Kvartalsrapport Obducat AB (publ) Januari Mars 2003

Transkript

1 Kvartalsrapport Obducat AB (publ) Januari Mars 2003 Resultatförbättring trots högre avskrivningar via synlig marginalförstärkning Orderingång på 20 Mkr Betydande ökning av offertvolym avseende NIL Nyemission tecknad till drygt 88 % tillförde netto 40 Mkr Temporärt förmånserbjudande resulterade i 62 % konvertering av förlagslån Försäljning Under årets första kvartal har Obducat kunnat rapportera en orderingång på 20 Mkr, varav NIL * och Stampers * svarar för 11 Mkr samt SEM * resterande 9 Mkr. Under perioden har levererats och intäktsförts leveranser av NIL och stampers för 5,8 Mkr samt SEM för 3,2 Mkr. För båda affärsområdena kan konstateras betydande förbättringar av bruttomarginalen, som konsoliderat uppgick till 53 %. Vid utgången av kvartalet uppgår Obducats orderstock till 16 Mkr. Under kvartalet har offertvolymen ökat påtagligt, med tonvikt mot det högprioriterade affärsområdet NIL. Bland de kunder som f.n. utvärderar offerter från Obducat finns ett antal mycket välkända och globalt verksamma bolag, som för olika applikationer står i beredskap att investera i utrustning för NIL-baserad produktion. Tidigare presenterade projekt med General Electrics samt en ledande halvledartillverkare har fortsatt utvecklats positivt och Obducat ser med tillförsikt på projektens vidare utveckling. Till General Electrics har under kvartalet levererats en första NIL-maskin. Forskning och utveckling Under perioden har fortsatt betydande resurser satsats på framförallt NIL-segmentet, som bl.a. har resulterat i ytterligare maskinfunktionaliteter. FoU-insatserna sker såväl i nära samarbete med kunder som i syfte att befästa och stärka det teknikförsprång bolaget anser sig ha och som, där så anses kommersiellt motiverat, löpande leder till patentering. Under perioden har 2 nya patent beviljats. Vid kvartalets utgång förelåg 24 beviljade patent jämte 11 patentansökningar. *) NIL = Nanoimprintlitografi; Stampers = Litografioriginal av förbrukningskaraktär; SEM = Svepelektronmikroskop

2 Omsättning och resultat Koncernens omsättning uppgick till 8,970 (motsvarande period föregående år 8,072) tkr och genererade ett bruttoresultat på 4,751 (2,869) tkr, motsvarande 53 (36) % bruttomarginal. Rörelseresultatet har under perioden belastats med planenliga avskrivningar på 3,068 tkr, vilket är betydligt högre än motsvarande period 2002 (752 tkr) och speglar de avskrivningsplaner som sedan slutfasen av föregående år är i drift avseende samtliga immateriella anläggningstillgångar. Kvartalets resultat efter skatt uppgick till 7,870 (-8,666) tkr. Föregående års resultat för motsvarande period har korrigerats med 507 tkr avseende ej beaktad räntekostnad relaterad till skulduppräkning på det konvertibla förlagslånet i enlighet med RR3. Föregående års siffror, såväl avseende kvartal 1 som helår, har även korrigerats såtillvida att avskrivningarna (-752 resp. 4,538 tkr) omfördelats på de tre funktionsområdena Marknad & Försäljning, FoU resp. Administration på ett mer rättvisande sätt. Korrigeringen innebär att FoU nu bär en betydligt större och Administration en betydligt mindre andel av avskrivningarna, vilket bättre speglar verkligheten. Rensat för effekterna av den högre avskrivningstakten 2003, är resultatförbättringen kvartal c:a 3,1 Mkr, där den förbättrade rörelsemarginalen jämte synligt lägre administrations- kostnader väl uppväger ovannämnda högre avskrivningar vilka enligt ovan primärt belastar FoU-kostnaderna. Den total kostnadsmassan, exklusive avskrivningar, var för första kvartalet 2003 c:a 7 % lägre än motsvarande period Finansiering och likviditet Per uppgick eget kapital till 74,853 tkr mot 14,747 tkr vid utgången av Under perioden genomfördes en kontant företrädesemission, vilken inbringade 39,956 tkr efter emissionskostnader. Härutöver riktades efter beslut på en extra bolagsstämma i mars 2003 till innehavare av bolagets konvertibla förlagslån 2001/2004 ett temporärt erbjudande, vilket gav nämnda innehavare möjlighet att under en tvåveckorsperiod i slutet av mars konvertera lånet till aktier på betydligt förmånligare villkor än vad som annars regleras av lånevillkoren. Erbjudandet resulterade i att förlagslånet i nominella tal reducerades från 46,6 Mkr ned till 17,8 Mkr varvid c:a 19,2 miljoner nya B-aktier utgavs. Förutom en synlig förstärkning av balansräkningen, reduceras även framtida räntekostnad avseende lånet som följd av nämnda konvertering. Soliditeten vid periodens utgång var 66 %, att jämföras med 17 % vid utgången av Likvida medel vid kvartalets utgång uppgick till 26,6 Mkr. Periodens kassaflöde uppgår till 26,4 Mkr och speglar i sammanfattning utöver ovan beskrivet resultatutfall samt effekterna av finansieringsverksamheten en negativ rörelsekapitalförändring på 6,4 Mkr samt nettoinvesteringar på 1,7 Mkr.

3 Investeringar Koncernens nettoinvesteringar uppgick under kvartalet till 1,7 Mkr. Härav avser 1,5 Mkr immateriella anläggningstillgångar. Organisation Antalet anställda uppgick vid kvartalets utgång till 32, varav 5 var kvinnor. Dessa antal representerar även genomsnittet för rapportperioden. Externa faktorer Bolaget bedömer att verksamheten är relativt okänslig för valuta- och räntefluktuationer, samt att prisbilden för dess produkter kan anses som stabil. Rörelsen är inte i någon betydande omfattning beroende eller begränsad av leverantörsförhållanden. Moderbolaget Moderbolaget har under perioden inte genererat någon omsättning. Resultatet före skatt uppgick till 6,586 (-5,203) tkr. Nettoinvesteringar i patent uppgick till 0,7 (-) Mkr. Ägarförhållanden Antalet aktieägare uppgick per till 17,932 st. Antalet aktier uppgick samtidigt till sammanlagt 186,637, Härav utgör 6,500,000 st A-aktier, medan resterande del är B-aktier. 1 Inklusive de aktier som utgavs som följd av förlagslånekonvertering under mars och som vid rapportperiodens slut är under registrering. Ägarbilden per kan beskrivas enligt följande: Ägare A-aktier B-aktier % av röster % av kapital Henri Bergstrand (inkl familj & bolag) ,6 % 3,0 % Lennart Olsson (d:o) ,5 % 2,5 % Banco Teknik - & innovationsfond ,1 % 4,0 % Clearstream Banking ,3 % 3,0 % Caroline Hamilton ,0 % 1,3 % SIS Segaintersettle ,0 % 1,3 % Hedensbergs godsförvaltning AB ,9 % 1,2 % SEB Private Bank ,7 % 0,9 % Royal Skandia Life Insurance ,7 % 0,9 % Carnila AB ,6 % 0,7 % Pågengruppen AB ,4 % 0,5 % Skandifinanz AG ,4 % 0,5 % Totalt ovanstående ,1 % 20,0 % Övriga aktieägare ,9 % 80,0 % Totalt ,0 % 100,0 %

4 Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Styrelsen har godkänt en plan för en balanserad successiv förstärkning av organisationen, där primärt funktionerna Marknad, FoU och Produktion/Inköp prioriteras. Planen avses skapa förutsättningar vilka bedömts nödvändiga för den fortsatta omsättningsexpansion som ställs i utsikt, baserat på den goda marknadsposition Obducat med begränsade resurser uppnått. Styrelsen har efter samråd med Stockholmsbörsens utsedde revisor fastställt, att Obducats ansökan om notering på O-listan formellt ska prövas av börskommittén den 3 juni. När kommittén godkänt bolagets ansökan är avsikten att därefter kalla till en extra bolagsstämma för beslut om den omvända split, som styrelsen och börsens revisor utgår från kommer att villkora noteringen på O-listan. Styrelsen har vidare beslutat föreslå kommande ordinarie bolagsstämma att fatta beslut om ett incitamentsprogram för koncernens svenska personal, i form av ett erbjudande om förvärv på marknadsmässiga villkor av teckningsoptioner. Utsikter Bolaget bedömer att verksamheten utvecklats väl, samt konstaterar att ett antal nytillkomna kundprojekt inom applikationsområden såsom halvledarindustri, magnetisk minnesmedia respektive displayteknik initierats under året. Avseende projektet med den ledande halvedartillverkaren ett av flera kundprojekt Obducat bedriver tillsammans med världsedande aktörer i olika branscher har från kundens sida aviserats en försening på drygt sex månader. Obducat ser dock oförändrat positivt på projektets kommersiella potential. Mot bakgrund av ovanstående gör styrelsen fortsatt bedömningen att tidigare prognos om en omsättning för 2003 på c:a 40 Mkr är realistisk. Ovan relaterad orderstock vid utgången av rapportperioden, 16 Mkr, bedöms kunna bli i allt väsenligt levererad och därmed intäktsförd under andra kvartalet. Såväl resultat som kassaflöde bedöms på helårsbasis bli bättre än 2002, trots att resultatet i år - i enlighet med vad som sagts ovan kommer att belastas med väsentligt högre planenliga avskrivningar. Vidare bedömer styrelsen att det kapital som periodens nyemission tillfört, i kombination med det goda utfallet av konverteringserbjudandet i mars, väl tillgodoser likviditetsbehoven för kommande tolvmånadersperiod.

5 Kommande rapporttillfällen Årsredovisning 2002 Maj 2003 Ordinarie bolagsstämma maj 2003 Kvartalsrapport 2 (Jan Juni) 6 augusti 2003 Kvartalsrapport 3 (Jan Sept) 23 oktober 2003 Malmö den 24 april 2003 På uppdrag av styrelsen i Obducat AB (publ), org.nr Patrik Lundström Verkställande direktör Denna rapport har ej varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer.

6 Jan - Mars Jan - Mars 1 Helår Resultaträkning (KSEK) - KONCERNEN Intäkter Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Marknads- och försäljningskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Administrationskostnader Valutakurseffekter Rörelseresultat Ränteintäkter Räntekostnader Resultat före skatt Skatt Årets resultat I rörelseresultatet ingående avskrivningar Resultat per aktie före utspädning (kr) 2-0,05-0,07-0,27 Balansräkning (KSEK) - KONCERNEN Tillgångar Balanserade utvecklingskostnader Patent Goodwill Maskiner och tekniska anläggningar Inventarier Summa Anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank S:a Omsättningstillgångar Summa Tillgångar

7 Balansräkning (KSEK) - KONCERNEN Eget kapital och skulder Aktiekapital Bundna reserver Ansamlad förlust Årets resultat Summa Eget kapital Konvertibelt förlagslån Skulder till kreditinstitut Summa Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa Kortfristiga skulder Summa Eget kapital och skulder Soliditet 66% 41% 17% Ställda panter Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga Kassaflödesanalys (KSEK) - KONCERNEN Jan Mars Jan Mars 1 Helår Löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justering för poster som ej påverkar kassaflödet Betald skatt Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Nettoinvesteringar Kassaflöde från investeringsverksamheten Summa kassaflöde Finansieringsverksamheten Kontant nyemission Nyemission via förlagslånekonvertering Emissionskostnader Förändring av förlagslån till följd av konvertering Optionsinlösen Förändring av skuld till kreditinstitut Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Ingående balans likvida medel Utgående balans d:o Förändring likvida medel

8 Förändring i Eget kapital (KSEK) Aktiekapital Bundna reserver Fria reserver KONCERNEN Jan Mars Jan Mars Jan Mars Jan Mars Jan Mars Jan - Mars Ingående balans Kontant nyemission Nyemission via förlagslånekonvertering Emissionskostnader Omräkningsdifferenser Årets resultat Utgående balans Segmentsredovisning (KSEK) I enlighet med RR 25 (Rapportering för segment) som i sin helhet är obligatorisk på helårsbasis fr.o.m. 2003, men som i delårsrapportering under året minst ska informera i den omfattning som skett i årsredovisningen för 2002, lämnas nedanstående information avseende försäljning per segment. Obducat har valt att som "segment" definiera följande rörelsegrenar: NIL SEM Den verksamhet som bedrivs avseende Nanoimprintlitografi samt därmed besläktade aktiviteter och som i sin helhet sker inom ramen för koncernens svenska del. Svepelektronverksamheten som hanteras i Obducats engelska dotterbolag. NIL SEM Eliminering Totalt Extern försäljning Jan Mars Jan Mars Intern försäljning Jan Mars Jan Mars Summa Intäkter Jan Mars Jan Mars I föregående års rapport avseende Kvartal 1, hade inte förlagslåneuppräkning inom ramen för RR3 beaktats. Beloppet ifråga, 507 tkr, har nu inkluderats i räntekostnader för full jämförbarhets skull. Felaktigheten korrigerades sedemera i helårsresultatet för Kolumnerna för helår 2002 är således korrekta. Genomsnittligt antal aktier före utspädning: Jan-Mars 2003 = st; Jan-Mars 2002 = st; Helår 2002 = st. D:o efter utspädning: Jan-Mars 2003 = st; Jan-Mars 2002 = s t; Helår 2002 = st. Då de potentiella stamaktier som skulle tillkomma vid en konvertering av det konvertibla förlagslånet medför ett förbättrat resultat per aktie, bortses från effekterna av denna utspädning i enlighet med RR18 varför något resultat per aktie efter utspädning ej anges. 3 Tidigare kostnads- samt skuldförd ränta avseende det konvertibla förlagslånet motsvarande konverteringsgraden mars 2003 har förts till överkursfonden såsom överkurs på de aktier som utgivits, då denna ränta ej kommer att utbetalas. Emissionskostnader 2003 avser dels den kontanta nyemissionen (2 388), dels kostnader för det temporära konverteringserbjudandet (265).