Bokslutsrapport 2002

Transkript

1 Bokslutsrapport 2002

2 Bokslutsrapport 2002 för Consilium AB (publ) Kraftig resultatförbättring Nettoomsättning för kärnverksamheten ökade med 15 procent till 555,6 MSEK Rörelseresultat för kärnverksamheten ökade med 251 procent till 22,8 MSEK Kärnområdena Brand & Gas och Navigation dubblar tillsammans rörelseresultatet Kärnområdet Komponenter förbättrar resultatet trots oväntat svag volym i december Nettoomsättning och rörelseresultat för övriga verksamheter minskade Värdet på icke kärnverksamheter har skrivits ned med 10 MSEK Positivt resultat efter finansnetto, exkl emissionskostnad och nedskrivning Consilium fokuserar sin verksamhet till tre kärnområden: Brand & Gas, Navigation och Komponenter. Nettoomsättningen för kärnverksamheten har ökat med 15 procent till 555,6 MSEK (483,6). Rörelseresultatet har ökat med 251 procent till 22,8 MSEK (6,5). Orderingången har ökat med 4 procent till 547,6 MSEK (525,1). Beslutade strukturförändringar i enlighet med fastslagen affärsstrategi fortsätter. Det svaga konjunkturläget har försenat processen vad gäller vissa planerade förändringar och avyttringar. Ett kraftigt förbättrat rörelseresultat kan redovisas trots att det belastats med ett antal engångsposter. Minskade nybeställningar och allt hårdare konkurrens från varv i Asien har medfört problem för flera europeiska varv. Marinelektronikverksamheterna belastas därför med 2 MSEK för befarade kundförluster relaterade till ett antal konkurser för större varv i Polen, Tyskland och Italien. Komponentverksamheten har belastats med 2 MSEK för miljöcertifiering enligt ISO och kvalitetscertifiering enligt bilindustrins QS 9000 Inom affärsområdet Brand & Gas har nettoomsättningen ökat med 18 procent till 246,0 MSEK (209,0). Rörelseresultatet har ökat med 182 procent till 14,1 MSEK (5,0). Orderingången har ökat med 5 procent till 227,4 MSEK (215,9). Den marina verksamheten fortsätter att utvecklas positivt. Orderingång och fakturering är fortsatt stark trots minskade nybyggnadsbeställningar för varven. Varven i Asien tar marknadsandelar från europeiska varv. Consilium redovisar god försäljning i Korea där varven visar rekordomsättning för Samarbetet med japanska Nittan har resulterat i ökade marknadsandelar på den japanska marinmarknaden. Inom landverksamheten har en större förändring av affärsstrategin genomförts, vilken har medfört stora personalminskningar. Inom affärsområdet Navigation har nettoomsättningen ökat med 49 procent till 134,3 MSEK (90,0). Rörelseresultatet har ökat med 48 procent till 13,6 MSEK (9,2) trots betydande expansionskostnader. Nettoomsättningen har ökat med ca 50 procent två år i rad. Volymtillväxten förväntas fortsätta under 2003 trots en på vissa marknader svag konjunktur. Minskade nybyggnadsbeställningar för varven och färre retrofitbeställningar har minskat orderingången på fartygsloggar medan försäljningen av VDR ökar. Orderingången uppgår till 140,2 MSEK (140,0). Inom affärsområdet Komponenter har nettoomsättningen minskat med 5 procent till 175,3 MSEK (184,6). Rörelseresultatet har ökat till 3,8 MSEK (1,5). Orderingången har förvisso ökat med 6 procent till 180,0 MSEK (169,2), men det svaga konjunkturläget består och det finns idag inga indikationer på ökad leveransvolym inom den närmaste framtiden. Större order på nya komponenter kommer att börja påverka produktionsvolymen först under slutet av För att öka mervärdet för kunden genomförs en satsning på utveckling av finklippningsteknik och materialkunskap. Ett större program för investering i modern poduktionsutrustning pågår. Outsourcing av enklare operationer till partners i lågkostnadsländer genomförs. Som ett led i denna process, men också p g a det fortsatt svaga konjunkturläget, har 25 personer varslats om uppsägning under början av Consilium uppvisar en fortsatt förbättring av nettoomsättning och rörelseresultatet för löpande verksamhet, d v s kärnverksamheterna och övriga bolag exklusive avyttrade/avvecklade verksamheter samt kostnader därför. Inklusive strukturkostnader och kostnader för avvecklade enheter uppgick Consilium-koncernens totala rörelseresultat, exklusive nedskrivning av icke kärnverksamheter, till 17,4 MSEK (7,5). Resultat efter finansiella poster, exklusive emissionskostnader och nedskrivning av värden på icke kärnverksamheter, uppgick till 1,3 MSEK ( 8,1). Finansnettot belastas med emissionskostnader om 2,5 MSEK för emission av ett konvertibelt förlagslån och rörelsen belastas med engångskostnader om 10 MSEK för nedskrivning av värdet på icke kärnverksamheter.

3 Resultatsammanställning Belopp i Nettoomsättning 186,8 172,6 163,9 650,4 635,8 590,5 Rörelsens kostnader 177,4 170,1 168,2 627,6 623,7 634,5 Strukturkostnader/engångskostnader 0,0 2,8 0,0 4,0 2,8 0,0 Avyttrade/avvecklade verksamheter 0,2 1,3 0,0 1,4 1,8 0,0 Rörelseresultat* 9,2 1,6 4,3 17,4 7,5 44,0 Finansnetto 4,7 4,5 3,8 16,1 15,6 13,3 Resultat efter finansiella poster ** 4,5 6,1 8,1 1,3 8,1 57,3 Emissionskostnader 2,5 0,3 Nedskrivning av icke kärnverksamhet 10,0 10,0 SPP-återbäring 13,0 Skatt 7,1 3,0 1,0 8,7 2,7 6,5 Årets resultat 1,6 9,1 7,1 2,5 5,7 37,8 * före nedskrivning av icke kärnverksamhet och SPP-återbäring ** före nedskrivning av icke kärnverksamhet, SPP-återbäring och emissionskostnader Specifikation rörelseresultat Belopp i Brand & Gas 5,7 1,7 1,6 14,1 5,0 9,9 Navigation 6,1 0,3 0,8 13,6 9,2 0,5 Komponenter 0,4 0,5 1,3 3,8 1,5 5,7 Summa 12,2 2,5 2,1 31,5 15,7 15,1 Koncerngemensamt 3,0 2,7 2,3 8,7 9,2 10,0 Kärnverksamhet 9,2 0,2 4,4 22,8 6,5 25,1 Övriga verksamheter 0,2 2,7 0,7 0,0 5,6 6,5 Löpande verksamhet 9,4 2,5 5,1 22,8 12,1 31,6 Strukturkostnader/engångsposter 0,0 2,8 0,0 4,0 2,8 Avyttrade/avvecklade enheter 0,2 1,3 0,8 1,4 1,8 12,4 SPP-återbäring 13,0 Totalt 9,2 1,6 4,3 17,4 7,5 31,0 Rörelseresultat, rullande 12 månader MSEK Q4-00 Q1-01 Q2-01 Q3-01 Q4-01 Q1-02 Q2-02 Q3-02 Q4-02 Brand & Gas Navigation Komponenter

4 Nettoomsättning Belopp i Brand & Gas 72,8 67,3 44,3 246,0 209,0 153,0 Navigation 46,0 26,9 18,9 134,3 90,0 59,7 Komponenter 46,6 48,7 53,3 175,3 184,6 188,5 Kärnverksamhet 165,4 142,9 116,5 555,6 483,6 401,2 Övriga verksamheter 19,6 26,8 22,5 85,0 96,9 81,4 Löpande verksamhet 185,0 169,7 139,0 640,6 580,5 482,6 Avyttrade/avvecklade enheter 1,8 2,9 24,9 9,8 55,3 107,9 Totalt 186,8 172,6 163,9 650,4 635,8 590,5 Nettoomsättning, rullande 12 månader MSEK Q4-00 Q1-01 Q2-01 Q3-01 Q4-01 Q1-02 Q2-02 Q3-02 Q4-02 Brand & Gas Navigation Komponenter Orderingång Belopp i Brand & Gas 60,4 39,5 18,2 227,4 215,9 151,9 Navigation 20,1 43,1 18,9 140,2 140,0 73,6 Komponenter 42,0 46,0 55,6 180,0 169,2 200,1 Kärnverksamhet 122,5 128,6 92,7 547,6 525,1 425,6 Övriga verksamheter 13,3 20,2 26,0 68,5 106,0 86,7 Löpande verksamhet 135,8 148,8 118,7 616,1 631,1 512,3 Avyttrade/avvecklade enheter 3,4 1,8 76,5 11,1 47,3 164,9 Totalt 139,2 150,6 195,2 627,2 678,4 677,2 Orderingång, rullande 12 månader MSEK Q4-00 Q1-01 Q2-01 Q3-01 Q4-01 Q1-02 Q2-02 Q3-02 Q4-02 Brand & Gas Navigation Komponenter

5 Koncernens resultaträkning i sammandrag Nettoomsättning 650,4 635,8 Rörelsens kostnader 633,0 628,3 Nedskrivning av icke kärnverksamhet 10,0 0,0 Rörelseresultat 7,4 7,5 Finansnetto 16,1 15,6 Emissionskostnader 2,5 0,3 Resultat efter finansiella poster 11,2 8,4 Skatt 8,7 2,7 Årets resultat 2,5 5,7 Koncernens balansräkning i sammandrag 31 dec 31 dec Tillgångar Anläggningstillgångar 196,4 186,6 Varulager m.m. 101,0 99,3 Fordringar 196,2 181,3 Likvida medel 20,8 17,7 Summa tillgångar 514,4 484,9 Eget kapital 82,4 89,4 Skulder Icke räntebärande avsättningar 9,2 9,9 Räntebärande avsättningar 8,8 12,4 Konvertibelt förlagslån 69,9 30,0 Icke räntebärande långfristiga skulder 8,2 7,5 Räntebärande långfristiga skulder 153,4 154,6 Icke räntebärande kortfristiga skulder 176,0 159,4 Räntebärande kortfristiga skulder 6,5 21,7 Summa skulder 432,0 395,5 Summa eget kapital och skulder 514,4 484,9 Resultaträkning per kvartal Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 MSEK Nettoomsättning 149,4 158,6 155,6 186,8 159,8 159,5 143,9 172,6 Rörelsens kostnader 145,6 153,8 150,4 177,4 159,7 155,5 138,4 170,1 Strukturkostnader/engångsposter 1,6 1,7 1,1 2,8 Avyttrade/avvecklade enheter 0,4 0,2 0,6 0,2 0,9 1,2 0,8 1,3 Nedskrivning av icke kärnverksamhet 10,0 Rörelseresultat 1,8 2,9 3,5 0,8 0,8 5,2 4,7 1,6 Finansnetto 4,2 3,9 3,3 4,7 3,2 3,9 4,0 4,5 Emissionskostnader 2,5 0,3 Resultat efter finansiella poster 2,4 3,5 0,2 5,5 4,0 1,0 0,7 6,1 Skatt 0,7 1,0 0,1 7,1 0,8 4,8 0,1 3,0 Årets resultat 1,7 2,5 0,1 1,6 3,2 5,8 0,8 9,1 Kassaflöde Från verksamheten tillförda medel 24,5 14,4 Förändring av rörelsekapital 0,0 11,2 Investeringsverksamhet 34,3 25,7 Finansieringsverksamhet 24,6 18,8 Konvertibelt förlagslån 37,5 29,7 Förändring av likvida medel 3,1 10,8

6 Nyckeltal Rörelseresultat kärnverksamhet, MSEK 22,8 6,5 Rörelsemarginal, kärnverksamhet, % 4,1 1,3 Rörelseresultat löpande verksamhet, MSEK 22,8 12,1 Rörelsemarginal, löpande verksamhet, % 4,1 2,0 Rörelseresultat, MSEK* 17,4 7,5 Rörelsemarginal, % 2,7 1,2 Resultat före skatt, MSEK** 1,3 8,1 Vinstmarginal, % 0,2 neg Avkastning på operativt kapital, % 6,8 2,6 Avkastning på eget kapital, % neg neg Soliditet, % Riskbärande kapital, % Resultat per aktie, SEK*** 0,50 1,14 Resultat per aktie efter full konvertering, SEK*** 0,00 0,83 Eget kapital per aktie, SEK 16,4 17,9 Eget kapital per aktie efter full konvertering, SEK 21,8 19,9 Investeringar, MSEK 34,3 25,7 Antal anställda Antal aktier Antal aktier efter full konvertering * exkl nedskrivning ** exkl nedskrivning och emissionskostnader *** efter aktuell och uppskjuten skatt Förändring av eget kapital Ingående kapital enligt fastställd balansräkning 89,4 97,2 Omräkningsdifferenser 4,5 2,1 Periodens resultat 2,5 5,7 Utgående kapital 82,4 89,4 Kommentarer till finansiell information Denna bokslutsrapport har upprättats enligt samma principer som senaste årsredovisning. Moderbolaget Moderbolagets fakturering uppgick under 2002 till 3,6 MSEK (3,6). Resultat efter finansiella poster uppgick till 15,7 MSEK ( 14,1). Utdelning Styrelsen föreslår bolagsstämman att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret Kommande rapporter Årsredovisningen kommer att vara tillgänglig på bolagets kontor från den 7 maj 2003 och beräknas utsändas den 9 maj Delårsrapporten för kvartal 1, 2003 publiceras den 21 maj Bolagsstämma Ordinarie bolagsstämma kommer att hållas onsdagen den 21 maj 2003, kl på Factory Konferens, Nacka Strand. Stockholm den 27 februari 2003 CONSILIUM AB (publ) Styrelsen Denna rapport har ej varit föremål för granskning av Consiliums revisorer. Finnbodavägen 2 4 Box Nacka Telefon: Telefax: E-post: info@consilium.se Tryckindustri/Finanstryck,