Delårsrapport januari juni 2011

Transkript

1 Apoteksgruppen i Sverige Holding AB org nr: Delårsrapport januari juni 2011 Totala nettoomsättningen för koncernen uppgick till 700 miljoner kronor. Nettoomsättningen i jämförbara apotek minskade med 5,7 procent. Rörelseresultatet uppgick till -14 miljoner kronor. Resultatet efter skatt uppgick till 95 miljoner kronor, varav reavinster vid apoteksförsäljning uppgår till 132 Mkr. Resultatet per aktie uppgick till kronor. Under perioden har ytterligare 26 apotek sålts. Totalt har därmed 115 av 151 apotek sålts och överlämnats till nya apoteksägare. Två nya apotek har anslutits till Apoteksgruppen, apoteket Skäret i Skärhamn samt Järva apoteket i Sundbyberg. Nyckeltal MSEK Jan-jun 2011 Jan-jun 2010* Helår 2010** Koncernen Intäkter 700,4 30,0 Bruttovinstmarginal % 24,4 21,2 Rörelseresultat från apoteksdrift*** 49,6 282,8 Rörelseresultat -14,0-233,0 Resultat efter skatt 95,3-223,0 Resultat per aktie (kronor) Kassaflöde -101,6-625,0 Soliditet % 74,6 73,0 Avkastning på eget kapital % 17,7 745,0 Moderbolaget Intäkter 1,8 66,0 Resultat efter skatt -0,3 122,0 Soliditet % 87,5 92,4 *Perioden januari juni 2010 rapporterades endast siffror för Apoteksgruppen i Sverige AB och ej för koncernen. **Koncernens siffror för helåret 2010 redovisades i årsredovisningen för kvarvarande verksamhet vilket utgörs av serviceorganisationen och omfattar ej apoteksverksamheten. Apoteksverksamheten har särredovisats som avvecklad verksamhet. ***Rörelseresultat från apoteksdrift avser egendrivna apotek, under jämförelseperioden har merparten av apoteken sålts och endast 36 apotek återstår per Apoteksgruppen delårsrapport januari juni 2011

2 VD kommentar Efter omregleringen har antal apotek samt öppettider ökat på marknaden vilket inneburit en förbättrad service mot kunderna. Ett antal frågor vad avser distribution av samt bristande tillgänglighet av läkemedel har uppmärksammats och debatterats. Dessa frågor är viktiga att gemensamt lösa under året av marknadens samtliga intressenter- myndigheter, läkemedelstillverkare, distributörer och apoteksaktörer. Första halvåret har för bolagets inneburit ett fortsatt intensivt arbete med att tillsammans med de nya apoteksägarna forma den organisation och den vision och vidareutveckla den affärsidé gruppen bygger på. Samtliga apoteksaktörer måste byta IT-system under året. Detta har inneburit ett omfattande arbete systemmässigt, men också inte minst ett stort inlärningsarbete för personalen. För att underlätta bytet har omfattande utbildningsinsatser genomförts lokalt och centralt. Konkurrensen på marknaden har varit stark med många nya apotek och aktörer. Inte minst har den ökade efterfrågan på personal inneburit en viss bristsituation. En stor utmaning för branschen som helhet är därför att öka attraktiviteten i att utbilda sig inom farmaciyrken. Det är glädjande att kunna konstatera att gruppen trots den starka konkurrensen som inneburit en viss omsättningsminskning kunnat behålla ett tillfredsställande resultat. Eva-Britt Gustafsson Verkställande direktör Koncernen VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN JANUARI JUNI Apoteksgruppen har sedan omregleringen av apoteksmarknaden haft i uppdrag att sälja 150 apotek till småföretagare samt skapa en stöd- och serviceorganisation för dessa. I delårsbokslutet för Apoteksgruppen har apotek som ej är sålda samt försäljningsomkostnader för dessa definierats och särredovisats som avvecklad verksamhet. Kvarvarande verksamhet är den serviceorganisation som byggts upp som stöd för apoteksföretagare och som kommer att vara den långsiktiga organisationen. Koncernen består idag av moderbolaget Apoteksgruppen i Sverige Holding AB, med dotterbolagen Apoteksgruppen i Sverige AB samt Apoteksgruppen i Sverige Förvaltning AB. 2 - Apoteksgruppen delårsrapport januari juni 2011

3 Intäkter och resultat 1 januari 31 juni 2011 Koncernens intäkter uppgick totalt till 700,4 MSEK, varav intäkter från kvarvarande verksamhet ingår med 74,1 MSEK. Intäkter för kvarvarande verksamhet består i huvudsak av intäkter för serviceavgift från apoteksföretag samt vidarefakturerade hyror. Rörelseresultatet för koncernen uppgick totalt till -14,0 MSEK och där kvarvarande verksamhet ingår med -33,1 MSEK. Under perioden har bolaget haft engångskostnader i samband med försäljningsprocessen, dessa uppgår för perioden till 18,6 Mkr. I samband med implementering av nya butiksdatasystemet har totalt 4,8 MSEK kostnadsförts, främst avseende utbildningsinsatser samt extra stödpersonal. Finansnettot i koncernen uppgick totalt till 143,7 MSEK, där 132,2 MSEK kommer från försäljningen av apotek till småföretagare. Ränteintäkter från inlåning uppgår till 3,4 MSEK och ränteintäkter från utlåning till apoteksföretagare från Apoteksgruppen Förvaltning AB 8,1 MSEK. Apoteksgruppen Förvaltning AB startade utlåning till apoteksägare i juni 2010 i samband med de första apoteksförsäljningarna. Resultatet efter finansnetto och skatt uppgick totalt för koncernen till 95,3 MSEK. För perioden redovisas en skattekostnad om 34,3 MSEK. För kvarvarande verksamhet är resultat efter finansnetto och skatt -23,6 MSEK och från avvecklad verksamhet är det 118,6 MSEK INVESTERINGAR Totala investeringar under perioden uppgick till 14,4 miljoner kronor. Två apotek har flyttat till nya lokaler, två har byggts om och ett nytt apotek har öppnats den 18 april i Grebbestad, apotek Ostronet. Apoteket Ostronet drivs initialt i egen regi. Sammanlagt uppgår investeringar i ny apoteksinredning till 7,9 miljoner kronor. Investeringar i nytt butiksdatasystem uppgår under perioden till 6,5 MSEK FINANSIELL STÄLLNING Koncernens likvida medel uppgick per 30 juni 2011 till 214,1 MSEK. Aktieutdelning på 203 MSEK gjordes i maj månad vilket minskat koncernens likvida medel. Koncernens goodwill och övriga immateriella tillgångar uppgick till 23,0 MSEK per 30 juni Koncernens räntebärande skulder uppgick till 0 MSEK per den 30 juni Koncernens soliditet efter utdelning är 74,6 procent per den 30 juni 2011 jämfört med 73,0 procent per den 31 december KASSAFLÖDE Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 15 MSEK. Det utgörs i huvudsak av minskade fordringar i takt med försäljning av apotek. Kassaflödet från investerings- och finansieringsverksamheten uppgick till -116,6 MSEK och är till stora delar intäkter från apoteksförsäljningar minskat med förlagslån till apoteksbolag. Under perioden har också en utdelning om 203 MSEK gjorts samtidigt som bolagets omfattning blir allt mindre i takt med apoteksförsäljningar. Likvida medel minskade efter utdelningen till 213,4 MSEK per 30 juni 2011, jämfört med 315,0 MSEK per 31 december VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN Under tredje kvartalet 2011 kommer en fortsatt försäljning av apotek till småföretagare att ske. Detta kommer innebära att bolagets intäkter minskar i takt med de försäljningar av apotek som sker. Under juli månad har ytterligare ett apotek sålts. Därmed har 116 apotek sålts totalt. Under hösten och vintern beräknas flera nya apotek att öppnas och anslutas till Apoteksgruppen. 3 - Apoteksgruppen delårsrapport januari juni 2011

4 Apoteksgruppens rörelsegrenar AGHAB AGAB AGFAB MSEK Jan-jun 2011 Jan-jun 2011 Jan-jun 2011 Intäkter 1,8* 700,3 8,1** Rörelseresultat -3,6-9,3 5,0 Resultat efter skatt -0,3 91,4 4,2 *Koncerninterna intäkter, elimineras i koncernens resultat. **Avser ränteintäkter från förlagslån, klassificeras som ränteintäkter i koncerns resultat. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Apoteksgruppen arbetar med ett antal grundläggande principer för hantering av risker i olika delar av verksamheten. Detta regleras och hanteras via en arbetsordning för vd och styrelse. En Kredit-, Medlems- och Finanspolicyn har fastslagits av styrelsen och beslutskommitté för medlems- och kreditärenden inrättades under Affärsmässiga risker Apoteksgruppens övergripande mål är att sälja samtliga 150 apotek till småföretagare, 115 apotek var per den 30 juni 2011 sålda. Framtida intäkter för Apoteksgruppen är beroende av försäljningsutvecklingen i dessa apoteksbolag. En ökad konkurrens i samband med omregleringen av apoteksmarknaden innebär en osäkerhet avseende utvecklingen av framtida omsättning och resultat. Operativa risker Cirka 200 nya apotek har öppnats under 2010 och drygt ett 50-tal under första halvåret Det har inneburit att antalet apotek ökat med cirka 25 % sedan omregleringen. Konkurrensen om kvalificerad arbetskraft har ökat markant, vilket medfört en ökad risk att de befintliga apoteken förlorar medarbetare med hög kompetens till nya aktörer. En del IT- relaterade systemlösningar och tjänster köps idag från Apoteket AB i en så kallad övergångslösning. Det är av stor vikt att dessa system och tjänster fungerar bra, samt att övergången till egna butiksdatasystemet sker utan risk för störningar i apoteksdriften. Moderbolaget Nettoomsättningen för Apoteksgruppen i Sverige Holding AB uppgick under perioden till 1,8 (37,3) miljoner kronor. Rörelseresultatet uppgick till -3,6 (-19,1) miljoner kronor. Resultatet efter skatt uppgick till -0,3 (-19,8) miljoner kronor. HÄNDELSER AV VÄSENTLIG BETYDELSE FÖR BEDÖMNING AV UTVECKLING, RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som redovisas för koncernen är också relevanta för moderbolaget. 4 - Apoteksgruppen delårsrapport januari juni 2011

5 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Delårsrapporten har ej varit föremål för revisorernas granskning Stockholm den 15 augusti 2011 Birgitta Böhlin Gunvor Engström Jan Forsberg ordförande ledarmot ledarmot Peder Larsson ledarmot Ann-Christin Nykvist ledarmot Eva-Britt Gustafsson verkställande direktör Övrig information kommande rapporter Delårsrapport för januari september 2011 presenteras måndagen den 23 oktober Bokslutskommuniké för januari december 2011 presenteras onsdagen den 15 februari För mer information Tommy Wahlberg, ekonomichef tel Eva-Britt Gustafsson, verkställande direktör tel Apoteksgruppen delårsrapport januari juni 2011

6 Resultat i sammandrag för koncernen KONCERNENS RESULTATRÄKNING MSEK Kvarvarande verksamhet Nettoomsättning 37 Övriga rörelseintäkter 37 Summa intäkter 74 Handelsvaror 0 Övriga externa kostnader -88 Personalkostnader -19 Avskrivningar och nedskrivningar 0 Summa rörelsekostnader -107 Rörelseresultat -33 Finansiella intäkter 12 Finansiella kostnader 0 Resultat före skatt -22 Inkomstskatt -2 Resultat från kvarvarande verksamhet -24 Resultat från avvecklad verksamhet 119 Årets resultat 95 Specifikation resultat från avvecklade verksamheter Intäkter 626 Kostnader -607 Realisationsresultat 132 Finansnetto 0 Resultat före skatt 151 Inkomstskatt på rearesultat -33 Inkomstskatt 0 Resultat Apoteksgruppen delårsrapport januari juni 2011

7 KONCERNENS BALANSRÄKNING MSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 23 Materiella tillgångar Byggnader och mark 0 Inventarier 1 Pågående nyanläggningar 0 Summa materiella anläggningstillgångar 24 Finansiella anläggningstillgångar Andra fordringar 235 Summa finansiella anläggningstillgångar 235 Summa anläggningstillgångar 259 Omsättningstillgångar Varulager 0 Kundfordringar 14 Aktuella skattefordringar 7 Övriga fordringar 0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 0 Likvida medel 214 Summa omsättningstillgångar 235 Tillgångar som innehas för försäljning 227 SUMMA TILLGÅNGAR 721 EGET KAPITAL Aktiekapital 0,1 Övrigt tillskjutet kapital 0 Andra reserver 0 Balanserad vinst 443 Årets resultat 95 Summa eget kapital 538 SKULDER Långfristiga skulder Uppskjuten skatt 21 Övriga avsättningar 0 Övrig långfristig skuld 0 Summa långfristiga skulder Apoteksgruppen delårsrapport januari juni 2011

8 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 0 Leverantörsskulder 9 Skatteskulder 34 Övriga skulder 4 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4 Övriga avsättningar 0 Summa kortfristiga skulder 51 Summa skulder 72 Skulder hänförliga till tillgångar som ska säljas 111 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Apoteksgruppen delårsrapport januari juni 2011

9 KONCERNENS KASSAFLÖDE MSEK Den löpande verksamheten Resultat före skatt från kvarvarande verksamhet -22 Resultat före skatt från avvecklad verksamhet 119 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar 5 Realisationsresultat -131 Övrigt 0 Betald skatt -13 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -42 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager -2 Förändring av övriga fordringar 99 Förändring av skulder -40 Kassaflöde från den löpande verksamheten 15 Investeringsverksamhet Investeringar i immateriella tillgångar -8 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -7 Placeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar 0 Avyttring verksamhet 170 Förändring långfristiga värdepapper -68 Kassaflöde från investeringsverksamhet 87 Finansieringsverksamhet Minskning kassa såld verksamhet -1 Minskning av kortfristiga finansiella skulder 0 Utbetald utdelning -203 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -204 Årets kassaflöde -102 Likvida medel vid årets början 315 Likvida medel vid årets slut 213 Kassaflöde från inbetalningar avseende räntor uppgår till 12 miljoner kronor Kassaflöde från utbetalningar avseende räntor uppgår till 0 miljoner kronor 9 - Apoteksgruppen delårsrapport januari juni 2011

10 Resultat i sammandrag för moderbolaget MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING MSEK Intäkter 2 Summa intäkter 2 Övriga externa kostnader -2 Personalkostnader -3 Summa rörelsekostnader -5 Rörelseresultat -3 Finansiella intäkter 3 Finansiella kostnader 0 Resultat före skatt 0 Inkomstskatt -0 Årets resultat Apoteksgruppen delårsrapport januari juni 2011

11 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING MSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 423 Uppskjuten skattefordran 7 Summa finansiella anläggningstillgångar 430 Summa anläggningstillgångar 430 Omsättningstillgångar Kundfordringar 2 Fordran koncernbolag 26 Övriga fordringar 0 Likvida medel 156 Summa omsättningstillgångar 184 SUMMA TILLGÅNGAR 614 EGET KAPITAL Aktiekapital 0,1 Balanserad vinst 537 Årets resultat 0 Summa eget kapital 537 Obeskattade reserver Periodiseringsfond 42 SKULDER Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 0 Skulder till koncernföretag 0 Skatteskulder 33 Övriga skulder 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 Summa kortfristiga skulder 35 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Apoteksgruppen delårsrapport januari juni 2011

12 MODERBOLAGETS KASSAFLÖDE MSEK Den löpande verksamheten -3 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Övrigt 3 Betald skatt -1 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -1 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av övriga fordringar -2 Förändring av skulder 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten -3 Investeringsverksamhet 0 Kassaflöde från investeringsverksamhet 0 Finansieringsverksamhet 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0 Årets kassaflöde -3 Likvida medel vid årets början 159 Likvida medel vid årets slut 156 Kassaflöde från inbetalningar avseende räntor uppgår till 3 miljoner kronor Kassaflöde från utbetalningar avseende räntor uppgår till 0 miljoner kronor 12 - Apoteksgruppen delårsrapport januari juni 2011

13 Not 1 Redovisningsprinciper Koncernredovisningen för perioden januari juni 2011 har, i likhet med årsbokslutet för 2010, upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU och den svenska Årsredovisningslagen. Definitioner Bruttovinst Skillnad mellan nettoomsättning och varukostnader. Bruttovinstmarginal Skillnad mellan nettoomsättning och varukostnader i procent av nettoomsättningen. Resultat per aktie Resultat efter skatt dividerat med antal aktier. Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i procent av eget kapital. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen Apoteksgruppen delårsrapport januari juni 2011