Indexbevis Sverige Plus 2

Transkript

1 Sista teckningsdag: 29 december 2017 Indexbevis Sverige Plus 2 En placering med exponering mot ett brett svenskt aktieindex. RISKSKALA LÅG RISK 7 HÖG RISK Emittent: Credit Suisse AG, London Branch Moody s A1 / S&P A / Fitch A per 6 november Placeringens risknivå vid broschyrens framtagande 5 Risknivå extremutfall 5 Viktig information Riskindikatorn som anges ovan har beräknats i enlighet med de principer som har utvecklats av medlemsföretagen inom SPIS. Teckningskurs 100% av nom. belopp Kapitalskydd/ Återbetalningsskydd Nej Löptid 5,5 år Riskbarriär 75% Deltagandegrad 100% Kupong Indikativt 18% (lägst 13%) Underliggande Index OMXS30 Index ISIN SE

2 PRODUKTEN I KORTHET En överblick Indexbevis Sverige Plus 2 emitteras av Credit Suisse AG, London Branch, och erbjuds i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. Placeringen erbjuder investeraren: Exponering mot ett brett svenskt aktieindex OMXS30 Index; Vid en oförändrad eller positiv indexutveckling utbetalar placeringen kupong plus indexutveckling; Produkten har en riskbarriär om 75 procent. Ifall index fallit med mer än 25 procent från sin startkurs återbetalas nominellt belopp minskat med nedgången i Underliggande Index. 5,5 års löptid; Hela det investerade beloppet riskeras. För vem passar placeringen? Placeringen passar för de investerare som har lång investeringshorisont samtidigt som de har en positiv inställning till den svenska aktiemarknaden under de kommande åren. Placeringen passar inte dig som inte är beredd att riskera hela det investerade beloppet. Varför investera? Genom att placera i Indexbevis Sverige Plus erbjuds investeraren en möjlighet att exponera sig mot marknadsutvecklingen i OMXS30 Index samt med möjlighet till kupong och indikativt 18 procent vid en positiv eller oförändrad indexutveckling. Risker med placeringen Placeringen har i huvudsak två risker kreditrisk och marknadsrisk. Utbetalningen garanteras av emittenten Credit Suisse AG, London Branch och är beroende av att banken kan fullgöra sina åtaganden. Se vidare sidan 6. Marknadsrisken innebär att ifall riskbarriären brutits på slutdagen riskeras hela det investerade beloppet. OM SIP Nordic SIP Nordic Fondkommission AB är anslutet till Strukturerade Placeringar i Sverige (SPIS) som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, vänligen se vidare information på Detta marknadsföringsmaterial bör läsas tillsammans med Slutliga Villkor och de villkor som finns i Emittentens gällande Grundprospekt. Investerare uppmanas särskilt att ta del av avsnittet Risk factors i Grundprospektet. Alla betalningar avseende Placeringen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser och tar inte hänsyn till avgifter, courtage eller skatter gällande den här typen av investeringar. 2

3 SÅ FUNGERAR PLACERINGEN Indexbevis Sverige Plus 2 Avkastningen i placeringen är kopplad till utvecklingen för OMXS30 Index. Indexet är ett så kallat prisindex, vilket innebär att de underliggande aktiernas utdelningar inte räknas med i indexutvecklingen. Så beräknas avkastningen På slutdagen finns följande möjliga utfall: 1. Utvecklingen i Underliggande Index är oförändrad på Index Slutdag. Placeringen återbetalar nominellt belopp samt en kupong om indikativt 18 procent. 2. Utvecklingen i Underliggande Index är negativ men har inte fallit med 25 procent från sin startkurs på Index Slutdag. Placeringen återbetalar nominellt belopp. 3. Utvecklingen i Underliggande Index är positiv på Index Slutdag. Placeringen återbetalar nominellt belopp samt indexutvecklingen multiplicerat med deltagandegraden samt en kupong om indikativt 18 procent. 4. Underliggande Index har fallit mer än 25 procent från sin startkurs: Återbetalning av nominellt belopp minskat med nedgången i Underliggande Index. Placeringen saknar kapital skydd och hela det investerade beloppet kan således förloras. För närmare förklaring se räkneexemplen på sidan 5. UNDERLIGGANDE INDEX: OMX Stockholm 30 Index är ett prisindex som beräknas och publiceras i svenska kronor av OMX Nasdaq Group Inc. baserat på de 30 aktier som har den i svenska kronor största omsättningen på Nasdaq OMX Stockholmsbörsen OMXS30 TM Index november 2012 november 2013 november 2014 november 2015 november 2016 november 2017 Källa: Bloomberg. Historisk avkastning är ingen indikation på framtida avkastning. 3

4 RÄKNEEXEMPEL Illustrationen nedan visar fyra scenarier baserade för underliggande index fram till och med slutdagen. Total utbetalning på återbetalningsdagen baseras på ett investerat belopp om kronor, inklusive courtage, det vill säga 10 poster. I exemplet har antagits en kupong om indikativt 18 procent. Deltagandegraden är 100 procent. Riskbarriären är 75 procent av Index startvärde på Index startdag. A. Indexutvecklingen är positiv (+30 procent). Placeringen utbetalar nominellt belopp plus summan av fast avkastning och hela indexutvecklingen. Återbetalt belopp är kr, vilket motsvarar en effektiv årsavkastning om 7 procent. B. Indexutvecklingen är oförändrad (0 procent). Placeringen utbetalar nominellt belopp plus kupong. Återbetalt belopp är kr, vilket motsvarar en effektiv årsavkastning om 2,68 procent. C. Indexutvecklingen är negativ ( 20 procent) och därmed över nivån för riskbarriären. Återbetalt belopp är kr, vilket motsvarar en effektiv årsavkastning om 0,36 procent. D. Indexutvecklingen är negativ ( 50 procent) och därmed under nivån för riskbarriären. Då riskbarriären har passerats utbetalar placeringen nominellt belopp minskat med indexutvecklingen. Återbetalt belopp är kr, vilket motsvarar en effektiv årsavkastning om 12,16 procent. Återbetalningsbelopp (% av NB) 250 Index+ Index A 100 C B 50 D Indexutveckling (%) 4

5 RÄKNEEXEMPEL forts Avkastningsscenarion Tabellen visar exempel på avkastning för en investering om vilket motsvarar ett nominellt belopp om Beloppen i detta exempel utgör endast information för att illustrera hur produkten fungerar. Beloppen utgör inte en indikation på framtida resultat. I exemplet nedan har antagits en kupong om indikativt 18 procent. Den slutgiltiga kupongen fastställs omkring den 11 januari 2018 och kan som lägst bli 13 procent. Exempel Teckningskurs inkl. courtage Totalt investeringsbelopp Indexutveckling Index noterad på eller över riskbarriär Kupong Nominellt belopp Åtebetalt belopp Avkastning Effektiv årlig avkastning 1 102% % Nej % 12,16% 2 102% % Ja % 0,36% 3 102% % Ja ,7% 2,68% 4 102% % Ja ,1% 7% Viktig Information Om du vill sälja din placering innan placeringens sluttidpunkt så kan placeringens marknadsvärde vara avsevärt lägre än det investerade beloppet även om utvecklingen för korgen varit positiv. Marknadsvärdet påverkas inte bara av korgutvecklingen utan även andra marknadsparametrar, särskilt stigande marknadsräntor. FÖRDELAR Kombinationen av kupong och indexutveckling möjliggör en positiv avkastning så länge indexutvecklingen är oförändrad eller positiv Attraktiv utbetalning vid positivt avkastning NACKDELAR Du kan förlora hela eller delar av ditt investerade kapital samt courtage Om index på slutdagen noteras under riskbarriären återbetalas det nominella beloppet minus nedgången i indexet Du har kreditrisk mot emittenten Credit Suisse AG, London Branch 5

6 RISKFAKTORER OCH VIKTIG INFORMATION Nedan sammanfattas vissa av riskerna förknippade med en investering i en strukturerad produkt. Vänligen ta del av Grundprospektet för information om samtliga riskfaktorer. En investering i en strukturerad produkt är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Varken SIP Nordic eller Emittenten lämnar någon rådgivning eller rekommendation i detta dokument att investera på något sätt. Före en investering bör potentiella investerare därför konsultera sina egna professionella rådgivare i den omfattning de finner det nödvändigt och noggrant överväga investeringen mot bakgrund av investerarens egna förhållanden. Innan ett investeringsbeslut fattas uppmanas investerare att läsa de relevanta Slutliga Villkoren och Emittentens Grundprospektet, vilka finns tillgängliga på eller kan erhållas genom att kontakta SIP Nordic Fondkommission AB på telefonnr Emittent Varje betalning avseende placeringen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att infria sina förpliktelser på förfallodagarna. Om Emittenten blir insolvent riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande tillgången har utvecklats. För att hantera eller undvika en insolvenssituation kan en behörig resolutionsmyndighet fatta beslut om nedskrivning eller konvertering av Emittentens skulder vilket kan resultera i att investerare förlorar hela eller delar av sin investering. Indikativa villkor m.m. De villkor som anges vara indikativa är endast preliminära indikationer. De slutgiltiga villkoren kan bli bättre eller sämre beroende på de rådande marknadsförhållandena på kredit-, aktie-, och valutamarknaderna och kommer att fastställas omkring den 10 januari Fullföljande av erbjudandet är villkorat av att det inte inträffar några ändringar i tillämpliga regler, införande av nya regler eller ändringar i tolkningen av domstol eller tillsynsmyndighet av tillämpliga regler, vilket, enligt Emittentens fastställande, omöjliggör erbjudandet eller väsentligt försvårar fullföljandet. SIP Nordic Fondkommission AB respektive Emittenten kan också korta av teckningsperioden, begränsa erbjudandets storlek eller ställa in erbjudandet om SIP Nordic Fondkommission AB eller Emittenten fastställer att marknadsförhållandena gör att ett framgångsrikt genomförande av erbjudandet försvåras. Selling restrictions The notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. SIP Nordic has agreed that neither itself nor any subsidiary of SIP Nordic will offer, sell or deliver any notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Förtida avveckling Om investeraren väljer att sälja den aktuella produkten före återbetalningsdagen sker detta till ett pris som reflekterar rådande marknadsförhållanden och som kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Ju närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på placeringen understiger såväl det ursprungligen investerade beloppet som det nominella beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet. Marknadsrisk Varken historisk utveckling eller simulerad historisk utveckling utgör någon indikation för framtida utveckling. Det kan inte lämnas någon försäkran om att värdet på investeringen kommer att stiga. Värdet kan gå upp såväl som ner och som en följd kanske investeraren inte får tillbaka beloppet som ursprungligen investerades. Detta beror på utvecklingen för de underliggande indexen och avkastning genererad därifrån. Detta är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, valutakursrisker och/eller politiska risker. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande Index eller i delkomponenter i Index. Skatter Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i placeringen utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Marknadsnotering och handel Ansökan om upptagande av handel vid Luxembourg Stock Exchange kommer att inlämnas men det finns ingen garanti för att en sådan ansökan kommer att bifallas. Emittenten avser att under normala marknadsförhållanden ställa köpkurser. SIP Nordic Fondkommission kan förmedla sådana köpkurser. Särskilda risker vid lånefinansiering Om köpet av placeringen är lånefinansierat kommer den relevanta risk och avkastningsprofilen att vara annorlunda jämfört med ett icke-lånefinansierat köp. Lånefinansiering kan leda till stora förluster eftersom en investerare måste betala finansieringskostnader även om investeringen inte utvecklas som önskat eller förväntat. En investerare ska inte förlita sig på någon förväntad avkastning från denna produkt för att kunna betala 6

7 någon finansieringskostnad. Lånefinansiering bör endast övervägas av mycket sofistikerade investerare som förstår alla aspekter av lånefinansierade strukturerade produkter. Incitament och avgifter SIP Nordic Fondkommission erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa förmedlare. Enligt SIP Nordic Fondkommissions bedömning utgör dessa tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t.ex. genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det hindrar SIP Nordic att tillvarata kundernas intressen. Ersättning till SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission erbjuder ges ut av olika emittenter. SIP Nordic Fondkommission får ersättning från Emittenten för försäljning av dessa. Arrangörsarvodet beräknas som en procentsats på det nominella beloppet. Arrangörsarvodet kan variera mellan olika produkter tillhandahållna av Emittenten. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1,2 procent per år av produktens nominella belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. Det slutliga arrangörsarvodet bestäms ca två veckor innan emissionsdagen utifrån marknadsförutsättningarna för de finansiella komponenter som ingår i den strukturerade produkten. Arrangörsarvodet erhålls som en engångsersättning och är inkluderat i produktens pris. Den totala ersättningen till SIP Nordic Fondkommission för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. SIP Nordic Fondkommission erhåller vidare icke-monetära incitament av Emittenten i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. Ersättningar från SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (förmedlare). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling betalar SIP Nordic Fondkommission normalt en ersättning till förmedlaren. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part. Storleken varierar och är beroende av ett flertal faktorer. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett förmedlingsarvode om maximalt 0,5 procent per år av produktens avkastningsgrundande belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. SIP Nordic Fondkommission ger vidare icke-monetära incitament till förmedlare i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. Exempel baserat på en investering om SEK : Courtage: 2% av nominellt belopp = SEK (att betalas utöver det investerade beloppet). Maximal ersättning till SIP Nordic Fondkommission: 5,5 x 1,2% av nominellt belopp = SEK (ingår i investerat belopp). Totalt: SEK Viktig information Informationen och åsikterna i detta dokument har hämtats från källor som anses pålitliga men SIP Nordic Fondkommission lämnar inte några uttryckliga eller underförstådda garantier att informationen är korrekt eller komplett. Andra finansiella institutioner eller personer kan ha andra åsikter eller dra andra slutsatser från samma fakta eller idéer som analyseras i detta dokument. Varje scenario, antagande, historisk utveckling, indikativa priser eller exempel på potentiell avkastning inkluderas endast för illustrativa ändamål. SIP Nordic Fondkommission kan inte lämna någon försäkran att något positivt scenario troligen kommer att inträffa eller att någon potentiell avkastning kommer att uppnås. Varje exempel på potentiella transaktioner som diskuteras i detta dokument beskrivs endast för diskussionsändamål och utgör inte ett erbjudande från SIP Nordic Fondkommission att handla på sådana villkor eller en indikation på att det skulle vara möjligt att handla på sådana villkor. SIP Nordic Fondkommission tillhandahåller inte mottagarna av detta dokument någon finansiell, juridisk- skatte- eller annan typ av rådgivning. Alla strukturerade produkter innefattar derivatinslag, vilka kan vara komplexa till sin karaktär och kan ge upphov till betydande risker, inklusive risken att förlora hela eller delar av investeringen. Eftersom en investerings lämplighet alltid måste bedömas mot bakgrund av varje investerares personliga omständigheter kan SIP Nordic Fondkommission inte genom denna broschyr lämna råd eller rekommendationer angående de aktuella produkternas lämplighet för någon viss investerare. Important Information All of the details set out in this sales brochure pertaining to the Securities comprise a mere summary, and are not a complete description of the Securities. Investors should read all of the details pertaining to the Securities that are set out in the prospectus in respect of the Securities. Such prospectus is available from SIP Nordic Fondkommission AB upon request and published in electronic form on SIP Nordic Fondkommissions ABs website This sales brochure has not been prepared or reviewed by, Credit Suisse AG, London Branch, the issuer of the underlying securities, or any of its affiliates and neither Credit Suisse AG nor any of its affiliates or any of its directors, officers or agents accept any responsibility or liability for the contents of this sales brochure. For the avoidance of doubt, investors are the clients of SIP Nordic Fondkommission AB. No Investor or other customer of SIP Nordic Fondkommission AB shall become a direct or indirect customer of Credit Suisse AG or any of its affiliates by subscribing for or purchasing Securities. 7

8 INDIKATIVA VILLKOR OCH TIDSPLAN Indexbevis Sverige Plus 2 Emittent ISIN Credit Suisse AG, London Branch SE Sista teckningsdag 29 december 2017 Sista likviddag 5 januari 2018 Emissionsdag 25 januari 2018 Index Startdag 11 januari 2018 Index Slutdag 11 juli 2023 Ordinarie återbetalningsdag 25 juli 2023 Underliggande Index Valuta Nominellt belopp (NB) Teckningskurs Courtage Återbetalningsskydd Kapitalskydd vid ordinarie återbetalningsdag Deltagandegrad Kupong Clearing Börsnotering OMXS30 Index SEK SEK per post 100 procent av nominellt belopp 2 procent av nominellt belopp Nej Nej 100 procent Indikativt 18 procent (lägst 15 procent) Euroclear Sweden AB Luxembourg Stock Exchange Denna produkt distribueras av SIP Nordic Fondkommission AB. För information eller frågor rörande marknadsföring och försäljning vänligen kontakta: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, Stockholm, Tel , Fax , Hemsida Producerad av SIP Nordic Fondkommission AB