Diskretionär Förvaltning
|
|
- Mattias Hermansson
- för 5 år sedan
- Visningar:
Transkript
1 Diskretionär Förvaltning Fondportföljer Månadsrapporter Mars 2017 Alla tal i denna rapporten är «back-tracket» fram tills och är utarbetat för marknadsförning. Tjänsten Diskretionär Förvaltning etablerades per
2 Allokeringsportföljer Historisk avkastning Allokering Räntor Allokering Defensiv Allokering Moderat Allokering Dynamisk Allokering Offensiv Avkastning Mars 2017 Avkastning 3 månader Avkastning 6 månader Avkastning hittils i år Avkastning 12 månader Portföljkostnad + 0,09 % + 1,73 % + 1,42 % + 1,73 % + 6,21 % + 6,03% Ca 0,5 % + 0,23 % + 1,85 % + 4,00 % + 1,85 % + 10,35 % + 6,56 % + 5,93 % Ca 0,5 % - 0,88 % + 1,63 % + 3,72 % + 1,63 % + 13,84 % + 9,17 % + 7,92 % Ca 0,6 % - 0,60 % + 1,50 % + 5,99 % + 1,50 % + 17,36 % + 10,87 % +10,19 % Ca 0,7 % - 0,22 % + 2,18 % + 9,05 % + 2,18 % + 22,53 % + 14,22 % + 12,96% Ca 0,7 %
3 Allokering Räntor - Mars 2017 Värdeutveckling SEK Time Period: to ,0% 7,0% 6,0% 5,0% Mandat 100 % ränteandel Referensindex: Citi SEK EuroDep 12 Mon Portföljkostnad: Ca 0,5 % netto per år Förvaltare Kåre Pettersen 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% -1,0% Marknadsutveckling Månader med uppgång Månader med nedgång Bästa månad Värsta månad Inv Bmk1 80,00% 0,00% 20,00% 100,00% 1,95% -0,01% -1,18% -0,03% Portfölj % Muzinich Asia Credit Opp SEK Acc Fndr 40,0 Muzinich Global High Yield H SEK Acc A 30,0 Pareto Global Corporate Bond B 30,0 Total 100,0-2,0% Bästa kvartalet Värsta kvartalet 2,69% -0,31% -0,03% -0,08% Störstad sammanhängande nedgång -1,18% -0,30% Allokering Räntor Citi SEK EuroDep 12 Mon SEK Längsta sammenhängande nedgång månader Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec År 0,59% 1,03% 0,09% 1,73% Avk 1 mnd Avk 3 mnd Avk 6 mnd Avk i år Avk 1 år Avk 3 Avk ,60% 0,22% 1,95% 1,15% 0,41% 0,41% 1,74% 1,09% -0,15% 0,14% -1,18% 0,73% 6,03% Allokering Räntor 0,09% 1,73% 1,42% 1,73% 6,21% Förvaltarens kommentar Citi SEK EuroDep 12 Mon SEK -0,03% -0,08% -0,16% -0,08% -0,27% 0,26% 0,95% Portföljen växte i mars med 0,1%, vilket motsvarar 0,1% bättre än sitt referensindex. Sedan årskiftet är portföljen 1,8% bättre än sitt referensindex. Amerikanska Federal Reserve höjde som väntat styrräntan med 0,25% vid mötet i mars. Långa svenska räntor steg något i mars. 5-åriga statsobligationer ökade från -0,15% till -0,05% och 10-åriga ökade från 0,53% till 0,60%. Det fanns också små förändringar för amerikanska räntor, medan tyska femårs räntor ökade från -0,57% till -0,38% och 10- åriga ökade från 0,21% till 0,33% Obligationsmarknaden var relativt lugn, men vi ser att det kommer några nya obligationer på den nordiska high yield-marknaden, även från bolag som inte tidigare använt obligationer för sin finansiering. Muzinich Asia Credit Opportunities levererade en avkastning på 0,3%, följt av Muzinich Global High Yield med och Pareto Global Corporate Bond med -0,1%. Statistik Time Period: to Inv Bmk1 +/- Bmk1 Avkastning p.a. Standard else Tracking Error Information Ratio (arith) 6,24% 2,87% 2,87% 2,26-0,24% 0,02% 0,00% 6,48% 2,84% 2,87% Korrigeringar 0,0-0,2-0,4-0,6-0,8-1,0-1, Sharpe Ratio 2,38 21,91-19,53 Allokering Räntor Citi SEK EuroDep 12 Mon SEK
4 Allokering Defensiv - Mars 2017 Värdeutveckling SEK Time Period: to ,0% 6,0% Mandat 20 % - 40 % aktieandel 40 % - 80 % ränteandel 0 % - 20 % alternative produkter Referensindex: 25% MSCI ACWI+ 75% Citi SEK EuroDep 12 Mon Portföljkostnad: Ca 0,5 % netto per år Förvaltare Kåre Pettersen 4,0% 2,0% Allokering Aktier: Faktiskt 30 % Bmk* 30 % Avvikelser Portfölj % Muzinich Asia Credit Opp SEK Acc Fndr 30,0-2,0% -4,0% -6,0% Räntor: Alternativa: *Bmk = Mittpunkt för allokering enligt mandat 60 % 10 % 60% 10 % Carnegie Corporate Bond A 15,0 Lannebo Sverige Plus 15,0 Muzinich Global High Yield H SEK Acc A 15,0 Sector Global Equity Kernel P USD 15,0 Norron Select R 10,0 Total 100,0 Allokering Defensiv 25 % MSCI ACWI + 75 % Citi SEK EuroDep 12 Mon Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec År -0,01% 1,62% 0,23% 1,85% -1,78% -0,45% 0,59% 0,68% 1,45% 1,01% 2,15% 0,24% 0,43% 0,84% 0,33% 0,94% 6,56% Avk 1 mnd Avk 3 mnd Avk 6 mnd Avk i år Avk 1 år Avk 3 Avk ,51% 2,81% 1,15% 0,30% 1,79% -1,95% 1,88% -2,87% -1,97% 2,70% 1,23% -1,58% 5,93% Allokering Defensiv 0,23% 1,85% 4,00% 1,85% 10,35% Förvaltarens kommentar Portföljen visade en uppgång på 0,2% i mars, 0,2% bättre än sitt referensindex. Sedan årskiftet är portföljen 0,7% bättre än sitt referensindex. 25 % MSCI ACWI + 75 % Citi SEK EuroDep 12 Mon Statistik 0,05% 1,19% 2,97% 1,19% 6,07% Korrigeringar Amerikanska Federal Reserve höjde som väntat styrräntan med 0,25% vid mötet i mars. Långa svenska och internationella räntor var oändrade till marginellt upp i mars. Stockholmsbörsen steg 1,0%, medan det globala MSCI ACWI-indexet steg 0,3% och tillväxtmarknadsindexet steg 3,2% i SEK. Månadens bästa innehav var Lannebo Sverige Plus med en uppgång på 3,2%, följt av räntefonderna Muzinich Asia Credit Opportunties och Carnegie Corporate Bond, både med 0,3% i uppgång. Norron Select var svagaste fonden i mars, med 1,8% nedgång, tillsammans med Sector Global Equity som föll 0,8%. I början av april tog vi ut Norron Select som följd av fondens svaga prestationer i år, och ersätter det med den nordiska obligationsfonden Storm Bond Fund. Time Period: to Inv Bmk1 +/- Bmk1 Avkastning p.a. Standard else Tracking Error Information Ratio (arith) 5,67% 3,55% 1,60% 1,65 3,02% 2,57% 0,00% 2,65% 0,98% 1,60% Sharpe Ratio 1,77 1,45 0,32 0,0-0,8-1,5-2,3-3,0-3,8-4,5 Allokering Defensiv % MSCI ACWI + 75 % Citi SEK EuroDep 12 Mon
5 Allokering Moderat - Mars 2017 Värdeutveckling SEK Time Period: to ,0% 1 8,0% 6,0% Mandat 40 % - 60 % aktieandel 20 % - 60 % ränteandel 0 % - 20 % alternative produkter Referensindex: 50 % MSCI ACWI + 50 % Citi SEK EuroDep 12 Mon Portföljkostnad: Ca 0,6 % netto per år Förvaltare Kåre Pettersen 4,0% 2,0% Allokering Aktier: Faktiskt 60 % Bmk* 50 % Avvikelser + 10 % Portfölj % Muzinich Asia Credit Opp SEK Acc Fndr 30,0-2,0% -4,0% -6,0% -8,0% Räntor: Alternativa: *Bmk = Mittpunkt för allokering enligt mandat. 40 % 40 % 10 % - 10 % Aberdeen Global North Amer Smlr Coms I2 10,0 Alfred Berg Gambak 10,0 Fidelity Asian Smaller Cos Y-Acc-USD 10,0 Holberg Triton A 10,0 Lannebo Sverige Plus 10,0 Muzinich Global High Yield H SEK Acc A 10,0 Sector Healthcare Value B SEK 10,0 Allokering Moderat 50 % MSCI ACWI + 50 % Citi SEK EuroDep 12 Mon Total 100, Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec År -0,27% 2,81% -0,88% 1,63% Avk 1 mnd Avk 3 mnd Avk 6 mnd Avk i år Avk 1 år Avk 3 Avk ,37% -0,09% 0,96% 0,96% 3,40% -0,74% 4,28% 0,77% 0,80% 1,57% -0,28% 0,75% 3,27% 3,88% 1,00% 0,37% 1,67% -2,74% 3,25% -3,84% -2,92% 4,88% 1,62% -2,31% 9,17% 7,92% Allokering Moderat -0,88% 1,63% 3,72% 1,63% 13,84% Förvaltarens kommentar 50 % MSCI ACWI + 50 % Citi SEK EuroDep 12 Mon 0,14% 2,45% 6,15% 2,45% 12,75% Portföljen föll i mars med 0,9%, motsvarande 1,0% sämre än sitt referensindex. Sedan årskiftet är portföljen 0,8% efter sitt referensindexet. Statistik Korrigeringar Amerikanska Federal Reserve höjde som väntat styrräntan med 0,25% vid mötet i mars. Långa svenska och internationella räntor var oändrade till marginellt upp i mars. Stockholmsbörsen steg 1,0%, medan det globala MSCI ACWI-indexet steg 0,3% och tillväxtmarknadsindexet steg 3,2% i SEK. Svagast utveckling finns i den norska fonden Alfred Berg Gambak, som drabbades av en svag norsk krona, svag utveckling för laxodlingssektorn som föll med 13% och oro inom oljesektorn. Fonden föll 7,0%. Dessutom föll Holberg Triton (laxodling) och Aberdeen North American Smaller Companies med 4,6% och 4,2%. Bästa fonden i mars var Lannebo Sverige Plus med 3,2% uppgång. I början av april tog vi ut Aberdeen North America Smaller Companies och Alfred Berg Gambak och vi tog in OPM Listed Private Equity, som är en internationell fond inom börsnoterade PE-bolag. Time Period: to Inv Bmk1 +/- Bmk1 Avkastning p.a. Standard else Tracking Error 7,05% 6,64% 3,14% 6,29% 5,15% 0,00% 0,77% 1,49% 3,14% 0,0-1,0-2,0-3,0-4,0-5,0 Information Ratio (arith) 0,24-6, Sharpe Ratio 1,17 1,35-0,18 Allokering Moderat 50 % MSCI ACWI + 50 % Citi SEK EuroDep 12 Mon
6 Allokering Dynamisk - Mars 2017 Värdeutveckling SEK Time Period: to ,0% 12,5% 1 7,5% Mandat 50 % - 80 % aktieandel 0 % - 50 % ränteandel 0 % - 20 % alternative produkter Referensindex: 75 % MSCI ACWI + 25 % Citi SEK EuroDep 12 Mon Portföljkostnad: Ca 0,7 % netto per år Förvaltare Kåre Pettersen 5,0% 2,5% -2,5% -5,0% Allokering Aktier: Räntor: Faktiskt 70 % 30 % Bmk* 65 % 25 % Avvikelser + 5 % + 5 % Portfölj % Aberdeen Global North Amer Smlr Coms I2 10,0 Alfred Berg Gambak 10,0 East Capital Ryssland 10,0-7,5% -1-12,5% Allokering Dynamisk 75 % MSCI ACWI + 25 % Citi SEK EuroDep 12 Mon Alternativa: *Bmk = Mittpunkt för allokering enligt mandat. 10 % - 10 % Fidelity Asian Smaller Cos Y-Acc-USD 10,0 Lannebo Sverige Plus 10,0 Muzinich Asia Credit Opp SEK Acc Fndr 10,0 Muzinich Global High Yield H SEK Acc A 10,0 OPM Listed Private Equity 10,0 Sector Healthcare Value B SEK 10,0 Storm Bond Fund IC SEK 10,0 Total 100, Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec År -0,33% 2,45% -0,60% 1,50% Avk 1 mnd Avk 3 mnd Avk 6 mnd Avk i år Avk 1 år Avk 3 Avk ,66% -0,35% 0,92% 0,57% 3,70% -1,19% 4,68% 1,23% 1,41% 2,19% 0,38% 1,80% 3,75% 4,29% 1,80% 1,78% 2,15% -3,14% 2,36% -4,63% -2,83% 5,22% 1,71% -2,14% 10,87% 10,19% Allokering Dynamisk -0,60% 1,50% 5,99% 1,50% 17,36% Förvaltarens kommentar 75 % MSCI ACWI + 25 % Citi SEK EuroDep 12 Mon 0,22% 3,71% 9,40% 3,71% 19,76% Portföljen föll i mars med 0,6%, vilket motsvarar 0,8% sämre än sitt referensindex. Sedan årskiftet är portföljen 2,2% bakom sitt referensindex. Statistik Korrigeringar Amerikanska Federal Reserve höjde som väntat styrräntan med 0,25% vid mötet i mars. Långa svenska och internationella räntor var oändrade till marginellt upp i mars. Stockholmsbörsen steg 1,0%, medan det globala MSCI ACWI-indexet steg 0,3% och tillväxtmarknadsindexet steg 3,2% i SEK. Svagast utveckling hade den norska fonden Alfred Berg Gambak, som drabbades av en svag norsk krona, svag utveckling för laxodlingssektorn som föll med 13% och oro inom oljesektorn. Fonden föll 7,0%. Dessutom föll Holberg Triton (laxodling) och Aberdeen North American Smaller Companies med 4,6% och 4,2%. Bästa fonden i mars var Lannebo Sverige Plus med 3,2% uppgång. I början på april sålde vi både Aberdeen North American Smaller Companies och Alfred Berg Gambak. Vi tog istället in OPM Listed PE som är en internationell fond inom börsnoterade PE-bolag och ökar med 10 % i Lannebo Sverige Plus. Time Period: to Inv Bmk1 +/- Bmk1 Avkastning p.a. 8,33% Standard else 7,62% Tracking Error 3,94% Information Ratio (arith) -0,32 Sharpe Ratio 1,18 9,58% -1,25% 7,74% -0,12% 0,00% 3,94% 1,31-0,13 0,0-2,0-4,0-6,0-8,0 Allokering Dynamisk % MSCI ACWI + 25 % Citi SEK EuroDep 12 Mon
7 Allokering Offensiv - Mars 2017 Värdeutveckling SEK Time Period: to ,0% 1 Mandat 70 % % aktieandel 0 % - 30 % ränteandel 0 % - 20 % alternative produkter Referensindex: MSCI ACWI Portföljkostnad: Ca 0,7 % netto per år Förvaltare Kåre Pettersen 5,0% Allokering Faktiskt Bmk* Avvikelser Portfölj % -5,0% -1 Aktier: Räntor: Alternativa: 80 % 20 % 85 % 15 % - 5 % + 5 % Aberdeen Global North Amer Smlr Coms I2 10,0 Alfred Berg Gambak 10,0 BGF World Financials D2RF 10,0 East Capital Ryssland 10,0-15,0% Allokering Offensiv MSCI ACWI All Cap NR USD *Bmk = Mittpunkt för allokering enligt mandat. Fidelity Asian Smaller Cos Y-Acc-USD 10,0 Lannebo Sverige Plus 10,0 Muzinich Global High Yield H SEK Acc A 10,0 PineBridge Japan Small Cap Equity Y 10,0 Sector Healthcare Value B SEK 10,0 Storm Bond Fund IC SEK 10,0 Total 100, Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec År -0,48% 2,90% -0,22% -5,84% -0,18% 1,34% 0,43% 4,27% -1,29% 5,31% 2,03% 1,17% 3,04% 1,45% 2,08% 4,92% 5,36% 2,19% 1,51% 2,59% -3,86% 3,10% -5,40% -3,49% 6,75% 2,00% -2,55% Förvaltarens kommentar Portföljen föll i mars med 0,2%, vilket motsvarar 0,5% sämre än sitt referensindex. Sedan årskiftet är portföljen 2,8% sämre än sitt referensindex. Amerikanska Federal Reserve höjde som väntat styrräntan med 0,25% vid mötet i mars. Långa svenska och internationella räntor var oändrade till marginellt upp i mars. Stockholmsbörsen steg 1,0%, medan det globala MSCI ACWI-indexet steg 0,3% och tillväxtmarknadsindexet steg 3,2% i SEK. Svagaste utvecklingen hade den norska fonden Alfred Berg Gambak, som drabbades av en svag norsk krona, svag utveckling för laxodlingssektorn som föll med 13% och oro inom oljesektorn. Fonden föll 7,0%. Dessutom föll Aberdeen North American Smaller Companies med 4,2%. Bästa fonden i mars var Lannebo Sverige Plus med 3,2% uppgång. I början av april byttes Aberdeen North America Smaller Companies ut med en ökad position i Pinebridge Japan Small Cap och Alfred Berg Gambak bytes ut med en ökad position i Lannebo Sverige Plus. 2,18% 14,22% 12,96% Avk 3 Avk 5 Avk 1 mnd Avk 3 mnd Avk 6 mnd Avk i år Avk 1 år Allokering Offensiv -0,22% 2,18% 9,05% 2,18% 22,53% MSCI ACWI All Cap NR USD 0,31% 4,96% 12,70% 4,96% 27,14% 16,89% 15,19% Statistik Korrigeringar Time Period: to ,0 Inv Bmk1 +/- Bmk1-2,0 Avkastning p.a. 11,05% 12,90% -1,85% -4,0 Standard else 9,10% 10,32% -1,22% -6,0-8,0 Tracking Error 4,67% 0,00% 4,67% -10,0 Information Ratio (arith) -0, Sharpe Ratio 1,28 1,30-0,02 Allokering Offensiv MSCI ACWI All Cap NR USD
8 Utveckling senaste månad i SEK Time Period: to ,0% 2,0% -2,0% -4,0% -6,0% Utveckling senaste 12 månader i SEK Time Period: to ,5% 6 52,5% 45,0% 37,5% 3 22,5% 15,0% 7,5% -8,0% ,5% Aberdeen Global North Amer Smlr Coms I2 Alfred Berg Gambak BGF World Financials D2RF Aberdeen Global North Amer Smlr Coms I2 Alfred Berg Gambak BGF World Financials D2RF Carnegie Corporate Bond A East Capital Ryssland Fidelity Asian Smaller Cos Y-Acc-USD Carnegie Corporate Bond A East Capital Ryssland Fidelity Asian Smaller Cos Y-Acc-USD Holberg Triton A Lannebo Sverige Plus Muzinich Asia Credit Opp SEK Acc Fndr Holberg Triton A Lannebo Sverige Plus Muzinich Asia Credit Opp SEK Acc Fndr Muzinich Global High Yield H SEK Acc A Norron Select R OPM Listed Private Equity Muzinich Global High Yield H SEK Acc A Norron Select R OPM Listed Private Equity Pareto Global Corporate Bond B PineBridge Japan Small Cap Equity Y Sector Global Equity Kernel P USD Pareto Global Corporate Bond B PineBridge Japan Small Cap Equity Y Sector Global Equity Kernel P USD Sector Healthcare Value B SEK Storm Bond Fund IC SEK Sector Healthcare Value B SEK Storm Bond Fund IC SEK Utveckling i SEK Avk 1 mnd Avk 3 mnd Avk 6 mnd Avk i år Avk 1 år Avk 3 Avk 5 Aberdeen Global North Amer Smlr Coms I2 Alfred Berg Gambak BGF World Financials D2RF Carnegie Corporate Bond A East Capital Ryssland Fidelity Asian Smaller Cos Y-Acc-USD Holberg Triton A Lannebo Sverige Plus Muzinich Asia Credit Opp SEK Acc Fndr Muzinich Global High Yield H SEK Acc A Norron Select R OPM Listed Private Equity Pareto Global Corporate Bond B PineBridge Japan Small Cap Equity Y Sector Global Equity Kernel P USD Sector Healthcare Value B SEK Storm Bond Fund IC SEK Source: Direct -4,17% -4,97% 13,46% -4,97% 27,25% 24,82% 21,72% -6,97% -4,62% 0,36% -4,62% 27,89% 17,05% 15,40% 2,00% 6,59% 31,48% 6,59% 44,52% 14,62% 16,23% 0,26% 1,85% 3,06% 1,85% 6,32% 2,39% 4,23% 1,01% -1,90% 20,14% -1,90% 56,69% 8,36% -1,81% 2,21% 8,36% 11,94% 8,36% 34,06% 20,61% 20,81% -4,59% -5,42% -4,67% -5,42% 20,60% 3,15% 7,30% 16,03% 7,30% 23,69% 15,70% 17,93% 0,31% 1,83% -0,29% 1,83% 3,34% -0,03% 1,97% 3,14% 1,97% 9,95% 2,80% -1,77% -2,84% 0,94% -2,84% 11,18% 7,73% 9,86% -0,52% 6,91% 15,88% 6,91% 29,75% 13,48% 16,48% -0,06% 1,35% 1,99% 1,35% 6,38% 1,31% 8,63% 10,13% 8,63% 26,69% 25,88% 24,08% -0,82% 1,52% 8,42% 1,52% 22,16% 18,10% 0,71% 8,49% 4,39% 8,49% 15,91%
9 Aberdeen North American Smaller Companies i SEK Alfred Berg Gambak i SEK Aberdeen Global North Amer Smlr Coms I2 Russell 2000 TR USD Alfred Berg Gambak OSE Oslo Børs Mutual Fund TR NOK Aberdeen Global North Amer Smlr Coms I2 ÙÙÙÙÙ 13,82% 5 0,75% LU Fonden investerar i amerikanska bolag med värde under 5 miljarder dollar. Fondens största positioner är mot industrisektorn och finans. Alfred Berg Gambak ÙÙÙÙÙ 12,37% 6 1,80% 10,00% NO Alfred Berg Gambak förvaltas av Leif Eriksrød och Petter Tusvik. Fonden vann priset för kategorin norska aktier i 2015 och 2016 baserad på bästa avkastning och risk senaste år, tre år och fem år. Fondens största positioner är Aker BP, Marine Harvest, Bakkafrost, Lerøy och Orkla. Source: Direct
10 Blackrock World Financials i SEK Carnegie Corporate Bond A i SEK 24,0% 22,0% 2 18,0% 16,0% 14,0% 12,0% 1 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% -2 BGF World Financials D2RF MSCI ACWI/Financials NR USD Carnegie Corporate Bond A Citi SEK EuroDep 12 Mon SEK BGF World Financials D2RF ÙÙÙÙ 15,86% 6 0,75% LU Blackrock World Financials förvaltas av Vasco Moreno. Fondens största positioner är Citigroup, Bank of America, JP Morgan Chase och Morgan Stanley. Finanssektorn har i 2015 och 2016 haft en svag utveckling, i följd av låga marknadsräntor och nya regleringar. Sektorn är lågt värderat med P/E-multippel på 10,5 och P/B på 0,86. Carnegie Corporate Bond A ÙÙÙÙÙ 1,89% 2 0,95% LU Carnegie Corporate Bond förvaltas av Niklas Edman. Carnegie Corporate Bond investerar i nordiska företagsobligationer. Det kan vara finska skogsbolag, norska oljebolag och svenska industribolag. Nordiska företag är ofta välskötta och har bra marknadspositioner och tillförlitlig informationsutgivning. Fonden är uppdelad ungefär 50/50 mellan investment grade och högavkastande kreditobligationer. Geografiskt är Sverige den största marknaden med 47% av kapitalet, med Norge på andra plats med 25 %. Huvudsektorer är finans och fastighet. Source: Direct
11 East Capital Ryssland i SEK 15,0% 7,5% -7,5% -15,0% -22,5% -3-37,5% -45,0% Fidelity Asian Smaller Companies i SEK ,5% -2 East Capital Ryssland MSCI Russia NR USD Fidelity Asian Smaller Cos Y-Acc-USD MSCI AC Asia Pac Ex JPN NR USD East Capital Ryssland ÙÙ 25,28% 7 2,00% SE Fonden har en lägre del i energiaktier än många andre ryska fonder. Energiaktier svarar för 30% och finans 25% av fondens kapital. Fonden har också stora positioner mot ryska konsumenter. Fidelity Asian Smaller Cos Y-Acc-USD ÙÙÙÙÙ 13,42% 5 0,80% LU Fonden fövaltas av Nitin Bajac och innehar maximal score från. I landallokeringen är India med 17%, Taiwan med 11% och Kina med 11% de största positionerna. Fonden är starkast positionerad mot konusumenter, finans och teknologi. Energisektorn utgör under 1% av fonden. Source: Direct
12 Holberg Triton i SEK Time Period: to ,0% 3 25,0% 2 15,0% 1 5,0% -5,0% Lannebo Sverige Plus i SEK Holberg Triton A Lannebo Sverige Plus MSCI Sweden NR SEK Holberg Triton B 6 1,20% NO Holberg Triton förvaltas av Jann Molnes och Hogne Tyssøy (sedan fondens start i februari 2015). Fonden är en sektorfond som investerar globalt i fisk- och skaldjursföretag. Cirka 25% av kapitalet är exponerat mot Norge, med huvudfokus på lax. Fisk bör vara en del av en balanserad kost och kan vara lösningen på manga av dagens hälsoproblem, men står endast för två procent av den totala livsmedelskonsumtionen i världen. Fonden deltar i hela värdekjedan genom att också investera i exempelvis produktionen av fiskfoder och bioteknik (läkemedelsutveckling). Lannebo Sverige Plus ÙÙÙÙÙ 13,55% 6 1,00% 20,00% SE Lannebo Sverige Plus förvaltas av Lars Bergkvist. Aktieurvalet är baserat på fundamental analys av företag. Förvaltarna kan till skillnad mot en traditionell Sverigefond addera korta positioner som balanseras av ytterligare långa positioner (vardera upp till cirka 30 procent). Målsättningen är att skapa meravkastning genom att förstärka över- och undervikter gentemot jämförelseindex. Source: Direct
13 Muzinich Asia Credit Opps i SEK Time Period: to ,0% 5,3% 4,5% 3,8% 3,0% 2,3% 1,5% 0,8% Muzinich Global High Yield H i SEK Time Period: to ,0% 14,0% 12,0% 1 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% -0,8% Muzinich Asia Credit Opp SEK Acc Fndr Muzinich Global High Yield H SEK Acc A Muzinich Asia Credit Opp SEK Acc Fndr 3 0,40% IE00BZ16DZ71 Muzinich Global High Yield H SEK Acc A 3 1,00% IE00BDGTT593 Fonden förvaltas av Christina Bastin som har 22 års erfarenhet inom förvaltning och kreditanalys. Muzinich är ett förvaltningsföretag spesialiserad imot kreditanalys och erbjuder av den grund bara kreditobligationsfond. Asien erbjuder diversifiering, både inom regionen som ett resultat av dess komplexa affärsstruktur, och för nordiska portföljer som ofta är överviktade nordiska värdepapper. Viktigast är att asiatiska obligationer erbjuder betydligt högre räntor jämfört med företag i de nordiska länderna med jämförbar kreditrisk. Fondens obligationer är i all huvudsak noterade i USD, medan fonden är valutasäkrat i svenska kronor. Muzinich Global High Yield investerar huvudsakligen i amerikanska high yield räntepapper. För tiden är cirka 75-80% av kapitalet inom USA. Tillväxtmarknader utgör 5-15% av fondet. Fonden är underviktad mot energiobligationer. High yield bjuder på attraktiva kreditspreader och en hög löpande ränta. Source: Direct
14 Norron Select R i SEK OPM Listed Private Equity i SEK Norron Select R NASDAQ OMX Stockholm Benchmark GR SEK OPM Listed Private Equity MSCI World NR USD Norron Select R 7,34% 5 1,50% 20,00% LU Norron Select förvaltas av Nicklas Granath. Nicklas har mer än 20 års erfarenhet från finansbranschen och har jobbat mycket med derivathandel. Fonden söker att nå en risk i intervallet 5-15%, där just variationen i risktagandet är ett viktigt inslag i förvaltningen. Fokuset är på att maximera den riskjusterade avkastningen i fonden. OPM Listed Private Equity ÙÙÙ 11,44% 5 1,50% 10,00% SE Fonden förvaltas av Tom Berggren, som har varit VD i 10 år i den svenska Riskkapitalföreningen. Fonden investerar i ett urval av börsnoterade Private Equity-förvaltare. Var och en av dessa förvaltarnar kommer återigen att vara exponerat för ett stort antal företag i olika branscher, så att fonden i praktiken är mycket diversifierad både geografiskt och på sektorer. Fondens största positioner är mot Berkshire Hathaway, Aurelius, Blackstone, KKR, och Apollo Source: Direct
15 Pareto Global Corporate Bond i SEK Time Period: to ,8% 6,0% 5,3% 4,5% 3,8% 3,0% 2,3% 1,5% 0,8% -0,8% -1,5% Pinebridge Japan Small Cap i SEK ,3% Pareto Global Corporate Bond B PineBridge Japan Small Cap Equity Y MSCI Japan Small Cap NR USD Pareto Global Corporate Bond B 3 0,55% LU PineBridge Japan Small Cap Equity Y ÙÙÙÙ 14,78% 6 1,00% IE Pareto Global Corporate Bond fövaltas av Stefan Ericson. Fonden skiljer sig från andra globala obligationsfonder genom att ha en större del mot nordiska obligationer. Per september 2016 är 20% mot nordiska bolag, 22% mot europeiska bolag, 26% mot amerikanska och en stor del på 26% mot bolag med global närvaro. Fonden förvaltas av Modori Katsumi och Noriko Umino. Fonden investerar i japanska småbolag där minst 50% av kapitalet måste vara i bolag med börsvärde under 400 miljarder yen (30 mrd SEK). De största brancherna i fonden är inom IT, industri och konsumtion. Fonden är koncentrerad och har om lag 50 obligationer/bolag i portföljen. Source: Direct
16 Sector Global Kernel i SEK Time Period: to ,5% 75,0% 67,5% 6 52,5% 45,0% 37,5% 3 22,5% 15,0% 7,5% Sector Healthcare Value i SEK Time Period: to ,0% 22,5% 2 17,5% 15,0% 12,5% 1 7,5% 5,0% 2,5% Sector Global Equity Kernel P USD MSCI World 100% Hdg NR USD Sector Healthcare Value B SEK Sector Global Equity Kernel P USD ÙÙÙÙÙ 5 0,30% IE00BGLCVC52 Sector Healthcare Value B SEK 2,00% IE00BD4TR919 Sector Global Equity Kernel förvaltas av Jørgen Andersland. Fonden erbjuder exponering mot stora globala företag. Fondförvaltaren har stor frihet att a från index med avseende på både landoch sektorallokeringen. Lika viktigt som att hitta de bästa bestånden, lägger förvaltaren vikt på att analysera bort negativia (högt prisade företag, bolag med svag tillväxt, svag ledning etc.). Fonden består av cirka 100 företag med ca 1% i varje företag. Fonden investerat globalt i hälsoföretag, med stor vikt mot pharmabolag. För tiden är 60% investerat i USA og 30% i Europa. Fondets A USD-klass har fem stjärnor från. Fondet förvaltas av Trond Horneland och Trond Tviberg. Fonden är valutasäkrad i SEK. Source: Direct
17 Storm Bond Fund i SEK Time Period: to ,4% 1,2% 1,0% 0,8% 0,6% 0,4% 0,2% Sector Healthcare Value i SEK Time Period: to ,0% 22,5% 2 17,5% 15,0% 12,5% 1 7,5% 5,0% 2,5% Storm Bond Fund IC SEK Sector Healthcare Value B SEK Storm Bond Fund IC SEK 4 0,50% 10,00% LU Storm Bond Fund är en nordisk högräntefond. Fonden förvaltas av Morten Astrup och Morten Venold. Fondens största positioner per mars 2017 är Aker BP, Stena Ab, Golar LNG Partners, Fjord Line och Jacktel. "Yield to maturity" är ungefär 8%. Sector Healthcare Value B SEK 2,00% IE00BD4TR919 Fonden investerat globalt i hälsoföretag, med stor vikt mot pharmabolag. För tiden är 60% investerat i USA og 30% i Europa. Fondets A USD-klass har fem stjärnor från. Fondet förvaltas av Trond Horneland och Trond Tviberg. Fonden är valutasäkrad i SEK. Source: Direct
18 Disclaimer Disclaimer Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Framtida avkastning kommer att bero på marknadens utveckling, förvaltarens kompetens, fondernas risk och förvaltningsen. Avkastningen kan bli negativ till följd av kursförluster. Pensum Asset Management anser att informationen i denna presentation kommer från källor som är tillförlitliga, men kan inte garantera att informationen alltid är fullständig, korrekt eller tillgängliga. Pensum Asset Management frånsäger sig därmed allt ansvar för fel och brister. Informationen i denna presentationen har tagits fram för att ge befintliga och potentiella investerare information om portföljernas sammensättning, risker och historiska resultat. Investerare bör veta att diskretionär portföljförvaltning är en individuell service management och att faktiska portföljer och resultat kommer att skilja sig från denna presentation, som en följd av kostnaderna och att omfattningen och tidpunkten för omfördelning av portföljerna ofta kan skilla sig ifrån de som presenteras. I denna presentation används fondernas NAV-kurser vid beräkningen av resultaterna. Vissa fonder betaler returprovisioner. Dessa återvändes till kunden. erna till Pensum Asset Management och transaktionser kommer också påverka det faktiska utfallet. Pensum Asset Management org nr Pensum Asset Management är ett värdepappersbolag med verksamhet i Sverige, Norge och Luxemburg. Pensum Asset Management är under tilsyn av CSSF, Luxemburgs motsvarande till den svenska Finansinspektionen. Pensum Asset Management ägs gemensamt av det norska bolaget Pensum Holding AS och svenska CMI Group AB. Våra tjänster: - Investeringsrådgivning - Diskretionär Förvaltning - Corporate Finance - Fondadministration Kontakt Stockholm Kungsträdgårdsgatan 18 Box Stockholm Malmö Skomakaregatan Malmö Oslo Ramstadsletta Høvik Luxemburg 40 Avenue de Monterey L-2163 Luxembourg
Diskretionär Förvaltning
Diskretionär Förvaltning Fondportföljer Månadsrapporter Juli 2017 Alla tal i denna rapporten är «back-tracket» fram tills 31.10.2015 och är utarbetat för marknadsförning. Tjänsten Diskretionär Förvaltning
Läs merDiskretionär Förvaltning
Diskretionär Förvaltning Fondportföljer Månadsrapporter April 2017 Alla tal i denna rapporten är «back-tracket» fram tills 31.10.2015 och är utarbetat för marknadsförning. Tjänsten Diskretionär Förvaltning
Läs merDiskretionär Förvaltning
Diskretionär Förvaltning Fondportföljer Månadsrapporter December 2016 Alla tal i denna rapporten är «back-tracket» fram tills 31.10.2015 och är utarbetat för marknadsförning. Tjänsten Diskretionär Förvaltning
Läs merDiskretionär Förvaltning
Diskretionär Förvaltning Fondportföljer Månadsrapporter Januari 2017 Alla tal i denna rapporten är «back-trackat» fram tills 31.10.2015 och är utarbetat för marknadsförning. Tjänsten Diskretionär Förvaltning
Läs merDiskretionär Förvaltning
Diskretionär Förvaltning Fondportföljer Månadsrapporter Maj 2017 Alla tal i denna rapporten är «back-tracket» fram tills 31.10.2015 och är utarbetat för marknadsförning. Tjänsten Diskretionär Förvaltning
Läs merDiskretionär Förvaltning
Diskretionär Förvaltning Fondportföljer Månadsrapporter Augusti 2017 Alla tal i denna rapporten är «back-tracket» fram tills 31.10.2015 och är utarbetat för marknadsförning. Tjänsten Diskretionär Förvaltning
Läs merDiskretionär Förvaltning
Diskretionär Förvaltning Fondportföljer Månadsrapporter Oktober 2016 Alla tal i denna rapporten är «back-tracket» fram tills 31.10.2015 och är utarbetat för marknadsförning. Tjänsten Diskretionär Förvaltning
Läs merDiskretionär Förvaltning
Diskretionär Förvaltning Fondportföljer Månadsrapporter November 2016 Alla tal i denna rapporten är «back-tracket» fram tills 31.10.2015 och är utarbetat för marknadsförning. Tjänsten Diskretionär Förvaltning
Läs merDiskretionär Förvaltning
Diskretionär Förvaltning Fondportföljer Månadsrapporter September 2017 Alla tal i denna rapporten är «back-tracket» fram tills 31.10.2015 och är utarbetat för marknadsförning. Tjänsten Diskretionär Förvaltning
Läs merDiskretionär Förvaltning
Diskretionär Förvaltning Fondportföljer Månadsrapporter November 2017 Tall i denne rapporten er «back-tracket» frem til 31.10.2015 og er utarbeidet for markedsføring. Tjenesten Diskresjonær Forvaltning
Läs merDiskretionär Förvaltning
Diskretionär Förvaltning Nordiska och europeiska aktier Månadsrapport Augusti 2017 Alla siffror i denna rapport är «back-tracked» fram till 31.10.2015 och är avsedd för marknadsföring. Tjänsten Diskretionär
Läs merDiskretionär Förvaltning
Diskretionär Förvaltning Fondportföljer Månadsrapporter Oktober 2017 Alla tal i denna rapporten är «back-tracket» fram tills 31.10.2015 och är utarbetat för marknadsförning. Tjänsten Diskretionär Förvaltning
Läs mer-4,6% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 56,3%
US Balanserad 2 1 1 allmän global konjunkturosäkerhet. Den makroekonomiska statistiken har åter varit en aning svagare för samtliga större regioner och pekat mot en global avmattning. Marknadens focus
Läs merFondstrategier. Maj 2019
Fondstrategier Maj 2019 Information Hej! Vi är glada över att du prenumererar på Danske Banks Fondstrategier och vi hoppas att du har glädje av dem. Framöver kommer formatet av dessa utskick förändras
Läs merStartdatum Jämförelseindex -3,1% Rådgivare 52,8%
US Balanserad Index 2 Index visas med återinvesterad utdelning. ens avkastning visas exklusive avgifter. fallet under årets två inledande månader. Amerikanska S&P500 klättrade till sin högsta nivå sedan
Läs mer0,2% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 52,8%
US Balanserad 2 1 1 visas med återinvesterad utdelning. ens avkastning visas exklusive avgifter. World föll under april med 1 procent medan de europeiska börserna (STOXX Europe 0) föll med 1,6 procent.
Läs merFOND BALANSERAD Portföljöversikt
8/2010 2/2011 8/2011 2/2012 8/2012 2/2013 8/2013 2/2014 8/2014 2/2015 8/2015 2/2016 8/2016 2/2017 8/2017 2/2018 8/2018 FOND BALANSERAD ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar
Läs merunder oktober med 0,7 procent medan S&P 500 och Stockholmsbörsen föll med 2 procent. 260
US Balanserad 2 1 1 sep-03 sep-04 sep-05 sep-06 sep-07 sep-08 sep-09 sep-10 sep-11 sep-12 US Balanserad 0, 5, 6,5% 3,5% 41,4% 0, 6, 8, 9, 61,6% Skillnad 0, -0,6% -1,6% -5,6% -20, Aktier 55% 5 5% 3 7 varav
Läs merPROFIL TILLVÄXT Portföljöversikt
3/2005 12/2005 9/2006 6/2007 3/2008 12/2008 9/2009 6/2010 3/2011 12/2011 9/2012 6/2013 3/2014 12/2014 9/2015 6/2016 3/2017 12/2017 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar 79,8
Läs merStartdatum Jämförelseindex -3,2% Rådgivare 56,9%
US Balanserad Index 2 1 1 med och tyska DAX med 3%. Svenska börsen avvek dock och OMX30 stängde månaden drygt ned. Relativt starka företagsrapporter, men främst av förhoppningar om nya US Balanserad 3,8%
Läs merFOND BALANSERAD UTAN FOKUS PÅ FINLAND Portföljöversikt
12/2014 3/2015 6/2015 9/2015 12/2015 3/2016 6/2016 9/2016 12/2016 3/2017 6/2017 9/2017 12/2017 3/2018 6/2018 9/2018 12/2018 FOND BALANSERAD UTAN FOKUS PÅ FINLAND ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje
Läs merALLOKERING MÅTTLIG GLOBAL Portföljöversikt
10/2014 1/2015 4/2015 7/2015 10/2015 1/2016 4/2016 7/2016 10/2016 1/2017 4/2017 7/2017 10/2017 1/2018 4/2018 7/2018 10/2018 ALLOKERING MÅTTLIG GLOBAL ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt
Läs merPROFIL MÅTTLIG Portföljöversikt
5/2007 2/2008 11/2008 8/2009 5/2010 2/2011 11/2011 8/2012 5/2013 2/2014 11/2014 8/2015 5/2016 2/2017 11/2017 8/2018 PROFIL MÅTTLIG ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar 30,3
Läs merAvkastning (SEK) 1 månad Sedan årsskiftet 12 månader 2 år Sedan start US Trend -1,5% 2,5% -2,5% 3,3% 15,3%
US Trend 125 115 110 105 95 90 apr-09 sep-09 feb-10 jul-10 dec-10 maj-11 okt-11 mar-12 US Trend 2,5% -2,5% 3, 15, Aktier 46% - - 10 varav svenska aktier 9% - - 10 varav utländska aktier 37% - - 10 Räntebärande
Läs mer1,7% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 44,3%
US Balanserad Index 2 Index visas med återinvesterad utdelning. ens avkastning visas exklusive avgifter. republikaner inledningsvis fördes i positiv anda. Ifall fiscal cliff skulle inträffa, innebär det
Läs merFör dig som är förmedlare. Utökat utbud av fonder, portföljförvaltningstjänster och förvaltningstjänster i fond
För dig som är förmedlare Utökat utbud av fonder, portföljförvaltningstjänster och förvaltningstjänster i fond Ny riskskala för fonder Folksam följer rekommendationen från EU:s European Securities and
Läs merPROFIL TILLVÄXT Portföljöversikt
3/2005 12/2005 9/2006 6/2007 3/2008 12/2008 9/2009 6/2010 3/2011 12/2011 9/2012 6/2013 3/2014 12/2014 9/2015 6/2016 3/2017 12/2017 9/2018 6/2019 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar
Läs merFOND MÅTTLIG UTAN FOKUS PÅ FINLAND Portföljöversikt
12/2014 3/2015 6/2015 9/2015 12/2015 3/2016 6/2016 9/2016 12/2016 3/2017 6/2017 9/2017 12/2017 3/2018 6/2018 9/2018 12/2018 3/2019 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar 30,1
Läs merPROFIL BALANSERAD Portföljöversikt
9/2005 6/2006 3/2007 12/2007 9/2008 6/2009 3/2010 12/2010 9/2011 6/2012 3/2013 12/2013 9/2014 6/2015 3/2016 12/2016 9/2017 6/2018 3/2019 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar
Läs merPROFIL MÅTTLIG Portföljöversikt
5/2007 2/2008 11/2008 8/2009 5/2010 2/2011 11/2011 8/2012 5/2013 2/2014 11/2014 8/2015 5/2016 2/2017 11/2017 8/2018 5/2019 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar 24,4 % 25
Läs mer2,3% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 44,4%
US Balanserad Index 2 1 1 Under december fortsatte den positiva börstrenden från föregående månad. Globala börser mätt som MSCI World steg under december med 1,8 US Balanserad 6, 6, 1,7% 42,6% 0, 7, 7,
Läs merALLOKERING TILLVÄXT Portföljöversikt
11/2017 2/2018 5/2018 8/2018 11/2018 2/2019 5/2019 8/2019 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar 74,6 % 75 % Ränteplaceringar 25,4 % Obligationer 23,9 % 20 % Penningmarknaden
Läs merTopp fonder inom resp kategori (rating senaste året) per 2011-09-30
Sverigefonder Strand Småbolagsfond -12,1 +1,5 +58,6 20,52 0,90% + Perf fée 15% Spiltan Aktiefond Stabil -12,9-6,6 +38,8 17,06 1,50% Evli Swedish Small Cap Selection -18,2-7,7 +56,7 26,63 1,00% + Perf fée
Läs merALLOKERING BALANSERAD Portföljöversikt
11/2017 12/2017 1/2018 2/2018 3/2018 4/2018 5/2018 6/2018 7/2018 8/2018 9/2018 10/2018 11/2018 12/2018 1/2019 2/2019 3/2019 4/2019 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar 55,6
Läs merMÅNADSBREV MARS, 2017: BLOX
MÅNADSBREV MARS, 2017: BLOX Under mars utvecklades den globala aktiemarknaden (MSCI World) något positivt och steg marginellt i svenska kronor. Stockholmsbörsen (OMXS30) hade en positiv månad och steg
Läs merMÅNADSBREV NOVEMBER, 2017: BLOX
MÅNADSBREV NOVEMBER, 2017: BLOX Under november har vi sett en varierad utveckling på aktiemarknaderna. Globala aktier (MSCI World) steg med ca 1,9 % i svenska kronor medan Stockholmsbörsen (OMX30) föll
Läs merMÅNADSBREV AUGUSTI, 2017: BLOX
MÅNADSBREV AUGUSTI, 20: BLOX Under augusti månad föll den globala aktiemarknaden (MSCI World) med ca 1,7 % i svenska kronor. Stockholmsbörsen (OMXS30) utvecklades något negativt och slutade månaden -0,10
Läs merTopp fonder inom resp kategori (rating senaste året) per 2011-10-31
Sverigefonder Evli Swedish Small Cap Selection -5,1-0,5 +111,6 25,19 1,00% + Cicero Focus -1,2-1,1 +110,2 20,89 1,00% + Handelsbanken Svenska -4,6-1,5 +114,3 26,29 1,50% Småbolag Danske Invest Sverige
Läs merMÅNADSBREV MAJ, 2016: BLOX SAMMANFATTNING
MÅNADSBREV MAJ, 2016: BLOX SAMMANFATTNING De globala börserna steg nästan 4 % under maj. Månaden har präglats av diskussioner kring Storbritanniens eventuella utträde ur EU-sammarbetet samt om den amerikanska
Läs merMÅNADSBREV APRIL, 2017: BLOX
MÅNADSBREV APRIL, 2017: BLOX Under april slutade den globala aktiemarknaden (MSCI World) oförändrat i svenska kronor. Stockholmsbörsen (OMXS30) hade en positiv månad och steg med ca 2,5 % exklusive utdelningar.
Läs merPRISLISTA - FONDUTBUD
PRISLISTA - FONDUTBUD Nedan visas de fonder som Nord Fondkommission för närvarande erbjuder genom rådgivningsplattformen. Utöver dessa har vi dessutom tillgång till fler än 50 000 fonder på MFEXs plattform.
Läs merFörändringar i Fondstrategier Stockholm 21 maj Vi säljer JP Morgan US Smaller Companies och köper Fidelity Asian Special Situations.
XL Fondstrategier Förändringar i Fondstrategier Stockholm 1 maj 01 Vi säljer och köper. Varför? Vi ändrar från övervikt i USA till neutral vikt genom att sälja av JP Morgan US Smaller Companies. Sedan
Läs merMÅNADSBREV JULI, 2017: BLOX
MÅNADSBREV JULI, 20: BLOX Under juli utvecklades de globala aktiemarknaderna (MSCI World) negativt och backade med 2 % i svenska kronor. Stockholmsbörsen (OMXS30) utvecklades i linje med de globala aktiemarknaderna
Läs merMÅNADSBREV FEBRUARI, 2017: BLOX
MÅNADSBREV FEBRUARI, 2017: BLOX Under februari utvecklades den globala aktiemarknaden (MSCI World) positivt och steg med 6 %, omräknat i svenska kronor. Även Stockholmsbörsen (OMXS30) hade en positiv månad
Läs merMÅNADSBREV JUNI, 2017: BLOX
MÅNADSBREV JUNI, 2017: BLOX I juni månad slutade den globala aktiemarknaden (MSCI World) ned nästan 3 % i svenska kronor. Stockholmbörsen (OMXS30) utvecklades i linje med de globala aktiemarknaderna och
Läs merALLOKERING BALANSERAD GLOBAL Portföljöversikt
11/2017 2/2018 5/2018 8/2018 11/2018 2/2019 5/2019 8/2019 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar 49,8 % 50 % Ränteplaceringar 50,2 % Obligationer 48,9 % 40 % Penningmarknaden
Läs merALLOKERING TILLVÄXT GLOBAL Portföljöversikt
11/2017 2/2018 5/2018 8/2018 11/2018 2/2019 5/2019 8/2019 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar 75,5 % 75 % Ränteplaceringar 24,5 % Obligationer 23,1 % 20 % Penningmarknaden
Läs merAKTIVA FONDPORTFÖLJER Portföljkommentarer
AKTIVA FONDPORTFÖLJER Översikt Aktiva fondportföljer (1 år tillbaka) 22,5 2 17,5 1 12,5 1 7,5 2,5 Förvaltningen sköts av Fondmarknaden.se's investeringskommitté, som har över 50 års samlad erfarenhet från
Läs merMÅNADSBREV FEBRUARI, 2016: BLOX SAMMANFATTNING
MÅNADSBREV FEBRUARI, 2016: BLOX SAMMANFATTNING Det globala aktieindexet MSCI World gick ned 1,10%, dock steg svenska börsen med 1,20% (OMXS30). Börs- och kreditmarknaderna har inlett 2016 svagt som en
Läs merMÅNADSBREV SEPTEMBER, 2017: BLOX
MÅNADSBREV SEPTEMBER, 2017: BLOX Aktiemarknaderna steg under september, globala aktier (MSCI World) med ca 4,7 % i svenska kronor och Stockholmsbörsen (OMXS30) med ca 5,8 %. Riskaptiten kom tillbaka med
Läs merMÅNADSBREV OKTOBER, 2017: BLOX
MÅNADSBREV OKTOBER, 2017: BLOX Aktiemarknaderna steg under oktober, globala aktier (MSCI World) med ca 4,7 % i svenska kronor och Stockholmsbörsen (OMX30) med ca 2,1 %. Under månaden har det fokuserats
Läs merMÅNADSBREV NOVEMBER, 2016: BLOX SAMMANFATTNING
MÅNADSBREV NOVEMBER, 20: BLOX SAMMANFATTNING Under november utvecklades den globala aktiemarknaden (MSCI World) positivt och steg med 3,5 %, även Stockholmsbörsen (OMXS30) utvecklades positivt och steg
Läs merMÅNADSBREV NOVEMBER, 2015: BLOX SAMMANFATTNING
MÅNADSBREV NOVEMBER, 2015: BLOX SAMMANFATTNING Centralbankerna var återigen i fokus och makrodata som kom under månaden påminde om utvecklingen som vi har haft under en tid, d.v.s. bättre i Europa och
Läs merDiskretionär Förvaltning
Diskretionär Förvaltning Nordiska aktier Månadsrapport Februari 2017 Alla siffror i denna rapport är «back-tracked» fram till 31.10.2015 och är avsedd för marknadsföring. Tjänsten Diskretionär Förvaltning
Läs merDiskretionär Förvaltning
Diskretionär Förvaltning Nordiska aktier Månadsrapport Mars 2017 Alla siffror i denna rapport är «back-tracked» fram till 31.10.2015 och är avsedd för marknadsföring. Tjänsten Diskretionär Förvaltning
Läs merTopp fonder inom resp kategori (rating senaste året) per 2011-08-31
Sverigefonder Strand Småbolagsfond -11,3 +12,4 +56,2 19,89 0,90% + Perf fée 15% Evli Swedish Small Cap Selection Carlson Sweden Micro Cap -16,0 +11,7 +41,7 25,96 1,00% + Perf fée 10% -19,4 +11,3 +31,4
Läs merVi köper DI Euro High Yield, DI Nordiska Företagsobligationer och säljer DI Tillväxtmarknadsobligationer.
XL Fondstrategier Stockholm juli 01 Förändringar i Fondstrategier Vi minskar innehaven i samt Fund. Vi köper, och säljer DI Tillväxtmarknadsobligationer. Varför? Risken för ett fullskaligt handelskrig
Läs merMÅNADSBREV DECEMBER, 2017: BLOX
MÅNADSBREV DECEMBER, 20: BLOX Under december har vi sett en varierande utveckling på aktiemarknaderna och globala aktier (MSCI World) backade med ca 1 % i svenska kronor. Sverige (OMXS30) utmärkte sig
Läs merStarkt fondår trots turbulent 2015
Pressmeddelande STOCKHOLM 2016-01-13 Starkt fondår trots turbulent 2015 Under 2015 nysparades totalt 84 miljarder kronor i fonder. Den totala fondförmögenheten i Sverige ökade under året med drygt 240
Läs merTopp fonder inom resp kategori (rating senaste året) per 2011-04-05
Sverigefonder Cliens Absolut Aktier Sverige Carlson Sweden Micro Cap Didner & Gerge Aktiefond Sverige +4,2 +28,8 +48,3 21,19 1,40% + -1,4 +19,6 +52,9 25,85 1,50% -1,4 +19,1 +48,6 29,22 1,22% Strand Småbolagsfond
Läs merDiskretionär Förvaltning
Diskretionär Förvaltning Nordiska aktier Månadsrapport Januari 2017 Alla siffror i denna rapport är «back-tracked» fram till 31.10.2015 och är avsedd för marknadsföring. Tjänsten Diskretionär Förvaltning
Läs merINSTITUTIONELL FONDPORTFÖLJ BALANSERAD UTAN FOKUS PÅ FINLAND
9/2015 12/2015 3/2016 6/2016 9/2016 12/2016 3/2017 6/2017 9/2017 12/2017 3/2018 6/2018 9/2018 INSTITUTIONELL FONDPORTFÖLJ BALANSERAD UTAN FOKUS PÅ Portföljöversikt ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN AVKASTNING,
Läs merOPM LISTED PRIVATE EQUITY
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde eller kan komma att bli värdelösa. Detta skall inte uppfattas som en uppmaning
Läs merSenaste nytt. September 2016
Sida 1 av 5 Senaste nytt September 2016 Senaste nytt innehåller ändringar i fondutbudet sedan fondkatalogen trycktes i början av mars 2016. Observera att fonder tillfälligt kan vara icke valbara. Aktuell
Läs merMånadsbrev juli Jan Rosenqvist, Granit Fonder
Månadsbrev juli 2017 Juli var en svag månad på börserna följt av politisk oro, dollarförsvagning samt något svagare rapporter. Svenska OMXS30 var ned 3,4 procent under månaden. Något bättre gick det för
Läs merINSTITUTIONELL FONDPORTFÖLJ TILLVÄXT UTAN FOKUS PÅ FINLAND Portföljöversikt
9/2015 12/2015 3/2016 6/2016 9/2016 12/2016 3/2017 6/2017 9/2017 12/2017 3/2018 6/2018 9/2018 INSTITUTIONELL FONDPORTFÖLJ TILLVÄXT UTAN FOKUS PÅ FINLAND ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt
Läs merINSTITUTIONELL FONDPORTFÖLJ MÅTTLIG UTAN FOKUS PÅ FINLAND Portföljöversikt
9/2015 12/2015 3/2016 6/2016 9/2016 12/2016 3/2017 6/2017 9/2017 12/2017 3/2018 6/2018 9/2018 INSTITUTIONELL FONDPORTFÖLJ MÅTTLIG UTAN FOKUS PÅ FINLAND ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt
Läs merMÅNA D SBR E V J UL I, 2 01 5 : BLOX MAKROSAMMANFATTNING
MÅNA D SBR E V J UL I, 2 01 5 : BLOX MAKROSAMMANFATTNING Greklandsoron har präglat även juli månad. Efter att man röstade ner långivarnas förslag för sparpaket samt att man missade sin betalning till IMF
Läs merMÅNADSBREV APRIL, 2015: BLOX MAKROSAMMANFATTNING
MÅNADSBREV APRIL, 2015: BLOX MAKROSAMMANFATTNING Likt 2014 föll den globala tillväxten kraftigt under första kvartalet. Den huvudsakliga förklaringen till detta är lägre tillväxt i USA och Kina. Tittar
Läs merMånadsbrev januari 2018
Månadsbrev januari 2018 Året startade med stigande kurser och global optimism. Några dagar innan månadens slut hade det amerikanska S&P-indexet stigit till nytt rekord, upp 7,45 procent sedan årets början.
Läs merFortsatt stort nysparande i fonder under 2010
PRESSMEDDELANDE 2011-01-12 Fortsatt stort nysparande i fonder under 2010 Under 2010 nettosparades totalt 86 miljarder kronor i fonder. Aktiefonder uppvisade nettoinflöden på 47 miljarder under helåret
Läs merFondhandel vid helgdagar juni 2014: påverkade fonder
Fondhandel vid helgdagar juni 2014: påverkade fonder På svenska helgdagar (gråmarkerade) är samtliga fonder stängda för handel hos SEB i Sverige. Ingen kurssättning sker, men order i fonden kan registreras
Läs merMakrokommentar. November 2013
Makrokommentar November 2013 Fortsatt positivt på marknaderna Aktiemarknaderna fortsatte uppåt i november. 2013 ser därmed ut att kunna bli ett riktigt bra år för aktieinvesterare världen över. De nordiska
Läs merDiskretionär Förvaltning
Diskretionär Förvaltning Nordiska aktier Månadsrapport December 2016 Alla siffror i denna rapport är «back-tracked» fram till 31.10.2015 och är avsedd för marknadsföring. Tjänsten Diskretionär Förvaltning
Läs merFondallokering 2014-02-17
Fondallokering 2014-02-17 1 Stellum Låg... 2 1.1 Förvaltningsmål och riskprofil... 2 1.2 Värdering och jämförelseindex... 2 1.3 Aktuell fondallokering... 2 1.4 Portföljens prestanda jämfört med jämförelseindex...
Läs merMånadsbrev oktober 2017
Månadsbrev oktober 2017 Världens börser fortsatte att klättra under oktober och vi kan konstatera att samtliga Granits fonder hade en positiv utveckling under månaden. Förutom att Granit Kina hade en stark
Läs merMånadsbrev september 2017
Månadsbrev september 2017 September blev en stark månad. Alla Granit fonder steg under september. Starkast var Granit Småbolag som steg drygt 4 procent. Även Granit Global 85 och Trend 100 hade fina uppgångar.
Läs merSpar Räntefonden 13 Spar Sverigefonden 14 Spar Världsfonden 15 Spar Realräntefonden 16 Spar Fastighetsfonden 17
Innehållsförteckning Folksam Aktiefond Sverige 2 Folksam Aktiefond Europa 3 Folksam Aktiefond USA 4 Folksam Förvaltningsfond 5 Folksam Obligationsfond 6 Folksam Penningmarknadsfond 7 Folksam Idrottsfond
Läs merMÅNADSBREV AUGUSTI, 2015: BLOX SAMMANFATTNING
MÅNADSBREV AUGUSTI, 2015: BLOX SAMMANFATTNING Det blev endast en ytterst kort period av optimism efter att oron för Grekland lagt sig. Finansmarknadernas rörelser har de senaste veckorna präglats av rädsla
Läs merMånadsbrev juni Med önskan om en skön sommar! Jan Rosenqvist, Granit Fonder
Månadsbrev juni 2017 Vi kan summera en stark utveckling av första halvåret 2017. Samtliga våra fonder, utom Granit Kina, steg under perioden. Bäst gick det för Granit Småbolag som steg med 9,91 procent
Läs merMÅNADSBREV JUNI, 2016: BLOX SAMMANFATTNING
MÅNADSBREV JUNI, 2016: BLOX SAMMANFATTNING De globala börserna steg något under juni medan den svenska börsen slutade ned 3,4 %. Månaden har varit volatil med stora rörelser på de finansiella marknaderna
Läs merMånadsbrev augusti 2017
Månadsbrev augusti 2017 Efter en stark inledning på året har sommarens utveckling varit av den svagare karaktären. Stockholmsbörsen har sedan 1 juni fallit med ca 5,6 procent, där en av de bidragande orsakerna
Läs merMånadsbrev mars Anders Åström, Granit Fonder
Månadsbrev mars 2017 Efter en stark start på året har bland annat amerikanska aktier tagit en paus under mars till följd av den ökande oron kring Trumps möjligheter att driva igenom sin politik. Den amerikanska
Läs merMakrokommentar. Januari 2017
Makrokommentar Januari 2017 Lugn start på aktieåret Det hände inte mycket på finansmarknaderna i januari, men aktierna utvecklades i huvudsak positivt. Marknadsvolatiliteten, här mätt mot det amerikanska
Läs merODIN Fastighet Fondkommentar Januari 2011. Nils Petter Hollekim
ODIN Fastighet Fondkommentar Januari 2011 Nils Petter Hollekim 2010 och framtidsutsikter t ikt 2010 slutade med en uppgång på 43,8procent för ODIN Fastighet. Fondens referensindex steg under motsvarande
Läs merMÅNADSBREV MARS, 2015: BLOX MAKROSAMMANFATTNING
MÅNADSBREV MARS, 2015: BLOX MAKROSAMMANFATTNING Det sammanslagna globala inköpschefsindexet, som presenterades i början av mars, steg till 52.0 i från 51.7 i månaden innan. I USA föll siffran tillbaka
Läs merMakrokommentar. December 2016
Makrokommentar December 2016 Bra månad på aktiemarknaden December blev en bra månad på de flesta aktiemarknader och i Europa gick flera av de breda aktieindexen upp med mellan sju och åtta procent. Även
Läs merCarnegie Investment Bank AB MAKRO SOMMAREN & TURBULENSEN
Carnegie Investment Bank AB MAKRO SOMMAREN & TURBULENSEN BÖRSERNA SKAKAR Allmänt: Sensommarens börsturbulens har medfört att riskläget på marknaderna ökat och investerarsentimentet försämrats. Flera stora
Läs merCollectums avgiftsrapport 2012
s avgiftsrapport 2012 s avgiftsrapport visar hur avgifterna skiljer sig mellan de upphandlade fonderna inom ITP och samma fonder på den öppna marknaden. De upphandlade förvaltarna som ingår i jämförelsen
Läs merInvesteringsaktiebolaget Cobond AB. Kvartalsrapport december 2014
Investeringsaktiebolaget Cobond AB Kvartalsrapport december 2014 INNEHÅLL Huvudpunkter 3 Nyckeltal 3 Aktiekurs och utdelningar 4 Allmänt om bolaget 6 2 KVARTALSRAPPORT DECEMBER 2014 HUVUDPUNKTER Aktiekursen
Läs merMakrokommentar. Januari 2014
Makrokommentar Januari 2014 Negativ inledning på året Året fick en dålig start för aktiemarknaderna världen över. Framför allt var det börserna på tillväxtmarknaderna som föll men även USA och Europa backade.
Läs mer755686001 Svenska aktier:
755686001 Svenska aktier: +9,53 % (SIXPRX: +10,05 %) Carnegie är värdeförvaltare och investerar främst i större stabila bolag på Stockholmsbörsen. Småbolagen har gått betydligt bättre än de större bolagen
Läs merMånadsbrev oktober 2018
Månadsbrev oktober 2018 Det har varit dramatiska veckor och extrema kursrörelser, globalt, i Sverige och givetvis även för småbolag. I USA lyckades företagsrapporterna överlag inte infria marknadens skyhögt
Läs merMånadskommentar, makro. Oktober 2013
Månadskommentar, makro Oktober 2013 Uppgången fortsatte i oktober Oktober var en positiv månad för aktiemarknader världen över. Månaden började lite svagt i samband med den politiska låsningen i USA och
Läs merMånadsrapport Holberg Kredit SEK C December 2016
1 Månadsrapport Holberg Kredit SEK C December 2016 Holberg Kredit SEK C Holberg Kredit SEK C är vår nordiska high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Holberg Kredit SEK C är en så kallad
Läs merDe här fonderna erbjuder vi. Gäller från 2016-06-15
FONDUTBUD INFORMATION De här fonderna erbjuder vi Gäller från 2016-06-15 Länsförsäkringars utbud av rekommenderade fonder Länsförsäkringar erbjuder 35 egna fonder och ett 40-tal externa fonder och tillsammans
Läs merNya fonder 2009. Carlson Fund - DnB NOR Navigator. Carlson Realräntefond. BL-Emerging Markets. BL-Equities Dividend. Danske Invest Global High Income
Nya fonder 2009 Fondnyheter för 2008 och tidigare hittar du under arkivet Tidigare år i vänsterspalten. 2009-10-27 Carlson Fund - DnB NOR Navigator Fonden är valbar hos PPM från och med den 5 oktober 2009.
Läs merMånadsrapport Holberg Kredit SEK B Juli 2015
1 Månadsrapport Holberg Kredit SEK B Juli 2015 Holberg Kredit SEK B Holberg Kredit SEK B är vår nordiska high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Holberg Kredit SEK B är en så kallad
Läs merMånadsbrev februari 2017
Månadsbrev februari 2017 Om världens börser inledde 2017 med lite blandad utveckling så var februari månad dess raka motsats. Börsoptimismen har varit påtaglig under månaden och New York-börserna har återigen
Läs merMånadsbrev PROGNOSIA SUPERNOVA Oktober 2014
Månadsbrev PROGNOSIA SUPERNOVA Oktober 2014 Förvaltaren har ordet Efter en turbulent inledning på oktober månad återhämtade sig tillväxtmarknaderna snabbt i slutet. Prognosia Supernova steg med hjälp av
Läs mer