Maiden Life Försäkrings AB Försäkringstekniska riktlinjer

Transkript

1 Maiden Life Försäkrings AB Försäkringstekniska riktlinjer Översikt Dessa riktlinjer utgör basen för beräkningen, styrningen och kontrollen av de tekniska reserverna. Uppdateringar av dessa riktlinjer ska avtalas mellan Board of Maiden Life Försäkrings AB (Maiden LF) och ansvarig VD för att garantera att riktlinjerna hålls uppdaterade. Översikt over ingångna produkter Företaget ska teckna en direkt försäkring och en indirekt försäkring inom det Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, med begränsning av riskerna för följande försäkringsklasser: Klass 1 a) LIvförsäkring Klass 1 b) Ytterligare försäkringar i Klass 1a Följande försäkringar kommer att tecknas av Maiden LF: 1. Kreditskyddsförsäkring Denna kommer att tecknas i samband med konsumentkrediter, där försäkringsbrevets villkor och förmåner kommer att relatera till den specifika konsumentkreditens förpliktelse vid försäljningstillfället. Premier kommer att debiteras som ett engångsbelopp att betala då lånet ingås eller som del av det finansierade beloppet för att då inkasseras som en del av den månatliga återbetalningen. Allmänt gäller att produkten utbetalar krediten vid dödsfall eller allvarlig sjukdom för låntagaren eller så betalar man ut en månadssumma som motsvarar den månatliga inbetalningen om huvudlåntagaren är handikappad. 2. Dödsfall Dödsfallsförsäkring säljs typiskt genom motorförsäkringsbolag eller mäklare som en del av motorförsäkringsbeviset eller som del av ett direkt postprogram. Produkten erbjuder en låg inbetalning av kapitalsumman om den försäkrades död är resultatet av ett antal fördefinierade händelser. 3. Personligt olycksfall En personlig olycksfallsförsäkring säljs typiskt genom motorförsäkringsbolag eller mäklare som en del av motorförsäkringsbeviset eller som del av ett direkt postprogram. Den kan även säljas som en merförsäljningsprodukt för försäkringar som täcker dödsolyckor. Produkten erbjuder låga utbetalningar av kapitalsummor eller vecko eller månadsbaserade utbetalningar till försäkringstagaren om denne utsätts för ett antal fördefinierade skador. Maiden LF kommer inte att sälja produkter som är förknippade med tjänstepensioner eller hypotek. Bestämma premiens värdering Om det inte finns någon tidigare lokal erfarenhet med teckningen eller för att skapa ett nytt program, formuleras premiernas värdering genom att använda tabeller för mortalitet och sjuklighet för klass 1a) som täcker livsförsäkringar och klass 1b) som utgörs av extra livsförsäkringar. Idealiskt

2 ska tabellerna gälla den geografiska plats där försäkringen ska ges. Men om sådana uppgifter inte är tillgängliga, kan man använda tabeller eller erfarenheter från liknande geografiska platser som bästa möjliga uppskattning. Där ett program täckts av en omfattande erfarenhet, måste de fastställda uppgifterna att uppdateras med tiden. Premievärderingen utgörs av följande delar: Skadekostnader: utgörs av klass 1a) livförsäkringar och klass 1b) ytterligare livförsäkringar Kvarhållande: en kostnad för att skapa och förvalta programmet Kommission: en kostnad för försäljning av försäkringen Vinst För att beräkna 1a) livförsäkringsersättningsanspråk där förmånen som ska utbetalas är den kvarståend balansen av lånet eller ett fast belopp, krävs tre huvudsakliga datakällor: (1) Åldersprofil för den beräknade befolkningen (uttryckt som ett befolkningsprocental indelat enligt ålder) (2) Mortalitetstabeller (3) Utgående balans för varje månad när det gäller lånets livslängd eller de fasta beloppen som ska betalas (profil för risksumman). Genom att kombinera dessa tre element, kan värdena beräknas och uttrycksnormalt som en procentandel av lånebeloppet eller den månatliga betalningen. Beloppet gäller för alla försäkringstagare, oavsett ålder eller kön. Separata belopp formuleras för olika varaktigheter för försäkringstäckningen. Beräkningen av klass 1b) tilläggslivförsäkring följer liknande principer. Till en början beräknas en förväntad anspråkskostnad genom att använda: (1) Åldersprofil för den beräknade befolkningen (uttryckt som ett befolkningsprocental indelat enligt ålder) (2) Mortalitetstabeller (3) Månatliga summa som betalas ut till försäkringstagaren (profil för risksumma). Profilen för risksumman beror på definitionen av teckningen och den antagliga varaktigheten för ett anspråk. När försäkringen är associerad med ett lån, är riskrumman vanligtvis det månatliga betalningsbeloppet som återbetalas för den maximala perioden (vanligtvis 12 månader) eller tills lånet har återbetalats om detta inträffar först. Det finns täckning när antalet avbetalningar inte är begränsat och försäkrarens ersättningsskyldighet gäller för kontraktets resterande varaktighet. Om försäkringen inte är associerad med ett lån, ska försäkringens ordalydelse avgöra det belopp som ska utbetalas till den försäkrade parten och den maximala tidsperioden som utbetalning ska ske. Morbiditetstabeller kommer inte att medge en benägenhet att göra anspråk, därför ska denna tabell justeras klokt med tanke på detta. Dessa justeringar kan baseras på erfarenhet från ett liknande program. Till en början kan antaganden om varaktigheten vara försiktiga uppskattningar eller baseras på erfarenheter med liknande program. En enskild eller månatlig räntesats kan sedan beräknas.

3 Dessa värden granskas varje kvartal genom att jämföra den implicerade förväntade erfarenheten med den faktiska erfarenheten. Avvikelser från den förväntade erfarenheten jämfört med den faktiska erfarenheten ska kvantifieras och tillägg kan göras till de befintliga värdena i enlighet med reglerna och bestämmelserna inom området och enligt försäkringsavtalen. Beräkningen av den kvarhållna summan inkluderar de sannolika kostnaderna med att skapa och ställa upp programmet. Denna siffra beror på antaganden om penetrationsräntor, uppskattade sålda volymer och uppsägning och kan förändras under processens gång. Kommissionen i % är ett värde man avtalar med mäklaren/försäkringagenten för att sälja försäkringen. Vinsten beräknas enligt en i förväg bestämt intern avkastning som krävs på kapitalet som används för att stödja verksamheten. Dessa fyra element, kostnaderna för anspråket, kommissionen, det kvarhållna beloppet och vinsten kombineras för att skapa en bruttoränta som försäkringstagaren ska betala. Beräkning/uppskattning av tekniska reserver Credit Life Actuary, Maiden Insurance, ansvarar för övervakningen av beräkningen av de tekniska reserverna. Maiden LF har två typer av tekniska reserver Premiereserver och anspråksreserver. Premiereserver Månatliga premier tjänas in omedelbart och därför har man inga premiereserver. Premiereserver har man endast för verksamheter med en enda premie. Dessa har man eftersom en enskild premie betalas för att täcka anspråk som kan inträffa under en period på upp till 5 år (till exempel). När man har en premiereserv, har man en motsvarande reserv för tillhörande kommissionskostnader och samma reservmetodik som används till premiereserven används även till kommissionsreserven. Två metoder används för att beräkna de otjänade premiereserverna: (1) Regel 78 (2) Regel 12 (Pro Rata) (1) Regel 78 (summa av siffrorna) Där t = täckningsperiod som återstår att täcka av den enskilda premien i hela månader n = ursprunglig täckningsperiod som ges av en enskild premie i månader Enligt regel 78 för reservmetodik, tjänar man in en större andel premier under försäkringens livslängd och därför utför denna metod en reducerad risksumma, genom varaktigheten hos försäkringen. Regel 78 används för att beräkna premiereserverna för klass 1a) livförsäkring och klass

4 1b) tilläggslivförsäkring för med täckning av allvarliga sjukdomar och handikapp där förmånen för försäkringstagaren är de resterande månatliga inbetalningarna utan ett maximalt tak för avbetalningarna. För en sådan teckning, är risksumman för försäkraren mindre genom försäkringsvillkoret och därför ger Regel 78 en reservmetodik som överensstämmer med denna minskade riskprofil. (2) Regel 12 (rak linje) Enligt regel 12, reservmetodik, tjänas premierna in jämnt under försäkringens livslängd och därför representerar denna metod en konstant risksumma genom alla försäkringsstadier. Regel 12 används för att beräkna försäkringsreserver för klass 1)a livförsäkring medan förmånen för försäkringstagaren är en fast kapitalsumma och för klass 1b) tilläggslivförsäkring där förmånen för försäkringstagaren är ett maximalt antal månatliga betalningar. För en sådan täckning, är risksumman för försäkraren konstant under försäkringens livslängd och Regel 12 ger en reservmetodik som överensstämmer med riskprofilens nivå. Dessutom, för program där man har lite teckningserfarenhet eller om ett program är nytt och erfarenheten med sannolika anspråk är osäker, kan Regel 12 reservmetodik användas vid en lägre vinstmarginal som ger en klokare reservmetodik. Anspråksreserver Tre olika typer av reservanspråk görs av Maiden LF: (1) Inträffad men inte rapporterad (IBNR) IBNR reserverar sig täckningen av anspråk som har inträffat men som ännu inte har rapporterats till oss. (2) Rapporterad men inte betald (RBNP) RBNP reserverar sig att täcka anspråk som har rapporterats men ännu inte betalats. (3) Under utbetalning (ICOP) ICOP reserverar sig att täcka de förväntade kvarstående betalningarna när det gäller anspråk som är under utbetalning. IBNR reserv RBNP reserv ICOP reserv Datum för anspråket Datum då anspråket rapporterades till försäkraren Datum för den första utbetalningen (1) IBNR reserv Den här reserven beräknas på en individuell programnivå och för klass 1a) livförsäkring och klass 1b) extra livförsäkring separat. Typiskt står beräkningen i relation till de nyligen intjänade premiebeloppen, den förväntade förseningen av anspråksrapporteringen, förväntat förlustförhållande och genomsnittliga anspråksutbetalningar. Beräkningen är specifik för det individuella programmet och skräddarsys för programmets specifika egenskaper. Anspråkets

5 rapporteringsfördröjning avgörs av en analys av den erfarenhet som Maiden LF har när det gäller anspråk. Den här analysen utförs en gång om året och när lämpliga rapporteringsfördröjningar inträffar, uppdaterar man IBNR beräkningen. Om nya program tecknas, utvecklas reservmetodiken konsekvens enligt denna reservmatris. (2) RBNP reserv För varje anspråk som gäller handikapp som har rapporterats men ännu inte betalats, beräknas reserven enligt följande metodik: Månatlig förmån att betala*förväntad varaktighet för anspråket*förväntad acceptans av anspråket För varje klass 1a) livförsäkringsanspråk som har rapporterats men ännu inte betalats, beräknas reserven enligt följande metodik: För klass 1a) livförsäkringsanspråk som är associerade med låneavtal, kan kapitalsumman som ska betalas beräknas enligt de månatliga beloppen för den resterande lånetidens varaktighet. (3) ICOP reserv Den här reserven har man endast för klass 1b) tilläggslivförsäkring för bolag och den beräknas för anspråk som är under utbetalning enligt följande: För företag där den maximala tiden för handikappförmånen är den resterande perioden för försäkringen, utan något maximalt antal betalningar, avgörs den förväntade kvarstående varaktigheten av anspråket enligt en analys av historiska handikappanspråk som etablerar faktorer som baseras på tidslängden då dessa anspråk inleddes och den resterande varaktigheten för försäkringen. Denna analys uppdateras årligen och lämpliga ändringar görs till faktorerna som bestämmer den förväntade kvarstående varaktigheten av anspråk. Det finns ingen ICOP för klass 1a) livförsäkringsanspråk som anspråk som typiskt likvideras med en betalning. Reservgranskning Reserver granskas varje kvartal av Credit Life Actuary, Maiden Insurance. Som vi nämnt tidigare, uppdateras faktorer som stödjer analysen inom förlustreservberäkningarna, som anspråksrapporteringsfördröjning och resterande förväntad varaktighet för handikappanspråk årligen. Årligen granskas och godkänns reservmetodiken och försäkrings och förlustreserverna av den utnämnde aktuarien.

6 Distribution av återbetalningar Om villkoren I ett program tillåter uppsägningar efter den inledande ångerperioden, utgår en återbetalning av premierna som beräknas på en pro rata beräkning. När det gäller en premieinkomst på 78, sker ett bortfall i den Ej intjänade överkursfonden och om man anser att detta bortfall är stort, kommer en uppsägningsreserv att inrättas. Denna reserv kommer att vara lika stor som produkten av det beräknade bortfallet i den Ej intjänade överkursfonden och den förväntade uppsägningen. Återförsäkring Maiden LF kan erbjuda kvotandelar med återförsäkring I försäkringsprogram. Beslut om återförsäkring av ett program görs enligt kundens krav, men skyddar alltid de nödvändiga intäkterna till Maiden LF. När program återförsäkras, kommer premiereserver och förlustreserver att kvarhållas endast för den del av programmen som kvarhålls. Maximal exponering Den maximala exponeringen för en försäkring är GBP eller en motsvarande summa I local valuta. Antagen verksamhet Maiden LF kommer att underrätta finansinspektionen om företaget proportionellt vill återförsäkra ett program från en försäkringspartner. Solvens Bonus/räntesatser och distribution Försäkringstagarna har ingen rätt att få en bonus eller räntebetalningar på dessa försäkringar. Rätt för försäkringstagare att överlåta, överföra och inteckna Inga försäkringar ger sådana rättigheter. Maiden Life Fӧrsӓkringstekniskariktlinjer Version 3 Godkändes av bolagsstyrelsen den 26 mars 2012