Evenemanget kommer även att livestreamas via följande länk: Presentationen kommer att hållas på engelska.

Transkript

1 PRESSMEDDELANDE 7 MAJ 2015 ITALEAF: godkänd utvecklingsplan "Att överbrygga klyftan med hjälp av en Company builder " Substansvärdet (NAV) var 41 miljoner euro den 31 mars 2015 (36,3M den 31 december 2014 med en tillväxt på 13%). Målen i planen: förstärkt styrning; scouting av start up projekt relaterade till Cleantech och teknologimed en hållbar relation kostnader/intäkter genom en effektiv affärsstrategi. En portfölj av 8 nystartade företag under räkenskapsperioden med 2 finansieringar 2016 och 1 under 2017 och med en IRR som är lika med eller större än 30%. EBT förväntas uppgå till 2,9 miljoner år 2015, 3,6 miljoner år 2016 och 4,5 miljoner år 2017 Reavinst : + 75% Target ratio DEBT/EQUITY mindre än eller lika med 0,8x Investeringar : 5,2 miljoner för nystartade snabbväxande teknologi företag. 10% utdelning årligen (ref EUR 0,08 per aktie, utbetalas den 30 juni 2015) Under ledning av Stefano Neri har Italeafs styrelse godkänt en strategiskt plan för som kallas "att överbrygga klyftan med hjälp aven Company builder" och uppdaterade NAV för koncernen den 31 mars Planen kommer att presenteras för Aktiespararna i dag kl i Stockholm, av chefen för utveckling och företagskommunikation, Federico Zacaglioni och CFO för Italeaf, Filippo Calisti. Evenemanget kommer även att livestreamas via följande länk: Presentationen kommer att hållas på engelska. NAV den 31 mars 2015 Italeaf styrelse godkände substansvärdet per den 31 mars 2015, vilket uppgick till 41 miljoner (36,3 M per den 31 december 2014, + 13%). Att överbrygga klyftan med hjälp av en Company builder " Italeaf syftar till att befästa sin position som första italienska oberoende "company builder", inom Cleantech och innovationer. Bolagets styrelse består av: - Stefano Neri, återvald av aktieägarna på bolagsstämman som ordförande i gruppen - Nicola Romito, med flera års erfarenhet som chef inom kapitalförvaltning och investeringsrådgivning, med rollen som VD och ansvar för den strategiska utvecklingen och genomförandet av tillväxtprogrammen i de angivna sektorerna; - Monica Federici, ansvarig för affärskoncernens verksamhet.

2 Den nya planen "att överbrygga klyftan med hjälp av en Company builder " innehåller följande strategi: - Grundande av 1 nytt startup företag under 2015, 2 under 2016 och ytterligare 2 under 2017 och förvalta en portfölj av totalt 8 snabbväxande företag inom teknologi och industri (inklusive de 3 redan existerande bolagen: Greenled Industry, Skyrobotic och Wisave) under de treåren; - Omsättning, genom diversifierad finansiering (t.ex. M & A, IPO eller inträde av nya aktieägare eller större investerare) av 3 snabbväxande företag under tre år. Mer specifikt betyder det två exits under 2016 och 1 under 2017; - Att skapa aktieägarvärde för Italeaf s aktieägare genom dessa finansieringar med en IRR större än eller lika med 30%; - Scouting och urval av nya startups inom följande branscher: Cleantech, internet of things, tillsatsindustrin och 3D utskrifter, drönare, grön kemiindustri. Startups med en god diversifiering av verksamheten i syfte att minska risken vid potentiella nya initiativ; - Totala investeringar i nya snabbväxande företag på ca. 5,2 miljoner under tre år (1,03M 2015; 1,85M 2016 och 2,3M 2017 ); - Minskning av den finansiella netto ställning från 18,2M under 2015 till 14,6M under 2017 med ett mål på relationen finansierat kapital/ eget kapital mindre eller lika med 0,8x; - Bestämma en utdelningspolitik med intressant återbäring för den finansiering de kontrollerade företagen fått. Målen är att för varje år öka utdelningen med 10% med 2014 som referens dvs brutto 0,08 per aktie. (utbetalning den kommande 30 Juni) - Full hållbarhet och lönsamhet i verksamheten genom balans mellan kostnader och intäkter under tre år, tackvare de aktuella intäkterna från: försäljning av tjänster till företag i koncernen, utställande av garantier för dotterbolag och utdelningar. Närmare bestämt, i planen uppskattas vinster till ca 17,4M under de tre åren, meddelmål 5,7M under 2015, 5,8M under 2016 och 5,9M under Det realiserade kapitalet väntas öka med 75%, dvs. 2,4M år 2015, 3,1M 2016 och 4,2M EBT förväntas växa från 2,9 M under 2015 till 3,6M under 2016 och till 4,5 M Slutligen, strategisk syftar Italeaf till att förbättra den finansiella strukturen för de operationella behoven genom att lyfta fram det värde dotterbolag och startups skapat för att, bidra till nya högst lönsamma investeringar, belöna aktieägare och investerare, underlätta i relationer med kreditgivarna, accelerera utvecklingen av industriella och kommersiella aktiviteter inom nya teknologier och på grund av dessa skapa nya företag och investeringar i nya projekt Detta pressmeddelande finns också tillgängligt på Bolagets hemsida: Certified Adviser Mangold Fondkommission AB som Certified Adviser för arbete Italeaf marknaden NASDAQ OMX First North. För mer information: Filippo Calisti CFO - Italeaf S.p.A. E-post: calisti@italeaf.com Mangold Fondkommission AB Tel. +46 (0) info@mangold.se

3 Italeaf SpA, i december 2010, är ett holdingbolag och en affärsaccelerator för företag och startups inom områdena innovation och miljöteknik. Italeaf fungerar som ett företag byggmästare, främja skapandet och utvecklingen av start industrisektorer cleantech, smart energi och teknisk innovation. Italeaf har kontor i Terni i Umbrien och vatten i kommunen Narni, i Milano och Lecce; Han har internationella filialer i London och Hong Kong och ett forskningscentrum som ligger i Hong Kong Science and Technology Park. Bolaget kontrollerar TerniEnergia, smart energibolaget noterat på STAR segment av italienska börsen och aktiva inom områdena förnybar energi, energieffektivitet och avfallshantering och energihantering, Greenled Industry, verksamt inom utveckling och produktion av makt LED-lampor för " industriell energieffektivitet och för offentlig belysning, WiSave i "internet of things" för utveckling och produktion av termostater och smart teknik för fjärrövervakning av fjärr värmeeller elsystem av byggnader förvaltas molninfrastruktur, och Skyrobotic, utvecklingsföretag och produktion av drönare på privaträttens klasser i mini och mikroföretag för den professionella marknaden.

4 BRIDGING THE GAP WITH A COMPANY BUILDER THE FIRST ITALIAN COMPANY BUILDER TRIENNIAL GROWTH STRATEGY

5 WE TURN TECHNOLOGICAL STARTUPS INTO SUCCESSFUL GLOBAL COMPANIES ITALEAF IS THE FACTORY OF FACTORIES INDUSTRIAL ESTATE USING OUR STRATEGIC INFRASTRUCTURE, LOGISTICS AND BUSINESS ECOSYSTEM TO SUPPORT COMPANIES INDUSTRIAL NEEDS HOLDING USING OUR TEAM S EXPERIENCE AND NETWORK TO SCALE OUR COMPANIES EFFICIENTLY AND QUICLY RECURRENT DIVIDENDS FROM TERNIENERGIA COMPANY BUILDER USING OUR FACILITIES, SKILLS AND FINANCE ON SCALABLE CLEANTECH COMPANIES WITH GROWTH PERSPECTIVES 2

6 WE TRANSFORM INTENTION INTO REALITY BETTER AND FASTER A FULLY ENGAGED AND EXPERIENCED TEAM STEFANO NERI CHAIRMAN NICOLA ROMITO CEO MONICA FEDERICI EXECUTIVE DIRECTOR FILIPPO CALISTI CFO FEDERICO ZACAGLIONI DEVELOPMENT & PR CORRADO GIANCASPRO CTO CRISTIANO MANZONI CIO ITALEAF HAS A DIVERSE AND TECHNICALLY SKILLED TEAM IN CLEANTECH AND SMART INNOVATION. TOGETHER WE HAVE MORE THAN 50 YEARS OF EXPERIENCE IN THE GREEN INDUSTRY AND IN THE FINANCIAL SECTOR. DURING OUR CAREERS WE HAVE BEEN INVOLVED IN 3 IPOS AND MORE THAN 4 M&A OPERATIONS. WE OPERATE HANDS-ON SUPPORTING FOUNDERS, MANAGERS AND INNOVATORS INVOLVED IN NEW VENTURES.

7 A SOLID TRACK-RECORD IN DEVELOPING BUSINESS AND FINANCING GROWTH ITALEAF S PATH OF DEVELOPMENT IN FIGURES 3 IPO TerniEnergia TerniGreen Italeaf 5 M&A proven skills and experience for way-out 500+ jobs created 22M fund raised through capital increase 300+ start-ups analyzed

8 FOCUS ON TEAMS WITH TECHS THAT WANT TO JOIN VENTURES AND GROW ITALEAF DEAL SOURCES AND INDUSTRY FOCUS SCOUTING SOURCES SELECTION INCUBATION COMPANY BUILDING UNIVERSITIES RESEARCH INSTITUTES BUSINESS COMMUNITY CONTESTS AND COMPETITIONS ECOSYSTEM SCREENING OF THE EXECUTIVE SUMMARIES TECHNICAL DUE DILIGENCE CUSTOMER REFERENCES TEAM ASSESSMENT 3-5 COMPANIES ACCEPTED PER YEAR VALUE CREATION LIVE DUE DILIGENCE FUELING GROWTH WITH AMPLE CASH, IN-KIND RESOURCES AND FACILITIES THIRD PARTY INVESTMENTS EXIT PLANNING NEW STARTUPS IoT DRONES CLEANTECH GREEN CHEMISTRY ADDITIVE MANUFACTURING

9 IMPACT 3/4 YEARS FROM THE START-UP BREEDING GROUND TO THE CAPITAL MARKETS FROM IDEA TO EXIT THROUGH CO-FOUNDING GRANTS GOVERNMENT 25K-250K START UP BREEDING GROUND ANGELS COMPANY BUILDERS 250K-500K COMPANY BUILDING VC AND ANGELS COMPANY BUILDERS 500K-3M VALUE MANAGEMENT Prototype Team consolidation Business model Incubation Hands-on services Due diligence Deal & Seed capital Co-management High skilled services Starting production Marketing Facilities Production Market launch Way out Startuppers Incubation Tech spinoff and co-founding Idea Acceleration validation Share capital increase Industrial facilities Support to fund raising Support to exit Portfolio management YEAR 1 YEAR 2 YEAR 3-4 TIME

10 ITALEAF ALLOWS TO INVEST IN INNOVATION THROUGH A LISTED COMPANY STRUCTURE & DIMENSION TO DE-RISK BUSINESS GROUP STRUCTURE UK TANGIBLE ASSETS ( M): NET ASSET VALUE* Real Estate Property (Nera Montoro & Terni) % 100% HK 46.78% 79.71% 66% 51% CONTROLLING STAKE IN ( M): TerniEnergia SpA 39.6 Greenled Industry SpA 3.3 Skyrobotic SpA 1.7 Wisave Srl n.a. MINORITY STAKE ( M): 4.8 GROSS ASSET VALUE ( M) 68.8 Net Financial Debt ( M) (17.5) GROSS NET ASSET VALUE ( M) 51.3 Holding Discount 20% NET ASSET VALUE ( M) 41.0 * As at 31 March 2015

11 WE LL GROW REDUCING NFP THROUGH AN OPPORTUNE STARTUPS TURNOVER EVOLUTION OF THE STRATEGIC BUSINESS VISION STARTUP PORTFOLIO EVOLUTION INVESTMENTS/NFP [ /000] ,200 16,400 14, ,030 1,850 2, COMPANIES BUILDED NEW STARTUPS EXITS NFP INVESTMENTS

12 BUILDING ITALEAF'S ABILITY TO ACHIEVE SUSTAINABILITY AND PROFITABILITY FOCUSING CAPITAL AND TALENT ON GROWTH [ /000] (3,500) ORDINARY INCOME FROM: SERVICES GUARANTEES DIVIDENDS 5,700 (690) 2,400 2,900 (1,000) Ordinary income Costs Amortizations Interests charge Capital gain EBT COSTS FROM: PERSONNEL EXTERNAL SERVICES (3,700) 5,800 (680) (900) 3,100 3,600 Ordinary income Costs Amortizations Interests charge Capital gain EBT (4,000) 5,900 (680) (850) 4,200 4,500 Ordinary income Costs Amortizations Interests charge Capital gain EBT

13 CREATING VALUE FOR SHAREHOLDERS, WE ENHANCE OUR COMPETITIVENESS SUCCESS KEY FACTOR FOR INVESTORS 3 EXPECTED IRR FROM EXITS 30% TARGET NFP/EQUITY 0.8x 1 2 DIVIDEND POLICY INCREASING +10% PER YEAR 2014 DIVIDEND 0.08 PER SHARE IN PAYMENT JUNE 30, 2015

14 A TECH COMPANY ACTIVE IN THE SMART ENERGY EFFICIENCY READY FOR M&A GREENLED INDUSTRY SPA EXIT PROJECT JUNE 2013 JULY 2013 SEPTEMBER 2013 JANUARY 2015 MARCH 2015 ACQUISITION OF 70% STAKE BY ITALEAF CAPITAL INCREASE 2.6M SHARE CAPITAL 3M CAPITAL INCREASE 0.4M BY THIRD PARTIES ACQUISITION OF ANOTHER 3.5% BY ITALEAF KNOW HOW ACQUISITION THROUGH 0.4M CAPITAL INCREASE STREET LIGHTING INDUSTRIAL LIGHTING REVENUE MODEL DIRECT SALES THROUGH ESCO EXPECTED IRR >40% MARKET EBITDA 6-8x WAY OUT

15 @Italeaf