BRASILIEN RySSLANd AuTOcALL

Transkript

1 BRASILIEN RySSLANd AuTOcALL Möjlighet till 20 % 2 i årlig Kupong. Ej kapitalskyddad Brasilien Ryssland Autocall Plus/Minus 7 VILLKOR LÖPANdE KuPONGuT- BETALNING Kategori: Certifikat Kursfallsskydd: 65 % av Startkurs¹ Kupong: 20 % indikativt² Investeringsbelopp: kr per Certifikat (exklusive Courtage) Löptid: 1-5 år (Förtida Förfall) Emittent: UBS AG, London Branch Notering: NASDAQ OMX Stockholm AB (Möjlighet att avyttra Certifikatet före förfall) Sista anmälningsdag: 9 oktober 2009 INRIKTNING De extrema marknadsförutsättningar som uppstått under rådande finanskris, ger möjlighet till att skapa intressanta placeringar. Många investerare ser naturligtvis de låga börsvärderingarna som ett köptillfälle, samtidigt finns en oro kring hur utdragen finanskrisen blir och när börsen vänder. Brasilien Ryssland Autocall Plus/Minus ger möjlighet till årlig Kupong även om någon av de Underliggande Marknaderna utvecklas negativt. BEGRäNSAT ERBJudANdE Observera att Erbjudandet är volym- och tidsbegränsat och att HQ Bank kan komma att stänga Erbjudandet i förtid om marknadsförutsättningarna ändras så att lägsta nivå på kupong om 15 % inte är hållbart eller vid fullteckning. VIKTIG INFORMATION En investering i certifikat är förknippad med risk. De pengar som placeras kan under Löptiden både öka och minska i värde och då Certifikatet inte är kapitalskyddat kan hela Investeringsbeloppet förloras. Återbetalningen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Förfallodagen. För mer information se sidan 7 i denna broschyr. + STRuKTuRERAdE PROduKTER

2 De extrema marknadsförutsättningar som uppstått under rådande finanskris, ger möjlighet att skapa intressanta placeringar. Många investerare ser naturligtvis de låga börsvärderingarna som ett köptillfälle, samtidigt finns en oro kring hur utdragen finanskrisen blir och när börsen vänder. De senaste månaderna har både den brasilianska och den ryska marknaden utvecklats positivt men risken för en negativ rekyl på marknaden har samtidigt ökat ordentligt. Brasilien Ryssland Autocall Plus/Minus ger möjlighet till årlig Kupong även om någon av de Underliggande Marknaderna utvecklas negativt. + Exponering mot Brasilien och Ryssland Brasilien Ryssland Autocall Plus/Minus 7 investerar mot Brasilien och Ryssland. Certifikatet har exponering mot ishares MSCI Brazil Index Fund och Russian Depositary Index. + Kursfallsskydd 100 % av Investeringsbeloppet tillbaka på Förfallodagen plus Kupong villkorat av att Nivån på den Underliggande Marknad som utvecklats sämst inte understiger 65 % av Startkurs på det sista Observationsdatumet.¹ + Stor potential och högt risktagande Brasilien Ryssland Autocall Plus/Minus 7 har en indikativ Kupong om 20 %² av Investeringsbeloppet. + Förtida förfall Certifikatet förfaller i förtid om Nivån för båda Underliggande Marknader uppgår till 100 % eller mer av Startkursen på något av Observationsdatumen. I händelse av Förtida Förfall erhåller Investeraren en Kupong samt 100 % av Investeringsbeloppet. + Möjlighet att avytttra certifikatet före förfall Certifikatet avses noteras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. ALTERNATIV INVESTERINGSFORM Alternativen till aktieinvesteringar i orostider är ofta ränteinvesteringar eller hedgefond-liknande investeringar. Men låga räntor och i många fall dålig utveckling för hedgefondliknande strategier har lett till att investerare har svårt att hitta bra alternativ. Brasilien och Ryssland är två marknader som har utvecklats kraftigt negativt under finanskrisen, fallande råvarupriser har varit en bidragande orsak till utvecklingen. Både Brasilien och Ryssland har också under det senaste årtiondet skapat förutsättningar för att etablera sig som drivkrafter i den globala ekonomin. Ur ett ekonomiskt perspektiv är Brasilien och Ryssland just nu två av världens mest intressanta marknader. Osäkerheten på marknaden är dock fortfarande stor vilket gör Brasilien Ryssland Autocall Plus/Minus 7 till ett bra alternativ. Brasilien Ryssland Autocall Plus/Minus 7 Kriterier för år ett till fyra av Löptiden a) Om Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst understiger 100 %, men uppgår till eller överstiger 70 % av Startkursen på ett Observationsdatum utbetalas en Kupong om indikativt 20 %² och Certifikatet löper vidare till nästa år. Således möjliggörs årliga Kuponger även vid negativ utveckling. b) Om Nivån för båda Underliggande Marknader uppgår till 100 % eller mer av Startkursen på ett Observationsdatum förfaller Certifikatet i förtid. I händelse av Förtida Förfall utbetalas Investeringsbeloppet plus en Kupong om indikativt 20 %². c) Om Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst understiger 70 % av Startkursen på ett Observationsdatum utbetalas ingen Kupong och Certifikatet löper vidare till nästa år. Kriterier för år fem av Löptiden Om Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst uppgår till eller överstiger 65 % av Startkursen på det sista Observationsdatumet utbetalas Investeringsbeloppet plus en Kupong om indikativt 20 %² och Certifikatet förfaller. Risk för år fem av Löptiden Om Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst understiger 65 % av Startkursen på det sista Observationsdatumet utbetalas ingen Kupong och Certifikatet förfaller. Avkastningen på Certifikatet kan då likställas med en direktinvestering i den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. Under Löptidens gång är Certifikatets utveckling begränsad till Kupongen vilket innebär att man inte får ytterligare del av uppgångar i Underliggande Marknader vid Förtida Förfall eller Ordinarie Förfall. ¹ Observera att Kursfallsskyddet endast ger ett begränsat skydd och att hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 7. ² Kupongen är indikativ och fastställs senast den 12 oktober 2009, beroende av de då rådande marknadsförutsättningarna. Erbjudandet kommer att återkallas om Kupongen understiger 15 %. 2 BRASILIEN RYSSLAND AUTOCALL PLUS/MINUS 7

3 HISTORISK utveckling* Grafen nedan visar historisk utveckling för ishares MSCI Brazil Index Fund och Russian Depositary Index. *Se definition på sidan % 600% 500% 400% Brasilien Ryssland 300% Autocall Plus/Minus 200% möjliggör årliga Kuponger även 100% 0% Aug-04 Jan-05 Maj-05 Aug-05 Jan-06 Maj-06 Aug-06 Jan-07 Maj-07 Aug-07 Jan-08 Maj-08 Aug-08 Jan-09 Maj-09 Aug-09 vid negativ utveckling i underliggande Marknad ishares MSCI Brazil Index Fund Russian Depositary Index RäKNEEXEMPEL*** Exempel: utfall av en investering om 100 Certifikat á kr, det vill säga kr totalt Investeringsbelopp. 3 ***Se definition på sidan 7. Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst uppgår till 100 % eller mer av Startkursen Ja Förtida Förfall: utbetalning av Investeringsbelopp plus Kupong Nej KR År 1-4 Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst uppgår till 70 % eller mer av Startkursen Ja Certifi katet löper vidare till nästa år: utbetalning av Kupong Nej KR Certifi katet löper vidare till nästa år: ingen utbetalning av Kupong VIKTIGT Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring och att det fullständiga Prospektet fi nns tillgängligt på eller per tel Innan beslut tas om investering skall Investerare ta del av Prospektet. Handel med fi nansiella instrument är förknippad med risker. Avkastningsmöjligheten är beroende av Emittentens fi nansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Förfallodagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Om Investeraren väljer att sälja Certifi katen före Förfallodagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. För en utförlig beskrivning av riskerna se Om riskerna i investeringen på sidan 7. Ord i löptexten i detta dokument vilka börjar med stor bokstav finns definierade under Definitioner på sidan 7. År 5 Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst uppgår till 100 % eller mer av Startkursen Nej Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst uppgår till 65 % eller mer av Startkursen Nej Ordinarie Förfall: utbetalning av Investeringsbelopp minus Nedgång för Underliggande Marknad med sämst utveckling KR (vid en Nedgång på 55 %) Ordinarie Förfall: utbetalning av Investeringsbelopp plus Kupong KR Ordinarie Förfall: utbetalning av Investeringsbelopp plus Kupong KR Observera att även om Certifi katet skulle utbetala mindre än Investeringsbeloppet år fem så kan tidigare eventuellt utbetalda Kuponger leda till att den sammanlagda förlusten begränsas. För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas se sidan 5 och Prospektet.¹ Ja Ja 3 Härvid har hänsyn inte tagits till courtagekostnad. BRASILIEN RYSSLAND AUTOCALL PLUS/MINUS 7 3

4 BESKRIVNING AV UNDERLIGGANDE MARKNAD ishares MSCI Brazil Index Fund ishares MSCI Brazil Index Fund är en börshandlad fond noterad i USA. Fonden eftersträvar att erbjuda en avkastning som reflekterar avkastningen för publikt handlade bolag på den Brasilianska marknaden, definierad som MSCI Brazil (free) Index. Indexet består av aktier primärt handlade på Bolsa de Valores de São Paulo. ishares MSCI Brazil Index Fund är denominerad i US dollar. Russian Depositary Index RDX EUR, Russian Depositary Index, är ett index som beräknas och publiceras i euro av Wiener Börse och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på de 14 mest omsatta depåbevisen avseende ryska aktier som handlas på London Stock Exchange. För ytterligare information om index, ingående bolag och dessas vikter i indexet med mera hänvisas till De underliggande tillgångarnas sammansättning kan komma att ändras under Löptiden. En investering i Certifikaten medför inte och kan inte jämställas med att äga underliggande eller delar av underliggande tillgång. För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas se sidan 5 och Prospektet. INDEX DISCLAIMER(S) Russian Depositary Index The RDX (Russian Depositary Index) was developed and is real-time calculated and published by Wiener Börse AG. The abbreviation of the index is protected by copyright law as trademarks. The RDX index description, rules and composition are available online on - the index portal of Wiener Börse AG. Wiener Börse does not guarantee the accuracy and/or the completeness of the RDX index or any data included therein and Wiener Börse shall have no liability for any errors, omissions, or interruptions therein. A non-exclusive authorization to use the RDX Index in conjunction with financial products was granted upon the conclusion of a license agreement between Issuer and Wiener Börse AG. The only relationship to the Licensee is the licensing of certain trademarks and trade names of RDX Index which is determined, composed and calculated by Wiener Börse without regard to the Licensee or the Product(s). Wiener Börse reserves the rights to change the methods of index calculation or publication, to cease the calculation or publication of the RDX Index or to change the RDX trademarks or cease the use thereof. The issued Product(s) is/are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by the Wiener Börse. Wiener Börse makes no warranty or representation whatsoever, express or implied, as to results to be obtained by Licensee, owners of the product(s), or any other person or entity from the use of the RDX Index or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall Wiener Börse have any liability for any special, punitive, indirect, or consequential damages (including lost profits), even if notified of the possibility of such damages. Ur ett ekonomiskt perspektiv är Brasilien och Ryssland just nu två av världens mest intressanta marknader ishares MSCI Brazil Index Fund ishares is a registered mark of Barclays Global Investors, N.A. ( BGI ). The Certificates are not sponsored, endorsed, sold, or promoted by BGI. BGI makes no representations or warranties to the owners of the Certificates or any member of the public regarding the advisability of investing in the Certificates. BGI has no obligation or liability in connection with the operation, marketing, trading or sale of the Certificates. 4 BRASILIEN RYSSLAND AUTOCALL PLUS/MINUS 7

5 HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN? Investerare köper ett Certifikat med möjlighet till avkastning utöver Investeringsbeloppet. Storleken på avkastningen beror på två faktorer: + Nivån + Kupongen Nivå Nivån bestäms som den aktuella nivån för Underliggande Marknad, med beaktande av relevant Startkurs, Observationsdatum och uttryckt i procent. Startkurs bestäms på Startdagen. Certifikatet har en Löptid på 5 år men förfaller i förtid om Nivån för båda Underliggande Marknader uppgår till 100 % eller mer av Startkursen på något av Observationsdatumen. I händelse av Förtida Förfall erhåller Investeraren en Kupong samt 100 % av Investeringsbeloppet. Skulle den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst på något av Observationsdatumen understiga 100 %, men uppgå till eller överstiga 70 % av Startkursen utbetalas en Kupong och Certifikatet löper vidare till nästa år. Om Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst något år understiger 70 % av Startkursen utbetalas ingen Kupong det året och Certifikatet löper vidare till nästa år. Skulle Nivån för den Underliggande Marknad som utvecklats sämst på det sista Observationsdatumet understiga 65 % kan Certifikatet likställas med en direktinvestering i den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst. Kupong Kupongen speglar hur stor avkastning du får på Investeringsbeloppet. Kupongen fastställs senast den 12 oktober 2009 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Indikativ Kupong är 20 % men den kan bli högre eller lägre. HQ Bank kommer att återkalla Erbjudandet om Kupongen understiger 15 %. räkneexempel*** Beräkning av avkastningen Exemplet nedan illustrerar utfall av en investering om 100 Certifikat á kr, det vill säga kr totalt Investeringsbelopp. Observera att Nivån beräknas på den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst. Möjligt utfall 1 Förtida Förfall (år ett): utbetalning av Investeringsbelopp plus en Kupong. År Nivå av Startkurs Kupong Förfall % 20 % Ja Avkastning på Investeringsbelopp Investeringsbelopp Total utbetalning kr kr kr Årlig nettoavkastning 4 20,00 % Möjligt utfall 2 Ordinarie Förfall: utbetalning av Investeringsbelopp minus Nedgång plus två Kuponger. År Nivå av Startkurs Kupong Förfall 1 25 % - Nej 2 48 % - Nej 3 75 % 20 % Nej 4 85 % 20 % Nej 5 37 % - Ja Avkastning på Investeringsbelopp Investeringsbelopp Total utbetalning kr kr kr Årlig nettoavkastning 4-5,09 % Möjligt utfall 3 Ordinarie Förfall: utbetalning av Investeringsbelopp plus tre Kuponger. År Nivå av Startkurs Kupong Förfall 1 30 % - Nej 2 39 % - Nej 3 71 % 20 % Nej 4 79 % 20 % Nej % 20 % Ja Avkastning på Investeringsbelopp Investeringsbelopp Total utbetalning kr kr kr Årlig nettoavkastning 4 9,86 % 4 Årlig nettoavkastning är beräknad som årlig avkastning minus Courtage i relation till Investeringsbeloppet. BRASILIEN RYSSLAND AUTOCALL PLUS/MINUS 7 5

6 ERBJUDANDE OCH ANVISNINGAR I SAMMANDRAG HQ Bank erbjuder investering i Certifikatet enligt följande försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Certifikatet och annan viktig information står i Prospektet, vilket finns tillgängligt på alternativt beställs per telefon: Anmälan Anmälan skall ske på Anmälningsblankett. Endast en Anmälningsblankett per Investerare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld Anmälningsblankett kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten. + Anmälningsblankett finns tillgänglig på: alternativt per telefon: Ifylld Anmälningsblankett skall ha kommit HQ Bank tillhanda senast klockan den 9 oktober Likviddag och betalning Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Certifikat komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Avräkningsnotan kan komma att makuleras. + Betalningen måste vara HQ Bank tillhanda senast den 19 oktober Tilldelning I händelse av Överanmälan fördelas Certifikaten i den ordning som Anmälningsblanketter har inkommit och registrerats. Inregistrering vid Börs Emittenten avser att inregistrera Certifikaten på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB. Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. HQ Bank kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten. Avslut sker till marknadspris, vilket påverkas av rådande marknadsläge. Courtage Courtage tillkommer Investeringsbeloppet. Euroclear Sweden AB Certifikaten kommer att vara kontoförda i Euroclear Sweden AB:s kontobaserade system. + Leveransdag: Certifikaten beräknas registreras på Investerarens depåkonto eller VP-konto den 30 oktober Prospekt och villkor för Certifikaten Denna broschyr utgör endast marknadsföring och investerare skall därför innan ett investeringsbeslut tas ta del av Prospektet, vilket finns tillgängligt hos HQ Bank. Prospektet innehåller viktig information om Certifikatet och risker angående investeringen. Certifikaten har emitterats av Emittenten på de villkor som anges i Prospektet. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten och de bindande certifikatsvillkoren. Investerare skall därför ta del av Prospektet i dess helhet. Villkor för fullföljande, begränsning av Erbjudandet Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade beloppet för Certifikatet understiger kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt HQ Banks eller Emittentens bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. HQ Bank eller Emittenten äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden, begränsa Erbjudandets omfattning eller avbryta Erbjudandet om HQ Bank eller Emittenten bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt kr. Erbjudandet kommer att återkallas om lägsta nivå på kupongen understiger 15 %. Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. HQ Bank has agreed that neither itself nor any subsidiary of HQ Bank will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON.NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. ERSÄTTNINGAR För att HQ Bank skall kunna ge dig som kund bästa möjliga service har HQ Bank avtal med olika leverantörer av vissa produkter och tjänster. För denna service betalar HQ Bank en ersättning till leverantörerna. Delar av de avgifter, courtage och andra ersättningar som du erlägger för de tjänster HQ Bank tillhandahåller dig kan således utgöra del av den ersättning som betalas till leverantörerna. HQ Bank kan vidare erhålla ersättningar från emittenter vid försäljning av värdepapper. Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från HQ Bank. Ersättningar från HQ Bank De certifikat HQ Bank tillhandahåller kan marknadsföras av extern marknadsförare. Sådan marknadsföring kan ha riktats till dig. För denna marknadsföring erlägger HQ Bank en ersättning till den externa marknadsföraren. Ersättningen beräknas som en engångsersättning på investeringsbeloppet som marknadsförts av tredje part/marknadsföraren och sålts av HQ Bank. Ersättningar till HQ Bank De certifikat HQ Bank tillhandahåller ges ut av olika emittenter. HQ Bank får ersättning på försäljning av dessa från respektive emittent. Ersättningen beräknas som en procentsats på det investerade beloppet. Ersättningen kan variera mellan olika emittenter och mellan olika certifikat tillhandahållna av samma emittent. Emittenten av detta Certifikat kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande cirka 0,5-1,0 % per år av Certifikatets pris. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett av Emittenten bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i Certifikatet. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i Certifikatets pris. SKATT Skattefrågor i Sverige Nedan följer en kort sammanfattning av de skattekonsekvenser som enligt nu gällande svensk skattelagstiftning kan uppkomma som en följd av att äga Certifikat. Skattekonsekvenserna för enskilda certifikatsinnehavare kan vara beroende av speciella omständigheter i det enskilda fallet. Detta innebär att särskilda skattekonsekvenser som inte beskrivs i denna text kan uppkomma för vissa kategorier av certifikatsinnehavare, såsom exempelvis investmentföretag, investeringsfonder och personer som inte är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Varje certifikatsinnehavare rekommenderas att inhämta råd från skatteexpertis avseende de skattekonsekvenser som kan uppkomma till följd av att äga Certifikat exempelvis till följd av att utländska regler, skatteavtal eller andra speciella regler är tillämpliga. Det bör noteras att det, på grund av beräkningen av avkastningen, råder viss osäkerhet om Certifikaten skall behandlas som delägarrätter eller fordringsrätter. Bedömningen har avgörande betydelse för rätten till avdrag vid en eventuell kapitalförlust. Mot denna bakgrund kommer skattekonsekvenser enligt båda alternativen att beskrivas nedan. Certifikaten bör dock behandlas som delägarrätter om aktieindex och/eller aktier enligt emissionsvillkoren väger tyngre än andra tillgångar och/eller annat index. Beskattning av fysiska personer bosatta i Sverige Fysiska personer beskattas för all kapitalinkomst, såsom ränta eller kapitalvinst, i inkomstslaget kapital. Skatt tas ut med 30 %. Kapitalvinst eller kapitalförlust beräknas som skillnaden mellan ersättningen, efter avdrag för transaktionskostnader, och omkostnadsbeloppet för Certifikaten. Omkostnadsbeloppet beräknas enligt den så kallade genomsnittsmetoden. Enligt denna skall omkostnadsbeloppet för ett Certifikat utgöras av det genomsnittliga omkostnadsbeloppet för Certifikat av samma slag och sort med hänsyn till inträffade förändringar i innehavet. Som ett alternativ till genomsnittsmetoden kan schablonregeln användas förutsatt att Certifikaten skall behandlas som delägarrätter samt är marknadsnoterade vid inlösentidpunkten eller tidpunkten för försäljningen (eller återbetalningen). Denna regel innebär att omkostnadsbeloppet får beräknas till 20 % av ersättningen efter avdrag för transaktionskostnader. 70 % av en kapitalförlust är som huvudregel avdragsgill mot all skattepliktig inkomst av kapital. Kapitalförluster på marknadsnoterade svenska fordringsrätter samt marknadsnoterade svenska räntefonder är dock fullt avdragsgilla. Vidare bör kapitalförluster på marknadsnoterade delägarrätter dras av i sin helhet mot skattepliktiga kapitalvinster på sådana tillgångar och på onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer. För förluster på onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer är dock rättten till kvittning begränsad till fem sjättedelar. Om kapitalförluster är hänförliga till både marknadsnoterade delägarrätter och onoterade andelar skall förluster som uppstått på marknadsnoterade delägarrätter dras av före förluster på onoterade andelar. Till den del en kapitalförlust på marknadsnoterade delägarrätter eller onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer inte kunnat dras av enligt ovan skall förlusten dras av mot övriga kapitalinkomster med 70 % respektive med fem sjättedelar av 70 %. Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges reduktion av skatten på inkomst av tjänst och näringsverksamhet samt fastighetsskatt och kommunal fastighetsavgift. Sådan skattereduktion medges med 30 % för underskott som inte överstiger kr och med 21 % för underskott därutöver. Underskott kan inte sparas till ett senare beskattningsår. Beskattning av svenska aktiebolag Svenska aktiebolag och andra juridiska personer beskattas för all inkomst (inklusive inkomst från försäljning eller inlösen av Certifikaten) i inkomstslaget näringsverksamhet med en skattesats om 26,3 %. För beräkning av kapitalvinst respektive kapitalförlust och omkostnadsbelopp, se ovan under rubriken Beskattning av fysiska personer bosatta i Sverige. Kapitalförluster på fordringsrätter är fullt avdragsgilla mot all skattepliktig inkomst. Kapitalförluster på delägarrätter kan dock endast kvittas mot skattepliktiga kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter. Sådana kapitalförluster kan även, under vissa förutsättningar, kvittas mot kapitalvinster i bolag inom samma koncern på aktier och andra delägarrätter under förutsättning att koncernbidragsrätt föreligger. Kapitalförluster på delägarrätter som inte har kunnat utnyttjas ett visst beskattningsår får sparas och dras av under efterföljande beskattningsår enligt ovan. 6 BRASILIEN RYSSLAND AUTOCALL PLUS/MINUS 7

7 VIKTIG INFORMATION Om Marknadsföringsbroschyren Marknadsföring Denna Marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av Erbjudandet och Certifikaten. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, de bindande villkoren för Certifikaten och HQ banks erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas Investerare att ta del av det fullständiga Prospektet och i förekommande fall, slutliga villkor. Informationen finns tillgänglig på Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med * avser historisk information och information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på HQ Banks egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att Certifikatens Löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i denna Marknadsföringsbroschyr. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av Certifikaten. Räkneexemplet visar Certifikatens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och den indikativa Kupongen. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. Rådgivning Om de aktuella Certifikaten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Certifikaten ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i Certifikaten är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella Certifikatens exponering, Löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Om riskerna i investeringen En investering i Certifikaten är förenad med ett antal riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa och övriga riskfaktorer, vänligen ta del av Prospektet. Emittentrisk Återbetalningen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Förfallodagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar Investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Investeraren tar ingen risk på HQ Bank i Certifikatet under dess Löptid. Investeringen omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Förtida avveckling Om Investeraren väljer att sälja Certifikaten före Förfallodagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid och det kan vara svårt eller omöjligt att sälja Certifikat. Det kan exempelvis inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Exponeringsrisk Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av avkastning och återbetalning på Certifikaten. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, valutarisker, råvaruprisrisker och/ eller politiska risker. En investering i Certifikaten kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen. En investering i Certifikat kan också innebära att hela det investerade beloppet förloras. Specifika risker avseende olika lånekonstruktioner Många aktörer ger ut olika certifikat. Även om dessa certifikat kan ha likartade namn kan de vara konstruerade på olika sätt. Investeraren bör därför uppmärksamma att jämförbarheten mellan olika certifikat, inklusive prissättningen av dessa, ofta är begränsad. För att få en helhetsbild av Erbjudandet bör Investeraren, innan en investering i Certifikat sker, ta del av Prospektet. Skatter Certifikaten är föremål för beskattning och avdrag för preliminärskatt kan förekomma. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i Certifikaten utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för Investerare. DEFINITIONER Anmälningsblankett avser den anmälningsblankett som krävs för deltagande i Erbjudandet. Anmälningsperiod avser perioden, från och med 14 september 2009 till och med 9 oktober 2009, då investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet. Bankdag avser en bankdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet. Börs avser börser för de värdepapper som ingår i Underliggande Marknad, se Prospektet för vidare information. Certifikat eller Brasilien Ryssland Autocall Plus/Minus 7 avser aktie- och fondlänkade certifikat med ISIN nummer CH , kortnamn på NASDAQ OMX Stockholm AB AC7RYBRA14JUBS och kortnamn hos Euroclear Sweden AB AC7RYBRA14JUBS. Courtage avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 3 % som tillkommer Investeringsbeloppet. Emittent eller UBS avser UBS AG, London Branch. Erbjudandet avser försäljning av Certifikaten av Säljaren. Förfallodag benämns Slutlikviddag i Prospektet och avser den dag kvarvarande Investeringsbelopp samt eventuell avkastning på Investeringsbeloppet utbetalas och förväntas bli den 27 oktober Förtida Förfall avser förtida inlösen av Certifikatet på någon av de Förtida Förfallodagarna villkorat av att Nivån för båda Underliggande Marknader uppgår till 100 % eller mer av Startkursen på något av Observationsdatumen. I händelse av Förtida Förfall erhåller Investeraren en Kupong samt 100 % av Investeringsbeloppet. Förtida Förfallodagar avser 26 oktober 2010, 26 oktober 2011, 26 oktober 2012 och 28 oktober HQ Bank avser HQ Bank AB, med Internetadress Investerare är den som investerar i Erbjudandet. Investeringsbelopp avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga kr per Certifikat. Kupong avser storleken på den möjliga årliga avkastningen i relation till Investeringsbeloppet. Kupongen är indikativt 20 %. Kupongen fastställs senast den 12 oktober 2009 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Slutlig Kupong kommer att informeras den 2 november Erbjudandet kommer att återkallas om Kupongen understiger 15 %. Kursfallsskydd benämns Barriär i Prospektet och avser 100 % skyddat Investeringsbelopp på Förfallodagen villkorat av att Nivån på den Underliggande Marknad som utvecklats sämst inte understiger 65 % på det sista Observationsdatumet. Kursfallsskyddet är 65 % av Startkursen och ger endast ett begränsat skydd. Hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat på Förfallodagen. Vid försäljning före Förfallodagen kan dock delar av Investeringsbeloppet och/eller avkastningen utebli. Leveransdag avser den dag då Certifikaten registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 30 oktober Likviddag avser den 19 oktober 2009 och är det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage senast skall erläggas av Investerare. Löptid avser perioden från och med den 12 oktober 2009 till och med den 13 oktober 2014 och avser perioden när Certifikatet har en exponering mot Underliggande Marknad. Marknadsföringsbroschyr avser detta dokument. Nedgång avser 100 % minus Nivå. Nivå avser den aktuella nivån för en Underliggande Marknad, med beaktande av relevant Startkurs, Observationsdatum och uttryckt i procent. Observationsdatum benämns Fastställelsedag för Slutkurs i Prospektet och avser, som närmare beskrivits i Prospektet, den 12:e oktober varje år eller om något av dessa datum inte är en Bankdag, närmast efterföljande Bankdag. Ordinarie Förfall avser inlösen av Certifikatet på Förfallodagen. Prospekt avser UBS:s prospekt med tillhörande slutliga villkor avseende Certifikaten samt de handlingar som införlivats däri genom hänvisning. Detta hålls tillgängligt hos Säljaren och via Säljarens hemsida på Internet. Startdag avser den 12 oktober Startkurs avser Stängningskurs på Startdagen för en Underliggande Marknad eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag. Stängningskurs för en Underliggande Marknad på en Bankdag avser den kurs som Emittenten nyttjar som Bankdagens officiella stängningskurs. Underliggande Marknad avser ishares MSCI Brazil Index Fund och Russian Depositary Index, och som beskrivs närmare i avsnittet Beskrivning av Underliggande Marknad och i Prospektet. Överanmälan avser situationen då fler Certifikat har sålts än vad Emittenten har emitterat. Se vidare under avsnittet Erbjudande och anvisningar i sammandrag.

8 ANMÄLAN INGES TILL HQ Bank AB Strukturerade Produkter Stockholm Fax nr: ANMÄLNINGSPERIOD 14 september oktober 2009 LÄGSTA INVESTERINGSBELOPP kr (motsvarande 10 Certifikat à kr) COURTAGE Tillkommer med 3 % av Investeringsbelopp BETALNING Kontant enligt avräkningsnota, dock senast den 19 oktober 2009 FÖRVARING Certifikatet kan förvaras på en vanlig aktiedepå eller VP-konto. Den som saknar depå alternativt VP-konto kan öppna en kostnadsfri förvaringsdepå hos HQ Bank STARTKURS Offentliggörs den 2 november 2009 på LÖPTID 12 oktober oktober 2014 KURSFALLSSKYDD 100 % av Investeringsbeloppet tillbaka på Förfallodagen plus Kupong villkorat av att Nivån på den Underliggande Marknad som utvecklats sämst inte understiger 65 % av Startkurs på det sista Observationsdatumet ANDRAHANDSMARKNAD Certifikaten avses inregistreras på listan för certifikat vid NASDAQ OMX Stockholm AB EMITTENT UBS AG, London Branch (UBS) KORTNAMN PÅ NASDAQ OMX STOCKHOLM AB AC7RYBRA14JUBS ISIN NUMMER CH PÅGÅENDE EMISSIONER Brasilien Ryssland Autocall Plus/Minus 7 Löptid 1-5 år, kupong 20 % Nordiska Bolag Autocall Recovery Löptid 1-4 år, kupong 40 % deltagandegrad 100 % Sverige Topp 10 Löptid 4 år, deltagandegrad 110 % Kina Tillväxt 11 Löptid 5 år, deltagandegrad 100 % Nordiska Bolag Autocall Plus/Minus Löptid 1-5 år, kupong 25 % Trend Emerging Markets Riskkontroll 4 Löptid 4 år, deltagandegrad 100 % Trend Emerging Markets Riskkontroll 4 Hävstångscertifikat Löptid 3 år, deltagandegrad 100 % Trend Total 13 Löptid 5 år, deltagandegrad 90 % Trend Total Tillväxt 13 Löptid 5 år, deltagandegrad 140 % Trend Total 13 Hävstångscertifikat Löptid 5 år, deltagandegrad 100 % Tidplan Sista anmälningsdag: 9 oktober 2009 Avräkningsnotor sänds ut: 13 oktober 2009 Likviddag: 19 oktober 2009 Första dag på Löptiden. Kupong fastställs: 12 oktober 2009 Sista dag på Löptiden: 13 oktober 2014 Förfallodag och utbetalning: 27 oktober 2014 HQ Bank AB HQ Bank är en idédriven bank för storsparare med fokus på Investment- och Private Banking. Inom Investment Banking består verksamheten av Corporate Finance, Institutionell aktie- och derivathandel samt egen Trading. Private Banking fokuserar på aktie- och derivathandel, absolutinriktad Kapitalförvaltning samt Finansiell Planering för privatpersoner, företag och stiftelser. Huvudkontoret är beläget i Stockholm. Därutöver bedrivs verksamhet i sex städer i Sverige. Antalet anställda är cirka 300. Moderbolaget är noterat på NASDAQ OMX Stockholm ABs Sv Mid Cap-lista (HQ). Emittenten: UBS AG, London Branch UBS AG, med säte i Zürich och Basel, Schweiz, bildades 1998 genom en fusion av Schweizerischer Bankverein (SBV) och Schweizerische Bankgesellschaft (SBG). Med huvudkontor i Zürich och Basel, Schweiz, uppvisar UBS en global närvaro med omkring anställda (per den 31 mars 2008) i mer än 50 länder. Emittentens kreditbetyg var vid denna broschyrs framställande A+ enligt Standard & Poor s Rating Services, en division av The McGraw-Hill Companies, samt en kreditvärdighet på Aa2 enligt Moody s Investor Service. För en mer detaljerad beskrivning av UBS och dess ägare se Prospekt. UBS är inte ansvarigt för innehållet, korrektheten eller fullständigheten i denna Marknadsföringsbroschyr. Viktigt Denna broschyr utgör endast marknadsföring avseende Erbjudandet och ger inte en komplett bild av Erbjudandet. Innan beslut tas om investering uppmanas investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt som finns tillgängligt på Nominellt Belopp är kapitalskyddat av Emittenten på Förfallodagen. För mer information se Emittentrisk och övriga risker med investeringen på sidan 7. Om Obligationerna säljs av innehavaren före Förfallodagen sker detta till en marknadskurs som påverkas av en mängd faktorer och som därför kan vara såväl lägre som högre än det Nominella Beloppet.