ÅRSBERÄTTELSE 2008 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE

Transkript

1 ÅRSBERÄTTELSE 2008 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE

2

3 FONDFAKTA Fondens beteckning Aktiespararna Topp Sverige, nedan kallat fonden Fonden förvaltas av Aktieinvest FK AB, nedan kallat bolaget Värdepappersbolag Aktieinvest FK AB Stockholm Organisationsnummer Aktiekapital Bolagets aktiekapital är kr och bolaget ägs av Sveriges Aktiesparares Riksförbund genom Aktiespararnas Serviceaktiebolag. Förvaringsinstitut Nordea Bank AB (publ) Stockholm Fondens startdatum 25 november 1999 Fondens och fondandelens rättsliga karaktär Fonden är en sådan specialfond som avses i 1 kap. 5 lag (2004:46) om investeringsfonder. Styrelse Håkan Gartell ordförande Suzanne Grenz Bo Hägg Johan Johansson Bo G Lundberg Günther Mårder Hans Tson Söderström VD Andreas Serrander Förvaltare Lena Folke Revisor Jan Palmqvist, Deloitte AB Avgifter Avgift vid köp av andelar: 0 kr Avgift vid inlösen av andelar: 0 kr (vid kortare innehavstid än 3 månader: högst 1 procent av andelsvärdet dock minst 40 kr gäller ej andelar köpta i ett periodiskt sparande) Avgift för förvaltning och förvaring per år: 0,3 procent Pantsättningsavgift: 40 kr Utdelning I nya andelar (om inget annat önskas) i februari året efter räkenskapsåret. Kontantutdelning: Vid begäran om kontant utdelning är avgiften 40 kr. Fondnummer hos PPM Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Stockholmsbörsen har historiskt sett uppvisat relativt stora svängningar. En placering i fonden bör därför betraktas som långsiktig. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Informationsbroschyr och faktablad finns på FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelse och verkställande direktör för Aktieinvest FK AB avger härmed årsberättelsen för fonden Aktiespararna Topp Sverige avseende verksamhetsåret Aktiespararna Topp Sverige är fonden som följer index för de 30 mest omsatta bolagen på Stockholmsbörsen. Fonden tar ett tydligt ägaransvar och har som målsättning att hålla en av marknadens lägsta avgifter. Förvaltning och avkastning Indexfondens förvaltning avser att följa OMXS30-index så nära som möjligt. Därmed ligger det i fondens natur att följa med index i både upp- och nedgångar. Vid årsskiftet uppgick fondens förvaltade kapital till 690 miljoner kronor. Efter ett väldigt skakigt börsår med en av de största nedgångarna i modern tid blev årsavkastningen för ,37 procent för fonden och 38,75 procent för OMXS30- index. Större delen av differensen förklaras av att aktieutdelningar inte ingår i beräkningen av OMXS30-index, medan de ingår i fondens avkastning. I Aktiespararna Topp Sverige återinvesteras aktieutdelningarna varför en jämförelse med OMXS30GI-index (inklusive aktieutdelningarna) säger mer om fondens utveckling än att endast jämföra med OMXS30- index. OMXS30GI-index har under året givit ett resultat på 36,26 procent. Trots ett dåligt börsår var 2008 ytterligare ett år med mycket stora utdelningar. De svenska börsbolagen som ingår i fonden delade 2008 ut 43 miljoner kronor i aktieutdelningar. Dessutom delade Securitas ut bolaget Loomis som inbringade drygt 1,5 miljoner kronor till fonden. Den senaste fem års perioden har fonden erhållit en totalavkastning på 19,1 procent, att jämföras med 4,1 procent för OMXS30-index och 21,4 procent för OMXS30GI-index. OMXS30 är sammansatt av de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen och omsättningen i de olika aktierna förändras över tiden. Det innebär att justeringar görs periodiskt, vilket sker halvårsvis. Vid uppköp, emissioner och liknande justeras index och fonden i direkt anslutning till aktuell handelsdag. I december exkluderades Vostok Gas ur indexet och i och med det så kommer OMXS30-indexet och fonden endast att bestå av 29 aktier det första halvåret Inga andra förändringar i indexinnehavet har skett under Avgifter Resultatet av en investering i fonden är också beroende av avgiftsuttaget. Målsättningen för fonden är att hålla en av marknadens lägsta avgifter. Någon procentandels skillnad kan ge stora effekter för utfallet i en riktigt långsiktig placering. AKTIVT ÄGARANSVAR Fondens förvaltningsavgift för 2008 uppgick till 2,5 miljoner kronor vilket motsvarar 0,30 procent av fondförmögenheten. Om samtliga kostnader räknas in i förhållande till fondens genomsnittliga förmögenhet blir Totalkostnadsandelen (TKA) endast 0,30 procent, vilket hör till marknadens lägsta för denna fondkatgori. Utdelning Fonden kan göra utdelningar till fondadelsägarna i syfte att undvika dubbelbeskattning av fondens avkastning. Det innebär att fonden normalt ska ge en så stor utdelning att beskattning i fonden undviks. I februari 2008 delade fonden ut 0,5525 kronor per andel till andelsägarna som återinvesterades i nya andelar till kursen 8,5923 kronor. Fondens fortsatta utveckling Fonden kommer fortsätta att erbjuda ett enkelt och billigt sätt att följa Stockholmsbörsens utveckling samt aktivt företrädas av Aktiespararna på årsstämmorna i de bolag fonden äger aktier. Bolagsbevakning, årets bolagsstämmor Aktiespararna Topp Sverige är fonden som tar ett aktivt ägaransvar och agerar efter Aktiespararnas Ägarstyrningspolicy. Ägarstyrningspolicyn innehåller riktlinjer för hur styrelserna och bolagen bör agera i ett stort antal situationer, till exempel vid val av styrelser och utformningen av incitamentsprogram. Tillämpningen av Ägarstyrningspolicyn har medfört klara förbättringar för aktieägarna och Aktiespararna har på bolagsstämma efter bolagsstämma drivit ägarstyrningsfrågor. På årets bolagsstämmor har Aktiespararna bland annat drivit frågan om rimliga incitamentsprogram och i flera fall gått emot de överdrivet stora program som styrelser lagt fram. Aktiespararna har i några fall ifrågasatt storleken på utdelningar och återköpsprogram. Incitamentsprogrammen är ofta onödigt krångliga. Aktiespararna har därför påpekat att programmen måste förenklas och förtydligas samt bättre kommuniceras till både anställda och aktieägare. Aktiespararna har också fortsatt att driva frågan om att valberedningarna skall vara långsiktigt arbetande och att ledamöterna i valberedningarna skall ha hög kvalitet, det vill säga ha stor personkännedom och stort kunnande kring styrelsefrågor. Aktiespararna har på årets stämmor noterat att det allt oftare beslutas om breda bemyndiganden om såväl emissioner och återköp. Aktiespararna har på många stämmor fört upp den frågan till debatt och när inte godtagbara förklaringar har getts röstat emot sådan bemyndiganden.

4 FONDENS INNEHAV Aktie Innehav, antal Marknadsvärde Vikt i fonden, % (Tkr) ABB ,44 Alfa Laval ,82 Assa Abloy B ,92 AstraZeneca ,61 Atlas Copco A ,51 Atlas Copco B ,45 Boliden ,28 Electrolux B ,26 Eniro ,10 Ericsson B ,93 Hennes & Mauritz B ,11 Investor B ,34 Lundin Petroleum ,75 Nokia ,28 Nordea Bank ,99 Sandvik ,65 SCA B ,48 Scania B ,90 SEB A ,53 Securitas B ,40 Skanska B ,84 SKF B ,94 SSAB Svenskt Stål A ,03 Sv. Handelsbanken A ,83 Swedbank A ,43 Swedish Match ,79 Tele2 B ,76 TeliaSonera ,04 Volvo B ,93 Summa värdepapper ,35 Summa övriga tillgångar och skulder ,65 Summa fondförmögenhet ,00 BRANSCHFÖRDELNING Sektor Andel fondvärde % Industrivaror och tjänster 26,81 Finans o fastigheter 21,13 Sällanköpsvaror och tjänster 15,47 Telekomoperatörer 12,80 Informationsteknik 11,21 Hälsovård 5,61 Material 3,79 Dagligvaror 1,79 Energi 0,75 Summa 99,35

5 RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING RESULTATRÄKNING Tkr Not Intäkter och värdeförändring Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument Ränteintäkter Utdelningar Summa intäkter och värdeförändring Kostnader Förvaltningskostnader Övriga kostnader -5-5 Summa kostnader ÅRETS RESULTAT BALANSRÄKNING Tkr Tillgångar Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Banktillgodohavanden Övriga kortfristiga fordringar NOTER Not 1 Värdeförändring på aktierelaterade finansiella instrument Realisationsvinster Realisationsförluster Orealiserade vinster/förluster Summa Not 2 Förvaltningskostnader Förvaltningsarvode Avgift Finansinspektionen 2 5 Summa Not 3 Övriga kortfristiga fordringar Fordran sålda värdepapper Övriga kortfristiga fordringar Summa Not 4 Övriga kortfristiga skulder Upplupen ersättning fondbolag Skuld köpta värdepapper Övriga kortfristiga skulder Summa Summa tillgångar Skulder Not 5 Förändring av fondförmögenhet Övriga kortfristiga skulder Summa skulder Fondförmögenhet Summa eget kapital Summa skulder och eget kapital Poster inom linjen Fondförmögenhet vid rapportperiodens början Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning Lämnad utdelning Fondförmögenhet vid periodens slut Fonden har under perioden inte handlat med optioner eller derivatinstrument eller ägnat sig åt aktieutlåning. Ställda panter Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga Åtaganden Inga Inga REDOVISNINGSPRINCIPER Denna årsberättelse är upprättad enligt lag (2004:46) om investeringsfonder och Finansinspektionens Föreskrifter (FFFS 2008:11) om investeringsfonder. Fonden tillämpar i allt väsentligt de redovisningsrekommendationerna som fastställts av Fondbolagens Förening. I fondens balansräkning har fondens innehav värderats till marknadsvärde. Med marknadsvärde avses senaste betalkurs. Fondens skattepliktiga intäkt utgörs av summan av en schablonintäkt på 1,5% av fondens innehav av aktier vid beskattningsårets ingång, erhållna ränteintäkter och utdelning. De avdragsgilla kostnaderna består av fondens förvaltnings- och administrationskostnader. Någon skattereservering har inte gjorts i fonden eftersom det skattepliktiga resultatet i sin helhet delas ut till andelsägarna.

6 NYCKELTAL Fondförmögenhet, tkr Antal utelöpande andelar Andelsvärde, kr 6,11 10,22 10,96 9,23 7,14 Utdelning, kr/andel 0,5525 0,4047 0,2717 0,1996 0,1557 Totalavkastning Fond, % (inkl utdelning) -36,37-3,37 22,22 32,90 19,23 Totalavkastning OMXS30, % (utdelningar ingår ej) -38,75-5,74 19,51 29,40 16,59 Total risk Fond, % 22,61 14,40 12,77 9,60 19,58 Total risk OMXS30, % 21,63 14,21 13,45 10,24 18,40 Aktiv risk, % 2,58 1,97 2,19 2,12 1,89 Genomsnittlig årsavkastning 24 månader, % -21,59 8,67 27,45 25,88 25,78 Genomsnittlig årsavkastning 5 år, % * 3,55 19,95 8,84 0,30-4,70 Omsättningshastighet, ggr 0,03 0,12 0,12 0,04 0,02 Förvaltningsavgift, kr Förvaltningsavgift, % av genomsnittlig fondförmögenhet 0,29 0,30 0,30 0,30 0,30 Transaktionskostnader, kr (courtage) TKA, % (Totalkostnadsandel) 0,30 0,31 0,32 0,31 0,31 TER, % (Total Expense Ratio) 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 Andelsägares indirekta kostnader utifrån ett exempel kr engångsinsättning i början av året Total kostnad för engångsinsättning, kr 26,01 30,17 32,65 34,70 33,72 Förvaltnings kostnad för engångsinsättning, kr 25,65 29,56 31,54 33,60 32, kr i månadsinsättning Total kostnad, kr 7,92 8,26 8,81 8,90 8,69 Förvaltningskostnad, kr 7,22 8,13 8,41 8,87 8,38 Omsättning Summa köp under perioden, kr Summa försäljningar under perioden, kr Genomsnittligt erlagt courtage, % 0,02 0,02 0,04 0,05 0,05 Stockholm den 18 februari 2009 Håkan Gartell Ordförande Suzanne Grenz Bo Hägg Johan Johansson Bo G Lundberg Günther Mårder Hans Tson Söderström Andreas Serrander Verkställande Direktör Vi i egenskap av revisorer i Aktieinvest FK AB, org nr , har lämnat revisionsberättelse för fonden Aktiespararna Topp Sverige. Stockholm den 18 februari 2009 Deloitte AB Jan Palmqvist Auktoriserad revisor

7

8 Topp Sverige har en av de lägsta förvaltningsavgifterna på marknaden, 0,3 %. Det innebär att en större del av dina pengar kan generera avkastning i stället för att gå till avgifter. Men Topp Sverige har inte bara låga avgifter, den följer också år från år OMXS30-index mycket nära. Det kan kännas skönt att veta när de flesta av bankernas aktivt förvaltade Sverigefonder år efter år misslyckas att nå sina jämförelseindex. Dessutom företräds Topp Sverige i ägarstyrningsfrågor av Aktiespararna, som bevakar att bolagen som Topp Sverige investerar i sköter sig som de ska. Helt enkelt sunt fondförnuft. OMXS30-index är ett registrerat varumärke tillhörande Nasdag OMX AB och fonden använder namnet efter licens från Nadaq OMX. Fonden är inte i något avseende garanterad, gokänd, emitterad eller understödd av Nadsaq OMX och NasdaqOMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30-index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXS30-index vid en viss tidpunkt. OMXS30-index sammanställs och beräknas av en indexgivare på uppdrag av OMX. OMX respektive indexgivaren skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30-index. Nasdaq OMX respektive indexgivaren skall ej heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMXS30- index. Aktiespararna Topp Sverige, Stockholm. Tel: Fax: info@toppsverige.nu Aktiespararma Topp Sverige är en svensk indexfond som förvaltas av Aktieinvest FK AB. Org nr: