Stilla Havet 8 Defensiv

Transkript

1 Stilla Havet 8 Defensiv Equity Structured Business Retail area Erbjuds av SIP Nordic Fondkommission AB Sista teckningsdag 15 februari 2013 rbsbank.se/markets

2 Investeringen i korthet Du erbjuds att teckna: Kupongsprinter riskreducerad placering Placeringen ger bred exponering mot tillväxten i Asien genom index i Kina, Singapore, Australien och Taiwan. Gemensamt för de fyra marknaderna är stor exporthandel, omfattande industri och tjänstesektorer, samt utvecklade finansiella system. Stilla Havet 8 Defensiv erbjuder slutkupong om indikativt 40 procent, plus möjlighet till avkastning från en indexkorg exponerad mot aktiemarknaderna i Kina, Singapore, Australien och Taiwan, under förutsättning att inget index har fallit 40 procent eller mer på slutdagen. Produktinformation Emittent The Royal Bank of Scotland plc Löptid 5 år Teckningskurs av avkastningsgrundande 100% belopp (AB) Deltagandegrad Indikativt 70% (lägst 50%) Kapitalskydd vid ordinarie 0% återbetalningsdag Eventuell slutkupong vid ordinarie Indikativt 40% (lägst 35%) återbetalningsdag Riskbarriär år 5 60% Underliggande index Kina, Hang Seng China Enterprises Index Taiwan, MSCI Taiwan index Singapore, MSCI Singapore Free Index Australien, S&P/ASX 200 Index Om något index skulle ha fallit 40 procent eller mer vid slutdagen, erhålles endast en återbetalning motsvarande utvecklingen för det sämsta index och delar av eller hela det investerade beloppet kan förloras. RBS är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på Om The Royal Bank of Scotland (RBS) The Royal Bank of Scotland är en av världens äldsta banker och grundades RBS har sedan start huvudkontor i Edinburgh, Skottland, men har blivit en internationell bank med kontor över hela världen för att serva sina drygt 40 miljoner kunder. För mer information om RBS se 2

3 Varför investera? Genom placeringen kan det erhållas en slutkupong vid ordinarie återbetalningsdag om indikativt 40 procent under förutsättning att det sämst utvecklade indexet inte fallit 40 procent eller mer. Plac eringen erbjuder även exponering mot en korg bestående av fyra asiatiska aktieindex, vilket ger möjlighet till extra avkastning. Stilla Havet 8 Defensiv ger två källor till möjlig avkastning*** Slutkupong om 40 procent vid löptidens slut Placeringen ger en slutkupong om indikativt 40 procent, förutsatt att inget index skulle ha fallit 40 procent eller mer vid slutdagen. Annars erhålles en återbetalning som motsvarar utvecklingen för det sämsta index. Delar av eller hela det investerade beloppet kan förloras. Underliggande indexkorg Förutsatt att sämsta index är över 60 procent av sin startkurs på slutdagen, erbjuder Stilla Havet 8 Defensiv utöver kup ong en en exponering med indikativt 70 procent deltag andegrad mot en likaviktad korg bestående av fyra asiatiska aktieindex. Kupong Korgavkastning Kupongen i placeringen kan utbetalas genom att emittenten har åtagit sig att utbetala beloppet vid ordinarie återbetalningsdag. För att korgavkastningen ska utgå krävs dock att slutnivån för indexkorgen överstiger 140 procent av startnivån. Vänligen se beskrivningen på sid. 5 om hur utvecklingen för sämsta index samt valutakursen kan påverka investeringen. Avkastning Stilla Havet 8 Defensiv*** % Återbetalning Investeringen följer sämst utvecklade index Investeringen följer indexkorgens utveckling 150% 100% 50% 0% -50% 0-100% -90% -80% -70% -60% -50% -40% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Underliggande utveckling Figuren ovan visar schematiskt avkastningsprofilen med riskreducering i Stilla Havet 8 Defensiv i förhållande till en underliggande indexkorg. Se avsnitt Hur beräknas avkastningen för utförligare information. Figuren inkluderar slutkupong vid ordinarie återbetalningsdag (indikativt 40%). Figuren antar även en oförändrad växelkurs USD/SEK. 3

4 4

5 5

6 Marknadskommentar En placering exponerad mot aktiemarknaderna i Kina, Singapore, Australien och Taiwan, ökad möjlighet på uppsidan och reducerad risk på nedsidan. Kina (Hang Seng China Enterprises) Genom pågående finanspolitiska reformer vill den kinesiska regeringen nu transformera landet till en mer konsumtionsdriven ekonomi, vilket innebär att levnadsstandarden och hushållens köpkraft kommer att förbättras under kommande år. IMF uppskattar BNP-tillväxten för 2012 till 8,2 procent och för 2013 till 8,8 procent. Australien (S&P/ASX 200 Index) Den australiensiska ekonomin har under senare tid växt snabbare än de flesta andra utvecklade länder till följd av en förhöjd privat inhemsk efterfrågan och ökande export. Investeringar relaterade till främst gruvindustrin har ökat kraftigt, samtidigt som konsumenternas köpkraft växt helt i linje med en solid ökning av hushållens inkomst. OECD uppskattar BNP-tillväxten för 2012 till 3,0 procent och för 2013 till 3,5 procent. Taiwan (MSCI Taiwan Index) Taiwan har genom årens lopp haft ett växande handelsutbyte med Kina vilket har resulterat i en stabil tillväxt. Den taiwanesiska tillväxtekonomin domi neras av starka IT-, jordbruksoch energisektorer. IMF uppskattar BNP-tillväxten för 2012 till 3,6 procent och för 2013 till 4,7 procent. Singapore (MSCI Singapore Free Index) Faktisk historisk indexutveckling* Dec-07 Dec-08 Dec-09 Dec-10 Dec-11 Dec-12 Australien Kina Taiwan Singapore Diagrammet ovan visar den faktiska historiska utvecklingen för underliggande index under perioden 4 december december I diagrammet antas en oförändrad växelkurs USD/SEK. Placeringen påverkas av utvecklingen för USD/SEK. Vänligen se beskrivningen i avsnittet Valutaexponering kan påverka avkastningen. Källa: RBS/Bloomberg. Efter att tillväxten under förra året påverkats negativt av försämrad global och regional aktivitet, har ekonomin återhämtat sig kraftigt sedan främst exporten återigen ökat på senare tid. Den inhemska efterfrågan har visat sig motstånds kraftig och stöttas av en stark arbetsmarknad samt låga räntor. IMF uppskattar BNP-tillväxten för 2012 till 2,7 procent och för 2013 till 3,9 procent. Källa: IMF World Economic Outlook, oktober

7 Produktinformation Hur avkastningen beräknas Avkastningen för Stilla Havet 8 Defensiv beror på fyra faktorer: 1. Utvecklingen för det sämsta indexet. Utvecklingen beräknas som skillnaden mellan startkursen och kursen på slutdagen. Om det sämst utvecklade indexet fallit 40 procent eller mer på slutdagen utbetalas ett belopp i SEK motsvarande 100 procent minskat med indexutvecklingen och hela det invest erade beloppet riskeras således att förloras. 2. Är sämsta index över 60 procent av sin startkurs på slutdagen, så återbetalas 100 procent av avkastningsgrundande belopp plus en kupong på indikativt 40 procent (lägst 35 procent). Dessutom erhålles eventuell avkastning motsvarande den del av korgutvecklingen som överstiger en uppgång med 40 procent. Utvecklingen för den underliggande indexkorgen mäts som skillnaden mellan indexkorgens startkurs (dvs. 140 procent av indexkorgens nivå på startdagen) och slutkurs. Slutkursen beräknas som ett genomsnitt under 12 månader mot slutet av löptiden (13 månatliga mättillfällen), vilket är en metod för att stabilisera utvecklingen i slutet av löptiden. Eftersom kupongen är indikativ och eventuell avkastningsberäkning, utöver eventuell kupong, påbörjas från en förutbestämd nivå så finns det en risk att investerare inte kommer ta del av eventuell positiv utveckling för underliggandeindexet i spannet mellan +35 procent till +40 procent. 3. Utvecklingen för växelkursen USD/SEK. Skillnaden mellan indexkorgens start och slutkurs om indexkorgen haft en positiv utveckling justeras i steg två för växelkursförändringen mellan USD/SEK mellan start och slut för mätperioden. 4. Slutligen multipliceras utvecklingen med deltagandegraden. Deltagandegraden är indikativt 70 procent. Valutaexponering kan påverka avkastningen Alla index räknas i lokal valuta men en eventuell tillväxt är valutaexponerad mot växelkursen mellan USD och SEK. Den avkastning som en investerare erhåller på slutdagen kan vara högre såväl som lägre än en placering med en fast växelkurs. I gengäld så erhåller invest eraren en högre indikerad del tagandegrad än vid en fast växel kurs som till stor del kan motverka en even tuell negativ utveckling för US dollar. Så påverkas avkastningen av valutakursutvecklingen Förutsatt att indexkorgens slutnivå är högre än 140 procent av dess nivå på start dagen innebär en stärkt US dollar att avkastningen på placeringen ökar i förhållande till att använda en fast växelkurs. Förutsatt att indexkorgens slutnivå är högre än 140 procent av dess nivå på startdagen innebär en försvagad US dollar att avkastningen på plac eringen minskar i förhållande till att använda en fast växelkurs. Ej kapitalskyddad placering räkneexempel*** Teckningskurs inkl. courtage Avkastningsgrundande belopp (10 certifikat) Totalt investeringsbelopp 1 Indikativ deltagandegrad Indexkorgens utveckling² Utvecklingen för sämsta Index Totalt återbetalningsbelopp 3 Tabellerna ovan visar exempelavkastningen på en investering med lika villkor som Stilla Havet 8 Defensiv. 1 Inklusive courtage. 2 Med antagen oförändrad växelkurs USD/SEK. Utvecklingen påverkas även av valutakursen USD/SEK, vänligen se avsnitt ovan. 3 Inkluderar slutkupong vid ordinarie återbetalningsdag (indikativt 40%). Produktavkastning¹ Årsavkastning 1 102% SEK SEK % 60,00% 20,00% SEK ,98% 8,59% 102% SEK SEK % 30,00% 10,00% SEK ,25% 6,54% 102% SEK SEK % -10,00% -35,00% SEK ,25% 6,54% 102% SEK SEK % -10,00% -45,00% SEK ,08% -11,62% 102% SEK SEK % -30,00% -50,00% SEK ,98% -13,29% 7

8 Viktig information Denna sida samt efterföljande sammanfattar risker med investeringen samt villkor och produktbeskriving i sammandrag. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna förenade med en investering i en strukturerad produkt, vänligen se prospekt för mer riskinformation. En investering i en strukturerad produkt är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. RBS lämnar inte någon rådgivning eller rekommendation i något hänseende genom broschyren eller prospektet. Före ett investeringsbeslut ska potentiella investerare därför konsultera sina egna professionella rådgivare i den omfattning de finner det nödvändigt och noggrant överväga investeringen mot bakgrund av investerarens egna förhållanden och informationen i prospektet. Emittentrisk Såväl avkastningsmöjligheten i certifikaten som de fyra kupongerna i certifikaterna är beroende av emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på den ordinarie återbetalningsdagen respektive räntebetalningsdagarna. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats och det finns ingen garanti från någon annan part. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Förtida avveckling Om investeraren väljer att sälja den aktuella produkten före återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Ju närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på den strukturerade produkten understiger såväl det ursprungligen investerade beloppet som det avkastningsgrundande beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in certifikaten i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet. Exponeringsrisk Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av avkastningen på de strukturerade produkterna. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, valutakursrisker och/eller politiska risker. Riskreduceringen gäller endast i viss utsträckning (se övriga avsnitt i broschyren) och certifikaten saknar därmed fullt kapitalskydd. I detta hänseende kan risken jämföras med en vanlig aktiefond, med andra ord om kursfallet blir tillräckligt stort så kan hela kapitalet i teorin förloras om underliggande index faller 100 procent. En investering i de strukturerade produkterna kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen. Valutarisk Certifikaterna tecknas och handlas i svenska kronor (SEK) men beräkningen av de belopp som kan komma att betalas ut under Certifikaterna påverkas av förändringen (positiv eller negativ) i valutakursen mellan USD och SEK, vilket även inverkar på marknadsvärdet under löptiden. Specifika risker avseende finansiering Vid förekommande finansiering av aktuella strukturerade produkter kommer riskprofilen och avkastningspotentialen att förändras. Finansiering kan öka förlusten eftersom investeraren måste betala finansieringskostnader om investeringen inte utvecklats på förväntat sätt. Investerare ska inte förlita sig på att eventuella vinster från denna produkt ska möjliggöra täckning av finansieringskostnader. Skatter Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i de strukturerade produkterna utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Andrahandsmarknad SIP Nordic Fondkommission kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för de strukturerade produkterna. Behöver du till 8

9 gång till kapitalet under löptiden förmedlar SIP Nordic Fondkommission normalt köpkursen avseende placeringen på andrahands marknaden. Du kan på detta sätt ta hem eventuell värdestegring vid den tidpunkten som passar just dig. Avslut sker till marknadspris, vilket påverkas av rådande marknadsläge. I förekommande fall kan courtage även tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknaden. Kontakta SIP Nordic Fondkommission för detaljer och rådande prislista. Förtida försäljning kan således ske till ett såväl högre som lägre värde än produktens teckningskurs och under onormala marknadsförhållanden kan likviditeten i mark naden vara starkt begränsad. Historisk/simulerad historisk information Information markerad med * avser historisk information och information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på emittentens egna be räk ningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå andra resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den strukturerade produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren. Om en graf innehåller andra index än den aktuella underliggande exponeringen syftar detta till att underlätta förståelsen av aktuell produkt och utgör inte en jämförelse mellan olika placeringsalternativ. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av den strukturerade produkten. Räkneexemplet visar produktens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. Prospekt och villkor Denna broschyr utgör endast marknadsföring och innan ett investeringsbeslut tas, ska investerare därför ta del av aktuellt prospekt, vilket finns tillgängligt på se/markets. Prospektet innehåller viktig information om produkten, emittenten, erbjudandet och de bindande villkoren för produkten. Erbjudandet lämnas av SIP Nordic Fondkommission samt i förekommande fall av andra. Förbehåll Erbjudandet kan återkallas eller begränsas om emissionsvolymen understiger SEK , om marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet eller erbjudandet helt eller delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Ersättningar och avgifter SIP Nordic Fondkommission erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa förmedlare. Enligt SIP Nordic Fondkommissions bedömning utgör dessa tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t.ex. genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det hindrar SIP Nordic att tillvarata kundernas intressen. Ersättningar till SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission erbjuder ges ut av RBS. SIP Nordic Fondkommission får ersättning från RBS för försäljning av dessa. Arrangörsarvodet beräknas som en procentsats på det nominella beloppet. Arrangörsarvodet kan variera mellan olika produkter tillhandahållna av RBS. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1% per år av produktens nominella belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. Det slutliga arrangörsarvodet bestäms ca två veckor innan emissionsdagen utifrån marknadsförutsättningarna för de finansiella komponenter som ingår i den strukturerade produkten. Arrangörsarvodet erhålls som en engångsersättning och är inkluderat i produktens pris. Den totala ersättningen till SIP Nordic Fondkommission för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. SIP Nordic Fondkommission erhåller vidare icke-monetära incitament av RBS i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande pro duktinformation. SIP Nordic Fondkommission kan vidare i vissa fall ta ut avgifter vid köp/försäljning av värdepapper på andrahandsmarknaden. 9

10 Ersättningar från SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (förmedlare). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling betalar SIP Nordic Fondkommission normalt en ersättning till förmedlaren. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part. Storleken varierar och är beroende av ett flertal faktorer. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett förmedlingsarvode om maximalt 0,5% per år av produktens nominella belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. SIP Nordic Fondkommission ger vidare icke-monetära incitament till förmedlare i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. Exempel vid ett investerat belopp på SEK (dvs 10 certifikat) i Stilla Havet 8 Defensiv med 5 års löptid: Courtage: 2% = SEK (betalas utöver investerat belopp) Maximalt arrangörsarvode: 1,0% x 5 år = SEK (inkluderat i investerat belopp) Totalt: SEK SIP Nordic Fondkommission är skyldigt att informera om arvoden från emittenter och arvoden till förmedlare. Om du vill ha ytterligare information om ersättningar utöver vad som anges ovan, vänligen kontakta SIP Nordic Fondkommission. Anmälan Teckningsanmälan skickas till: SIP Nordic Fondkommission AB Hitechbuilding 101, Stockholm Tel , Fax Vad är Stilla Havet 8 Defensiv? Stilla Havet 8 Defensiv är strukturerade produkter (certifikat med riskreducering) som emitteras av The Royal Bank of Scotland plc och som förfaller till betalning i mars Certifikaten tecknas i poster om minst tio stycken och därefter i poster om minst ett certifikat. Varje certifikat har ett avkastningsgrundande belopp om SEK utan kapitalskydd och emitteras till kursen 100 procent, dvs. SEK per certifikat (minsta investering SEK ). Avkastningen på certifikaten är kopplad till utvecklingen för de aktieindex som beskrivs nedan och valutakursförändringen USD/SEK. Underliggande exponering Underliggande index i aktieindexkorgen är Hang Seng China Enterprises Index (Bloomberg: HSCEI Index), MSCI Taiwan Index (Bloomberg: TAMSCI Index), MSCI Singapore Free Index (Bloomberg: SIMSCI Index) och S&P/ASX 200 Index (Bloomberg: AS51 index). Mer information om Hang Seng China Enterprises Index hittar du på om MSCI Taiwan Index och MSCI Singapore Free Index hittar du på och om S&P/ASX 200 Index på De fyra aktieindexen ges en respektive vikt om 1/4 i aktieindexkorgen. Hur beräknas avkastningen? Avkastningsstrukturen för Stilla Havet 8 Defensiv är beroende av utvecklingen för indexet med sämst utveckling uppgår till eller understiger den s.k. barriären. Kupongen Slutkupongen är ett belopp motsvarande indikativt 40 procent (lägst 35 procent) av avkastningsgrundande belopp per certifikat (dvs. indikativt SEK per certifikat). Kupongen utbetalas om det sämst utvecklade indexet på slutdagen fallit mindre än 40 procent. Om index med sämst utveckling överstiger Barriären på slutdagen Om kursen för det index som har utvecklats sämst på slutdagen (förväntas bli den 14 mars 2018) överstiger Barriären, dvs. 60 pro 10

11 cent av nivån på startdagen (förväntas bli den 14 mars 2013) utbetalas avkastningsgrundande belopp per certifikat samt kupongen. I detta scenario har även investerare exponering mot korgutvecklingen som beräknas utifrån korgens startnivå (dvs. 140 procent av korgnivån på startdagen) och korgens slutliga nivå multiplicerat med deltagandegraden och valutaförändringen USD/SEK mellan start och slut för mätperioden. Genomsnittsberäkning: Korgens slutliga nivå mäts som dess aritmetiska genomsnittsvärde av 13 månatliga mättillfällen under tolv månader mot slutet av löptiden. Korgutvecklingen kan således vara såväl positiv som negativ och eftersom slutvärdet beräknas som ett genomsnitt kan den slutliga nivån bli högre eller lägre än den faktiska nivån på slutdagen. Om korgen utvecklats sämre än +40 procent kommer investerare inte erhålla någon korgavkastning utan istället enbart erhålla avkastningsgrundande belopp per certifikat plus kupongen. Eftersom eventuell kupong är indikativ och eventuell avkastningsberäkning, utöver eventuell kupong, påbörjas från en förutbestämd nivå så finns det en risk att investerare inte kommer ta del av eventuell positiv utveckling för underliggande korg i spannet mellan +35 procent till +40 procent. Om index med sämst utveckling uppgår till eller understiger Barriären på slutdagen Om kursen för det index som har utvecklats sämst på slutdagen uppgår till eller understiger Barriären, dvs. 60 procent av nivån på startdagen, utbetalas ingen kupong och avkastningen motsvarar utvecklingen för det index som haft sämst utveckling mellan startdagen och slut dagen. Om det index som haft sämst utveckling i detta scenario har fallit till 35 procent av dess nivå på startdagen kommer Stilla Havet 8 Defensiv endast att återbetala SEK per certifikat. Investeringen kan då liknas vid en direktinvestering i indexet med sämst utveckling, exklusive eventuella utdelningar. Under den s.k. barriären saknar följaktligen Stilla Havet 8 Defensiv kapitalskydd och hela det investerade beloppet förloras om indexet med sämst utveckling faller 100 procent. Utöver de huvuddrag som beskrivs i denna broschyr innehåller de bindande villkoren detaljregleringar av samtliga aspekter och även reservbestämmelser för oförutsedda händelseförlopp såsom olika former av störningar avseende hela eller delar av den underliggande exponeringen (t.ex. börsavbrott, indexförändringar, nationaliseringar, icke bankdagar m.m.) och/eller relevanta hedgningsarrangemang, införandet av nya skatteregler eller annan lagstiftning med inverkan på instrumenten eller relevanta hedgningsarrangemang. Vänligen se prospekt och de slutliga villkoren för fullständig information. Index discaimer Products linked to an index are not in any way sponsored, sold or promoted by any relevant index provider and they make no warranty or representation whatsoever express or implied as to the results to be obtained from the use of the index in connection with such products. They shall not be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in the relevant index and shall not be under any obligation to advise any person of any error therein. Indikativa villkor Deltagandegraden är indikativt 70 procent (lägst 50 procent) och fastställs av emittenten utifrån marknadsförutsättningarna omkring den 28 februari

12 Indikativ tidsplan Sista teckningsdag 15 februari 2013 Sista likviddag 22 februari 2013 Aktiekorgens startdag 14 mars 2013 Emissiondag 3 14 mars 2013 Aktiekorgens slutdag 14 mars 2018 Ordinarie återbetalningsdag 28 mars 2018 Clearing Euroclear Sweden Börsregistrering Nordic Derivatives Exchange Indikativa villkor Emittent The Royal Bank of Scotland plc Emittentens kreditbetyg från S&P A (per den 4 december 2012) Valuta SEK Avkastningsgrundande belopp (AB) Lägsta teckningsbelopp Nominellt (10 cerifikat) Teckningskurs av AB 100% Eventuell slutkupong vid ordinarie Indikativt 40% (lägst 35%) återbetalningsdag Courtage 2% Riskbarriär år 5 60% Indikativ deltagandegrad 70% (lägst 50%) Kapitalskydd av AB vid ordinarie 0% återbetalningsdag Underliggande index 1/4 Kina, Hang Seng China Enterprises Index 1/4 Taiwan, MSCI Taiwan index 1/4 Singapore, MSCI Singapore Free Index 1/4 Australien, S&P/ASX 200 Index 3 Leverans av värdepapper sker påföljande dagar. Viktig information Denna broschyr utgör endast marknadsföring och har sammanställts av The Royal Bank of Scotland plc (RBS). Broschyren ger inte fullständig information och prospekt och slutliga villkor innehåller viktig information om produkten, emittenten, erbjudandet och de bindande villkoren för produkten. RBS frånsäger sig även allt ansvar för eventuella tryckfel häri och broschyren kan komma att ändras utan föregående varning. Investerare uppmanas därför starkt att ta del av Prospekt och slutliga villkor, vilket finns tillgängligt på innan ett investeringsbeslut tas. RBS plc är auktoriserat och står under tillsyn av Financial Services Authority. RBS plc är registrerat i Skottland under reg.nr och har sitt säte på adressen: 36 St Andrew Square, Edinburgh EH2 2YB. De finansiella instrumenten som beskrivs i denna broschyr erbjuds i enlighet med ett undantag från registreringskrav enligt US Secutities Act of The Royal Bank of Scotland kan i vissa jurisdiktioner uppträda som ombud för The Royal Bank of Scotland N.V. I de fall då ett RBS-bolag marknadsför och/eller erbjuder finansiella instrument som emitteras av ett annat RBS-bolag är det marknadsförande RBS-bolaget inte skyldigt att infria de förpliktelser som vilar emittenten, såvida inte det marknadsförande RBSbolaget har särskilt åtagit sig ett uttryckligt garantiansvar The Royal Bank of Scotland plc.samtliga rättigheter förbehålles. Figuren DAISY Device logo, RBS, BUILDING TOMORROW and THE ROYAL BANK OF SCOTLAND är varumärken som tillhör The Royal Bank of Scotland. Informationen häri är endast avsedd för de tilltänkta mottagarna av materialet och innehållet får inte utan RBS föregående uttryckliga samtycke, reproduceras, återges eller kopieras, helt eller delvis, för något ändamål. För information eller frågor rörande marknadsföring och försäljning vänligen kontakta: SIP Nordic Fondkommission AB, Hitechbuilding 101, Stockholm, Tel , Fax , Tryckt på Galerie Art Silk som är FSC-certifierad vilket innebär att produkten till minst 70 procent består av fibrer som kommer från ett hållbart skogsbruk rbsbank.se/markets