SAMMANTRÄDESPROTOKOLL Kommunstyrelsens arbetsutskott Sammanträdesdatum

Transkript

1 SAMMANTRÄDESPROTOKOLL s arbetsutskott Sammanträdesdatum KS 344/18 Justering riktlinjer finanspolicy Beslut Arbetsutskottets förslag till kommunstyrelsen beslutar att godkänna tillagda justeringar i riktlinjer till finanspolicyn. Ärendet Kommunfullmäktige ansvarar för att fastställa en finanspolicy för staden. Utöver denna finanspolicy, som reglerar övergripande mål och riktlinjer för finansområdet, beslutar kommunstyrelsen om mer specifika riktlinjer och anvisningar för hur finansfrågorna skall hanteras. Nu gällande riktlinjer togs fram innan staden blev medlem i Kommuninvest, därav krävs en justering av riktlinjerna. Mölndals stad blev i januari 2017 medlem i Kommuninvest, detta gör att staden har ytterligare en långivare att vända sig till vid finansiering. Kommuninvest ägs av kommuner och landsting och lånar också bara ut till sina ägare. Kommuninvest har inte lidit några kreditförluster sedan bildandet. Kommuninvest bedöms vara ett svenskt kreditinstitut med likvärdig rating som Svenska staten, därav bedöms det möjligt att ha en obegränsad andel lån hos Kommuninvest. I dagsläget är också Kommuninvest den enda aktören på marknaden som har full följsamhet vid negtiv stibor, det vill säga betalar ut vid negativ ränta. En annan aspekt är också att Mölndals stad erhåller utdelning på sin ägarandel. Utdelningen beräknas bland annat på andel skuldvolym som staden och dess bolag har hos Kommuninvest. I riktlinjerna är det specificerat hos vilka motparter finansiering får ske hos och hur stor skuldvolym som får finnas hos respektive motpart. Där har Kommuninvest lagts till som motpart och skuldvolymen samt andel har satts till 100 procent. I övrigt har finanschef ändrats till finans-och bolagsstrateg. För kännedom så pågår ett större omtag gällande finanspolicyn och tillhörande riktlinjer, dessa beräknas komma upp för beslut i kommunfullmäktige i början av Ärendets behandling Stadsledningsförvaltningens tjänsteskrivelse daterad 22 oktober Justerandes sign Utdragsbestyrkande 1

2 SAMMANTRÄDESPROTOKOLL s arbetsutskott Sammanträdesdatum Förslag till beslut Stadsledningsförvaltningens förslag till kommunstyrelsen beslutar att godkänna tillagda justeringar i riktlinjer till finanspolicyn enligt bilaga. Beslutsgång Ordförande frågar om stadsledningsförvaltningens förslag till beslut kan antas och finner att så sker. Expedieras till Justerandes sign Utdragsbestyrkande 2

3 TJÄNSTESKRIVELSE (2) Dnr KS 344/18 Stadsledningsförvaltningen Karin Sundh Justering riktlinjer finanspolicy Förslag till beslut beslutar att godkänna tillagda justeringar i riktlinjer till finanspolicyn enligt bilaga. Ärendet Kommunfullmäktige ansvarar för att fastställa en finanspolicy för staden. Utöver denna finanspolicy, som reglerar övergripande mål och riktlinjer för finansområdet, beslutar kommunstyrelsen om mer specifika riktlinjer och anvisningar för hur finansfrågorna skall hanteras. Nu gällande riktlinjer togs fram innan staden blev medlem i Kommuninvest, därav krävs en justering av riktlinjerna. Mölndals stad blev i januari 2017 medlem i Kommuninvest, detta gör att staden har ytterligare en långivare att vända sig till vid finansiering. Kommuninvest ägs av kommuner och landsting och lånar också bara ut till sina ägare. Kommuninvest har inte lidit några kreditförluster sedan bildandet. Kommuninvest bedöms vara ett svenskt kreditinstitut med likvärdig rating som Svenska staten, därav bedöms det möjligt att ha en obegränsad andel lån hos Kommuninvest. I dagsläget är också Kommuninvest den enda aktören på marknaden som har full följsamhet vid negtiv stibor, det vill säga betalar ut vid negativ ränta. En annan aspekt är också att Mölndals stad erhåller utdelning på sin ägarandel. Utdelningen beräknas bland annat på andel skuldvolym som staden och dess bolag har hos Kommuninvest. I riktlinjerna är det specificerat hos vilka motparter finansiering får ske hos och hur stor skuldvolym som får finnas hos respektive motpart. Där har Kommuninvest lagts till som motpart och skuldvolymen samt andel har satts till 100 procent. I övrigt har finanschef ändrats till finans-och bolagsstrateg. För kännedom så pågår ett större omtag gällande finanspolicyn och tillhörande riktlinjer, dessa beräknas komma upp för beslut i kommunfullmäktige i början av 2019.

4 TJÄNSTESKRIVELSE Sida 2 (2) Dnr KS 344/18 Expedieras till Ekonomiavdelningen Stadsledningsförvaltningen Stadens helägda bolag Carina Nordgren Förvaltningschef

5 Riktlinjer för finansförvaltning Godkänd Reviderad 2018-xx-xx INLEDNING Dessa riktlinjer baseras på samt utgör komplettering till av kommunfullmäktige antagen finanspolicy, KF uppdrar åt sitt arbetsutskott att följa tillämpningen av föreskrifterna för medelsförvaltningen. Uppdraget innebär att: Hålla kommunstyrelsen informerad om finansförvaltningen genom regelbundna rapporter Hålla uppsikt över att finanspolicy och dessa riktlinjer följs vid stadsledningsförvaltningens finanshantering LIKVIDITETSFÖRVALTNING För att uppnå en effektiv medelsförvaltning ska en samordnad likviditetsplanering ske. Likviditetsplaneringen ska ligga till grund för bedömning av betalningsberedskapen på kort och lång sikt samt utgöra underlag för beslut om placering av likvida medel och upplåning. Tillåtna tillgångsslag I likviditetsförvaltningen är följande tillgångsslag tillåtna: Likvida medel i svensk valuta Svenska räntebärande värdepapper Kapitalgaranterade produkter utgivna i svenska kronor, med garanti på 100 % av nominellt belopp Skulle andra tillgångsslag bli aktuella skall detta prövas av kommunstyrelsen. Undantag: Mölndal Energi AB har valutakonton i NOK och EUR för handel på den Nordiska elbörsen. Tillåtna emittenter Vid placering i räntebärande värdepapper i svenska kronor är följande emittenter tillåtna: Svenska staten, av staten helägda bolag eller av staten garanterat värdepapper Svenska banker och bostadsfinansieringsinstitut Kommuninvest, svenska kommuner och landsting Värdepapper med rating om lägst BBB- eller Baa3 respektive lägst K-2 eller P-2 Vid placering i värdepapper med rating får dessa utgör högst 30 % av likviditetsportföljen. Beslut om kortsiktig placering fastställer limiter och övriga villkor för koncernkassans mellanhavanden med stadens egna bolag. Finans- och bolagsstrateg Finanschefen fattar beslut om kortsiktig placering av likviditet.

6 Riktlinjer för finansförvaltning Godkänd Reviderad 2018-xx-xx LÅNGSIKTIG MEDELSFÖRVALTNING Staden har ännu inte gjort någon avsättning för extern långsiktig förvaltning. Om kommunfullmäktige tar ställning för sådan avsättning måste kommunstyrelsen komplettera dessa riktlinjer med detaljerade anvisningar för placeringsformer, riskbegränsning, uppföljning, rapportering m m Obs! Långsiktig utlåning till helägda bolag förekommer. UPPLÅNING I detta avsnitt avses såväl kort- som långfristig upplåning. Med kortfristig upplåning avses lån med en löptid på upp till ett år. Lånen upptas antingen för att utjämna likviditetssvackor eller i avvaktan på lämplig tidpunkt för placering av långfristigt lån. Vid upplåning och skuldförvaltning ska sådana former väljas som medger en låg risknivå och lägsta möjliga finansieringskostnader. Upplåning genomförs till den volym som för respektive år fastställts av kommunfullmäktige i samband med årsbudgetbeslutet. Vid fastställandet av upplåningsbehovet ska även beaktas bolagens behov av finansiering. Mölndalsbostäder AB sköter sin egen upplåning i enlighet med av bolaget antagen policy. Finansieringsrisk Den genomsnittliga återstående löptiden av utestående lån får ej understiga 1 år. Samtliga lån ska kunna återbetalas inom 10 år utan extra kostnader. Högst 50 procent av lånestocken får förfalla till betalning inom en rullande 12-månadersperiod. Stadsledningsförvaltningen ska tillse att kommunkoncernen har en god betalningsberedskap. Nyttjande av upphandlad checkräkningskredit får ske i avtalad omfattning utan hinder av reglerna i denna policy. Tillåtna finansieringsformer Finansiering får ske i form av lån hos långivare enligt följande: Långivare Max andel per Max andel per Långivarkategori, % långivare, % Bank eller bankägt finansbolag Svenska försäkringsbolag o pens anst Kommuner, landsting Egna kommunala bolag Kommuninvest

7 Riktlinjer för finansförvaltning Godkänd Reviderad 2018-xx-xx Utlandslån kan i speciella situationer få förekomma, då skall kommunstyrelsen i särskilt ärende besluta om denna upplåning. Finansiering kan även ske som leasing. Tillåtna riskhanteringsinstrument För att begränsa och / eller eliminera risker för ränte- och valutaförändringar (utlandslån), skydda lån samt uppnå avvägd räntestruktur med avseende på ränteförväntningar medges följande avtal / åtgärder: Ränteswapar Terminsavtal Optionsavtal FRA (Forward Rate Agreement) Financial Future Cap Floor Collar För nyttjande av ovan nämnda riskhanteringsinstrument gäller följande begränsningar: Handeln med dessa instrument får inte ske på sådant sätt att upplåningsportföljen avviker eller efter lösen kommer att avvika från reglerna i finanspolicyn Följande svenska affärsbanker är godkända motparter för derivattransaktioner: Handelsbanken, Nordea, SEB och Swedbank. Som en del i ränteriskhanteringen ingår att säkringsinstrument kan ersättas eller överflyttas för att åstadkomma en jämn och stabil räntekostnad över tiden. Ränterisker Med ränterisken avses risken att en förändring av det allmänna ränteläget påverkar kommunens räntekostnader i negativ riktning. För att begränsa ränterisken skall lånestocken utformas i enlighet med följande: Upplåningsportföljens räntebindningstid skall vara minst 2 år och högst 4 år Lånen bör spridas på olika räntebindningsperioder så att högst 30% räntejusteras varje rullande 12-månadersperiod Räntebindningstiden för enskilda lån får ej överstiga 10 år. Intern upplåning Med internupplåning menas uppgörelser mellan olika enheter inom koncernen mot en viss, vid varje tidpunkt, överenskommen ränta lånar pengar från varandra. Stadsledningsförvaltningen ansvarar för limiter, avtal och förvaltning av dessa mellanhavanden.

8 Riktlinjer för finansförvaltning Godkänd Reviderad 2018-xx-xx Upphandling All extern upplåning ska ske på affärsmässiga grunder genom anbudsförfarande och i överensstämmelse med intentionerna i lagen om offentlig upphandling med avsikten att nå ett representativt urval av långivare på marknaden. Koncernfrågor Möjligheter till samordning av upplåning som ger koncernmässiga fördelar ska utnyttjas. De kommunala bolagen har dock själva det yttersta ansvaret för att initiera lösningar av sina lånebehov. Leasing Leasing och liknande finansiella former skall jämställas med upplåning, vilket innebär att beslut om leasing skall föregås av prövning gentemot andra former för finansiering. Om leasing övervägs skall anbud begäras in med uppgift om totalkostnad uttryckt som effektiv årsränta. Finans- och bolagsstrateg Finanschefen eller annan som kommunstyrelsen förordnar beslutar om leasingfinansiering. Med leasing finansiering jämställs hyra av utrustning.