RIKTADE LÅNGFRISTIGA REFINANSIERINGSTRANSAKTIONER

Transkript

1 RIKTADE LÅNGFRISTIGA REFINANSIERINGSTRANSAKTIONER Riktlinjer för hur rapporteringsmallen ska fyllas i 1 INLEDNING Detta dokument innehåller instruktioner för hur de godkända motparter som deltar i ECB:s riktade långfristiga refinansieringstransaktionerna (TLTRO) ska fylla i rapporteringsmallen. I synnerhet specificeras rapporteringskraven för huvudinstituten i de TLTRO-grupper som deltar i transaktionerna. I nästföljande avsnitt finns allmän information om hur mallen ska fyllas i och skickas in, och i avsnittet därefter beskrivs de indikatorer som ska rapporteras. 2 ALLMÄN INFORMATION Beräkningen av lånetilldelning (gränser) och obligatoriska tidiga återbetalningar utgår från lån till icke-finansiella företag och lån till hushåll i euroområdet, 1 exklusive lån till hushåll för bostadsköp, i alla valutor. För varje rapporteringsperiod ska information anges om utestående belopp av godtagbara lån vid slutet av månaden före inledningen av rapporteringsperioden, liksom hur stor den godtagbara nettoutlåningen var under perioden (beräknad som bruttoutlåning exklusive återbetalningar). Uppgifterna ska anges separat för icke-finansiella företag och hushåll. Indikatorerna justeras efter traditionell värdepapperisering och andra låneöverföringar. Här finns även information om relevanta underkomponenter i dessa poster liksom om effekter som resulterar i ändringar av utestående belopp men som inte är relaterade till transaktioner (så kallade justeringar av utestående belopp).gällande hur den insamlade informationen används betonas att uppgifterna om utestående belopp av godtagbara lån den 30 april 2014 används för att avgöra den första lånetilldelningen, medan uppgifterna om godtagbar utlåning under perioden 1 maj 2013 till 30 april 2014 ligger till grund för beräkningen av riktvärdet. Uppgifter om utestående belopp för godtagbara lån och godtagbar nettoutlåning för rapporteringsperioderna till och med 30 april 2016 kommer att användas vid beräkningen av ytterligare lånetilldelning, för beräkningen av obligatoriska tidiga återbetalningar (för rapporteringsperioderna från den 1 maj 2014 till den 30 april 2016) och för övervakningsändamål. Uppgifter som rapporteras in efter det fram tills dess att transaktionerna förfaller i september 2018 kommer endast att användas för övervakningsändamål. Alla andra indikatorer i mallen behövs för att säkerställa att informationen är likformig internt och likformig med de statistiska uppgifter som finns att tillgå inom Eurosystemet, liksom för grundlig övervakning av vilken effekt TLTRO-programmet har. 1 I denna rapporteringsmall anses även ideella organisationer som betjänar hushåll ingå i begreppet hushåll.

2 2 Det allmänna ramverk som ligger till grund för hur rapporteringsmallen ska fyllas i kommer från rapporteringskraven som gäller för euroområdets monetära finansinstituts balansstatistik som finns beskrivna i ECB:s förordning om de monetära finansinstitutens balansräkningar. I dessa riktlinjer finns även referenser till den omarbetade BSI-förordningen (ECB/2013/33) 2 som gäller för de uppgifter som rapporteras för december 2014 och framåt. 3 Gällande lån bör det i synnerhet noteras att det i artikel 8.2 i förordning ECB/2013/33 stipuleras att dessa ska redovisas med utestående kreditbelopp vid slutet av månaden. Av- och nedskrivningar som sker enligt gällande redovisningsregler ska exkluderas från detta belopp. [...] utlåning ska inte nettas mot andra tillgångar eller skulder. I motsats till vad som föreskrivs i artikel 8.2, där det antyds att lån ska rapporteras inklusive reserveringar, står det i artikel 8.4 att De nationella centralbankerna får tillåta att lån med reserveringar rapporteras netto utan reserveringar och att köpta lån rapporteras till det vid förvärvet överenskomna priset [det vill säga deras transaktionsvärde], förutsatt att sådan rapporteringspraxis tillämpas av alla inhemska uppgiftslämnare. Den inverkan som denna avvikelse från de allmänna BSI-riktlinjerna har när det gäller ifyllandet av rapporteringsmallen behandlas utförligare nedan. Förordning ECB/2013/33 bör även användas som referens för de definitioner som gäller vid ifyllandet av mallen. Särskilt bör definitionerna i artikel 1 beaktas, liksom de i del 2 och 3 i bilaga II där det finns definitioner för de instrument som ska tas upp under lån, respektive av sektorerna som motparterna delas in i. 4 Noteras bör även att enligt BSI-ramverket ska som regel upplupna räntor på utlåning tas upp i balansräkningen allteftersom de uppkommer (det vill säga på bokföringsmässiga grunder och inte när de faktiskt betalas), men de ska alltså inte tas med i utestående lånebelopp. Kapitaliserad ränta ska dock ingå i de utestående beloppen. En stor del av de uppgifter som ska rapporteras i mallen sammanställs redan av de monetära finansinstituten för att uppfylla kraven i förordning ECB/2013/33. Vissa ytterligare uppgifter måste dock lämnas från de godkända motparter som lägger anbud i de riktade långfristiga refinansieringstransaktionerna. All den bakgrundsinformation som behövs för att sammanställa dessa ytterligare uppgifter finns i instruktionerna för sammanställande av balansstatistik, som finns i handboken för monetära finansinstitut balansstatistik, Manual on MFI balance sheet statistics. 5 Mer information finns nedan i definitionerna av de enskilda indikatorerna. 3 ALLMÄNNA RAPPORTERINGSANVISNINGAR Mallens struktur På mallen anges vilken period uppgifterna hänför sig till, och indikatorerna är uppdelade i två delar: lån till ickefinansiella företag i euroområdet och lån till hushåll i euroområdet, undantaget bolån. Uppgifterna i de gula rutorna räknas fram automatiskt enligt förinställda formler utifrån de uppgifter som anges i de andra rutorna. 2 ECB:s förordning (EU) nr 1071/2013 av den 24 september 2013 om de monetära finansinstitutens balansräkningar (omarbetning) (ECB/2013/33), EUT L 297, , s Monetära finansinstitut måste börja följa förordningen ECB/2013/33 från och med referensmånaden december Den föregående rättsakten som utgjorde grunden för redovisning av balansräkningsposter var förordning ECB/2008/32. Därför gäller denna förordning för TLTRO-uppgifter som redovisas för referensperioderna fram till december Skillnaderna mellan de två förordningarna påverkar dock inte i någon större utsträckning TLTRO-förfarandet utom när det gäller definitionen för vad som ska räknas som icke-finansiella företag (se fotnot 5 nedan). 4 Sektorsindelningen av icke-finansiella företags huvudkontor och holdingbolag i förordning ECB/2008/32 har ändrats i förordning ECB/2013/33 för att återspegla ändringarna i internationella statistiska standarder. I förordning ECB/2013/33 klassificeras huvudkontor och holdingbolag för icke-finansiella bolag på samma sätt som för finansiella bolag. TLTROredovisningen ska i princip ske enligt BSI-ramverket: Från och med december 2014 ska inte uppgifter för huvudkontor och holdingbolag tas med, och nödvändiga justeringar ska göras därefter. 5 Se Manual on MFI balance sheet statistics, ECB, april 2012, som finns på Särskilt i avsnittet 2.1.4, s. 76 behandlas den statistikrapporteringen gällande lån.

3 3 Uppgifterna valideras även i mallen genom att överensstämmelsen mellan de utestående beloppen och transaktionerna kontrolleras. Uppgifterna ska anges i tusental euro. Definition av rapporteringsperiod Rapporteringsperioden är det datumintervall som uppgifterna gäller. Indikatorer för utestående belopp vid slutet av månaden före inledningen av rapporteringsperioden och i slutet av rapporteringsperioden ska redovisas. För rapporteringsperioden 1 maj 2013 till 30 april 2014 ska utestående belopp den 30 april 2013 och den 30 april 2014 redovisas. Uppgifterna om transaktioner och justeringar ska däremot gälla allt som har haft betydande inverkan under rapporteringsperioden. Rapportering för TLTRO-grupper För TLTRO-grupper ska uppgifter som regel rapporteras i aggregerad form. De nationella centralbankerna har dock möjlighet att vid behov samla in specifik information om de enskilda institutionerna. Inlämning av mallen Ifylld rapporteringsmall ska inlämnas till respektive nationella centralbank enligt de allmänna reglerna och den officiella kalendern, i vilken det även står vilka referensperioder som ska vara med vid respektive inlämningstillfälle samt vilket års uppgifter som ska användas vid ifyllandet av mallen. 4 DEFINITIONER I det här avsnittet finns utförliga definitioner av de olika uppgifter som ska redovisas i mallen, med numreringen som används i mallen angiven inom parentes. 4.1 UTESTÅENDE BELOPP AV GODTAGBARA LÅN (1 OCH 4) Uppgifterna i dessa rutor räknas fram automatiskt utifrån de siffror som redovisas i de efterföljande posterna, närmare bestämt Utestående belopp i balansräkningen (1.1 och 4.1), minus Utestående belopp av lån som värdepapperiserats eller överförts på annat sätt men fortfarande ingår i balansräkningen (1.2 och 4.2), plus Utestående reserver mot förluster i samband med godtagbara lån (1.3 och 4.3). Den senare delposten gäller endast i de fall då lån, i motsats till allmän BSI-praxis, redovisas netto utan reserveringar. Utestående belopp i balansräkningen (1.1 och 4.1) I denna post rapporteras de utestående beloppen av lån till icke-finansiella företag och hushåll i euroområdet, undantaget bolån. Upplupen ränta, till skillnad från kapitaliserad ränta, ska inte tas med i indikatorerna. Dessa rutor kan fyllas i med de uppgifter som sammanställts för att uppfylla kraven i del 2 i bilaga I till förordning ECB/2013/33 (block 2 i tabell 1 om månadsvisa stockar).

4 4 Utförligare definitioner av de poster som ska tas med i mallen finns i del 2 i bilaga II till förordning ECB/2013/33 och i avsnitt i Manual on MFI balance sheet statistics. Utestående belopp av lån som värdepapperiserats eller överförts på annat sätt men fortfarande ingår i balansräkningen (1.2 och 4.2) I denna post redovisas de utstående belopp av lån som har värdepapperiserats eller överförts på annat sätt men som fortfarande ingår i balansräkningen. Alla värdepapperiseringsaktiviteter ska redovisas, oavsett var de inblandade värdepapperiseringsinstituten har sin hemvist. I del 5 i bilaga I till förordning ECB/2013/33 (block 5.1 i tabell 5a och månadsvisa uppgifter) behandlas den för mallifyllandet nödvändiga informationen om värdepapperiserade lån till icke-finansiella företag och hushåll som fortfarande ingår i balansräkningen. Häri finns dock inga krav på uppdelning efter ändamål. Dessutom står i förordning ECB/2013/33 ingenting om utestående belopp av lån som har överförts på annat sätt (alltså inte genom värdepapperisering) men som fortfarande ingår i balansräkningen. För ifyllandet av rapporteringsmallen måste de monetära finansinstituten alltså ta fram separata uppgifter för detta från sina databaser. Utförligare definitioner av de poster som ska tas med i mallen finns i del 5 i bilaga II till förordning ECB/2013/33 och i avsnitt 2.3 i Manual on MFI balance sheet statistics. Utestående reserver mot förluster i samband med godtagbara lån (1.3 and 4.3) Dessa uppgifter är endast relevanta för de enheter som inte följer allmän BSI-praxis utan som redovisar lån netto utan reserveringar. I de fall anbudsgivare ansöker som TLTRO-grupp gäller detta krav endast de enheter i gruppen som redovisar lån netto utan reserveringar. I denna post ingår individuella och kollektiva reserver för befarade förluster i samband med lån (före av- och nedskrivningar). Uppgifterna ska vara för de utestående godtagbara lånen på balansräkningen, alltså inte för lån som värdepapperiserats eller överförts på annat sätt men som fortfarande finns kvar på balansräkningen. Som tidigare nämnts ska lån, enligt BSI-statistiken, som regel redovisas med utestående kreditbelopp, och tillhörande reserveringar ska bokföras under Eget kapital och reserver. I dessa fall behöver ingen separat information om reserveringar redovisas. För lån som redovisas netto utan reserveringar måste dock denna ytterligare information redovisas för att uppgifterna ska vara jämförbara mellan monetära finansinstitut. Där det är praxis att redovisa utestående belopp av lån netto utan reserveringar har de nationella centralbankerna möjlighet att låta redovisningen av denna information vara frivillig. I sådana fall baseras beräkningarna i TLTROramverket på utestående lånebelopp på balansräkningarna netto utan reserveringar. 6 Utförligare information finns i referensen till reserver i definitionen av Eget kapital och reserver i del 2 i bilaga II till förordning ECB/2013/33. 6 Detta undantag påverkar även redovisningen av ned- och avskrivningar, vilket förklaras nedan.

5 5 4.2 GODTAGBAR NETTOUTLÅNING (2) I dessa rutor redovisas nettoutlåningen (transaktioner) under rapporteringsperioden. Dessa uppgifter räknas fram automatiskt utifrån de siffror som anges för delposterna Bruttoutlåning (2.1) minus Återbetalningar (2.2). Lån som omförhandlas under rapporteringsperioden ska redovisas både under återbetalningar och under bruttoutlåning vid den tidpunkt då omförhandlingen äger rum. I uppgifterna om justeringar ska resultat av omförhandlingar av lån ingå. Transaktioner som tar ut varandra (det vill säga lån som betalas ut och tillbaka under perioden) ska i princip redovisas under både bruttoutlåning och återbetalningar. De budläggande monetära finansinstituten behöver dock inte ta med dessa transaktioner i mallen i den mån det skulle lätta på deras rapporteringsbörda. I så fall ska information om detta uppges i kommentarsfältet i mallen, och effekterna relaterade till dessa ut- och återbetalda lån ska heller inte tas med i uppgifterna om justeringar av de utestående beloppen. Detta undantag gäller inte lån som betalats ut under perioden och som har värdepapperiserats eller överförts på annat sätt. Även kreditkortslån, revolverande lånekrediter och checkräkningskrediter ska räknas med. När det gäller dessa instrument ska saldoändringar som uppkommit på grund av utnyttjade eller återkallade krediter under rapporteringsperioden användas som för proxyvariabler för nettoutlåning. Positiva belopp ska redovisas under bruttoutlåning (2.1) och negativa belopp ska redovisas (med plustecken) under återbetalningar (2.2). Bruttoutlåning (2.1) I denna post redovisas bruttoflödet av nya lån under rapporteringsperioden. Eventuella köp av lån ska inte ingå. Även utnyttjade krediter relaterade till kreditkortslån, revolverande lånekredit och checkräkningskredit ska redovisas enligt ovan. Belopp som läggs till i kundernas skulder under perioden, till exempel räntekapitalisering (till skillnad från upplupna räntor) och avgifter ska ingå. Återbetalningar (2.2) I denna post redovisas inkomna återbetalningar av kapital under rapporteringsperioden, vari de som hänför sig till värdepapperiserade eller på annat sätt överförda lån som fortfarande ingår i balansräkningen inte ska räknas med. Återbetalningar relaterade till kreditkortslån, revolverande lånekredit och checkräkningskredit ska rapporteras enligt ovan. Betalningar relaterade till upplupen ränta som ännu inte kapitaliserats, låneavyttringar och andra justeringar av utestående belopp (inklusive ned- och avskrivningar) ska inte rapporteras. 4.3 JUSTERINGAR AV UTESTÅENDE BELOPP Dessa rutor är avsedda för redovisning av förändringar i de utestående beloppen (minskningar (-) och ökningar (+)) som sker under rapporteringsperioden men som inte är relaterade till nettoutlåning. Sådana förändringar kan uppkomma från sådant som värdepapperisering av lån och andra låneöverföringar under

6 6 rapporteringsperioden och från andra justeringar relaterade till omvärderingar som beror på valutakursförändringar, av- och nedskrivningar av lån och omklassificeringar. Uppgifterna i dessa rutor räknas fram automatiskt utifrån de siffror som anges under delposterna Försäljningar och köp av lån och andra låneöverföringar under rapporteringsperioden (3.1) och Andra justeringar (3.2). Försäljningar och köp av lån och andra låneöverföringar under rapporteringsperioden (3.1) Nettoflöden av värdepapperiserade lån med betydelse för lånestocken (3.1A) I denna post redovisas nettobeloppet av lån som värdepapperiserats under rapporteringsperioden och som har betydelse för den redovisade lånestocken, beräknat som förvärv minus avyttringar. 7 Alla värdepapperiseringsaktiviteter ska redovisas, oavsett var de inblandade värdepapperiseringsinstituten har sin hemvist. Låneöverföringar ska tas upp till nominellt värde, exklusive ned- och avskrivningar, vid försäljningstillfället. Ned- och avskrivningar ska, om de är kända, upptas under post 3.2B i mallen (se nedan). De monetära finansinstitut som redovisar lån netto utan reserveringar ska redovisa överföringar till balansräkningsvärdet (det vill säga till nominellt värde netto utan utestående reserveringar). 8 Kraven i del 5 i bilaga I till förordning ECB/2013/33 (block 1.1 i tabell 5a med månadsvisa uppgifter och tabell 5b med kvartalsvisa uppgifter) omfattar dessa element. Utförligare definitioner av de poster som ska redovisas finns i del 5 i bilaga II till förordning ECB/2013/33 och i avsnitt 2.3 i Manual on MFI balance sheet statistics. Nettoflöden av andra låneöverföringar med betydelse för lånestocken (3.1B) I denna post redovisas nettobeloppet av lån som avyttrats eller förvärvats under perioden och som har betydelse för den redovisade lånestocken men som inte är relaterade till värdepapperiseringsaktiviteter. Flödet räknas fram som förvärv minus avyttringar. Överföringarna ska tas upp till nominellt värde, exklusive ned- och avskrivningar, vid försäljningstillfället. Ned- och avskrivningar ska, om de är kända, upptas under post 3.2B i mallen (se nedan). De monetära finansinstitut som redovisar lån netto utan reserveringar ska redovisa överföringar till balansräkningsvärdet (det vill säga till nominellt värde utan utestående reserveringar). Kraven i del 5 i bilaga I till förordning ECB/2013/33 omfattar delvis dessa element. I block 1.2 i tabell 5a med månadsvisa uppgifter och tabell 5b om kvartalsvisa uppgifter ingår uppgifter om nettoflöden av lån som överförs på annat sätt och som har betydelse för lånestocken, men följande ingår inte: i. lån som avyttras till, eller förvärvas från, annat inhemskt monetärt finansinstitut, inklusive koncerninterna överföringar som görs på grund av omstruktureringar (till exempel när en lånepool överförs från ett inhemskt monetärt finansinstituts dotterbolag till moderbolaget) 9 7 Denna teckenkonvention (som går tvärtemot kraven i förordning ECB/2013/33) överensstämmer med det allmänna kravet gällande justeringsuppgifter som beskrivs ovan, nämligen att justeringar som leder till ökningar (minskningar) i utestående belopp redovisas med ett plustecken (minustecken). 8 Som tidigare nämnts får monetära finansinstitut enligt förordning ECB/2013/33 rapportera köpta lån till transaktionsvärde (såvida detta är nationell praxis som tillämpas av alla monetära finansinstitut i landet i fråga). I sådana fall ska omvärderingskomponenter som kan uppkomma rapporteras i mallen under 3.2B. 9 Enligt kraven i förordning ECB/2008/32, som ska följas av de monetära finansinstituten när de redovisar statistik för

7 7 ii. låneöverföringar som sker i koncerninterna omorganisationer till följd av samgåenden, uppköp och delningar I rapporteringsmallen för TLTRO ska dock alla dessa ändringar som har betydelse för lånestocken rapporteras. Utförligare definitioner av de poster som ska rapporteras finns i del 5 i bilaga II till förordning ECB/2013/33 och i avsnitt 2.3 i Manual on MFI balance sheet statistics. I avsnitt Changes in the structure of the MFI sector i Manual on MFI balance sheet statistics (och i avsnitt 5.2 i bilaga 1.1) finns en utförlig beskrivning av koncerninterna överföringar där man skiljer mellan överföringar som görs mellan separata institutionsenheter (till exempel innan enheter upplöses genom absorption) och sådana som görs då ett antal enheter upphör att existera, då en statistisk omklassificering måste göras. När det gäller ifyllandet av rapporteringsmallen för TLTRO ska båda fallens inverkan på lånestocken rapporteras under post 3.1C (och inte under post 3.2C).Nettoflöden av lån som värdepapperiserats eller överförts på annat sätt utan betydelse för lånestocken (3.1C) I denna post redovisas nettobeloppet av lån som värdepapperiserats eller överförts på annat sätt under rapporteringsperioden men som inte har någon betydelse för den rapporterade lånestocken. Beloppet räknas fram som förvärv minus avyttringar. Överföringarna ska tas upp till nominellt värde, exklusive nedoch avskrivningar, vid försäljningstillfället. Ned- och avskrivningar ska, om de är kända, upptas under post 3.2B i rapporteringsmallen (se nedan). De monetära finansinstitut som redovisar lån netto utan reserveringar ska redovisa överföringar till balansräkningsvärdet (det vill säga till nominellt värde utan utestående reserveringar). Kraven i del 5 i bilaga I till förordning ECB/2013/33 omfattar delvis dessa element. I block 2.1 i tabell 5a med månadsvisa uppgifter och tabell 5b med kvartalsvisa uppgifter ingår uppgifter om nettoflöden av lån som värdepapperiserats eller överförs på annat sätt men som inte har betydelse för lånestocken, men där särskiljs inte bolån till hushåll, och dessa uppgifter måste därför tas fram separat från de monetära finansinstitutens interna databaser. Förutom vad som anges ovan ingår inte heller följande: i. lån som avyttras till, eller förvärvas från, annat inhemskt monetärt finansinstitut, inklusive koncerninterna överföringar som görs på grund av omstruktureringar (till exempel när ett inhemskt dotterbolag till ett monetärt finansinstitut överför en lånepool till moderbolaget) ii. låneöverföringar som sker i koncerninterna omorganisationer till följd av samgåenden, uppköp och delningar. I rapporteringsmallen TLTRO ska alla dessa effekter redovisas. Utförligare definitioner av de poster som ska tas med finns i del 5 i bilaga II till förordning ECB/2013/33 och i avsnitt 2.3 i Manual on MFI balance sheet statistics. Andra justeringar (3.2) balansräkningsposter fram till och med referensmånaden november 2014, undantas alla överföringar mellan monetära finansinstitut inom euroområdet från nettoflödena, inte bara de mellan inhemska monetära finansinstitut.

8 8 Uppgifter om andra justeringar ska rapporteras för utestående godtagbara lån på balansräkningen utom för värdepapperiserade eller på annat sätt överförda lån som fortfarande ingår i balansräkningen. Omvärderingar till följd av förändringar i växelkurser (3.2A) Växelkursrörelser gentemot euron ger upphov till förändringar av värdet på lån i andra valutor när dessa ska redovisas i euro. Uppgifter om sådana effekter ska redovisas med minustecken (plustecken) när de medför en nettominskning (ökning) av utestående belopp och när de är nödvändiga för att sifforna för nettoutlåning och förändringar i utestående belopp ska stämma överens. Denna typ av justeringar ingår inte i kraven i förordning ECB/2013/33. Om de monetära finansinstituten vid ifyllandet av rapporteringsmallen för TLTRO inte har tillgång till dessa uppgifter (eller ens till uppskattningar) kan de beräknas i enlighet med anvisningarna i avsnitt i Manual on MFI balance sheet statistics. Den däri föreslagna beräkningsmetoden omfattar endast större valutor och består av följande steg: i. De utestående beloppen av godtagbara lån vid slutet av månaden före inledningen av rapporteringsperioden och vid slutet av perioden (post 1 och 4) delas upp efter valutatillhörighet med fokus på lånepooler i valutorna GBP, USD, CHF och JPY (om dessa uppgifter inte finns att tillgå går det att istället använda summan av utestående belopp på balansräkningen, inklusive värdepapperiserade eller på annat sätt överförda lån som fortfarande ingår i balansräkningen, det vill säga 1.1 och 4.1.) ii. Varje enskild lånepool behandlas enligt följande (motsvarande ekvationsnummer i Manual on MFI balance sheet statistics står inom parentes): Utestående belopp vid slutet av månaden före inledningen av rapporteringsperioden och vid slutet av rapporteringsperioden konverteras till den ursprungliga lånevalutan med hjälp av respektive nominella växelkurs 10 (ekvation [4.2.2] och [4.2.3]). Förändringen av utestående belopp av lån i annan valuta under referensperioden räknas fram och konverteras tillbaka till euro med hjälp av genomsnittet av de dagliga valutakurserna under rapporteringsperioden (ekvation [4.2.4]); Skillnaden mellan förändringen i utestående belopp omräknad till euro, som räknades fram i föregående steg, och förändringen i utestående belopp i euro räknas fram (ekvation [4.2.5], med motsatt tecken); iii. Den slutgiltiga växelkursjusteringen är summan av justeringarna för alla valutorna. Mer information finns i avsnitt och i Manual on MFI balance sheet statistics. Av- och nedskrivningar (3.2B) 10 ECB:s referenskurser ska användas. Se pressmeddelandet av den 8 juli 1998 upprättandet av gemensamma marknadsstandarder som finns att läsa på ECB:s webbplats (

9 9 Enligt förordning ECB/2013/33 innebär nedskrivning en direkt minskning i balansräkningen (balansstatistiken) av ett låns bokförda värde på grund av att dess värde minskat. På samma sätt innebär avskrivning en nedskrivning av ett låns bokförda värde som leder till att tillgången avförs från balansräkningen. Resultaten av ned- och avskrivningar ska redovisas med minustecken (plustecken) när de resulterar i en nettominskning (ökning) av utestående belopp. Dessa uppgifter behövs för att nettoutlåningen och förändringarna i utestående belopp ska stämma överens. När det gäller av- och nedskrivningar av lån på balansräkningen är det möjligt att använda uppgifter som sammanställts för att uppfylla kraven i del 4 i bilaga I till förordning ECB/2013/33 (block 2 i tabell1a med justeringar för omvärderingar). För att särskilja resultaten av av- och nedskrivningar av värdepapperiserade eller på annat sätt överförda lån som fortfarande ingår i balansräkningen måste de monetära finansinstituten däremot ta fram separata uppgifter från sina interna databaser. I de fall då lån redovisas netto utan reserveringar i balansstatistiken korrigeras i princip uppgifterna om utestående belopp av godtagbara lån (post 1 och 4) så att reserveringar ingår i de utestående beloppen: I de fall då motparterna redovisar siffror för posterna 1.3 och 4.3 ska de i uppgifterna om av- och nedskrivningar av lån räkna bort tidigare reserveringar för lån som (helt eller delvis) har blivit omöjliga att driva in liksom även eventuell förlust utöver reserveringarna. När det finns reserveringar för ett lån som värdepapperiserats eller överförts på annat sätt måste de på samma sätt rapportera en av- eller nedskrivning som är lika stor som de utestående reserveringarna men med motsatt tecken för det ska motsvara värdeförändringen på balansräkningen. Korrigering ska även göras för de reserverade beloppen och nettoflödets värde. Reserveringar kan ändras över tid som genom nya avsättningar och värdeminskningar på grund av låneförluster (exklusive eventuella transaktioner som tar ut varandra, till exempel lån som betalas tillbaka av låntagare). Sådana ändringar ska inte redovisas i av- och nedskrivningar i rapporteringsmallen för TLTRO (eftersom värdena i mallen räknas om automatiskt så att reserveringar ingår). 11 Resultaten av av- och nedskrivningar av värdepapperiserade eller på annat sätt överförda lån som fortfarande ingår i balansräkningen behöver inte särskiljas om de monetära finansinstituten inte ka ta fram separata uppgifter om sådant från sina interna databaser. Där det är praxis att redovisa utestående belopp av lån netto utan reserveringar men där de relevanta posterna (1.3 and 4.3) rörande reserveringar inte fylls i (se ovan) ska nya avsättningar och värdeminskningar på grund av låneförluster i låneportföljen räknas in i av- och nedskrivningarna (exklusive eventuella transaktioner som tar ut varandra, till exempel lån som betalas tillbaka av låntagare). 12 Det är inte nödvändigt att särskilja resultaten av av- och nedskrivningar av värdepapperiserade eller på annat sätt överförda lån som fortfarande ingår i balansräkningen om de monetära finansinstituten inte ka ta fram separata uppgifter från sina interna databaser. 11 Det bör noteras att detta krav går emot rapporteringskraven i förordning ECB/2013/ Detta krav är detsamma som den information som monetära finansinstitut som redovisar lån netto utan reserveringar ska redovisa enligt förordning ECB/2013/33.

10 10 I princip ingår i dessa poster även omvärderingar som görs när lån värdepapperiseras eller överförs på annat sätt och transaktionsvärdet skiljer sig från det nominella värdet på utestående belopp när överföringen äger rum. Dessa omvärderingar ska, i de fall de är kända, redovisas och beräknas som differensen mellan transaktionsvärdet och det nominella värdet på utestående belopp vid försäljningstillfället. Mer information finns i del 4 i bilaga II till förordning ECB/2013/33 och i avsnitt i Manual on MFI balance sheet statistics. Omklassificeringar (3.2C) I omklassificeringar redovisas alla andra effekter som inte är relaterade till nettoutlåning enligt ovan men som resulterar i förändringar i de utestående lånebeloppen på balansräkningen utom för de lån som värdepapperiserats eller överförts på annat sätt men som fortfarande ingår i balansräkningen. Dessa effekter ingår inte i kraven i förordning ECB/2013/33 och deras följder uppskattas normalt i aggregerad form vid sammanställandet av makroekonomisk statistik. De är dock viktiga även på enskild institutionsnivå (eller för enskilda TLTRO-grupper) för avstämning av nettoutlåning och förändringar i utestående belopp. Följande effekter ska rapporteras för utestående belopp av lån på balansräkningen, utom de lån som värdepapperiserats eller överförts på annat sätt men som fortfarande ingår i balansräkningen, och även här ska uppgiftslämnarna tillämpa de vanliga reglerna som innebär att effekter som leder till minskningar (ökningar) i de utestående beloppen ska anges med minustecken (plustecken): i. Förändringar i sektorsindelningen eller låntagares hemvist resulterar i förändringar i de rapporterade utestående positionerna som inte beror på nettoutlåning och som därför inte behöver rapporteras. 13 ii. Även förändringar i klassificeringen av instrument kan påverka indikatorerna om de utestående beloppen av lån ökar (minskar) till exempel på grund av att en skuldförbindelse (lån) omklassificerats som skuldförbindelse (lån). iii. Korrigeringar av felrapporteringar kan också ge upphov till justeringar. Effekter av låneöverföringar som görs i samband med omstrukturering av företag och koncerninterna omorganisationer på grund av samgående, uppköp och delning måste rapporteras under 3.1.B. För förändringar i sammansättningen av TLTRO-grupper behövs ingen omklassificering eftersom en ny rapporteringsmall som återspeglar den nya gruppsammansättningen i sådana fall måste skickas in. Mer information finns i avsnitt i Manual on MFI balance sheet statistics. De ovan nämnda begreppsmässiga skillnaderna bör dock observeras när omklassificeringsuppgifter för enskilda institut ska tas fram. 13 Effekterna av omklassificeringen av icke-finansiella företags huvudkontor och moderbolag som finansiella företag som äger rum i december 2014 ska upptas i post 3.2C.