Länsförsäkringar Gävleborg Årsredovisning 2012

Transkript

1 Länsförsäkringar Gävleborg Årsredovisning 2012

2 För andra banker och försäkringsbolag är Gävleborg inte hela världen. Det är det för oss.

3 innehåll VD-kommentar 4 Förvaltningsberättelse 7 Femårsöversikt 10 Resultaträkning 11 Balansräkning 12 Sammandrag, eget kapital 14 Kassaflödesanalys 14 Resultatanalys 15 Noter 16 Styrelsemedlemmar 28 Revisionsberättelse 29 Styrelse och revisorer 30 Fullmäktige 31 Samverkan som stärker Länsförsäkringar Gävleborg 32 Ord & uttryck 34 NYCKELTAL Marknadsandelar, Privat Hem 25,2 % Villahem 37,2 % Fritidshus 40,1 % Motor 29,4 % Marknadsandelar, företag Företagsförsäkring 23,6 % Motor 34,2 % Skador Skadeprocent 71 % bolagsstämma Länsförsäkringar Gävleborg är ett av de 23 länsförsäkringsbolag som tillsammans bildar länsförsäkringsgruppen. Ordinarie bolagsstämma hålls torsdagen den 25 april, kl i Teknikparken i Gävle.

4 VD-kommentar Ett spännande och framgångsrikt år med nöjda kunder År 2012 var ett spännande år i förändringens tecken. Det var också ett mycket bra år resultat- och marknadsmässigt för Länsförsäkringar Gävleborg. Resultatet blev 65,8 mkr före bokslutsdispositioner och skatt. Resultatet har främst påverkats av försäkringsrörelsens fina resultat, som i sin tur uppkommit av ett år med ett bra skadeutfall. Även ett stabilt utfall i finansrörelsen har bidragit positivt. Resultatet är det bästa på fem år, vilket ger stabilitet för framtiden och vi växer inom samtliga områden. Extra glädjande är att vi så starkt ökat inom företagssegmentet, inom offentlig sektor och att vår bank fortsätter med en mycket stark tillväxttakt. Även vår fastighetsförmedling utvecklas framgångsrikt och vi fortsätter att ta marknadsandelar på en krympande marknad. Vi startade året med Dagmar (stormen som drog fram över vårt län den 26 december 2011) som en dominerande besökare. I praktiken har stormen inneburit över skadeärenden för oss och påverkat vår skadeenhet på ett påtagligt sätt, under stor del av året. Medarbetarna har gjort ett fantastiskt jobb och vi är mycket stolta över den respons vi fått från våra kunder. Det blir tydligt att vår lokala och kunniga skadeorganisation gör verklig skillnad. Mer nöjda kunder I oktober, stod det klart att vi för sjätte året i rad är banken med de mest nöjda privatkunderna, enligt Svenskt Kvalitetsindex, SKI. I november presenterade SKI resultatet för sakförsäkringskunder och vi har även de mest,, Bidragande till Länsförsäkringar Banks höga nöjdhetsbetyg är att engagemanget, bemötandet, de råd och den information bankens personal ger upplevs mycket bra. Svenskt Kvalitetsindex förklarar Länsförsäkringars framgång i den senaste SKI-undersökningen. nöjda kunderna bland såväl företags- som privatkunder. Det är också stimulerande att få bekräftat att våra kunder verkligen uppskattar när vi är aktiva och regelbundet kontaktar dem. Våra kunder gillar helheten Vi har även genomfört en egen lokal kundundersökning, där bland annat det mycket starka betyget till vår skadehantering och vårt kundbemötande är extra glädjande. Undersökningen har också gett oss värdefull information om förbättringsområden. Omvärlden Om omvärlden var extremt turbulent 2011 såväl finansiellt, politiskt och via stora naturkatastrofer, så var 2012 något lugnare. Vi lever dock i en turbulent tid med stor osäkerhet kring utvecklingen av såväl USAs som Europas ekonomi. Problemen på de finansiella marknaderna i Europa fortgår och experterna är oeniga om den bästa medicinen för hanteringen av de stora budgetunderskotten i södra Europa och den gemensamma valutan. Även om Sverige är en förhållandevis stabil aktör i den europeiska gemenskapen är det ekonomiska läget osäkert även hos oss med bland annat räntelägets påverkan på samhällsekonomin, och då exporten och arbetsmarknaden i synnerhet. I Gävleborg har främst de större industrierna och dess underleverantörer påverkats av konjunkturen och det finns en osäkerhet i hur den närmaste utvecklingen för vårt län kommer att se ut. Nytt regelverk Arbetet har fortsatt med implementeringen av försäkringsbranschens nya europeiska regelverk Solvens II. Åtgärder vidtas vad gäller såväl utveckling av arbetsprocesser och styrdokument som hantering av data och beräkningar. Dessutom arbetar vi med anpassningar till nya förutsättningar för kapitalkrav och informationsgivning. Förberedelserna inriktas på att säkerställa regelefterlevnad, men parallellt eftersträvas givetvis att skapa så stor affärs- och kundnytta som möjligt. Från bra till bäst Året kan ses som något av ett omställningsår som präglats av genomförandet av vår strategi från bra till bäst där en del varit att få vår nya organisation på plats och fortsätta ut- 4 länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2012

5 vecklingsarbetet. Här är en av de viktigaste delarna att ytterligare utveckla vårt erbjudande och våra kundmöten i alla kanaler. Bland annat stärker vi våra rådgivare med mer kompetens och skapar bättre förutsättningar för kvalificerade rådgivningsmöten, allt för att ge våra kunder ännu bättre rådgivning kring hela sin ekonomi. Parallellt har vi byggt upp en starkare kundservice som hanterar alla våra viktiga kundsamtal via telefon. Även utvecklingen av våra mobila och digitala kanaler är viktig, och har under året tagit stora kliv framåt. Ytterligare en del i vår strategi är att stärka vårt partnerskap med försäkringsmäklarna och vi gläds åt att de har visat sitt förtroende genom att rekommendera oss i ännu större utsträckning än tidigare. Vi arbetar även intensivt med en nysatsning inom det viktiga skadeförebyggande arbetet, där vi utökat besiktningsverksamheten. Vi vet att detta är värdefullt, uppskattat och över tid sänker det dessutom våra skadekostnader. Vi har också utökat vårt team och våra kompetenser med nya medarbetare, bl a en ny bankchef och kommunikationsansvarig, medarbetare inom Risk och Regelefterlevnad, samt en chef ansvarig för Affärsstöd och verksamhetsutveckling. för sin ekonomiska trygghet. Året har sammantaget för många av våra medarbetare inneburit nya spännande roller och nya kunskaper, men också att ta sig an nya utmaningar. Min reflektion är att jag är imponerad av hur bra vi klarat detta. Mod, vilja och engagemang har dominerat. Jag vill därför rikta ett stort tack till alla medarbetare som med sin kompetens och sitt engagemang bidragit till vår fina utveckling och till det förtroende vi får från våra kunder. försäkringar tänker lite annorlunda. Våra tjänster och våra råd hjälper människor att leva det liv de vill. Att verka i en bransch som är så viktig för samhället, för enskilda människors vardag och att få möjligheten att göra det med bara ett enda för ögonen våra kunder,,, dvs våra ägare det gör mig mycket stolt. Jag är också, efter mitt första hela år som bolagets vd, mycket glad över att ha fått detta förtroende och det är med stor entusiasm jag tar mig an Vi vill leverera den bästa ekonomiska tryggheten för kunden, och dessutom upplevelsen av enkelhet, närhet och helhet. Engagerade och motiverade medarbetare är en viktig framgångsfaktor Inom Länsförsäkringar Gävleborg har vi medarbetare som gör sitt bästa för att våra kunder ska uppleva att de valt rätt leverantör Tua Holgersson, vd Gävle, 12 mars 2013 Våra kunder våra ägare Vi är ett bolag som ägs av våra kunder. När mediadrevet går mot storbankernas vinstmarginaler, kan vi stolt säga att vi på Länslänsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

6 ,,Länsförsäkringars app har mycket nöjda besökare. Man har skapat en stilren och lättillgänglig app där kunden kan utföra större delen av sina bankärenden direkt via mobilen. Med appen har man alltid banken tillhands och kunderna gillar den. Web Service Awards motivering till varför Länsförsäkringar fått priset för bästa mobilapp Länsförsäkringar har dessutom fått hederspris för Bästa förbättrare av sin hemsida.

7 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Länsförsäkringar Gävleborg (orgnr ) avger härmed årsredovisning för Verksamhet Länsförsäkringar Gävleborg är ett kundägt bolag med verksamhet i Gävleborgs län. Verksamheten omfattar sak- och livförsäkring, bank- och fondtjänster samt fastighetsförmedling. Liv-, bank- och fondverksamheten bedrivs enligt avtal med Länsförsäkringar AB och dess helägda dotterbolag. Fastighetsförmedling bedrivs under varumärket Länsförsäkringar Fastighetsförmedling AB och upplåts på franchisebasis till fastighetsmäklare. Bolaget är även delaktigt i olika gemensamma återförsäkringsaffärer inom länsförsäkringsgruppen. Organisation och struktur Länsförsäkringar Gävleborg ingår som ett av 23 lokala och kundägda länsförsäkringsbolag i länsförsäkringsgruppen. Gemensamt äger gruppen Länsförsäkringar AB med dotterbolagen Länsförsäkringar Liv, Länsförsäkringar Bank, Länsförsäkringar Fondliv, Agria samt Länsförsäkringar Fastighetsförmedling AB. För de förmedlade affärerna har bolaget ansvaret för kundrelationerna. Länsförsäkringar Gävleborg är självständigt och bolagsformen är ömsesidig, vilket betyder att ägarna utgörs av bolagets sakförsäkringskunder. Dessa har inflytande över verksamheten genom att 42 fullmäktigeledamöter företräder dem på bolagsstämman. Bolagsstämman utser bolagets styrelse som består av åtta ledamöter. Därutöver ingår vd och två personalrepresentanter. Styrelsen och bolagsledningen har sitt säte i länet. Översiktligt om Årets resultat Årets utfall i försäkringsrörelsen uppnår ett positivt försäkringstekniskt resultat, 38,0 (25,2) mkr. Det totala resultatet före bokslutsdispositioner och skatt uppgår till 65,8 (-33,5) mkr. Väsentliga händelser under året Enligt Svenskt Kvalitetsindex har vi, för sjätte året i rad, de mest nöjda privat- och bolånekunderna. Ett erkännande som vi mottar med största glädje och tacksamhet. Vi vill förvalta detta förtroende från våra kunder på bästa sätt och fortsätter vårt förändringsarbete för att möta framtida utmaningar. En ny effektiv organisationsstruktur har arbetats fram och börjat gälla fullt ut under året, det innebär att vi både har rekryterat nya medarbetare med särskild kompetens, men också tyvärr att ett antal övertaliga personer inom vissa roller har lämnat oss. Vår styrelseordförande sedan många år, Kjell Stafström, avtackades i samband med vår bolagsstämma och som ny ordförande valdes Mats Åstrand. Ytterligare två nya styrelsemedlemmar valdes in i styrelsen vid bolagsstämman. Banken fortsätter att öka i betydelse för vår verksamhet, för att i framtiden bli det bästa och främsta bankalternativet för våra kunder. Detta arbete pågår med stor uthållighet. Satsningen på att ta tillvara kundernas behov av pensionssparande och övrigt långsiktigt sparande fortsätter. Fondförvaltning är numera Länsförsäkringars förstahandsalternativ för våra kunder. Vårt fondutbud består av 30 fonder med eget varumärke och ca 40 externa fonder. Allt enligt den strategi som har utarbetats för att tillgodose våra kunders intresse av tillväxt för sitt sparkapital. Ett arbete för att tillgodose kunders önskemål om överflytt av sitt pensionskapital från traditionell förvaltning till fondförvaltning inleddes. Vi beslutade tillsammans med vår fastighetsförmedlare i Ljusdal, som bedrivits i franchiseform, att upphöra med vårt samarbete. Vi arbetar vidare med förberedelserna inför de kommande Solvens II regelverket som ska börja implementeras från år Solvens II innebär att försäkringsbranschen ska införa en europeisk standard för intern kontroll och styrning. För att stärka kompetensen inom intern kontroll och styrning har vi rekryterat en riskkontrollansvarig samt en compliance, vardera med en halvtidstjänst, från LFAB. Detta tror vi kommer att ha stort värde för vår verksamhet och vårt fortsatta arbete med införande av Solvens 11 regelverket. Väsentliga händelser efter verksamhetsåret Vi arbetar med full kraft för att befästa vår starka position på den lokala marknaden. Med vår nya organisation, där avdelningen Marknad & Produkt får spela en betydande roll, kommer vi att synas ytterligare i olika sammanhang. Nya krafttag tas även inom det skadeförebyggande området, där besiktningsverksamheten inom olika områden förstärks. Detta har historiskt visat sig vara värdefullt för att sänka våra skadekostnader. Även ur ett kundperspektiv är detta något som mottas mycket positivt. Vår nya organisation, där kunden ska möta personal som har bred kunskap inom hela det privatekonomiska området, kräver kompetenshöjande utbildningsinsatser, något som vi avser att genomföra under de kommande åren. För att ytterligare stärka vår tillgänglighet och servicegrad inom IT-området har vi beslutat oss för att lägga ut vår IT-drift till LFAB. Vår fastighetsförmedling, Länsförsäkringar Fastighetsförmedling AB, som bedrivs som franchise i Gävle, Sandviken, Bollnäs och Söderhamn samt i egen regi i Hudiksvall, har vuxit till att vara en av de tre största aktörerna i länet. Vi arbetar vidare under året för att ytterligare stärka detta samarbete och optimera värdet för våra kunder. Vi har i många år förmedlat affär till Agria avseende smådjursförsäkringar, något som avslutas fr o m 2013, för att återgå att hanteras av Agria centralt. LF Bank har tagit beslut om att etablera en gemensam Backoffice enhet i Helsingborg. Som ett led i vår strategi att effektivisera verksamhet där så är möjligt, utreder vi alternativet att ansluta oss till densamma. Information om händelser inom Länsförsäkringsgruppen finns i slutet av årsredovisningen. Risker och exponering Bolagets försäkringsrörelse innehåller ett väl balanserat bestånd, vilket vårt resultat för de senaste åren bekräftar. Riskerna begränsas genom vår återförsäkringslösning inom Länsförsäkringsgruppen. I not 2 lämnas en mer ingående redogörelse över bolagets risker och riskhantering. Vi arbetar kontinuerligt med genomgångar av vårt bestånd för att reducera stora risker. länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

8 RESULTAT OCH EKONOMISK STÄLLNING Affärsvolym Den totala volymen av såväl egen sakförsäkringsaffär som gemensam affär fördelar sig enligt nedan. Premieinkomst (Mkr) Direkt försäkring: Hem, villa, fritidshus 112,3 111,0 Företag, kommun, lantbruk 110,4 103,3 Motorfordon 103,9 104,2 Trafik 88,9 90,6 Olycksfall 11,7 11,3 Mottagen återförsäkring 21,6 23,0 Summa egen affär 448,8 443,4 Förmedlad försäkring: Livförsäkring 190,9 211,9 Agria 44,5 41,5 Summa egen och förmedlad affär 684,2 696,8 Bank - inlåning 1 625, ,1 Bank - utlåning 4 603, ,8 Fonder (Marknadsvärde) 173,9 118,5 Personal Under 2012 har Länsförsäkringar Gävleborg fortsatt arbetet med att vidareutveckla organisationen. Under året påbörjades ett gemensamt projekt för att stärka samsynen kring bolagets värderingar. Under året rekryterades ett antal nya medarbetare, en bankchef, en kommunikationsansvarig och en ny chef för verksamhetsutveckling och affärsstöd. Även rådgivare inom placeraområdet har rekryterats. Som tidigare nämnts har även några medarbetare lämnat oss p g a övertalighet då vi samlade all kundservice avseende telefoni på ett ställe. Vi fortsätter att ha låg andel personalomsättning och fina hälsotal. Kapitalförvaltning Marknadsvärdet på bolagets placeringstillgångar uppgick vid verksamhetsårets slut till 1 234,2 (1 181,1) Mkr fördelat enligt placeringsstrukturen nedan. Avkastningen under 2012 blev 4,1 %. Placeringsstruktur (mkr) Aktieindexobligationer 711,5 688,0 Aktier / förlagslån 32,5 28,0 Aktier i Länsförsäkringar AB 488,7 463,6 Fastigheter 1,5 1,5 Marknadsandelar i % Direkt försäkring: Hem 25,2 26,2 Villahem 37,2 38,0 Fritidshus 40,1 40,8 Företag 23,6 23,4 Motor, privat 29,4 30,0 Motor, företag 34,2 32,7 Marknad Inom privatmarknad, avseende sakförsäkring, har vi ökat vårt bestånd och ligger i nivå med vår budget. Privatmotor visar tyvärr en minskning, något som resulterat i en grundlig genomlysning, allt för att bryta denna nedåtgående trend och för att vi återigen ska bli förstahandsvalet för våra motorkunder. Delvis kan den förklaras av en minskande bilförsäljning under året, men även prispress och offensiva konkurrenter har betydelse. Inom företagsmarknad, som även innefattar lantbruk har vi en kraftig ökning av premiemassan. Detta beror till viss del på den premiejustering som genomfördes på lantbrukssidan samt ett ökat förtroende från försäkringsmäklarna i länet. Även företagsmotor har under året visat en uppåtgående trend. Bankens tillväxttakt för utlåning har, trots räntetakregleringen och en allmän avmattning på bostadsmarknaden, fortsatt att växa. Även inlåning visar en fin utveckling. Vårt Tradlivbolag stängdes för nyteckning 2011 och stort fokus har under 2012 legat på kundvård för att hjälpa våra kunder att ta ställning till vad som är bästa alternativ för dem avseende förvaltningsform av pensionskapital och framtida premier. De nya förutsättningarna med minskad ersättning från Tradlivbolaget påverkade resultatet kraftigt negativt. Skador Skadekostnaderna under 2012 har varit riktigt bra och vi har inte varit drabbade av några större skador. Vi har haft stora skadeutbetalningar som kan härföras till stormen Dagmar som vi drabbades av i slutet av 2011 men de har till största delen varit reservsatta i förra årets bokslut. Skadeprocenten ligger på 71 % (74 %) av den på året belöpande premieintäkten. Summa plac. tillgångar 1 234, ,1 Resultat Bolagets resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgår till tkr ( tkr). Det tekniska resultatet i sakförsäkringsrörelsen är tkr ( tkr). Årets resultat efter dispositioner och skatt uppgår till tkr ( tkr). Förslag till behandling av resultat Föregående års förlust har i enlighet med bolagsstämmans beslut överförts till balanserade vinstmedel. Till bolagsstämmans förfogande står balanserat resultat med tkr samt årets vinst på tkr eller tillsammans tkr. Styrelsen och verkställande direktören föreslår bolagsstämman att årets överskott jämte ansamlad vinst tkr balanseras i ny räkning. 8 länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2012

9 Nöjda kunder Länsförsäkringar har länge legat i toppen när Svenskt Kvalitetsindex redovisar hur nöjda kunderna är med sin bank och sitt försäkringsbolag års mätning visade att Länsförsäkringar hade Sveriges mest nöjda bank- och bolånekunder på privatmarknaden. Inom sakförsäkringar blev placeringen etta bland både privatkunderna och företagskunderna. Inom livförsäkring hade Länsförsäkringar de näst mest nöjda kunderna inom både tjänstepension och privat pension. länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

10 Femårsöversikt Resultat Premieintäkt f.e.r Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar f.e.r Driftskostnader f.e.r Tekniskt resultat i försäkringsrörelsen före återbäring Återbäring Tekniskt resultat i försäkringsrörelsen Återstående kapitalavkastning Resultat förmedlad affär Resultat före dispositioner och skatt Årets resultat EKONOMISK STÄLLNING Placeringstillgångar, verkligt värde Premieinkomst f.e.r Försäkringstekniska avsättningar f.e.r Konsolideringskapital Beskattat eget kapital Uppskjuten skatt Obeskattade reserver Konsolideringskapital Konsolideringsgrad 182 % 169 % 182 % 177 % 167 % Soliditet 117 % 109 % 123 % 121 % 114 % Kapitalbas Solvensmarginal NYCKELTAL Försäkringsrörelsen Skadeprocent f.e.r. 71 % 74 % 69 % 71 % 65 % Driftskostnadsprocent f.e.r. 23 % 24 % 26 % 26 % 26 % Totalkostnadsprocent f.e.r. 94 % 98 % 95 % 97 % 91 % Kapitalförvaltning Direktavkastning 0,3 % 0,2 % 0,3 % 0,6 % 2,0 % Totalavkastning 4,1 % -2,8 % 2,5 % 4,8 % -10,5 % 10 länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2012

11 Resultaträkning Tkr Not TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Premier Premieinkomst Premier för avgiven återförsäkring Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Premieintäkter för egen räkning (f.e.r) Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar Utbetalda försäkringsersättningar 5 Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Förändring i Avsättning för oreglerade skador f.e.r Före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel Försäkringsersättningar f.e.r Driftskostnader 6, 10, Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat ICKE TEKNISK REDOVISNING Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Finansrörelsen Kapitalavkastning, intäkter Förändring orealiserade vinster/ förluster på placeringstillgångar Kapitalavkastning, kostnader Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen Finansrörelsens resultat Förmedlad affär Övriga intäkter Övriga kostnader Resultat förmedlad affär Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Bokslutsdispositioner Förändring av överavskrivningar Resultat före skatt Skatt på årets resultat 11, Årets resultat länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

12 Balansräkning Tkr Not TILLGÅNGAR Placeringstillgångar Byggnader och mark Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Depåer hos företag som avgivit återförsäkring Återförs andel av försäkringstekniska avsättningar Avsättning för oreglerade skador Fordringar Fordringar avseende direkt försäkring Fordringar avseende återförsäkring Övriga fordringar Andra tillgångar Materiella tillgångar Kassa och bank Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Förutbetalda anskaffningskostnader Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2012

13 ,, Det är stabilt med en lokal förankring. Man betyder något. Privatkund uttalar sig i Länsförsäkringar Gävleborgs kundundersökning Balansräkning Tkr Not EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital 18 Reservfond Balanserad vinst Årets resultat Obeskattade reserver Överavskrivningar Säkerhetsreserv Utjämningsfond Försäkringstekniska avsättningar Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättning för oreglerade skador Avsättning för återbäring Avsättningar för andra risker och kostnader Avsättning för skatter 11, Avsättning för pensioner Övriga avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Skulder Skulder avseende direkt försäkring Skulder avseende återförsäkring Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER POSTER INOM LINJEN Ställda panter För försäkringstekniska avsättningar (f e r) registerförda tillgångar Ansvarsförbindelser Ansvarighet för 80 procent av konstaterade kreditförluster avseende förmedlade lån. Ansvarigheten är begränsad till räkenskapsårets ersättning för förmedlade bankprodukter länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

14 Sammandrag, eget kapital Sammandrag avseende förändringar i bolagets eget kapital Tkr Bundet kapitel Reservfond Fritt kapital Balanserade vinstmedel (disp fond) Årets resultat Totalt kapital Ingående balans Vinstdisposition Årets resultat Utgående balans Kassaflödesanalys Direkt metod Den löpande verksamheten Premieinbetalningar Premieutbetalningar till återförsäkrare Skadeutbetalningar Skadeinbetalningar från återförsäkrare Inbetalningar avseende provisioner och garantier Driftsutgifter Betald skatt Utbetalning av återbäring, netto Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av: - aktier och andelar Lämnade/ återbet likvidtillskott Avyttring av: - obligationer och andra räntebärande värdepapper intresse-/dotterföretag, netto likvidpåverkan Kursförlust Räntor, netto Kassaflöde från investeringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2012

15 Resultatanalys Direkt försäkring av svenska risker Tkr Totalt 2012 Sjuk- och olycksfall Hem och villa Företag/ lantbruk/ fastighet Motorfordon Trafik Summa direkt försäkring svenska risker Mottagen återförsäkring Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Premieintäkt f.e.r. (not 1) Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar f.e.r. (not 2) Driftskostnader f.e.r Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat före återbäring Avvecklingsresultat Avvecklingsresultat brutto Återförsäkrares andel Avvecklingsresultat f.e.r Försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättning för oreglerade skador Summa försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Avsättning för oreglerade skador NOTER TILL RESULTATANALYS Belopp i tkr NOT 1 Premieintäkt f.e.r Premieinkomst före avgiven återförsäkring Premier för avgiven återförsäkring Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker NOT 2 Försäkringsersättningar f.e.r Utbetalda försäkringsersättningar aa) Före avgiven återförsäkring bb) Återförsäkrares andel Förändring i Avsättning för oreglerade skador f.e.r aa) Före avgiven återförsäkring bb) Återförsäkrares andel länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

16 ,,Uppskattar framför allt att vara bankkund hos LF, men även mångsidigheten jag kan ha mina försäkringar där, mitt sparande, pensionssparande, jag samlar allt under ett paraply, vilket passar mig ypperligt. Privatkund uttalar sig i Länsförsäkringar Gävleborgs kundundersökning Noter till resultat- och balansräkning NOT 1 Redovisningsprinciper Överensstämmelse med normgivning och lag Bilagda årsredovisningshandlingar har upprättats enligt lagen om årsredovisning i försäkringsbolag (ÅRFL) samt i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd, FFFS 2008:26, med tillhörande ändringsföreskrifter. Enligt inspektionens allmänna råd tillämpas s.k. lagbegränsad IFRS. Med lagbegränsad IFRS avses en tillämpning av de internationella redovisningsstandarder samt tillhörande tolkningsmeddelanden som antagits av Europeiska kommissionen, med de avvikelser från tillämpningen som Finansinspektionen angivit. Dessa avvikelser innebär bland annat att RFR 2 om redovisning för juridiska personer har tillämpats. Redovisningsprinciper Försäkringsavtal redovisas enligt principerna i IFRS 4, där det ges en definition av vad som i redovisningen betraktas som försäkringsavtal. Finansiella instrument redovisas enligt principerna i IAS 39, vilket innebär att samtliga finansiella instrument klassificerats i enlighet med kategorierna av finansiella instrument i IAS 39. Resultaträkningen Resultatet redovisas i två huvuddelar. Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat samt ytterligare ett icke-tekniskt resultat. Premieinkomst / premieintäkt Som premieinkomst redovisas samtliga premier för vilka ansvarighet inträtt, det vill säga när försäkringsperioden börjat löpa eller premien förfallit till betalning. Som premieintäkt redovisas den del av premieinkomsten som är hänförlig till redovisningsperioden. Den del av premieinkomsten från försäkringskontrakt som avser tidsperioder efter balansdagen avsätts till premiereserv i balansräkningen. Beräkning av avsättning till premiereserv sker i normalfallet genom att premieinkomsten periodiseras strikt utifrån det underliggande försäkringskontraktets löptid. Kapitalavkastning Den överförda kapitalavkastningen har beräknats på halva premieintäkten f.e.r samt på medelvärdet av in- och utgående avsättningar för oreglerade skador f.e.r under året. Som räntesats tillämpas medelvärdet för 90-dagars statsskuldväxlar under året. Det innebär att en räntesats på 1,15 % har tillämpats på övrig sak-affär. För trafik- och olycksfallsaffären har medelvärdet av räntan på 7-åriga svenska statsobligationer över åren använts, vilket innebär 2,50 %. Försäkringsersättningar Försäkringsersättningar utgörs av redovis- 16 länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2012

17 ningsperiodens kostnader för inträffade skador vare sig de är anmälda till bolaget eller ej. I de totala försäkringsersättningarna ingår under perioden utbetalda försäkringsersättningar och förändringar i avsättningar för oreglerade skador. Återvinning avseende redan kostnadsförda skador redovisas som en reducering av skadekostnaden. Driftskostnader Driftskostnader i försäkringsrörelsen redovisas funktionsuppdelade som anskaffnings-, skadereglerings- och administrationskostnader. Driftskostnader för skadereglering redovisas som en del av resultaträkningens försäkringsersättningar. Under Icke-tekniskt resultat redovisas kapitalavkastningens driftskostnader under Kapitalavkastningen, intäkter och kostnader i gemensam livförsäkringsaffär, gemensam bank- och fondtjänster, Agria och Länsförsäkringar Fastighetsförmedling redovisas under Förmedlad affär. Återförsäkring Kostnader för återförsäkring redovisas i resultaträkningen under kostnadsposten Premier för avgiven återförsäkring. Premier för mottagen återförsäkring redovisas under intäktsposten Premieinkomst. Den del av risken för vilken återförsäkring tecknats redovisas i balansräkningen som Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar. Kapitalförvaltningens resultat Kapitalförvaltningens resultat redovisas under Icke tekniskt resultat. Den omfattar den del av kapitalavkastningen som återstår efter överförd avkastning till försäkringsrörelsen. För finansiella instrument som värderas till verkligt värde över resultaträkningen redovisas såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar som kapitalavkastning intäkter eller kapitalavkastning kostnader (beroende på om värdeförändringen är positiv eller negativ). Skatter Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i resultaträkningen. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år. Hit hör även justeringar av aktuell skatt hänförlig till tidigare år. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Värderingen av uppskjuten skatt baserar sig på hur redovisade värden på tillgångar eller skulder förväntas bli realiserade eller reglerade. Aktuell skatt och uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade per balansdagen. Ersättning till anställda En redogörelse för Länsförsäkringar Gävleborgs ersättningar till anställda redovisas som en bilaga till årsredovisningen och finns publicerad på hemsidan: under fliken Om oss. Förpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer för ersättning efter avslutad anställning redovisas som en kostnad i resultaträkningen när de uppstår. Leasing Bolagets leasingavtal avser hyror av kontorslokaler, företagsbilar, telefonväxel samt datainventarier. Dessa klassificeras i årsredovisningen som operationell. Kostnader redovisas i resultaträkningen linjärt över leasingperioden. Variabla avgifter kostnadsförs i de perioder de uppkommer. Balansräkningen Andra finansiella placeringstillgångar Finansiella tillgångar värderas till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen. Länsförsäkringar Gävleborg utvärderar alltid resultatet av samtliga placeringstillgångar på basis av verkligt värde. I uppföljningen av kapitalförvaltningens resultat är fokus främst riktat mot nyckeltalet totalavkastning. I detta mått inkluderas såväl realiserade som orealiserade resultat. Detta innebär att även placeringar i onoterade aktier såsom Länsförsäkringar AB ingår i denna utvärdering. Det är därför bolagets bedömning att en redovisning till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen ger mer relevant redovisningsinformation för läsaren. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde utgörs i balansräkningen av aktier och obligationer. Bolagets aktieinnehav i Länsförsäkringar AB har värderats till verkligt värde på basis av aktiernas substansvärde. Eftersom aktierna innehas med hembudsförbehåll enligt vilket aktierna i första hand måste erbjudas de övriga ägarna till ett pris som motsvarar substansvärdet, så utgör substansvärdet i de flesta fall aktiernas verkliga värde. I det fall aktiernas verkliga värde, beräknat enligt en kassaflödesmetod, uppgår till ett lägre belopp än substansvärdet, så redovisas aktierna till detta lägre värde. Materiella tillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen. I anskaffningsvärdet ingår inköpspris samt kostnader direkt hänförliga till tillgången. Vinst och förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång utgörs av skillnaden mellan försäljningspris och tillgångens redovisade värde. Vinst och förlust redovisas som övrig rörelseintäkt/kostnad. Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Kassa och bank Likvida medel består av kassamedel samt omedelbart tillgängliga tillgodohavanden hos banker. Förutbetalda anskaffningskostnader Försäljningskostnader som har ett klart samband med tecknande av försäkringsavtal och som bedöms generera en marginal som minst täcker anskaffningskostnaderna har aktiverats. Anskaffningskostnader innefattar driftskostnader som direkt eller indirekt kan hänföras till tecknandet eller förnyandet av försäkringsavtal, som provisioner, marknadsföringskostnader, löner och omkostnader för säljpersonal. Anskaffningskostnaderna avskrivs på 12 månader. Försäkringstekniska avsättningar Försäkringstekniska avsättningar utgörs av avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker samt avsättning för oreglerade skador och motsvarar förpliktelser enligt ingångna försäkringsavtal. Alla förändringar i försäkringstekniska avsättningar redovisas över resultaträkningen. Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risk Avsättningen för ej intjänade premier och kvardröjande risker avser att täcka den förväntade skade- och driftskostnaden under den återstående löptiden på ingångna försäkringskontrakt. Avsättningen beräknas normalt strikt tidsproportionellt, så kallad pro länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

18 rata temporisberäkning. Om premienivån bedöms vara otillräcklig för att täcka de förväntade skade- och driftskostnaderna för skadereglering, förstärks de med ett tillägg för kvardröjande risker (nivåtillägg). Denna bedömning innefattar bl.a. uppskattningar av framtida skadefrekvenser och andra faktorer som påverkar behovet av nivåtillägg. Avsättning för oreglerade skador Avsättningen för oreglerade skador ska täcka de förväntade framtida utbetalningarna för samtliga inträffade skador, inklusive de skador som ännu inte rapporterats till bolaget, så kallad IBNR avsättning. Avsättningen inkluderar även kostnader för skadereglering samt förväntad kostnadsökning. Uppskattningen av avsättningsbehovet görs för de flesta skador med statistiska metoder och då i huvudsak med Chain-ladder metoden. Det mest väsentliga antagandet som ligger till grund för dessa metoder är att historiska utfall kan användas för beräkning av framtida skadekostnader. Förlustprövning Tillräckligheten i de försäkringstekniska avsättningarna prövas löpande och per varje balansdag. De avsättningar som gjorts för oreglerade skador och ej intjänade premier undersöks då var för sig. Avsättningen för oreglerade skador grundar sig på beräknade framtida ersättningsutflöden. Prognoserna över avsättningsbehovet görs med vedertagna aktuariella metoder. Metoderna beaktar nulägesbedömningar av alla avtalsenliga kassaflöden och av andra hänförliga kassaflöden, exempelvis skaderegleringskostnader. Återbäring och rabatter Denna reserv utgörs av avsättningar för återbäring och rabatter till försäkringstagare. Den redovisas under det försäkringstekniska resultatet i resultaträkningen och som en försäkringsteknisk avsättning i balansräkningen. NOT 2 Risker och riskhantering Bolagets resultat beror dels av försäkringsverksamheten och de försäkringsrisker som hanteras där, dels av placeringsverksamheten och finansiella risker. Risk och riskhantering är därför en central del av verksamheten i Länsförsäkringar Gävleborg. Denna not omfattar en beskrivning av vår riskhanteringsorganisation samt upplysningar om försäkringsrisker och finansiella risker. Riskorganisation och arbetssätt Syftet med Länsförsäkringar Gävleborgs riskhanteringsorganisation är att identifiera, mäta och styra risker som bolaget exponeras för. Ansvaret för riskarbetet ligger hos styrelsen som årligen beslutar om bolagets övergripande styrdokument, exempelvis affärsplan, policy och riktlinjer för kapitalförvaltningen (inklusive normalportfölj, d.v.s. hur bolagets tillgångar skall var allokerade mellan olika tillgångsslag) och skuldtäckningspolicy. Styrelsen får löpande rapportering av hur bolagets risker utvecklas via ett flertal olika rapporter. Styrelsen har även en internrevisionsfunktion till sitt förfogande. Denna funktion beställs av Länsförsäkringar AB. Internrevisorerna skall medverka till och kontrollera att verksamheten inom bolaget bedrivs mot fastställda mål och i enlighet med styrelsens intentioner och riktlinjer genom att undersöka och utvärdera den interna styrningen. Styrelsen beslutar om inriktning och omfattning för internrevisionens arbete. I bolagets operativa riskorganisation finns förutom VD, en risk manager och en compliancefunktion. Bolagets risk manager ansvarar för att identifiera och beskriva bolagets olika riskområden. I detta ansvar ligger även att tillsammans med företagsledningen, andra ansvariga chefer och bolagets compliancefunktion, ta fram styrdokument som beskriver hur de olika riskerna skall hanteras. Risk managern har även till uppgift att rapportera om den löpande riskhanteringen till VD och styrelsen. Compliancefunktionen är ett stöd för att bolaget skall arbeta enligt gällande regler och har bl a till uppgift att bistå organisationen vid utformning av interna regelverk, bevaka förändringar i de externa regelverken och följa upp regelefterlevanden i bolaget. Compliancefunktionen rapporterar till VD och styrelsen. Rapportering av risk Bolaget har en intern beräkningsmetod för att mäta totalrisk. Metoden är ett led i anpassningen till de så kallade riskbaserade solvensregler som kommer att införas. I beräkningen ingår att mäta risk för följande risktyper; försäkringsrisk, placeringsrisk, motpartsrisk och operativ risk. Det totala riskbeloppet ställs sedan i relation till bolaget kapital (konsolideringskapital). Bolagets styrelse får en riskrapport en gång per kvartal där det framgår hur de olika riskerna utvecklats över tiden, samt hur relationen mellan totalrisk och kapital har utvecklats. Bolaget är styrt av en mängd legala krav. I Sverige är det Finansinspektionen som är tillsynsmyndighet för de finansiella bolagen. Varje kvartal rapporterar bolaget in uppgifter om bland annat kapitalbas och solvens. Bolaget rapporterar även in uppgifter enligt det så kallade trafikljussystemet, som är ett stresstest för att kontrollera att bolaget klarar av sina åtaganden även i perioder med kraftiga rörelser på de finansiella marknaderna. Bolaget uppfyllde med god marginal de minimikrav som ställts av myndigheterna. Risker i försäkringsverksamheten Försäkringsrisker består av teckningsrisk, reservrisk och katastrofrisk. Innebörden i dessa begrepp och bolagets generella metoder för att hantera dessa beskrivs nedan. Teckningsrisk Teckningsrisk är risken för förlust på grund av prissättning, koncentration, felaktig återförsäkring eller oväntade svängningar i skadornas frekvens och storlek. En ytterligare faktor är att bolagets metoder för konkurrensbevakning och omvärldsanalys inte är tillförlitliga. Reservsättningsrisk Reservsättningsrisk är risken för att avsättningen för oreglerade skador inte räcker för att reglera inträffade skador. Den hanteras främst genom utvecklade aktuariella metoder och en noggrann kontinuerlig uppföljning av anmälda skador. Katastrofrisk Länsförsäkringar Gävleborgs verksamhetsområde är begränsat till Gävleborgs län, vil- 18 länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2012

19 ,, Bra omhändertagande när man drabbas av en försäkringsskada. Privatkund uttalar sig i Länsförsäkringar Gävleborgs kundundersökning ket innebär att de risker bolaget tecknat är koncentrerade till en förhållandevis liten region. Detta medför en relativt stor risk att flera enskilda försäkringar blir skadedrabbade vid en större skada som exempelvis en brand eller stormskada. Främst är det olika typer av egendomsförsäkring (exempelvis fastighets-, lantbruk/skogs- och villaförsäkring) som är särskilt känslig för denna geografiska koncentration. Riskhantering i skadeförsäkringsrörelsen För att begränsa riskerna i försäkringsrörelsen har bolaget olika metoder. Riskminskning med avseende på osäkerheten i enskilda försäkringsavtal kan åstadkommas genom att utöka portföljen med avtal som är oberoende av varandra och genom en väl fungerande prissättningsprocess, så att premien i varje enskilt avtal motsvarar den faktiska riskexponeringen. Det sker löpande uppföljningar och justeringar av tariffer. Därutöver är huvudmetoden för styrning av teckningsrisker den affärsplan som utformas årligen och som fastställs av styrelsen. Bolaget har även detaljerade interna riktlinjer (riskurvalsregler) för att säkerställa en riktig bedömning och kvantifiering av den risk som tecknas. Ett viktigt led i detta är även besiktning av nya och befintliga risker. Riskurvalsreglerna anger också kvantitativa gränser för hur stor exponeringen maximalt får vara inom olika riskområden, och inom vilka försäkringsklasser och sektorer bolaget är villiga att exponera sig. Alla sakförsäkringskontrakt löper på högst ett år med en inbyggd rättighet för försäkringsbolaget att avböja förlängning, eller att ändra villkor och förutsättningar vid förlängning. Bolaget köper all återförsäkring genom återförsäkringsavdelningen på Länsförsäkringar AB. Länsförsäkringsgruppen har ett antal interna pooler som ger länsbolagen återförsäkringsskydd. Riskutbytet innebär att de deltagande bolagen begränsar sina åtaganden i försäkringsavtalen upp till vissa fastställda belopp (självbehåll), dessa fastställs av styrelsen. Den del av skadekostnaden som överstiger självbehållet, netto efter återvinning från de skydd som Länsförsäkringar AB i sin tur upphandlar på den externa återförsäkringsmarknaden för skadorna som omfattas av riskutbytet, sprids ut över länsbolagen och Länsförsäkringar AB, med fastställda andelar, som beror på affärsvolym, valda självbehåll och historiskt skadeutfall. Återförsäkringsprogrammet ger, med undantag för vissa risker, ett automatiskt skydd och kapacitet att teckna risker upp till vissa beloppsgränser (teckningsmaximaler). Risker som inte omfattas av den automatiska kapaciteten återförsäkras på marknaden för fakultativ återförsäkring. Programmet gäller kalenderårsvis. De förnyas eller omförhandlas varje år. Känslighet för risker hänförliga till försäkringsavtal Avsättningarna för skadeförsäkringar är känsliga för förändringar i olika väsentliga antaganden. Nedanstående känslighetsanalys har genomförts för att mäta effekten på vinst före skatt och eget kapital av rimligt sannolika förändringar i några centrala antaganden. Effekterna har mätts antagande för antagande, med övriga antaganden konstanta. Känslighetsanalys, inverkan på Inverkan på teckningsrisken (tkr) vinst före skatt eget kapital 1% förändring i totalkostnadsprocent +/ % förändring i premienivån +/ % förändring i skadefrekv. objekt Sak +/ % förändring i premier för avgiven återförsäkring +/ Skattning av skadekostnaden En skattning av skadekostnaden för enskilda skadeår ger ett mått på bolagets förmåga att förutse den slutliga skadekostnaden. Tabellen nedan visar kostnadsutvecklingen för skadeåren i den egna sakaffären, före återförsäkring. Av den övre delen av tabellen framgår hur skattningen av den totala skadekostnaden per skadeår, exklusive mottagen återförsäkring och skaderegleringskostnader, utvecklas årsvis. Den nedre delen visar hur stor del av detta som finns i balansräkningen. Tabellen visar på en god samstämmighet mellan uppskattad skadekostnad respektive år och nuvarande skattning av skadekostnaden, exklusive skaderegleringskostnader. Tabell "Skadekostnad före återförsäkring" på nästa sida länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning

20 Skadekostnad före återförsäkring (Mkr) Skadeår Totalt - i slutet 287,4 196,1 202,6 207,4 226,9 267,8 295,4 262, ,2-1 år senare 286,9 212,7 215,6 232,2 239,3 259,6 312,1-2 år senare 286,1 211,4 220,0 247,3 237,0 256,5-3 år senare 285,0 212,7 218,2 248,7 233,7-4 år senare 287,7 209,1 219,1 248,2-5 år senare 287,2 212,0 221,2-6 år senare 288,2 210,6-7 år senare 292,4 Nuvarande skattning av total skadekostnad 292,4 210,6 221,2 248,2 233,7 256,5 312,1 262, ,2 Totalt utbetalt 265,6 188,1 194,4 216,1 202,6 219,8 249,6 131, ,2 Summa kvarstående skadekostnader 26,8 22,5 26,7 32,1 31,0 36,7 62,5 130,6 368,9 Avsättning skadeår före ,5 Total avsättning i balansräkningen 26,8 22,5 26,7 32,1 31,0 36,7 62,5 130,6 403,4 Marknadsrisk Förändringar i räntesatser, valutakurser, aktiekurser, fastighetspriser och råvarupriser påverkar marknadsvärdena för finansiella tillgångar och skulder. Marknadsrisken är risken för att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i dessa marknadspriser. För Länsförsäkringar Gävleborgs del är det aktiekurs- och ränterisk som är de mest påtagliga riskerna, medan fastighets- och valutariskerna är av mindre omfattning beroende på att endast en mindre del av tillgångarna är exponerade mot dessa risker. Bolaget har ett regelverk, Policy för kapitalförvaltningen, för hur bolaget skall placera tillgångarna och till vilken risk detta får göras. Policy och riktlinjer för kapitalförvaltningen revideras minst en gång per år och beslutas av styrelsen. I detta regelverk har bolaget även tagit hänsyn till de legala krav som kan påverka hur bolaget får placera kapitalet. Det övergripande målet för bolagets kapitalförvaltning är att säkerställa att bolagets åtagande gentemot försäkringstagarna alltid kan fullföljas. Förvaltningen ska eftersträva en stabil avkastning över tid, vilket innebär att avkastningen inte bör fluktuera i för hög grad mellan åren. Aktiekursrisk Aktiekursrisk är bolagets enskilt största marknadsrisk. Totalt har bolaget en aktieexponering på ca 58 Mkr (exkl. LFAB-aktien). För att begränsa effekten av kraftiga fall i aktiekurser har bolaget, till största delen, sina placeringar i aktieindexobligationer. Dessa sänker risken i aktieportföljen i och med att det nominella värdet på obligationen återbetalas på förfallodagen. Valutakursrisk Bolaget har mycket begränsad valutakursrisk och den är hänförlig till ett enskilt återförsäkringskontrakt. Ränterisk Bolagets placeringar i räntebärande värdepapper uppgår totalt till 683 Mkr. Några räntebärande skulder finns inte. Bolagets ränteportfölj består av nollkupongsobligationer. Bolaget redovisar diskonterad avsättning för oreglerade skador i trafikförsäkring. Totalt uppgår avsättningen för oreglerade skador (netto efter avgiven återförsäkring) i trafikaffären till 214 Mkr. Den ackumulerade diskonteringseffekten, dvs. skillnaden mellan diskonterade och odiskonterade reserver uppgår till 41 Mkr. Motpartrisk Motpartsrisk avser de resultateffekter som uppstår om en utgivare eller motpart i ett finansiellt instrument inte kan fullgöra sina förpliktelser. För att begränsa motpartsrisken har bolaget bestämt att ränteportföljen till 80 % ska bestå av värdepapper med raiting A eller bättre. Värdepapper med en raiting lägre än BBB får maximalt utgöra 20 % av ränteportföljen. Dessutom finns begränsningar om hur mycket man kan placera i olika tillgångsslag, dessa begränsningar styrs med utgångspunkt från gällande skuldtäckningsregler. Motpartsrisk i avgiven återförsäkring är risken att betalning inte erhålls från återförsäkringsgivare i enlighet med återförsäkringsavtalen. För att begränsa denna risk har länsförsäkringsgruppen ett särskilt regelverk för vilka externa återförsäkringsgivare som får användas. Bolaget har på balansdagen 105,9 Mkr i återförsäkrares andel av oreglerade skador, av dessa avser endast en mindre del externa återförsäkrare. Likviditetsrisk Likviditetsrisk är risken för att ett företag får svårighet att fullgöra åtaganden som är förenade med finansiella och försäkringstekniska skulder. För Länsförsäkringar Gävleborg är likviditet normalt inget problem, eftersom premierna betalas in i förskott och stora skadeutbetalningar ofta är kända långt innan de förfaller. Bolaget har som riktlinje att alltid ha en likviditet (kassa och bankmedel) som uppgår till minst 20 Mkr. Risker i övrig verksamhet Förutom sakförsäkringsverksamheten säljer bolaget livförsäkringar, bank- och fondprodukter till kunderna för Länsförsäkringar Liv, Länsförsäkringar Bank och Länsförsäkringar Fondlivs räkning. Som ersättning för detta erhåller Länsförsäkringar Gävleborg provision. Den ersättning som bolaget erhåller från Länsförsäkringar Liv och Länsförsäkringar Fondliv är till viss del förenad med ett annullationsansvar, vilket innebär att bolaget kan bli återbetalningsskyldig om en kund slutar att betala in sina premier. Denna risk är relativt begränsad eftersom annullationsansvaret är begränsat till tre år. I bolagets avtal med Länsförsäkringar Bank regleras hur stor ersättning bolaget ska erhålla för den förmedlade bankaffären. I detta avtal framgår även att Länsförsäkringar Gävleborg ska stå för 80 procent av de kreditförluster som eventuellt uppkommer på de lån som bolaget förmedlar till Länsförsäkringar Bank. Det finns dock en begränsning i avtalet som innebär att bolagets ansvar maximalt kan uppgå till det enskilda årets totala ersättning från banken, vilket innebär att denna risk är begränsad till ca 40 Mkr för år Fortsättning nästa sida. 20 länsförsäkringar gävleborgs årsredovisning 2012