146 Resultaträkning 147 Rapport över totalresultat 148 Balansräkning 149 Förändringar i eget kapital 150 Kassaflödesanalys

Transkript

1 räkningar MODERBOLAGET 145 Rapporter och noter Moderbolaget 146 Resultaträkning 147 Rapport över totalresultat 148 Balansräkning 149 Förändringar i eget kapital 150 Kassaflödesanalys Inledande noter 151 Not 1 Redovisningsprinciper 152 Not 2 Risker 152 Kreditrisk 153 Likviditetsrisk 154 Marknadsrisker 156 Not 3 Kapitaltäckningsanalys 157 Not 4 Geografisk fördelning av intäkter Resultaträkning 157 Not 5 Räntenetto 158 Not 6 Erhållna utdelningar 158 Not 7 Provisionsnetto 158 Not 8 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 158 Not 9 Övriga intäkter 159 Not 10 Personalkostnader 159 Not 11 Övriga allmänna administrationskostnader 159 Not 12 Avskrivningar av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar 160 Not 13 Kreditförluster, netto 160 Not 14 Nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar 160 Not 15 Bokslutsdispositioner 160 Not 16 Skatt Totalresultat 161 Not 17 Skatt för varje komponent i övrigt totalresultat Balansräkning 161 Not 18 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 161 Not 19 Utlåning till kreditinstitut 161 Not 20 Utlåning till allmänheten 162 Not 21 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 162 Not 22 Aktier och andelar 163 Not 23 Aktier och andelar i intresseföretag 164 Not 24 Aktier och andelar i koncernföretag 165 Not 25 Derivat 166 Not 26 Immateriella anläggningstillgångar 166 Not 27 Materiella tillgångar 166 Not 28 Övriga tillgångar 166 Not 29 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 167 Not 30 Skulder till kreditinstitut 167 Not 31 In- och upplåning från allmänheten 167 Not 32 Emitterade värdepapper 167 Not 33 Övriga skulder 167 Not 34 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 167 Not 35 Avsättningar 167 Not 36 Efterställda skulder 168 Not 37 Obeskattade reserver 168 Not 38 Eget kapital 169 Not 39 Verkligt värde för finansiella instrument 171 Not 40 Omklassificering av finansiella tillgångar Kassaflödesanalys 172 Not 41 Specifikation av justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet i den löpande verksamheten Övriga noter 172 Not 42 Ställda panter, ansvarsförbindelser och åtaganden 173 Not 43 Operationell leasing 173 Not 44 Närstående och andra betydande relationer 173 Not 45 Händelser efter 31 december 2011

2 146 räkningar MODERBOLAGET Resultaträkning, moderbolaget mkr Not Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Erhållna utdelningar Provisionsintäkter Provisionskostnader Provisionsnetto Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga allmänna administrationskostnader Summa allmänna administrationskostnader Avskrivningar av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar Summa kostnader Resultat före kreditförluster och nedskrivningar Kreditförluster, netto Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar Rörelseresultat Bokslutsdispositioner Skatt Årets resultat

3 räkningar MODERBOLAGET 147 Rapport över totalresultat, moderbolaget mkr Not Årets resultat redovisat över resultaträkningen Kassaflödessäkringar Vinster/förluster uppkomna under perioden Omfört till resultaträkningen, räntenetto Skatt hänförlig till komponenter avseende övrigt totalresultat Årets övrigt totalresultat, efter skatt Årets totalresultat

4 148 räkningar MODERBOLAGET Balansräkning, moderbolaget mkr Not 1/1/2010 Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker Belåningsbara statsskuldförbindelser m. m Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Aktier och andelar i intresseföretag Aktier och andelar i koncernföretag Derivat Immateriella anläggningstillgångar Materiella tillgångar Aktuella skattefordringar Uppskjutna skattefordringar Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar Skulder och eget kapital Skulder Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Emitterade värdepapper m. m Derivat Aktuella skatteskulder Uppskjutna skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Avsättningar Efterställda skulder Summa skulder Obeskattade reserver Eget kapital 38 Aktiekapital Andra fonder Balanserad vinst Summa eget kapital Summa skulder och eget kapital Ställda panter, ansvarsförbindelser och åtaganden 42 Vid ordinarie årsstämma 27 mars 2012 ska balansräkning och resultaträkning fastställas.

5 räkningar MODERBOLAGET 149 Förändringar i eget kapital, moderbolaget mkr Aktiekapital Överkursfond Reservfond Kassaflödessäkring Balanserad vinst Totalt Ingående balans 1 januari Aktierelaterade ersättningar till anställda Årets totalresultat varav redovisat över resultaträkningen varav redovisat över övrigt totalresultat före skatt varav skatt redovisat över övrigt totalresultat Utgående balans 31 december Ingående balans 1 januari Utdelning Nyemission Återföring av momskostnader uppkomna vid nyemissionen Återköp egna aktier Aktierelaterade ersättningar till anställda Årets totalresultat varav redovisat över resultaträkningen varav redovisat över övrigt totalresultat före skatt varav skatt redovisat över övrigt totalresultat Utgående balans 31 december

6 150 räkningar MODERBOLAGET Kassaflödesanalys, moderbolaget mkr Not Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet i den löpande verksamheten Betalda skatter Ökning/minskning av utlåning till kreditinstitut Ökning/minskning av utlåning till allmänheten Ökning/minskning av innehav av värdepapper för handel Ökning/minskning av inlåning och upplåning från allmänheten inklusive privatobligationer Ökning/minskning av skulder till kreditinstitut Ökning/minskning av övriga fordringar Ökning/minskning av övriga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av/tillskott till dotterföretag eller intresseföretag Avyttring av/återbetalning till dotterföretag eller intresseföretag Förvärv av andra anläggningstillgångar och strategiska finansiella tillgångar Försäljning av andra anläggningstillgångar och strategiska finansiella tillgångar Utdelningar och koncernbidrag Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Emission av räntebärande värdepapper Återbetalning av räntebärande värdepapper Emission av certifikat m.m Återbetalning av certifikat m.m Lämnad utdelning Nyemission 32 Återköp egna aktier Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Årets kassaflöde Likvida medel vid årets slut Kommentarer till kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen visar in- och utbetalningar under året samt likvida medel vid årets början och slut. Kassaflödesanalysen redovisas enligt indirekt metod och delas in i in- och utbetalningar från den löpande verksamheten, investeringsverksamheten samt finansieringsverksamheten. Den löpande verksamheten Kassaflödet från den löpande verksamheten utgår från årets rörelseresultat. Justering görs för poster som inte ingår i den löpande verksamhetens kassaflöde. Förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder består av sådana poster som ingår i den normala affärsverksamheten såsom ut- och inlåning från allmänheten och kreditinstitut och som inte är att hänföra till investerings- eller finansieringsverksamheten. I kassaflödet ingår ränteinbetalningar med mkr (27 154) samt ränteutbetalningar med mkr (16 524). Kapitaliserade räntor är inkluderade. Investeringsverksamheten Investeringsverksamheten består av förvärv respektive försäljning av strategiska finansiella tillgångar, tillskott till och återbetalning från dotter- och intresseföretag samt andra anläggningstillgångar. Under 2011 förvärvades Swedbank AS, Lettland, för mkr och Swedbank AB, Litauen, för mkr från Swedbank AS, Estland. En nyemission till dotterföretaget First Securities AS genomfördes med 413 mkr. Tillskott lämnades till dotterföretagen Swedbank First Securities LLC med 48 mkr, FR & R Invest AB med 35 mkr och Swedbank Franchise AB med 13 mkr. Därutöver lämnades tillskott till intresseföretaget Bankernas Automatbolag AB med 12 mkr. Under året återbetalade dotterföretaget Swedbank AS, Estland, del av aktiekapitalet med mkr. Likvida medel Likvida medel består av kassa och tillgodohavande hos centralbank, vilket motsvarar balansposten Kassa och tillgodohavande hos centralbank. Likvida medel i kassaflödesanalysen definieras i enlighet med IAS 7, och överensstämmer inte med det som koncernen betraktar som likviditet.

7 Noter moderbolaget 151 Noter Angivna belopp i noter är i miljoner kronor (mkr) och redovisat värde om inget annat anges. Siffror inom parantes avser föregående år. M1 Redovisningsprinciper GRUNDER FÖR REDOVISNINGEN Moderbolaget följer som huvudregel IFRS och de redovisningsprinciper som tillämpas i koncernredovisningen, vilka det redogörs för på sidan Moderbolaget behöver därutöver beakta och upprätta årsredovisning i enlighet med Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL), Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd FFFS 2008:25 samt rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. Moderbolagets årsredovisning är därför upprättad enligt IFRS så lång det är förenligt med ÅRKL, RFR 2 och Finansinspektionens föreskrifter. De mest väsentliga principiella avvikelserna mellan moderbolagets redovisning och koncernens redovisningsprinciper avser redovisning av: valutakomponenten avseende valutasäkringar av investeringar i utländska dotter- och intresseföretag, intresseföretag, goodwill och internt genererade immateriella tillgångar, obeskattade reserver och koncernbidrag samt rörelsesegment. Rubriceringar i räkningar följer ÅRKL och Finansinspektionens föreskrifter, varför de i vissa fall avviker emot rubriceringar i koncernens räkningar. FÖRÄNDRADE REDOVISNINGSPRINCIPER Moderbolaget presenterade tidigare derivaträntorna som ränteintäkt respektive räntekostnad beroende av om kontraktens räntor netto var ränteintäkt eller räntekostnad. Från 2011 presenteras räntor för derivat som ekonomiskt säkrar upplåning som räntekostnader, oavsett som kontraktens räntor netto är ränteintäkt eller räntekostnad. Avsikten är att bättre illustrera upplåningens verkliga räntekostnad efter beaktande av ekonomiska säkringar. Övriga derivaträntor, rena handelsderivat och derivat som ekonomiskt säkrar tillgångar, redovisas som ränteintäkter. Jämförelsetal har räknats om, se tabell nedan. Förändringen påverkar både ränteintäkter och räntekostnader men inte räntenettot i sin helhet. Jämförelsetal har räknats om, se tabell nedan. Ny redovisning Tidigare redovisning M5, Räntenetto VÄSENTLIGA SKILLNADER I MODERBOLAGETS REDOVSNINGSPRINCIPER JÄMFÖRT MED KONCERNENS REDOVISNINGSPRINCIPER Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet Valutakomponenten på skulder som utgör valutasäkringar avseende nettoinvesteringar i utländska dotter- och intresseföretag värderas i moderbolaget till anskaffningsvärde. Intresseföretag Investeringar i intresseföretag redovisas i moderbolaget till anskaffningsvärde med avdrag för eventuell nedskrivning. Alla erhållna utdelningar redovisas i resultaträkningen inom Erhållna utdelningar. Dotterföretag Andelar i dotterföretag redovisas enligt anskaffningsvärdemetoden. Prövning för nedskrivning av andelarnas värde görs när en indikation finns på att värdet minskat. I de fall värdet har minskat sker nedskrivning till koncernmässigt värde. Alla erhållna utdelningar redovisas i resultaträkningen inom Erhållna utdelningar. Immateriella tillgångar Moderbolaget skriver av goodwill systematiskt utifrån bedömd nyttjandeperiod. Alla utgifter, även utvecklingsutgifter, hänförliga till internt genererade immateriella tillgångar redovisas i resultaträkningen som kostnad. Pensioner Moderbolaget redovisar pensionskostnader enligt tryggandelagen, vilket medför att även förmånsbestämda pensionsplaner redovisas som avgiftsbestämda planer. Premier till en avgiftsbestämd plan redovisas som kostnad när en anställd har utfört tjänsterna. Obeskattade reserver och koncernbidrag På grund av sambandet mellan redovisning och beskattning särredovisas i moderbolaget inte den uppskjutna skatteskuld som är hänförlig till de obeskattade reserverna. Dessa redovisas således med bruttobeloppet i balansräkningen och resultaträkningen. Erhållna koncernbidrag redovisas i resultaträkningen inom Erhållna utdelningar. Rörelsesegment Moderbolaget lämnar inte segmentinformation då den informationen lämnas för koncernen. Geografisk fördelning av intäkter redovisas däremot. Derivat Summa tillgångar/ränta Derivat Summa skulder/ränta Summa räntenetto

8 152 noter moderbolaget M2 Risker Swedbanks riskhantering beskrivs i not K3. Specifika upplysningar över moderbolagets risker presenteras i följande tabeller. Kreditrisker Osäkra, förfallna och omstrukturerade lån Osäkra lån Redovisat värde före reserveringar Reserveringar Redovisat värde efter reserveringar Andel osäkra lån, netto % 0,15 0,16 Andel osäkra lån, brutto % 0,40 0,43 Redovisat värde för osäkra lån som under perioden återfått status normal Förfallna lån som inte är osäkra Värderingskategori, lånefordringar Kapitalfordran med förfallet belopp, 5-30 dagar dagar mer än 60 dagar Summa Lån som omstrukturets under perioden och som inte är osäkra eller förfallna Redovisat värde före omstruktureringen Redovisat värde efter omstruktureringen Osäkra lån är sådana för vilka det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren. Ett lån är inte osäkert om det finns säkerheter som med betryggande marginal täcker både kapital, räntor och ersättning för eventuella förseningar. Ovan specificeras reserver som gjorts för osäkra lån samt för övriga delar av utlåningen där förlusthändelser inträffat men där individuella lån ännu inte har identifierats. Exempel på förlusthändelser är uteblivna eller försenade betalningar, det är sannolikt att låntagaren går i konkurs, inhemska eller lokala ekonomiska villkor som har koppling till uteblivna betalningar såsom försämring i tillgångsvärden. Redovisat värde för osäkra lån motsvarar huvudsakligen säkerhetens värde i de fall säkerheter finns. Omstrukturerade lån avser lån där någon förändring gjorts i kontraktsvillkoren till följd av kundens försämrade återbetalningsförmåga. Reserveringar Ingående balans Nya reserveringar Ianspråktagande av tidigare gjorda reserveringar Återvinningar av tidigare gjorda reserveringar Portföljreservering för lån som inte är osäkra Valutakursdifferenser Utgående balans Total reserveringsgrad osäkra lån, % (Inklusive portföljreservering i relation till lån som individuellt klassats som osäkra) Reserveringsgrad för individuellt identifierade osäkra lån, % Koncentrationsrisk Antal 3 1 Exponeringar > 20 % av kapitalbasen Exponeringar mellan 10 % och 20 % av kapitalbasen Summa Utnyttjande av 800 % limiten, % Erhållna säkerheter som kan säljas eller pantsättas även då motparten fullgör kontraktsenliga villkor Utlåning i form av återköpsavtal innebär att moderbolaget erhåller värdepapper vilka kan säljas eller pantsättas. Värdepapprens verkliga värde motsvarar återköpsavtalens redovisade värden. Moderbolaget erhåller även säkerheter i form av värdepapper som kan säljas eller pantsättas för derivat och övriga exponeringar. Verkligt värde för sådana erhållna säkerheter uppgick per årsskiftet till 428 mkr (0). Inga av dessa erhållna säkerheter har sålts eller pantsatts.

9 noter moderbolaget 153 Likviditetsrisker I löptidsöversikten fördelas odiskonterade kontraktsenliga kassaflöden utifrån återstående löptid till avtalad förfallotidpunkt. För utlåning till allmänheten fördelas lån med amortering utifrån amorteringsplan. Skulder, där återbetalningstidpunkten kan bero på olika optionaliteter, har fördelats utifrån den tidigaste tidpunkten då återbetalningen kan bli aktuell. Skillnad mellan nominellt belopp och redovisat värde, diskonterade kassaflöden, redovisas tillsammans med poster utan avtalad förfallotidpunkt där förväntad realisationstidpunkt inte fastställts i kolumnen Utan löptid/diskonteringseffekt. Odiskonterade kontraktsenliga kassaflöden Återstående löptid 2011 Betalbar på anfordran < 3 mån 3 mån 1 år 1 5 år 5 10 år > 10 år Utan löptid/ Diskonteringseffekt Totalt Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Derivat Immateriella anläggningstillgångar Materiella tillgångar Övriga tillgångar Summa Skulder Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Emitterade värdepapper Derivat Övriga skulder Efterställda skulder Eget kapital Summa Merparten av inlåning från allmänheten är avtalsmässigt betalbar på anfordran. Trots avtalsmässiga villkor är inlåningen i praktiken en långsiktig och stabil finansieringskälla. Odiskonterade kontraktsenliga kassaflöden Återstående löptid 2010 Betalbar på anfordran < 3 mån 3 mån 1 år 1 5 år 5 10 år > 10 år Utan löptid/ Diskonteringseffekt Totalt Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Derivat Immateriella anläggningstillgångar Materiella tillgångar Övriga tillgångar Summa Skulder Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Emitterade värdepapper Derivat Övriga skulder Efterställda skulder Eget kapital Summa Merparten av inlåning från allmänheten är avtalsmässigt betalbar på anfordran. Trots avtalsmässiga villkor är inlåningen i praktiken en långsiktig och stabil finansieringskälla.

10 154 noter moderbolaget Emission av värdepapper Omsättning under året Statligt garanterade ceritifikat Ingående balans Återbetalat Utgående balans Övriga certifikat Ingående balans Emitterat Återbetalat Marknadsvärdeförändring 11 3 Valutakursförändring Utgående balans Statligt garanterade obligationslån Ingående balans Återköpt Återbetalat Marknadsvärdeförändring Valutakursförändring Utgående balans Omsättning under året Övriga räntebärande obligationslån Ingående balans Emitterat Återköpt Återbetalat Marknadsvärdeförändring Valutakursförändring Utgående balans Strukturerade produkter Ingående balans Emitterat Återköpt Återbetalat Marknadsvärdeförändring Utgående balans Summa emitterade värdepapper Marknadsrisker Ränterisker Värdeförändring om räntan stiger med en procentenhet Inverkan på värdet av tillgångar och skulder, inklusive derivat, om marknadsräntorna höjs med en procentenhet < 3 mån 3 6 mån 6 12 mån 1 2 år 2 3 år 3 4 år 4 5 år 5 10 år > 10 år Totalt Svenska kronor Utländsk valuta Summa I ovanstående tabell har delar av inlåning från allmänheten som är betalbar på anfordran åsatts en räntebindning på mellan 2 och 3 år. varav finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen Svenska kronor Utländsk valuta Summa < 3 mån 3 6 mån 6 12 mån 1 2 år 2 3 år 3 4 år 4 5 år 5 10 år > 10 år Totalt Svenska kronor Utländsk valuta Summa I ovanstående tabell har delar av inlåning från allmänheten som är betalbar på anfordran åsatts en räntebindning på mellan 2 och 3 år. varav finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen Svenska kronor Utländsk valuta Summa

11 noter moderbolaget 155 Valutarisker Valutafördelning 2011 SEK EUR USD GBP LVL LTL RUB UAH Övriga Totalt Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Räntebärande värdepapper Övriga ej valutafördelade tillgångar Summa Skulder Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Emitterade värdepapper och efterställda skulder Övriga ej valutafördelade skulder Eget kapital Summa Övriga tillgångar och skulder inklusive positioner i derivat Nettopositioner i valuta Valutafördelning 2010 SEK EUR USD GBP EEK LVL LTL RUB UAH Övriga Totalt Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Räntebärande värdepapper Övriga ej valutafördelade tillgångar Summa Skulder Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Emitterade värdepapper och efterställda skulder Övriga ej valutafördelade skulder Eget kapital Summa Övriga tillgångar och skulder inklusive positioner i derivat Nettopositioner i valuta

12 156 noter moderbolaget M3 Kapitaltäckningsanalys Swedbanks legala kapitalkrav är i nuläget baserat på de så kallade övergångsreglerna. Övergångsreglerna innebär att minimikravet inte får understiga 80 procent av kapitalkravet beräknat enligt de äldre så kallade Basel 1-reglerna. Övergångsreglerna har blivit förlängda och något slutligt datum för dess upphörande är ännu inte fastställt. Kapitaltäckning Kapitalbas Kapitalkrav Överskott eller underskott av kapital Kapitaltäckningskvot 2,53 2,60 Riskvägt belopp Primärkapitalrelation, % 17,8 16,7 Kapitaltäckningsgrad, % 20,2 20,8 Kapitalbas Primärt kapital Supplementärt kapital varav eviga förlagslån Summa primärt och supplementärt kapital Avdrag aktieinnehav * Summa * Företag som medför avdrag från kapitalbasen är Sparia Försäkrings AB och Swedbank Försäkring AB. Primärt kapital Eget kapital hänförligt till aktieägarna enligt i årsredovisningen redovisad balansräkning Föreslagen utdelning procent av periodiseringsfond Goodwill Övriga avdragsposter Uppskjuten skattefordran 196 Immateriella tillgångar Avdrag IRK, reserveringar överskott/underskott Kassaflödessäkringar Avdrag aktieinnehav * 5 5 Primärkapitaltillskott** Summa primärt kapital * Företag som medför avdrag från primärt kapital är BGC Holding AB. ** Primärkapital består huvudsaklingen av eget kapital med justeringar för vissa tillgångar som inte får räknas in samt vissa avdrag. Primärkapitaltillskott är eviga förlagslån som har sådan villkor att de efter godkännande av Finansinspektionen får räknas in.tillskottets förmånsrätt är efterställd all annan inlåning och upplåning. Räntebetalning är fastställd enligt avtalet men får bara ske om det finns utdelningsbara medel. Tillskottet redovisas i balansräkningen som skuld. Primärkapitaltillskotten inräknas i kapitalbasen enligt övergångsregler i FFFS 2010:10. Kapitalkrav Kreditrisker Marknadsrisker Operativa risker Summa Kapitalkrav för kreditrisker Kreditrisker enligt schablonmetoden Kreditrisker enligt IRK varav institutsexponeringar varav företagsexponeringar varav hushållsexponeringar varav värdepapperisering varav motpartslösa exponeringar Summa Kapitalkrav för risker i handelslagret Ränterisker varav specifik risk varav generell risk Aktiekursrisker varav specifik risk varav generell risk Valutakursrisk i handelslagret Råvarurisk 1 2 Summa kapitalkrav för risker i handelslagret * varav stressad VaR** 366 Valutakursrisk utanför handelslagret Summa * Kapitalkrav för generell ränterisk, aktiekursrisk och valutakursrisk i handelslagret beräknas enligt VaR-modell. I sammanställningen från 2010 allokerades den totala risken ut på riskklasser enligt en additiv modell. I sammanställningen för 2011 har istället risken beräknats individuellt per riskklass, och diversifieringen mellan dessa resulterar i en lägre total risk än summan av dess delkomponenter. ** Stressad VaR är ett krav enligt CRDIII från december Kapitalkrav för operativa risker Handel och finansförvaltning Hushållsbank Storkundsbank Betalning och avveckling Administrationsuppdrag Kapitalförvaltning 128 Summa Kapitalkrav för operativa risker beräknas enligt schablonmetoden. Kreditrisker enligt IRK Exponerat belopp efter kreditriskskydd Genomsnittlig riskvikt, % Kapitalkrav Exponerat belopp efter kreditriskskydd Genomsnittlig riskvikt, % Kapitalkrav Institutsexponeringar Företagsexponeringar Hushållsexponeringar Värdepapperiseringar Motpartslösa exponeringar Summa

13 noter moderbolaget 157 M4 Geografisk fördelning av intäkter 2011 Sverige Norge Danmark Finland USA Övrigt Totalt Ränteintäkter Erhållna utdelningar Provisionsintäkter Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Sverige Norge Danmark Finland USA Övrigt Totalt Ränteintäkter Erhållna utdelningar Provisionsintäkter Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Den geografiska fördelningen har främst skett utifrån var verksamheten bedrivs. M5 Räntenetto Genomsnittlig Genomsnittlig Medelsaldo Ränta årlig ränta, % Medelsaldo Ränta årlig ränta, % Utlåning till kreditinstitut , ,35 Utlåning till allmänheten , ,35 Räntebärande värdepapper , ,48 Summa räntebärande tillgångar , ,70 Derivat Övriga tillgångar Summa tillgångar , ,95 Skulder till kreditinstitut , ,52 Inlåning från allmänheten , ,55 varav insättargarantiavgifter Emitterade värdepapper , ,71 varav provisioner statsgaranterad upplåning Efterställda skulder , ,35 Räntebärande skulder , ,29 Derivat Övriga skulder varav avgift statlig stabiliseringsfond Summa skulder , ,44 Eget kapital Summa skulder och eget kapital , ,37 Summa räntenetto Placeringsmarginal 0,87 0,59 Ränteintäkter osäkra fordringar Ränteintäkter på finansiella tillgångar till upplupet anskaffningsvärde Räntekostnader på finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde

14 158 noter moderbolaget M6 Erhållna utdelningar M8 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Aktier och andelar Aktier och andelar i intresseföretag Aktier och andelar i koncernföretag* Summa * varav genom koncernbidrag M7 Provisionsnetto Provisionsintäkter Betalningsförmedlingsprovisioner Kapitalförvaltningsprovisioner Livförsäkringsprovisioner Courtage Övriga värdepappersprovisioner Corporate finance Utlåningsprovisioner Garantiprovisioner Kortprovisioner Inlåningsprovisioner Sakförsäkringsprovisioner Övriga provisioner Summa Provisionskostnader Betalningsförmedlingsprovisioner Kapitalförvaltningsprovisioner Livförsäkringsprovisioner 4 4 Övriga värdepappersprovisioner Utlånings- och garantiprovisioner Kortprovisioner Övriga provisioner Summa M9 Övriga intäkter Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen Handel och derivat Aktier och relaterade derivat Räntebärande värdepapper och relaterade derivat Summa Övrigt Aktier och relaterade derivat 33 Lån Finansiella skulder Summa Säkringsredovisning till verkligt värde Säkringsinstrument Säkrad post Summa Finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde Valutakursförändring Summa Försäljning av restfordran gentemot Lehman Brothers Papers i konkurs 716 IT-tjänster Övriga rörelseintäkter Summa Provisionsnetto Betalningsförmedlingsprovisioner Kapitalförvaltningsprovisioner Livförsäkringsprovisioner Courtage Övriga värdepappersprovisioner Corporate finance Utlåningsprovisioner Garantiprovisioner Kortprovisioner Inlåningsprovisioner Sakförsäkringsprovisioner Övriga provisioner Summa

15 noter moderbolaget 159 M10 Personalkostnader Totala personalkostnader Löner och arvoden Ersättningar i form av aktier i Swedbank AB Socialförsäkringsavgifter Pensionskostnader Utbildningskostnader Övriga personalkostnader Summa varav resultatbaserade personalkostnader varav kostnader för personalomställning Rörligt ersättningsprogram Program 2010 Redovisad kostnad avseende ersättning som regleras med aktier i Swedbank AB Redovisad kostnad för sociala avgifter 5 8 Redovisad kostnad avseende kontantbaserad del Redovisad kostnad för lönebikostnader avseende kontantbaserad del Program 2011 Redovisad kostnad avseende ersättning som regleras med aktier i Swedbank AB 82 Redovisad kostnad för sociala avgifter 26 Redovisad kostnad avseende kontantbaserad del 71 Redovisad kostnad för lönebikostnader avseende kontantbaserad del 40 Totalt redovisad kostnad Antal prestationsrätter som ligger till grund för redovisad kostnad, miljoner st Utestående vid periodens början 1,0 Tilldelade 2,7 1,0 Förverkade Utestående vid periodens slut 3,7 1,0 Inlösningsbara vid periodens slut Viktat genomsnittlig verkligt värde per prestationsrätt vid värderingstidpunkten, kr Ersättningar Styrelse, VD och vvd samt övriga ledande befattningshavare Antal personer, st Löner och arvoden Övriga anställda Rörliga ersättningar Löner Totalt Sverige Danmark Norge USA Finland Övriga länder Summa Ersättningar Styrelse, VD och vvd samt övriga ledande befattningshavare Antal personer, st Löner och arvoden Övriga anställda Rörliga ersättningar Löner Totalt Sverige Danmark Norge USA Finland Övriga länder Summa Styrelseledamöter, styrelsesuppleanter, VD, vvd, nuvarande och tidigare och motsvarande befattningshavare Årets kostnader avseende pensioner och liknande förmåner Antal personer Lämnade lån, mkr Antal personer Könsfördelning, % Kvinnor Män Kvinnor Män Samtliga anställda Styrelseledamöter Övriga ledande befattningshavare inkl. VD Mer information om ersättning till ledande befattningshavare och rörliga ersättningsprogram framgår i not K12. M11 Övriga allmänna administrationskostnader Hyror, övriga lokalkostnader Datakostnader Tele, porto Konsulter och köpta tjänster Resor Representation Materialkostnader Reklam, PR, marknadsföring Värdetransport, larm Reparation och underhåll Övriga administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Summa Ersättning till bolagsstämmovalda revisorer, Deloitte AB Revisionsuppdraget Annan revisionsverksamhet 5 5 Övriga 3 Summa Internrevision M12 Avskrivningar av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar Avskrivningar Inventarier Rörelsefastigheter 1 1 Immateriella anläggningstillgångar Summa

16 160 noter moderbolaget M13 Kreditförluster, netto M15 Bokslutsdispositioner M14 Nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar Reserveringar för individuellt värderade osäkra lån Reserveringar Återvinningar av tidigare gjorda reserveringar Reserveringar för homogena grupper av osäkra lån, netto 9 2 Summa Portföljreserveringar för lån som individuellt inte bedömts osäkra Bortskrivningar av osäkra lån Konstaterade kreditförluster Ianspråktagande av tidigare reserveringar Återvinningar Summa Kreditförluster för ansvarsförbindelser och övriga kreditriskexponeringar Kreditförluster, netto 8 11 Kreditförluster fördelade per värderingskategori Lånefordringar Verkligt värde via resultaträkningen 4 58 Summa 8 11 Kreditförluster fördelade per låntagarkategori Kreditinstitut Allmänheten Summa 8 11 Aktier och andelar i dotterföretag Ektornet AB, Stockholm Nordic Foodservice Investment, Stockholm 1 OAO Swedbank, Moskva 492 Swedbank First Securities LLC, New York Swedbank Juristbyrå AB, Stockholm 3 Swedbank Företagsförmedling AB, Stockholm 4 Summa Aktie och andelar i intresseföretag Rosengård Invest AB 4 Bankernas Automatbolag 13 Summa 17 Lån utgörande nettoinvestering JSC Swedbank, Kiev Summa Summa Obeskattade reserver Överavskrivningar inventarier Periodiseringsfond, avsättning Summa M16 Skatt Skattekostnad Skatt avseende tidigare år Aktuell skatt Uppskjuten skatt Summa mkr procent mkr procent Utfall , ,2 26,3 % på resultatet före skatt , ,3 Skillnad 314 4, ,1 Skillnaden består av följande poster Skatt tidigare år 28 0,4 13 0,1 Ej skattepliktiga intäkter/ej avdragsgilla kostnader 36 0,5 16 0,2 Ej skattepliktiga utdelningar 648 8, ,7 Ej avdragsgill goodwillavskrivning 32 0,4 32 0,4 Skattefria reavinster/ej avdragsgilla förluster och värdeförändringar på aktier och andelar 8 0,1 5 0,1 Schablonintäkt periodiseringsfond 4 0,1 4 0,1 Ej avdragsgill nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar 40 0,6 87 0,9 Avvikande skattesats i andra länder 257 3,4 Övrigt, netto 1 Summa 314 4, , Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder Ingående balans Utgående balans Avdragsgilla temporära skillnader Kassaflödessäkring Pensioner Övrigt Summa Uppskjutna skattefordringar Ingående balans Resultaträkning Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser Resultaträkning Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser Utgående balans Avdragsgilla temporära skillnader Kassaflödessäkring Pensioner Övrigt Summa

17 noter moderbolaget 161 M17 Skatt för varje komponent i övrigt totalresultat Belopp före Uppskjuten Belopp Belopp före Uppskjuten Belopp skatt skatt efter skatt skatt skatt efter skatt Kassaflödessäkringar Övrigt totalresultat M18 Belåningsbara statsskuldförbindelser m. m. Redovisat värde Upplupet anskaffningsvärde Nominellt belopp 1/1/2010 1/1/2010 1/1/2010 Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen Handel Svenska staten Svenska kommuner Utländska stater Övriga utländska emittenter Summa M19 Utlåning till kreditinstitut 1/ Värderingskategori, lånefordringar Svenska banker Svenska kreditinstitut Svenska kreditinstitut, återköpsavtal Utländska banker Utländska kreditinstitut 668 Summa Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen Handel Svenska banker, återköpsavtal Svenska kreditinstitut Svenska kreditinstitut, återköpsavtal Utländska banker 548 Utländska banker, återköpsavtal Utländska kreditinstitut, återköpsavtal Summa Summa M20 Utlåning till allmänheten 1/ Värderingskategori, lånefordringar Svensk allmänhet Utländsk allmänhet Summa Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen Handel Svensk allmänhet Svensk allmänhet, återköpsavtal Utländsk allmänhet Utländsk allmänhet, återköpsavtal Övrigt Svensk allmänhet Summa Summa Maximal kreditriskexponering för utlåning värderad till verkligt värde motsvarar redovisat värde. Efterställda fordringar 1/ Koncernföretag Intresseföretag Övriga företag Summa Efterställda fordringar 1/ Övrigt 308 Summa 308

18 162 noter moderbolaget M21 Obligationer och andra räntebärande värdepapper Emitterade av andra än offentliga organ Redovisat värde Upplupet anskaffningsvärde Nominellt belopp 1/1/2010 1/1/2010 1/1/2010 Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen Handel Svenska bostadsinstitut Svenska finansiella företag Svenska icke-finansiella företag Utländska finansiella företag Utländska icke-finansiella företag Summa Värderingskategori, investeringar som hålles till förfall * Svenska bostadsinstitut Utländska bostadsinstitut Utländska finansiella företag Summa Summa varav efterställt 200 varav noterat * Verkligt värde på investeringar som hålles till förfall uppgick till mkr (14 728). Redovisat värde understiger eller är lika med nominellt belopp för samtliga värdepapper. M22 Aktier och andelar Redovisat värde Anskaffningsvärde 1/1/2010 1/1/2010 Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen Handel Handelslager För skyddande av fordran Övrigt Kreditinstitut Övriga aktier Summa Värderingskategori, tillgängliga för försäljning Bostadsrätter Övrigt Summa Summa varav onoterat Onoterat innehav har värderats till senaste transaktionspris. Innehav i värderingskategorin tillgängliga för försäljning har värderats till anskaffningsvärde då något annat mer tillförlitligt verkligt värde inte ansetts kunna fastställas.

19 noter moderbolaget 163 M23 Aktier och andelar i intresseföretag Anläggningstillgångar 1/1/2010 Kreditinstitut Övriga intresseföretag Summa Ingående balans Under året tillkommande Under året avgående Utgående balans Firmanamn, säte Organisationsnummer Antal Redovisat värde Anskaffningsvärde Kapital andel, % Kreditinstitut EnterCard Holding AB, Stockholm ,00 Färs & Frosta Sparbank AB, Lund ,00 Sparbanken Rekarne AB, Eskilstuna ,00 Swedbank Sjuhärad AB, Borås ,50 Vimmerby Sparbank AB, Vimmerby ,00 Summa Övriga intresseföretag Bankernas Automatbolag AB, Stockholm ,00 BDB Bankernas Depå AB, Stockholm ,00 BGC Holding AB, Stockholm ,18 Finansiell ID-Teknik BID AB, Stockholm ,30 Rosengård Invest AB, Malmö ,22 Upplysningscentralen, Stockholm ,00 Summa Summa

20 164 noter moderbolaget M24 Aktier och andelar i koncernföretag Anläggningstillgångar 1/1/2010 Svenska kreditinstitut Utländska kreditinstitut Övriga företag Summa Ingående balans Under året tillkommande Under året nedskrivet Under året avgående Utgående balans Firmanamn, säte Organisationsnummer Antal Redovisat värde Anskaffningsvärde Kapital andel, % Svenska kreditinstitut Swedbank Finans AB, Stockholm Swedbank Företagskredit AB, Stockholm Swedbank Hypotek AB, Stockholm Ölands Bank AB, Borgholm Summa Utländska kreditinstitut Swedbank AS, Tallinn Swedbank AS, Riga Swedbank AB, Vilnius First Securities AS, Oslo OAO Swedbank, Moskva JSC Swedbank, Kiev Swedbank First Securities LLC, New York Swedbank (Luxembourg) S.A., Luxemburg Summa Övriga bolag Ektornet AB, Stockholm FR & R Invest AB, Stockholm FRiR RUS OOO, Moskva OOO Leasing, Moskva Mandab AB, Stockholm Sparia Försäkrings AB, Stockholm Swedbank Administration AB, Stockholm Swedbank BABS Holding AB, Stockholm Swedbank Franchise AB, Stockholm Swedbank Försäkring AB, Stockholm Swedbank Robur AB, Stockholm Övriga 1 19 Summa Summa Röstandelen i respektive företag motsvaras av kapitalandelen. Samtliga bolag är onoterade.

21 noter moderbolaget 165 M25 Derivat Nominellt belopp/ återstående kontraktsenlig löptid Nominellt belopp Positiva marknadsvärden Negativa marknadsvärden < 1 år 1-5 år > 5 år 1/1/2010 1/1/2010 1/1/2010 Derivat i säkringsredovisning Verkligt värde säkring Ränterelaterade kontrakt Swappar Valutarelaterade kontrakt Swappar Summa Kassaflödessäkringar Ränterelaterade kontrakt Swappar Summa Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet Valutarelaterade kontrakt Swappar Summa Övriga derivat Ränterelaterade kontrakt Optioner Terminer Swappar Valutarelaterade kontrakt Optioner Terminer Swappar Övriga Aktierelaterade kontrakt Optioner Terminer Swappar Summa Totalt före nettningsavtal Nettningsavtal Totalt varav clearat Förfallostruktur avseede framtida säkrade kassaflöden i kassaflödessäkringar upp till 1år 1 3 år 3 5 år Negativa kassaflöden (skulder) Ovanstående framtida kassaflöden, uttryckta i mkr, är exponerade för variation hänförligt till ändrade räntesatser och/eller ändrade valutakurser. Dessa framtida kassaflöden är säkrade med derivat, vilka redovisas som kassaflödessäkringar, med motsatta kassaflöden som eliminerar variationerna.