Self-Awareness, Financial Advice and Retirement" Savings Decisions!
|
|
|
- Monica Öberg
- för 6 år sedan
- Visningar:
Transkript
1 "#$%#&' Self-Awareness, Financial Advice and Retirement" Savings Decisions Terminsstart Pension, 14 September 2017 Anders Anderson Swedish House of Finance Meta-kognition, kunskap och val Tre kategorier människor sorterade på kunskap. De som: 1. Vet att de vet Högre kunskap, gör informerade val 2. Vet att de inte vet Inser att de vet lite och behöver hjälp att välja 3. Vet inte att de inte vet Inser inte sin brist på kompetens En valarkitektur med förvalsalternativ fungerar väl för de första två grupperna. Vår forskning syftar till att länka meta-kognition till kunskap och hur man planerar och gör val inom premiepensionen '
2 "#$%#&' Historisk avkastning och avgifter En aktiefonds historiska avkastning viktigare än dess avgifter Prefer not to say, 2% Strongly Agree, 11% Don t know, 25% Agree somewhat, 34% Strongly Disagree, 9% Disagree somewhat, 19% 45% tycker historisk avkastning är viktigare, 28% avgifter, 25% Vet ej Enkätundersökning En enkät riktad till svenskar mellan skickades ut av SCB. Vi länkar enkäten till registerdata och historik från Pensionsmyndigheten Vi mäter faktisk och självbedömd finansiell kunskap (testar om de vet att de vet ) Matchas till registerdata, t ex kön, ålder, utbildning och komplett historik från premiepensionsvalet från och med år 2000 och framåt 2,502 kompletta observationer återstår efter ca 2,800 enkätsvar matchats mot register- och pensionsdata ('
3 "#$%#&' Financial Literacy: the Big Financial Literacy: the Big )'
4 "#$%#&' Självskattad kunskap Testsubjekten anger sannolikheten att erhålla 0-5 rätt: Uppskattat testresultat är ett viktat genomsnitt av sannolikheterna Kvadraten av sannolikheterna är ett mått på Precision (0.14 to1.00) Självskattningar Probability, % Perceived Score Actual Score &'
5 "#$%#&' Självskattningar Perceived Score Proportion sure, correct (Right scale) Proportion sure, incorrect (Right scale) Perceived Score (Left scale) 1 0,8 0,6 0,4 0,2 Proportions Actual Score Kunskap, självkännedom och beslutsvariabler för fondval Perceived Score Strongly Agree, MF Return (Right scale) Strongly Disagree, MF Fee (Right scale) 0,3 0,2 0,1 Proportions MF responses Actual Score *'
6 "#$%#&' Intresse, planering och beteende VARIABLES (1) Finance interesting (2) Plan for retirem. (3) Free advice (4) Sole D-M (5) Economic Outlook MF Return *** (0.037) (0.036) (0.037) (0.039) (0.037) MF Fee 0.077* (0.041) (0.040) (0.038) (0.042) (0.039) MF Don t know *** *** * (0.028) (0.027) (0.028) (0.030) (0.029) Financial Literacy 0.078*** 0.023** ** 0.026** (0.011) (0.011) (0.010) (0.011) (0.010) Married *** *** (0.024) (0.024) (0.023) (0.023) (0.024) Female ** *** (0.024) (0.024) (0.023) (0.025) (0.024) Age *** 0.004*** *** *** (0.001) (0.001) (0.001) (0.001) (0.001) Log Income * 0.020* (0.011) (0.019) (0.011) (0.010) (0.010) University ** 0.047* ** (0.025) (0.025) (0.025) (0.026) (0.025) Observations 2,502 2,502 2,502 2,502 2, Stanna i förvalsalternativet Default Fund, 2015 Portfolio Turnover (1) (2) (3) (4) (5) (6) MF Return * (0.032) (0.038) (1.303) (1.229) MF Fee * * (0.037) (0.044) (1.483) (1.153) MF Don t know 0.131*** 0.153*** (0.027) (0.031) (1.180) (1.077) Financial Literacy (0.009) (0.009) (0.011) (0.372) (0.398) (0.458) Married *** ** (0.021) (0.021) (0.025) (0.874) (0.877) (0.841) Female (0.021) (0.021) (0.025) (0.894) (0.902) (0.884) Age *** *** *** 0.084* 0.082* 0.092*** (0.001) (0.001) (0.001) (0.044) (0.044) (0.033) Log Income *** *** *** (0.019) (0.018) (0.019) (0.565) (0.566) (0.478) University * (0.023) (0.023) (0.027) (0.935) (0.936) (0.838) Observations 2,502 2,502 2,502 1,678 1,678 1,678 Pop. weights No No Yes No No Yes '
7 "#$%#&' Massbyten Number of transactions Identifying identical transactions made the same day Change of PPA interface 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% Fraction of coordinated transactions Year Coordinated transactions Coordinated investors All transactions % Coordinated transactions 0% Rådgivningsaktivitet Coord. Coord 25 Coord 50 Coord 50 Activity 1,000 trades 3,076 trades 12,535 trades 12,535 trades MF Return ** 0.060* (0.023) (0.022) (0.021) (0.031) MF Fee ** (0.023) (0.023) (0.019) (0.028) MF Don t know (0.018) (0.018) (0.015) (0.026) Financial Literacy ** (0.006) (0.006) (0.005) (0.008) Observations Demographics 2,502 Yes 2,502 Yes 2,502 Yes 1,678 Yes Population Weight Yes Yes Yes Yes Sample All All All Active Stronger for mass-changes "'
8 "#$%#&' Rådgivningsfonder Advisor fund Advisor fund Advisor fund Advisor fund Better predictor for advisorfunds Advisor fund Advisor 0.396*** (0.031) 25 Advisor 0.398*** (0.032) 50 Advisor 0.445*** 0.445*** (0.039) (0.041) MF Return 0.061** 0.055** 0.054** (0.027) (0.026) (0.026) (0.026) (0.038) MF Fee (0.022) (0.022) (0.021) (0.022) (0.040) MF Don t know * (0.020) (0.019) (0.019) (0.019) (0.034) Financial Literacy * * (0.006) (0.006) (0.006) (0.011) Observations 2,502 2,502 2,502 2,502 1,678 Demographics Yes Yes Yes Yes Yes Population Weights Yes Yes Yes Yes Yes Sample All All All All Active Avgifter Fund fee Fund fee Fund fee Fund fee Fund fee 50 Advisor 0.064*** (0.013) 0.060*** (0.009) 0.058*** (0.009) 0.025** 0.082*** (0.011) 0.023** MF Return 0.028** (0.011) (0.011) (0.011) MF Fee (0.014) (0.014) (0.011) MF Don t know *** (0.009) (0.009) Observations 1,678 1,678 1,678 1,678 2,502 R-squared Characteristics Yes Yes Yes Yes Yes Fund category No Yes Yes Yes Yes Population Weights Yes Yes Yes Yes Yes ,'
9 "#$%#&' Performance 50 Advisor MF Return MF Fee MF D/K Observations R-squared Characteristics Cohort Pop. weights Market Model FF+Momentum (7) (8) (9) (10) (11) (12) *** *** (0.473) (0.172) (0.574) (0.179) ** ** * * * (0.146) (0.151) (0.192) (0.150) (0.148) (0.183) (0.151) (0.150) (0.217) (0.144) (0.146) (0.214) 0.358** 0.360** 0.375*** 0.520*** 0.521*** 0.543*** (0.146) (0.147) (0.135) (0.123) (0.125) (0.153) 2,483 2,483 2,483 2,483 2,483 2, Yes Yes Yes Yes Yes Yes Yes Yes Yes Yes Yes Yes No No Yes No No Yes Avslutning Vi kopplar finansiell kunskap och självkännedom till faktiska beslut om premiepension för ett slumpmässigt urval av befolkningen. De med låg kunskap, men hög självkännedom tenderar att hamna i förvalsalternativet De med övertro på sin egen kunskap ( som inte vet att de inte vet ): Lämnar förvalsalternativet Uttnyttjar massrådgivning Betalar högre avgifter Har lägre portföljperformance %'
10 "#$%#&' Tack" Besök oss på: Choices across groups 50% 4 40% 3,72 3,5 Fractions, bps 30% 20% 10% 0% 3,39 48% 31% 29bps 26bps 23% 22bps 15% 2,34 8% 5% MF Fee MF Return Don't Know In default Advisor Fees Literacy score (Right) 3 2,5 2 Score $'
11 "#$%#&' Performance I Sharpe Ratio AP-7 Benchmark (1) (2) (3) (4) (5) (6) 50 Advisor * *** ** *** (0.034) (0.013) (0.471) (0.198) MF Return * * (0.012) (0.011) (0.014) (0.142) (0.141) (0.189) MF Fee (0.011) (0.011) (0.016) (0.161) (0.160) (0.219) MF D/K 0.026** 0.026** 0.031*** 0.310* 0.314* 0.321** (0.011) (0.011) (0.011) (0.158) (0.160) (0.147) Observations 2,483 2,483 2,483 2,483 2,483 2,483 R-squared Characteristics Yes Yes Yes Yes Yes Yes Cohort Yes Yes Yes Yes Yes Yes Pop. weights No No Yes No No Yes Opting out of default Risk-adjusted annual returns for those opting out of default (1,670 individuals, measured from 2000 to 2015) Frequency, % Annualized alpha, % '
12 "#$%#&' Knowledge and beliefs Actual knowledge is crowded out by self-perceptions Returns Important Fees Important Don t Know (1) (2) (3) (4) (5) (6) Perceived Fin. Literacy 0.020*** 0.023*** *** (0.011) Financial Literacy 0.020*** *** 0.016*** *** *** (0.005) (0.006) (0.005) (0.006) (0.010) (0.012) Married 0.036** 0.034** *** *** (0.015) (0.015) (0.012) (0.012) (0.024) (0.024) Female ** * ** *** 0.119*** (0.014) (0.015) (0.011) (0.011) (0.023) (0.024) Age *** *** (0.001) (0.001) (0.000) (0.000) (0.001) (0.001) Log Income * 0.015* *** *** (0.006) (0.006) (0.009) (0.008) (0.010) (0.010) University * * (0.014) (0.014) (0.012) (0.012) (0.027) (0.027) Observations 2,502 2,502 2,502 2,502 2,502 2, Self-perceptions Returns Important Fees Important Don t Know (1) (2) (3) (4) (5) (6) Perceived Fin. Literacy 0.020*** 0.023*** *** (0.011) Financial Literacy 0.020*** *** 0.016*** *** *** (0.005) (0.006) (0.005) (0.006) (0.010) (0.012) Married 0.036** 0.034** *** *** (0.015) (0.015) (0.012) (0.012) (0.024) (0.024) Female ** * ** *** 0.119*** (0.014) (0.015) (0.011) (0.011) (0.023) (0.024) Age *** *** (0.001) (0.001) (0.000) (0.000) (0.001) (0.001) Log Income * 0.015* *** *** (0.006) (0.006) (0.009) (0.008) (0.010) (0.010) University * * (0.014) (0.014) (0.012) (0.012) (0.027) (0.027) Observations 2,502 2,502 2,502 2,502 2,502 2,502 Males, lower education, high literacy ('
13 "#$%#&' Self-perceptions Returns Important Fees Important Don t Know (1) (2) (3) (4) (5) (6) Perceived Fin. Literacy 0.020*** 0.023*** *** (0.011) Financial Literacy 0.020*** *** 0.016*** *** *** (0.005) (0.006) (0.005) (0.006) (0.010) (0.012) Married 0.036** 0.034** *** *** (0.015) (0.015) (0.012) (0.012) (0.024) (0.024) Female ** * ** *** 0.119*** (0.014) (0.015) (0.011) (0.011) (0.023) (0.024) Age *** *** (0.001) (0.001) (0.000) (0.000) (0.001) (0.001) Log Income * 0.015* *** *** (0.006) (0.006) (0.009) (0.008) (0.010) (0.010) University * * (0.014) (0.014) (0.012) (0.012) (0.027) (0.027) Observations 2,502 2,502 2,502 2,502 2,502 2,502 Males, higher income, higher literacy Self-perceptions Returns Important Fees Important Don t Know (1) (2) (3) (4) (5) (6) Perceived Fin. Literacy 0.020*** 0.023*** *** (0.011) Financial Literacy 0.020*** *** 0.016*** *** *** (0.005) (0.006) (0.005) (0.006) (0.010) (0.012) Married 0.036** 0.034** *** *** (0.015) (0.015) (0.012) (0.012) (0.024) (0.024) Female ** * ** *** 0.119*** (0.014) (0.015) (0.011) (0.011) (0.023) (0.024) Age *** *** (0.001) (0.001) (0.000) (0.000) (0.001) (0.001) Log Income * 0.015* *** *** (0.006) (0.006) (0.009) (0.008) (0.010) (0.010) University * * (0.014) (0.014) (0.012) (0.012) (0.027) (0.027) Observations 2,502 2,502 2,502 2,502 2,502 2,502 Low litercy, younger, lower income, female )'
14 "#$%#&' Genomsnittskunden har sedan årsskiftet sparat 598 kr på denna portfölj jämfört med jämförelseindex. Utveckling i år -0,53% Jämförelseindex -1,81% Portföljen är huvudsakligen placerad i svenska räntepapper men kan även placera marginellt i utländska räntepapper samt alternativa tillgångar med låg risk (standardavvikelse). Syftet att placera i räntepapper är att man har nära till pension eller annars har anldening till att vara mycket riskavert inte ska riskera att förlora en stor del av sitt PPM-kapital vid ett dåligt börsår. Anledningen till att placera i svenska räntepapper är att inte ta någon valutarisk vilket man gör när man placerar i fonder som har annan valuta än svenska kronor. Den gröna portföljens jämförelseindex 70% OMRX Treasury Bond 30% OMRX Treasury Bill Genomsnittskunden har sedan årsskiftet tjänat kr på denna portfölj. Utveckling i år 5,28% Premiesparfonden i år 24,37% Den lila portföljen är den aggressivaste portföljen som Svensk Fondservice tillhandahåller. Den kan placera i svenska såväl som utländska aktier för att uppnå hög avkastning. Den är överviktad i tillväxtmarknader jämfört mot vanliga världsfonder. Vidare är en stor del allokerad till svenska aktier som historiskt sett har varit mer riskfyllda än andra globala aktier. Portföljen kan även allokera kapital till alternativa tillgångar inta bara för att reducera portföljrisken utan för att även öka avkastningspotentialen. Portföljen lämpar sig för dem som vill ha störst möjlighet till hög avkastning/risk. Den lila portföljens jämförelseindex 30% OMXS Benchmark TR 30% MSCI World Free NR 30% MSCI EM NR 10% OMRX Treasury Bond &'
All Guts, No Glory: Trading and Diversification Among Online Investors
All Guts, No Glory: Trading and Diversification Among Online Investors Verdipapirfondenes forening Oslo, 28:e Mars, 2006 Behavioral Finance en introduktion Individ Positiv vs. normativ teori. Använda psykologi
AUTOMATISERAD RÅDGIVNING INOM
AUTOMATISERAD RÅDGIVNING INOM PENSIONSSYSTEMET ETT INDIVIDANPASSAT FÖRVALSALTERNATIV Magnus Dahlquist 1 Ofer Setty 2 Roine Vestman 3 1 Stockholm School of Economics and CEPR 2 Tel Aviv University 3 Stockholm
Avkastning Premiepension Bas sedan starten
04 jul-04 okt-04 jan-05 05 jul-05 okt-05 jan-06 06 jul-06 okt-06 jan- jul- okt- jan- jul- okt- jan- jul- okt- jan- jul- Avkastning Premiepension Bas sedan starten 2004-05-24 20--30 195 175 155 135 115
Avkastning Premiepension Bas sedan starten
Avkastning Premiepension Bas sedan starten 2004-05-24 2009-04-30 1 Premiepension Bas Jämförelseindex 1 1 1 150 140 130 2004 2005 2006 20 20 Index:52% MSCI World Net, 20% SIX PRX, 10% MSCI Emerging Market,
ODIN Fastighet I. Fondkommentar september 2015
ODIN Fastighet I Fondkommentar september 2015 2 Fondens portfölj ODIN Fastighet I september 2015 Avkastning senaste månaden och hittills i år Fonden hade en avkastning på 0,0 procent under den senaste
Fondguide Premiepension. Avkastningstal, allokering och portföljinnehav 2013 09 30
Fondguide Premiepension Avkastningstal, allokering och portföljinnehav 2013 09 30 Premiepension Fondguide Offensiv 150 140 130 120 90 80 70 60 Premiepension Offensiv Index Offensiv Avkastning från starten
Startdatum Jämförelseindex -3,1% Rådgivare 52,8%
US Balanserad Index 2 Index visas med återinvesterad utdelning. ens avkastning visas exklusive avgifter. fallet under årets två inledande månader. Amerikanska S&P500 klättrade till sin högsta nivå sedan
Avkastning Premiepension Bas sedan starten 2004-05-24 2011-03-31
apr-04 jul-04 okt-04 jan-05 apr-05 jul-05 okt-05 jan-06 apr-06 jul-06 okt-06 jan-07 apr-07 jul-07 okt-07 jan-08 apr-08 jul-08 okt-08 jan-09 apr-09 jul-09 okt-09 jan-10 apr-10 jul-10 okt-10 jan-11 Avkastning
ODIN Fastighet B. Fondkommentar mars 2018
ODIN Fastighet B Fondkommentar mars 2018 Fondens portfölj ODIN Fastighet B - mars 2018 Avkastning senaste månaden och hittills i år Fonden hade en avkastning på -0,5 procent under den senaste månaden Fondens
2,3% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 44,4%
US Balanserad Index 2 1 1 Under december fortsatte den positiva börstrenden från föregående månad. Globala börser mätt som MSCI World steg under december med 1,8 US Balanserad 6, 6, 1,7% 42,6% 0, 7, 7,
ODIN Fastighet I. Fondkommentar mars 2015
ODIN Fastighet I Fondkommentar mars 2015 2 Fondens portfölj ODIN Fastighet I mars 2015 Avkastning senaste månaden och hittills i år Fonden hade en avkastning på -4,8 procent under den senaste månaden.
0,2% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 52,8%
US Balanserad 2 1 1 visas med återinvesterad utdelning. ens avkastning visas exklusive avgifter. World föll under april med 1 procent medan de europeiska börserna (STOXX Europe 0) föll med 1,6 procent.
Portföljsammanställning för Landstinget Västerbotten. avseende perioden
Portföljsammanställning för Landstinget Västerbotten avseende perioden Investment Consulting Group AB Ingmar Bergmans gata 4, 114 34 Stockholm, Sweden Org. no. 556692-9013 Phone +46 8 789 45 40 info@coin.se
Portföljsammanställning för Landstinget Västerbotten. avseende perioden
Portföljsammanställning för avseende perioden Informationen i denna rapport innehåller kurser och värden. Värderingar av instrument är förvaltares rapporterade värden och Investment Consulting Group AB
PREMIEPENSIONSSPARARES BETEENDE
PREMIEPENSIONSSPARARES BETEENDE Roine Vestman 1 1 Stockholms universitet och Swedish House of Finance E-post: roine.vestman@ne.su.se Twitter: @RoineVestman Hemsida: www.ne.su.se/roinevestman SNS/SHoF Finanspanel
vilka är skillnaderna? Attributes Influencing Self-Employment Propensity in Urban and Rural Sweden Kent Eliasson Tillväxtanalys
Företagande i land och stad vilka är skillnaderna? Attributes Influencing Self-Employment Propensity in Urban and Rural Sweden Kent Eliasson Tillväxtanalys Myndigheten för tillväxtpolitiska t liti utvärderingar
ODIN Fastighet. Fondkommentar november 2015
ODIN Fastighet Fondkommentar november 2015 2 Fondens portfölj ODIN Fastighet november 2015 Avkastning senaste månaden och hittills i år Fonden hade en avkastning på 0,4 procent under den senaste månaden.
1,7% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 44,3%
US Balanserad Index 2 Index visas med återinvesterad utdelning. ens avkastning visas exklusive avgifter. republikaner inledningsvis fördes i positiv anda. Ifall fiscal cliff skulle inträffa, innebär det
ODIN Energi. Fondkommentar november 2015
ODIN Energi Fondkommentar november 2015 ODIN Offshore blir ODIN Energi Den 30 november 2015 fusionerades ODIN Maritim in i ODIN Offshore och ODIN Offshore bytte samtidigt namn till ODIN Energi. ODIN Energi
ODIN Maritim. Fondkommentar juni 2015
ODIN Maritim Fondkommentar juni 2015 Fondens portfölj ODIN Maritim juni 2015 Avkastning senaste månaden och hittills i år Fonden hade en avkastning på -4,2 procent den senaste månaden. Avkastningen för
under oktober med 0,7 procent medan S&P 500 och Stockholmsbörsen föll med 2 procent. 260
US Balanserad 2 1 1 sep-03 sep-04 sep-05 sep-06 sep-07 sep-08 sep-09 sep-10 sep-11 sep-12 US Balanserad 0, 5, 6,5% 3,5% 41,4% 0, 6, 8, 9, 61,6% Skillnad 0, -0,6% -1,6% -5,6% -20, Aktier 55% 5 5% 3 7 varav
Vi erbjuder därför våra bästa idéer vid varje enskilt tillfälle, vilket förutsätter en aktiv förvaltning oberoende av index. Februari 2013 Fonderna
Det viktigaste för oss är vad kunden verkligen får i fickan. Vårt fokus ligger således på kundens resultat, och inte på hur marknaderna generellt utvecklas. Vi erbjuder därför våra bästa idéer vid varje
ODIN Fastighet. Fondkommentar februari 2018
ODIN Fastighet Fondkommentar februari 2018 Fondens portfölj ODIN Fastighet C - februari 2018 Avkastning senaste månaden och hittills i år Fonden hade en avkastning på -0,6 procent under den senaste månaden
Fondallokering 2014-02-17
Fondallokering 2014-02-17 1 Stellum Låg... 2 1.1 Förvaltningsmål och riskprofil... 2 1.2 Värdering och jämförelseindex... 2 1.3 Aktuell fondallokering... 2 1.4 Portföljens prestanda jämfört med jämförelseindex...
Startdatum Jämförelseindex -3,2% Rådgivare 56,9%
US Balanserad Index 2 1 1 med och tyska DAX med 3%. Svenska börsen avvek dock och OMX30 stängde månaden drygt ned. Relativt starka företagsrapporter, men främst av förhoppningar om nya US Balanserad 3,8%
SIP Nordic Fondkommission AB Datum: 8 oktober 2012
SIP Nordic Fondkommission AB Datum: 8 oktober 2012 Sida 2 Sida 3 TRAPPOBLIGATIONER Den nya förvaltningsformen för företag Målsättningar: Kapitalskydd och bästa möjliga marknadsavkastning utan att belasta
-4,6% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 56,3%
US Balanserad 2 1 1 allmän global konjunkturosäkerhet. Den makroekonomiska statistiken har åter varit en aning svagare för samtliga större regioner och pekat mot en global avmattning. Marknadens focus
Accessing & Allocating Alternatives
Accessing & Allocating Alternatives MODERATOR Keith Gregg President Aequitas Capital Partners PANELISTS Robert Worthington President Hatteras Funds William Miller Chief Investment Officer Brinker Capital
ALLOKERING TILLVÄXT Portföljöversikt
11/2017 2/2018 5/2018 8/2018 11/2018 2/2019 5/2019 8/2019 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar 74,6 % 75 % Ränteplaceringar 25,4 % Obligationer 23,9 % 20 % Penningmarknaden
MÅNADSBREV MARS, 2017: BLOX
MÅNADSBREV MARS, 2017: BLOX Under mars utvecklades den globala aktiemarknaden (MSCI World) något positivt och steg marginellt i svenska kronor. Stockholmsbörsen (OMXS30) hade en positiv månad och steg
Inriktning Finansiering
Inriktning Finansiering 1. Vem är jag 2. Varför intressant att läsa (vilka intressen bör du ha) 3. Vad är roligast? 4. Vad är svårast? 5. Vilka kurser läser du under termin 5 och 6? 6. Vilka jobb kan du
Forum Syds kapitalplaceringspolicy
Bilaga 1 Forum Syds kapitalplaceringspolicy Beslutad av: Forum Syds styrelse Beslutsdatum: 2016-10-19 Giltighetstid: 2017-10-31 Ansvarig: Ekonomichef Forum Syd Katarinavägen 20 Box 15407 SE-104 65 Stockholm
MÅNADSBREV JUNI, 2017: BLOX
MÅNADSBREV JUNI, 2017: BLOX I juni månad slutade den globala aktiemarknaden (MSCI World) ned nästan 3 % i svenska kronor. Stockholmbörsen (OMXS30) utvecklades i linje med de globala aktiemarknaderna och
Spar Räntefonden 13 Spar Sverigefonden 14 Spar Världsfonden 15 Spar Realräntefonden 16 Spar Fastighetsfonden 17
Innehållsförteckning Folksam Aktiefond Sverige 2 Folksam Aktiefond Europa 3 Folksam Aktiefond USA 4 Folksam Förvaltningsfond 5 Folksam Obligationsfond 6 Folksam Penningmarknadsfond 7 Folksam Idrottsfond
Månadsbrev juni Med önskan om en skön sommar! Jan Rosenqvist, Granit Fonder
Månadsbrev juni 2017 Vi kan summera en stark utveckling av första halvåret 2017. Samtliga våra fonder, utom Granit Kina, steg under perioden. Bäst gick det för Granit Småbolag som steg med 9,91 procent
MÅNADSBREV SEPTEMBER, 2017: BLOX
MÅNADSBREV SEPTEMBER, 2017: BLOX Aktiemarknaderna steg under september, globala aktier (MSCI World) med ca 4,7 % i svenska kronor och Stockholmsbörsen (OMXS30) med ca 5,8 %. Riskaptiten kom tillbaka med
Månadsbrev juli Jan Rosenqvist, Granit Fonder
Månadsbrev juli 2017 Juli var en svag månad på börserna följt av politisk oro, dollarförsvagning samt något svagare rapporter. Svenska OMXS30 var ned 3,4 procent under månaden. Något bättre gick det för
PROFIL TILLVÄXT Portföljöversikt
3/2005 12/2005 9/2006 6/2007 3/2008 12/2008 9/2009 6/2010 3/2011 12/2011 9/2012 6/2013 3/2014 12/2014 9/2015 6/2016 3/2017 12/2017 9/2018 6/2019 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar
Trend. Granit Trend 50 / Granit Trend 100
Trend Granit Trend 50 / Granit Trend 100 Fonderna investerar i olika aktieoch obligationsfonder enligt en förvaltningsmodell som syftar till att fånga upp positiva trender i marknaden och undvika nedgångar.
PROFIL BALANSERAD Portföljöversikt
9/2005 6/2006 3/2007 12/2007 9/2008 6/2009 3/2010 12/2010 9/2011 6/2012 3/2013 12/2013 9/2014 6/2015 3/2016 12/2016 9/2017 6/2018 3/2019 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar
Strukturerade placeringar. Kapitalskyddade placeringar SEB1112
Strukturerade placeringar Kapitalskyddade placeringar SEB1112 Aktieobligation Nya Tillväxtländer 1112 E & F Aktieobligation Nya Tillväxtländer 3 år lång Exponering: BNP Paribas Next 11 Core 8 index (f
MOBILIS KAPITALFÖRVALTNING
MOBILIS KAPITALFÖRVALTNING Det viktigaste för oss är vad kunden verkligen får i fickan. Vårt fokus ligger således på kundens resultat, och inte på hur marknaderna generellt utvecklas. Vi erbjuder därför
Månadsbrev januari 2018
Månadsbrev januari 2018 Året startade med stigande kurser och global optimism. Några dagar innan månadens slut hade det amerikanska S&P-indexet stigit till nytt rekord, upp 7,45 procent sedan årets början.
MÅNADSBREV AUGUSTI, 2017: BLOX
MÅNADSBREV AUGUSTI, 20: BLOX Under augusti månad föll den globala aktiemarknaden (MSCI World) med ca 1,7 % i svenska kronor. Stockholmsbörsen (OMXS30) utvecklades något negativt och slutade månaden -0,10
MÅNADSBREV JULI, 2017: BLOX
MÅNADSBREV JULI, 20: BLOX Under juli utvecklades de globala aktiemarknaderna (MSCI World) negativt och backade med 2 % i svenska kronor. Stockholmsbörsen (OMXS30) utvecklades i linje med de globala aktiemarknaderna
Avkastning (SEK) 1 månad Sedan årsskiftet 12 månader 2 år Sedan start US Trend -1,5% 2,5% -2,5% 3,3% 15,3%
US Trend 125 115 110 105 95 90 apr-09 sep-09 feb-10 jul-10 dec-10 maj-11 okt-11 mar-12 US Trend 2,5% -2,5% 3, 15, Aktier 46% - - 10 varav svenska aktier 9% - - 10 varav utländska aktier 37% - - 10 Räntebärande
Kvinnor och män som fondsparare 2012
och män som fondsparare 2012 Fondbolagens förening Oktober 2012 Följande rapport grundar sig på en fondspararundersökning som på uppdrag av Fondbolagens förening har genomförts av TNS Sifo Prospera under
MÅNADSBREV FEBRUARI, 2017: BLOX
MÅNADSBREV FEBRUARI, 2017: BLOX Under februari utvecklades den globala aktiemarknaden (MSCI World) positivt och steg med 6 %, omräknat i svenska kronor. Även Stockholmsbörsen (OMXS30) hade en positiv månad
Månadsbrev oktober 2017
Månadsbrev oktober 2017 Världens börser fortsatte att klättra under oktober och vi kan konstatera att samtliga Granits fonder hade en positiv utveckling under månaden. Förutom att Granit Kina hade en stark
ALLOKERING BALANSERAD GLOBAL Portföljöversikt
11/2017 2/2018 5/2018 8/2018 11/2018 2/2019 5/2019 8/2019 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar 49,8 % 50 % Ränteplaceringar 50,2 % Obligationer 48,9 % 40 % Penningmarknaden
ALLOKERING TILLVÄXT GLOBAL Portföljöversikt
11/2017 2/2018 5/2018 8/2018 11/2018 2/2019 5/2019 8/2019 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar 75,5 % 75 % Ränteplaceringar 24,5 % Obligationer 23,1 % 20 % Penningmarknaden
Halvårsredogörelse 2012. AP7 Aktiefond och AP7 Räntefond
AP7 Aktiefond och AP7 Räntefond 2 (12) AP7 Aktiefond Förvaltningsberättelse AP7 Aktiefond är avsedd enbart för premiepensionsmedel och är inte öppen för annat sparande. Fonden utgör en byggsten i premiepensionssystemets
MÅNADSBREV NOVEMBER, 2015: BLOX SAMMANFATTNING
MÅNADSBREV NOVEMBER, 2015: BLOX SAMMANFATTNING Centralbankerna var återigen i fokus och makrodata som kom under månaden påminde om utvecklingen som vi har haft under en tid, d.v.s. bättre i Europa och
MÅNADSBREV APRIL, 2017: BLOX
MÅNADSBREV APRIL, 2017: BLOX Under april slutade den globala aktiemarknaden (MSCI World) oförändrat i svenska kronor. Stockholmsbörsen (OMXS30) hade en positiv månad och steg med ca 2,5 % exklusive utdelningar.
MÅNADSBREV DECEMBER, 2017: BLOX
MÅNADSBREV DECEMBER, 20: BLOX Under december har vi sett en varierande utveckling på aktiemarknaderna och globala aktier (MSCI World) backade med ca 1 % i svenska kronor. Sverige (OMXS30) utmärkte sig
Månadsbrev september 2017
Månadsbrev september 2017 September blev en stark månad. Alla Granit fonder steg under september. Starkast var Granit Småbolag som steg drygt 4 procent. Även Granit Global 85 och Trend 100 hade fina uppgångar.
MÅNADSBREV FEBRUARI, 2016: BLOX SAMMANFATTNING
MÅNADSBREV FEBRUARI, 2016: BLOX SAMMANFATTNING Det globala aktieindexet MSCI World gick ned 1,10%, dock steg svenska börsen med 1,20% (OMXS30). Börs- och kreditmarknaderna har inlett 2016 svagt som en
Strukturerade placeringar. Kapitalskyddade placeringar SEB1111
Strukturerade placeringar Kapitalskyddade placeringar SEB1111 Aktieobligation Nya Tillväxtl xtländer 1111E och 1111F Aktieobligation Nya Tillväxtländer 3 år lång Exponering: BNP Paribas Next 11 Core 8
Vi erbjuder därför våra bästa idéer vid varje enskilt tillfälle, vilket förutsätter en aktiv förvaltning oberoende av index. Mars 2013 Fonderna
Det viktigaste för oss är vad kunden verkligen får i fickan. Vårt fokus ligger således på kundens resultat, och inte på hur marknaderna generellt utvecklas. Vi erbjuder därför våra bästa idéer vid varje
ODIN Fastighet I. Fondkommentar juni 2015
ODIN Fastighet I Fondkommentar juni 2015 2 Fondens portfölj ODIN Fastighet I juni 2015 Avkastning senaste månaden och hittills i år Fonden hade en avkastning på -7,8 procent under den senaste månaden.
Månadsbrev PROGNOSIA GALAXY Oktober 2014
Månadsbrev PROGNOSIA GALAXY Oktober 2014 Förvaltaren har ordet De globala börserna steg återigen och oktober blev den nionde positiva månaden i rad. Prognosia Galaxy steg med 2,55 % i oktober (inklusive
Vi erbjuder därför våra bästa idéer vid varje enskilt tillfälle, vilket förutsätter en aktiv förvaltning oberoende av index. Januari 2013 Skandia
Det viktigaste för oss är vad kunden verkligen får i fickan. Vårt fokus ligger således på kundens resultat, och inte på hur marknaderna generellt utvecklas. Vi erbjuder därför våra bästa idéer vid varje
Ekonomisk styrning Delkurs Finansiering
Ekonomisk styrning Delkurs Finansiering Föreläsning 6 Introduktion till portföljteorin BMA: Kap. 7-8 Jonas Råsbrant jonas.rasbrant@indek.kth.se Föreläsningens innehåll Historisk avkastning för finansiella
- Portföljuppdatering för
- Portföljuppdatering för 2012-3 år 5 år 10 år N/A N/A 2012 (EUR, %) Utveckling Risk Save Earth Fund +13,8 9,4 MSCI World Net +14,0 9,9 Överavkastning +-0,2 Kort om fonden Placeringsinriktning Save Earth
ODIN Maritim. Fondkommentar oktober 2015
ODIN Maritim Fondkommentar oktober 2015 Fondens portfölj ODIN Maritim oktober 2015 Avkastning senaste månaden och hittills i år Fonden hade en avkastning på 1,9 procent den senaste månaden. Avkastningen
MOBILIS KAPITALFÖRVALTNING
MOBILIS KAPITALFÖRVALTNING Det viktigaste för oss är vad kunden verkligen får i fickan. Vårt fokus ligger således på kundens resultat, och inte på hur marknaderna generellt utvecklas. Vi erbjuder därför
MÅNADSBREV NOVEMBER, 2017: BLOX
MÅNADSBREV NOVEMBER, 2017: BLOX Under november har vi sett en varierad utveckling på aktiemarknaderna. Globala aktier (MSCI World) steg med ca 1,9 % i svenska kronor medan Stockholmsbörsen (OMX30) föll
Informationsdokument avseende fusion till dig som andelsägare i Öhman Stiftelsefond
Stockholm oktober 2018 Informationsdokument avseende fusion till dig som andelsägare i Öhman Stiftelsefond 1. Inledande sammanfattning I samband med en översyn och konsolidering av E. Öhman J:or Fonder
Topp fonder inom resp kategori (rating senaste året) per 2011-08-31
Sverigefonder Strand Småbolagsfond -11,3 +12,4 +56,2 19,89 0,90% + Perf fée 15% Evli Swedish Small Cap Selection Carlson Sweden Micro Cap -16,0 +11,7 +41,7 25,96 1,00% + Perf fée 10% -19,4 +11,3 +31,4
MÅNADSBREV JUNI, 2016: BLOX SAMMANFATTNING
MÅNADSBREV JUNI, 2016: BLOX SAMMANFATTNING De globala börserna steg något under juni medan den svenska börsen slutade ned 3,4 %. Månaden har varit volatil med stora rörelser på de finansiella marknaderna
MÅNADSBREV NOVEMBER, 2016: BLOX SAMMANFATTNING
MÅNADSBREV NOVEMBER, 20: BLOX SAMMANFATTNING Under november utvecklades den globala aktiemarknaden (MSCI World) positivt och steg med 3,5 %, även Stockholmsbörsen (OMXS30) utvecklades positivt och steg
Sammanställning Portfölj Tillväxt
Sammanställning 2013-03-31 Portfölj Tillväxt Portfölj Tillväxt Sverige 6,86% SEB Sverige Indexfond 3,0% 0,6% Archipel Dynamic SEB Räntehedge Alpha 24% 17,11% Enter Select 7,3% PIMCO Unconstrained bond
Vid sidan av default-alternativet AP7 Såfa, finns ett fondutbud med drygt 850 fonder för dig som själv vill välja fonder inom premiepensionen.
Vid sidan av default-alternativet AP7 Såfa, finns ett fondutbud med drygt 850 fonder för dig som själv vill välja fonder inom premiepensionen. Fondbolagen tar ut en avgift för att förvalta och administrera
ALLOKERING BALANSERAD Portföljöversikt
11/2017 12/2017 1/2018 2/2018 3/2018 4/2018 5/2018 6/2018 7/2018 8/2018 9/2018 10/2018 11/2018 12/2018 1/2019 2/2019 3/2019 4/2019 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar 55,6
MÅNADSBREV OKTOBER, 2017: BLOX
MÅNADSBREV OKTOBER, 2017: BLOX Aktiemarknaderna steg under oktober, globala aktier (MSCI World) med ca 4,7 % i svenska kronor och Stockholmsbörsen (OMX30) med ca 2,1 %. Under månaden har det fokuserats
Vägen till ökad fysisk aktivitet hos vuxna med medfött hjärtfel vilka faktorer har betydelse?
Vägen till ökad fysisk aktivitet hos vuxna med medfött hjärtfel vilka faktorer har betydelse? Annika Bay Leg.ssk Universitetsadjunkt/Doktorand Institutionen för folkhälsa och klinisk medicin Institutionen
Månadsbrev mars Anders Åström, Granit Fonder
Månadsbrev mars 2017 Efter en stark start på året har bland annat amerikanska aktier tagit en paus under mars till följd av den ökande oron kring Trumps möjligheter att driva igenom sin politik. Den amerikanska
Månadsbrev september 2018
Månadsbrev september 2018 LUGN SEPTEMBER MED STIGANDE KURSER September innebar fortsatt låg volatilitet på aktiemarknaden med generellt svagt stigande kurser på utvecklade marknader. Värt att notera var
SVERIGEFONDERS AVKASTNING:
SVERIGEFONDERS AVKASTNING: TUR ELLER SKICKLIGHET? Harry Flam 1 Roine Vestman 2 1 Stockholms universitet 2 Stockholms universitet och Swedish House of Finance Vator Securities Kapitalförvaltningskväll,
Svårt för konsumenterna lätt för bankerna? Konkurrensverket och Konsumentverket 24 februari 2016
Svårt för konsumenterna lätt för bankerna? Konkurrensverket och Konsumentverket 24 februari 2016 Har du frågor om konkurrensen, kunskapen eller konsumenternas ställning på fondmarknaden? Ställ dina frågor
Förvaltning av pensionskapital tankar och tillvägagångssätt. Gustav Karner, Finansdirektör
Förvaltning av pensionskapital tankar och tillvägagångssätt Gustav Karner, Finansdirektör Agenda Länsförsäkringar Kapitalförvaltning Hur hitta en optimal risk budget? Resultat Sammanfattning 2 Agenda Länsförsäkringar
Månadsbrev december 2017
Månadsbrev december 2017 Året avslutades i svagt stigande kurser, både i Sverige och internationellt. Glädjande kan vi konstatera att samtliga fonder slutade året på plus. Bäst gick det för Småbolagsfonden
Trend. Granit Trend 50 / Granit Trend 100
Trend Granit Trend 50 / Granit Trend 100 Fonderna investerar i olika aktieoch obligationsfonder enligt en förvaltningsmodell som syftar till att fånga upp positiva trender i marknaden och undvika nedgångar.
Faktorer, som påverkar återgång till fotboll efter ACL rekonstruktion
Faktorer, som påverkar återgång till fotboll efter ACL rekonstruktion Alexander Sandon, Suzanne Werner, Magnus Forssblad Bakgrund Fotboll är den vanligaste orsaken till ACL skador i Sverige. 2013 var fotboll
Strukturerade placeringar Säljtips juni 2013
Strukturerade placeringar Säljtips juni 2013 Aktieobligation Asiatiska Fastighetsbolag 1306 A & B Aktieobligation Asiatiska Fastighetsbolag Kunden som vill ha en exponering mot den 4 år lång region som
Upp till 1 300 procent högre avgift hos förvaltningsföretag av premiepensionen
Pressmeddelande 1 (5) Pressekreterare Mattias Bengtsson Byström Tfn 010-454 21 78 Mobil 0736-27 53 83 Upp till 1 300 procent högre avgift hos förvaltningsföretag av premiepensionen Upp till fyra gånger
SIP Nordic Fondkommission AB Datum: 7 januari 2013
SIP Nordic Fondkommission AB Datum: 7 januari 2013 TRAPPOBLIGATIONER Den nya förvaltningsformen för företag Målsättningar: Kapitalskydd och bästa möjliga marknadsavkastning utan att belasta likviditeten
Månadsbrev augusti 2017
Månadsbrev augusti 2017 Efter en stark inledning på året har sommarens utveckling varit av den svagare karaktären. Stockholmsbörsen har sedan 1 juni fallit med ca 5,6 procent, där en av de bidragande orsakerna
Månadsbrev augusti 2018
Månadsbrev augusti 2018 Efter en lång och het sommar närmar sig nu hösten. Augusti innehar stigande kurser för samtliga våra fonder. På den politiska arenan ökar spänningen, inte minst gäller det vårt
Månadsbrev maj Anders Åström, Granit Fonder
Månadsbrev maj 2017 Efter en stark inledning på året gav maj månad en mer blandad utveckling. I lokala valutor steg amerikanska S&P 500 med 1,2 %, europeiska Eurostoxx 50 sjönk med 0,1 % och i Sverige
Månadsbrev PROGNOSIA SUPERNOVA Oktober 2014
Månadsbrev PROGNOSIA SUPERNOVA Oktober 2014 Förvaltaren har ordet Efter en turbulent inledning på oktober månad återhämtade sig tillväxtmarknaderna snabbt i slutet. Prognosia Supernova steg med hjälp av
Månadsbrev januari 2019
Månadsbrev januari 2019 Januari 2019 blev en stark månad för världens aktiemarknader med en ordentlig rekyl efter det svaga årsslutet. S&P 500 uppvisade sin bästa månad sedan 1987 och slutade på strax
Månadsbrev februari 2017
Månadsbrev februari 2017 Om världens börser inledde 2017 med lite blandad utveckling så var februari månad dess raka motsats. Börsoptimismen har varit påtaglig under månaden och New York-börserna har återigen
Månadsbrev november 2017
Månadsbrev november 2017 Världsindex och S&P500 fortsatte att klättra under november månad. Stockholmsbörsen utvecklades dock negativt under månaden efter mycket stark utveckling under september och oktober,
Statens förvaltningsalternativ för premiepensionen
Statens förvaltningsalternativ för premiepensionen Fakta om Statens förvaltningsalternativ Sveriges riksdag har beslutat att det ska finnas fondprodukter som ska förbättra och underlätta premiepensionsvalet
Apotekets Pensionsstiftelse
Styrelseseminarium Utvärdering av referensportföljen Apotekets Pensionsstiftelse April 2014 Wassum 2014 1 Hur har referensportföljen förändrats? 100% 90% Europa 80% 70% Absolutavkast. 30% 5% 60% 50% Amerikanska
PROFIL MÅTTLIG Portföljöversikt
5/2007 2/2008 11/2008 8/2009 5/2010 2/2011 11/2011 8/2012 5/2013 2/2014 11/2014 8/2015 5/2016 2/2017 11/2017 8/2018 5/2019 ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje Neutralvikt Aktieplaceringar 24,4 % 25
FOND BALANSERAD UTAN FOKUS PÅ FINLAND Portföljöversikt
12/2014 3/2015 6/2015 9/2015 12/2015 3/2016 6/2016 9/2016 12/2016 3/2017 6/2017 9/2017 12/2017 3/2018 6/2018 9/2018 12/2018 FOND BALANSERAD UTAN FOKUS PÅ FINLAND ALLOKERING AV TILLGÅNGSSLAGEN portfölje
Strukturerade placeringar Säljtips oktober 2013
Strukturerade placeringar Säljtips oktober 2013 Aktieobligation Asien 1310 A & B Aktieobligation Asien 4 år lång Exponering mot aktiemarknaderna i Kina, Malaysia, Singapore och Taiwan. Pris 10.200 kr eller
Månadsbrev juli Jan Rosenqvist
Månadsbrev juli 2018 Halvårsskiftet har passerat och nu har de flesta bolagen rapporterat sina resultat för perioden. Överlag har rapporterna kommit in bättre än väntat, men givetvis har vissa bolag levererat