JOM Silkkitie & Komodo Fonder

Transkript

1 JOM Silkkitie & Komodo Fonder

2 Fondbolaget JOM Rahastoyhtiö Oy är ett boutique fondbolag, med fokus på aktieplaceringar på marknaderna i Sydost-Asien. Fondbolaget förvaltar två aktiva aktiefonder : Asien fokuserad JOM Silkkitie, med startdatum Indonesien fokuserad JOM Komodo, med startdatum Nyckelpersonal: Portföljförvaltare Juuso Mykkänen 13 års erfarenhet av direkta investeringar i asiatiska aktier JOM Silkkitie Fond aktiv Asien fokuserad aktiefond Alpha på +58 %-enheter vs. MSCI Asia (ex-jpn) TR-index EUR JOM Komodo Fond aktiv aktiefond med fokus i Indonesien Alpha på +41 %-enheter vs. JCI TR-Index EUR Sifter Global Fund, Senior portföljförvaltare Alpha på +34 %-enheter vs. MSCI World (EUR) index Emilia Etelä-aho Jussi Salo Marianne Viitanen VD Marknadsföring & försäljning Riskhantering & compliance Back-office, administration Allianz Asset Management GmBh (München) 11/ /2001 Junior portföljförvaltare

3 JOM Silkkitie - Basinformation JOM SILKKITIE Fokus Fondens storlek Asien SMF 54 milj. EUR Startdatum Avkastning sedan startdatum +183,94 % Jämförelseindex Utförande vs. jämförelseindex Korrelation med MSCI Asia (ex.-japan) MSCI Asien TR (ex. Japan) (EUR) +58 %-enheter 0, % Aktieinnehav enligt region Vietnam 26 % Malaysia 3 % Myanmar 2 % Filippinerna 20 % Pakistan 4 % Kina 20 % Indonesien 25 % FONDENS AVKASTNING PER HALVÅR (%) JOM SILKKITIE FOND VS. DET REGIONALA AKTIEINDEXET MSCI AC Asia ex-japan (Total return, EUR) JOM Silkkitie + 40 % % % + 20 % % + 0 % -20 % % % % % % % % % % % % % % Silkkitie betyder Sidenvägen, och det valdes till Fondens namn för att symbolisera handelsvägen som under århundraden var leden för transport av Asiens rikedomar till Europa.

4 JOM Komodo - Basinformation JOM KOMODO Fokus Indonesiska SMF Fondens storlek 16,3 milj. EUR Startdatum Konsument, cyklisk 24% Aktieinnehavets fördelning enligt sektor Råmaterial 7 % Industri 23% Avkastning sedan startdatum +66,54 % Jämförelseindex JCI-Index TR Konsument, icke-cyklisk 11% Finans & Fastighet 35 % Utförande vs. jämförelseindex Korrelation med JCI-Index 0, JOM Komodo vs. Indonesiens aktieindex +41 %-enheter JAKARTA COMPOSITE Index S&P Indonesia SmallCap Price (EUR) JOM Komodo + 60 % + 40 % + 20 % + 0 % -20 % -40 % -60 % % FONDENS AVKASTNING PER HALVÅR (%) % % % % % % % Komodo fonden har tagit sitt namn av den över 2 meter långa Komodo varanen, som endast påträffas på ön Komodo i östra Indonesien % % %

5 Varför placera i (Sydost-)Asien -Basfakta De strukturella fundamenten är i gott skick Den arbetsföra befolkningen förväntas öka under enligt följande: 10 % på Filippinerna, 11 % i Vietnam, 7,2 % i Indien, 5,8 % i Indonesien, 8,5 % i Malaysia och 1,2 % i Thailand MEN minska med 0,8 % i Kina, 2 % i Korea, 2,4 % i Taiwan och 4 % i Japan Efter en smärtsam restrukturering som följde Asiens ekonomiska kris i slutet av 90- talet har länderna i Sydostasien en sund finansiell position med en relativt låg gearing och en sund finanssektor Betydande investeringar i infrastruktur är på uppsving, efter 15 års stiltje i de flesta länder i Sydostasien Kinas skifte till konsumtionsdriven tillväxt kommer att erbjuda lockande möjligheter under flera år

6 Indonesien är vår favoritmarknad, trots osäkerhetsmoment på kort sikt BASFAKTA Världens fjärde folkrikaste nation (250 milj.) 50 % av befolkningen under 30 år Aktiemarknadens totalvärde i proportion till BNP 50 %, jämfört med andra regioner i Asien där jämförelsetalet ligger mellan % Enligt McKinsey (2013) blir landet världens 7. största ekonomi före Varför nu? Stabil BNP tillväxt kring 5 %, med tillväxtrisk på uppsidan ifall den globala handelscykeln tar fart under Medelklassen kommer att få cirka milj. nya konsumenter före , vilket kommer att stimulera ekonomin Den politiska risken i Indonesien har minskat märkbart efter valen i 2014, och den nya presidenten Jokowi har redan genomfört flera ekonomireformer

7 Valuering juli 2017 Silkkitie & Komodo Multipel PE17e PE18e P/BV DY% P/sales EBITDA% ROE% Gearing% Silkkitie ,8 10,9 1,9 2,1 1,6 15,7 16,2 83 Positioner: 40 Vägt marknadsvärde: 1981 milj. EUR Multipel PE17e PE18e P/BV DY% P/sales EBITDA% ROE% Gearing% Komodo ,5 7,2 1,7 2,7 1,7 17,2 12,2 87 Positioner: 32 Vägt marknadsvärde: 535 milj. EUR Värdet på båda fonderna är jämfört med PE värdet, % lägre än respektive fonds hemmabörs (Komodo/JCI och Silkkitie/målmarknadernas)

8 Villkor och kontaktinformation FOND SILKKITIE KOMODO Likviditet 2 per mån 2 per mån Valuta EUR EUR Startdatum Värdeberäkning dagligen dagligen JOM Rahastoyhtiö Oy Salomonsgatan 17 B Helsingfors, Finland Minimiteckning Förvaltningsarvode p.a ,2 % 1,5 % Tfn: +358-(0) Fax: +358-(0) Teckningsprovision max. 1,5 % max 1,5 % Inlösenprovision Avkastningsbundet arvode 1 % (om <12m) 10 % av 5 % gräns p.a. (med HWM) Förvaringsinstitut SEB SEB 2 % (om < 24m) 10 % av 5 % gräns p.a. (HWM med 2 års minne) Nyckelpersonal Juuso Mykkänen, Portföljförvaltare Emilia Etelä-aho, VD, Operativ Chef Jussi Salo, Marknadsföring Marianne Viitanen, Back-office