SCANIA DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 1999

Transkript

1 SCANIA DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 1999

2 RESULTAT I KORTHET Första kvartalet 1999 jämfört med första kvartalet 1998 Antal fakturerade lastbilar och bussar ökade med 11 procent till (11 669). Faktureringen ökade med 13 procent till MSEK (10 423). Rörelseresultatet ökade med 97 procent till MSEK (629), vilket motsvarar en marginal på 10,5 (6,0) procent. Latinamerikaverksamheten belastade rörelseresultatet negativt med MSEK 96 ( 216). Resultat efter finansnetto: MSEK (552). Nettovinst: MSEK 770 (390). Vinst per aktie: SEK 3,85 (1,95). Vinst per aktie enligt U.S. GAAP: SEK 4,15 (2,05). MARKNADEN I KORTHET Första kvartalet 1999 jämfört med första kvartalet 1998 Orderingången på lastbilar från de västeuropeiska marknaderna låg på en hög nivå. Från marknaderna i centrala och östra Europa minskade orderingången. Scanias marknadsandel för lastbilar i västra Europa var preliminärt 15,2 (16,1) procent. I Latinamerika minskade leveranserna av lastbilar med 7 procent. Marknadsandelen i Brasilien ökade till 35,8 (32,3) procent. Under första kvartalet 1998 var leveranskapaciteten begränsad till följd av produktomställning. Försäljningen av serviceprodukter ökade med 9 procent. Tidigare bedömning står fast Utvecklingen i Europa under första kvartalet stödjer möjligheten till en resultatförbättring på 1,5 miljarder kronor på helårsnivå. Bedömningen baseras på oförändrade volymer i Europaverksamheten. Utvecklingen i Latinamerika är dock fortsatt svår att bedöma.

3 SCANIA DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 1999 Rörelseresultatet förbättrades markant jämfört med första kvartalet förra året. Resultatet förbättrades i främst Europaverksamheten till följd av hög volym och därmed ett bättre kapacitetsutnyttjande. Samtidigt har kvalitetsläget förbättrats, vilket innebär minskade garantikostnader. Även i Latinamerikaverksamheten förbättrades resultatet, som dock var negativt till följd av främst låg volym. Lastbilsmarknaden i västra Europa fortsätter att vara stark. Scanias orderingång på lastbilar i västra Europa låg på samma höga nivå under det första kvartalet 1999 som motsvarande period föregående år. Orderingången i centrala och östra Europa var lägre än under första kvartalet Jämfört med fjärde kvartalet 1998 planade dock orderingången ut. Från flera marknader i Fjärran Östern ökade orderingången. Totalt sett var Scanias orderingång från dessa marknader fortsatt svag. I Latinamerika minskade Scanias orderingång på lastbilar under första kvartalet jämfört med motsvarande period föregående år. Efterfrågan under första kvartalet påverkades negativt av den rådande valutaturbulensen och det höga ränteläget i Brasilien. Den latinamerikanska totalmarknaden var lägre än under föregående år. I Brasilien ökade Scania sin marknadsandel till 35,8 (32,3) procent på en marknad som under årets tre första månader minskat med närmare 20 procent. Motsvarande siffror för Argentina var en marknadsandelsökning till 25,6 (24,0) procent på en marknad som minskat med drygt 30 procent. Under första kvartalet registrerades totalt (50 800) lastbilar i västra Europa, det vill säga en ökning med drygt 20 procent, vilket indikerar en årstakt på över för Nästan (8 100) Scanialastbilar registrerades, vilket gav en marknadsandel på preliminärt 15,2 (16,1) procent under det första kvartalet. Totalt ökade antalet fakturerade Scanialastbilar med 12 procent till (10 679). Ökningen var kraftigast i västra Europa, som ökade med 23 procent. I Asien ökade faktureringen med 12 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Antalet fakturerade bilar är dock lågt. Faktureringen av bussar ökade med drygt 40 procent i västra Europa, som under första kvartalet 1998 påverkades av kvarstående omställningseffekter. I Brasilien minskade antalet fakturerade bussar kraftigt. Totalt minskade faktureringen av bussar med 10 procent. Faktureringen av serviceprodukter ökade totalt med 9 procent under första kvartalet jämfört med motsvarande period föregående år. I Europaverksamheten ökade den med 13 procent. Fakturering och resultat Scaniagruppen fakturerade under första kvartalet (11 669) lastbilar och bussar, en ökning med 11 procent. Scaniagruppens värdemässiga fakturering ökade med 13 procent till MSEK (10 423). Faktureringen av Scaniaprodukter ökade med 16 procent. 3

4 Rörelseresultatet ökade till MSEK (629), vilket motsvarar en marginal på 10,5 (6,0) procent. I Europaverksamheten ökade antalet fakturerade lastbilar och bussar med 16 procent. Den värdemässiga faktureringen ökade med 19 procent. Rörelseresultatet förbättrades markant till MSEK (761), en ökning med 63 procent. Rörelsemarginalen förbättrades till 12,7 (9,3) procent. Ökade volymer, ett förbättrat valutaläge på MSEK 150, ökat kapacitetsutnyttjande och lägre garantikostnader påverkade resultatet positivt. Försäljningen av serviceprodukter, som ökade med 13 procent, bidrog till det förbättrade resultatet. Under första kvartalet uppgick senarelagd vinstavräkning till följd av operativ leasing netto till MSEK 110 (90). Med hänsyn till detta var den underliggande rörelsemarginalen cirka 13,9 procent. I Latinamerikaverksamheten minskade den fakturerade volymen till (2 111) lastbilar och bussar. Rörelseresultatet uppgick till MSEK 96 ( 216). Första kvartalet påverkades negativt av den låga faktureringsvolymen samt ogynnsamma marginaler förorsakade av den devalverade brasilianska valutan. Detta motverkades till viss del av en engångseffekt vid omräkning av icke räntebärande rörelseposter i balansräkningen. Under kvartalet intensifierades arbetet med att öka andelen lokalt innehåll i produkten. Föregående års resultat påverkades negativt av engångskostnader på drygt MSEK 200 på grund av omställningen till nytt produktprogram. Det första kvartalet påverkas av semesterperioder. Den europeiska kundfinansieringsverksamhetens rörelseresultat ökade till MSEK 30 (23) till följd av högre finansieringsvolymer. Rörelseresultatet för Svenska Volkswagenprodukter uppgick till MSEK 62 (61). Scaniagruppen Fakturering och rörelsemarginal per kvartal Fakturering Rörelsemarginal MSEK % , , , , , , ,0 0 0,0 kv 1 kv 2 kv 3 kv kv 1 Fakturering Rörelsemarginal Finansnettot uppgick till MSEK 130 ( 77). Försämringen av finansnettot var hänförbar till Latinamerikaverksamheten. Den berodde på högre ränteläge samt omräkningseffekter av räntebärande balansräkningsposter. Scaniagruppens skattekostnad motsvarade 30,5 (29) procent av resultatet efter finansiella intäkter och kostnader. Kassaflöde Scanias kassaflöde, exklusive kundfinansieringen, uppgick under första kvartalet till MSEK 804 ( 113). Med beaktande av nedanstående engångsposter förbättrades det underliggande kassaflödet. Tillförda medel ökade till MSEK som följd av det förbättrade resultatet. Rörelsekapitalbindningen ökade med MSEK 944. Ökningen var hänförbar till fyllnadsinbetalning av skatter samt ökade kundfordringar till följd av mars månads leveransvolymer i Europaverksamheten. Nettoinvesteringarna uppgick till MSEK (536). Ökningen är i sin helhet hänförbar till investeringar i marknadsledet, där den italienska importören Italscandia förvärvades under perioden. 4

5 Kundfinansieringsverksamheten expanderade med MSEK 294. Antalet anställda uppgick vid periodens utgång till (23 593). Från årets början minskade antalet anställda i såväl den europeiska som den latinamerikanska produktionen. I marknadsledet ökade däremot antalet anställda. Förvärvet av Italscandia innebar en ökning om cirka 170 personer. Södertälje den 28 april 1999 Leif Östling Verkställande direktör Scanias tio största lastbilsmarknader Antal registrerade lastbilar under första kvartalet * Förändring i procent Frankrike Tyskland Storbritannien Brasilien Spanien Nederländerna Italien Belgien Sverige Danmark Västra Europa Marknadsandelar under första kvartalet i procent * Frankrike 11,8 10,4 Tyskland 9,2 8,6 Storbritannien 17,8 19,8 Brasilien 35,8 32,3 Spanien 16,1 17,2 Nederländerna 19,8 24,0 Italien 10,8 13,8 Belgien 21,2 20,7 Sverige 48,5 48,0 Danmark 27,7 30,6 Västra Europa 15,2 16,1 * Preliminära siffror Delårsrapporten har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. Nästa rapporttillfälle 6 augusti Denna rapport innehåller framåtriktad information som avspeglar företagsledningens nuvarande bedömningar med avseende på vissa framtida förhållanden och möjliga resultat. Denna typ av framåtriktad information innefattar risker och osäkerheter som på ett väsentligt sätt kan påverka framtida resultat. Informationen baseras på vissa antaganden inklusive sådana som hänför sig till ekonomiska förhållanden i allmänhet på bolagets marknader och efterfrågenivån på bolagets produkter. Denna rapport innebär inte att bolaget åtagit sig att komplettera denna framåtriktade information, utöver vad som följer av inregistreringskontraktet med Stockholms Fondbörs, om och när omständigheter inträffar som innebär förändringar i förhållande till då denna information lämnades. 5

6 RESULTATRÄKNING Första kvartalet Föränd- April 98 Belopp i MSEK ring i % 1998 mars 99 Fakturering Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Forsknings- och utvecklingskostnader Försäljningskostnader Administrationskostnader Resultat för kundfinansieringsverksamheten Andel av intressebolagens resultat Rörelseresultat 1) Finansiella intäkter och kostnader Resultat efter finansiella intäkter och kostnader Skatter Minoritetsandel Nettovinst Antal aktier: 200 miljoner Rörelsemarginal i procent 10,5 6,0 7,9 9,0 Avkastning på eget kapital i procent 23,3 19,2 20,7 23,3 Avkastning på sysselsatt kapital exklusive kundfinansieringsverksamheten i procent 19,6 15,8 17,4 19,6 Vinst per aktie: SEK 3,85 1,95 11,25 13,15 Vinst per aktie enligt U.S. GAAP: SEK 4,15 2,05 11,20 13,35 1) Avskrivningar ingår med RESULTAT PER KVARTAL Belopp i MSEK Kv 1 Helår Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Fakturering Europaverksamheten Latinamerikaverksamheten Internfakturering Summa Scaniaprodukter Svenska Volkswagenprodukter Totalt Rörelseresultat Europaverksamheten Latinamerikaverksamheten Kundfinansieringsverksamheten Summa Scaniaprodukter Svenska Volkswagenprodukter Totalt Resultat efter finansiella intäkter och kostnader Nettovinst Vinst per aktie, SEK 3,85 11,25 3,35 2,65 3,30 1,95 Rörelsemarginal i procent Europaverksamheten 12,7 11,2 12,7 11,2 11,1 9,3 Latinamerikaverksamheten 10,0 10,8 21,4 5,6 3,3 15,4 Scaniaprodukter 11,2 8,4 9,1 8,8 9,3 6,2 Svenska Volkswagenprodukter 5,0 4,4 4,0 4,4 4,7 4,6 Totalt 10,5 7,9 8,5 8,2 8,7 6,0 6

7 RESULTAT PER VERKSAMHETSOMRÅDE Första kvartalet Föränd- April 98 Belopp i MSEK ring i % 1998 mars 99 Fakturering, antal Europaverksamheten Latinamerikaverksamheten Summa Scaniaprodukter Fakturering, värde Europaverksamheten Latinamerikaverksamheten Internfakturering Summa Scaniaprodukter Svenska Volkswagenprodukter Totalt Rörelseresultat Europaverksamheten Latinamerikaverksamheten Kundfinansieringsverksamheten Summa Scaniaprodukter Svenska Volkswagenprodukter Totalt Rörelsemarginal i procent Europaverksamheten 12,7 9,3 11,2 12,0 Latinamerikaverksamheten 10,0 15,4 10,8 9,5 Summa Scaniaprodukter 11,2 6,2 8,4 9,6 Svenska Volkswagenprodukter 5,0 4,6 4,4 4,5 Totalt 10,5 6,0 7,9 9,0 FAKTURERING PER PRODUKTOMRÅDE Första kvartalet Föränd- April 98 Belopp i MSEK ring i % 1998 mars 99 Lastbilar Bussar Motorer Serviceprodukter Begagnade fordon och övrigt Summa Scaniaprodukter Svenska Volkswagenprodukter Totalt

8 BALANSRÄKNING MED KUNDFINANSIERINGSBOLAGEN REDOVISADE ENLIGT KAPITALANDELSMETODEN Belopp i MSEK 31 mars 31 dec 30 sept 30 juni 31 mars TILLGÅNGAR Fastigheter, maskiner, inventarier etc Aktier och andelar Varulager Andra fordringar Räntebärande fordringar Likvida placeringar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Avsatt till pensioner Avsättningar Andra skulder Låneskulder Summa eget kapital och skulder Nettoskuldsättning exkl avsatt till pensioner Nettoskuldsättningsgrad 0,60 0,55 0,63 0,73 0,67 Eget kapital per aktie, SEK 62,70 59,25 54,90 51,70 53,60 Av ökningen i balansomslutning under första kvartalet 1999 var MSEK hänförbar till förvärvet av distributörsverksamheten i Italien. BALANSRÄKNING KUNDFINANSIERINGSVERKSAMHETEN Belopp i MSEK 31 mars 31 dec 30 sept 30 juni 31 mars TILLGÅNGAR Uthyrningstillgångar Finansiella fordringar Övriga tillgångar Kassa och Bank Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Låneskulder Andra skulder och avsättningar Summa eget kapital och skulder

9 BALANSRÄKNING INKLUSIVE KUNDFINANSIERINGSBOLAGEN Belopp i MSEK 31 mars 31 dec 30 sept 30 juni 31 mars TILLGÅNGAR Fastigheter, maskiner, inventarier, etc Aktier och andelar Varulager Andra fordringar Räntebärande fordringar Likvida placeringar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Avsatt till pensioner Avsättningar Andra skulder Låneskulder Summa eget kapital och skulder Soliditet, % 26,8 26,5 25,8 25,3 27,1 KASSAFLÖDESANALYS Belopp i MSEK Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Tillförda medel från verksamheten Förändring av rörelsekapitalet m m Kassaflöde från verksamheten Nettoinvesteringar Operativt kassaflöde exklusive kundfinansieringsverksamheten Expansion i kundfinansieringsverksamheten Förändring av nettoskuldsättning inklusive kundfinansieringsverksamheten Förändring av skuldsättning genom finansieringsaktiviteter Lämnad utdelning Nettoförändring av likvida medel och kortfristiga placeringar Effekt av valutakursförändringar på likvida medel och kortfristiga placeringar Likvida medel och kortfristiga placeringar vid periodens början Likvida medel och kortfristiga placeringar vid periodens slut

10 ANTAL PER KVARTAL Belopp i MSEK Kv 1 Helår Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Orderingång, lastbilar Västra Europa Centrala och östra Europa Latinamerika Asien Övriga marknader Totalt Fakturering, lastbilar Västra Europa Centrala och östra Europa Latinamerika Asien Övriga marknader Totalt Orderingång, bussar Europa Latinamerika Övriga marknader Totalt Fakturering, bussar Europa Latinamerika Övriga marknader Totalt Antalet fakturerade industri- och marinmotorer var 639 (653) under första kvartalet ANTAL ANSTÄLLDA 31 mars 31 dec 30 sept 30 juni 31 mars Produktionsbolagen m m Marknadsbolagen Europaverksamheten Latinamerikaverksamheten Kundfinansieringsbolagen Totalt antal anställda

11 Ekonomisk information från Scania Årsredovisning 1998 Miljöredovisning 1998 Båda kan beställas från Scanias huvudkontor, Södertälje. Delårsrapport januari juni 6 augusti 1999 Delårsrapport januari september 2 november 1999 Information finns på Kontaktpersoner för information Louise Jarn Melander, Corporate Communications Tel eller Magnus Hahn, Investor Relations Tel eller Oscar Stjerngren, Investor Relations Tel eller Ulf Söderström, Corporate Communications Tel eller

12 Scania AB (publ), Södertälje /50/KREAB/Thomas Linder AB/Trosa Tryckeri, 1999