Sverige 3. Tecknas till och med den 24 juni En kapitalskyddad placering med exponering mot Sveriges aktiemarknad

Transkript

1 Erbjuds av SIP Nordic Fondkommission AB Tecknas till och med den 24 juni 20 Sverige 3 En kapitalskyddad placering med exponering mot Sveriges aktiemarknad Erbjuds som: Aktieindexobligation kapitalskyddad placering Du erbjuds att teckna Sverige 3: Samtidigt som en mängd västländer brottas med svåra underskott så har den svenska ekonomin visat en stark tillväxt, och våra framtidsutsikter ser fortsatt särskilt goda ut. Detta har lett till att Sverige nu från flera håll kallas för Europas nya tigerekonomi. Källa: SVD, 4 februari 20. Produktinformation Aktieindexobligation Emittent The Royal Bank of Scotland plc Löptid 5 år Teckningskurs av nominellt belopp (NB) 00% Deltagandegrad Indikativt 00% Kapitalskydd av NB vid ordinarie återbetalningsdag 00% Underliggande tillgångar OMXS30 Sverige 3 är en 00 procent kapitalskyddad placering, dvs emittenten har åtagit sig att återbetala minst nominellt belopp vid ordinarie återbetalningsdag. Placeringen ger en bred exponering mot den svenska marknaden genom OMXS30 index som består av 30 bolag från olika industri- och tjänstesektorer. RBS är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen som antagit en bransch kod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på

2 Marknadskommentar Sverige Markant tillväxtökning Sveriges industri har historiskt visat en god internationell konkurrenskraft. Många företag är globalt marknadsledande med betydande andel av produktion och försäljning utanför Sverige. Den svenska ekonomin har visat sig relativt stabil under den senaste tidens globala finansoro. Även den svenska fastighetsmarknaden har klarat sig väl från fallande priser. För första kvartalet 20 hade Sverige en beräknad tillväxt på ca 6 procent. För året som helhet är tillväxtprognosen för BNP 4 procent. Källa: IMF, CIA The World Factbook, OECD januari 20 Sveriges BNP växte dubbelt så mycket som OECD-genomsnittet under 200. Experter spår en liknande utveckling även under 20. Källa: OECD, 3 januari 20 Stabil ekonomisk politik Svensk ekonomi växer snabbt och betydligt snabbare än många andra OECD-länder. Inhemsk efterfrågan utvecklas starkare än BNP och är en viktig motor i återhämtningen. Att arbetslösheten är hög innebär att det finns lediga resurser på arbetsmarknaden. Sysselsättningen kan därför öka utan att ekonomin överhettas. Sveriges stabila tillväxt, goda statsfinanser och starka bytesbalans har gjort att kronan långsamt har blivit en säker hamn bland alternativa valutor. Källa: IMF, CIA The World Factbook, OECD januari 20 Aktiemarknaden Den svenska börsen befinner sig i en positiv trend sedan 2008 och historiskt sett har positiva trender varat under perioder av flera år. En aktuell P/E-tal-värdering visar att OMXS30 ligger på 4,33 vilket indikerar att Stockholmsbörsen är rimligt värderad med en potentiell uppsida. Källa: Bloomberg, mars 20

3 Så fungerar Sverige 3 Tillgångar i placeringen Placeringen följer utvecklingen för 30 av sveriges största aktier. Placeringen är en exponering mot det väletablerade aktieindexet OMXS30. Kapitalskydd För obligationen gäller att om indexutvecklingen skulle vara negativ eller noll har emittenten åtagit sig att återbetala 00 procent av det nominella beloppet vid ordinarie återbetalningsdag. Faktisk historisk utveckling* Illustration av kapitalskydd April-06 April-07 April-08 April-09 April-0 April- OMX* MSCI World* EuroStoxx* MSCI Emerging Markets* Utbetalt belopp % -25% 0% 25% 50% 75% 00% 25% Indexutveckling Diagrammet ovan visar den faktiska historiska utvecklingen för underliggande index och tre andra (ett brett världsindex (MSCI World), ett brett europeiskt index (EuroStoxx) och ett tillväxtmarknadsindex (MSCI Emerging Markets)) under perioden 8 april april 20. Källa: RBS/Bloomberg. Diagrammet illustrerar återbetalningens storlek för 0 obligationer i förhållande till utvecklingen för det underliggande indexet baserat på den indikativa deltagandegraden. Vid eventuell negativ indexutveckling skyddas det nominella beloppet för obligationen genom att emittenten har åtagit sig att återbetala som lägst nominellt belopp vid ordinarie återbetalningsdag. En spegling av den svenska aktiemarknaden Placeringens underliggande aktieindex innehåller 30 storföretag noterade på Stockholmsbörsen. OMXS30 Index är ett kapitalviktat index som mäter kursutvecklingen, det vill säga de ingående aktiernas andel av indexet bestäms av aktuellt börsvärde för respektive bolag. Indexet är sammansatt av de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen. För mer information om underliggande index, vänligen se Fem största bolag: Hennes & Mauritz AB 0,% Nordea Bank AB 0,0% Ericsson 8,4% Telia Sonera 8,% Volvo AB 5,5% Källa: Bloomberg, 23 mars 20 Fem största sektorer: Verkstadsindustri 3,8% Bank & finans 25,% Konsumenttjänster,9% Telekommunikation 0,3% Teknologi 8,5% Om The Royal Bank of Scotland (RBS) The Royal Bank of Scotland är en av världens äldsta banker och grundades 727. RBS har sedan start huvudkontor i Edinburgh, Skottland, men har blivit en internationell bank med kontor över hela världen för att serva sina drygt 40 miljoner kunder. I Sverige är RBS en av de ledande inom företagsfinansiering och fastighetsfinansiering genom RBS Nordisk Renting. Sverige 3 emitteras av The Royal Bank of Scotland plc som per den 2 maj 20 hade kreditbetyget A+ hos S&P. RBS, vinnare av Structured Products Europe Awards Best in the Nordic region tre år i rad. RBS, vinnare av Best Global Structured Products House För mer information om RBS se

4 Så beräknas avkastningen Avkastningen för Sverige 3 beror på två faktorer:. Utvecklingen för det underliggande indexet. Utvecklingen beräknas som skillnaden mellan startkurs och slutkurs. Slutkursen beräknas som ett genomsnitt av löptidens 2 sista månaders utveckling (3 mättillfällen), vilket är en metod för att stabilisera utvecklingen i slutet av löptiden. 2. Slutligen multipliceras utvecklingen med deltagandegraden. Deltagandegraden är indikativt 00 procent. För obligationen gäller att om indexutvecklingen skulle vara negativ eller noll återbetalar emittenten 00 procent av det nominella investeringsbeloppet, vilket är lägre än investerat belopp. Kapitalförvaltning med kapitalskyddade placeringar Det finns flera olika sätt att skapa fördelar vid aktiv kapitalförvaltning med kapitalskyddade placeringar jämfört med till exempel fonder. Bland annat kan följande tekniker vara användbara: Lås in vinst vid uppgång Vid god marknadsutveckling kan den kapitalskyddade placeringen säljas i förtid för att låsa in vinsten. Samtidigt köps nya kapitalskyddade placeringar. Effekten blir då att nyinvesteringen ger en ny högre nivå på kapitalskyddet. Sälj vid eventuell nedgång i underliggande marknad Det kan vara fördelaktigt att sälja en kapitalskyddad pla cering vid en eventuell negativ marknadsutveckling för att samtidigt köpa en ny, vilket därmed etablerar en lägre startkurs inför möjlig uppgång. Nackdelen är att en mindre andel av det totala investerade kapitalet omfattas av kapitalskyddet. Vad är en aktieindexobligation? En aktieindexobligation är en kapitalskyddad placering, dvs emittenten har åtagit sig att återbetala som lägst nominellt belopp vid ordinarie återbetalningsdag som består av en obligationsdel och en optionsdel. Obligationen är en så kallad nollkupongare, en obligation som köps till rabatt istället för att en årlig ränta faller ut. Rabatten används till att köpa en optionsdel kopplad till den marknad som investeringen görs i. Om optionen förfaller utan värde på slutdagen kommer placeraren att erhålla obligationens nominella belopp. Kapitalskyddad placering, räkneexempel*** Teckningskurs inklusive courtage Nominellt belopp Totalt investeringsbelopp Indikativ deltagandegrad Indexutveckling Återbetalningsbelopp Produktavkastning Årsavkastning 02,00% SEK SEK ,00% 00% SEK ,45% 4,97% 02,00% SEK SEK ,00% 2 00% SEK ,00% 0,00% 02,00% SEK SEK ,00% 00% SEK ,96% -0,40% Tabellen visar exempelavkastningen på en investering med villkor som Sverige 3. Inklusive courtage. 2 Motsvarar break-even avkastning.

5 Risker med investeringen m.m. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna förenade med en investering i en strukturerad produkt, vänligen se prospekt för mer riskinformation. En investering i en strukturerad produkt är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. RBS lämnar inte någon rådgivning eller rekommendation i något hänseende genom broschyren eller prospektet. Före ett investeringsbeslut ska potentiella investerare därför konsultera sina egna professionella rådgivare i den omfattning de finner det nödvändigt och noggrant överväga investeringen mot bakgrund av investerarens egna förhållanden och informationen i prospektet. Emittentrisk Såväl kapitalskyddet i obligationerna som avkastningsmöjligheten i obligationerna är beroende av emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på den ordinarie återbetalningsdagen. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Förtida avveckling Kapitalskyddet i obligationerna gäller endast vid den ordinarie återbetalningsdagen. Om investeraren väljer att sälja den aktuella produkten före återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Ju närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på den strukturerade produkten understiger såväl det ursprungligen investerade beloppet som det nominella beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in obligationerna i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet. Exponeringsrisk Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av avkastningen på de strukturerade produkterna. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, valutakursrisker och/eller politiska risker. För att investeraren ska få en avkastning på obligationerna som motsvarar eventuell överkurs och courtage krävs en avkastning på 2 procent vilket motsvarar en underliggande utveckling om 2 procent. En investering i de strukturerade produkterna kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen. Skatter Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i de strukturerade produkterna utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Andrahandsmarknad SIP Nordic Fondkommission kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för de strukturerade produkterna. Behöver du tillgång till kapitalet under löptiden förmedlar SIP Nordic Fondkommission normalt köpkursen avseende placeringen på andrahandsmarknaden. Du kan på detta sätt ta hem eventuell värdestegring vid den tidpunkten som passar just dig. Avslut sker till marknadspris, vilket påverkas av rådande marknadsläge. Förtida försäljning kan således ske till ett såväl högre som lägre värde än produktens teckningskurs och under onormala marknadsförhållanden kan likviditeten i marknaden vara starkt begränsad. Historisk/simulerad historisk information Information markerad med * avser historisk information och information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på emittentens egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå andra resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den strukturerade produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren. Om en graf innehåller andra index än den aktuella underliggande exponeringen syftar detta till att underlätta förståelsen av aktuell produkt och utgör inte en jämförelse mellan olika placeringsalternativ. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av den strukturerade produkten. Räkneexemplet visar produktens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. Prospekt och villkor Denna broschyr utgör endast marknadsföring och innan ett investeringsbeslut tas, ska investerare därför ta del av aktuellt prospekt, vilket finns tillgängligt på Prospektet innehåller viktig information om produkten, emittenten, erbjudandet och de bindande villkoren för produkten. Erbjudandet lämnas av SIP Nordic Fondkommission samt i före-kommande fall av andra. Förbehåll Erbjudandet kan återkallas eller begränsas om emissionsvolymen understiger SEK , om marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet eller erbjudandet helt eller delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Produktkostnader Vid utgivning av strukturerade produkter förekommer kostnader för bland annat produktion, extern distribution, börsnotering, licenser och riskhantering. För att nå kostnadstäckning tas courtage ut vid köp. I teckningskursen ingår även ett tredje parts, distributörs- och marknadsförararvode vars storlek på verkas av förändringar i räntenivå, priset på de finansiella instrument som ingår i produkten, riskhantering och extern distribution. Arvodet är därför inte i förväg helt fastställt utan uppgår till ca 0,75 -,25 procent per år, beräknat på produktens nominella belopp och med antagandet att dessa innehas till ordinarie återbetalningsdag. Ytterligare information om ersättningar erhålls på förfrågan från SIP Nordic Fondkommission. Anmälan Teckningsanmälan skickas till: SIP Nordic Fondkommission AB Hitechbuilding 0, 0 52 Stockholm Tel , Fax Index disclaimer References to particular indices are included only to indicate the basis upon which growth is calculated not to indicate any association between RBS and the third party index provider or endorsement of the product by the index provider. The product is not in any way sponsored sold or promoted by any index sponsor and they make no warranty or representation whatsoever express or implied either as to the results to be obtained from the use of the relevant stock market and/or the figure at which the relevant stock market relevant index related exchange or investment fund level stands at any particular time on any particular day or otherwise. They shall not be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in the relevant stock market relevant index related exchange or relevant investment fund and shall not be under any obligation to advise any person of any error therein.

6 Villkor och produktbeskrivning i sammandrag Vad är Sverige 3? Sverige 3 är strukturerade produkter (obligationer) som emitteras av The Royal Bank of Scotland plc och som förfaller till betalning i augusti 206. Obligationerna tecknas i poster om minst tio stycken och därefter i poster om minst en obligation. Varje obligation har ett nominellt belopp om SEK med kapitalskydd, dvs. emittenten åtar sig att återbetala som lägst nominellt belopp vid ordinarie återbetalningsdag. Obligationerna emitteras till kursen 00 procent, dvs. SEK per obligation (minsta investering SEK ). Underliggande index Avkastningen på Sverige 3 är kopplad till utvecklingen för OMXS30 (Bloomberg Code: OMX Index). Mer information om OMXS30 hittar du på Hur beräknas avkastningen? Utvecklingen för index beräknas som den procentuella skillnaden mellan indexets slutliga nivå och dess nivå på startdagen (vilken förväntas bli den 2 juli 20). Genomsnittsberäkning: Indexets slutliga nivå mäts som dess aritmetiska genomsnittsvärde av 3 månatliga mättillfällen under tolv månader mot slutet av löptiden. Utvecklingen för index kan således vara såväl positiv som negativ och eftersom slutvärdet beräknas som ett genomsnitt kan den slutliga nivån antingen bli högre eller lägre än den faktiska nivån på slutdagen. Om den slutliga utvecklingen för index blir positiv återbetalar Sverige 3 en avkastning som beräknas som deltagandegraden multiplicerad med utvecklingen för index. Om däremot utvecklingen för index är noll eller negativ kommer investerare i obligationerna endast att återbetala nominellt belopp, vilket är lägre än summan av investerat belopp plus courtage. Deltagandegrader Deltagandegraden för obligationerna är indikativt 00 procent (lägst 80 procent). Deltagandegraden fastställs av emittenten utifrån marknadsförutsättningarna omkring den 7 juli 20. Aktieindexobligation Indikativ tidsplan Sista teckningsdag 24 juni 20 Sista likviddag juli 20 Index startdag 2 juli 20 Emissiondag 3 2 juli 20 Index slutdag 2 juli 206 Återbetalningsdag 4 augusti 206 Clearing Euroclear Sweden Börsregistrering Luxembourg Stock Exchange Indikativa villkor Emittent The Royal Bank of Scotland plc Emittentens kreditbetyg från S&P A+ (per den 2 maj 20) Valuta SEK Nominellt belopp (NB) Lägsta investeringsbelopp SEK (0 obligationer) Teckningskurs av NB 00% Courtage 2% Indikativ deltagandegrad 00% (lägst 80%) Kapitalskydd av AB 00% vid ordinarie återbetalningsdag Underliggande tillgångar OMXS30 3 Leverans av värdepapper sker påföljande dagar. Vänligen se prospekt och de slutliga villkoren för fullständig information. Viktig information Denna broschyr utgör endast marknadsföring och har sammanställts av The Royal Bank of Scotland plc (RBS). Broschyren ger inte fullständig information och prospekt och slutliga villkor innehåller viktig information om produkten, emittenten, erbjudandet och de bindande villkoren för produkten. RBS frånsäger sig även allt ansvar för eventuella tryckfel häri och broschyren kan komma att ändras utan föregående varning. Investerare uppmanas därför starkt att ta del av Prospekt och slutliga villkor, vilket finns tillgängligt på innan ett investeringsbeslut tas. The Royal Bank of Scotland plc (RBS plc) är auktoriserat och står under tillsyn av Financial Services Authority. RBS plc är registrerat i Skottland under reg.nr 9032 och har sitt säte på adressen: 36 St Andrew Square, Edinburgh EH2 2YB. RBS NV är auktoriserat av De Nederlandsche Bank och i vissa hänseenden står banken även under tillsyn av Financial Services Authority i Storbritannien. I vissa jurisdiktioner kan RBS plc uppträda som ombud för RBS NV och omvänt kan RBS NV uppträda som ombud för RBS plc i vissa jurisdiktioner. I de fall då ett RBS-bolag marknadsför och/eller erbjuder finansiella instrument som emitteras av ett annat RBS-bolag är det marknadsförande RBS-bolaget inte skyldigt att infria de förpliktelser som vilar emittenten, såvida inte det marknadsförande RBS-bolaget har särskilt åtagit sig ett uttryckligt garantiansvar. Figuren daisy device logo, RBS, The Royal Bank of Scotland och Make it happen är varumärken som tillhör The Royal Bank of Scotland Group plc och samtliga rättigheter förbehålles. Informationen häri är endast avsedd för de tilltänkta mottagarna av materialet och innehållet får inte utan RBS föregående uttryckliga samtycke, reproduceras, återges eller kopieras, helt eller delvis, för något ändamål. Denna produkt distribueras i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. För information eller frågor rörande marknadsföring och försäljning vänligen kontakta: SIP Nordic Fondkommission AB, Hitechbuilding 0, 0 52 Stockholm, Tel , Fax , Tryckt på Galerie Art Silk som är PEFC-certifierad vilket innebär att produkten till minst 70 procent består av fibrer som kommer från ett hållbart skogsbruk. För mer information om Sverige 3 Besök