Delårsrapport Obducat AB (publ) Januari Mars 2004

Transkript

1 PRESSMEDDELANDE Delårsrapport Obducat AB (publ) Januari Mars 2004 Perioden i sammanfattning: Riktad nyemission i januari 2004 tillförde drygt 13 MSEK Övertecknad förlagslåneemission har efter perioden tillfört drygt 50 MSEK Omsättning 4,4 (9,0) MSEK med bibehållen prognos om % omsättningstillväxt under 2004 Obducat partner i EU-finansierade nanoprojektet NaPa Resultat före skatt 9,5 ( 7,9) MSEK samt resultat per aktie före latent utspädning 0,05 (-0,05) SEK För ytterligare information kontakta: Patrik Lundström, VD, eller Johan Boman, Finanschef, eller Obducat AB utvecklar och levererar teknologier, produkter och processer för produktion av avancerade mikro- och nanostrukturer.obducats tjänster och produkter riktar sig i första hand till expansiva företag inom datalagrings-, halvledar-, kretskorts- och sensorindustrierna. Obducats teknologier omfattar elektronstråleteknik och nanoimprintteknik. Obducat finns i Sverige och Storbritannien och har huvudkontor i Malmö. Aktien är noterad på NGM-listan. Läs mer på

2 Delårsrapport Obducat AB (publ) Januari Mars 2004 Riktad nyemission i januari 2004 tillförde drygt 13 MSEK Övertecknad förlagslåneemission har efter perioden tillfört drygt 50 MSEK Omsättning 4,4 (9,0) MSEK med bibehållen prognos om % omsättningstillväxt under 2004 Obducat partner i EU-finansierade nanoprojektet NaPa Resultat före skatt 9,5 ( 7,9) MSEK samt resultat per aktie före latent utspädning 0,05 (-0,05) SEK Försäljning (Samtliga belopp nedan är, om ej annat anges, uttryckta i KSEK) Första kvartalets redovisade omsättning uppgick till 4,383 (8,970) och speglar en svagare orderingång under årets inledning än vid motsvarande tid föregående år. Såsom rapporterats tidigare, har offert-volymen vilken ses som en väsentlig indikator på kommande potentiell affärsvolym varit fortsatt hög. Detta speglar framförallt NIL*, som jämte EBR* i offerthänseende har tyngdpunkt i värdemässigt större system. Dock har på senare tid kunnat noteras en tendens till allt längre säljcykler, vilket är en synlig förklaring till den lägre orderingången. En annan är den oregelbundenhet i sig som identifierats under de c:a 3 år som bolaget aktivt marknadsfört och sålt NIL, där orderingången över året inte kunnat anses följa något specifikt mönster. Utgående orderstock 2003 var c:a 0,6 MSEK och har per dags dato ökat till drygt 4 MSEK. Bruttomarginalen låg under första kvartalet på 54 % mot 53 % motsvarande period 2003 samt 48 % för hela Pågående kundprojekt bedrivs med ett flertal världsledande aktörer, verksamma i ett betydande antal branscher. Såsom redovisas nedan under Utsikter, föreligger möjligheter till industriella order från kundprojekt inom ett stort spann av applikationer. Dessa projekt bedrivs med kunder verksamma inom bland annat magnetiska minnesmedia, bio-applikationer, halvledare, optokomponenter respektive optiska minnesmedia. *) NIL = Nanoimprintlitografi; Stampers = Litografioriginal av förbrukningskaraktär; SEM = Svepelektronmiskroskop; EBR = Elektronstrålelitografi på roterande skivor.

3 Forskning och utveckling Obducat bedriver fortlöpande ett omfattande forsknings- och utvecklingsarbete, vilket till största del sker i nära samarbete med befintliga och potentiella kunder. NIL-segmentet är i detta avseende fortsatt prioriterat med utgångspunkt i ett antal under föregående år framtagna nya systemfunktionaliteter. Forskningsoch utvecklingsinsatserna bedöms ha befäst och stärkt bolagets ställning och Obducat anser sig idag inom NIL alltjämt ha ett teknikmässigt försprång gentemot övriga konkurrenter. Bolaget har under perioden blivit partner i EU-projektet NaPa, med en sammanlagd bidragsbudget på cirka 16 MEUR. Resultatet av detta arbete föranleder löpande utvärdering ur ett patentperspektiv och när kommersiella skäl anses föreligga inlämnas patentansökningar. Vid rapportperiodens utgång förelåg godkända patent avseende 23 uppfinningar, samt inlämnade patentansökningar omfattande ytterligare 12 uppfinningar. I detta sammanhang har NIL förblivit såväl dominerande som medvetet prioriterat. Totalt har periodens resultat belastats med 4,045 (3,418) avseende forsknings- och utvecklingskostnader, varutöver 1,227 (1,547) aktiverats som balanserade utvecklingskostnader samt patent. Omsättning och resultat Koncernens omsättning under årets första kvartal uppgick till 4,383 (8,970) och gav ett bruttoresultat på 2,348 (4,751), vilket motsvarar 54 (53) % bruttomarginal. Rörelseresultatet uppgick för perioden till 9,061 ( 6,822) och har belastats med planenliga avskrivningar på 3,139 (3,068). Periodens resultat efter skatt uppgick till 9,526 ( 7,870). Finansiering och likviditet Vid utgången av perioden uppgick eget kapital till 53,921 mot 50,219 vid årets början. I inledningen av året genomfördes en riktad nyemission, vilken inbringade 12,803 efter emissionskostnader. Emissionen tecknades av Nanostart AG / Hauck & Aufhäuser. I januari emitterades totalt 16,270 st B-aktier baserat på påkallad konvertering avseende utestående konvertibellån 2001/2004. Sista dag då möjlighet förelåg till konvertering av nämnda lån var Av lånet kvarstod efter denna konvertering drygt 17,7 MSEK. Baserat på beslut vid en extra bolagsstämma i februari, genomfördes under senare delen av mars en emission av ett konvertibelt förlagslån. Denna emission riktade sig dels till befintliga aktiägare på kontant företrädesbasis, dels till innehavare av bolagets redan befintliga förlagslån 2001/2004. Sistnämnda innehavare erbjöds delta i nyemissionen på kvittningsbasis. Emissionen avslutades först under april månad och har därför ej påverkat den nu avrapporterade perioden. Utfallet kommenteras närmare nedan under rubriken Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång. Befintlig likviditet vid periodens utgång var 14,153 mot 6,807 vid dess början. Soliditeten uppgick vid periodens slut till 59 %, oförändrat i förhållande till status vid årets början.

4 Kassaflödet före investerings- och finansieringsverksamheterna för perioden förbättrades till 4,005 ( 9,813). Det totala kassaflödet för perioden var 7,346 (26,367) och är i huvudsak utöver ovan beskrivet resultatutfall en spegling av en positiv rörelsekapitalförändring, investeringar i primärt immateriella anläggningstillgångar samt ovan beskriven riktad nyemission. Investeringar Koncernens nettoinvesteringar uppgick under perioden till 1,372 (1,720), varav c:a 89 % avser utvecklingskostnader balanserade i enlighet med RR15 samt patent. Organisation Vid rapportperiodens utgång hade koncernen totalt 38 anställda medarbetare (varav 4 kvinnor), med en sammanlagd tjänstgöringsgrad motsvarande drygt 35 heltidsbefattningar. Externa faktorer Bolaget bedömer att verksamheten är relativt okänslig för valuta- och räntefluktuationer. En begränsad valutarisk föreligger dock i de affärer som baseras på offentlig upphandling i US-dollar. I dessa fall uppstår i ett läge med en svag US-dollar begränsade möjligheter att kompensera valutaexponeringen via prishöjningar. Rörelsen är inte i någon väsentlig utsträckning beroende eller begränsad av leverantörsförhållanden. Det är bolagets uppfattning att konkurrensbilden visat tecken på förändring under perioden. En av Obducats huvudkonkurrenter inom NIL har på kort tid skaffat sig betydande finansiella resurser. Konkreta resultat av konkurrerande verksamhet inom NIL exempelvis i form av leveranser har dock, såvitt kunnat bedömas, än så länge varit begränsade. Prisbilden för vissa NIL-relaterade produkter har på senare tid visat tecken på justering nedåt. Moderbolaget Moderbolaget har under året ej genererat någon omsättning. Resultatet före skatt uppgick till 4,638 ( 6,586). Moderbolagets nettoinvesteringar uppgick till 365 (702), och omfattade i allt väsentligt patent. Redovisningsprinciper Av Obducat tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med Årsredovisningslagen samt Redovisningsrådets och andra normgivande instansers rekommendationer och uttalanden. Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med föregående kvartalsrapport samt årsredovisning avseende Beträffande segmentsredovisning vilken regleras av RR25 har bolaget såsom tidigare redovisats definierat att Obducats verksamhet anses omfatta en enda rörelsegren, nämligen systemlösningar för framställning av avancerade mikro- och nanostrukturer. Därför lämnar bolaget i denna rapport ingen ytterligare information relaterad till RR25 utan hänvisning görs till resultat- och balansräkning för det primära segmentet.

5 Övriga väsentliga händelser Efter tillkännagivandet av den till Nanostart AG / Hauck & Aufhäuser riktade nyemissionen i början av året, kunde noteras ett påtagligt ökat intresse för Obducat från kontinentala aktörer. Inofficiell handel i Obducats aktie initierades på kort tid på ett flertal tyska börser och aktieomsättningen steg betydligt. Som följd bland annat härav har det utländska ägandet i Obducat under första kvartalet ökat från 10 till 35 %. Obducats aktie samt ägarförhållanden Antalet aktieägare uppgick per till 16,916 st. Antalet aktier uppgick samtidigt till sammanlagt 201,653,886 st. Härav utgör 6,500,000 st A-aktier (med vardera tio röster), medan resterande del är B- aktier (med vardera en röst). Under årets första kvartal omsattes totalt drygt 104,2 miljoner B-aktier, vilket motsvarar ett genomsnitt per handelsdag på drygt 1,65 miljoner aktier till en genomsnittlig kurs på cirka 3:33 kr. Ägarbilden per kan beskrivas enligt följande: Ägare A-aktier B-aktier % av röster % av kapital Clearstream Banking (Luxemburg) ,63 % 17,56 % Henri Bergstrand (inkl familj & bolag) ,90 % 1,70 % Lennart Olsson (d:o) ,11 % 1,57 % Nanostart AG / Hauck & Aufhäuser (Luxemburg) ,40 % 8,26 % Banco Teknik- & innovationsfond ,42 % 1,83 % Caroline Hamilton ,94 % 1,22 % Hamilton Invest AB ,87 % 1,13 % SIS Segaintersettle (Schweiz) ,85 % 1,10 % Royal Skandia Life Insurance (UK) ,78 % 1,01 % Seaman Invest AB ,77 % 0,99 % Deutsche Bank (Tyskland) ,74 % 0,96 % SEB Private Bank (Luxemburg) ,66 % 0,85 % Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith (US) ,61 % 0,79 % Carnila AB ,55 % 0,71 % Kvibergs Marknad AB ,42 % 0,55 % Övriga aktieägare ,35 % 59,77 % Totalt ,00 % 100,00 % Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång En extra bolagsstämma beslutade att bolaget under mars månad skulle emittera konvertibla skuldebrev med avskiljbara optionsrätter. Emissionen riktades dels till befintliga aktieägare vilka erbjöds teckna en konvertibel à 1:- per varje fyrtal aktier dels till innehavare av redan befintliga konvertibler på kvittningsbasis. Med varje konvertibel följde en avskiljbar optionsrätt. Två sådana optionsrätter medger teckning av en ny aktie. Konverteringskurs, tillika teckningskurs för de avskiljbara optionsrätterna har fastställts till 2,15 kr. Lånet löper t.o.m och ger rätt till fem procents årlig ränta. Emissionen blev övertecknad i den kontanta företrädesdelen. Beträffande kvittningserbjudandet till innehavare av det konvertibla lånet 2001/2004, uppnåddes en teckningsgrad på c:a 69 %, innebärande att därefter endast drygt 5 MSEK kvarstår av nämnda lån vilket förfaller till återbetalning i maj 2004.

6 Utsikter Vad avser framtida utfall beträffande de samarbetsprojekt som bedrivs med ett antal globalt aktiva industriella aktörer inom ett flertal applikationsområden, är bolagets nulägesbedömning följande; I nuläget bedrivs inom ett flertal applikationsområden - däribland magnetisk minnesmedia, bioapplikationer, halvledare (såväl icke-volatila minnen som HDI), optokomponenter samt OLED-displayer - ett antal samarbetsprojekt (minst ett per applikationsområde) med potential att kunna leda fram till order av industriell karaktär och av betydande storlek. Bolaget upprepar i detta sammanhang uppfattningen att applikationerna i sig är viktigare än en enskild kund. De tekniska framsteg som fr.o.m gjorts inom Obducats interna forskning & utveckling jämte resultaten av den samlade appliktionsutveckling som bedrivits av de aktörer som når konsumentledet, är av sådan dignitet att fundamentet nu är lagt för NIL som en möjlig teknik för massproduktion och med Obducat som en i högsta grad möjlig och lämplig teknikleverantör. Det kan likaledes med hög trovärdighet bedömas att massproduktion baserad på NIL påbörjas successivt fr.o.m. slutet av Utgångspunkten för denna bedömning är de tidplaner Obducats kunder och samarbetspartners valt att delge Obducat. Mot bakgrund härav är det bolagets uppfattning att Obducat under 2004 kommer att säkra minst en industriell NIL-order. Möjligheterna att säkra minst en industriell order under 2004 är inte beroende av hur försäljningen av bolagets basprodukter utvecklas. Arbetet med Obducats verksamhet inom EBR har fr.o.m. föregående år tekniskt sett utvecklats positivt. Affärspotentialen bedöms, inte minst tack vare bolagets relativa teknikstatus, vara stor. Kommersiellt bedöms EBR kunna börja realisera intäkter under 2004/2005. Som tidigare konstaterats har halvledarindustrin mot bakgrund av de kommande signifikanta investeringar som står i fokus, under 2003 generellt reviderat sina tidplaner för när ny produktionsteknik avses bli implementerad på massproduktionsnivå. I detta sammanhang vill bolaget understryka, att dessa reviderade planer i sin helhet kan hänföras till halvledarindustrins interna beslut. Bolaget ser i övrigt fortsatt positivt på försäljningsutvecklingen, även med beaktande av den tröga inledningen av året. Tillsammans med goda förutsättningar för en fortsatt försiktigt ökande SEM-försäljning, finner bolaget grund för att vidhålla sin senast offentliggjorda utsikt. Sålunda bedömer styrelse och företagsledning det som möjligt att uppnå en organisk omsättningstillväxt på % under 2004 samt en omsättning på c:a 100 MSEK jämte ett positivt kassaflöde på helårsbasis för år Kommande rapporttillfällen Årsredovisning 2003 Maj 2004 Ordinarie bolagsstämma 4 juni 2004 kl (Kockum Fritid, Malmö) Delårsrapport (Januari Juni) 6 augusti 2004 Delårsrapport (Januari September) 28 oktober 2004 Delårsrapport / Bokslutskommuniké Februari 2005

7 Malmö den 28 april 2004 Styrelsen i Obducat AB (publ), Org.nr På styrelsens uppdrag Patrik Lundström Verkställande direktör Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor.

8

9 Jan - Mars Jan - Mars Helår Resultaträkning (KSEK) - KONCERNEN Intäkter 4,383 8,970 38,268 Kostnad för sålda varor - 2,035-4,219-20,039 Bruttoresultat 2,348 4,751 18,229 Marknads- och försäljningskostnader - 1,536-1,802-6,151 Administrationskostnader - 2,933-3,324-11,493 Forsknings- och utvecklingskostnader - 7,029-6,364-27,078 Nedskrivning av anläggningstillgångar ,128 Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader ,019 Rörelseresultat - 9,061-6,822-29,640 Ränteintäkter Räntekostnader ,187-2,712 Resultat före skatt - 9,526-7,870-31,914 Skatt Årets resultat - 9,526-7,870-31,914 I rörelseresultatet ingående avskrivningar - 3,139-3,068-12,338 Resultat per aktie före utspädning (kr)

10 Kassaflödesanalys (KSEK) - KONCERNEN Jan - Mars Jan - Mars Helår Löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster - 9,526-7,870-31,914 Justering för poster som ej påverkar kassaflödet 3,707 4,411 16,319 Förändring av rörelsekapital 1,814-6,354-6,380 Kassaflöde från den löpande verksamheten - 4,005-9,813-21,975 Investeringsverksamheten Nettoinvesteringar - 1,372-1,720-8,652 Kassaflöde från investeringsverksamheten - 1,372-1,720-8,652 Summa kassaflöde - 5,377-11,533-30,627 Finansieringsverksamheten Kontant nyemission 13,200 42,344 42,344 Nyemission via förlagslånekonvertering 47 28,784 28,784 Emissionskostnader ,653-3,541 Förändring av förlagslån till följd av konvertering ,784-28,784 Optionspremier Förändring av skuld till kreditinstitut ,791-1,955 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 12,723 37,900 37,202 Årets kassaflöde 7,346 26,367 6,575 Ingående balans likvida medel 6, Utgående balans d:o 14,153 26,599 6,807 Förändring likvida medel 7,346 26,367 6,575

11 Balansräkning (KSEK) - KONCER- NEN Tillgångar Eget kapital och skulder Balanserade utvecklingskostnader 26,185 28,657 27,047 Aktiekapital 20,165 18,664 18,664 Patent 17,215 19,350 17,309 Bundna reserver 2 81, ,211 70,509 Goodwill 2,317 2,922 2,468 Ansamlad förlust - 38, ,152-7,040 Maskiner och tekniska anläggningar 10,713 11,517 11,331 Årets resultat - 9,526-7,870-31,914 Inventarier Summa Eget kapital 53,921 74,853 50,219 Summa Anläggningstillgångar 56,804 63,037 58,571 Konvertibelt förlagslån - 16,937 - Varulager 8,341 9,278 6,021 Skulder till kreditinstitut 3,273 3,273 3,273 Kundfordringar 5,545 8,907 7,973 Summa Långfristiga skulder 3,273 20,210 3,273 Övriga fordringar 1,057 2, Förutbetalda kostnader och Konvertibelt förlagslån 17,649-17,506 upplupna intäkter 6,125 3,062 5,373 Skulder till kreditinstitut Kassa och bank 14,153 26,599 6,807 Leverantörsskulder 6,681 5,883 7,028 S:a Omsättningstillgångar 35,221 50,548 27,040 Övriga skulder 1,256 1, Summa Tillgångar 92, ,585 85,611 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 8,999 11,096 6,571 Soliditet 59% 66% 59% Summa Kortfristiga skulder 34,831 18,522 32,119 Ställda panter 10,449 10,450 6,012 Summa Eget kapital och skulder 92, ,585 85,611 Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga

12 Förändring i Eget kapital (KSEK) Aktiekapital Bundna reserver Fria reserver Totalt KONCERNEN Jan - Mars Jan - Mars Jan - Mars Jan - Mars Jan - Mars Jan - Mars Jan - Mars Jan - Mars Ingående balans 18,664 13,720 70, ,884-38, ,857 50,219 14,747 Kontant nyemission 1,500 3,025 11,700 39,320 13,200 42,345 Nyemission via förlagslånekonvertering 1 1, , ,784 Emissionskostnader , ,653 Omräkningsdifferenser Årets resultat - 9,526-7,870-9,526-7,870 Utgående balans 20,165 18,664 81, ,211-48, ,022 53,921 74,853 1 Genomsnittligt antal aktier Jan - Mars Jan - Mars Helår Genomsnittligt antal aktier 201,653, ,366, ,319,852 D:o inkl full utspädning 210,123, ,915, ,928,115 Antal aktier vid utgången av resp period: 201,653, ,448, ,637,616 I enlighet med RR18 anges inget resultat per aktie efter utspädning, mot bakgrund av att de tillkommande aktier som potentiellt skulle kunna komma att tecknas via förlagslånekonvertering respektive utnyttjande av teckningsoptioner medför ett förbättrat resultat per aktie. 2 Tidigare kostnads- samt skuldförd ränta avseende det konvertibla förlagslånet 01/04 motsvarande konverteringsgraden i mars 2003 resp januari 2004 har förts till överkursfonden såsom överkurs på de aktier som utgivits, då denna ränta ej kommer att utbetalas.