och blir därför föremål för dagliga kursnoteringar. I VILKEN TILLVÄXTREGION SKALL MAN VARA PLACERAD OCH NÄR? Trend Emerging Markets är en aktieindexobligation som erbjuder en helt unik strategi mot tillväxtmarknader. Obligationen bygger på den välbeprövade Trend metodiken som HQ Bank tidigare framgångsrikt använt i produkter med exponering mot globala marknader. Trendkonceptet bygger på idén att riktningen på aktiemarknaden håller i sig över tiden. Trender håller i sig olika länge beroende på marknad. Mogna globala marknader tenderar att uppvisa längre trender medan tillväxtmarknader uppvisar kortare trender. Obligationen viktar om Indexkorgen efter hur respektive region har presterat den senaste månaden enligt 60 %, 30 %, 10 % och 0 %. Strategin är utvecklad för att vara snabb och känslig på förändring. Om någon eller några aktiemarknader uppvisar en sämre eller negativ utveckling kommer strategin successivt att öka exponeringen mot korta svenska räntepapper. Obligationen är därför ett alternativ till samtliga tillväxtmarknadsfonder. ASIEN (KINA, INDIEN, THAILAND, SYDKOREA) Är en region vars ekonomiska och politiska inflytande i världen ökar i allt snabbare takt och utvecklingen i den asiatiska regionen kommer att påverka utvecklingen i världen mycket kraftigt under det kommande seklet. Cirka 60 % av världens 6,3 miljarder människor bor i regionen och fram till år 2050 förväntas Asiens befolkning öka med en tredjedel och dess andel av världsekonomin växa till nära 50 %. Levnadsstandarden ökar och allt fler människor har idag en köpkraft som är lika stor som i västvärlden. LATINAMERIKA (BRASILIEN, MEXIKO, CHILE) Är en region vars ekonomier har utvecklats väl de senaste åren. Ett flertal länder har minskat sina utländska lån och Brasilien har till och med blivit helt skuldfritt. Den allt mer stabila ekonomiska situationen i regionen har lett till höjd levnadsstandard i hushållen. Således har inhemsk konsumtion och ökade investeringar drivit på utvecklingen kraftigt vilket gjort att tillväxten i regionen pekar uppåt. Stora utvecklingsmöjligheter finns inom olika sektorer såsom gruv-, olja och gas samt IT och telekomindustrin. RYSSLAND/ÖSTEUROPA (RYSSLAND, UNGERN, TJECKIEN, POLEN) Är en region vars befolkning har sett en häpnadsväckande tillväxt under de senaste åren. Utvidgningen av den europeiska unionen till de östeuropeiska länderna har skapat nya möjligheter och förutsättningar för regionens företag och invånare. En tydligare och stabilare politisk miljö samt ökade samarbeten med västländerna leder till att hushållens inkomster ökar stadigt. 1 Deltagandegraden är indikativ och fastställs senast den 1 november 2007, beroende av de då rådande marknadsförutsättningarna. HQ Bank kommer att återkalla Erbjudandet om Deltagandegraden understiger 95 %. TREND EMERGING MARKETS 02

3 Trend Emerging Markets strategin har levererat en bättre avkastning än motsvarande obligation med statiska vikter 2 400% 300% 200% FAKTA OM TREND EMERGING MARKETS Erbjuder aktiv exponering mot världens tillväxtregioner Asien, Latinamerika och Ryssland/Östeuropa i kombination med kapitalskydd. Fångar den korta riktningen i aktiemarknaden och allokerar mest till den regionen som levererat bäst. Unik strategi 100 % aktieexponering eller omviktning mot räntor vid sämre börsklimat. Har levererat bättre avkastning än en motsvarande obligation utan Aktiv Omviktning. Alternativ och komplement till tillväxtmarknadsfonder. TREND EMERGING MARKETS VS TILLVÄXTMARKANDSFONDER Grafen nedan visar hur Trend Emerging Markets Strategin (Aktiv Omviktning) utvecklats i förhållande till ett antal vanliga tillväxtmarknadsfonder % 0% Jul-07 Jan-07 Jul-06 Jan-06 Jul-05 Jan-05 Jul-04 Jan-04 Jul-03 Jan-03 Jul-02 Trend Emerging Markets SEB Emerging Markets fond Handelsbanken Tillväxtmarknad Akelius Tillväxtmarknadsfonden HISTORISK JÄMFÖRELSE Historiskt har en Trend Emerging Markets obligation levererat väsentligt bättre avkastning än en motsvarande obligation utan Aktiv Omviktning. Nedanstående jämförelse bygger på månatliga observationer för de underliggande aktieindexen sedan Trend Emerging Markets jämförs med en motsvarande obligation med statisk vikt om 25 % i vardera aktieindex. Avkastningen är ett snitt på månatliga förfall i obligationen över hela jämförelseperioden. 2 Trend Emerging Markets Statisk obligation Avkastning 104,6 % 66,7 % VIKTIGT Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring och att det fullständiga Prospektet finns tillgängligt på eller per tel Innan beslut tas om investering skall Investerare ta del av Prospektet. Handel med finansiella instrument är förknippad med risker. Om försäljning sker innan Förfallodag kan förlust uppstå, på grund av att försäljningspriset understiger det Nominella Beloppet. Ord i löptexten i detta dokument vilka börjar med stor bokstav finns definierade under "Definitioner" på sidan 7. FÖRENKLAT AVKASTNINGSEXEMPEL Exempel: total utbetalning på Förfallodagen av en investering om tio Obligationer á kr Nominellt Belopp, det vill säga kr Nominellt Belopp. Investerat Nominellt Belopp kr Indexkorgavkastning 50 % Deltagandegrad 110 % Avkastning på Nominellt Belopp kr Total utbetalning på Förfallodagen kr 1 Tillväxtfondernas utveckling är baserad på följande: NAV i svenska kronor med återinvesterad bruttoinkomst på ex-utdelningsdatum. 2 Trend Emerging Markets har levererat en bättre avkastning än motsvarande obligation med statiska vikter om 25 % i vardera aktieindex. Notera dock att historisk avkastning inte är en garanti för framtida avkastning. 3 Total utbetalning på Förfallodagen = Nominellt Belopp MAX(Nominellt Belopp x Indexkorgavkastning x Deltagandegrad, 0). 03 TREND EMERGING MARKETS

4 BESKRIVNING AV INDEXKORGEN Indexkorgen är sammansatt av tre aktieindex och ett ränteindex: Asiatiskt Index (utgörs av till lika vikt: FTSE/Xinhua Index, S&P CNX NIFTY Index, SET 50 Index och Kospi 200 Index) Latinamerikanskt Index (utgörs av till lika vikt: Bovespa Brazil (USD) Index, Mexico Bolsa Index och Chile INTER10 Index) Ryssland/Östeuropa Index (utgörs av till lika vikt: Russian Depositary Index och CECE Traded Index EUR) 1 månads STIBOR, korta svenska räntepapper (Stockholm Interbank Offered Rate) Indexkorgen är sammansatt för att återspegla utvecklingen i världens tillväxtmarknader. Fördelningen av Indexkorgen omviktas varje månad enligt processen Aktiv Omviktning som beskrives i avsnittet Hur beräknas Avkastningen på sidan 5. Underliggande Index 1 KINA INDIEN THAILAND SYDKOREA BRASILIEN MEXIKO CHILE RYSSLAND ÖSTEUROPA FTSE/Xinhua China 25 Index är sammansatt av 25 kinesiska bolag noterade på Hong Kong börsen, Shanghai börsen och Shenzen börsen. De 25 ingående bolagen ger en exponering mot elva olika branscher. Indexet är framtaget för att ge investerare en bred exponering mot den kinesiska aktiemarknaden. Indexet följer den del av den kinesiska aktiemarknaden som är öppen för internationella investerare. FTSE/Xinhua China 25 Index är Hong Kong Dollar nominerat och har beräknats sedan juni 2001 och är konstruerat av FTSE (FTSE International Limited). För mer information om indexet se S&P CNX NIFTY Index (Nifty) är ett kapitalviktat index som speglar utvecklingen på den indiska börsen (NSE). Det täcker 22 sektorer och består av de femtio största och mest likvida indiska aktierna noterade på NSE. Indexet har funnits sedan 1996 och för mer information se Thailand SET 50 Index är ett kapitalviktat index som baseras på de 50 största aktierna som är listade på SET börsen i Thailand. Aktierna har en hög marknadskapitaliseringsgrad och är likvida. Korea Stock Price 200 Composite Index är ett kapitalviktat index sammansatt av de 200 bolag med högst marknadsvärde på Korea Stock Exchange. Indexet representerar mer än 90 % av det totala marknadsvärdet på börsen. Indexet började beräknas den 15 juni, För mer information om KOSPI 200 se Bovespa Brazil USD index (IBOVESPA) är ett US Dollar nominerat prisviktat index baserat på en teoretisk portfölj av de mest omsatta och största aktierna listade på São Paulo börsen. Indexet har beräknats sedan den 2 januari 1968 för att agera som indikator för marknadsutvecklingen i Brasilien. Sammansättningen av indexet förändras kontinuerligt var 4:e månad. För mer info om indexet se Mexico Bolsa Index (IPC Indice de precios y Cotizaciones) är ett kapitalviktat index av de största aktierna som handlas på den mexikanska börsen. Indexet har funnits sedan 1978 och skall spegla den Mexikanska börsens utveckling. För mer information om indexet se Chile INTER10 Index är sammansatt av de 10 största chilenska aktierna som handlas utanför Chile och som kan anses reflektera den chilenska börsen. Aktierna har en hög marknadskapitaliseringsgrad och är likvida. För mer information om indexet se Russian Depository Index är ett kapitalviktat index. Indexet utgörs av de tio mest likvida ADRs och GDRs (depositary receipts) som representerar värdet av ryska aktier som handlas på London Stock Exchange. Indexet består till största delen av energiaktier. Indexet är denominerat i EUR och har beräknats sedan 8 oktober För mer information om indexet se CECE Traded Index EUR ("Indexet") är ett börsvärdesviktat prisindex för central- och östeuropa. Indexet återspeglar utvecklingen för värdepapper i Hungarian Traded Index (HTX), Czech Traded Index (CTX) och Polish Traded Index (PTX) och beräknas i euro (och US dollar) och publiceras av Wiener Börse AG. Indexet har ett basvärde i euro uppgående till 746,46 indexpunkter per den 4 januari 1999 och är tillgängligt under Bloomberg koden "CECEEUR <Index>". INDEX DISCLAIMER(S) FTSE/Xinhua China 25 Index The Securities are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by FTSE/Xinhua Index Limited ("FXI"), FTSE International Limited ("FTSE") or Xinhua Financial Network Limited ("Xinhua") or by the London Stock Exchange plc (the "Exchange") or by The Financial Times Limited ("FT") and neither FXI, FTSE, Xinhua nor Exchange nor FT makes any warranty or representation whatsoever, expressly or impliedly, either as to the results to be obtained from the use of the FTSE/Xinhua China 25 Index (the "Index") and/or the figure at which the Index stands at any particular time on any particular day or otherwise. The Index is compiled and calculated by or on behalf of FXI. However, neither FXI nor FTSE nor Xinhua nor Exchange nor FT shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in the Index and neither FXI, FTS, Xinhua nor Exchange nor FT shall be under any obligation to advise any person of any error therein. "FTSE" is a trade mark jointly owned by the London Stock Exchange plc and The Financial Times Limited. "Xinhua" is a service mark and trade mark of Xinhua Financial Network Limited. All marks are licensed for use by FTSE/Xinhua Index Limited. S&P CNX NIFTY Index The Securities are not sponsored, endorsed, sold or promoted by India Index Services & Products Limited ("IISL") or Standard & Poor's, a division of The McGraw-Hill Companies, Inc. ("S&P"). Neither IISL nor S&P makes any representation or warranty, express or implied, to the owners of the Securities or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Securities particularly or the ability of the S&P CNX Nifty Index to track general stock market performance in India. The relationship of S&P and IISL to Credit Suisse International is only in respect of the licensing of certain trademarks and trade names of their Index which is determined, composed and calculated by IISL without regard to Credit Suisse International or the Securities. Neither S&P nor IISL has any obligation to take the needs of Credit Suisse International or the owners of the Securities into consideration in determining, composing or calculating the S&P CNX Nifty Index. Neither S&P nor IISL is responsible for or has participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the Securities to be issued or in the determination or calculation of the equation by which the Securities are to be converted into cash. Neither IISL nor S&P has any obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the Securities. S&P and IISL do not guarantee the accuracy and/or the completeness of the S&P CNX Nifty Index or any data included therein and they shall have no liability for any errors, omissions, or interruptions therein. Neither S&P nor IISL makes any warranty, express or implied, as to results to be obtained by Credit Suisse International, owners of the Securities, or any other person or entity from the use of the S&P CNX Nifty Index or any data included therein. IISL and S&P make no express or implied warranties, and expressly disclaim all warranties of merchantability or fitness for a particular purpose or use with respect to the index or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, IISL and S&P expressly disclaim any and all liability for any damages or losses arising out of or related to the Securities, including any and all direct, special, punitive, indirect, or consequential damages (including lost profits), even if notified of the possibility of such damages. SET 50 Index The Index is currently sponsored by the Stock Exchange of Thailand ("SET"). The Securities are not in any way sponsored, endorsed or promoted by SET. SET has no obligation to take the needs of the Securityholders into consideration in composing, determining or calculating the Index (or causing the Index to be calculated). In addition, SET makes no warranty or representation whatsoever, express or implied, as to the results to be obtained from the use of the Index and/or the level at which the Index stands at any particular time on any particular day or otherwise, and shall not be liable, whether in negligence or otherwise, to either party for any error in the Index or under any obligation to advise either party of any error therein. KOSPI 200 Index The Product(s) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by Korea Stock Exchange ("KSE"). KSE makes no representation or warranty, express or implied, to the owners of the Product or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product particularly or the ability of the KOSPI Indexes to track general stock market performance. KSE's only relationship to the Licensee is the licensing of certain trademarks and trade names of KSE and of the KOSPI Indexes which is determined, composed and calculated by KSE without regard to the Licensee or the Product. KSE has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product into consideration in determining, composing or calculating the KOSPI Indexes. KSE is not responsible for and has not participated in the determination of the prices and amount of the Product or the timing of the issuance or sale of the Product or in the determination or calculation of the equation by which the Product is to be converted into cash. KSE has no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the Product. KSE does not guarantee the accuracy and/or the completeness of the kospi indexes or any data included therein and kse shall have no liability for any errors, omissions, or interruptions therein. Kse makes no warranty, express or implied, as to results to be obtained by licensee, owners of the product, or any other person or entity from the use of the KOSPI indexes or any data included therein. KSE makes no express or implied warranties, and expressly disclaims all warranties of merchantability or fitness for a particular purpose or use with respect to the KOSPI indexes or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall kse have any liability for any special, punitive, indirect, or consequential damages (including lost profits), even if notified of the possibility of such damages. Bovespa Brazil USD Index (IBOVESPA) IBOVESPA is a trademark owned by the São Paulo Stock Exchange (BOVESPA) and has been licensed for use by Credit Suisse International for this issuance. The product is not issued, sponsored, endorsed, sold or promoted by BOVESPA, neither BOVESPA makes any warranties or bears any liability with respect to the product. As per the index management, BOVESPA reserves the right to change any IBOVESPA's characteristics if judged necessary. The IBOVESPA in USD disclosed by Bloomberg is calculated by Bloomberg based on daily IBOVESPA closing value (calculated by BOVESPA) divided by the daily dollar closing rate, and BOVESPA does not have any responsibility for Bloomberg calculation. Mexico Bolsa Index The Issuer has entered into a nonexclusive license agreement providing for the license to the Issuer, in exchange for a fee, of the right to use certain indices owned and published by Bolsa Mexicana De Valores, S.A. de C.V. ("BMV") in connection with our issuance of some securities and the Securities. The Securities are not sponsored, endorsed, sold or promoted by BMV. BMV makes no representation or warranty, express or implied, to the depositors in respect of the Securities or any member of the public regarding the advisability of purchasing securities generally or the Securities particularly or the ability of the IPC to track general stock market performance. BMV's only relationship to the Issuer (other than transactions entered into in the ordinary course of business) is the licensing of certain service marks and trade names of BMV and of the IPC which is determined, composed and calculated by BMV without regard to the Issuer or the Securities. BMV has no obligation to take the needs of the Issuer or the depositors in respect of the Securities into consideration in determining, composing or calculating the IPC. BMV is not responsible for and has not participated in the determination of the timing of the sale of the Securities, prices at which the Securities are to initially be sold, or quantities of the Securities to be issued or in the determination or calculation of the equation by which the Securities are to be converted into cash. BMV has no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the Securities. BMV DOES NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF THE IPC, OR ANY DATA INCLUDED THEREIN AND BMV SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS, OR INTERRUPTIONS THEREIN. BMV MAKES NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY THE ISSUER, OWNERS OF THE SECURITIES OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE IPC OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. BMV MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE IPC OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL BMV HAVE ANY LIABILITY FOR ANY SPECIAL, PUNITIVE, INDIRECT, OR CONSEQUENTIAL DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS), EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES. Bolsa Mexicana De Valores, BMV, Indice De Precios Y Cotizaciones Bolsa Mexicana De Valores, IPC, Price And Quotations Index Mexican Stock Exchange and Mexican Stock Exchange are trademarks of BMV and have been licensed for use by the Issuer. The Securities are not sponsored, endorsed, sold or promoted by BMV and BMV makes no representation regarding the advisability of investing in the Securities. Chile INTER10 Index The Chile Inter-10 Index belongs to and is calculated by the Santiago Stock Exchange. Russian Depositary Index The RDXEUR (Russian Depositary Index in EUR) was developed and is real-time calculated and published by Wiener Börse AG. The full name of the Index and its abbreviation are protected by copyright law as trademarks. The RDXEUR index description, rules and composition are available online on the index portal of Wiener Börse AG. A non-exclusive authorisation to use the RDXEUR in conjunction with financial products by Issuer was granted upon the conclusion of a license agreement with Wiener Börse AG. CECE Traded Index EUR General. The CECE Composite index (the "Index") is a capitalisation weighted price index for the Central and Eastern European Region. The Index reflects the movements of stocks in the Hungarian Traded Index (HTX), Czech Traded Index (CTX) and Polish Traded Index (PTX) and is calculated in EUR (and USD) and published by Wiener Börse AG. The Index is available under Bloomberg Code "CECEEUR <Index>". "CECE Index ", "CECE ", "Hungarian Traded Index ", "HTX ", "Czech Traded Index ", "CTX ", "Polish Traded Index " and "PTX " are all trademarks of Wiener Börse AG, and have been licensed for use by the Issuer. Constituent Stocks. The Index consists of all stocks included in the HTX, CTX and PTX. Each of the HTX, CTX and PTX consists of companies chosen for market capitalisation and liquidity. 1 MÅNADS STIBOR, KORTA SVENSKA RÄNTEPAPPER STIBOR (Stockholm Interbank Offered Rate) är den genomsnittliga räntesatsen (med undantag av högsta och lägsta notering) av de räntesatser som noteras av utvalda banker i Sverige. Denna mätning görs klockan 11:00 varje dag. I Trend Emerging Markets beräknas STIBOR som ett syntetiskt index som representerar avkastningen för en rullande 1 månads investering i 1 månads STIBOR. 1 Underliggande Index är omsättningsindex och dess underliggande kan komma att ändras under Löptiden och således även branschsammansättningen. En investering i Obligationerna medför inte, och kan inte jämställas med, att äga underliggande eller delar av underliggande. För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas se sidan 5 och Prospektet. TREND EMERGING MARKETS 04

5 HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN? Placerare i Obligationen köper en obligation utan kupongränta med möjlighet att erhålla en avkastning utöver det Nominella Beloppet på Förfallodagen. Storleken på Avkastningen beror på två faktorer: Indexkorgavkastningen Deltagandegraden Indexkorgavkastning Indexkorgavkastningen beräknas som medelvärdet av utvecklingen på Indexkorgnivåerna de sista ett och ett halvt åren av Löptiden på de 7 Genomsnittsdagarna. Steg 1: Beräkning av Indexkorgnivåerna Indexkorgens vikt i varje enskilt Underliggande Index (Asiatiskt Index, Latinamerikanskt Index, Ryssland/Östeuropa Index och 1 månads STIBOR) beror på utvecklingen i de respektive Underliggande Index under den föregående månaden (Månadsutveckling). Varje månad omviktas Indexkorgen på Observationsdatum och det Underliggande Index som har haft högst Månadsutveckling får vikten 60 % för den nästkommande månaden. Det Underliggande Index som har haft näst högst Månadsutveckling erhåller vikten 30 %, det tredje högsta viktas till 10 % och den som har haft sämst till 0 %. Därefter upprepas processen med Aktiv Omviktning av Indexkorgen varje månad på respektive Observationsdatum. Dessa vikter appliceras på avkastningen för nästkommande månad (Periodavkastning). Genom den Aktiva Omviktningen kommer alltså sammansättningen av Indexkorgen att förändras under investeringens Löptid. Se Prospekt för vidare detaljer. Steg 2: Beräkning av Indexkorgavkastningen (medelvärdet) Indexkorgavkastningen fastställs slutligen som ett medelvärde av utvecklingen för Indexkorgnivåerna de sista ett och ett halvt åren. Utvecklingen beräknas jämfört med 1 november Beräkning av medelvärdet sker på de 7 Genomsnittsdagarna. Se Prospekt för vidare detaljer. Skulle Indexkorgavkastningen vara negativ kommer Emittenten på Förfallodagen endast återbetala det Nominella Beloppet. Deltagandegrad Deltagandegraden fastställs senast den 1 november 2007 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Indikativ Deltagandegrad är 110 % men den kan bli högre eller lägre. HQ Bank kommer att återkalla Erbjudandet om Deltagandegraden understiger 95 %. Avkastning Deltagandegraden multiplicerad med Indexkorgavkastningen ger Avkastningen. Eftersom Obligationen ges ut till Överkurs måste Avkastningen på Obligationen uppgå till minst 10 % av Nominellt Belopp för att hela Investeringsbeloppet skall återbetalas (Courtage ej medräknat). RÄKNEEXEMPEL Beräkning av Indexkorgnivåerna Underliggande Index Periodavkastning 0 1 Periodavkastning 1 Periodavkastning 2 Asiatiskt Index 4,00 % 3,50 % 2,50 % Latinamerikanskt Index 3,00 % 4,90 % 2,85 % Ryssland/Östeuropa Index 6,00 % 8,50 % 6,50 % 1 månads STIBOR 0,25 % 0,25 % 0,25 % Viktningen fastställes med övervikt i det Underliggande Index som haft högst Månadsutveckling den föregående månaden. 2 Indexkorgnivå Observationsdatum 1 30 % x Periodavkastning Asiatiskt Index = 30 % x 3,50 % = 1,05 % 10 % x Periodavkastning Latinamerikanskt Index = 10 % x 4,90 % = 0,49 % 60 % x Periodavkastning Ryssland/Östeuropa Index = 60 % x 8,50 % = 5,10 % 0 % x Periodavkastning 1 månads STIBOR = 0 % x 0,25 % = 0,00 % Indexkorgnivå Observationsdatum 2 10 % x Periodavkastning Asiatiskt Index = 10 % x 2,50 % = 0,25 % 30 % x Periodavkastning Latinamerikanskt Index = 30 % x 2,85 % = 0,86 % 60 % x Periodavkastning Ryssland/Östeuropa Index = 60 % x 6,50 % = 3,90 % 0 % x Periodavkastning 1 månads STIBOR = 0 % x 0,25 % = 0,00 % Omviktningen av Indexkorgen upprepas därefter på varje Observationsdatum och Indexkorgavkastningen bestäms slutligen utifrån Indexkorgnivåerna på Genomsnittsdagarna de sista ett och ett halvt åren. Beräkning av Asiatiskt Index 25 % x FTSE/Xinhua Index = 25 % x 5,00 % = 1,25 % 25 % x S&P CNX NIFTY Index = 25 % x 3,00 % = 0,75 % 25 % x SET 50 Index = 25 % x 2,00 % = 0,50 % 25 % x Kospi 200 Index = 25 % x 4,00 % = 1,00 % Beräkning av Latinamerikanskt Index 1/3 x Bovespa Brazil (USD) Index = 1/3 x 4,00 % = 1,33 % 1/3 x Mexico Bolsa Index = 1/3 x 6,00 % = 2,00 % 1/3 x Chile INTER10 Index = 1/3 x 4,70 % = 1,57 % Beräkning av Ryssland/Östeuropa Index 50 % x Russian Depositary Index = 50 % x 10,00 % = 5,00 % 50 % x CECE Traded Index EUR = 50 % x 7,00 % = 3,50 % Beräkning av Avkastningen Exemplet nedan illustrerar total utbetalning på Förfallodagen av en investering om tio Obligationer á kr, det vill säga kr totalt Investeringsbelopp. Indexkorgavkastning = Summa av viktade Periodavkastningar 1 = 6,64 % Indexkorgnivå 1 = 6,64 % 1 = 106,64 % = Summa av viktade Periodavkastningar 2 = 5,01 % Indexkorgnivå 2 = 106,64 % x 105,01 % = 111,65 % = Asiatiskt Index Periodavkastning 1 = 3,50 % 25 % x FTSE/Xinhua Index = 25 % x 6,00 % = 1,50 % 25 % x S&P CNX NIFTY Index = 25 % x 4,00 % = 1,00 % 25 % x SET 50 Index = 25 % x -1,00 % = -0,25 % 25 % x Kospi 200 Index = 25 % x 1,00 % = 0,25 % = Asiatiskt Index Periodavkastning 2 = 2,50 % = Latinamerikanskt Index Periodavkastning 1 = 4,90 % 1/3 x Bovespa Brazil (USD) Index = 1/3 x 2,00 % = 0,67 % 1/3 x Mexico Bolsa Index = 1/3 x 1,00 % = 0,33 % 1/3 x Chile INTER10 Index = 1/3 x 3,50 % = 1,17 % = Latinamerikanskt Index Periodavkastning 2 = 2,85 % = Ryssland/Östeuropa Index Periodavkastning 1 = 8,50 % 50 % x Russian Depositary Index = 50 % x 8,00 % = 4,00 % 50 % x CECE Traded Index EUR = 50 % x 5,00 % = 2,50 % = Ryssland/Östeuropa Index Periodavkastning 2 = 6,50 % Deltagandegrad Avkastning på Nominellt Belopp Nominellt Belopp Total utbetalning Årlig nettoavkastning 3 50 % 110 % kr kr kr 8,37 % 20 % 110 % kr kr kr 1,92 % 0 % 110 % 0 kr kr kr -3,17 % -20 % 110 % 0 kr kr kr -3,17 % 1 Periodavkastning 0 avser avkastningen perioden innan Startdatum. 2 Viktningen av Underliggande Index för den första månaden, från och med 1 november 2007, beror på Månadsutveckling i respektive Underliggande Index (mellan 1 oktober 2007 och 31 oktober 2007). Notera att Månadsutveckling, som används för Aktiv Omviktning, inte nödvändigtvis sammanfaller med Periodavkastning. 3 Årlig nettoavkastning är beräknad som årlig avkastning minus Courtage i relation till Investeringsbeloppet. 05 TREND EMERGING MARKETS

6 VILLKOR OCH ANVISNINGAR I SAMMANDRAG Säljaren erbjuder investering i Obligationen enligt följande försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Obligationen och annan viktig information står i Prospektet, vilket finns tillgängligt på Anmälan Anmälan skall ske på Anmälningsblankett. Endast en Anmälningsblankett per Investerare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld Anmälningsblankett kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten. Anmälningsblankett finns tillgänglig via Internetadressen: alternativt per telefon: Ifylld Anmälningsblankett skall ha kommit HQ Bank tillhanda senast klockan den 12 oktober 2007 Likviddag och betalning Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Obligationer komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Avräkningsnotan kan komma att makuleras. Betalningen måste vara HQ Bank tillhanda senast den 22 oktober 2007 Tilldelning I händelse av Överanmälan fördelas Obligationerna i den ordning som Anmälningsblanketter har inkommit och registrerats. Kapitalskydd vid förfall Nominellt Belopp är 100 % kapitalskyddat genom att Obligationerna skall återbetalas av Emittenten med minst det Nominella Beloppet på Förfallodagen (Se avsnitt Emittentrisk på sidan 7). Vid försäljning före Förfallodagen kan dock delar av Nominella Beloppet och/eller Avkastningen utebli. Inregistrering vid Börs CSi avser att inregistrera Obligationerna på SOX-listan vid Stockholmsbörsen. Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av Stockholmsbörsen Courtage Courtage tillkommer Investeringsbeloppet. VPC Obligationerna kommer att vara kontoförda i VPC:s kontobaserade system. Leveransdag: Obligationerna beräknas registreras på Investerarens depåkonto eller VP-konto den 5 november 2007 Prospekt och villkor för Obligationerna Denna broschyr utgör endast marknadsföring och investerare skall därför innan ett investeringsbeslut tas ta del av Prospektet, vilket finns tillgängligt hos Säljaren. Prospektet innehåller viktig information om produkten och risker angående investeringen. Obligationerna är underkastade engelsk rätt och har emitterats av Emittenten på de villkor som anges i Prospektet. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, Säljarens erbjudande och de bindande obligationsvillkoren. Investerare skall därför ta del av Prospektet i dess helhet. Villkor för fullföljande, begränsning av Erbjudandet Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade Nominella Beloppet för Obligationen understiger kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt Säljarens bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Säljaren äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden, begränsa Erbjudandets omfattning eller avbryta Erbjudandet om Säljaren bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt kr. Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. HQ Bank has agreed that neither itself nor any subsidiary of HQ Bank will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON.NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Selling restrictions Each Securityholder shall be deemed to have agreed (such agreement to continue in force despite any disposal of any Securities by the relevant Securityholder): 1. to the provision to any Indian governmental or regulatory authority of any information regarding it and the Securities as required under applicable Indian regulations and/or as requested by an Indian governmental or regulatory authority; 2. to provide to the Issuer such additional information as the Issuer may deem necessary or appropriate in order for the Issuer to comply with any such regulations and/or requests; 3. that the Securities are not being purchased by or sold to or for the benefit or account of, or pursuant to or in connection with any back-to-back transaction with, (i) a Person Resident in India as the term is used in the Indian Foreign Exchange Management Act, 1999 (the "Act"), or (ii) a "Non-Resident Indian", a "Person of Indian Origin" or an "Overseas Corporate Body", as such terms are used in the Indian Foreign Exchange Management (Deposit) Regulations 2000 as notified by the Reserve Bank of India (the "Regulations") or (iii) any person located in India (each, a "Restricted Entity"); and 4. not, directly or indirectly, to sell, transfer, assign or otherwise dispose of the Securities or its risks and/or rewards to or for the benefit or account of any Restricted Entity. SKATT Skattefrågor i Sverige Nedan följer en sammanfattning av de skattekonsekvenser som enligt nu gällande svensk skattelagstiftning kan uppkomma som en följd av att äga Obligationer. Sammanfattningen vänder sig till obligationsinnehavare som är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Sammanfattningen är inte avsedd att uttömmande behandla alla skattefrågor som kan uppkomma i sammanhanget. Den behandlar exempelvis inte de speciella regler som gäller för Obligationer som ägs av handelsbolag eller sådana juridiska personer vars Obligationer räknas som lagertillgångar i en näringsverksamhet. Skattekonsekvenserna för enskilda obligationsinnehavare kan vara beroende av speciella omständigheter i det enskilda fallet. Detta innebär att särskilda skattekonsekvenser som inte är beskrivna kan uppkomma för vissa kategorier av obligationsinnehavare, såsom exempelvis investmentföretag, värdepappersfonder och personer som inte är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Varje obligationsinnehavare rekommenderas att inhämta råd från skatteexpertis avseende de skattekonsekvenser som kan uppkomma till följd av att äga Obligationer exempelvis till följd av att utländska regler, skatteavtal eller andra speciella regler är tillämpliga. Det bör noteras att det, på grund av beräkningen av avkastningen, råder viss osäkerhet om Obligationerna skall behandlas som delägarrätter eller fordringsrätter. Bedömningen har avgörande betydelse för rätten till avdrag vid en eventuell kapitalförlust och, för fysiker, även vid fastställandet av det värde som skall tas upp vid förmögenhetsbeskattningen. Mot denna bakgrund kommer skattekonsekvenser enligt båda alternativen att beskrivas nedan. Obligationerna bör dock behandlas som delägarrätter om mer än 50 % av en eventuell värdeökning härrör från utvecklingen på aktier och/eller aktieindex. Beskattning av fysiska personer bosatta i Sverige Fysiska personer och dödsbon efter svenska medborgare beskattas för all kapitalinkomst, såsom ränta och kapitalvinst, i inkomstslaget kapital. Skatt tas ut med 30 %. Kapitalvinst eller kapitalförlust beräknas som skillnaden mellan ersättningen, efter avdrag för transaktionskostnader, och omkostnadsbeloppet för Obligationerna. Omkostnadsbeloppet beräknas enligt den s.k. genomsnittsmetoden. Enligt denna skall omkostnadsbeloppet för en Obligation utgöras av det genomsnittliga omkostnadsbeloppet för Obligationer av samma slag och sort med hänsyn till inträffade förändringar i innehavet. Som ett alternativ till genomsnittsmetoden kan schablonregeln användas förutsatt att Obligationerna skall behandlas som delägarrätter samt är marknadsnoterade vid inlösentidpunkten eller tidpunkten för försäljningen (eller återbetalningen). Denna regel innebär att omkostnadsbeloppet får beräknas till 20 % av ersättningen efter avdrag för transaktionskostnader. 70 % av en kapitalförlust är som huvudregel avdragsgill mot all skattepliktig inkomst av kapital. Kapitalförluster på marknadsnoterade svenska fordringsrätter samt marknadsnoterade svenska räntefonder är dock fullt avdragsgilla. Vidare skall kapitalförluster på marknadsnoterade delägarrätter (med undantag för svenska räntefonder) dras av i sin helhet mot skattepliktiga kapitalvinster på sådana tillgångar och på onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer. För förluster på onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer är dock rätten till kvittning begränsad till fem sjättedelar. Om kapitalförluster är hänförliga till både marknadsnoterade delägarrätter och onoterade andelar skall förluster som uppstått på marknadsnoterade delägarrätter dras av före förluster på onoterade andelar.till den del en kapitalförlust på marknadsnoterade delägarrätter eller onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer inte kunnat dras av enligt ovan skall förlusten dras av mot övriga kapitalinkomster med 70 % respektive med fem sjättedelar av 70 %. Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges reduktion av skatten på inkomst av tjänst och näringsverksamhet samt fastighetsskatt. Sådan skattereduktion medges med 30 % för underskott som inte överstiger kr och med 21 % för underskott därutöver. Underskott kan inte sparas till ett senare beskattningsår. TREND EMERGING MARKETS 06 Förmögenhetsskatt Obligationerna är föremål för svensk förmögenhetsbeskattning. Fysiska personer som är

7 bosatta i Sverige och dödsbon beskattas för nettoförmögenhet överstigande kr ( kr för sambeskattade). Marknadsnoterade delägarrätter (med undantag för svenska räntefonder) tas upp till 80 % av det senast noterade värdet vid beskattningsårets utgång. Marknadsnoterade fordringsrätter skall dock tas upp till 100 % av det senast noterade värdet vid beskattningsårets utgång. I vårbudgeten lade regeringen dock fram ett förslag om slopande av förmögenhetsskatten. Förmögenhetsskatten kan därför komma att avskaffas redan under Beskattning av svenska aktiebolag Svenska aktiebolag och andra juridiska personer, med undantag för dödsbon efter avlidna svenska fysiska personer beskattas för all inkomst (inklusive inkomst från försäljning eller inlösen av Obligationerna) i inkomstslaget näringsverksamhet med en skattesats om 28 %. För beräkning av kapitalvinst respektive kapitalförlust och omkostnadsbelopp, se ovan under rubriken "Beskattning av fysiska personer bosatta i Sverige". Kapitalförluster på fordringsrätter är fullt avdragsgilla mot all skattepliktig inkomst. Kapitalförluster på delägarrätter kan dock endast kvittas mot skattepliktiga kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter. Sådana kapitalförluster kan även, under vissa förutsättningar, vara avdragsgilla mot kapitalvinster inom en koncern på aktier och andra delägarrätter, under förutsättning att koncernbidragsrätt föreligger. Kapitalförluster på delägarrätter som inte har kunnat utnyttjas ett visst beskattningsår får sparas och dras av under efterföljande beskattningsår enligt ovan. Särskilda brittiska skattefrågor För närvarande utgår inte brittisk kupongskatt avseende Obligationerna. Samtliga betalningar hänförliga till Obligationerna, gjorda av eller för Emittentens räkning, kommer att ske utan avdrag för brittisk kupongskatt. RISKER MED MERA Denna Obligation är avsedd att ge en möjlighet till god avkastning med en begränsad risk. Investeringen är dock förknippad med vissa risker. Följande risker presenteras inte i någon rangordning och gör inte anspråk på att utgöra en heltäckande riskbeskrivning. Investerare bör vara medvetna om att andra risker än de som beskrivs nedan kan påverka värdet på Obligationen. Inget investeringsbeslut bör fattas utan att Investeraren först har studerat denna Marknadsföringsbroschyr och Prospektet. Emittentrisk Investeringen är en obligation som består av en obligationsdel och en optionsdel. Obligationsdelen är den komponent som skall säkerställa att Nominellt Belopp återbetalas på Förfallodagen. Det finns emellertid även risk med obligationer då en obligation kan bli värdelös om emittenten skulle hamna på obestånd. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskeras såväl obligationsdelen som optionsdelen. Emittent för Obligationerna är CSi, som beskrivs närmare under avsnittet "Emittenten: Credit Suisse International". CSi:s kreditvärdighet kan komma att förändras i såväl positiv som negativ riktning. Valutakursrisk Investeringen medför ingen direkt valutakursrisk. Det är endast Stängningskurserna på Underliggande Index på respektive Observationsdatum som påverkar Avkastningen på Obligationerna. För mer information om Underliggande Index, se avsnittet "Beskrivning av Indexkorgen". Avyttring av Obligationerna före Förfallodagen En Investerares personliga situation (den ekonomiska eller i övrigt) kan komma att förändras så att han eller hon tvingas sälja Obligationerna före Förfallodagen. Investeringen bör betraktas som en investering på medellång sikt. Om en Investerare väljer att sälja sitt innehav före Förfallodagen kommer detta ske till den marknadskurs som gäller vid tidpunkten för försäljningen, och kan vara lägre eller högre än det Nominella Beloppet. Det går inte att förutse till vilket värde Obligationerna kommer att handlas eller om det kommer att finnas en likvid marknad. Avkastning Det är möjligt att en investering kan komma att ge en avvikande avkastning eller lägre avkastning än en direkt investering i underliggande tillgång. Historisk avkastning för underliggande index, aktier eller andra ingående värdepapper är ingen garanti för framtida avkastning. Värdet på investeringen kan både sjunka och stiga. Den avkastning som är hänförlig till de underliggande tillgångarna kan försämras på grund av politiska faktorer med mera i respektive land. För detaljerad information se Prospekt. Skatter Skatteregler och skattesatser kan komma att ändras. De skattesatser som nämns i denna Marknadsföringsbroschyr är de som gäller vid Erbjudandet och beror på Investerarens personliga situation. Det finns ingen garanti för att skattemässiga och reglerande klassificeringar av investeringen inte kommer att ändras före Förfallodagen. Om sådana ändringar skulle göras kan de få negativa ekonomiska konsekvenser. Rådgör med en professionell rådgivare vid osäkerhet kring de skattemässiga följderna av en investering i Obligationerna. Finansiell rådgivning Varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör finansiell rådgivning enligt lagen (2003:862) om finansiell rådgivning till konsumenter. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Obligationerna ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sin finansiella rådgivare. DEFINITIONER Aktiv Omviktning avser den regelbaserade omviktningen av Indexkorgen där det Underliggande Index som haft högst Månadsutveckling föregående månad får vikten 60 % för den nästkommande månaden. Det Underliggande Index som har haft näst högst Månadsutveckling erhåller vikten 30 %, det tredje högsta viktas till 10 % och det som har haft sämst till 0 %. Processen med Aktiv Omviktning av Indexkorgen upprepas varje månad, på varje Observationsdatum. Vikterna appliceras på Periodavkastning för respektive Underliggande Index för att räkna fram Indexkorgnivån. Anmälningsblankett avser den anmälningsblankett som krävs för deltagande i Erbjudandet. Anmälningsperiod avser perioden, från och med 3 september 2007 till och med 12 oktober 2007, då investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet. Asiatiskt Index utgörs av till lika vikt: FTSE/Xinhua Index, S&P CNX NIFTY Index, SET 50 Index och Kospi 200 Index. Avkastning för Obligationen är Deltagandegraden multiplicerad med Indexkorgavkastningen. Börs avser börser för de värdepapper som ingår i Underliggande Index, se Prospektet för vidare information. Börsdag avser en Börshandelsdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet. Courtage avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 3 % som tillkommer Investeringsbeloppet. Deltagandegrad avser den faktor som multipliceras med Indexkorgavkastning för att ge Avkastning. Deltagandegraden är indikativt 110 %. Slutlig Deltagandegrad kommer att informeras den 5 november HQ Bank kommer att återkalla Erbjudandet om Deltagandegraden understiger 95 %. Emittent eller CSi avser Credit Suisse International, dess efterföljare och övertagare. Erbjudandet avser försäljning av Obligationerna av Säljaren. Förfallodag avser den dag Nominellt Belopp samt eventuell Avkastning på Nominellt Belopp utbetalas och förväntas bli den 22 november Genomsnittsdagar avser, som närmare beskrivits i Prospektet, den 1:a Börsdagen var tredje månad från och med maj 2010 till och med november Totalt blir det 7 Genomsnittsdagar. Indexkorg avser den korg av Underliggande Index som Avkastningen är knuten till. Följande Underliggande Index ingår i Indexkorgen: Asiatiskt Index, Latinamerikanskt Index, Ryssland/Östeuropa Index och 1 månads STIBOR. Indexkorgavkastning bestäms som ett medelvärde av Indexkorgnivåerna på de 7 Genomsnittsdagarna minus 100 %. Indexkorgnivå avser nivån på Indexkorgen uttryckt som procent på varje enskilt Observationsdatum jämfört med nivån den 1 november 2007, eller om detta datum inte är en Börsdag för ett Underliggande Index, närmast följande Börsdag för detta Underliggande Index. Indexsponsor se Prospektet. Investerare är den som investerar i Erbjudandet. Investeringsbelopp avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga kr per Obligation. Köpkurs avser priset per Obligation, angett i procent, av Nominellt Belopp (exklusive Courtage). Latinamerikanskt Index utgörs av till lika vikt: Bovespa Brazil (USD) Index, Mexico Bolsa Index och Chile INTER10 Index. Leveransdag avser den dag då Obligationerna registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 5 november Likviddag avser den 22 oktober 2007 och är det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage senast skall erläggas av Investerare. Löptid avser perioden från och med den 1 november 2007 till och med den 1 november 2011 och avser perioden när Obligationen har en exponering mot Underliggande Index. Marknadsföringsbroschyr avser detta dokument. Månadsutveckling avser utvecklingen för Underliggande Index under den månadslånga perioden som börjar på Observationsdatum en månad tidigare och avslutas en Börsdag innan nästkommande Observationsdatum minus 100 %. Månadsutvecklingen används för att bestämma Aktiv Omviktning som appliceras på Periodavkastningen för den påföljande månaden. Nominellt Belopp avser kr per Obligation. Obligationer eller "Trend Emerging Markets" avser aktielänkade nollkupongsobligationer med ISIN nummer SE , kortnamn på Stockholmsbörsen CSIO TXT14 och VPC AIO Observationsdatum avser, som närmare beskrivits i Prospektet, den 1:a kalenderdagen i varje månad från och med oktober 2007 till och med november 2011 eller om något av dessa datum inte är en Börsdag, närmast efterföljande Börsdag och är de datum då Indexkorgen viktas om enligt Aktiv Omviktning. Periodavkastning avser utvecklingen för ett Underliggande Index under en månad mellan två Observationsdatum uttryckt i procent. Stängningskursen på det senare Observationsdatumet delas med Stängningskursen på det föregående Observationsdatumet, minus 100 %. Prospekt avser CSi:s prospekt från augusti 2007 avseende Obligationerna och de handlingar som införlivats däri genom hänvisning samt tillhörande svensk översättning av sammanfattningen i prospektet. Detta hålls tillgängligt hos Säljaren och via Säljarens hemsida på Internet. Ryssland/Östeuropa Index utgörs av till lika vikt: Russian Depositary Index och CECE Traded Index EUR. Statisk Obligation avser en obligation som inte Aktivt Omviktar Indexkorgen. Stängningskurs för ett Underliggande Index på en Börsdag avser den kurs som Indexsponsorn nyttjar som Börsdagens officiella stängningskurs. Säljaren, HQ Bank avser HQ Bank AB, med Internetadress Underliggande Index avser de index som ingår i Indexkorgen, och som beskrivs närmare i avsnittet Beskrivning av Indexkorgen och i Prospektet. Dessa Underliggande Index är Asiatiskt Index, Latinamerikanskt Index, Ryssland/Östeuropa Index och 1 månads STIBOR. Överanmälan avser situationen då fler Obligationer har sålts än vad Emittenten har emitterat. Se vidare under avsnittet Villkor och anvisningar i sammandrag. Överkurs avser kr per Obligation.