Delårsrapport Obducat AB (publ) Januari Juni 2003

Transkript

1 Delårsrapport Obducat AB (publ) Januari Juni 2003 Bästa kvartalet hittills: 11 Mkr i omsättning i Q2 samt 20 Mkr för perioden Resultatförbättring trots väsentligt högre avskrivningar Betydande bruttomarginalförstärkning Fortsatt ökning av offertvolym NIL Stärkt kapitalbas - Nyemission 40 Mkr samt förlagslånekonvertering 29 Mkr Prognos avseende helårsomsättning på 40 Mkr kvarstår Försäljning Obducat har under årets sex första månader haft en samlad orderingång på 23 Mkr, varav en betydande del avser första kvartalet. Under perioden har effektuerats totala leveranser på 20 Mkr, av vilka NIL* och Stampers* svarar för 53 % samt SEM* för resterande 47 %. Bruttomarginalen vilken redan i föregående kvartalsrapport konstaterades vara tydligt förbättrad har fortsatt legat på en nivå klart över föregående års och uppgår ackumulerat till 49 % (Januari - Juni 2002: 38 %). Vid utgången av rapportperioden uppgår Obducats orderstock till 8 Mkr, men har vid denna rapports fastställande ökat till 10 Mkr. Under perioden har offertvolymen fortsatt stiga, framförallt avseende affärsområdet NIL. Antalet kunder samt de applikationer dessa efterfrågar har också ökat. Offertstocken inom affärsområdena NIL och EBR* har vid periodens utgång värdemässig tyngdpunkt i större system. Pågående kundprojekt bedrivs med ett flertal världsledande aktörer i olika branscher. Under perioden har nya sådana projekt initierats avseende applikationer inom halvledarindustri, magnetisk minnesmedia samt displayteknik, och bolaget ser oförändrat optimistiskt på möjligheterna till kommande framgångrikt kommersiellt utfall härav. Till såväl General Electrics som LG Electronics har under perioden levererats NIL-utrustning. *) NIL = Nanoimprintlitografi; Stampers = Litografioriginal av förbrukningskaraktär; SEM = Svepelektronmiskroskop; EBR = Elektronstrålelitografi på roterande skivor.

2 Forskning och utveckling Under perioden har fortsatt betydande resurser satsats på framförallt NIL-segmentet, som bl.a. har resulterat i ytterligare maskinfunktionaliteter. FoU-insatserna sker såväl i nära samarbete med kunder som i syfte att befästa och stärka det teknikförsprång bolaget anser sig ha och som, där så anses kommersiellt motiverat, löpande leder till patentering. Vid periodens utgång förelåg godkända patent avseende 23 uppfinningar, vartill kommer inlämnade patentansökningar avseende ytterligare 9 uppfinningar. Omsättning och resultat Koncernens omsättning uppgick till 20,025 (11,286) tkr och genererade ett bruttoresultat på 9,738 (4,322) tkr, motsvarande 49 (38) % bruttomarginal. Omsättningsutfallet under perioden april-juni på 11,055 tkr innebär koncernens bästa kvartalsfakturering hittills. Rörelseresultatet har under perioden belastats med planenliga avskrivningar på 6,180 tkr, vilket är betydligt högre än motsvarande period 2002 (1,685 tkr) och speglar de avskrivningsplaner som tillämpas avseende samtliga immateriella anläggningstillgångar från och med slutfasen av föregående år. Rörelseresultatet uppgick för perioden till 13,459 (-16,004) tkr. Periodens resultat efter skatt uppgick till -14,830 (-18,139) tkr. Föregående års resultat för motsvarande period har korrigerats med -1,014 tkr avseende ej beaktad räntekostnad relaterad till skulduppräkning på det konvertibla förlagslånet i enlighet med RR3 (fr.o.m. 2003: RR27). Härutöver har föregående års siffror, såväl avseende Jan-Juni som helår, korrigerats såtillvida att avskrivningarna (-1,685 resp. 5,103 tkr) omfördelats på de tre funktionsområdena Marknad & Försäljning, FoU resp. Administration på ett mer rättvisande sätt. Korrigeringen innebär sammanfattningsvis att FoU bär en betydligt större och Administration en betydligt mindre andel av avskrivningarna, vilket bättre speglar i vilka funktioner anläggningstillgångarna nyttjats. Rensat för effekterna av den högre avskrivningstakten 2003, är resultatförbättringen för årets två första kvartal relativt samma period föregående år c:a 8 Mkr, där det förbättrade bruttoresultatet jämte lägre administrationskostnader väl uppväger utökade FoU-satsningar. Den totala kostnadsmassan, exklusive avskrivningar, var för rapportperioden drygt 6 % lägre än motsvarande period Finansiering och likviditet Per uppgick eget kapital till 67,370 tkr mot 14,747 tkr vid utgången av Under perioden genomfördes en kontant företrädesemission, vilken inbringade 39,956 tkr efter emissionskostnader. Härutöver riktades efter beslut på en extra bolagsstämma i mars 2003 till innehavare av bolagets konvertibla förlagslån 2001/2004 ett temporärt erbjudande, vilket gav nämnda innehavare möjlighet att under en tvåveckorsperiod i slutet av mars konvertera lånet till aktier på betydligt förmånligare villkor. Erbjudandet resulterade i att förlagslånet i nominella tal reducerades från 46,6 Mkr ned till 17,8 Mkr varvid c:a 19,2 miljoner nya B-aktier utgavs. Förlagslånet förfaller i maj 2004 och löper med 5 % nominell ränta.

3 Förutom en betydande förstärkning av balansräkningen, reduceras även framtida räntekostnad avseende lånet som följd av nämnda konvertering. Soliditeten vid periodens utgång var 65 %, att jämföras med 17 % vid utgången av Baserat på beslut vid ordinarie bolagsstämma i maj, har personalen i de svenska bolagen erbjudits att på marknadsmässiga villkor förvärva teckningsoptioner. Totalt har under perioden 817,500 optioner förvärvats av personalen, vilket inbringat 270 tkr i erlagda optionspremier som förts direkt till eget kapital. Ett ytterligare erbjudande inom ramen för samma optionsprogram planeras till slutet av året, och kommer då att riktas till nyanställd personal. Likvida medel vid periodens utgång uppgick till 20,304 tkr. Periodens kassaflöde uppgick till 20,072 (12,058) tkr och speglar huvudsakligen utöver ovan beskrivet resultatutfall samt effekterna av finansieringsverksamheten en negativ rörelsekapitalförändring på 6,085 tkr samt nettoinvesteringar på 3,842 tkr. Investeringar Koncernens nettoinvesteringar uppgick under perioden till 3,842 (2,795) tkr, varav merparten avser immateriella anläggningstillgångar. Organisation Antalet anställda uppgick vid kvartalets utgång till 34, varav 3 kvinnor. Genomsnittligt antal anställda under perioden uppgick till 33, varav 5 kvinnor. Externa faktorer Bolaget bedömer att verksamheten är relativt okänslig för valuta- och räntefluktuationer, samt att prisbilden för dess produkter kan anses som stabil. Rörelsen är inte i någon väsentlig utsträckning beroende eller begränsad av leverantörsförhållanden. Det är bolagets uppfattning att konkurrensbilden ej förändrats i någon betydande omfattning under perioden. Konkreta resultat av konkurrerande verksamhet inom NIL exempelvis i form av leveranser har, såvitt kunnat bedömas, varit ytterst begränsade. Det kan konstateras att Obducat haft möjlighet att hålla en högre prisnivå än konkurrenterna, vilket bidragit till den ökade bruttomarginalen. Moderbolaget Moderbolaget har under perioden inte genererat någon omsättning. Resultatet före skatt uppgick till 12,204 (-10,930) tkr. Nettoinvesteringar uppgick till 1,4 (-) Mkr.

4 Andra kvartalet (April Juni) Omsättningen under andra kvartalet uppgick till 11,055 (3,214) tkr, varav NIL utgjorde 43 % samt SEM 57 %. Bruttomarginalen utgjorde 45 % (45 %) och påverkas av kvartalets relativt höga omsättningsandel för SEM, med dess lägre bruttomarginal än NIL. Rörelseresultatet för kvartalet utgjorde 6,637 (-8,462) tkr samt resultat efter skatt 6,960 (-9,473) tkr. Orderingången under andra kvartalet var lägre än under årets inledning och uppgick till 3 Mkr. Detta bedöms spegla förutom ovan beskriven ökad komplexitetsgrad i pågående affärsdiskussioner en viss cyklisk effekt, där första kvartalet normalt är starkare än det andra. Kostnadsmassan exklusive avskrivningar är fortsatt synligt lägre än motsvarande kvartal föregående år och upgick till 8,084 (8,836) tkr. Detta reflekterar bl.a. effekterna av en förbättrad kostnadskontroll. Nettoinvesteringarna under årets andra kvartal uppgick till 2,122 (1,597) tkr, varav 1,469 tkr avser immateriella tillgångar primärt relaterade till affärsområdet NIL. Redovisningsprinciper Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med föregående kvartalsrapport samt årsredovisning avseende Beträffande redovisningsmässig hantering av det konvertibla förlagslånet 2001/2004 har fr.o.m. denna rapport tillämpats relevanta delar av RR27, vilken ersatt den dessförinnan tillämpade RR3. Detta har i sak ej inneburit några förändringar. Övriga väsentliga händelser Styrelsen har fastställt en plan för en balanserad successiv förstärkning av organisationen, där primärt funktionerna Marknad, FoU och Produktion/Inköp prioriteras i avsikt att skapa förutsättningar för en fortsatt försäljningstillväxt som ställs i utsikt baserat på den goda marknadsposition Obducat med begränsade resurser uppnått, och som den kraftiga omsättningsökningen under perioden i konkreta termer tydligt bekräftat. Mot bakgrund av den nya status som officiell börs NGM erhållit, fattade styrelsen under maj beslutet att avbryta den i det närmaste helt genomförda process som syftade till att notera bolagets aktie på Stockholmsbörsens O-lista. Obducats B-aktie förblir som konsekvens av detta beslut fortsatt noterad på NGM Equity. Som följd härav är tidigare aktualiserad fråga avseende en omvänd aktiesplit likaledes avslutad. Obducat har under perioden erhållit två meriterande bekräftelser på hur bolagets tekniska och kommersiella status uppfattas: I samband med den internationella mässan Nano Tech 2003, som ägde rum i Tokyo i februari, tilldelades bolaget utmärkelsen Super Small Technology Award. Obducat var det enda icke-japanska företag som belönades vid denna mässa. Vidare erhölls vid den internationella kongressen NanoTrends Markets and Applications i Köln i slutet av juni Nano Trends Award 2003, för den mest nyskapande innovationen inom nanoteknologi.

5 Ägarförhållanden Antalet aktieägare uppgick per till 17,979 st. Antalet aktier uppgick samtidigt till sammanlagt 186,637,616. Härav utgör 6,500,000 st A-aktier, medan resterande del är B- aktier. Ägarbilden per kan beskrivas enligt följande: Ägare A-aktier B-aktier % av röster % av kapital Henri Bergstrand (inkl familj & bolag) ,4 % 2,8 % Lennart Olsson (d:o) ,3 % 2,2 % Banco Teknik- & innovationsfond ,1 % 4,0 % Clearstream Banking ,7 % 2,3 % Caroline Hamilton ,0 % 1,3 % SIS Segaintersettle ,0 % 1,3 % Hedensbergs godsförvaltning AB ,9 % 1,2 % Royal Skandia Life Insurance ,9 % 1,2 % SEB Private Bank ,7 % 0,9 % Carnila AB ,5 % 0,7 % Ulf Crona (inkl bolag) ,5 % 0,7 % Pågengruppen AB ,4 % 0,5 % Totalt ovanstående ,4 % 19,1 % Övriga aktieägare ,6 % 80,9 % Totalt ,0 % 100,0 % Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Koncernens engelska dotterbolag Obducat CamScan har erhållit en order värd c:a 2 Mkr från University of Cambridge. Ordern avser ett Svepelektronmikroskop och finansieras av samma ledande halvledartillverkare Obducat redan bedriver samarbete med inom affärsområdet NIL. Utsikter Styrelsen står fast vid tidigare kommunicerad försäljningsprognos för 2003 på c:a 40 Mkr, samt bedömer att andra halvårets omsättning kommer att ha sin tyngdpunkt i sista kvartalet. Såväl resultat som kassaflöde bedöms för 2003 bli bättre än föregående år, trots att resultatet i år i enlighet med vad som sagts ovan kommer att belastas med väsentligt högre planenliga avskrivningar.

6 Kommande rapporttillfällen Kvartalsrapport 3 (Jan Sept) 23 oktober 2003 Kvartalsrapport 4 / Bokslutskommuniké februari 2004 Årsredovisning 2003 Maj 2004 Malmö den 6 augusti 2003 På uppdrag av styrelsen i Obducat AB (publ), org.nr Patrik Lundström Verkställande direktör Denna rapport har ej varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer.

7 Apr - Juni Apr - Juni 1 Jan - Juni Jan - Juni 1 Helår 1 Resultaträkning (tkr) - KONCERNEN Intäkter Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Marknads- och försäljningskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Administrationskostnader Valutakurseffekter Rörelseresultat Ränteintäkter Räntekostnader Resultat före skatt Skatt Årets resultat I rörelseresultatet ingående avskrivningar Resultat per aktie före utspädning (kr) 2-0,04-0,07-0,09-0,14-0,27 Kassaflödesanalys (tkr) - KONCERNEN Apr - Juni Apr - Juni 1 Jan - Juni Jan - Juni 1 Helår Löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justering för poster som ej påverkar kassaflödet Betald skatt Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Nettoinvesteringar Kassaflöde från investeringsverksamheten Summa kassaflöde Finansieringsverksamheten Kontant nyemission Nyemission via förlagslånekonvertering Emissionskostnader Förändring av förlagslån till följd av konvertering Optionsinlösen Optionspremier Förändring av skuld till kreditinstitut Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Ingående balans likvida medel Utgående balans d:o Förändring likvida medel

8 Balansräkning (tkr) - KONCERNEN Tillgångar Balanserade utvecklingskostnader Patent Goodwill Maskiner och tekniska anläggningar Inventarier Summa Anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank S:a Omsättningstillgångar Summa Tillgångar Eget kapital och skulder Aktiekapital Bundna reserver Ansamlad förlust Årets resultat Summa Eget kapital Konvertibelt förlagslån Skulder till kreditinstitut Summa Långfristiga skulder Konvertibelt förlagslån Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa Kortfristiga skulder Summa Eget kapital och skulder Soliditet 65% 36% 17% Ställda panter Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga

9 Förändring i Eget kapital (tkr) Aktiekapital Bundna reserver Fria reserver KONCERNEN Jan - Juni Jan - Juni Jan Juni Jan - Juni Jan - Juni Jan - Juni Ingående balans Kontant nyemission Förlagslånekonvertering Optionspremier 270 Emissionskostnader Förskjutningar mellan fritt och bundet eget kapital Omräkningsdifferenser Årets resultat Utgående balans Segmentsredovisning (tkr) I enlighet med RR 25 (Rapportering för segment) som i sin helhet är obligatorisk på helårsbasis fr.o.m. 2003, men som i delårsrapportering under året minst ska informera i den omfattning som skett i årsredovisningen för 2002, lämnas nedanstående information avseende försäljning per segment. Obducat har valt att som "segment" definiera följande rörelsegrenar: NIL SEM Den verksamhet som bedrivs avseende Nanoimprintlitografi samt därmed besläktade aktiviteter och som i sin helhet sker inom ramen för koncernens svenska del. Svepelektronmikroskopverksamheten, vilken hanteras i Obducats engelska dotterbolag Obducat CamScan Ltd. NIL SEM Eliminering Totalt Extern försäljning Apr - Juni Apr - Juni Jan - Juni Jan - Juni Intern försäljning Apr - Juni Apr - Juni Jan - Juni Jan - Juni Summa Intäkter Apr - Juni Apr - Juni Jan - Juni Jan - Juni

10 1 I föregående års rapport för perioden Jan-Juni hade inte förlagslåneuppräkning inom ramen för RR3 beaktats. Beloppet ifråga, tkr; (varav 507 tkr avser Apr-Juni 2002) har nu inkluderats i räntekostnader för full jämförbarhets skull. Felaktigheten korrigerades sedemera i helårsresultatet för Angivna värden avseende helår 2002 är således korrekta och ej korrigerade. RR3 har fr.o.m ersatts av RR27. Planenliga avskrivningar fördelas fr.o.m på de olika funktionerna med användande av en förändrad modell, i syfte att på ett bättre sätt återspegla en rättvisande bild. För korrekt jämförbarhet har 2002 års värden - såväl perioder som helår - korrigerats enligt samma modell. 2 Antal aktier Jan Juni April Juni Helår Genomsnittligt antal aktier D:o inkl full utspädning Antal aktier vid utgången av respektive period I enlighet med RR18 anges inget resultat per aktie efter utspädning, mot bakgrund av att de tillkommande aktier som potentiellt skulle kunna komma att tecknas via förlagslånekonvertering respektive utnyttjande av teckningsoptioner medför ett förbättrat resultat per aktie. 3 Tidigare kostnads- samt skuldförd ränta avseende det konvertibla förlagslånet motsvarande konverteringsgraden i mars 2003 har förts till överkursfonden såsom överkurs på de aktier som utgivits, då denna ränta ej kommer att utbetalas. 4 Emissionskostnader avser kontant nyemission (2 388), temporärt konverteringserbjudande (424) samt teckningsoptionsprogram (622).