FÖRSÄKRINGSTEKNISKA RIKTLINJER FÖR SWEDBANK FÖRSÄKRING AB

Transkript

1 FÖRSÄKRINGSTEKNISKA RIKTLINJER FÖR SWEDBANK FÖRSÄKRING AB

2 Försäkringstekniska riktlinjer Fastställda av styrelsen för Swedbank Försäkring AB den 13 maj 2014 Riktlinjerna träder i kraft den 13 maj 2014 och ska gälla även för försäkringar tecknade dessförinnan, i den mån de inte strider mot för försäkringsavtalet gällande villkor. Swedbank försäkrings ansvarige aktuarie ansvarar för att de försäkringstekniska riktlinjerna samt försäkringstekniska beräkningsunderlaget uppdateras och följs. Inledning Riktlinjerna omfattar försäkringsrörelse i form av direkt livförsäkringsrörelse enligt försäkringsklasserna I a och b, III samt IV och direkt skadeförsäkring enligt försäkringsklass 2. Swedbank Försäkring bedriver verksamhet avseende såväl tjänstepensionsförsäkring övrigt livförsäkring. som Försäkringsavtal med sparande kan tecknas med traditionell förvaltning, med förvaltning i värdepappersfonder eller med förvaltning i värdepappersdepåer. Med traditionell förvaltning menas att alla tillgångar som förvaltas för försäkringstagarnas och andra ersättningsberättigades räkning samlas i en eller flera portföljer. Till alla försäkringsavtal med traditionell förvaltning hör ett garantivärde. Garantivärdet ska beskrivas i försäkringsvillkoren. Det är bolaget som står placeringsrisk för de åtaganden bolaget har utfäst i form av garantier. Med förvaltning i värdepappersdepåer menas att sparpremierna placeras i värdepapper. Värdepapperna förvaras i värdepappersdepåer hos av Swedbank Försäkring godkända fondkommissionärer. Placering kan endast ske i av Swedbank Försäkring godkända marknadsnoterade värdepapper. Försäkringsavtal utan sparande kan också tecknas. Fördelning av vinst Swedbank Försäkring AB ("bolaget"), organisationsnummer , drivs som ett vinstutdelande försäkringsaktiebolag och är ett helägt dotterbolag till Swedbank AB (publ.), organisationsnummer Resultat försäkringsrisker För försäkringsrisk tar bolaget ut riskpremier från försäkringstagarna. Allt eventuellt överskott tillfaller i sin helhet bolaget. Allt eventuellt underskott bekostas i sin helhet av bolaget. 2

3 Resultat driftskostnader Bolaget tar ut avgifter från försäkringstagarna för att täcka bolagets förväntade driftskostnader. Allt eventuellt överskott tillfaller i sin helhet bolaget. Allt eventuellt underskott bekostas i sin helhet av bolaget. Resultat kapitalavkastning Försäkringsavtal med traditionell förvaltning innehåller rätt till överskott enligt punkt 5. All kapitalavkastning som härrör från andra medel än de som förvaltas för försäkringstagarnas eller andra ersättningsberättigades räkning tillfaller i sin helhet bolaget. Om de tillgångar som förvaltas för försäkringstagarnas eller andra ersättningsberättigades räkning inte förslår till att täcka de utfästelser bolaget har ställt i försäkringsavtalen ska underskottet bekostas av bolaget. I försäkringsavtal med förvaltning i värdepappersfonder och i värdepappersdepåer försäkringstagarna hela den finansiella risken. bär 3

4 1. Bestämmande av premier Premien för försäkringsavtal ska beräknas med hänsyn till betryggande antaganden om avkastning, dödlighet och andra riskmått samt driftskostnader. Premier avseende tjänstepensionsförsäkring far beräknas med aktsamma antaganden. Premien far inte bestämmas på sådant sätt att det systematiskt och varaktigt måste tillföras bidrag från andra medel än premierna och dess avkastning. Bolaget ska ha möjlighet att ändra antagandena för ingångna avtal. Information om detta samt villkoren för ändringarna ska lämnas i försäkringsvillkoren. För försäkringsavtal som ingåtts på grund av kollektivavtal kan dock bolagets rätt att ändra antaganden för ingångna avtal vara begränsad i avtalet mellan bolaget och kollektivavtalsparterna. Anta ande om avkastnin För försäkringsavtal med utfästelser i nominella eller reala belopp far det tillämpade antagandet om ränta vid försäkringens tecknande högst uppgå till den som framgår av Finan-inspektionens föreskrift och rekommendationer. För avtal med upprepad engångspremie ska vid var tidpunkt det tillämpade antagandet om ränta, högst uppgå till den högsta tillåtna räntan för varje enskild erlagd engångspremie. Antagandet kan variera mellan produkter. Antagandet kan också variera beroende på löptiden på olika försäkringsavtal. För försäkringsavtal med anknytning till värdepappersfonder eller till värdepappersdepåer ingår inget antagande om avkastning. Anta anden om dödli het Antagandena ska differentieras efter ålder, kön, risksummetyp (positiv/negativ) och eventuellt andra relevanta faktorer. Ingen differentiering på grund av kön ska göras för försäkring, som enligt gällande lag ska behandlas lika oavsett den försäkrades kön. För försäkringar av gruppkaraktär behöver ingen differentiering ske efter ålder och kön. Vid bestämmande av dödlighetsantaganden ska bolagets erfarenhet användas. Erfarenhet utanför bolaget far även utnyttjas. 4

5 Anta anden om s'ukli het och andra riskmått Antagandena ska differentieras efter ålder, kön och eventuellt andra relevanta faktorer. Ingen differentiering på grund av kön ska göras för försäkring, som enligt gällande lag ska behandlas lika oavsett den försäkrades kön. Premien för premiebefrielseförsäkring inte differentieras efter ålder och kön. eller för försäkringar av gruppkaraktär behöver Vid bestämmande av sjuklighetsantaganden och andra riskmått ska bolagets erfarenhet användas. Erfarenhet utanför bolaget får även utnyttjas. Driftskostnader Uttag av avgifter för täckande av driftskostnader kan komma till uttryck genom följande belastningar av försäkringen. Belastningar proportionella mot premien. Belastningar proportionella mot försäkringens tillgodohavande. Periodiska styckekostnadsbelastningar. Belastningar proportionella mot.betalningarna. Belastningar proportionella till storleken av den försäkrade risken. Belastningar proportionella mot försäkringens garantivärde Avgifterna ska väljas så att de förväntas överstiga de kostnader bolaget har för försäkringen. Vid ändring av försäkringsavtal eller andra åtgärder, initierade av försäkringstagaren, kan avgifter tas ut som svarar mot de kostnader bolaget förorsakas. De avgifter som belastar varje enskilt försäkringsavtal framgår av de för försäkringsavtalet gällande försäkringsvillkoren. Avgifterna kan rabatteras för enskilda försäkringar eller enskilda kollektiv av försäkringar under en begränsad tid. Vid bedömning av en sådan rabatt ska hela bolagets ekonomiska situation beaktas. Antagande om skatt Antagande om skatt ska i princip följa gällande regler för beskattning av avkastning i försäkringsbolag. Det antagande som används ska vara baserat på den lagstiftning som är gällande vid tidpunkten då premien bestäms. För utfästelser i nominella eller reala belopp kan ett antagande om framtida skatt tillämpas. Antagandet om skatt ska för denna typ av utfästelser belasta antagandet om avkastning. 5

6 U föl'nin av remiesättnin en och risken för att avtal u hör i förtid och faran för moturval Uppföljning av premiesättningen ska ske minst en gång om året. För det fall premiesättningen bedöms vara otillräcklig ska en handlingsplan utformas. Bolaget ska minst en gång om året bedöma om den framtida förväntade avkastningen kan anses vara tillräcklig för de utfästelser om avkastning som har gjorts. Bolaget ska i sin premiesättning och i sina riskbedömnings- och ändringsregler förhindra negativa effekter av moturval. För avtal med traditionell förvaltning kan bolaget ställa krav på minsta försäkringstid för att försäkring ska gälla med garantivärde. Ett sådant krav ska beskrivas i försäkringsvillkoren. Bolaget kan i sin tillgångsförvaltning välja en strategi som minimerar bolagets ekonomiska effekt av att avtal upphör i förtid. För risk som inte kan anses normal på grund av medicinska skäl elvor andra omständigheter far bolaget tillämpa en förhöjning av riskmåtten som minst svarar mot de förväntade ökade riskkostnaderna för denna grupp av försäkrade. Vid partiellt återköp av försäkring med garanterade dödsfallsbelopp far bolaget lägst nedsätta riskåtagandet med värdet av det återköpta beloppet. För försäkring som överförs till annat försäkringsbolag alternativt helt eller delvis återköps far bolaget belasta försäkringens tekniska återköpsvärde med en durationsberoende återköpsavgift. För försäkring där avtalad premiebetalningstid helt eller delvis upphör kan bolaget ta ut en avgift som svarar mot ännu inte intjänad anskaffningskostnad. 6

7 2. Beräkning av försäkringstekniska avsättningar Samtliga försäkringstekniska avsättningar ska vara tillräckliga och beräknade så att åtagandena kan uppfyllas vid varje tidpunkt. Livförsäkrin savsättnin För försäkringsavtal med traditionell förvaltning utgörs livförsäkringsavsättningen för ett försäkringsavtal av skillnaden mellan det förväntade kapitalvärdet av bolagets framtida utgifter för försäkringsavtalet och det förväntade kapitalvärdet av de premier bolaget ytterligare kan ha att uppbära för försäkringsavtalet. Bolagets livförsäkringsavsättning ska beräknas så att den alltid motsvarar summan av avsättningarna för varje försäkringsavtal enligt ovan. I avsättningen ska det tillägg inräknas som behövs för att täcka alla förluster på grund av att försäkringarna upphör i förtid. En annan försäkringsmatematisk beräkningsmetod för kollektiv beräkning av avsättningarna får användas, om den ger minst samma resultat som om avsättningen hade beräknats för varje försäkring. Beräkningen skall grundas på antaganden om dödlighet, ränta, och andra riskmått samt driftskostnader som var för sig är betryggande. I verksamhet avseende tjänstepensionsförsäkring ska dock beräkningen grundas på aktsamma antaganden. Den räntesats som tillämpas i kapitalvärdesberäkningen får högst uppgå till den räntesats som framgår av Finansinspektionens föreskrifter och rekommendationer. De antaganden som tillämpas ska följa samma principer som vid bestämmandet av premier, dock kan antagandena skilja sig åt. Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker beräknas enligt aktuariellt vedertagna metoder, i de fall denna typ av avsättning är aktuell. Avsättning för kvardröjande risker ska motsvara kostnader relaterade till försäkringsavtalen som går utöver de mot avtalen svarande ej intjänade och förväntade premierna. Avsättnin för livförsäkrin där försäkrin sta aren bär lacerin srisken Avsättningen består av avsättning för fondförsäkringsåtaganden villkorad återbäring. och avsättning för För försäkringsavtal med förvaltning i värdepappersfonder motsvarar fondförsäkringsåtagandena värdet av de fondandelar som hör till försäkringen och, i förekommande fall, medel som ännu inte placerats i fonder. Avsättning för villkorad återbäring görs för försäkringsavtal med förvaltning i värdepappersdepåer och för försäkringsavtal med traditionell förvaltning. 7

8 För försäkringsavtal med förvaltning i värdepappersdepåer motsvarar avsättningen värdet i depån och, i förekommande fall, medel som ännu inte placerats i depån. För försäkringsavtal med traditionell förvaltning utgör den villkorade återbäringen skillnaden mellan det vid var tidpunkt gällande marknadsvärdet av de tillgångar som förvaltas för försäkringstagarnas räkning och livförsäkringsavsättning beräknad enligt ovan. Avsättnin för ore lerade skador Avsättning för oreglerade skador består av - avsättning för fastställda skador - avsättning för icke-fastställda skador - avsättning för sjukräntor och ska minst motsvara bolagets ansvarighet för inträffade oreglerade skador. I avsättningen ska ingå en värdering av framtida skaderegleringskostnader kapitalvärdet av uppskattade faktiska framtida skaderegleringskostnader. motsvarande Avsättning för fastställ men ännu inte utbetalats. skador görs för fastställda skador som förfallit till betalning I avsättningen för icke-fass tällda skador ska även inräknas inträffade skadefall, som ännu inte rapporterats till bolaget. Till grund för avsättningen ska i första hand en ekonomisk-statistisk bedömning av förväntade skadekostnader, baserade på tidigare års erfarenhet av utbetalningsmönster, göras. Därvid sker dels en uppdelning på redovisade försäkringsgrenar (försäkringsbestånd), dels för varje gren en uppdelning på skadeår. Om underlaget för bedömningarna är otillräckligt, kan de framtida skadekostnaderna beräknas som en andel av årets eller de senaste årens riskpremier (beroende på vilket slag av försäkring), under förutsättning att premienivån bedöms vara riktig. I annat fall ska en justering ske. Vid beräkning av avsättning för fastställda respektive ickefastställda skador ska ingen diskontering tillämpas. Avsättning för sjukräntor ska för varje enskilt försäkringsfall beräknas enligt vedertagna aktuariella principer baserade på antaganden om räntenivå, sjuklighetsavveckling, dödlighet och omkostnader som var för sig är betryggande. I verksamhet avseende tjänstepensionsförsäkring ska dock beräkning ske med aktsamma antaganden. Diskonteringsräntan far högst uppgå till den som framgår av Finansinspektionens föreskrifter och rekommendationer. Bolagets försäkringstekniska riktlinjer täcker inte metoder och principer som krävs för att uppfylla de legala redovisningsreglerna avseende fastställande av försäkringstekniska avsättningar. 8

9 3. Återköp och belåning av försäkringar Allmänna be ränsnin sre ler och beräknin av återkö svärden Återköp medges inte för livsfallsförsäkring eller överlevelseförsäkring, med undantag för försäkringsavtal med tekniskt återköpsvärde understigande 20 procent av gällande prisbasbelopp. Återköp medges för pensionsförsäkring endast i den utsträckning detta är tillåtet enligt bestämmelserna i inkomstskattelagen. För övriga försäkringar föreligger rätt till helt eller partiellt återköp. Vid helt eller partiellt återköp har bolaget rätt att belasta försäkringens tekniska återköpsvärde med en durationsberoende återköpsavgift. För avtal som är tecknade med förvaltning i värdepappersfonder bestäms det tekniska återköpsvärdet till värdet av de fondandelar som hör till försäkringen och, i förekommande fall, medel som ännu inte placerats i fonder. För avtal som är tecknade med förvaltning värdepapp. sdepåer bestäms det tekniska återköpsvärdet till värdet i depån och, i förekommande fall, medel som ännu inte placerats i depån. För avtal som är tecknade med traditionell förvaltning bestäms det tekniska återköpsvärdet till avtalets försäkringsvärde För avtal med traditionell förvaltning och som är under utbetalning definieras det tekniska återköpsvärdet som kapitalvärdet av de framtida garanterade utbetalningsbeloppen som bolaget har att förvänta sig för det enskilda försäkringsavtalet efter det att bolaget kan anses ha tillgodogjort sig för avgifter och skatt. De antaganden som tillämpas ska följa samma principer som vid bestämmandet av premier, dock kan antagandena skilja sig åt. Bolaget har ingen rätt att utan försäkringstagarens medgivande överföra försäkringens värde till annan förvaltningsform inom det egna bolaget eller till annat försäkringsbolag. Om en överlåtelse av försäkringsbestånd skulle bli aktuell gäller vad som föreskrivs i försäkringsrörelselagen samt relevanta delar av Finansinspektionens Författningssamling. Försäkringar utan sparinslag saknar tekniskt återköpsvärde. Rätt till belåning Rätt till belåning av försäkring hos bolaget medges inte. 9

10 Rätt till överförin av försäkrin till annat försäkrin sbola Bolaget får erbjuda försäkringstagare rätt att överföra tillgodohavande i pensionsförsäkring till ett annat svenskt försäkringsbolag. För livsfallsförsäkring ska bolaget förhindra negativa effekter av moturval genom sina riskbedömningsregler. I förekommande fall ska överföring kunna nekas p.g.a. den försäkrades hälsotillstånd. Alternativt ska bolaget ha rätt att kräva att det sker ett avdrag från försäkringens tekniska återköpsvärde när värdet inte motsvarar den risk som faller bort och till följd därav orsakar bolaget en selektionsförlust. Information om rätt till flyttning av försäkring samt villkoren för dessa ska lämnas i försäkringsvillkoren. Värdet som överförs till annat försäkringsbolag ska vara lika med försäkringens tekniska återköpsvärde med avdrag för avgift för överföring och, i förekommande fall, förväntad selektionsförlust. Försäkringar utan sparinslag saknar värde att överföra. Avgiften för överföringen ska täcka bolagets kostnader som förväntas uppstå i samband med överföring av försäkringens värde. 10

11 4. Periodiskautbetalningar Om försäkringens värde vid utbetalningstidpunkten är mindre än 30 procent av gällande prisbasbelopp har bolaget rätt att ersätta periodiska utbetalningar med utbetalning av ett engångsbelopp. För försäkringsavtal med förvaltning i värdepappersfonder samt värdepappersdepåer varierar utbetalningsbeloppet över tiden. Varje utbetalningsbelopp fastställs utifrån aktuellt försäkringsvärde, utbetalningens löptid samt framtida förväntning om avkastning och andra riskmått. För försäkringar med traditionell förvaltning fastställs vid utbetalningstidpunkten ett garanterat utbetalningsbelopp som gäller under hela utbetalningstiden. Garantivärde, utbetalningens löptid, framtida förväntning om avkastning samt andra riskmått ligger till grund för fastställandet av det garanterade utbetalningsbeloppet. Här till kan återbäring bli aktuellt enligt punkt 5. Vid fastställande av återbäringsbeloppet tas hänsyn till förväntningar om avkastning och andra riskmått samt med beaktande av utbetalningens löptid. 11

12 5. Fördelning av återbäring Försäkringsavtal med förvaltning i värdepappersfonder har inte rätt till återbäring. Detsamma gäller för försäkring utan sparande. Försäkringsavtal med förvaltning i värdepappersdepåer återbäring. har endast rätt till villkorad Försäkringsavtal med traditionell förvaltning har rätt till återbäring enligt nedan. Alla tillgångar som förvaltas för försäkringstagarnas eller andra ersättningsberättigades räkning förvaltas i en eller flera portföljer. Varje försäkringstagare har vid varje tidpunkt en given andel i en sådan portfölj. Storleken av andelen kan vara beroende av in- och utbetalningar på försäkringen, uttag för kostnader och skatt, riskavgifter, värdeutveckling av de tillgångar som förvaltas i portföljen samt värdet av förväntade garantikostander. Andelen utgör den enskilda försäkringstagarens försäkringsvärde. Allt överskott tillfaller kollektivet av försäkringstagare. Vid utbetalningstidpunkten fastställs försäkringens garantivärde som kommer att ligga till grund för det garanterade utbetalningsbeloppet. Om försäkringsvärd.'. är högre än garantivärdet gottskrivs försäkringen skillnaden som villkorad återbäring. Överskott som uppstår under utbetalningstiden, gottskrivs försäkringen i form av villkorad återbäring på respektive försäkrings årsutbetalningsdag. Överskott föreligger om försäkringens värde är större än försäkringens tekniska återköpsvärde. Den villkorade återbäringen betalas ut som tillägg till det garanterade utbetalningsbeloppet enligt punkt 4. I delkollektiv där försäkringsavtalen inte tillåter explicit prissättning av garantirisk ska en individuell villkorad återbäring finnas i syfte att täcka dessa kollektiva risker. Återstående villkorad återbäring ska tillfalla försäkringstagaren under utbetalningstiden. Uppdelningen mellan tjänstepensionsförsäkring och övrig livförsäkring får inte påverka gottskrivningen av återbäring. Varje försäkringstagares försäkringsvärde ska vid varje tidpunkt spegla underliggande tillgångars marknadsvärde. 12

13 6. Förräntning av försäkringsbelopp som förfallit Försäkringsbeloppet kvarligger i värdepapper intill dess utbetalning sker. Utbetalning från försäkring ska göras senast en månad efter det att bolaget mottagit fullständiga handlingar. Om utbetalningen begärs på grund av den försäkrades död eller sjukdom kan bolaget anse att med hänsyn till dödsorsaken, sjukdomsorsak eller av annan anledning finns skäl att utreda om någon uppgift som lagts till grund för försäkringsavtalet varit oriktig eller ofullständig. I sådana fall behöver utbetalning inte göras förrän en månad efter det att sådan utredning avslutats. Görs utbetalning senare än vad som sagts ovan betalar bolaget dröjsmålsränta enligt räntelagen. Även om bolaget inte är i dröjsmål betalar bolaget ränta på försäkringsbelopp på engångsbelopp som försäkringstekniskt förfallit till betalning och som inte kvarligger i värdepapper. Försäkringsbeloppet har försäkringstekniskt förfallit till betalning när bolaget erhållit uppgifter om att försäkringsfall inträffat. Ränta betalas med en räntefot som svarar mot avkastningen på värdehandlingar i vilket beloppet kan placeras minskad med skäliga driftskostnader. Sådan ränta avräknas i förekommande fall från dröjsmålsräntan. Räntegottgörelse behöver inte utbetalas om den sammanlagda räntegottgörelse, för försäkringsbelopp som hänför sig till ett och samma försäkringsfall understiger 0.5 procent av basbeloppet, enligt lagen om allmän försäkring, för januari månad det år försäkringsbeloppet utbetalas. 13

14 7. Avgiven och mottagen återförsäkring Endast avgiven återförsäkringsverksamhet får bedrivas. Bestämmande av maximalt självbehåll Bolaget får inte ikläda sig större ansvarighet än att vid varje räkenskapsårs början den på året belöpande riskkostnaden för egen räkning beräknas med en sannolikhet av högst 0,1 procent överstiga summan av 1. den riskpremieintäkt för egen räkning, som beräknas belöpa på räkenskapsåret, 2. den del av bolagets kapitalbas som anses belöpa på denna rörelse Val av återförsäkrin slösnin ar och återförsäkrare Återförsäkringsskydd ska omfatta risker som överstiger bolagets självbehåll. Självbehållet ska väljas inom ramen för maximalbestämmelserna så att lämplig avvägning uppnås ur såväl risk- som administrativ synpunkt.,ompetens, erfarenhet, soliditet, betalningsförmåga, hög servicegrad och närhet ska eftersträvas vid val av återförsäkrare. Kongruens mellan försäkringens originalvillkor och återförsäkringsavtalets villkor ska uppnås. 14