Delårsrapport januari juni 2014

Transkript

1 Delårsrapport januari juni 2014 APOTEKSGRUPPENS POSITION Apoteksgruppen är med sina 165 anslutna apotek den fjärde största apoteksaktören i Sverige. Apoteken omsätter tillsammans 3,4 miljarder kronor på årsbasis och har en marknadsandel på cirka 10 %. PROFORMARESULTAT FÖR JANUARI- SEPTEMBER 2014 För apotek anslutna till Apoteksgruppen uppgick omsättningen under de nio första månaderna till (2 509) miljoner kronor, en ökning med 1,9 %. Rörelseresultatet (EBITDA) ökade med 9,1 % för samma period och uppgick till 165,1 (152,3) miljoner kronor. Proformaresultatet för de anslutna apoteken omfattas ej av denna rapport. LOKALA APOTEK I SAMVERKAN Inom Apoteksgruppen ägs varje enskilt apotek av egenföretagare. Vår gemensamma vision är: Apoteksgruppen din lokala hälsopartner SERVICEORGANISATIONEN Apoteksägarna får genom sitt medlemskap tillgång till gemensamt sortiment inklusive egna varumärken och gemensamma inköp, ekonomi- och personalsystem, kundtjänst, kvalitetsfunktion, utbildningar, affärsutvecklings-, försäljnings- och etableringsstöd, gemensam marknadsföring samt IT-system. En ny digital plattform utvecklas nu för att lansera en ny hemsida samt e-handel. AFFÄRSIDÉ Genom samverkan uppnås skalfördelar som i kombination med entreprenörens engagemang och kundfokus skapar bästa möjliga förutsättningar för att driva lönsamma apotek med nöjda kunder. PROFORMA RESULTAT FÖR ANSLUTNA APOTEK I APOTEKSGRUPPEN 1 Mkr Jan sep 2014 Jan sep 2013 Omsättning 2 556, ,0 Bruttovinst 702,9 672,7 Personalkostnader -294,9-283,7 Övriga rörelsekostnader -242,8-236,7 Rörelseresultat 165,1 152,3 Rörelsemarginal (EBITDA) 6,5 % 6,1 % ORGANISATION 1

2 APOTEKSGRUPPEN ÖKAR SIN OMSÄTTNING GENOM NYETABLERINGAR OCH NYTT HÄLSOKONCEPT. SAMMANFATTNING AV TREDJE KVARTALET JULI - SEPTEMBER, 2014 Nettoomsättningen ökade under perioden med 31 % och uppgick till 58,3 (44,4) miljoner kronor. I årets siffror ingår omsättning från egenägda apotek vilket i huvudsak bidrar till den stora omsättningsökningen. Se sid 12 om ändrade redovisningsprinciper. Rörelseresultatet uppgick till 4,2 (-4,1) miljoner kronor. Under tredje kvartalet 2014 har extra marknadsbidrag påverkat resultatet positivt. Periodens resultat uppgick till 1,9 (0,8) miljoner kronor. SAMMANFATTNING AV PERIODEN JANUARI - SEPTEMBER 2014 Nettoomsättningen ökade under perioden med 39 % och uppgick till 193,8 (139,6) miljoner kronor. Rörelseresultatet uppgick till 5,4 (1,2) miljoner kronor. Periodens resultat uppgick till 5,2 (15,7) miljoner kronor. Under första nio månaderna har Apoteket Sjöporten i Göteborg, Vallby i Västerås, Fix i Söderköping samt Apoteket Brynäs i Gävle öppnats av våra medlemmar samtidigt som två apotek har lagts ned, ett i Linköping och ett i Trollhättan. Totalt är 165 apotek samt 3 filialer anslutna till Apoteksgruppen. Under perioden har Flygplatsapoteket på Arlanda köpts tillbaka och de fyra apoteken Lärkan i Halmstad, Vallmon i Rotebro, Tranan i Bromma samt apoteket Bjuv i Bjuv sålts till egenföretagare som är medlemmar i Apoteksgruppen. NYCKELTAL, JÄMFÖRELSE AV TREDJE KVARTALET SAMT PERIODEN JANUARI - SEPTEMBER Miljoner kronor 2014 jul-sep 2013 jul sep 2014 jan sep 2013 jan sep 2013 Helår Nettoomsättning 58,3 44,4 193,8 139,6 181,4 Resultat före avskrivningar (EBITDA) 7,0 6,0 13,7 7,1 0,8 Rörelseresultat (EBIT) 4,2-4,1 5,4 1,2-7,1 Periodens totalresultat 1,9 0,8 5,2 15,7 7,2 Kassaflöde för perioden 29,7 9,6 43,3 20,5 79,5 Soliditet 87,0% 83,8% 87,0% 83,8% 83,2% Räntabilitet på eget kapital 1 1,3% 3,9% 1,3% 3,9% 1,8% Antal anslutna apotek

3 VD-KOMMENTAR STABILT RESULTAT Omsättningen för kedjan ökade med 1,9 % trots prissänkningar på förskrivna läkemedel samtidigt som rörelsemarginalen ökade från 6,1 % till 6,5 %. Förstärkningen av resultatet beror på en positiv utveckling av försäljningen av handelsvaror där inte minst satsningen på egna märkes-varor och konceptet Hälsokällan bidragit. Vid utgången av tredje kvartalet hade Apoteksgruppen 165 anslutna apotek, vilket är en nettoökning med två apotek. De senaste apoteken öppnades av medlemmar i Gävle, Västerås och Söderköping. Vi ser ett fortsatt intresse från våra medlemmar att öppna nya apotek vilket vi kommer att stötta ytterligare, med början under hösten. FORTSATT SATSNING PÅ TILLGÄNGLIGHET OCH KVALITET Det som apotekskunden i första hand efterfrågar är god rådgivning och kvalitet, närhet samt att läkemedel finns tillgängliga. Under försommaren har vi installerat ett nytt lagerstyrningssystem som är ett stöd för de enskilda apoteken att ytterligare öka tillgängligheten till receptförskrivna läkemedel och höja vår servicegrad. Vårt hållbarhetsarbete innebär att vi fortsätter att utveckla vårt eget varumärke ELW med fler Svanenmärkta produkter, som hör till de minst miljöbelastande i sin kategori, samt fler produkter som är rekommenderade av Astma och Allergiförbundet. Vår satsning på konceptet Hälsokällan kommer att fortsätta. Hälsokällan har under året installerats på flertalet av våra apotek. Syftet är att erbjuda ett sammanhållet koncept inom hälsa och samla information samt produkter som kan bidra till bibehållen hälsa i form av vitaminer, mineraler, kosttillskott och växtbaserade läkemedel samt produkter för viktkontroll. Som ett led i vårt kvalitetsarbete använder våra apotek EES elektroniskt expertstöd vid receptexpediering i allt större omfattning. Syftet är att upptäcka felaktig dosering och olämpliga kombinationer av läkemedel för enskilda kunder. Felaktig läkemedelsanvändning förorsakar årligen väsentligt lidande för individer samt stora kostnader för vården. Under de senaste åren har antalet apoteksrån ökat kraftigt, vilket drabbar hela branschen men framför allt medarbetarna. Vi har tagit fram stöd och rutiner för att hjälpa de drabbade och arbetar aktivt tillsammans med Apoteksföreningen och vår leverantör av säkerhetstjänster för att förhindra rån och begränsa skadeverkningarna av dessa. DIGITAL PLATTFORM E-HANDEL För att förstärka vår tillgänglighet fortsätter utvecklingen av den nya digitala plattformen. Den kommer initialt att innehålla ny hemsida som lanseras före årsskiftet samt e-handelsfunktion avseende receptförskrivna läkemedel som beräknas kunna tas i driftunder första halvåret Den skall också på ett enkelt sätt kunna hantera abonnemang och förbeställning av receptförskrivna läkemedel. Våra lokala apotek kommer att vara en del i denna satsning för att kunna ge bästa service till kunden. Eva-Britt Gustafsson Verkställande direktör 3

4 MÅL OCH MÅLUPPFYLLELSE Bolagsstämman har fastställt ekonomiska mål där avkastning på eget kapital skall uppgå till minst 4 % och soliditeten skall uppgå till ca 80 %. Målen mäts och utvärderas årsvis. KONCERNEN Koncernen består idag av moderbolaget Apoteksgruppen i Sverige Holding AB, med de helägda dotterbolagen Apoteksgruppen i Sverige AB samt Apoteksgruppen i Sverige Förvaltning AB. Apoteksgruppen i Sverige AB har även fyra helägda dotterbolag som under året delvis har bedrivit apoteksverksamhet i Kalmar, Järva, Bromma och Arlanda. Apoteket på Arlanda köptes tillbaka per 30 september och är inte konsoliderat per 30/9 då planen är att avyttra verksamheten inom kort. Apoteksgruppen i Sverige AB är den centrala serviceorganisationen som ger de anslutna apoteken stöd med bl.a. inköp, sortiment, marknadsföring, IT-system, försäljning, kvalitet samt ekonomi och personalfrågor. Apoteksgruppen i Sverige Förvaltning AB delfinansierar köp av apotek samt äger 1 % av aktierna i de anslutna apoteksbolagen. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN JULI - SEPTEMBER Under perioden har ett apotek på Arlanda köpts tillbaka. Ett nyetablerat apotek har också anslutits till Apoteksgruppen, apoteket Brynäs i Gävle. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN JANUARI SEPTEMBER Fyra nya apotek har anslutits till Apoteksgruppen under perioden, samtidigt som ett apotek köpts tillbaka och fyra apoteksförsäljningar genomförts. I samband med apoteksförsäljningar har nya förlagslån lämnats. Dessa uppgår till 3 miljoner kronor. Per den sista september fanns endast ett apotek till försäljning. Mer information finns att följa på hemsidan under rubriken eget apotek. Under 2014 har bedömning gjorts att all verksamhet som bedrivs, inklusive kvarvarande apoteksdrift, numer är att betrakta som kvarvarande verksamhet. För närmare beskrivning av effekt av ändrad bedömning, se not 1. Reserveringar samt nedskrivningar i samband med stängningen av apoteket i Trollhättan uppgår till 2,6 miljoner kronor. INTÄKTER Tredje kvartalet juli - september 2014 Intäkterna uppgick totalt till 58,3 (44,4) miljoner kronor, varav intäkter från serviceavgift ingår med 27,9 (25,9) miljoner kronor. Övriga intäkter på 30,4 (18,5) miljoner kronor består i huvudsak av omsättning från apoteksverksamhet, vidarefakturering av lokalhyror och intäkter från marknadsbidrag. För perioden januari september 2014 Intäkterna uppgick totalt till 193,8 (139,6) miljoner kronor, varav intäkter från serviceavgift ingår med 83,0 (76,8) miljoner kronor. Övriga intäkter uppgår till 110,8 (62,8) miljoner kronor. Intäkterna för perioden har ökat i samband med att omsättning från apoteksverksamhet nu räknas in i bolagets omsättning. Dessa intäkter har tidigare år redovisats som avvecklad verksamhet. RESULTAT Tredje kvartalet juli - september 2014 Rörelseresultatet har förbättrats jämfört med motsvarande period 2013, från -4,1 till 4,2 miljoner kronor. Under tredje kvartalet 2014 har extra marknadsbidrag påverkat resultatet positivt. Periodens resultat uppgår till 1,9 (0,8) miljoner kronor. Under september har 2,6 miljoner kronor reserveras för skatt från tidigare år. För perioden januari september 2014 Rörelseresultatet uppgick under perioden till 5,4 (1,2) miljoner kronor. Under de tre första kvartalen har bolaget uppvisat ett stabilt och positivt resultat. Periodens resultat uppgick till 5,2 (15,7) miljoner kronor. Avvikelserna jämfört mot föregående år är i huvudsak de samma som angivits för perioden juli september samt att reavinster vid försäljning av apoteksbolag föregående år uppgick till 9,7 miljoner kronor. INVESTERINGAR Tredje kvartalet juli-september 2014 Investeringar under tredje kvartalet bestod främst av den fortsätta installeringen av Hälsokällan, ett nytt sammanhållet kunderbjudande inom hälsa som till och med september installerats på 146 apotek i kedjan. Totalt uppgick investeringarna under tredje kvartalet till 1,3 (2,2) miljoner kronor. 4

5 För perioden januari september 2014 Investeringar under de tre första kvartalen 2014 uppgick till 7,8 (9,9) miljoner kronor. KASSAFLÖDE Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick till 21,2 (-22,2) miljoner kronor. Den stora avvikelsen beror främst på att betald skatt för perioden var betydligt lägre i år, 1,0 (45,3) miljoner kronor. Under 2013 gjordes skatteinbetalningar avseende 2012 års resultat från omfattande försäljningar av flertal apotek. Kassaflödet från investerings- och finansieringsverksamheten uppgick till 45,9 (45,2) miljoner kronor varav apoteksbolagens amorteringar av förlagslån utgör merparten. Periodens kassaflöde uppgick till 43,3 (20,5) miljoner kronor. FINANSIELL STÄLLNING PER 30 SEPTEMBER 2014 Koncernens likvida medel uppgick per 30 september 2014 till 267,4 miljoner kronor jämfört med 224,2 miljoner kronor per 31 december Koncernen hade inte några räntebärande skulder vid periodens slut. Soliditeten uppgick till 87,0 procent per 30 september Ränteintäkter från utlåning till apoteksföretag uppgick till 6,3 (10,1) miljoner kronor. Apoteksgruppen Förvaltning AB startade utlåning till apoteksföretag i juni 2010 i samband med de första apoteksförsäljningarna. Totalt uppgår utlåningen till 94,4 miljoner kronor varav 3,0 miljoner kronor är nyutgivna lån avseende finansiering av apoteksförsäljningar under Amorteringar och lösen av lån uppgick till 59,8 miljoner kronor under samma period. Periodens resultat belastas med kostnader på 2,6 miljoner kronor avseende stängning av apotek Överby i Trollhättan. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Moderbolaget har under året inte köpt några tjänster från koncernföretag. Moderbolagets intäkter är i sin helhet hänförliga till koncernföretag. Vid inköp och försäljning mellan koncernföretag tillämpas samma principer för prissättning som vid transaktioner med extern part. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Koncernen arbetar med ett antal grundläggande principer för hantering av risker i olika delar av verksamheten. Fördelningen av ansvaret mellan styrelsen och vd regleras av styrelsens arbetsordning och vd-instruktion. Styrelsen har också tagit beslut om Attestordning samt en Kredit-, Medlems- och Finanspolicy. För medlems- och kreditärenden har en särskild beslutskommitté utsetts av styrelsen. För ytterligare information om koncernens risker, riskexponering och riskhantering hänvisas till Apoteksgruppens års- och hållbarhetsredovisning för 2013 och MODERBOLAGET Nettoomsättningen för Apoteksgruppen i Sverige Holding AB uppgick under perioden januari september till 1,5 (1,5) miljoner kronor. Ett omfattande strategiarbete har ökat kostnaderna för perioden vilket gör att rörelseresultatet uppgick till -6,8 (-3,8) miljoner kronor. Resultatet efter skatt uppgick till -5,7 (-2,8) miljoner kronor. I moderbolaget är endast en person anställd. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som redovisas för koncernen är också relevanta för moderbolaget. Rapporten har översiktligt granskats av bolagets revisor. Delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolaget och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Övrig information kommande rapporter Bokslutskommuniké februari 2015 Delårsrapport jan-mars april 2015 Årsstämma 29 april 2015 För mer information kontakta Tommy Wahlberg, ekonomichef tel Eva-Britt Gustafsson, verkställande direktör tel Stockholm den 29 oktober 2014 Birgitta Ågren-Böhlin Styrelsens ordförande Gunvor Engström Lars Erik Fredriksson Annema Paus 5 Peder Larsson Satish Sen

6 Koncernens rapport över totalresultat KONCERNENS RESULTATRÄKNING MSEK Rörelsens intäkter JUL-SEP JUL-SEP JAN-SEP JAN-SEP HELÅR Nettoomsättning 58,3 44,4 193,8 139,6 181,4 Summa intäkter 58,3 44,4 193,8 139,6 181,4 Rörelsens kostnader Varuinköp -4, ,5 - - Övriga externa kostnader -35,9-36,9-116,1-100,6-136,0 Personalkostnader -11,2-9,7-41,6-31,9-44,6 Avskrivningar och nedskrivningar -2,8-1,9-8,3-5,9-7,9 Summa rörelsekostnader -54,1-48,5-188,4-138,4-188,5 Rörelseresultat 4,2-4,1 5,4 1,2-7,1 Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter 1,9 3,4 7,7 11,2 15,2 Finansiella kostnader 0,0 2,4-1,1-0,5-0,5 Resultat före skatt 6,1 1,7 12,0 11,9 7,6 Inkomstskatt -4,2-0,1-6,8-4,1-2,3 Resultat från kvarvarande verksamhet - 1,6-7,8 5,3 Resultat från avvecklade verksamheter - -0,8-7,9 1,9 Periodens resultat 1,9 0,8 5,2 15,7 7,2 Övrigt totalresultat Periodens totalresultat 1,9 0,8 5,2 15,7 7,2 Specifikation resultat från avvecklade verksamheter, se not 1 Intäkter - 33,3-148,3 176,9 Kostnader - -29, ,3-182,3 Realisationsresultat - -3,2-9,7 9,6 Finansnetto - -0,1 - -0,1-0,1 Resultat före skatt - 0,6-10,6 4,1 Inkomstskatt på rearesultat - -0,8 - -2,1-1,7 Inkomstskatt - -0,6 - -0,6-0,5 Resultat från avvecklade verksamheter - -0,8-7,9 1,9 6

7 KONCERNENS BALANSRÄKNING MSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 8,6 14,0 Materiella tillgångar Inventarier 14,3 6,7 Summa materiella anläggningstillgångar 22,9 20,7 Övriga anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran 6,0 6,0 Andra fordringar 95,6 152,5 Summa finansiella anläggningstillgångar 101,6 158,4 Summa anläggningstillgångar 124,4 179,2 Omsättningstillgångar Varulager 2,8 - Kundfordringar 32,1 21,5 Övriga fordringar 3,5 4,6 Skattefordran 16,8 21,9 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 7,9 3,1 Kortfristiga placeringar 9,5 - Likvida medel 267,4 224,2 Summa omsättningstillgångar 340,1 275,4 Tillgångar som innehas för försäljning - 40,5 SUMMA TILLGÅNGAR 464,6 495,0 EGET KAPITAL Aktiekapital 0,1 0,1 Övrigt tillskjutet kapital 174,9 174,9 Balanserad vinst 224,0 229,7 Årets totalresultat 5,2 7,2 Summa eget kapital 404,2 411,9 SKULDER Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld 27,6 27,4 Summa långfristiga skulder 27,6 27,4 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 0,2 - Leverantörsskulder 1,1 5,3 Övriga skulder 23,4 22,2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 7,9 12,7 Summa kortfristiga skulder 32,6 40,2 Summa skulder 60,3 67,6 Skulder hänförliga till tillgångar som ska säljas - 15,5 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 464,4 495,0 Soliditet 87,0% 83,2% Räntabilitet på eget kapital 1,3% 1,8% 7

8 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I KONCERNENS EGET KAPITAL MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad vinst Årets resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 januari ,1 174,9 190,3 36,4 401,7 Föregående års resultat 36,4-36,4 0,0 Justering pga ändrat koncernförhållande 3,0 3,0 Årets totalresultat 7,2 7,2 Utgående eget kapital 31 december ,1 174,9 229,7 7,2 411,9 Effekt av ändrad bedömning av tillgångar till försäljning -8,6-8,6 Ingående eget kapital 1 januari ,1 174,9 221,1 7,2 403,3 Justering IB pga skatteeffekt -0,8-0,8 Utdelning avseende ,5-3,5 Föregående års resultat 7,2-7,2 0,0 Årets totalresultat 5,2 5,2 Utgående eget kapital 30 september ,1 174,9 224,0 5,2 404,2 8

9 KONCERNENS KASSAFLÖDE MSEK Jul-Sep Jul-Sep Jan-Sep Jan-Sep Helår Den löpande verksamheten Resultat före skatt 6,1 12,0 Resultat före skatt från kvarvarande verksamhet - 1,8-12,0 7,6 Resultat före skatt från avvecklad verksamhet - 1,8-10,6 4,1 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar och nedskrivningar 2,8 7,8 8,3 12,8 14,2 Realisationsresultat -0,1 1,7 1,9-11,9-9,6 Övrigt - -10,6 - -0,4-0,2 Betald skatt 6,8-40,0-1,0-45,3 0,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 15,6-37,5 21,2-22,2 16,2 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager -0,7-2,5 0,1-4,5-5,4 Förändring av övriga fordringar 2,6 51,2-1,2 41,5 42,3 Förändring av skulder -0,5-4,8-22,6-39,5-36,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten 16,9 6,4-2,6-24,7 16,2 Investeringsverksamhet Investeringar i immateriella tillgångar - -2,2-0,0 0,0 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -1,3-4,1-7,2-2,6-7,7 Avyttring verksamhet 0,0 5,5 9,1 41,6 44,5 Förvärv av dotterbolag - -0,8 - -0,7-1,4 Kortfristiga placeringar -9,5-9,5 Förändring långfristiga fordringar 23,7 2,3 56,9 12,4 34,2 Kassaflöde från investeringsverksamhet 12,8 0,7 49,2 50,7 69,6 Finansieringsverksamhet Minskning av kortfristiga finansiella skulder 0,0 2,5 0,2-5,5-6,3 Utbetald utdelning 0,0 0,0-3,5 0,0 0,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0 2,5-3,3-5,5-6,3 Periodens kassaflöde 29,7 9,6 43,3 20,5 79,5 Likvida medel vid periodens början 237,7 155,5 224,1 144,6 144,6 Likvida medel vid periodens slut 267,4 165,1 267,4 165,1 224,1 9

10 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING Jul-Sep Jul-Sep Jan-Sep Jan-Sep Helår MSEK Intäkter 0,5 0,5 1,5 1,5 2,0 Summa intäkter 0,5 0,5 1,5 1,5 2,0 Övriga externa kostnader -1,0-0,4-4,8-1,8-3,2 Personalkostnader -1,0-0,9-3,5-3,5-4,8 Summa rörelsekostnader -2,0-1,3-8,3-5,3-8,0 Rörelseresultat -1,5-0,8-6,8-3,8-6,0 Finansiella intäkter 0,1 0,4 1,0 1,2 5,6 Finansiella kostnader 0,0 0,0 0,0-0,2-0,2 Resultat efter finansiella poster -1,3-0,4-5,7-2,8-0,6 Avsättning periodiseringsfond 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Resultat före skatt -1,3-0,4-5,7-2,8-0,6 Inkomstskatt 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Periodens resultat -1,3-0,4-5,7-2,8-0,6 Övrigt totalresultat 0,0 0,0 0,0 0,0 - Periodens totalresultat -1,3-0,4-5,7-2,8-0,6 10

11 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING MSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 439,5 439,5 Uppskjuten skattefordran 6,0 6,0 Summa finansiella anläggningstillgångar 445,5 445,5 Summa anläggningstillgångar 445,5 445,5 Omsättningstillgångar Fordran koncernbolag 0,0 3,9 Övriga fordringar 0,1 0,1 Skattefordran 0,4 2,5 Likvida medel 262,4 217,7 Summa omsättningstillgångar 262,9 224,2 SUMMA TILLGÅNGAR 708,3 669,7 EGET KAPITAL Aktiekapital 0,1 0,1 Balanserad vinst 311,4 315,5 Årets totalresultat -5,7-0,6 Summa eget kapital 305,8 315,0 Obeskattade reserver Periodiseringsfond 69,3 69,3 SKULDER Kortfristiga skulder Checkräkningskredit - 0,0 Leverantörsskulder 0,4 0,9 Skulder till koncernföretag 332,0 283,6 Övriga skulder 0,2 0,2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 0,6 0,7 Summa kortfristiga skulder 333,3 285,4 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 708,3 669,7 JEK 359,8 369,0 Soliditet 50,8% 55,1% 11

12 MODERBOLAGETS KASSAFLÖDE Jul-Sep Jul-Sep Jan-Sep Jan-Sep Helår MSEK Den löpande verksamheten Resultat före skatt -1,3-0,4-5,7-2,8-0,6 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Övrigt - 0,0-0,0-3,7 Betald skatt 0,7 12,4 2,1-21,9 9,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -0,7 12,0-3,7-24,7 5,0 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av övriga fordringar 0,2 0,0 0,1 0,1 0,3 Förändring av skulder 30,2-0,1 51,7 49,3 75,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten 29,7 11,9 48,1 24,7 80,4 Investeringsverksamhet - 0,0-0,0 0,0 Kassaflöde från investeringsverksamhet - 0,0-0,0 0,0 Finansieringsverksamhet Ökning av kortfristiga finansiella skulder - 0,0-0,0 0,0 Utbetald utdelning 0,0 0,0-3,5 0,0 0,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0 0,0-3,5 0,0 0,0 Periodens kassaflöde 29,7 11,9 44,6 24,7 80,4 Likvida medel vid periodens början 232,7 150,1 217,7 137,3 137,3 Likvida medel vid periodens slut 262,4 162,0 262,4 162,0 217,7 NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) som har godkänts av EGkommissionen för tillämpning inom EU. Denna delårsrapport är upprättad för koncernen i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen. Redovisningsprinciperna som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer, om ej annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. Nya redovisningsprinciper Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med vad som framgår av årsredovisningen 2013, utom vad gäller för ett antal mindre ändringar av befintliga standarder samt nya tolkningar, vilka har trätt i kraft per 1 januari Dessa bedöms inte ha någon väsentlig effekt på koncernens eller moderbolagets resultat, finansiella ställning eller upplysningar. 12

13 Förändrad bedömning av avvecklad verksamhet Tidigare år har bolaget särredovisat kvarvarande verksamhet och avvecklad verksamhet. Från och med 1 januari 2014 har bolaget ändrat sin bedömning då nästan samtliga apotek har sålts. För 2014 medför den ändrade bedömningen att intäkter och kostnader samt tillgångar och skulder hänförliga till apoteksdrift som tidigare redovisats som avvecklad verksamhet inte längre särredovisas i resultaträkningen respektive balansräkningen. Beräkning av realisationsresultat för apoteksavyttringar är också påverkad. Definitioner Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i procent av eget kapital. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. 13