ALTERNATIV ENERGI. Solenergi, vindkraft, biobränslen & vatten ALTERNATIV ENERGI TILLVÄXT 3 + STRUKTURERADE PRODUKTER PRODUKTFAKTA

Transkript

1 ALTERNATIV ENERGI Solenergi, vindkraft, biobränslen & vatten ALTERNATIV ENERGI TILLVÄXT 3 PRODUKTFAKTA Kategori: Aktieindexobligation Kapitalskydd: 00 % Deltagandegrad: 05 % Köpkurs: 0 % Löptid: 4 år Emittent: Credit Suisse International (CSi) Notering: Stockholmsbörsen (Möjlighet att avyttra Obligationen före förfall) Sista anmälningsdag: 2 oktober 2007 INRIKTNING Obligationen har exponering mot företag inom sektorerna alternativ och förnyelsebar energi, samt vatten. Ökande efterfrågan på "ren" energi i kombination med stigande oljepris skapar goda framtidsutsikter för företagen inom sektorn. STRUKTURERADE PRODUKTER

2 Alternativ Energi Tillväxt 3 är en obligation med exponering mot företag inom sektorerna alternativ och förnyelsebar energi, samt vatten. Under de senaste åren har den globala uppvärmningen och dess effekter fått stor uppmärksamhet. Det allt mer överhängande klimathotet gör förnyelsebara och "rena" energikällor allt mer attraktiva. Ökande efterfrågan på "ren" energi i kombination med stigande oljepris skapar goda framtidsutsikter för företagen inom sektorn. EXPONERING MOT ALTERNATIV OCH FÖRNYELSEBAR ENERGI, SAMT VATTEN Alternativ Energi Tillväxt 3 har exponering mot företag inom sektorerna alternativ och förnyelsebar energi, samt vatten. Underliggande Index är Credit Suisse Global Warming EUR Index och Credit Suisse Water Index. HOLT AKTIVT AKTIEURVAL Alternativ Energi Tillväxt 3 erbjuder ett löpande aktivt urval av de mest intressanta aktierna enligt en välbeprövad analys- och utvärderingsprocess (HOLT TM ) 2. Metoden ger unik information om företagens utveckling och status vilket medför en mer effektiv värdering. KAPITALSKYDD 00 % av det Nominella Beloppet tillbaka på Förfallodagen. GOD POTENTIAL OCH BEGRÄNSAT RISKTAGANDE Alternativ Energi Tillväxt 3 har en indikativ Deltagandegrad om 05 %, och tecknas med en Överkurs om 0 %. VINSTSÄKRING Om Alternativ Energi Tillväxt 3 visar en stark positiv värdeutveckling före Löptidens slut kan vinstsäkring bli aktuellt. Om vinstsäkring erbjuds innebär det i praktiken att det säkrade beloppet ökar genom att investeringen avyttras och kapitalet investeras i en ny obligation med liknande villkor. MÖJLIGHET ATT AVYTTRA OBLIGATIONEN FÖRE FÖRFALL Obligationen avses noteras på Stockholmsbörsens SOX-lista och blir därför föremål för dagliga kursnoteringar. ALTERNATIV OCH FÖRNYELSEBAR ENERGI Oljepriset har de senaste åren stigit kraftigt. Prisökningen har till stor del berott på ökad efterfrågan i en stark global konjunktur, minskande oljereserver och oroligheter i Mellanöstern. Ett högt oljepris leder till ökad efterfrågan på alternativa energikällor, vilket gynnar företag verksamma inom sektorn. Alarmerande rapporter om den globala uppvärmningen och dess negativa följder har ökat miljömedvetenheten hos enskilda konsumenter. Opinionen kräver kraftiga minskningar i utsläppen av växthusgaser i ett försök att förhindra en stigande medeltemperatur, högre vattennivåer och fler naturkatastrofer. I Kyotoavtalet förbinder sig 4 länder att minska sina utsläpp av växthusgaser. Den allt starkare opinionen i kombination med Kyotoavtalet påskyndar omställningen från fossila energikällor, som kol och olja, till förnyelsebara energikällor. Credit Suisse Global Warming EUR Index erbjuder Investerare möjligheten att investera i globala företag aktiva inom utvecklingen av förnyelsebar energi och global uppvärmning. Indexet har tagits fram genom att 20 av de största bolagen i sektorn har valts ut i en första omgång och därefter reducerats till de 40 bästa med HOLT metoden. VATTEN Rent vatten är en bristvara på många håll i världen och om ingenting görs kommer vattentillgången att fortsätta minska. Vatten är en livsviktig resurs för världens hushåll, lantbruk och industri. En snabbt växande befolkning och en fortsatt industrialisering i världens tillväxtekonomier ökar efterfrågan på rent vatten, och sjunkande grundvattennivåer kan bli en följd av detta. Vattenbristen måste hanteras genom en effektivare vattenanvändning samt förbättrad rening och hantering. Credit Suisse Water Index återspeglar utvecklingen hos 30 ledande bolag inom vattenrelaterad verksamhet: vattengenerering, bevarande, infrastruktur, rening och avsaltning. Världsopinionens starka engagemang för vår miljö och bevarande av jordens resurser ökar naturligtvis intresset för bolag som är verksamma inom dessa områden. Ett högt oljepris skapar incitament för att öka användningen av förnyelsebar energi Deltagandegraden är indikativ och fastställs senast den november 2007, beroende av de då rådande marknadsförutsättningarna. HQ Bank kommer att återkalla Erbjudandet om Deltagandegraden understiger 90 %. 2 HOLT är ett varumärke som ägs av Credit Suisse eller dess systerbolag. ALTERNATIV ENERGI TILLVÄXT 3 02

3 FAKTA OM ALTERNATIV ENERGI I Kyotoavtalet åtar sig ett stort antal länder att minska sitt utsläpp av växthusgaser med i genomsnitt 5 % i förhållande till nivåerna år 990. Många experter förväntar sig att oljeproduktionen når sin topp under de kommande tio åren för att därefter kontinuerligt minska. Instabila politiska förhållanden i flera av världens oljeproducerande länder förväntas även leda till oregelbunden oljetillgång. Ett högt oljepris leder till ökad efterfrågan på alternativa energikällor. Den ökade efterfrågan återspeglas hos företag verksamma inom olika sektorer av alternativ energiframställning. Cirka 20 % av världens befolkning lever utan tillräcklig tillgång till dricksvatten. Vattenbristen måste hanteras genom en effektivare vattenanvändning samt förbättrad rening och hantering. Situationen ökar efterfrågan hos bolag specialiserade på till exempel vattenhatering och vattenrening. 400% HISTORISK UTVECKLING Grafen nedan visar historisk utveckling för Credit Suisse Global Warming EUR Index samt Credit Suisse Water Index. 300% 200% 00% 0% Aug-07 Jan-07 Jul-06 Dec-05 May-05 Nov-04 Apr-04 Oct-03 Mar-03 Sep-02 Feb-02 Credit Suisse Water Index Credit Suisse Global Warming EUR Index FÖRENKLAT AVKASTNINGSEXEMPEL Exempel: total utbetalning på Förfallodagen av en investering om tio Obligationer á kr Nominellt Belopp, det vill säga kr Nominellt Belopp. VIKTIGT Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring och att det fullständiga Prospektet finns tillgängligt på eller per tel Innan beslut tas om investering skall Investerare ta del av Prospektet. Handel med finansiella instrument är förknippad med risker. Om försäljning sker innan Förfallodag kan förlust uppstå, på grund av att försäljningspriset understiger det Nominella Beloppet. Ord i löptexten i detta dokument vilka börjar med stor bokstav finns definierade under "Definitioner" på sidan 7. Investerat Nominellt Belopp kr Indexkorgavkastning 80 % Deltagandegrad 05 % Avkastning på Nominellt Belopp kr Total utbetalning på Förfallodagen kr Notera dock att historisk avkastning inte är en garanti för framtida avkastning. 2 Total utbetalning på Förfallodagen = Nominellt Belopp MAX(Nominellt Belopp x Indexkorgavkastning x Deltagandegrad, 0). 03 ALTERNATIV ENERGI TILLVÄXT 3

4 BESKRIVNING AV INDEXKORGEN Indexkorgen är sammansatt av två aktieindex: Credit Suisse Global Warming EUR Index Powered by HOLTTM 70 % Credit Suisse Water Index Powered by HOLTTM 30 % Underliggande Index CREDIT SUISSE GLOBAL WARMING EUR INDEX Är ett likaviktat index som återspeglar utvecklingen i 40 aktier relaterade till alternativ energi som enligt HOLTs mätningsmetod har bäst framtidsutsikter. Metoden utvärderar de 20 företag med högst marknadsvärde från HOLTs globala databas. De utvärderade företagen har inriktning mot energibesparing, utsläppsminskning, förnyelsebar energi och förnyelsebara bränslen. Indexet har ett startvärde av 00 från 2002 och omviktas varje halvår. HOLT beräknas och sköts av Standard and Poor's. För mer information om indexet se INDEX DISCLAIMER(S) Credit Suisse Global Warming EUR Index The Index is the exclusive property of and currently sponsored by the Index Creator which has contracted with the Index Calculation Agent to maintain and calculate the Index. The Securities are not in any way sponsored, endorsed or promoted by the Index Creator or the Index Calculation Agent. Neither the Index Creator nor the Index Calculation Agent has any obligation to take the needs of any person into consideration in composing, determining or calculating the Index (or causing the Index to be calculated). In addition, neither the Index Creator nor the Index Calculation Agent makes any warranty or representation whatsoever, express or implied, as to the results to be obtained from the use of the Index and/or the level at which the Index stands at any particular time on any particular day or otherwise, and neither the Index Creator nor the Index Calculation Agent shall be liable, whether in negligence or otherwise, to any person for any errors or omissions in the Index or in the calculation of the Index or under any obligation to advise any person of any errors or omissions therein. Credit Suisse Water Index The Index is the exclusive property of and currently sponsored by the Index Creator which has contracted with the Index Calculation Agent to maintain and calculate the Index. The Securities are not in any way sponsored, endorsed or promoted by the Index Creator or the Index Calculation Agent. Neither the Index Creator nor the Index Calculation Agent has any obligation to take the needs of any person into consideration in composing, determining or calculating the Index (or causing the Index to be calculated). In addition, neither the Index Creator nor the Index Calculation Agent makes any warranty or representation whatsoever, express or implied, as to the results to be obtained from the use of the Index and/or the level at which the Index stands at any particular time on any particular day or otherwise, and neither the Index Creator nor the Index Calculation Agent shall be liable, whether in negligence or otherwise, to any person for any errors or omissions in the Index or in the calculation of the Index or under any obligation to advise any person of any errors or omissions therein. CREDIT SUISSE WATER INDEX Är ett likaviktat index som återspeglar utvecklingen i de 30 vattenrelaterade aktier som, enligt HOLTs mätningsmetod, har bäst framtidsutsikter. HOLTs mätningsmetod inkluderar 28 företag från HOLTs globala databas över företag med inriktning mot någon av följande vattenrelaterad verksamhet: generering; bevarande; infrastruktur; rening; avsaltning. Indexet har ett startvärde av 00 från 2002 och omviktas varje halvår. HOLT beräknas och sköts av Standard & Poor's. Exempel på företag som ingår i Underliggande Index per 20 augusti 2007 FUGRO NA Nederländska Fugro NA arbetar med insamling av data och kartläggning av jordens yta. Fugro gör undersökningar av hur tillståndet i världens hav ser ut samt vilka naturresurser och möjligheter som finns. Företaget arbetar över hela världen och ger rådgivning åt företag inom många branscher. KELDA GROUP PLC Q-CELL AG RWE AG Det Londonbaserad Kelda Group PLC arbetar med att försöka minska nedsmutsningen av världens vatten och man jobbar aktivt med vattenrening världen över genom sina dotterbolag. Verksamheten är också inriktad mot omhändertagande av både flytande och fast avfall med syfte att minska påfrestningen på vattendrag och hav. Kärnverksamheten hos tyska Q-Cell AG ligger inom utveckling och produktion av högpresterande solceller. Företagets verksamhet bygger på produkter som skall vara miljövänliga men också mycket konkurrenskraftiga för att verkligen kunna slå igenom på den kraftigt växande marknaden för alternativ energi. RWE AG med säte i Tyskland är inriktat mot energisektorn och service inom avfallshantering och återvinning till kommuner men också vattenrening. Företagets vattenrelaterade verksamhet innebär att tillhandahålla vattenrening och dricksvatten till människor över hela Europa med speciell hänsyn till dess påverkan på miljön. Alarmerande rapporter om den globala uppvärmningen och dess negativa följder har ökat miljömedvetenheten hos enskilda konsumenter Underliggande Index är omsättningsindex och dess underliggande kan komma att ändras under Löptiden och således även branschsammansättningen. En investering i Obligationerna medför inte, och kan inte jämställas med, att äga underliggande eller delar av underliggande. För vidare detaljer om hur avkastningen beräknas se sidan 5 och Prospektet. ALTERNATIV ENERGI TILLVÄXT 3 04

5 HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN? Placerare i Obligationen köper en obligation utan kupongränta med möjlighet att erhålla en avkastning utöver det Nominella Beloppet på Förfallodagen. Storleken på Avkastningen beror på två faktorer: Indexkorgavkastningen Deltagandegraden Indexkorgavkastning Indexkorgavkastningen definieras som den positiva procentuella uppgången för Indexkorgen, med beaktande av relevanta Startindexkurser, Slutindexkurser och viktning av de Underliggande Index som ingår i Indexkorgen. Slutindexkurser bestäms som ett medelvärde av Stängningskurserna för varje Underliggande Index på de 7 Genomsnittsdagarna. Se Prospekt för vidare detaljer. Skulle Indexkorgavkastningen vara negativ kommer Emittenten på Förfallodagen endast återbetala det Nominella Beloppet. RÄKNEEXEMPEL Beräkning av Avkastningen Exemplet nedan illustrerar total utbetalning på Förfallodagen av en investering om tio Obligationer á 000 kr, det vill säga kr totalt Investeringsbelopp. Indexkorgavkastning Deltagandegrad Avkastning på Nominellt Belopp Nominellt Belopp Total utbetalning Årlig nettoavkastning 80 % 05 % kr kr kr 3,2 % 60 % 05 % kr kr kr 9,77 % 40 % 05 % kr kr kr 5,97 % 20 % 05 % kr kr kr,7 % 0 % 05 % 0 kr kr kr -3,7 % -20 % 05 % 0 kr kr kr -3,7 % -40 % 05 % 0 kr kr kr -3,7 % Deltagandegrad Deltagandegraden fastställs senast den november 2007 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Indikativ Deltagandegrad är 05 % men den kan bli högre eller lägre. HQ Bank kommer att återkalla Erbjudandet om Deltagandegraden understiger 90 %. Avkastning Deltagandegraden multiplicerad med Indexkorgavkastningen ger Avkastningen. Eftersom Obligationen ges ut till Överkurs måste Avkastningen på Obligationen uppgå till minst 0 % av Nominellt Belopp för att hela Investeringsbeloppet skall återbetalas (Courtage ej medräknat). Årlig nettoavkastning är beräknad som årlig avkastning minus Courtage i relation till Investeringsbeloppet. 05 ALTERNATIV ENERGI TILLVÄXT 3

6 VILLKOR OCH ANVISNINGAR I SAMMANDRAG Säljaren erbjuder investering i Obligationen enligt följande försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Obligationen och annan viktig information står i Prospektet, vilket finns tillgängligt på Anmälan Anmälan skall ske på Anmälningsblankett. Endast en Anmälningsblankett per Investerare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld Anmälningsblankett kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten. Anmälningsblankett finns tillgänglig via Internetadressen: alternativt per telefon: Ifylld Anmälningsblankett skall ha kommit HQ Bank tillhanda senast klockan 7.30 den 2 oktober 2007 Likviddag och betalning Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Obligationer komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Avräkningsnotan kan komma att makuleras. Betalningen måste vara HQ Bank tillhanda senast den 22 oktober 2007 Tilldelning I händelse av Överanmälan fördelas Obligationerna i den ordning som Anmälningsblanketter har inkommit och registrerats. Kapitalskydd vid förfall Nominellt Belopp är 00 % kapitalskyddat genom att Obligationerna skall återbetalas av Emittenten med minst det Nominella Beloppet på Förfallodagen (Se avsnitt Emittentrisk på sidan 7). Vid försäljning före Förfallodagen kan dock delar av Nominella Beloppet och/eller Avkastningen utebli. Inregistrering vid Börs CSi avser att inregistrera Obligationerna på SOX-listan vid Stockholmsbörsen. Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av Stockholmsbörsen Courtage Courtage tillkommer Investeringsbeloppet. VPC Obligationerna kommer att vara kontoförda i VPC:s kontobaserade system. Leveransdag: Obligationerna beräknas registreras på Investerarens depåkonto eller VP-konto den 5 november 2007 Prospekt och villkor för Obligationerna Denna broschyr utgör endast marknadsföring och investerare skall därför innan ett investeringsbeslut tas ta del av Prospektet, vilket finns tillgängligt hos Säljaren. Prospektet innehåller viktig information om produkten och risker angående investeringen. Obligationerna är underkastade engelsk rätt och har emitterats av Emittenten på de villkor som anges i Prospektet. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, Säljarens erbjudande och de bindande obligationsvillkoren. Investerare skall därför ta del av Prospektet i dess helhet. Villkor för fullföljande, begränsning av Erbjudandet Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade Nominella Beloppet för Obligationen understiger kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt Säljarens bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Säljaren äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden, begränsa Erbjudandets omfattning eller avbryta Erbjudandet om Säljaren bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt kr. Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. HQ Bank has agreed that neither itself nor any subsidiary of HQ Bank will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON.NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. SKATT Skattefrågor i Sverige Nedan följer en sammanfattning av de skattekonsekvenser som enligt nu gällande svensk skattelagstiftning kan uppkomma som en följd av att äga Obligationer. Sammanfattningen vänder sig till obligationsinnehavare som är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Sammanfattningen är inte avsedd att uttömmande behandla alla skattefrågor som kan uppkomma i sammanhanget. Den behandlar exempelvis inte de speciella regler som gäller för Obligationer som ägs av handelsbolag eller sådana juridiska personer vars Obligationer räknas som lagertillgångar i en näringsverksamhet. Skattekonsekvenserna för enskilda obligationsinnehavare kan vara beroende av speciella omständigheter i det enskilda fallet. Detta innebär att särskilda skattekonsekvenser som inte är beskrivna kan uppkomma för vissa kategorier av obligationsinnehavare, såsom exempelvis investmentföretag, investeringsfonder och personer som inte är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Varje obligationsinnehavare rekommenderas att inhämta råd från skatteexpertis avseende de skattekonsekvenser som kan uppkomma till följd av att äga Obligationer exempelvis till följd av att utländska regler, skatteavtal eller andra speciella regler är tillämpliga. Beskattning av fysiska personer bosatta i Sverige Fysiska personer och dödsbon efter svenska medborgare beskattas för all kapitalinkomst, såsom ränta och kapitalvinst, i inkomstslaget kapital. Skatt tas ut med 30 %. Kapitalvinst eller kapitalförlust beräknas som skillnaden mellan ersättningen, efter avdrag för transaktionskostnader, och omkostnadsbeloppet för Obligationerna. Omkostnadsbeloppet beräknas enligt den s.k. genomsnittsmetoden. Enligt denna skall omkostnadsbeloppet för en Obligation utgöras av det genomsnittliga omkostnadsbeloppet för Obligationer av samma slag och sort med hänsyn till inträffade förändringar i innehavet. Som ett alternativ till genomsnittsmetoden kan schablonregeln användas förutsatt att Obligationerna är marknadsnoterade vid inlösentidpunkten eller tidpunkten för försäljningen (eller återbetalningen). Denna regel innebär att omkostnadsbeloppet får beräknas till 20 % av ersättningen efter avdrag för transaktionskostnader. 70 % av en kapitalförlust är som huvudregel avdragsgill mot all skattepliktig inkomst av kapital. Kapitalförluster på marknadsnoterade delägarrätter (med undantag för svenska räntefonder), såsom Obligationerna, skall dras av i sin helhet mot skattepliktiga kapitalvinster på sådana tillgångar och på onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer. För förluster på onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer är dock rätten till kvittning begränsad till fem sjättedelar. Om kapitalförluster är hänförliga till både marknadsnoterade delägarrätter och onoterade andelar skall förluster som uppstått på marknadsnoterade delägarrätter dras av före förluster på onoterade andelar. Till den del en kapitalförlust på marknadsnoterade delägarrätter eller onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer inte kunnat dras av enligt ovan skall förlusten dras av mot övriga kapitalinkomster med 70 % respektive med fem sjättedelar av 70 %. Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges reduktion av skatten på inkomst av tjänst och näringsverksamhet samt fastighetsskatt. Sådan skattereduktion medges med 30 % för underskott som inte överstiger kr och med 2 % för underskott därutöver. Underskott kan inte sparas till ett senare beskattningsår. ALTERNATIV ENERGI TILLVÄXT 3 06 Förmögenhetsskatt Obligationerna är föremål för svensk förmögenhetsbeskattning. Fysiska personer som är bosatta i Sverige och dödsbon beskattas för nettoförmögenhet överstigande kr ( kr för sambeskattade). Marknadsnoterade Obligationer tas upp till ett värde motsvarande 80 % av det senast noterade värdet vid beskattningsårets utgång. Onoterade Obligationer tas upp till sitt fulla värde. I vårbudgeten lade regeringen dock fram ett förslag om slopande av förmögenhetsskatten. Förmögenhetsskatten kan därför komma att avskaffas redan under Beskattning av svenska aktiebolag Svenska aktiebolag och andra juridiska personer, med undantag för dödsbon efter avlidna svenska fysiska personer beskattas för all inkomst (inklusive inkomst

7 från försäljning eller inlösen av Obligationerna) i inkomstslaget näringsverksamhet med en skattesats om 28 %. För beräkning av kapitalvinst respektive kapitalförlust och omkostnadsbelopp, se ovan under rubriken "Beskattning av fysiska personer bosatta i Sverige". Kapitalförluster på Obligationer kan endast kvittas mot skattepliktiga kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter. Sådana kapitalförluster kan även, under vissa förutsättningar, kvittas mot kapitalvinster inom en koncern på aktier och andra delägarrätter, under förutsättning att koncernbidragsrätt föreligger. Kapitalförluster på Obligationer, som inte har kunnat utnyttjas ett visst beskattningsår, får sparas och dras av mot skattepliktiga kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter under efterföljande beskattningsår. Särskilda brittiska skattefrågor För närvarande utgår inte brittisk kupongskatt avseende Obligationerna. Samtliga betalningar hänförliga till Obligationerna, gjorda av eller för Emittentens räkning, kommer att ske utan avdrag för brittisk kupongskatt. RISKER MED MERA Denna Obligation är avsedd att ge en möjlighet till god avkastning med en begränsad risk. Investeringen är dock förknippad med vissa risker. Följande risker presenteras inte i någon rangordning och gör inte anspråk på att utgöra en heltäckande riskbeskrivning. Investerare bör vara medvetna om att andra risker än de som beskrivs nedan kan påverka värdet på Obligationen. Inget investeringsbeslut bör fattas utan att Investeraren först har studerat denna Marknadsföringsbroschyr och Prospektet. Emittentrisk Investeringen är en obligation som består av en obligationsdel och en optionsdel. Obligationsdelen är den komponent som skall säkerställa att Nominellt Belopp återbetalas på Förfallodagen. Det finns emellertid även risk med obligationer då en obligation kan bli värdelös om emittenten skulle hamna på obestånd. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskeras såväl obligationsdelen som optionsdelen. Emittent för Obligationerna är CSi, som beskrivs närmare under avsnittet "Emittenten: Credit Suisse International". CSi:s kreditvärdighet kan komma att förändras i såväl positiv som negativ riktning. Valutakursrisk Investeringen medför ingen direkt valutakursrisk. Det är endast Stängningskurserna på Underliggande Index på respektive Genomsnittsdag som påverkar Avkastningen på Obligationerna. För mer information om Underliggande Index, se avsnittet "Beskrivning av Indexkorgen". Avyttring av Obligationerna före Förfallodagen En Investerares personliga situation (den ekonomiska eller i övrigt) kan komma att förändras så att han eller hon tvingas sälja Obligationerna före Förfallodagen. Investeringen bör betraktas som en investering på medellång sikt. Om en Investerare väljer att sälja sitt innehav före Förfallodagen kommer detta ske till den marknadskurs som gäller vid tidpunkten för försäljningen, och kan vara lägre eller högre än det Nominella Beloppet. Det går inte att förutse till vilket värde Obligationerna kommer att handlas eller om det kommer att finnas en likvid marknad. Avkastning Det är möjligt att en investering kan komma att ge en avvikande avkastning eller lägre avkastning än en direkt investering i underliggande tillgång. Historisk avkastning för underliggande index, aktier eller andra ingående värdepapper är ingen garanti för framtida avkastning. Värdet på investeringen kan både sjunka och stiga. Skatter Skatteregler och skattesatser kan komma att ändras. De skattesatser som nämns i denna Marknadsföringsbroschyr är de som gäller vid Erbjudandet och beror på Investerarens personliga situation. Det finns ingen garanti för att skattemässiga och reglerande klassificeringar av investeringen inte kommer att ändras före Förfallodagen. Om sådana ändringar skulle göras kan de få negativa ekonomiska konsekvenser. Rådgör med en professionell rådgivare vid osäkerhet kring de skattemässiga följderna av en investering i Obligationerna. Finansiell rådgivning Varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör finansiell rådgivning enligt lagen (2003:862) om finansiell rådgivning till konsumenter. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Obligationerna ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sin finansiella rådgivare. DEFINITIONER Anmälningsblankett avser den anmälningsblankett som krävs för deltagande i Erbjudandet. Anmälningsperiod avser perioden, från och med 3 september 2007 till och med 2 oktober 2007, då investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet. Avkastning för Obligationen är Deltagandegraden multiplicerad med Indexkorgavkastningen. Börs avser börser för de värdepapper som ingår i Underliggande Index, se Prospektet för vidare information. Börsdag avser en Börshandelsdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet. Courtage avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 3 % som tillkommer Investeringsbeloppet. Deltagandegrad avser den faktor som multipliceras med Indexkorgavkastning för att ge Avkastning. Deltagandegraden är indikativt 05 %. Slutlig Deltagandegrad kommer att informeras den 5 november HQ Bank kommer att återkalla Erbjudandet om Deltagandegraden understiger 90 %. Emittent eller "CSi" avser Credit Suisse International, dess efterföljare och övertagare. Erbjudandet avser försäljning av Obligationerna av Säljaren. Förfallodag avser den dag Nominellt Belopp samt eventuell Avkastning på Nominellt Belopp utbetalas och förväntas bli den 22 november 20. Genomsnittsdagar avser den :a varje maj, augusti, november och februari från och med maj 200 till och med november 20. Om något av dessa datum inte är en Börsdag, närmast efterföljande Börsdag. Totalt 7 Genomsnittsdagar. Indexkorg avser den aktieindexkorg av Underliggande Index med respektive vikt som Avkastningen för Obligationen är knuten: Credit Suisse Global Warming EUR Index 70 % och Credit Suisse Water Index 30 %. Indexkorgavkastning avser den positiva procentuella uppgången för Indexkorgen givet relevanta Startindexkurser, Slutindexkurser och viktning av de Underliggande Index som ingår i Indexkorgen. För detaljerad information se Prospekt. Indexsponsor se Prospektet. Investerare är den som investerar i Erbjudandet. Investeringsbelopp avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga 000 kr per Obligation. Köpkurs avser priset per Obligation, angett i procent, av Nominellt Belopp (exklusive Courtage). Leveransdag avser den dag då Obligationerna registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 5 november Likviddag avser den 22 oktober 2007 och är det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage senast skall erläggas av Investerare. Löptid avser perioden från och med den november 2007 till och med den november 20 och avser perioden när Obligationen har en exponering mot Underliggande Index. Marknadsföringsbroschyr avser detta dokument. Nominellt Belopp avser kr per Obligation. Obligationer eller "Alternativ Energi Tillväxt 3" avser aktielänkade nollkupongsobligationer med ISIN nummer SE , kortnamn på Stockholmsbörsen CSIO ALT3 och VPC AIO Prospekt avser CSi:s prospekt från augusti 2007 avseende Obligationerna och de handlingar som införlivats däri genom hänvisning samt tillhörande svensk översättning av sammanfattningen i prospektet. Detta hålls tillgängligt hos Säljaren och via Säljarens hemsida på Internet. Slutindexkurs bestäms som ett medelvärde av Stängningskurserna för Underliggande Index på de relevanta Genomsnittsdagarna. Startdag avser november Startindexkurs avser indexnivån på Startdagen eller om detta datum inte är en Börsdag, närmast följande Börsdag. Stängningskurs för Underliggande Index på en Börsdag avser den kurs som Indexsponsorn nyttjar som Börsdagens officiella stängningskurs. Säljaren, HQ Bank avser HQ Bank AB, med Internetadress Underliggande Index avser de index som ingår i Indexkorgen, och som beskrivs närmare i avsnittet "Beskrivning av Indexkorgen" och i Prospektet. Dessa Underliggande Index är: Credit Suisse Global Warming EUR Index 70 % och Credit Suisse Water Index 30 %. Överanmälan avser situationen då fler Obligationer har sålts än vad Emittenten har emitterat. Se vidare under avsnittet Villkor och anvisningar i sammandrag. Överkurs avser 000 kr per Obligation.

8 ANMÄLAN INGES TILL HQ Bank AB Strukturerade Produkter 03 7 Stockholm Fax nr: ANMÄLNINGSPERIOD 3 september oktober 2007 LÄGSTA INVESTERINGSBELOPP kr (motsvarande 0 Obligationer à 000 kr kr Nominellt Belopp samt 000 kr Överkurs) COURTAGE Tillkommer med 3 % av Investeringsbelopp BETALNING Kontant enligt avräkningsnota, dock senast den 22 oktober 2007 FÖRVARING Obligationen kan förvaras på en vanlig aktiedepå eller VP-konto. Den som saknar depå alternativt VP-konto kan öppna en kostnadsfri förvaringsdepå hos HQ Bank STARTKURS OCH DELTAGANDEGRAD Offentliggörs den 5 november 2007 på LÖPTID november 2007 november 20 KAPITALSKYDD 00 % av Nominellt Belopp på Förfallodagen ANDRAHANDSMARKNAD Obligationerna avses inregistreras på SOX-listan vid Stockholmsbörsen EMITTENT Credit Suisse International (CSi) KORTNAMN PÅ STOCKHOLMSBÖRSEN CSIO ALT3 ISIN NUMMER SE PÅGÅENDE EMISSIONER Trend Global 9 Löptid 5 år, Deltagandegrad 05 % Trend Global Tillväxt 9 Löptid 5 år, Deltagandegrad 65 % Marknadsneutral Optimal Löptid 2,5 år, Deltagandegrad 00 % Marknadsneutral Optimal Tillväxt Löptid 2,5 år, Deltagandegrad 70 % Trend Emerging Markets Löptid 4 år, Deltagandegrad 0 % Alternativ Energi Tillväxt 3 Löptid 4 år, Deltagandegrad 05 % Select Alpha 4 Löptid 5 år, Deltagandegrad 00 % Select Alpha Tillväxt 4 Löptid 5 år, Deltagandegrad 45 % TIDSPLAN 2 oktober 2007: Sista anmälningsdag 6 oktober 2007: Avräkningsnotor sänds ut 22 oktober 2007: Likviddag november 2007: Första dag på Löptiden. Deltagandegrad fastställs november 20: Sista dag på Löptiden 22 november 20: Förfallodag och utbetalning HQ Bank AB HQ Bank är en idédriven bank för storsparare med fokus på Investment- och Private Banking. Inom Investment Banking består verksamheten av Corporate Finance, Institutionell aktie- och derivathandel samt egen Trading. Private Banking fokuserar på aktie- och derivathandel, absolutinriktad Kapitalförvaltning samt Finansiell Planering för privatpersoner, företag och stiftelser. Huvudkontoret är beläget i Stockholm. Därutöver bedrivs verksamhet i sex städer i Sverige. Antalet anställda är cirka 230. Moderbolaget är noterat på Stockholmsbörsens Sv Mid Cap-lista (HQ). Emittenten: Credit Suisse International Credit Suisse International (tidigare känd som Credit Suisse First Boston International) är en Engelsk bank och är som sådan auktoriserad och reglerad som en Europeisk kredit institution av "Financial Service Authority" under "Financial Services and Markets Act 2000". Den 4 juni 2007 hade Credit Suisse International en kreditvärdighet på AA- (stabil) enligt "Standard & Poor's Rating Services", en division av "The McGraw-Hill Companies", en kreditvärdighet på Aa (stabil) av "Moody's Investor Service" och AA- (stabil) av Fitch Ratings Limited. För en mer detaljerad beskrivning av Credit Suisse International och dess ägare se Prospekt. Credit Suisse International har varken producerat eller godkänt detta marknadsföringsmaterial. Credit Suisse International är inte heller ansvarigt för innehållet häri. Viktigt Denna broschyr utgör endast marknadsföring avseende Erbjudandet och ger inte en komplett bild av Erbjudandet. Innan beslut tas om investering uppmanas investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt som finns tillgängligt på Nominellt Belopp är kapitalskyddat av Emittenten på Förfallodagen. Om Obligationerna säljs av innehavaren före Förfallodagen sker detta till en marknadskurs som påverkas av en mängd faktorer och som därför kan vara såväl lägre som högre än det Nominella Beloppet.