SVERIGE SPRINTER % (INDIKATIVT) DELTAGANDEGRAD MOT SVENSKA BÖRSEN -30 % KURSFALLSKYDD PÅ 5-ÅRS DAGEN. Produkt nr 8 Tecknas senast 4 oktober 2013

Transkript

1 Produkt nr 8 Tecknas senast 4 oktober 2013 SVERIGE SPRINTER % (INDIKATIVT) DELTAGANDEGRAD MOT SVENSKA BÖRSEN -30 % KURSFALLSKYDD PÅ 5-ÅRS DAGEN VEM PASSAR PLACERINGEN? Sverige Sprinter 1 passar en investerare som söker potentialen i den svenska aktiemarknaden och kan ses som ett alternativ till en långsiktig direktinvestering i den svenska aktiemarknaden. VAD UTMÄRKER PLACERINGEN? Placeringens avkastningspotential motsvarar indexets utveckling gånger deltagandegraden. Via ett barriärberoende skydd/risk skyddas investerat belopp av ett negativt utfall så länge indexet på slutdagen inte står under riskbarriären. För att kunna ta ställning till placeringen behöver du sätta dig in i hur denna barriär fungerar. VILKA RISKER TAR DU? Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är en kreditrisk, i det fall utgivaren av placeringen (emittenten) inte skulle kunna fullgöra sina åtaganden. Den andra risken är kopplad till marknaden. Om indexet på slutdagen ligger under riskbarriären drabbas investeraren fullt ut av nedgången i indexet. VILLKOR I SAMMANDRAG Kategori: Certifikat Kapitalskydd: Nej Löptid: 5 år Deltagandegrad: 160 % indikativt (lägst 130 %) Kursfallsskydd: 70 % av Startkurs Inriktning: Aktieindex OMXS30 Investeringsbelopp: kr per Certifikat (exklusive Courtage) Emittent: Credit Suisse, London Branch Emittentrating: S&P: A / Moody s: A1 ISIN: CH Sista anmälningsdag: 4 oktober 2013 Observera! att Erbjudandet är volym- och tidsbegränsat och att Svenska Garantiprodukter kan komma att stänga Erbjudandet i förtid vid fullteckning eller om marknadsförutsättningarna ändras så att lägsta villkor ej kan hållas.

2 indikativt 160 % deltagandegrad mot den svenska aktiemarknaden och kursfallsskydd ner till -30 % Indikativt 160 % deltagandegrad mot OMX Index Kursfallsskydd om -30 % minskar risken för förluster vid negativt marknadsutveckling Svensk ekonomi har varit robust och en stark exportsektor ger exponering mot den globala ekonomin Certifikatet är ej kapitalskyddat och hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat Inledning Sverige har varit en av de starkaste ekonomierna i Europa efter finanskrisen och anses ha stabila statsfinanser med möjlighet att stimulera ekonomin vid behov. Osäkerheten på finansmarknaden har minskat främst till följd av stora stimulanspaket från politiker och centralbanker. Flera av de svenska börsbolagen är branschledande inom sin sektor och har stor export till tillväxtländer. Vid en global ekonomisk återhämtning bör den exportberoende Stockholmsbörsen gynnas. Sverige Sprinter 1 Sverige Sprinter 1 är ett icke-kapitalskyddat Certifikat med fem års löptid och exponering mot den svenska börsen via OMXS30 Index (Underliggande Index). Certifikatet har en indikativ Deltagandegrad 1 om 160 % och Kursfallsskydd på 30 % nedgång från Startkurs på Slutdagen. Kriterier på Slutdagen (år 5) Om Indexavkastningen på Slutdagen är positiv erhålls denna multiplicerat med en indikativ Deltagandegrad om 160 %, förutsatt att Indexutvecklingen på Slutdagen ej har sjunkit med mer än 30 % från Startkurs. Om Indexavkastningen är negativ erhålls endast Investeringsbeloppet 2 förutsatt att Indexutvecklingen på Slutdagen ej har sjunkit med mer än 30 % från Startkurs. Risk på Slutdagen (år 5) Om Indexutvecklingen för Underliggande Index har sjunkit med mer än 30 % på Slutdagen kan Avkastningen på Certifikatet likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i Underliggande Index. Hela eller delar av Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. Hur fungerar placeringen? *** 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% KURSFALLSSKYDD SCENARIE 1 SCENARIE 2 SCENARIE 3 Scenarie 1: Underliggande Index har utvecklats positivt efter fem år och uppgången uppgår till 50 %. Investeraren erhåller då nominellt belopp samt en avkastning om 80 %. Scenarie 2: Underliggande Index har utvecklats negativt efter fem år och nedgången uppgår till -30 %. Investeraren erhåller då nominellt belopp. Scenarie 3: Underliggande Index har utvecklats negativt efter fem år och nedgången uppgår till 35 %. Investeraren erhåller i detta fall 65 % av nominellt belopp. Tänk på detta + Sverige Sprinter 1 har en indikativ Deltagandegrad om 160 % och ett kursfallsskydd på 30 % nedgång från Starkurs + Sverige har uppvisat goda statsfinanser och har flera branschledande exportbolag - En historiskt stark svensk krona kan påverka svenska exportbolag negativt - Ej kapitalskyddad. Hela Investeringsbeloppet kan därigenom gå förlorat 1. Deltagandegraden, dvs andelen av uppgången, är indikativ och fastställs senast 18 oktober 2013, beroende av då rådande marknadsförutsättningar. Erbjudandet återkallas om Deltagandegraden understiger 130 %. Slutvärdet för Underliggande Index räknas som ett genomsnitt av 13 observationer som genomförs månadsvis det sista året. Kursfallsskyddet på -30 % av Startnivån styrs enbart av Stängningskursen på Slutdagen 2. Investeringsbeloppet är kr per certifikat exklusive 2 % i Courtage

3 räkneexempel *** Hur stor blir avkastningen? Tabellen visar utvecklingen för kr (exkl. 2 % Courtage om kr) som investerats i Sverige Sprinter 1. Deltagandegraden antas fastställd till 160 %. Investeraren erhåller Investeringsbeloppet samt eventuell Indexavkastning, så länge Underliggande Index stannar över Kursfallsskyddet om -30 % på Slutdagen. Risken i avkastningsberäkningen inträffar först på Slutdagen i den händelse att Underliggande Index fallit mer än 30 % (Kursfallsskydd). I sådant fall blir avkastningen negativ, proportionellt med utvecklingen i Underliggande Index. Dvs återbetalningen på Slutdagen i exemplet blir kr minskat med nedgången i Underliggande Index. Indexutveckling Kursfallsskydd passerat på slutdagen (om Underliggande Index på slutdagen är sämre än -30 %) Totalt återbetalningsbelopp ( kr investerat) Effektiv årsavkastning* (inkl samtliga kostnader) -50 % Ja kr -13,3 % -40 % Ja kr -10,0 % -30 % Nej kr -0,4 % 0 % Nej kr -0,4 % 30 % Nej kr 7,7 % 50 % Nej kr 12,0 % * Effektiv årsavkastning är beräknad som årlig avkastning i relation till Investeringsbelopp inkl. 2 % Courtage. sverige sprinter 1 Hur beräknas avkastningen? Investerare köper ett Certifikat med möjlighet att erhålla en avkastning utöver Investeringsbeloppet. Storleken på Avkastningen beror på tre faktorer: Indexavkastningen Deltagandegrad Indexutvecklingen Indexavkastning Indexavkastningen definieras som den procentuella rörelsen för Underliggande Index, med hänsyn till relevant Startkurs och Slutindexkurs. Startkursen bestäms av värdet på Underliggande Index på Startdagen. Slutindexkursen bestäms som ett medelvärde av Stängningskurserna för Underliggande Index månadsvis det sista året (13 Genomsnittsdagar). Att använda medelvärdet av 13 Genomsnittsdagar det sista året kan ge en högre eller lägre avkastning än att observera vid endast ett tillfälle. Deltagandegrad Deltagandegraden speglar hur stor hävstång som Investeraren erhåller mot Underliggande Index. Således visar detta storleken på uppgången för Underliggande Index som Investeraren får ta del av vid en positiv utveckling. Vid en positiv utveckling multipliceras denna med Deltagandegraden för att få fram slutvärdet. Indikativ Deltagandegrad är 160 % men den kan bli högre eller lägre beroende på rådande marknadsvillkor vid upphandling. Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 130 %. Indexutveckling Indexutvecklingen definieras som den procentuella rörelsen för Underliggande Index med beaktande av Startkurs och Slutkurs. Vid beräkning av Indexutvecklingen tas medelvärdet av Genomsnittsdagarna ej i beaktning. Avkastning Om Indexavkastningen på Slutdagen är positiv erhåller Investeraren denna multiplicerat med en indikativ Deltagandegrad om 160 % förutsatt att Indexutvecklingen för Underliggande Index på Slutdagen ej understiger 70 % av Startkurs. Om Indexavkastningen är negativ erhålls Investeringsbeloppet förutsatt att Indexutvecklingen för Underliggande Index på Slutdagen ej understiger 70 % av Startkurs. Om Indexutvecklingen för Underliggande Index på Slutdagen är lägre än 70 % av Startkurs kan Avkastningen på Certifikatet likställas med en direktinvestering i Underliggande Index (exkl. utdelningar). Hela Investeringsbeloppet kan därmed gå förlorat. Om SGP Svenska Garantiprodukter AB SGP startade 2004 som oberoende arrangör av strukturerade placeringar. Med lång erfarenhet och den största respekt för kundens pengar, har vi blivit en av de ledande aktörerna inom strukturerade produkter på den svenska institutionella marknaden. SGP lanserar nu publika emissioner, som görs tillgängliga för privata investerare genom externa distributörer. Målsättningen är att erbjuda konkurrenskraftiga villkor och intressanta investeringsförslag, utvecklade utifrån ett institutionellt förhållningssätt till förvaltning och samtidigt anpassat till den enskilde individens behov. SGP står under Finansinspektionens tillsyn och innehar alla nödvändiga tillstånd.

4 historisk utveckling för underliggande index* I grafen nedan visas den historiska kursutvecklingen för Underliggande Index där den röda linjen visar var Riskbarriären på 70 % skulle ha legat med utgångspunkt från kursnivåerna per den 15 augusti Historisk utveckling är ingen garanti för framtida avkastning. 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0, OMX INDEX RISKBARRIÄR Grafen nedan visar hur Underliggande Index har utvecklats de senaste 5 åren gentemot två aktieindex. MSCI World Index som representerar världsindex samt Eurostoxx Index som representerar Europa. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida avkastning. Underliggande Index OMXS30 Index är benämningen på ett index över de trettio mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen. OMXS30 är kapitalviktat, dvs. de ingående aktiernas andel av indexet bestäms av aktuellt börsvärde för respektive bolag. För mer information om index vänligen se Utdelningar från de ingående bolagen räknas inte in i indexutvecklingen. Nedan visas de ingående aktierna i Underliggande Index per 15 augusti Bolag Vikt i index Hennes & Mauritz AB 11,2 % Nordea Bank AB 10,8 % Telefonaktiebolaget LM Ericsson 7,7 % TeliaSonera AB 6,5 % Svenska Handelsbanken AB 6,1 % Swedbank AB 5,8 % Skandinaviska Enskilda Banken AB 5,1 % Volvo AB 4,9 % Atlas Copco AB 4,7 % Sandvik AB 3,5 % Svenska Cellulosa AB 3,3 % Assa Abloy AB 3,2 % Investor AB 2,9 % ABB Ltd 2,7 % SKF AB 2,3 % OMX INDEX MSCI WORLD INDEX EUROSTOXX INDEX Alfa Laval AB 2,0 % Atlas Copco AB 2,0 % För att risken i Certifikatet ska aktualiseras måste kursen för det Underliggande Indexet falla kraftigt och på Slutdagen om 5 år ha fallit med mer än 30 % från Starkursen. Om detta skulle ske innebär det en stor förlust för Investeraren. Avkastningen på Certifikatet kan i detta fall likställas med en direktinvestering i Underliggande Index (exklusive utdelningar). Electrolux AB 1,8 % Scania AB 1,7 % Getinge AB 1,7 % AstraZeneca PLC 1,6 % Skanska AB 1,6 % Swedish Match AB 1,5 % Lundin Petroleum AB 1,5 % Tele2 AB 1,2 % Boliden AB 0,9 % Securitas AB 0,8 % Modern Times Group AB 0,6 % SSAB AB 0,4 % Nokia OYJ 0,1 %

5 viktiga datum Säljperiod startar 26 augusti 2013 Sista anmälningsdag 4 oktober 2013 Utskick av avräkningsnota Sker löpande Likviddag 8 oktober 2013 Startkurs fastställs 18 oktober 2013 Leveransdag 1 november 2013 Sista dag på Löptiden 18 oktober 2018 Återbetalningsdag 1 november 2018 om emittenten Credit Suisse bildades den 13 maj 2005 genom en sammanslagning av de två entiteterna Credit Suisse och Credit Suisse First Boston. Emittentens kreditbetyg var vid denna broschyrs framtagande A enligt Standard & Poor s Rating Services, en affärsenhet inom The McGraw-Hill Companies, och kreditbetyg A1 enligt Moody s Investor Service. För en mer detaljerad beskrivning av Credit Suisse International och dess ägare se Prospektet. anmälan och betalning Minsta teckningsbelopp Nominellt kr och därutöver i poster om kr. Anmälan & betalning Anmälan är bindande och ska vara Svenska Garantiprodukter tillhanda per post eller fax senast under den sista anmälningsdagen. Betalning görs mot erhållande av avräkningsnota och betalningen ska vara Svenska Garantiprodukter tillhanda senast på Likviddagen. Betalning kan också göras i förskott. Danske Bank, klientmedelskonto , Svenska Garantiprodukter AB Som meddelande på inbetalningen kan något av följande anges: depånummer, personnummer, organisationsnummer eller försäkringsnummer. Detta är extra viktigt när betalning sker över internet eller via bankkontor. definitioner Anmälningsperiod avser perioden, från och med 26 augusti 2013 till och med 4 oktober 2013, då Investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet. Avkastning för Certifikatet beräknas som Deltagandegrad multiplicerat med max av noll och Indexavkastningen om Indexutvecklingen på Slutdagen ej understiger 70 % av Startkurs. Om Indexavkastningen är negativ erhålls endast Investeringsbeloppet förutsatt att Indexutvecklingen på Slutdagen ej understiger 70 % av Startkurs. Om Indexutvecklingen på Slutdagen är lägre än 70 % av Startkurs kan Avkastningen på Certifikatet likställas med en direktinvestering i Underliggande Index (exkl. utdelningar). Bankdag avser en bankdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet. Certifikat eller Sverige Sprinter 1 avser index/fondlänkat certifikat med ISIN nummer CH Courtage avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 2 % som tillkommer Investeringsbeloppet. Deltagandegrad avser den faktor som multipliceras med Indexavkastning för att ge Avkastning. Deltagandegraden är indikativt 160 %. Deltagandegraden fastställs senast den 18 oktober 2013 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Slutlig Deltagandegrad informeras senast den 24 oktober Erbjudandet kommer att återkallas om Deltagandegraden understiger 130 %. Emittent avser Credit Suisse AG, London Branch, dess efterföljare och övertagare. Erbjudandet avser försäljning av Certifikatet av Svenska Garantiprodukter. Genomsnittsdagar avser den 18:e kalenderdagen, eller om något av dessa datum inte är en Bankdag, närmast efterföljande Bankdag, varje månad från och med oktober 2017 till och med oktober Totalt blir det 13 Genomsnittsdagar. Indexavkastning bestäms som den procentuella rörelsen för Underliggande Index, med beaktande av relevant Startkurs och Slutindexkurs. Indexutveckling bestäms som den procentuella rörelsen för Underliggande Index, med beaktande av relevant Startkurs och Slutkurs. Investerare är den som investerar i Erbjudandet. Investeringsbelopp avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga kr per Certifikat. Kursfallsskydd benämns Knock-In Barrier i Prospektet och avser minst 100 % skyddat Investeringsbelopp på Återbetalningsdagen villkorat av att Indexutvecklingen inte är sämre än 70 % av Startkursen på Slutdagen. Kursfallsskyddet är 30 % nedgång från Startkursen och ger endast ett begränsat skydd. Hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat på Återbetalningsdagen. Vid försäljning före Återbetalningsdagen kan delar av Investeringsbeloppet och/ eller avkastningen utebli. Leveransdag avser den dag då Certifikaten registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 1 november Likviddag avser den 8 oktober 2013 och är det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage senast ska erläggas av Investerare. Löptid avser perioden från och med den 18 oktober 2013 till och med den 18 oktober 2018 och avser perioden när Certifikatet har en exponering mot Underliggande Index. Marknadsföringsbroschyr avser detta dokument. Nominellt Belopp avser kr per Certifikat. Prospekt avser Credit Suisse prospekt med tillhörande slutliga villkor avseende Certifikaten samt de handlingar som införlivats däri genom hänvisning. Detta hålls tillgängligt hos Svenska Garantiprodukter och via Svenska Garantiprodukters hemsida på Internet se eller hos Emittenten. Riskbarriär avser 70 % av Startkurs för Underliggande Index på Slutdagen. Slutdag avser den 18 oktober Slutindexkurs avser ett medelvärde av Stängningskurserna på Genomsnittsdagarna för Underliggande Index eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag. Slutkurs avser Stängningskursen för Underliggande Index på Slutdagen (eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag). Startdag avser den 18 oktober Startkurs avser Stängningskurs på Startdagen för Underliggande Index (eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag). Stängningskurs för Underliggande Index på en Bankdag avser den kurs som Emittenten nyttjar som Bankdagens officiella stängningskurs. Svenska Garantiprodukter avser Svenska Garantiprodukter AB, med Internetadress Teckningsanmälan avser den teckningsanmälan som krävs för deltagande i Erbjudandet. Underliggande Index avser OMXS30 Index som beskrivs närmare i avsnittet Historisk utveckling för Underliggande Index och i Prospektet. Återbetalningsdag avser den dag kvarvarande Investeringsbelopp samt eventuell avkastning på Investeringsbeloppet utbetalas och förväntas bli den 1 november 2018.

6 viktigt om risker En investering i Certifikatet är förenad med ett antal riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de viktigaste riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa samt övriga riskfaktorer, vänligen ta del av Emittentens Prospekt. Icke kapitalskyddad placering Certifikatet är inte kapitalskyddat. Återbetalning av Investeringsbeloppet är beroende av utvecklingen i Underliggande Marknad. Investeraren riskerar att förlora hela Investeringsbeloppet i händelse av en negativ utveckling i Underliggande Marknad. Kreditrisk Vid ett köp av Certifikatet tar Investeraren en kreditrisk på Emittenten. Återbetalningen av Certifikatet är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela eller stora delar av sin investering oavsett hur placeringen har utvecklats under löptiden. Ett sätt att bedöma kreditvärdigheten hos Credit Suisse, London Branch är att studera dess kreditvärdighetsbetyg som är A enligt kreditinstitutet Standard & Poor s (AAA representerar högsta möjliga kreditbetyg medan CCCär lägsta kreditbetyg) och A1 enligt Moody s (Aaa representerar högsta möjliga kreditbetyg medan Caa3 är lägsta kreditbetyg). För mer information vänligen se samt com. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Investeraren tar ingen risk på Svenska Garantiprodukter under dess Löptid. Investeringen omfattas ej av den statliga insättningsgarantin. Likviditetsrisk (andrahandsmarknad) Placeringen har en fast löptid på 5 år och ska i första hand ses som en investering under dess hela livslängd. Under normala marknadsför hållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på NASDAQ OMX Stockholm där Svenska Garantiprodukter ställer dagliga köpkurser. Svenska Garantiprodukter kan i vissa fall ställa säljkurser. Om Investeraren väljer att sälja Certifikatet före Återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl högre som lägre än det ursprungliga Investeringsbeloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid vilket innebär att det kan vara svårt eller omöjligt att sälja Certifikatet. Exempel på när detta kan inträffa är vid kraftiga kursrörelser, om handel på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid samt tekniska fel. Vid vissa begränsade situationer så kan även Emittenten komma att lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösningsbeloppet kan då vara såväl lägre som högre än det ursprungliga Investeringsbeloppet. Valutarisk Placeringen är noterad i svenska kronor och valutakursförändringar påverkar således ej avkastningen eller Investeringsbeloppet som är knutet till placeringen. Exponeringsrisk Utvecklingen för Underliggande Marknad är avgörande för beräkningen av avkastning och återbetalning på Certifikatet. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av ett flertal olika faktorer och innefattar ett flertal komplexa risker såsom aktiekursrisker, kreditrisker, politiska risker, råvaruprisrisker, ränterisker och valutarisker. En investering i Certifikatet kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen. En investering i Certifikatet kan också innebära att hela Investeringsbeloppet förloras. Konstruktionsrisk Om Riskbarriären/Kursfallsskyddet har passerats för Underliggande Marknad på Slutdagen exponeras Investeraren uteslutande mot denna Underliggande Marknad och Investeraren kan därmed riskera att förlora stora delar eller hela Investeringsbeloppet. Ränterisk Ränteförändringar under löptiden påverkar placeringen och kan medföra att placeringens marknadsvärde ändras positivt eller negativt. Detta kan medföra att marknadsvärdet avviker från ett förväntat värde av Investeraren baserat på utvecklingen i Underliggande Marknad. Komplexitet i placeringen Avkastningen i strukturerade produkter bestäms ibland av komplicerade samband som kan vara svåra att förstå för Investeraren och som därmed gör det svårt att jämföra investeringen med andra investeringsalternativ. Många aktörer ger ut olika Certifikat. Även om dessa Certifikat kan ha likartade namn kan de vara konstruerade på olika sätt. Investeraren bör därför uppmärksamma att jämförbarheten mellan olika Certifikat, inklusive prissättning av dessa, ofta är begränsad. Innan Investeraren köper en viss strukturerad produkt så bör denne sätta sig in i hur den specifika produkten fungerar och ta del av Emittentens Prospekt. Marknadsavbrott och särskilda händelser Om marknadsavbrott eller andra särskilda händelser inträffar kan Emittenten behöva göra vissa ändringar i beräkningen eller byta ut Underliggande Marknad mot en annan. Det är viktigt att Investeraren läser mer om detta i det slutgilltiga villkoren samt i Emittentens Prospekt. Marknadsföring Denna Marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av Erbjudandet och Certifikatet. Emittentens Prospekt innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, de bindande villkoren för Certifikatet och Svenska Garantiprodukters Erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas Investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt och i förekommande fall, slutgilltiga villkor. Information finns tillgänglig på Svenska Garantiprodukter reserverar sig för eventuella skriv- och räknefel i denna Marknadsföringsbroschyr. Indikativa villkor för Erbjudandet Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade beloppet för Certifikatet understiger kr. Angivna villkor är indikativa och kan bli både högre eller lägre än vad som anges. Villkoren är beroende av gällande förutsättningar på aktie-, ränte- och valutamarknaden och de slutgiltiga villkoren fastställs senast på Startdagen. Anmälan är bindande under förutsättning att villkoren inte understiger en förutbestämd nivå. Erbjudandets genomförande är villkorat av att det inte enligt Svenska Garantiprodukter eller Emittentens bedömning helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Svenska Garantiprodukter eller Emittenten äger även rätt att förkorta teckningstiden, begränsa Erbjudandets omfattning eller avbryta Erbjudandet om Svenska Garantiprodukter bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt kr. Erbjudandet kommer att återkallas om lägsta nivån på Deltagandegrad understiger 130 %. Eventuell kreditförändring eller annan väsentlig ny information om Emittenten I de fall Emittenten under Anmälningsperioden informerar Svenska Garantiprodukter om en förändring av sitt kreditbetyg eller annan ny väsentlig information kommer Svenska Garantiprodukter att på Emittentens begäran publicera sådan information på Det är mycket viktigt att Investeraren tar del av denna information i syfte att skaffa sig kunskap om varför kreditbetyget (eller annan väsentlig information) har ändrats samt för att erhålla ett eventuellt besked kring huruvida Investeraren erbjuds att dra tillbaka sin Teckningsanmälan. Erbjuds Investeraren att dra tillbaka sin Teckningsanmälan måste Investeraren aktivt kontakta Svenska Garantiprodukter för att utnyttja denna rättighet inom den begränsade tidsperiod som står till buds. Historisk eller simulerad historisk utveckling Information markerad med * avser historisk information och eventuell information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Svenska Garantiprodukters eller Emittentens egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktiskt eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller en indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att Certifikatets Löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i denna Marknadsföringsbroschyr. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkastningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. Rådgivning Om de aktuella Certifikatet är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild Investerares egna förhållanden och varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till Investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Certifikatet ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i Certifikatet är endast passande för Investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för Investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella Certifikatets exponering, Löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Svenska Garantiprodukter eller utvald Emittent tar inget ansvar för värdeutvecklingen av placeringen och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering. För samtlig distribution kommer Svenska Garantiprodukter att agera för egen räkning och inte som något ombud för eller anställd hos Emittenten.

7 övrigt Arrangörsarvode och övriga kostnader Vid en investering i en placering som arrangeras av Svenska Garantiprodukter betalar Investeraren ett Courtage som normalt uppgår till 2,0 % på Likvidbeloppet. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter i placeringen eller avgifter när placeringens löptid upphör. Courtage kan däremot tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknaden under löptiden. Av Investeringsbelopp uppgår arrangörsarvodet till maximalt 1,2 % per Löptidsår, exklusive Courtage (normalt ligger arrangörsarvodet mellan 0,5-1,0 % per Löptidsår). Beräkningen är gjord utifrån antagandet att placeringen behålls fram till Återbetalningsdagen. Tillåtna ersättningar till och från tredje part Svenska Garantiprodukter får endast ge eller ta emot ersättningar till tredje part under förutsättning att ersättningen höjer kvaliteten för tjänsten samt att det inte hindrar tillvaratagandet av kundens intresse. Svenska Garantiprodukter har en begränsad egen distribution. Istället förmedlas eller marknadsförs placeringarna till Investerare av olika samarbetspartners till Svenska Garantiprodukter. Av den totala ersättning som Svenska Garantiprodukter erhåller går en del till den samarbetspartner som Investeraren har vänt sig till. Ersättningen beräknas som en engångsersättning på Investeringsbeloppet där storleken varierar och är beroende av ett flertal olika faktorer. Svenska Garantiprodukter får även ett arrangörsarvode från placeringens Emittent. Arrangörsarvode är inget Investeraren betalar genom egen betalning utan i placeringens pris är arvodet inkluderat. Arrangörsarvodet betalas av Emittenten som ersättning för det arbete som Svenska Garantiprodukter utför och som Emittenten inte behövt utföra. Nivån på arvodet bestäms utifrån ett bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i placeringen och arvodet ska bland annat täcka kostnader för distribution, riskhantering och produktion. Ytterligare information om ersättningar till och från tredje part kan erhållas från Svenska Garantiprodukter. Exempel vid ett Investeringsbelopp på kr i Sverige Sprinter 1 med 5 års löptid: Courtage: 2,0 % på Investerat belopp Maximalt arrangörsarvode: 1,2 % x 5 år (Beräknas på Investeringsbelopp) Totalt kr (Betalas utöver Investeringsbelopp) kr (Inkluderat i Investeringsbelopp) kr Beskattning För enskilda innehavare kan skattekonsekvenser till följd av att äga en strukturerad placering, och med anledning av svensk eller utländsk gällande skattelagstiftning, vara beroende av speciella omständigheter. Varje investerare rekommenderas därför att inhämta råd från skatteexpertis till följd av de skattekonsekvenser som kan uppkomma i och med ägandet av en placering. Ytterligare information finns i prospektet som finns tillgängligt på Marknadsnotering och handel Ansökan om upptagande av placeringen för handel vid NASDAQ OMX Stockholm AB kommer att inlämnas men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att bifallas. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på NASDAQ OMX Stockholm där Svenska Garantiprodukter ställer dagliga köpkurser. Svenska Garantiprodukter kan i vissa fall ställa säljkurser. Information för utlandsboende Informationen i denna broschyr riktar sig inte till och är inte avsedd för personer, oavsett medborgarskap, som befinner sig i USA. Den är inte heller avsedd för personer bosatta i USA, handelsbolag, juridiska personer eller företag som har hemvist i USA eller som är registrerade under amerikansk lag eller någon annan U.S. person (såsom definieras i Regulation S i US Securities Act från 1933), och informationen i denna broschyr skall inte anses utgöra ett erbjudande om att köpa eller sälja eller en uppmaning om att förvärva eller köpa produkter eller tjänster inom USA:s gränser, i synnerhet inte till sådana personer, invånare, juridiska personer, eller företag som omnämns ovan. Sådana personer, invånare, juridiska personer eller företag som omnämns ovan får inte förvärva eller köpa produkter eller tjänster som avses i denna broschyr och inget erbjudande om att förvärva eller köpa produkter eller tjänster från sådana personer, invånare, juridiska personer eller företag som lämnas avseende produkter häri kommer att godkännas eller accepteras. The information in this material is not directed at and is not intended for persons, whatever their citizenship, who currently are in the territory of the United States, nor is it intended for U.S. residents, partnerships or corporations organized or incorporated under U.S. law or other U.S. persons (as defined in Regulation S under the U.S. Securities Act of 1933, as amended), and shall not be deemed an offer to provide or sell, or the solicitation of an offer to acquire or purchase products or services in the territory of the United States, in particular to such persons, residents, partnerships or corporations mentioned above. No such persons, residents, partnerships or corporations may acquire or purchase products or services as set out in this material, and no offers to acquire or purchase products or services made by such persons, residents, partnerships or corporations will be acknowledges or accepted. Selling restrictions The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Svenska Garantiprodukter has agreed that neither itself nor any subsidiary of Svenska Garantiprodukter will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Strukturerade placeringar i Sverige - Branschkod Svenska Garantiprodukter AB är ansluten till Strukturerade Placeringar i Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på Återbetalningsdag Med återbetalningsdag avses tidigaste dag för återbetalning. Tidigaste dag för återbetalning framgår av Emittentens Prospekt och slutgilltiga villkor. Återbetalningen är beroende av den centrala värdepappersförvaltarens och/eller en eller flera clearinginstituts betalningsrutiner vilket kan leda till att återbetalningen sker senare än tidigaste dag.

8 Göteborg: Östra Hamngatan 41, SE Göteborg Telefonnummer , Fax