JOM Silkkitie & Komodo Fonder

Transkript

1 JOM Silkkitie & Komodo Fonder

2 Fondbolaget JOM Rahastoyhtiö Oy är ett boutique fondbolag, med fokus på aktieplaceringar på marknaderna i Sydost-Asien. Fondbolaget förvaltar två aktiva aktiefonder : Asien fokuserad JOM Silkkitie, med startdatum Indonesien fokuserad JOM Komodo, med startdatum Nyckelpersonal: Portföljförvaltare Juuso Mykkänen 13 års erfarenhet av direkta investeringar i asiatiska aktier JOM Silkkitie Fond aktiv Asien fokuserad aktiefond Alpha på +85 %-enheter vs. MSCI Asia (ex-jpn) TR-index EUR JOM Komodo Fond aktiv aktiefond med fokus i Indonesien Alpha på +37 %-enheter vs. JCI TR-Index EUR Sifter Global Fund, Senior portföljförvaltare Alpha på +34 %-enheter vs. MSCI World (EUR) index Emilia Etelä-aho Jussi Salo Marianne Viitanen VD Marknadsföring & försäljning Riskhantering & compliance Back-office, administration Allianz Asset Management GmBh (München) 11/ /2001 Junior portföljförvaltare

3 JOM Silkkitie - Basinformation JOM SILKKITIE Fokus Fondens storlek Asien SMF 50 milj. EUR Startdatum Avkastning sedan startdatum +155,76 % Jämförelseindex Utförande vs. jämförelseindex Korrelation med MSCI Asia (ex.-japan) MSCI Asien TR (ex. Japan) (EUR) +85 %-enheter 0, % Malaysia 6 % Aktieinnehav enligt region Vietnam 23 % Filippinerna 20 % Myanmar 3 % Kina 10 % Singapore 2 % Indonesien 36 % FONDENS AVKASTNING PER HALVÅR (%) JOM SILKKITIE FOND VS. DET REGIONALA AKTIEINDEXET MSCI AC Asia ex-japan (Total return, EUR) JOM Silkkitie + 40 % % + 20 % % + 0 % -20 % % % % % % % % % % % % % Silkkitie betyder Sidenvägen, och det valdes till Fondens namn för att symbolisera handelsvägen som under århundraden var leden för transport av Asiens rikedomar till Europa.

4 JOM Komodo - Basinformation JOM KOMODO Fokus Indonesiska SMF Fondens storlek 10,3 milj. EUR Aktieinnehavets fördelning enligt sektor Konsument, cyklisk 18% Råmaterial 6 % Industri 25% Startdatum Avkastning sedan startdatum +43,57 % Jämförelseindex JCI-Index TR Kommunikation 4 % Konsument, icke-cyklisk 24% Finans & Fastighet 23 % Utförande vs. jämförelseindex Korrelation med JCI-Index 0, JOM Komodo vs. Indonesiens aktieindex +37 %-enheter JAKARTA COMPOSITE Index MV Indonesia SmallCap TR Index (EUR) JOM Komodo + 60 % + 40 % + 20 % + 0 % -20 % -40 % -60 % % FONDENS AVKASTNING PER HALVÅR (%) % % % % % Komodo fonden har tagit sitt namn av den över 2 meter långa Komodo varanen, som endast påträffas på ön Komodo i östra Indonesien % % % 1H/2012 2H/2012 1H/2013 2H/2013 1H/2014 2H/2014 1H/2015 2H/2015 1H/2016 (1.5 mån)

5 Varför placera i (Sydost-)Asien -Basfakta De strukturella fundamenten är i gott skick Den arbetsföra befolkningen förväntas öka under enligt följande: 10 % på Filippinerna, 11 % i Vietnam, 7,2 % i Indien, 5,8 % i Indonesien, 8,5 % i Malaysia och 1,2 % i Thailand MEN minska med 0,8 % i Kina, 2 % i Korea, 2,4 % i Taiwan och 4 % i Japan Efter en smärtsam restrukturering som följde Asiens ekonomiska kris i slutet av 90- talet har länderna i Sydostasien en sund finansiell position med en relativt låg gearing och en sund finanssektor Betydande investeringar i infrastruktur är på uppsving, efter 15 års stiltje i de flesta länder i Sydostasien Kinas skifte till konsumtionsdriven tillväxt kommer att erbjuda lockande möjligheter under flera år

6 Indonesien är vår favoritmarknad, trots osäkerhetsmoment på kort sikt BASFAKTA Världens fjärde folkrikaste nation (250 milj.) 50 % av befolkningen under 30 år Aktiemarknadens totalvärde i proportion till BNP 48 %, jämfört med andra regioner i Asien där jämförelsetalet ligger mellan % Enligt McKinsey (2013) blir landet världens 7. största ekonomi före Varför nu? Stabil BNP tillväxt kring 5-6 %, med tillväxtrisk på uppsidan ifall den globala handelscykeln tar fart under Medelklassen kommer att få cirka 50 milj. nya konsumenter före , vilket kommer att stimulera ekonomin Den politiska risken i Indonesien har minskat märkbart efter valen i 2014, och den nya presidenten Jokowi har redan genomfört flera ekonomireformer

7 Valuering juli 2016 Silkkitie & Komodo Multipel PE16e PE17e P/BV DY% P/sales EBITDA% ROE% Gearing% Silkkitie ,4 9,5 2,5 1,6 2,0 14,7 14,1 41 Positioner: 37 Vägt marknadsvärde: 1065 milj. EUR Multipel PE16e PE17e P/BV DY% P/sales EBITDA% ROE% Gearing% Komodo ,5 10,2 1,9 2,1 1,5 16,9 13,6 67 Positioner: 26 Vägt marknadsvärde: 428 milj. EUR Värdet på båda fonderna är jämfört med PE värdet, % lägre än respektive fonds hemmabörs (Komodo/JCI och Silkkitie/målmarknadernas)

8 Villkor och kontaktinformation FOND SILKKITIE KOMODO Likviditet 2 per mån 2 per mån Valuta EUR EUR Startdatum Värdeberäkning dagligen dagligen JOM Rahastoyhtiö Oy Salomonsgatan 17 B Helsingfors, Finland Minimiteckning Förvaltningsarvode p.a ,2 % 1,5 % Tfn: +358-(0) Fax: +358-(0) Teckningsprovision max. 1,5 % max 1,5 % Inlösenprovision Avkastningsbundet arvode 1 % (om <12m) 10 % av 5 % gräns p.a. (med HWM) Förvaringsinstitut SEB SEB 2 % (om < 24m) 10 % av 5 % gräns p.a. (HWM med 2 års minne) Nyckelpersonal Juuso Mykkänen, Portföljförvaltare Emilia Etelä-aho, VD, Operativ Chef Jussi Salo, Marknadsföring Marianne Viitanen, Back-office